Автор: admin

 Новый путь России!

                  Содержание:

            Введение.

— Лучшее из опыта управления зарубежных стран.

— Анализ управления  экономикой в России.

— Новая конценпция организации общества и механизмы ее реальзации.

— Неизбежность разумной организация общества по законам мироздания.

ВВЕДЕНИЕ

    Одновременно с эволюцией человечества развивалась и наука управлять!  Эффективность управления любой сферой общественой деятельности означает поиск оптимального варианта для достижения общественно полезной цели. Экономический выбор в общественной сфере зависит в первую очередь от использования человечекого фактора, включающего в себя физические и умственные способности каждого члена общества.

   Все неудачи управления в нашей страной сегодня вызваны тем, что правительство даже не ставит цели принесения пользы обществу, подменяя ее целью получения прибыли, а  использование человеческого потенциала, рассматривается только как товар! В результате наша богатейшая природными ресурсами страна разорена! На этом фоне разительный контраст составляет Япония, которая не имеет природных богатств, но процветает, т.к. там используются все достижения науки управлять!

   Процветание Японии основывается на фи­ло­со­фии вос­пи­та­ния ду­хов­ных цен­но­стей  ра­бот­ни­ков, ко­то­рая  рас­про­стра­няется на всю стра­ну, и залючается в осознании сво­ей при­ча­ст­но­сти к об­ще­на­цио­наль­ным ин­те­ре­сам, потребности рас­смат­ри­вать «об­ще­на­цио­наль­ные», т. е. го­су­дар­ст­вен­ные, уст­рем­ле­ния как свои соб­ст­вен­ные.

   Национальный ко­декс по­ве­де­ния гласит:

«На­ши прин­ци­пы. Осознания сво­ей от­вет­ст­вен­но­сти в де­ле про­грес­са и при­ум­но­же­ния бла­го­сос­тоя­ния на­ше­го об­ще­ст­ва. По­свя­ще­ние се­бя даль­ней­ше­му раз­ви­тию ми­ро­вой ци­ви­ли­за­ции.

 На­ше кре­до. Про­гресс ци­ви­ли­за­ции — это  не аб­ст­рак­ция. Все мы со­вме­ст­ны­ми уси­лия­ми вно­сим в не­го свою леп­ту. Ка­ж­дый из нас должен по­сто­ян­но пом­нить это.

 На­ши ду­хов­ные цен­но­сти: 1) Слу­же­ние на­ции пу­тем со­вер­шен­ст­во­ва­ния про­из­вод­ст­ва; 2) че­ст­ность; 3) гар­мо­ния и со­труд­ни­че­ст­во; 4) борь­ба за ка­че­ст­во; 5) дос­то­ин­ст­во и под­чи­не­ние; б) иден­ти­фи­ка­ция  с фир­мой; 7) бла­го­дар­ность фир­ме».

   Установка на мак­си­маль­ную тру­до­от­да­чу, на проявление  це­ле­на­прав­лен­ной  ини­циа­ти­вы,  не дожидаясь ука­за­ний свер­ху.   

   Це­на лю­бо­го пред­при­ятия рав­на це­не  его че­ло­ве­че­ско­го фак­то­ра: без надлежащим об­ра­зом мо­би­ли­зо­ван­но­го че­ло­ве­че­ско­го фак­то­ра ор­га­ни­за­ция раз­ва­ли­ва­ет­ся. Каждый человек имеет только ему присущие личные способности и навыки. По­ста­вить че­ло­ве­ка на свое ме­сто, зна­чит по­лу­чит от не­го мак­си­маль­ную от­да­чу.

   В япон­ской сис­те­ме  управ­ле­ния сло­жи­лась стро­го ие­рар­хич­ная триа­да  при­ори­те­тов — че­ло­век, фи­нан­сы, тех­но­ло­гия. Прибыль за­ни­ма­ет под­чи­нен­ное по­ло­же­ние, а на пер­вом мес­те — пер­со­нал. Достигается со­от­но­ше­ние цен­тра­ли­за­ции и де­цен­тра­ли­за­ции управ­ле­ния при­нятием кон­крет­ных ме­р в по­ис­ках оп­ти­му­ма

   В России  отсутствие должного внимания к интеллектуальному потенциалу приводит к нерациональному использованию остальных экономиеских факторов, не позволяет использовать их для максимального удовлетворения неограниченных потребностей общества.   В такой ситуации уже не остается места для влияния на эффективность производства более тонких сторон трудовых отношений, носящих индивидуалистический характер: различия в способностях, образовании и обучаемости, разными профессиональными вкусами, готовностью больше работать, готовностью рисковать, удачливостью и т.д.

   Бюрократический произвол на государственном уровне не позволяет эффективно использовать все имеющиеся ценности общества для достижения экономических целей на производстве. Сегодня невозможно даже говорить об эффективном использовании трудовых ресурсов, т.к в стране создана жесткая система рамок размеров труда в виде минимального размера оплаты труда в 100руб. и налогового пресса на предприятия в виде социальных отчислений от фонда оплаты труда  плюс НДС, что составляет 38% + 138*0,2=65,6%., и только потом 13% подоходный налог. Очевидно, что предприятия вынуждены либо  скрывать уровень зарплат, либо ограничивать их рост.

   Ни о каком маневре, связанном с ростом оплаты труда не может быть и речи! В развитых странах налоги берутся не с производства, а с населения! И это соответствует действительности, т.к. не бизнесмены платят налоги, а население в цене товара!

   Правительство, диктуя уровень доходов граждан ниже прожиточного, отменило их индексацию, но при этом цены продолжают расти! Вся система ценообразования в стране даже не привязывается к доходам граждан! Хлеб стоит уже 10% от минимального размера оплаты труда! Народу говорят, что у нас шоковая терапия не состоялась, но как раз шок в стране от реформ полный! Народ вымирает, страна разорена!

Для примера, в Японии определенный законом минимум зарплаты — 180 тыс. йен в месяц (более 1800 долл. США). Среднемесячная ставка здесь — 3000 долл. США. В 28-29 лет японец женится, следовательно, увеличивается и заработная плата. Затем рождение ребенка, покупка жилья (когда возникает потребность в кредите). Время, когда надо отдать часть кредита, также сопровождается увеличением заработной платы и т.д.

При этом средние цены на 1990 год за 1 кг.: рис — 536 йен, белый хлеб — 385 йен,  говядина — 3830 йен, свинина — 1530 йен, кура — 1080 йен. Цена пылесоса 23550 йен, стиральной машины — 39260 йен, цветного телевизора — 88140 йен.)

И хотя цены медленно, но неуклонно растут, повышение номинальной заработной платы опережает их рост. С 1970 по 1990 г. во всех отраслях реальная заработная плата  выросла в среднем почти на 12%. Помимо основной заработной платы, работники ежегодно получают в виде единовременных выплат еще, в среднем, по 3,5 месячной зарплаты. На крупных предприятий общая  сумма летних и зимних бонусов достигает 4-х и даже 6-ти месячных зарплат. На эту сумму можно приобрести, например, новый автомобиль.

      Труд является одним из важнейших экономических ресурсов и требует особого внимания, т.к. неразрывно связан с психологическими аспектами взаимодействия разумных личностей. Развитие новых информационных технологий открывает перед обществом возможность наиболее эфективного использования разума каждого гражданина для  оптимального управления жизнеобеспечением общества.

   Сегодня остро необходим анализ всех новейших технологий управления для наиболее глубокого изучения, пропаганды и последующего внедрения на производствах нашей страны! Это прежде всего опыт Японии, которая достигла наибольших успехов в развитии технологии управления персоналом. Все развитые страны стараются внедрить его на своих фирмах. В нашей стране тоже делаются такие попытки, но полное непонимание этого вопроса со стороны правительства, а главное ошибочные установки в работе самого правительства, делают бесссмысленными любые новации!

        Экономическая политика, проводимая в нашей стране, в высшей мере неэффективна из-за отсутствия умения управлять у правительства, которое даже не представляет, что имеются различные технологии управления персоналом.   Чиновники, ослепленные жадностью и тщеславием, ведут себя неразумно, а от этого страдает весь народ страны. Но за любые действия, не соответствующие и не способствующие развитию и совершенствованию личности, человеку приходится расплачиваться. Рост социальной напряженности оборачивается нестабильностью в обществе и угрозой будущему благополучию самим властвующим политикам.

       Только направленность на конечный результат управления с целью принесения максимальной пользы обществу, при использовании новейших технологий управления персоналом (с привлечением интеллектуального потенциала самих трудовых ресурсов),  может оеспечить наиболее эффективное управление производством и государством

        Научное управление человеческими ресурсами в условиях глобализации экономики становится наиболее актуальным, т.к. требует учета человеческих взаимоотношений на мировом уровне. Экономический эффект от внедрения разумного взаимодействия мирового сообщества очевиден, т.к. неизбежно приведет к прекращению военного противостояния, вызванного неравномерным распределение природных богатств и энергетических ресурсов.

1. ЛУЧШЕЕ ИЗ ОПЫТА УПРАВЛЕНИЯ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН.

Как механизм, наиболее совершенно обеспечивающий демократизацию общества и отход от диктата чиновников, служит образец Японской теории управления, которая исходит из главной идеи, что  «резервы кроются в людях». Используя эти резервы, Япония развила свою экономику. Уникальность этой теории обусловлена духовной основой, которая очень близка для понимания в российском обществе.

         Особенности японского управления.

Пожизненный найм – скорее способ мышления обеих сторон – и нанимаемого и нанимателя  и способ их взаимодействия . Например, когда прибыли фирмы падают, она может принимать самые разные меры по снижению издержек вплоть до сокращения дивидендов, но до последней возможности не будет увольнять работников. Пожизненный найм характерен только для крупных фирм. В мелких фирмах этот метод, естественно, не является доминирующим.

Пожизненный найм дает возможность работнику с первых же дней работы в фирме ощущатить стабильность своего положения в жизни. Он проникается уверенностью в том, что, если фирма функционирует, его занятость гарантируется, а когда лет он выйдет на пенсию, фирма выплатит ему выходное пособие. Кроме чувства уверенности, что само по себе очень важно, человек ощущает и материальные блага пожизненного найма: его заработная плата постоянно растет.

                   Принцип старшинства.

В Японии, как известно, старший по возрасту или ветеран фирмы получает больше младшего или новичка. Такой подход к оценке работника берет свое начало в традиции японского общества – уважать старших.

Согласно общепринятому мнению, человек мудреет с возрастом, способности его получают все более разностороннее развитее. Повышение заработной платы в японских фирмах осуществляется ежегодно. При этом учитываются, конечно, профессиональное мастерство, должность и образование работника. Однако, определяющими факторами остаются возраст и выслуга лет в фирме. Например, работник в возрасте 25 лет получает почти в 2,5 раза больше двадцатилетнего. Эти же факторы определяют и должностное повышение работника.

      Культивирование корпоративного духа фирмы.

Понятие «корпоративный дух» – это показатель единства, преданности идеалам организации  и чувства приверженности ей. Корпоративный дух фирмы воспитывается через систему приобщения работника к делам фирмы, ее атмосфере, задачам, миссии. Индивидуум в Японии воспринимают больше по тому в какой организации он работает

Рабочий день на японских предприятиях, как правило, начинается с построения работников и напутствия руководства. Они играют стимулирующую роль, слушая их, работники концентрируются  на способах решения предстоящих задач.

Большое внимание руководство фирмы уделяет мерам по установлению доверительных отношений с работниками. Администрация японских фирм, побуждая работников к самостоятельным действиям, доверяя им, тем самым вызывают у них положительные поведенческие реакции. Это относится и к большому и к малому.

Немалый вклад в культивирование корпоративного духа фирмы является организация досуга работников. Большинство японских фирм практикуют различные развлекательные мероприятия, групповые выезды, всякого рода вечера, способствуют организации семейных торжеств – свадеб, юбилеев, совместных прогулок. За счет фирмы часто проводятся различные спортивные соревнования, посещения театров, массовые встречи. Все это создает у работников ощущение причастности к фирме, и многие не мыслят своей жизни вне ее пределов. Каждая фирма считает своей первейшей обязанностью нести определенные расходы с целью создания у работников определенного настроя.

                             Кружки качества.                           

Японцы создали систему добровольных “кружков качества”, которые вовлекают рабочих в деятельность за повышение качества продукции, за ее бездефектность, за снижение уровня производственного травматизма и т. д. Руководство фирм неустанно развивает деятельность кружков, всячески поощряя их участников. На предприятиях используются лозунги: “Борись за искоренение погрешности в 0.1 миллиметра”, “Своди к нулю погрешность в 0.1 секунды”, “Включайся в движение за лучшую технологию в мире” и т. д.

Деятельность кружков качества переросла  производственные рамки, начала проникать в сферу повседневной жизни. Кружки “ за качество”  и “ бездефектность” продукции стали решать задачи, связанные с повышением “качества” и обеспечением “бездефектности” труда. В зону компетентности кружков включаются проблемы повышения производительности труда, снижения затрат, совершенствование технологических процессов.

Кружки качества объединяют, как правило, 6-10 работников одного уровня иерархии, выполняющих сходную работу. Они собираются 1-2 раза в неделю. Каждая группа имеет лидера и докладывает руководству о полученных решениях. Рационализаторским предложениям, исходящим от рабочих предается особо важное значение. На каждого рабочего приходится 18-22 рационализаторских предложения в год и служит источником дополнительных доходов.

                 Отношения в рабочей группе.     

Одной из основных особенностей японского менеджмента является групповая психология. Повышение или, наоборот, падение производительности труда, снижение или рост брака увязываются со степенью сплоченности рабочей группы, с характером межличностных отношений ее членов.

Японская фирма складывается из множества малых групп. Всюду есть старший и младшие, на каждом, даже самом маленьком участке труда действуют ведущие и ведомые. Первые, как правило, старше по возрасту и стажу, а следовательно опытнее. Поэтому они пользуются непререкаемым авторитетом, им подчиняются, их уважают. И так на всех ступенях организационной структуры.

Самой важной чертой японской групповой психологии является стремление всех членов группы к тому, чтобы обеспечить непрерывность ее процветания. Перенесение этих устремлений на производство оказывается сильнейшим стимулятором трудовых усилий персонала, направленных на укрепление позиций фирмы.

 Наличие в группе слабой ее части всегда создавало благоприятную атмосферу для появления сильных личностей, способных вести и опекать слабых На японских предприятиях функционируют рабочие группы по  4-6 человек и более. Оптимальной признается группа в 10-20 человек. В такой группе обеспечивается контактность участников и их взаимодействие при выполнении трудовых операций

Из  группового взаимодействия японский бизнес извлекает немалую выгоду. Главное, конечно, это обеспечение высочайшего уровня трудовой дисциплины, так как известно, что дисциплина как интегральное целое воспитывается только в системе коллективных действий.

Коллективные действия дают выход многим дремлющим задаткам людей. Один американский бизнесмен, изучавший обстановку на японских предприятиях, пришел к следующему выводу: “Я глубоко убежден, что каждый из десяти американцев на голову выше каждого из десяти японцев, но десять японцев на голову выше десяти американцев”.

                           Принятие решений.           

Управленческие решения являются  существенными элементами планирования, организации, мотивации и контроля. Администрация японской фирмы тонко чувствует нюансы человеческой мотивации. Поэтому она всемерно вовлекает рядовых работников в подготовку решений. С учетом ожидаемой от низов инициативы организуется стандартная процедура подготовки, обсуждения и санкционирования управленческих решений.

Отличительной особенностью японской организации является то, что в ней, как правило, не существует достаточно четкого разграничения уровней власти и ответственности.Управляющий, от которого исходит инициатива о принятии решения, составляет специальный документ, известный под названием “рингисе”. В этом документе всесторонне описывается проблема, и предлагаются рекомендации по ее решению.

После этого “рингисе” передается на рассмотрение в те подразделения, деятельность которых хотя бы в какой-то степени затрагивает выдвинутую проблем, в том числе и подразделения, от которых можно получить необходимую информацию по данному вопросу или помощь в осуществлении необходимых мер.

На предварительной стадии идет активная подготовка условий для достижения согласия всех затрагиваемых и заинтересованных руководителей, сотрудников, групп, подразделений. Широкая информированность среднего управленческого состава, кроме того, является дополнительным мотивирующим фактором и приносит свои положительные плоды на стадии реализации решения.

Предварительное обсуждение ведет к углублению понимания проблемы, выявлению новых условий в виде выбора необходимого типа решений из множества альтернатив. Причем в японских фирмах обращается особое внимание на высвечивание всех граней проблемы, последствий и принимаемых по ее ликвидации решений.

После того как “рингисе” обойдет всех заинтересованных управляющих того уровня, на котором оно составлено, документ передается на следующий, более высокий уровень управления. Здесь повторяется то же самое: документ рассматривается руководителями и сотрудниками всех подразделений, имеющих даже косвенное отношение к указанной проблеме. Поднимаясь таким сложным путем все выше и выше по иерархической лестнице управления, “рингисе” попадает, наконец, к управляющему высшего ранга (вице-президенту или президенту компании). После того как высший руководитель одобрит документ, решение считается принятым и приобретает характер директивы.

Из краткого рассмотрения формальной процедуры “ринги” можно видет,что циатива принятия решения чаще всего исходит снизу (т.е. оттуда, где рождается “рингисе”, а высшие менеджеры, как правило, мало компетентны в тех конкретных проблемах, которые  видны и рождаются внизу). Фактически высший управляющий всегда соглашается с выдвинутым предложением, и его утверждение носит скорее ритуальный характер, тем более что на документе уже стоят подписи расположенных ниже руководителей.

У индивидуумов создается впечатление, что власть создается группой, и они склонны признать ее более действенной. Такая роль руководителя в этой групповой системе подготовки и принятия решений сводится к стимулированию   необходимого типа поведения членов группы и созданию нужной атмосферы, социально-психологического климата, который уже сам по себе является залогом правильного решения.

    При этом “групповой” подход к решению проблемы, в основе которого лежит идея “рассредоточения ответственности”, незыблем. За решение отвечают все, т.е. группа. Процедуру “ринги” именуют философией предусмотрительности, осторожности, взаимной ответственности, как средство поддержания мира и гармонии в организации.

Обмен достижениями технологий управления в развитых странах.

    Использование японского управленческого опыта в других страна основано на том, что все большее число японских форм и их филиалов обосновывается за рубежом, неся с собой свойственную им практику менеджмента. Заметно растет число и неяпонских компаний, которые в разной степени стремятся  использовать японскую технологию.

Примером самого успешного переноса многих японских подходов к управлению за рубеж по праву считается NUMMI – совместное предприятие фирм “Тоёта” и “Дженерал моторз” во Фримонте. Из 1800 его работников 250 прошли подготовку в Японии. Здесь получили распространение группы по совершенствованию производства, гибкое комплектование рабочих бригад и выборность их руководителей, контроль над производственным процессом и качеством силами работающих на линии, выполнение ими нестандартных операций. На NUMMI  нет жесткого разграничения функциональных обязанностей. Менеджеры проводят много времени на производственных участках, стремясь максимально расширить обмен информацией с работниками. Производительность труда в NUMMI вдвое выше, чем в среднем на американских заводах “Дженерал моторз”.

Серьезное сопротивление встречают попытки ввести японскую систему оплаты труда на основе индивидуальных оценок вне связи с классификацией видов работ. Это основано на догме необходимости досконально высчитывать нюансы трудового вклада. На самом деле размер оплаты труда  должен зависить только от неограниченно растущих возможностей общества, которые обеспечивают внедрение  новых технологий.

Потребности каждого члена общества должны обеспечиваться соответственно воможностям общества. Гордость правительства  России, что в стране нет очередей, выглядит кощунственно, когда наблюдаешь повсеместно, как дети и старики смотрят голодными глазами смотрят на ломящиеся от изобилия прилавки. И все это только из-за того, что печатный станок прекратил наполнять финансовые потоки для индексации доходов граждан!

Наиболее значительным прогрессом в зарубежном опыте управления всех развитых стран является то, что основой любой производственной деятельности служит мотивация принесения пользы обществу, а только потом рассматриваются цели по критериям: качества, получения прибыли, росту производства.

Вся новейшая теория управления гордится идеями привлечения к управлению лидеров, способных вдохновить коллектив на энергичное творчество в интересах всего общества. Лидеры это не просто организаторы, а наставники профессиональных и воспитатели высоконравственных трудовых команд.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ЭКОНОМИКОЙ В РОССИИ.

    Вместо того, чтобы взять все лучшее из опыта развитых стран, Россия своими «реформами» довела все отрицательные стороны рыночных отношений до абсурда!

    В стране уничтожена бюджетная политика! Приватизация национальных богатств лишила бюджет доходов,  и самих богатств. Свободный рост цен увеличил расходы бюджета, а реальные его доходы обесценил.

   Ценообразование – это главная часть бюджетной политики! За рубежом свободные цены регулируются и фактором перепроизводства товаров и самим правительством, а в нашей стране в условиях дефицита товаров полная бесконтрольность цен – это убийство экономики!

   Рост ВВП не является показателем эффективности управления, т.к. не гарантирует рост благосостояния граждан. В Японии давно отказались от ВВП и не берут налоги! Налоги – это надуманный тормоз прогресса! Все мировые державы в первую очередь беспокоятся о возможности граждан достойно жить, даже после уплаты всех налогов. Производство кредитуется практически без процентов, а налогами вообще не облагается.  

  Вся суть бюджетной политики правительства строится на декларации сохранения уровня инфляции! Инфляции при отсутствии денег у населения и государства! Безденежье при росте золотовалютных резервов! Ликвидация Госбанка, передача печатного станка и золотовалютных резервов коммерческому ЦБ, независимому от государства, лишила государство денег.

ЦБ печатает фальшивые рубли, не зависящие ни от цен, ни от доходов граждан, скупает на них валюту от экспорта национальных богатств, и вся эта масса денег уходит мимо бюджета за рубеж!

ЦБ ежедневно по своему желанию /других оснований просто нет/ назначает курс рубля, а правительство базирует на этом бюджетную политику. Очевидно, что такая политика просто бред! 

   Зависимость от доллара приводит к росту цен и падению реальных доходов граждан и бюджета. Валюта от экспорта и внешних займов идет не в бюджет, а служит для обвала рубля. При такой организации финансовых потоков говорить об интеграции в мировое сообщество абсурдно! Там ведь никто целенаправленно не  уничтожает национальную валюту, не разоряет граждан и государство!

      Правительство директивно установило уровень доходов граждан ниже прожиточного и отменило индексацию. Размер минимальной оплаты труда, пособий на детей, нетрудоспособных граждан или по безработице не соответствует их статусу. Считается, что это все условные установки, а по жизни все имеют побочные заработки. Поэтому и весь остальной законотворческий процесс имеет условный характер и такие же условные результаты. У правительства нет элементарного представления о необходимости создавать финансовые потоки и наполнять их денежной массой!

Единственный поток, который организовало правительство, это громадную утечку валюты за рубеж через ЦБ и валютную биржу. Сейчас планируется увеличить доспустимый размер вывоза валюты за рубеж физическими лицами.

  Искусственно уничтожив платежеспособность населения, правительство тем самым уничтожило реальные доходы в бюджет. Не бизнесмены платят налоги! Их платит в ценах население. Рост производства, жилищная реформа, все поборы с населения не могут выйти за рамки доходов населения. Если умножить официальный уровень средней зарплаты на количество работающих, то мы получим максимальный уровень доходов в бюджет. Сегодня этот уровень физически не может обеспечить дееспособность бюджета для содержания государственной машины!

ЦБ не производит рублевую эмиссию на индексацию доходов граждан. ЦБ не кредитует производство, т.к. проценты высокие. Потока рублевой массы в реальный сектор экономики практически нет! Громадные налоговые сборы восполняются только жидким потоком пособий. Сегодня источником доходов в бюджет являются только нищие доходы граждан!

  Сегодня искусственно созданы условия, при которых страдают бездомные старики и беспризорные дети, униженны врачи и учителя, военные, все незащищенные и нетрудоспособные граждане. Нет даже цели оптимального использования экономических ресурсов для обеспечения достойной жизни граждан!

    В угоду рыночных догм отвергается полная занятость населения. В то время как все прогрессивные экономисты стран с рыночной экономикой подчеркивают необходимость нравственного характера трудовых отношений, того, чтобы «все, кто желает и способен работать, должны быть обеспечены подходящим занятием».

   Экономическая эффективность: обеспечение максимальной отдачи при минимальных издержках — рассматривается чиновниками только для обеспечения личных интересов, поэтому страна разорена, а население вымирает.

— Стабильный уровень цен рассматривается только в заданных пределах инфляции, хотя не только нет контроля за ростом цен, а наоборот, он провоцируется обвалом рубля на бирже. Свободные цены уничтожили тарифную систему и межотраслевой паритет цен, привели к неплатежам. От свободного взлета цен на энергоносители повсеместно создан энергетический кризис, началось отключение электричества на производственных и коммунальных объектах при избытке энергоносителей!  Осенью вся страна готова повторить судьбу Приморья!

— Свободные цены привели к уничтожению рубля. Деньги утратили главное условие полноценности: перестали быть мерой стоимости товара с учетом затрат! ЦБ печатает фальшивые рубли, не зависящие ни от доходов, ни от цен, рубли не используются свободно и повсеместно в стране, их нет смысла копить, при целенаправленно создаваемой правительством инфляции!

— Экономическая свобода: обладание управляющими, рабочими и потребителями высокой степенью свободы в экономической деятельности — на деле ограничена высокими ценами, налогами и отсутствием индексации доходов граждан. Говоря о невмешательстве государства в производство, правительство увеличивает налоги, коммунальные платежи, цены на услуги естественных монополий, называя это ростом производства и доходов в бюджет.  В стране продожается спад производства! Идет только рост цен и рост затрат на производство ВВП, которые увеличивают размер НДС. Размер производства падает, а налоговые сборы растут! Это ведет к повсеместному бегству от налогов.

— —  Справедливое распределение доходов: ни одна группа граждан не должна пребывать в нищете, в то время когда другая буквально купается в роскоши – такая формулировка в нашей стране даже официально считается призывом к свержению существующего строя! Экономическая обеспеченность: обеспечение нетрудоспособных, престарелых и других недееспособных — фактически отсутствует, т.к.  размер минимальной оплаты труда, пособий на детей, нетрудоспособных граждан или по безработице не соответствует их статусу.

— —   торговый баланс – стремление поддерживать международный торговый баланс- эту цель даже не вспоминают, т.к. нет контроля за экспортом товаров, идет откровенный захват иностранных рынков сбыта, вызывающий спад производства, безработицу и финансовый кризис за рубежом. Громадные фальшивые рублевые массы из ЦБ меняются на такие же фальшивые доллары, которые за рубежом преследуются как грязные. Бизнесмены России даже получили репутацию «воров, захватывающих мир»!

—  Улучшение окружающей среды – поставлено в зависимость от желания получить инвестиции.

    Экономическая политика, проводимая в нашей стране, в высшей мере неэффективна из-за отсутствия умения управлять у чиновников, а от этого страдает весь народ страны. Рост социальной напряженности оборачивается нестабильностью в обществе и угрозой будущему благополучию самим властвующим политикам.

   Деньги только средство обеспечения обмена! Их должно быть достаточно для полноценного производства и потребления. Возникнуть они могут только на печатном станке, а не в кармане налогоплательщика. Бороться с инфляцией можно только контролем за соответствием уровня цен расходам производителей.

     Результатом проведенных реформ в нашей стране стало то, что страна не только перестала быть великой державой, а официально объявлена нищей и неплатежеспособной. То, что делает правительство со страной нельзя назвать управлением!

  Все национальные богатства стали собственностью частных лиц, а золотовалютные резервы подарены коммерческому ЦБ. Все денежные операции, включая внешние займы и ГКО, приносят доход ЦБ, а долги по займам  и процентам достаются бюджету. У государства нет печатного станка, рубли и валюту от экспорта национальных богатств, оно может взять только в кредит у ЦБ, но это будет такая долговая яма, что лучше взять взаймы у МВФ, если бы они попали в бюджет, а не в ЦБ.

  Единственный источник доходов в бюджет – это налоги. Но народ нищий, много с него не возьмешь. Предприятия получают прибыль, только если торгуют на экспорт, но экспортные поставки освобождены от НДС, а прибыль скрывается, поэтому сборы нищие и в абсолютной величине, а в реальных размерах тают соответственно с курсом рубля, устанавливаемом ЦБ. От деятельности ЦБ стране только вред!

  Налоги растут, цены на энергоносители уже запредельные, но и эти громадные цены в этом году повсеместно будут увеличены еще вдвое! Это приведет и к новому увеличению НДС, предприятия не смогут продать свой товар и разорятся! Правительство декларирует рост производства и процветания граждан, но все делает, чтобы разорить всей мощью государственной машины и отечественное производство и граждан! Обещает поднять доходы на 20%, а цены в это время растут в разы. Отсутствие системы в тарифной политике и привязки ее к доходам граждан говорит об отсутствии финансовой системы в стране, а отсутствие Госбанка говорит о физическом отсутствии денег в стране! Налоговые сборы создают только видимость активной финансовой деятельности правительства.

    Правительство говорит, что нет источников для индексации доходов граждан, но их нетрудно восстановить! Достаточно вернуть печатный станок государству и наполнить финансовые потоки. Надо не только проиндексировать доходы, а ликвидировать причину падения реальных доходов граждан! Надо запретить посредникам вздувать цены, установив максимальный уровень наценки от оптовой цены производителя, и контролировать это.

   Надо отменить налоги! А деньги, которые печатает ЦБ и всю валюту, которую он скупает от экспорта направить на удовлетворение бюджетных нужд! Это мгновенно решит все проблемы для обеспечения процветания народа и государства!

   Чиновники запрещают считать деньги в карманах «новых русских», а сами диктуют до копейки состав потребительских корзин тех, кто добывает свой хлеб честным трудом: врачей, учителей, ученых, военных, всех беззащитных и бесправных граждан! Не диктовать надо нищету, а определить фактические возможности общества для максимального удовлетворения потребностей граждан! Но для этого необходимо полностью менять управленческие правила игры.

Правительство запрограммировано исполнять ролевое поведение бюрократических диктаторов. Мы сами так воспринимаем чиновников, и они честно исполняют свою роль. Необходима смена ролевых заданий, направить сознание людей на то, что само население должно обсуждать проблемы, и только наиболее разумное решение поручить исполнить ответственному лицу.

   Сейчас мы ждем от чиновника, свободного в своем выборе, в зависимости от его интересов принять решение. Чиновника не волнуют интересы других граждан, он их не знает! Его видение ограничено только его уровнем развития и его кругом общения. Чиновник не способен на глобальные альтернативные, нетрадиционные решения. Это подвластно только коллективному разуму всего человечества.

    Сейчас переходный период закончился, Все поделено и закреплено законодательно. Пора оценить разумность и полезность такого разделения для развития всего общества и соответственно либо признать разумным, либо отменить! Только надо чтобы весь  народ узнал правду о действительном положении дел и вынес всенародное решение! Необходимо гласное обсуждение в СМИ истины!

     Сегодня СМИ утверждают, что приватизация необратима ввиду сложности ее комбинаций. Даже не ставится под сомнение законность этих маневров! Считается, что это проблемы Ген. Прокуратуры, хотя у нее таких проблем нет.  Для общества тоже не интересно как его лишили права на использование национальных богатств.  Фактом является то, что в результате бумажной возни переписали всю общенациональную собственность так, что доходы от ее использования стали недоступны  большинству населения страны. Народ получил только рост цен от налогов на собственность и землю. Результаты совершенно очевидно не соответствуют Конституционным правам всех граждан страны.  Общенациональная собственность никуда не исчезла. Ничего не стоит просто порвать результаты бумажной возни и прекратить утечку доходов за рубеж, направив их в бюджет страны

      В нашей стране разрушена старая система управления, а новая не создана! Нельзя грабеж национальных богатств, уничтожение финансовой системы, ценовой хаос и налоговый произвол назвать управлением! В нашей стране наиболее остро стоит вопрос создания новой системы организации общества. Прежде всего, это означает мобилизацию разума всего народа на организацию системы поиска решения социальных проблем всем миром!

   Национальный интерес – это по определению, когда каждый член общества действует в интересах общества, а не в личных или партийных. Невозможно защитить национальные интересы, декларируя защиту интересов собственников, а на деле, давя  всех налогами и разоряя ценами.

   Эффективное управление можно обеспечить только, используя наилучшие достижения в области управления производством и жизнеобеспечением, привлекая уже имеющиеся наработки и опыт технологии управления всех стран. Япония имеет лучший образец профессионального управления, перехода на использование разума каждого члена общества в управлении производством, но и она бессильна перед мировой денежной нестабильностью, пока диктат денег не будет заменен диктатом разума в жизнедеятельности общества на уровне всей планеты!

   Надо повсеместно создать информационные центры для опроса населения и привлечь для работы в них тех личностей, которые своей аргументацией способны обосновать наиболее разумное решение проблем! Не чиновники должны решать что, кто и как  будет делать, а весь народ должен предложить и найти лучшее решение! Это единственный способ заменить бюрократизацию страны демократизацией, чтобы максимально удовлетворить потребности общества. Управление человеческими ресурсами в условиях глобализации экономики требует учета человеческих взаимоотношений на мировом уровне. Экономический эффект от разумного взаимодействия мирового сообщества неизбежно приведет к  прекращению военного противостояния, вызванного неравномерным распределением природных богатств, прежде всего, энергетических ресурсов.

  Теоретически все провозглашают эффективное управление и глобальную интеграцию, а на деле идет абсолютное разделение и мировой финансовый кризис. Конкуренция, основанная  на «Законе Джунглей», не лучшая база для объединения стран. Нельзя безнаказанно достигать благ, ущемляя чужие интересы! Судьба каждого субъекта общества влияет на общую судьбу человечества.

3. НОВАЯ КОНЦЕПЦИЯ И МЕХАНИЗМЫ РЕАЛИЗАЦИИ.

  По законам мироздания человечество в поисках гармонии уже отработало все витки «измов» и теперь пришла пора, выбрав все лучшее из полученного опыта, осуществить скачок на новый уровень развития общества. Только соблюдая интересы каждого участника общественной жизни планеты можно достичь гармонии интересов человека и общества на всей планете. Сегодня всем здравомыслящим жителям планеты необходимо остановить глобализацию безумия и начать разумное управление развитием человечества.

    Человек является основой общества, а не деньги! Целью организации общества должно стать максимальное духовное развитие при отсутствии материальных проблем! Новые технологии в состоянии обеспечить это на всей планете!

 Каждый должен заниматься тем, что соответствует его интересам и интересам общества, тогда от всех будет максимальная польза обществу. Пора воспользоваться разумом всех людей для организации общественного развития всей планеты! Надо обеспечить  гласность и доступность обсуждения управления обществом каждому и ответственность каждого перед обществом за принимаемое решение!

В России созданы условия, которые вынуждают ее первой начать необходимые преобразования и показать их эффективность на деле. Уже не только очевидна абсурдность политического устройства при полном отсутствии управления жизнеобеспечением в стране, но уже невозможно дальнейшее продолжение такой политики!

Денежное обращение потеряло свой смысл в нашей стране, а беспредельные денежные потоки из России сломали хрупкую систему баланса мировых валют, диктуя передел собственности и политического влияния, сделало денежное обращение чисто ритуальным и на мировом уровне.

Сегодня уже нет смысла в денежных играх. В нашей стране особенно очевидно, что приватизация не сделала никого собственниками! Все стали только налогоплательщиками за собственность и землю! Государство в любой момент разорит любого налогами, а ЦБ разорит любого кредитами.

Фондовый рынок чисто символический, т.к. не способен обеспечить конкуренцию для формирования рыночных цен. Рубль на валютной бирже

появляется без всяких правил и не иметт прав.  Он может только дешеветь!

    Деньги как средство обмена уже стали пережитком. Очевидно, что вначале их надо дать населению, а только потом население сможет их вернуть. Но нет смысла давать то, что надо вернуть! Прекрасно можно сразу напечатать необходимое количество денег на бюджетные нужды и соотнести это в процентном отношении к расходам на оплату труда!

  Для создания разумного товарного обмена в стране надо вводить пластиковые карты и отмечать на них удовлетворение каждого члена общества необходимым товаром или услугой.

  Сегодня новейшие технологии способны обеспечить общество бесплатными энергоносителями, но правительство противодействует даже информации об этом! Очевидно, что система управления страной сверху уже стала служить не жизнеобеспечению, а самоуничтожению общества.

   Поэтому надо водить систему опроса населения  о его потребностях и возможных методах их обеспечения и в пределах возможности каждого территориального уровня управления решать их через координационные советы, делегируя вверх решения проблем высшего уровня.

Целесообразно изучить книгу по управлению Боба Нельсона «Умение управлять для чайников», а потом данные рекомендации применить к японскому опыту управления персоналом.

Сегодня во всех странах уровень доходов граждан, фактически не зависит от количества и качества труда, а привязан к мировому уровню доходов, но не надо зацикливаться на размере денежного обеспечения! Надо производить товары и стараться обеспечить потребности каждого члена общества!

Надо обеспечить участие разума каждого члена общества в управлении жизнеобеспечением общества и в потреблении произведенных материальных благ! Это нетрудно сделать на базе отлично развитых сейчас информационных технологий.

Новая концепция управления обществом сейчас основана только на том, чтобы собрать информацию: о состоянии жизнеобеспечения общества, о возможностях и потребностях общества, о способностях самих членов общества. и предложить всем членам общества дать рекомендации по решению всех проблем и малых. и больших! Отменить все денежные преграды для свободного развития общества, отменить все денежные игры, как не обеспечивающие эффективность управления жизнеобеспечением общества!

4.НЕИЗБЕЖНОСТЬ РАЗУМНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ ОБЩЕСТВА ПО ЗАКОНАМ МИРОЗДАНИЯ.

     Сегодня абсолютно все человечество вступило в новые реалии!

По законам мироздания каждые две тысячи лет происходит смена космического воздействия на планету, что приводит к глобальной смене общественного развития. Изменение космического воздействия существует независимо от того, знает человек об этом или нет. Соблюдение законов Космоса для каждого человека является жизненно необходимым, т.к. незнание законов не освобождает от ответственности!    Изменения носят планетарный характер, поэтому охватывают все мировое сообщество.

Человечество возникло задолго до Рождества Христова. До нашей эры человечество изучало мир и пыталось использовать эти познания на практике.

  Для выживания человечества в новых космических условиях нашей эры на землю пришел человек, проповедующий христианство: любовь и сострадание ко всему живому,  чтобы привить человечеству чувства, соответствующие новому резонансному коду космических лучей.

   От Рождества Христова  прошли новые две тысячи лет. 8 июня 2000 года на поверхности солнца произошел взрыв, который изменил генокод человека и планеты! Изменилось геомагнитное поле планеты и началось активное смещение полюсов, глобальное изменение климата. В 2012 году произойдет окончательное преображение человека и планеты. Планета уже преобразилась, остается темным только сознание людей.

   В этот раз уже не оказывается помощь людям в адаптации к новым воздействиям окружающей среды. Каждый человек, в  соответствии с уровнем развития своего сознания, получает возможность самостоятельно приспособиться к происходящим процессам. Большое значение приобретает развитие моральных качеств человека, обеспечивающих гармонию с космосом и движение в едином потоке мироздания.

Если энергетическая сущность человека вливается в мировые космические потоки энергий, то вместе с ними свободно развивается по спирали к совершенству, а если выпадает из мирового потока, то деградирует и погибает. В Космосе действует закон свободы выбора. Человек сам выбирает свою судьбу!

   Сейчас положение человека в обществе уже не является для него гарантией будущего, а только демонстрирует степень соответствия его помыслов и деяний моральным качествам. Власть и богатство, приобретенное легким путем за счет обнищания других граждан, свидетельствуют о низком моральном уровне, неразвитости сознания и неготовности личности к переходу в новое измерение.

Любая политическая деятельность означает непонимание необходимости расширения своего сознание  для адаптации к происходящим процессам изменения энергетических структур человека и планеты.

  Чтобы обеспечить соблюдение космических законов на земле, для выживания человечества, необходимо изменить общественные отношения, поставив их в зависимость от критерия разума! Пора отменить все критерии, создающие неравенство людей и создать новые правила развития мирового сообщества, соответствующие гармонии резонанса человека с Природой, которая является частицей Космоса!

Содержание

Введение

1. Сущность и воспроизводственный процесс основного капитала

1.1 Понятие основного капитала

1.2 Воспроизводство основного капитала

2. Проблема обновления основного капитала в современной России

2.1 Показатели использования основного капитала в России

2.2 Обновление основного капитала: анализ и оценка возможностей

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Обновление производственных фондов — одна из самых актуальных проблем становления рыночных отношений и поддержания достигнутых темпов экономического роста.

Крайне неудовлетворительным, особенно если говорить о реальном секторе экономики, остается «качество» роста: не модернизируется структура производства и практически не повышается его эффективность, чрезвычайно слаба инновационная активность, не растет уровень технологичности производств. Без стабильного роста этого комплекса страна может оказаться сырьевым придатком Запада. Из трех факторов производства — земля, труд и капитал — последний приобретает все большую роль, если рассматривать его в самом расширительном смысле слова, т. е. не только как стоимостное выражение основных фондов, но и воплощенные в него орудия труда, технологию, производственные здания и сооружения.

Реальный сектор нашей экономики требует наращивания инвестиций для расширения производства, прироста оборотных средств и обновления основного капитала. В этом и заключается актуальность выбранной темы.

Проблема обновления основного капитала в экономике, осваивающей рыночные формы хозяйствования с устаревшей производственной базой и решающей крупные задачи, очень сложна. Как известно, экономический рост в последние годы поддерживается в основном экспортом сырья, и особенно нефти и газа. Со снижением цен на нефть приток иностранной валюты в страну за счет собственного производства заметно сократится, а внутренний рынок для реализации отечественных товаров еще слишком узок. В условиях недостаточного спроса предприятия перерабатывающей промышленности не имеют денежных средств не только для расширенного производства но и для восполнения оборотных средств и замены оборудования. [3; С.128]

Сложившаяся ситуация в экономике убеждает в необходимости усиления инвестиционной деятельности предприятий, корпораций и объединений. Государство должно создавать условия для привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. При анализе причин низкой инвестиционной активности многие специалисты справедливо отмечают отсутствие необходимой нормативно-правовой базы, т. е. не созданы как условия защиты прав инвесторов, так и механизм гарантирования. Необходимо приступить к разработке более эффективной политики для привлечения инвестиций, в том числе и иностранных.

Цель курсовой работы – рассмотреть проблемы обновления основного капитала в современной России.

Исходя из цели, формируются задачи курсовой работы:

1. определит сущность и воспроизводственный процесс основного капитала;

2. рассмотреть показатели использования основного капитала в России;

3. провести анализ и дать оценку возможностей обновления основного капитала в России.

Методологической основой для написания курсовой работы послужили сборники научных трудов, монографии, периодическая литература, статистические сборники.

1. Сущность и воспроизводственный процесс основного капитала

Понятие основного капитала

Под капиталом на рынке факторов производства понимается физический капитал, или производственные фонды. Последние можно назвать капитальными благами. К капитальным благам относятся, во-первых, жилые здания; во-вторых, производственные сооружения, машины, оборудование, инфраструктура; в-третьих, товарно-материальные запасы.

Понятие капитала в экономической теории претерпело значительную трансформацию со времен А. Смита, да и более ранних представлений ученых-экономистов прошлого. В настоящее время принято говорить о капитале в широком смысле слова, а не только о тех благах, которые были перечислены выше. Эта расширительная трактовка связана, прежде всего, с именами таких американских экономистов, как И. Фишер и Д. Дьюи. [6; С.177]

Капитал в широком смысле можно определить как ценность, приносящую поток дохода. С этой точки зрения, капиталом можно назвать и производственные фонды предприятия, и землю, и ценные бумаги, и депозит в коммерческом банке, и «человеческий капитал» (накопленные профессиональные знания) и т. П. Все перечисленные блага приносят поток доходов в различных формах: в виде арендной платы, выплат процентов по депозитам, дивидендов по ценным бумагам, земельной ренты и т. д.

При исследовании рынка капитала важно провести различие между категориями запаса и потока. Капитал как запас – это накопленные блага производственного назначения на определенный момент времени. Инвестиции же представляют собой поток, благодаря которому происходит приумножение существующего запаса капитальных благ (производственного оборудования, станков, машин и т. п.) за определенный отрезок времени. Инвестиции, которые мы будем исследовать на рынке факторов производства, подразумевают капиталовложения, которые увеличивают запас физического капитала. Инвестиции, в соответствии с важнейшими разновидностями физического капитала, можно подразделить на инвестиции а) в жилые здания; б) в машины и оборудование; в) в товарно-материальные запасы. В этом смысле не следует смешивать указанные капиталовложения с инвестициями как категорией финансового рынка, где покупаются и продаются такие финансовые активы как акции, облигации и др. [1; С.124]

Итак, напомним, что в самом определении капитала в широком смысле присутствует упоминание о потоке доходов. Что это за доходы – нам предстоит выяснить, обратившись к исследованию структуры рынка капитала.

Так же, как и при исследовании рынка труда, необходимо различать капитал и услуги капитала. И вновь мы можем применить категории запаса и потока. Капитал представлен как запас, а его услуги – как поток.

В связи с этим мы не должны смешивать цену капитальных благ (цену станков, машин, зданий и т.п.) и цену услуг капитала (денежных единиц за количество машино-часов), которая называется арендной платой, или рентной оценкой. Таким образом, можно говорить о трех сегментах рынка капитала: во-первых, о рынке капитальных благ, где покупаются и продаются производственные фонды; во-вторых, о рынке услуг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату. Для покупки и продажи капитальных благ субъектам требуются денежные средства. Следовательно, в-третьих, можно выделить еще один сегмент рынка капитала – рынок заемных средств, или ссудного капитала. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется процентом. Его природу мы выясним в ходе анализа всех трех взаимосвязанных сегментов рынка капитала.

Итак, обратимся к исследованию капитала как блага производственного назначения. В экономической науке, так же, как и в бухгалтерском анализе, принято различать основной и оборотный капитал. Основной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами, сооружениями, т. Е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые теряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производственных циклов. Оборотный капитал теряет свою ценность в течение одного производственного цикла и представлен сырьем, материалами, запасами готовой продукции и т. П.

В связи с понятием основного капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию – амортизацию. Амортизация – это обесценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения изношенного за весь срок службы основного капитала создается фонд амортизации, куда поступают денежные средства (амортизационные отчисления) после продажи готовой продукции. Норма амортизации – это отношение ежегодной суммы амортизационных отчислений к стоимости капитального блага, выражен – в процентах.

Физический капитал связан с понятием окольных, или косвенных (roundabout) методов производства. Это методы производства, связанные с временным лагом. Другими словами, для создания капитального блага требуется время. [1; С.127]

Чистая производительность капитала – это выраженная в процентах доходность капитала, или норма дохода на капитал.

1.2 Воспроизводство основного капитала

Политика в области воспроизводства основных фондов должна осуществляться как на макро -, так и на микроуровне так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов.

Воспроизводство основных фондов – это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта, включающий следующие взаимосвязанные стадии (рис. 1.): [6; С.182]

• создание;

• потребление;

• амортизация;

• восстановление и возмещение.

На схеме стадии воспроизводства основных фондов разделены на две части. Одна часть – это создание основных фондов, что чаще всего происходит вне предприятия. Создание основных фондов в соответствии с их структурой происходит в двух сферах: в строительной индустрии и машиностроении, том числе и в приборостроении. Вторая часть – это стадии, которые осуществляются внутри предприятия. Начальной стадией воспроизводства основных фондов, которая осуществляется на предприятии, является стадия их приобретения и формирования. Для нового предприятия, которое только создается, процесс формирования означает строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования, соответствующего технологическому процессу, стоимости и качеству продукции.

Рис. 1. Стадии воспроизводства основных фондов

Для действующего предприятия формирование основных фондов включает прежде всего следующие этапы: [6; С.184]

• инвентаризацию существующих и используемых основных фондов с целью выявления устаревших и изношенных элементов основных фондов;

• анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;

• выбор (с учетом конкретной специфики производства и планируемого объема продукции) объема и структуры основных фондов. Далее идет процесс переустановки действующего оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования.

Завершает воспроизводство основных фондов процесс их восстановления или возмещения. Восстановление основных фондов может осуществляться посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений а также путем модернизации и реконструкции.

Существуют различные формы простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Формы простого воспроизводства – замена устаревших средств труда и капитальный ремонт, расширенного – новое строительство, расширение действующих предприятий, их

реконструкция и техническое перевооружение, модернизация оборудования.

Каждая из этих форм решает определенные задачи, имеет преимущества и недостатки. Так, за счет нового строительства вводятся в действие новые предприятия, на которых все элементы основных фондов соответствуют современным требованиям технического прогресса. В период же, когда происходит спад производства и многие предприятия прекращают свою деятельность, предпочтение должно быть отдано реконструкции и техническому перевооружению действующих предприятий.

Реконструкция чаще всего может происходить в двух вариантах: при первом варианте в процессе реконструкции по новому проекту происходит расширение и переустройство существующих сооружений, цехов и т.п.

При втором варианте основная часть капитальных вложений направляется на обновление активной части основных фондов (машины, оборудование) при использовании старых производственных зданий и сооружений. Обычно второй вариант реконструкции в хозяйственной практике называется техническим перевооружением. Увеличение доли затрат на оборудование дает возможность при том же объеме капитальных вложений получить больший прирост продукции со значительно меньшими материальными затратами и в более короткие сроки, чем строительство новых предприятий, и на этой основе увеличить производительность труда и снизить себестоимость продукции.

Формой расширенного воспроизводства основных фондов является и модернизация оборудования, под которой понимается его обновление с целью полного или частичного устранения морального износа второй формы и повышения технико-экономических показателей до уровня аналогичного оборудования более совершенных конструкций.

Модернизация оборудования может проводиться по нескольким направлениям: [6; С.192]

• совершенствование конструкций действующих машин, повышающее их режимные характеристики и технические возможности;

• механизация и автоматизация станков и механизмов, позволяющие увеличить производительность оборудования;

• перевод оборудования на программное управление.

Модернизация оборудования экономически эффективна, если в результате ее проведения возрастает годовой объем производства, увеличивается производительность труда и снижается себестоимость продукции. При этом необходимо, чтобы рентабельность производства повышалась.

Последнее может быть достигнуто, если относительный прирост прибыли будет больше, чем увеличение стоимости производственных фондов в результате затрат на модернизацию.

Основная цель воспроизводства основных фондов – обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи: [3; С. 126]

• возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

• увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

• совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технического уровня производства.

Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников. Основные средства для воспроизводства основных фондов на предприятии могут поступать по следующим каналам:

• как вклад в уставный капитал предприятия;

• в результате капитальных вложений;

• в результате безвозмездной передачи;

• вследствие аренды.

2. Проблема обновления основного капитала в современной России

2.1 Показатели использования основного капитала в России

Сложившаяся к началу XXI в. структура основного капитала России и ее регионов отражает, с одной стороны, тенденции размещения производительных сил, обусловленные экономико-географическими факторами и историческим наследием, а с другой — изменения, произошедшие в 90-х гг. в связи с рыночными преобразованиями. В этот период все российские регионы претерпели существенные изменения в объемах и структуре основного капитала. Многие авторы отмечают их негативный характер и пишут, что «падение производственного потенциала за годы реформ достигло таких критических отметок, за которыми ущерб и потери становятся невосполнимыми». Очевидно, с этим утверждением следует согласиться.

Однако необходимо отметить и положительные перемены, произошедшие в процессе формирования и использования основного капитала в период рыночных преобразований, которые были предопределены трансформационными изменениями. В условиях многообразия собственности (повышение доли частной собственности в инвестиционном комплексе в 2007 г. до 30-49 % при сокращении государственной с 27 до 10%) произошла коммерческая и производственная реструктуризация производства и, соответственно, переориентация основного капитала на производство конкурентоспособных товаров, активизировалась техническая модернизация предприятий в тех отраслях, продукция которых находит спрос на рынке; повысились темпы развития базисной инженерной инфраструктуры; в регионах идет процесс сглаживания структурно-технологических диспропорций. Эти тенденции подтверждают стимулирующее воздействие рынка на процесс формирования и использования основного капитала. [11; С.128]

Для его усиления необходимо решение многих проблем, в числе которых технико-технологическая реконструкция и модернизация приоритетных для регионов отраслей, реализация инфраструктурных проектов, привлечение капиталообразующих инвестиций, значительное уменьшение износа основного капитала.

Последняя проблема весьма важна с точки зрения преодоления ресурсно-технологических ограничений, которые накладывают на производство устаревшие техника, оборудование и технологии; затраты на создание эффективных технологических цепочек; переориентацию ряда производств в связи с необходимостью обеспечения импортозаме-щения, прекращения деградации предприятий обрабатывающих отраслей.

Согласно данным статорганов, уровень износа основного капитала на начало 2008 г. составлял по Российской Федерации от 39,2 % в строительстве до 50,7 % — на транспорте. Наиболее сильный износ основного капитала в промышленности отмечался в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах (44,1 и 47,4 % соответственно), на транспорте — в Уральском, Дальневосточном и Сибирском округах (46,4, 48,4 и 50,2 %). Данные об уровне износа по кругу основных отраслей в разрезе всех федеральных округов представлены в табл. 1. [11; С. 135]

Таблица 1

Уровень износа основного капитала в отраслях экономики по федеральным округам Российской Федерации (в %)

Приведенные показатели свидетельствуют о высоком уровне износа основного капитала по всем округам по промышленности, сельскому хозяйству, транспорту, и несколько меньшем — по строительству и связи. Однако, как отмечают авторы фундаментального исследования РАН «Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики», «есть основания полагать, что размеры износа основного капитала в России, определяемые официальной статистикой существенно занижаются прежде всего из-за неучета или неполного учета факторов морального износа». Об этом свидетельствуют данные о продолжительном (сверхнормативном) среднем возрасте наличного основного капитала, особенно его активной части.

Следует отметить, что значительный износ производственного потенциала подтверждается и данными о доле полностью изношенного основного капитала. Согласно им, в российской промышленности такой капитал составляет 19,2 %, а в Приволжском федеральном округе процент еще выше — 25,6 %. Высок удельный вес изношенного капитала и в сельском хозяйстве (в Южном федеральном округе — 14,9 %, в Сибирском — 12,4 %), в строительстве (в Южном округе — 16,0 %).[11; С.139]

С учетом этого специалисты реальный уровень износа основного капитала России оценивают в сопоставимом с зарубежными показателями значении не в 45-47 %, а в 60 %. Это со всей остротой ставит проблему технического обновления основного капитала на рыночных принципах и перехода к новым технологическим укладам. Ибо затягивание процесса модернизации, в первую очередь парка машин и оборудования, все более сталкивает Россию с орбиты технически и экономически состоятельной державы.

Согласно прогнозным расчетам, выполненным РАН, а также Торгово-промышленной палатой РФ и Российской Ассоциацией промышленно-строительных банков, на замену физически устаревших производственных мощностей в российской экономике (без учета морального износа) требуется 350 млрд. долл. Если учесть также и обновление с ориентиром на факторы морального износа, то следует прибавить 185 млрд. долл. То есть «накопленная потребность» для обновления основного капитала всего к началу 2007 г. составила 535 млрд. долл. Кроме того, необходимо еще и ежегодное текущее возмещение амортизационного фонда в сумме от 13-14 до 19 млрд. долл.

Есть и другие цифры: по данным Института Маккинзи, России для модернизации на пять лет достаточно 15-20 млрд. долл.

Расчеты показывают, что для реализации таких прогнозов потребуются инвестиции в размере 10-15 % от стоимости нынешнего основного производственного капитала. Это предполагает почти утроение удельного веса производственного накопления; при обеспечении ежегодных темпов прироста ВВП в России на б % (до 2005 г.) накопление должно возрасти к этому периоду на 33-34%.

Для выявления возможности достижения таких результатов (или приближения к ним) необходимым представляется проведение анализа динамичности и направленности инвестиционного процесса в регионах России и оценка перспектив обновления в них основного капитала.

Согласно статистическим данным, инвестиции в основной капитал российской экономики составили (в млрд руб.) в 2002 г. — 266,9, в 2005 г. — 407,1, в 2006 г. — 670,4, в 2007 г. — 1165,21. [26]

Абсолютное выражение роста инвестиций достаточно велико, но сравнение показывает, что реально инвестиции 2005 г. составляли только 24,8 % от уровня 1991 г., а коэффициент обновления в 2007 г. был 1,2 %, в то время как в 1980 г. — 8,2 %.

Тем более что устойчивый прирост инвестиций в экономику страны отмечен только в 2006-2007 гг. Индексы физического объема инвестиций по федеральным округам, характеризующие динамику инвестиционной активности, отражены в табл. 2.

Таблица 2

Индекс физического объема инвестиций в основной капитал по федеральным округам Российской Федерации в 1991—2007 гг. (в сопоставимых ценах, в процентах к предыдущему году)

Представленные показатели свидетельствуют о том, что до 2006 г. происходило снижение инвестиций относительно предыдущего года, что подтверждают индексы физического объема по всем федеральным округам. И хотя был некоторый рост в отдельные годы (например, на 2,0 и 2,2% по Южному округу в 2002 и 2005 гг. соответственно, на 21,1 % в 2005 г. по Центральному и т.д.), но это не было устойчивой тенденцией.[26]

В 2006 г. инвестиции возросли относительно 2005 г. по России на 5,5 %, а по ряду округов значительно больше — по Северо-Западному округу — на 273,8 %, по Южному — на 22,7 % и т.д. 2007 г. дал также высокие значения индексов физического объема инвестиций в основной капитал — от 104,2 % по Северо-Западному округу до 157,7 % по Уральскому. В 2007 г. тенденция роста инвестиций в основной капитал, причем прежде всего за счет собственных средств предприятий, получила дальнейшее развитие, что в значительной степени связано с улучшением макроэкономической ситуации.

2.2 Обновление основного капитала: анализ и оценка возможностей

В 2007 г. в начале года темпы инвестирования основного капитала несколько снизились, однако к концу года ситуация улучшилась. Так, прирост инвестиций в ноябре 2007 г. относительно соответствующего периода 2006 г. составил 8,9 %, что подтверждает достаточно высокую активность инвесторов.

Однако вложения инвестиций в основной капитал характеризуются неравномерностью по регионам страны. В табл. 3 отражено ранжирование федеральных округов РФ по объему инвестиций в динамике с 1990 по 2007 г. в расчете на душу населения, которое колеблется от 20,8 тыс. руб. в Уральском федеральном округе до 6,0 тыс. руб. в Южном и Поволжском округах, и даже 4,5 тыс. руб. — в Сибирском.[12; С. 766]

Таблица 3

Обновление основного капитала: анализ и оценка возможностей

Столь значительный рост инвестиций в 2007 г. по Уральском округу связан с ускоренным развитием в Тюменской области, в том числе в Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах предприятий нефтегазового комплекса. В регионах же, где сконцентрированы предприятия обрабатывающей промышленности, сориентированные на внутренний рынок, приток инвестиций существенно сдерживается. При этом в регионах с преобладающей добывающей промышленностью в течение всех анализируемых 11 лет отмечалось заметное повышение инвестиций перед другими. Так, Уральский федеральный округ, с его нефтегазовыми провинциями, имеющими общемировую значимость, имел всегда большие объемы инвестиций. Это вполне понятно, так как в течение последних двух лет почти 20 % всех налоговых поступлений в бюджет было обеспечено за счет налогов, связанных с экспортной деятельностью, в основном с экспортом сырой нефти. Указанная тенденция прослеживается и при анализе удельного веса федеральных округов в общем объеме инвестиций по РФ по отраслям экономики: промышленно развитые регионы привлекают инвестиции в промышленность, транспорт. Например, 36,6 % инвестиций по России по промышленным отраслям было вложено в Уральский федеральный округ, 21,6 % по транспорту — в Центральный.

Но при этом следует подчеркнуть, что самая существенная доля инвестиций в основной капитал непроизводственного назначения и коммуникации остается в Центральном федеральном округе: на его долю приходится 56,0 % инвестиций, идущих в сферу связи, 53,2 % — в жилищное хозяйство, 22,4 % — в здравоохранение, 26,6 % — в образование. Очевидно, что именно в регионах этого округа происходит достаточно быстрое обновление и наращивание основного капитала в социальной сфере. В то же время отдаленные регионы, например Дальневосточный, инвестируют в связь, торговлю, здравоохранение не более 3,5-4 % от всех инвестиций по России. Да и по другим направлениям инвестирования доля Дальнего Востока не превышает 3-5 %.[12; С. 769]

Это со всей очевидностью подтверждает необходимость привлечения в такие регионы более значительных объемов инвестиций для обновления основного капитала во всех сферах, в том числе и в социальной. Государство в этих условиях должно оказывать поддержку экономически слабым регионам в форме долевого инвестирования производственной и социальной инфраструктуры, стимулирования притока частных инвестиций, некоторых налоговых и кредитных льгот и преференций. Главный путь — это саморазвитие регионов на основе использования собственного потенциала и конкурентных преимуществ.

Это соответствует концептуальным установкам автора относительно необходимости реализации в России и ее регионах на перспективу достаточно либеральной инвестиционной политики, обеспечивающей модернизацию основного капитала «снизу», усилиями преимущественно непосредственно рыночных субъектов. Для реализации этой задачи необходимо направление на инвестиции сбережений, в первую очередь сбережений населения.

Однако очевиден тот факт, что сбережения слабо трансформируются в инвестиции, а в итоге тормозится экономический рост, основу которого должно составлять обновление и наращивание основного капитала, повышение производительности труда. Это означает, что, хотя с 2007 г. рост и базируется на расширении внутреннего спроса, возможности его ограничены. В этих условиях жизненно важно повышение эффективности механизма трансформации сбережений в инвестиции, а также рост самих инвестиций. Этот вывод вряд ли можно считать новым, но в нынешних обстоятельствах он обретает особую важность. С учетом мировой практики, возможны три механизма трансформации сбережений в инвестиции, способные функционировать каждый отдельно или в каком-либо сочетании:[12; С.770]

-государственные инвестиции с соответствующим уровнем налогов (советский опыт);

-распределение капиталов через крупные финансово-промышленные группы;

-финансовые рынки.

Очевидно, что в условиях рынка первый механизм, доминировавший в советской экономике, использоваться не может из-за его архаичности. Следовательно, остаются два других -рыночного типа тенденции межотраслевого перелива капитала, которые проявляются после кризиса 1998 г. Вместе с тем и этот механизм -через корпорации и ФПГ — не может и не должен доминировать в трансформации сбережений в инвестиции, поскольку сращивание крупных конгломератов и власти должно иметь пределы.

Следовательно, должен быть создан механизм, который способен мобилизовать капиталы в необходимых масштабах (включая средства мелких инвесторов) и обеспечить их оптимальное использование, т.е. механизм финансовых рынков.

В этом механизме необходимо выделить комплекс мер по трансформации сбережений в инвестиции через банковскую систему и через фондовые рынки.

Последнюю проблему необходимо решать в связи с развитием фондового рынка в целом, усилением его роли и расширением до масштабов, которые позволяют ему стать стабильным механизмом мобилизации инвестиций, привлечением значительных ресурсов для инвестиций через большое число мелких акционеров в ОАО путем обеспечения прозрачности их деятельности и приближения уровня дивидендов к установившемуся в мировой практике в данной отрасли (пока же мелкие инвесторы, как правило, получают чисто символические дивиденды).

Трансформация же сбережений через банковскую систему предполагает решение ряда проблем: [12; С.775]

— повышение доверия вкладчиков, в том числе мелких, к банкам путем укрепления имиджа каждой банковской структуры, ведения банками активного маркетинга на рынке банковских услуг;

— расширение и обновление форм обслуживания вкладчиков;

— введение системы страхования банковских рисков, в том числе и для мелких вкладчиков;

— рост капитализации банковской системы как основы увеличения объема кредитования реального сектора экономики;

— увеличение объемов кредитования, т.е. создание импульса подъема экономики.

Последняя позиция особенно важна, так как кредиты банков, как показал анализ, играют очень незначительную роль в качестве источников формирования инвестиций. В 2007 г. кредиты в числе источников составляли от 5,2 % (Северо-Западный федеральный округ) до 0,8 % (Уральский федеральный округ). По России в целом кредиты банков на цели инвестирования обеспечивали только 2,9 % от общей суммы, в то время как собственные средства предприятий на инвестиции оценивались в 46,1 %1. Банковский кредит по-прежнему недоступен для значительной части предприятий.

Расширение возможностей кредитования будет способствовать, очевидно, не только ускорению реализации инновационной компоненты в этом процессе. Замена устаревшей техники и оборудования предполагает закупку более совершенных их видов и марок, более качественного строительства, использования принципиально новых материалов и т.д.

Повышение качества основного капитала, несомненно, требует больших затрат, обусловленных инфляционным удорожанием. При этом удорожание более прогрессивных видов оборудования рассматривается как обусловленная значительным эффектом экономия ресурсов, а удорожание традиционных видов считается экономически необоснованным. Однако в условиях современного состояния российской экономики инфляционные процессы действуют в отношении практически всех составляющих основного капитала.

Усиление предпринимательских начал в деятельности российских хозяйствующих субъектов обусловливает стремление к замене изношенной части производительного капитала на сооружения, оборудование, компьютерные сети, объекты инфраструктуры с качественно новыми техническими, технологическими и информационными возможностями, что повышает инновационные параметры вводимых в действие основных средств.

Однако для реализации таких принципов необходима готовность самих предприятий и других структур к технико-технологическим преобразованиям. Для повышения такой готовности в процессе регулирования обновления основного капитала целесообразно задействование программно-целевого метода. Применение данного метода в системе организационного регулирования процесса обновления основного капитала обусловлено постоянным усложнением его структуры, многовариантностью решений в выборе темпов технологических и структурных изменений, многоцелевой направленностью. Таким образом, программно-целевой подход позволяет реализовать комплексное решение проблемы обновления производственного потенциала.

Действенность формируемой системы регулирования и реализации рыночной стратегии обеспечивается экономическим механизмом принятия управленческих решений, основу которого, как известно, составляют экономические отношения, базирующиеся на совокупности взаимных интересов региональных органов управления и субъектов хозяйствования.

Заключение

Таким образом, исследование процесса обновления основного капитала на рыночных принципах в российских регионах показывает, что современное состояние производственного потенциала российской экономики характеризуется существенным моральным и физическим износом. При этом наиболее изношенным в промышленности основной капитал представляется в Дальневосточном, Сибирском федеральном округах (44,1 и 47,4 % износа), а в целом по России реальный уровень износа оценивается в 60 %. Удельный вес полностью изношенного оборудования в настоящее время составляет от 12 до 25 %. Это приводит к утяжелению структуры региональных хозяйства из-за значительной доли производств, а также к выпуску продукции низкого качества, не способной конкурировать с импортными аналогами. Быстрое старение производственных мощностей сочетается с их недогрузкой по ряду отраслей промышленности (тракторное машиностроение, производство газовых турбин и т.д.): за последние 5—6 лет загрузка упала до 15—20 %. На балансе предприятий находятся значительные объемы устаревшей техники и оборудования, потенциал которых низок как для использования, так и перепрофилирования. Это в значительной степени актуализирует проблему нормализации воспроизводства основного капитала, выход на необходимые объемы инвестирования с целью сохранения ключевых элементов производственного потенциала как страны в целом, так и отдельных регионов.

В период с 1991 по 2005 г. индекс физического объема инвестиций имел доминирующую тенденцию к снижению, что явилось симптомом глубоких кризисных явлений. Так, по федеральным округам он составил от 65 до 98% к предыдущему году (наиболее низким он был в Уральском округе в 2001 г. — 65,2 % к уровню 2000 г., в Дальневосточном округе — 74,5 % в 2003 г. по отношению к 2002 г.). Но уже в 2005— 2006 гг. отмечается рост инвестиций — ежегодно от 5 до 57%. Этот уровень достигнут в Уральском округе в 2007 г.

Однако в 2007 г. темпы роста инвестиций в основной капитал несколько снизились и составили по России 8,7 % вместо 17,4% в 2006 г. Расчеты показывают, что к 2003—2006 гг. необходимым представляется уровень инвестиций не менее 13 % ежегодно. Только при таких условиях возможно обеспечение расширенного воспроизводства капитала, а при эффективном регулировании этого процесса, достаточной инновационной направленности, использовании достижений науки и техники, а также межотраслевого перелива основного капитала в наиболее продуктивные отрасли реально достижимо обновление производственного потенциала. Это совершенно необходимо, так как в переходном к рынку периоде инвестиции в основной капитал направлялись преимущественно на поддержку производства, а не на его обновление, и инновационные возможности такого типа воспроизводства были весьма низкими.

Для достижения нормального для рыночной экономики среднего возраста основного капитала, его эффективной структуры, обеспечивающей необходимый уровень конкурентоспособности производства, в российских регионах необходима стратегия обновления производственного потенциала. В условиях ограниченности финансовых, инвестиционных и технологических ресурсов активное обновление основного капитала рационально осуществлять в приоритетных для региона сферах и производствах. Организация производства конкурентоспособной продукции в рамках этих ограниченных инновационных производственно-технологических «полей» может иметь мультипликативный эффект для всей экономики региона.

Возможен мультипликативный эффект технологического развития, представляющий собой результат процесса, при котором предварительно выбирается «точка роста», т.е. технологическая совокупность, находящаяся в узле связей межотраслевых взаимодействий и имеющая достаточный внутренний резерв развития, основанный на интеллектуальном уровне, относительно не только современного оборудования и ресурсного потенциала, но и возможностей его улучшения. Затем этой технологической совокупности в рамках технологической программы развития оказывается помощь: создается благоприятный финансовый климат (предоставление льготных кредитов, частичное погашение задолженностей и т.п.). Также важно учесть ресурсосберегающий фактор производства, который впоследствии положительно отразится на цене выпускаемой продукции, вследствие обновления основного капитала. При разработке программы развития, основанной на мультипликативном эффекте, должно быть оценено состояние не только данной технологической совокупности региона (т.е. ведущих отраслей), но и экономически взаимосвязанных с ней технологических совокупностей, конкурентоспособность выпускаемой ими продукции, качество ресурсов, их взаиморасположение (расчет транспортных издержек) и т.д.

Список использованной литературы

Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. – М.: Экономика, 2006. – 321 с.

Безруков В.Б., Новосельский В.И. Перспективы экономического развития и научно-технический прогресс // Наука и промышленность России. 2007. № 11 (55). — С. 58-63

Гранберг А.Г. Основы региональной экономики. М.: ГУВШЭ, 2007. – 365 с.

Добрынин А. И., Тарасевич Л. С. Экономическая теория: Учебник для Вузов. 3-е изд., 2006. – 689 с.

Камаев В.Д. Экономическая теория: Учебник – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2005. – 640 с.

Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 426 с.

Курс экономики: Учеб. для экон. вузов / Под ред. Б.А.Райзберга.-2-е изд., доп. — М.: Изд. дом «ИНФРА-М», 2007. — 715 с.

Курс экономической теории: Учеб. для экон. вузов / Под ред. М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой; Моск. гос. ин-т междунар. отношений (ун-т) МИД РФ.- 4-е изд., доп. и перераб. — Киров: «АСА», 2006.-743 с.

Непомнящий Е.Г. Экономика и управление предприятием. Конспект лекций Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006. – 345 с.

Подолякин В.И. Основы экономики организации: учеб. пособие. — М.: ЮНИТИ, 2005. — 212 с.

Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики / Рук. авт. колл. Д.С. Львов. М.: ОАО «Экономика», 2006.- 229 c

Регионы России: Статсборник: В 2 т. Т. 2. М.: Госкомстат России, 2007. — С. 766-77.

Развитие российской экономики в последние месяцы // Обзор экономики России. Основные тенденции развития, 2007. -. С. 18.

Социально-экономическое положение России. Январь—февраль 2008 г. М.: Госкомстат РФ, 2008. — С. 7.

Самуэльсон,Пол, Э., Нордхаус, Вильям, Д. Экономика: Пер. с англ.: 16-е изд.: — М.: Издательский дом «Вильямс», 2001. – 547 с.

Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Э., Унгаева И.Ю. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Юристъ, 2006. – 240 с.

Чечевицина Л.П. Экономика предприятия: учебник для вузов. 3-е изд. – М.: Дашков и Ко, 2006. – 416 с.

Чепурин М.Н. Курс экономической теории. – Киров: Издательство «АСА», 2008. – 623 с.

Эвонс Д-Ж.Р., Бэрман Б. Экономика предприятия — М.: Экономика, 2007. – 316 с.

Экономика организации (предприятия): учебник для вузов / Под ред. Н.А. Сафранова. – М.: Экономистъ, 2006. – 618 с.

Экономика предприятия: Метод. указ. / Сост.: В.Д. Жариков, В.М. Безуглая. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2005. 24 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 718 с.

Экономическая теория: Учебник для студ. высш. учеб. заведений / Под ред. В.Д. Камаева. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 2006. – 640 с.

Экономическая теория. / Под. Ред. Базылева Н.И., Гурко С.П. Минск, БГЭУ, 2006. – 547 с.

Ясин З.Г. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста // Вопросы экономики. 2007. № 5. — С. 16.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Новосибирский Государственный Технический Университет

Факультет:

Кафедра: ФИНАНСЫ И НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

Дисциплина: ИНВЕСТИЦИИ

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

На тему: Инвестиционный рынок

Исполнитель:

Студентка Герасименко И.А. Группа: 454

Руководитель: П.Н Тесля

Сдана на проверку «___» __________ 200__г.

ОЦЕНКА «____________»

Новосибирск 2008

Содержание

Введение

1. Рынок инвестиций

1.1 Определение инвестиций

1.2 Инвестиционный процесс

2. Инвестиционные рынки

2.1 Структура инвестиционного рынка

2.2 Инвестиционные рынки

3. Анализ проектов на рынке инвестиций

Заключение

Литература

Введение

Решающим условием быстрого подъёма российской экономики на нынешнем этапе развития является восстановление и рост инвестиций в различных отраслях производства и регионах страны.

Важнейшей составляющей рыночной трансформации экономики России является ее инвестиционная политика. Эффективная реализация инвестиционной политики требует знания объектов инвестирования, форм и механизмов производства капиталов и осуществления инвестиционной деятельности, источников ее финансирования, алгоритмов оценки инвестиций. Особое значение приобретает рынок инвестиций, главной задачей, которого является привлечение инвестиций на предприятия, обеспечение доступа предприятий к акционерному, банковскому и частному капиталу.

Инвестиции служат рычагом поступательного развития и позитивного функционирования экономики. Они создают новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг. Это приносит благо потребителям и производителям, инвесторам и государству в целом.

Российский рынок — один из самых привлекательных для иностранных инвесторов, однако он также и один из самых непредсказуемых, и иностранные инвесторы мечутся из стороны в сторону, пытаясь не упустить свой кусок российского рынка и, в то же время, не потерять свои деньги. При этом иностранные инвесторы ориентируются, прежде всего, на инвестиционный климат России, который определяется независимыми экспертами и служит для указания на эффективность вложений в той или иной стране.

Российские же потенциальные инвесторы иногда не доверяют правительству, это недоверие обусловлено, прежде всего, сложившимся стереотипом отношения к власти у россиян — “правительство работает только на себя”. Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке.

1. Рынок инвестиций

1.1 Определение инвестиций

В новых условиях хозяйствования необходимо активизировать инвестиционную деятельность, разработать новую концепцию рынка инвестиций.

Основополагающим понятием в исследовании является понятие «инвестиции».

В соответствии с российским законодательством под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения социального эффекта.

В зарубежной экономической литературе под инвестициями, как правило, понимаются вложения финансовых и материально-технических средств с целью получения социального, экологического и экономического эффекта. При этом инвестиции могут трактоваться и как обмен удовлетворения сегодняшних потребностей на удовлетворение этих потребностей в будущем с помощью инвестированных благ, иными словами, инвестировать — это значит согласиться лишить себя в настоящее время отдельных благ на надежду получить в будущем доходы и услуги, которые превосходят стоимость этих благ в настоящее время. Реализуется этот обмен во времени благодаря функционированию экономической системы в целом, а сущность инвестирования заключается в образовании материальной основы экономической системы.

В качестве примера приведем несколько типичных определений инвестиций, характерных для российской и зарубежной научной экономической литературы.

Инвестиции (капитальные вложения) — по финансовому определению, это все виды активов (средств), вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода (выгоды). По экономическому определению, это расходы на создание, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение основного капитала, а также на связанные с этим изменения оборотного капитала.

Инвестиции — это затраты, направленные на создание новых, коррекцию и расширение действующих основных фондов, функционирующих в отраслях материального производства и непроизводственной сферы. Инвестиции — это все виды ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект, экологический эффект.

Инвестиции — долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли или дохода. Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, ценные бумаги, паи, технологии, оборудование, лицензии, кредиты, имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиции — затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов.

Инвестиции — это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и (или) принести положительную величину дохода.

Инвестиции — это способ помещения капитала, который должен обеспечивать сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину дохода.

1.2 Инвестиционный процесс

В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок — сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений:

• наличие значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственности структурой, характеризующейся преобладанием частного инвестиционного капитала по сравнению с государственным;

• многообразие субъектов инвестиционной деятельности в аспекте отношений собственности и институциональной организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе; наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;

• наличие развитого многосегментного рынка объектов инвестиционной деятельности, выступающих в форме инвестиционных товаров;

• распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствии с экономическими критериями оценки привлекательности инвестиций через механизм инвестиционного рынка.

В экономических публикациях встречаются различные подходы к пониманию инвестиционного рынка. В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение. Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации.

Посредством инвестиционного рынка в рыночной экономике осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов (инвестиционный спрос) во вложения, определяющие будущий прирост капитальной стоимости (реализованные инвестиционный спрос и предложение).

Конъюнктура инвестиционного рынка — совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции и объемов реализации на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка.

Циклическое развитие и постоянная изменчивость инвестиционного рынка обусловливают необходимость постоянного изучения текущей конъюнктуры, выявления основных тенденций ее развития и прогнозирование будущей конъюнктуры. Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка включает четыре стадии: подъем, конъюнктурный бум, ослабление и спад конъюнктуры.

2. Инвестиционные рынки

2.1 Структура инвестиционного рынка

Вообще, в экономических публикациях встречаются различные подходы к пониманию инвестиционного рынка. В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих инвестиционный спрос и инвестиционное предложение. Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации.

Посредством инвестиционного рынка в рыночной экономике осуществляется кругооборот инвестиций, преобразование инвестиционных ресурсов (инвестиционный спрос) во вложения, определяющие будущий прирост капитальной стоимости (реализованные инвестиционный спрос и предложение).

Конъюнктура инвестиционного рынка — совокупность факторов, определяющих сложившееся соотношение спроса, предложения, уровня цен, конкуренции и объемов реализации на инвестиционном рынке или сегменте инвестиционного рынка.

Циклическое развитие и постоянная изменчивость инвестиционного рынка обусловливают необходимость постоянного изучения текущей конъюнктуры, выявления основных тенденций ее развития и прогнозирование будущей конъюнктуры. Конъюнктурный цикл инвестиционного рынка включает четыре стадии: подъем, конъюнктурный бум, ослабление и спад конъюнктуры.

Обособление реального и финансового капиталов лежит в основе выделения двух основных форм функционирования инвестиционного рынка: первичного — в форме оборота реального капитала и вторичного — в форме обращения опосредствующих перелив реального капитала финансовых активов. С возрастанием роли научно-технического прогресса в общественном воспроизводстве возникает инновационный сегмент инвестиционного рынка, связанный с вложениями в определенные виды реальных нематериальных активов — научно-техническую продукцию, интеллектуальный потенциал.

Многообразие форм инвестиций и инвестиционных товаров обусловливает сложную структуру инвестиционных рынков, которые могут быть классифицированы по различным критериям. Инвестиционный рынок может рассматриваться как совокупность рынков объектов реального и финансового инвестирования. В свою очередь рынок объектов реального инвестирования включает рынок капитальных вложений, недвижимого имущества, прочих объектов реального инвестирования, рынок объектов финансового инвестирования — фондовый рынок, денежный рынок и др.

Функционирование инвестиционного рынка складывается под воздействием множества факторов различного характера и направленности.

Основным фактором, определяющим в конечном счете общее состояние и масштабы инвестиционного рынка, выступает формирование совокупного инвестиционного спроса и предложения.

Динамизм спроса и предложения выступает как общая закономерность развития инвестиционного рынка в условиях свободной конкуренции. В реальной экономической действительности возможность реализации этой закономерности зависит от степени монополизации рынка; в условиях ограничения конкуренции, когда гибкость элементов рынка в существенной степени утрачивается, она проявляется лишь как тенденция.

Значительное воздействие на инвестиционный спрос оказывает ожидаемый темп инфляции. В наиболее общем смысле повышение темпов инфляции вызывает обесценение доходов, которые предполагается получить от инвестиций.

В условиях развитой рыночной экономики формирование инвестиционного спроса связано с функционированием финансового рынка, опосредствующего движение инвестиционного капитала, а также доходов от вложенных активов. Аккумулируя сбережения отдельных инвесторов, финансово-кредитная система образует основной канал инвестиционного спроса. Особенно важную роль при этом играют банки, которые могут использовать не только сбережения, но и обращающиеся денежные средства, эмиссию. Конъюнктура фондового и кредитного рынка, определяя условия инвестиционных вложений, воздействует на объем и структуру инвестиций. Доходы от инвестирования, принимающие на финансовом рынке форму дивиденда и процента, воспроизводят потенциальный инвестиционный спрос, который может быть реализован путем реинвестирования.

На объем инвестиций влияют также ожидания предпринимателей, основанные на прогнозах будущего спроса, объема продаж, рентабельности. Отдача от инвестирования будет зависеть от увеличения этих показателей, поэтому рост оптимистических ожиданий ведет к возрастанию инвестиционного спроса.

2.2 Инвестиционные рынки

Инвестирование свободных денежных средств и проведение спекулятивных операций можно осуществлять на следующих рынках (денежных и товарных): рынке акций; рынке долговых облигаций; валютном рынке и товарном рынке. В финансовой литературе несколько особняком стоит относительно “молодой” рынок производных финансовых инструментов (фьючерсов и опционов).

Рынок акций

История рынка акций насчитывает несколько сотен лет. В последнее время в связи с долгосрочным устойчивым ростом мировой экономики (до недавнего времени), в большей степени в США, популярность данного рынка значительно возросла, и возросла настолько, что многие инвесторы потеряли чувство осторожности при проведении операций с собственными средствами. Инвесторов, покупающих (не продающих) акции американских компаний, не смущает даже существенное падение в течение нескольких лет индекса акций высоких технологий.

На рынке акций можно выделить три основных инструмента: акции; депозитарные расписки на иностранные акции; фондовые индексы.

Большая часть мировой торговли акциями сосредоточена на двух площадках:

NYSE (New York Stock Exchаnge — Нью-Йоркская фондовая биржа, основана 17 мая 1792 г.) — в конце апреля 1999 г. в листинге NYSE насчитывалось 3086 компаний, торговалось более 259 млрд. акций с суммарной рыночной капитализацией более 12 трлн. долл.;

NASDAQ-AMEX, представляющая собой объединение внебиржевой площадки NASDAQ и фондовой биржи AMEX (American Stock Exchange).

Во втором эшелоне следуют европейские и азиатские биржи:

LSE (London Stock Exchange);

TSE (Tokyo Stock Exchange);

SEHK (Stock Exchange Hong Kong);

OSE (Osaka Stock Exchange).

Ведущими биржами по торговле срочными контрактами на акции и фондовые индексы являются:

СМЕ & GLOBEX (Chicago Mercantile Exchange и внебиржевой электронный рынок GLOBEX);

СВОТ & Project A (Chicago Board of Trade и внебиржевой электронный рынок Project А).

Наиболее ликвидными являются фьючерсные и опционные контракты со сроками поставки в 3 и 6 месяцев.

Основной целью рынка срочных контрактов является страхование (хеджирование) рисков, связанных с владением отдельными акциями, портфелями акций или какими-либо другими активами, обращающимися на фондовом рынке. В настоящий момент сложно определить, какие финансовые сделки на срочном рынке являются спекулятивными а какие — “хеджевыми” операциями.

Рынок долговых обязательств.

Долговыми обязательствами являются ценные бумаги, приносящие своим владельцам фиксированный доход и, как правило, с фиксированным сроком обращения. Можно выделить следующие распространенные долговые обязательства: государственные ценные бумаги; муниципальные облигации; корпоративные облигации; депозитные и сберегательные сертификаты.

Основными покупателями долговых ценных бумаг являются институциональные инвесторы (пенсионные фонды, страховые компании и др.).

Товарный рынок.

Ведущие площадки по торговле товарными фьючерсами и опционами следующие:

СМЕ — наибольший интерес по данной площадке представляют контракты на домашний скот, а также GSCI (“мягкие” товары);

СВОТ — торгуются срочные контракты на зерно и пищевое масло;

NYMEX-COMEX — торгуются контракты на цветные металлы и энергоносители;

IPE — одна из наиболее мощных биржевых площадок по торговле срочными контрактами на энергоносители;

LME — ведущая биржа по торговле металлами.

Валютный рынок

Валютный рынок представляет собой рынок конверсионных операций. Конверсионные валютные операции — сделки по обмену одной национальной валюты на другую по согласованному двумя сторонами курсу на определенную дату.

Существуют три основных разновидности таких операций:

операции типа спот, где датой поставки является 2-й рабочий день после даты заключения сделки;

форвардные операции, где срок поставки может составлять от нескольких дней до нескольких лет;

валютные фьючерсы и опционы, где срок поставки определен биржей в соответствии с биржевыми правилами.

Торговля валютами сосредоточена в основном на двух основных площадках:

FOREX — межбанковский валютный рынок;

CME (IMM) & GLOBEX — во время работы биржи торговля срочными контрактами производится в подразделениях СМЕ — IMM, во внебиржевое время — на GLOBEX.

FOREX является круглосуточным валютным рынком, не прекращающим свою деятельность даже в выходные дни. Активная торговля начинается с открытием финансовых рынков в Японии. Далее вступают в торговлю Европейские валютные дилеры. Заканчивают работу валютные дилеры из США.

Рынок инвестиционного капитала. На рынке инвестиционного капитала осуществляется движение инвестиций. Он характеризуется предложением инвестиционного капитала со стороны инвесторов, выступающих при этом в роли продавцов, и спросом на инвестиции со стороны субъектов инвестиционной деятельности, выступающих в роли покупателей.

Инвестиционный капитал составляют элементы капитальных ценностей, которые могут принимать как материальную, так и денежную форму. Несмотря на разнообразие форм инвестиций, как уже отмечалось, все они являются результатом накопления капитала. Обмен инвестиций на рынке инвестиционного капитала производится исходя из ожидаемой отдачи от них в будущем, которая должна превосходить доход.

Рынок инвестиционных товаров. Рынок инвестиционных товаров предполагает процесс обмена объектов инвестиционной деятельности. На этом рынке инвестиционный спрос представляют инвесторы, выступающие как покупатели инвестиционных товаров, а инвестиционное предложение — производители инвестиционных товаров или другие участники инвестиционной деятельности, являющиеся продавцами объектов вложений для инвесторов.

Рынок недвижимости. В настоящее время все большее количество инвесторов проявляет интерес к инвестициям в российскую экономику и, в частности, в сектор недвижимости. На российский рынок уже вышли такие крупные международные инвесторы, как Fleming Family & Partners, EPH, Meinl Austria, GE Asset Management, the Raven Group, Quinn Properties, Morgan Stanly Real Estate, London & Regional Properties and AIG Global Real Estate Investment. По инвестиционному объему Россия входит в первую десятку европейских стран и занимает 7 место. Как отмечают в компании Cushman & Wakefield, основной тенденцией мирового инвестиционного рынка сегодня является сильный интерес инвесторов к развивающимся рынкам и в первую очередь к России, что характеризуется устойчивым ростом инвестиционной активности. А по данным компании Noble Gibbons, более 90% иностранных компаний планируют расширять свой бизнес в России и увеличивать объем инвестиций в течение ближайших трех лет.

Спрос на качественную коммерческую недвижимость подогревает инвестиционную активность в данной отрасли. «Объем инвестиций на рынке коммерческой недвижимости с января 2006 года и по сегодняшний день составляет 1,9 млрд. евро, что уже превышает объем 2005 года на 0,7 млрд. евро», — отмечает директор департамента исследований С&W/S&R Кристофер Питерс. По его словам, рынок коммерческой недвижимости Москвы становится все более привлекательным для международных инвесторов, что подтверждается растущим количеством зданий инвестиционного уровня и снижением доходности, что отражает снижение рисковых ожиданий. Развитие этих тенденций будет способствовать тому, что рынок Москвы будет более конкурентоспособным, по сравнению с крупнейшими мировыми городами.

По словам руководителя отдела консалтинга Praedium Светланы Баталовой, среди иностранных финансовых институтов наибольший интерес к инвестициям в российскую недвижимость проявляют инвестиционные фонды и банки. При выборе объекта для инвестирования оцениваются следующие критерии: надежность девелопера, открытость компании-собственника, наличие прав собственности или долгосрочного договора аренды земельного участка, наличие долгосрочных договоров аренды и высокие основные показатели доходности. Примером одной из последних сделок служит решение инвестфонда Morgan Stanley Real Estate’s Special Situations Fund III приобрести около 10% компании «РосЕвроДевелопмент».

3. Анализ проектов на рынке инвестиций

При принятии решений на рынках об инвестициях (особенно долгосрочных) возникает потребность в прогнозировании эффективности капитальных вложений. Для этого нужен долгосрочный анализ доходов и издержек.

Основными методами оценки программы инвестиционной деятельности являются:

а) расчёт срока окупаемости инвестиций;

б) расчёт отдачи на вложенный капитал;

в) определение чистого приведённого эффекта (чистой текущей стоимости (ЧТС));

г) расчёт уровня рентабельности инвестиций.

В основу этих методов положено сравнение объёма предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Методы могут базироваться как на учётной величине денежных поступлений, так и на дисконтированных доходах с учётом временной компоненты денежных потоков.

Первый метод оценки эффективности инвестиционных проектов заключается в определении срока, необходимого для того, чтобы инвестиции окупили себя.

Рассмотрим следующий пример по таблице 3.1:

Таблица 3.1

Машины А и Б стоят по 100 млн. руб. каждая. Машина А обеспечивает прибыль 50 млн. руб. в год, а машина Б – 25 млн. руб. Из этого следует, что машина А окупиться за 2 года, а машина Б за 4 года. Исходя из окупаемости, машина А более выгодная, чем машина Б.

Метод окупаемости не учитывает сроки службы машин по годам. Если исходить только из срока окупаемости инвестиций, то нужно приобретать машину А. Однако здесь не учитывается то, что машина Б обеспечивает значительно большую сумму прибыли. Следовательно, оценивая эффективность инвестиционных проектов, надо принимать во внимание не только сроки окупаемости инвестиций, но и доход на вложенный капитал (ДВК) или доходность (рентабельность) проекта:

, (3.1)

Из этого примера видно, что необходимо приобрести машину Б, т.к. для машины Б ДВК = 120 / 100 * 100 % = 120 %, а для машины Б ДВК = 150 / 100 * 100 % = 150 %.

Однако и этот метод имеет свои недостатки: он не учитывает распределения притока и оттока денежных средств по годам. В рассматриваемом примере денежные поступления на четвёртом году имеют такой же вес, как и на первом. Обычно же руководство предприятия отдаёт предпочтение более высоким денежным доходам в первые годы. Поэтому оно может выбрать машину А, несмотря на её низкую норму прибыли.

Рассмотрим другой метод.

Метод чистой текущей стоимости (ЧТС) состоит в следующем:

1. Определяется текущая стоимость затрат (С), т.е. решается вопрос, сколько инвестиций нужно зарезервировать для проекта.

2. Рассчитывается текущая стоимость будущих денежных поступлений от проекта, для чего доходы за каждый год приводятся к текущей дате. Результаты расчётов показывают, сколько средств нужно было бы вложить сейчас для получения запланированных доходов, если бы ставка доходов была равна ставке процента в банке или дивидендной отдаче капитала. Подытожив текущую стоимость доходов за все годы, получим общую текущую стоимость доходов от проекта (В):

, (3.2)

3. Текущая стоимость затрат (С) сравнивается с текущей стоимостью доходов (В). Разность между ними составляет чистую текущую стоимость доходов (ЧТС):

, (3.3)

ЧТС показывает чистые доходы или чистые убытки инвестора в результате помещения денег в проект по сравнению с хранением денег в банке. Если ЧТС>0, значит, проект принесёт больший доход, чем стоимость капитала, и поэтому деньги выгоднее оставить в банке. Проект ни прибыльный, ни убыточный, если ЧТС=0.

Если деньги в проект инвестируются не разово, то для расчёта ЧТС применяется следующая формула:

где n-число периодов получения доходов;

j-число периодов инвестирования средств.

Рассмотрим пример: предположим, что фирма рассматривает вопрос о том, стоит ли ей вкладывать 360 млн. руб. в проект, который может дать прибыль в первый год 200 млн. руб., во второй год-160 и в третий – 120. Проценты на капитал составляют 10%. Иначе говоря, фирме необходима доходность инвестиций минимум 10%. Стоит ли вкладывать средства в этот проект? Чтобы ответить на поставленный вопрос, рассчитаем ЧТС с помощью дисконтирования денежных поступлений.

Сначала определим текущую стоимость 1 руб. при r=10 %:

Затем рассчитаем текущую стоимость доходов (см. таблицу 3.2)

Таблица 3.2

Чистая текущая стоимость денежных поступлений составляет: 404,08 – 360 = 44,08 млн. руб.

В этом примере она больше нуля. Следовательно, доходность проекта выше 10 %. Для получения запланированной прибыли нужно было бы вложить в банк 404 млн. руб. Поскольку проект обеспечивает такую доходность при затратах 360 млн. руб., то он выгоден, т.к. позволяет поучить доходность большую, чем 10 %.

Индекс рентабельности – это дисконтированная стоимость денежных поступлений от проекта в расчёте на рубль инвестиций в данный проект.

Расчёт индекса рентабельности инвестиций производится по формуле:

, (3.5)

В отличие от чистой текущей стоимости данный показатель является относительным, поэтому его удобно использовать при выборе варианта проекта инвестирования из ряда альтернативных.

Рассмотрим пример в таблице 3.3:

Таблица 3.3

По величине ЧТС наиболее выгоден проект С, а по уровню индекса рентабельности – проект А.

Оценка вероятности того или иного результата инвестиционного проекта требует, чтобы человек, принимающий решение, мог предвидеть множество возможных вариантов и был в состоянии оценить вероятность наступления каждого из них. Окончательное инвестиционное решение может приниматься на различных иерархических уровнях организации. Это зависит от объёма, типа и рискованности капиталовложений.

Заключение

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только совместное эффективное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала.

Поэтому развитие инвестиционного рынка, привлечение иностранного капитала – необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей.