Автор: admin

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 СУЩНОСТЬ И ИСТОЧНИКИ ПРОИСХОЖДЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ

2 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ ИЗМЕРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ И МЕТОДИКА ИХ ИСЧИСЛЕНИЯ

3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества. Она обесценивает результаты труда, уничтожает сбережения юридических и физических лиц, препятствует долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Высокая инфляция разрушает денежную систему, провоцирует бегство национального капитала за границу, ослабляет национальную валюту, способствует ее вытеснению во внутреннем обращении иностранной валютой, подрывает возможности финансирования государственного бюджета. Инфляция является самым эффективным средством перераспределения национального богатства – от более бедных слоев общества к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение. Национальная экономика Республики Беларусь является органичной частью мировой экономики и для нее также характерны указанные проблемы.

Поэтому актуальной представляется цель данной курсовой работы – анализ особенностей и динамики инфляционных процессов в Республике Беларусь, учитывая их теоретические и исторические предпосылки, опираясь на мировой опыт, а также выявление направления и методов реализации антиинфляционного регулирования.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

— определить сущность и источники понятия инфляции;

— рассмотреть механизмы ее развития;

— исследовать методы и способы оценки инфляционных процессов в стране;

— проанализировать особенности развития инфляционных процессов в Республике Беларусь.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней цифровой материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого вопроса, а все использованные в работе цитаты сопровождаются ссылками на литературные источники.

1 СУЩНОСТЬ И ИСТОЧНИКИ ПРОИСХОЖДЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ

Понятие «инфляция» (от лат. — вздутие) впервые стало применяться в Северной Америке в 1861-1865 годах. Оно означало процесс, приводящий к увеличению налично-денежной массы. В экономической литературе этот термин появился в начале ХХ века после перехода к массовому использованию правительствами многих стран бумажных денег. Инфляция существовала и в условиях металлического денежного обращения, что было связано с порчей монет, уменьшением их металлического содержания. С ХХ века инфляция становится постоянным явлением в экономике большинства государств.

Что же такое «инфляция». Разные экономисты отвечают по-разному на этот вопрос.

— Инфляция – переполнение каналов денежного обращения избыточными бумажными деньгами, вызывающими их обесценение по отношению к золоту, товарам, иностранной валюте, сохраняющей реальную прежнюю ценность или обесценившейся в меньшей степени;

— Инфляция-дисбаланс спроса и предложения, других пропорций национального хозяйства, проявляющийся в росте цен;

— Инфляция-любое обесценение бумажных денег;

— Инфляция — многофакторный процесс, не имеющий однозначного толкования.

Современная экономическая энциклопедия дает следующее определение инфляции: «Инфляция (англ. inflation) – переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами сверх реальных потребностей народного хозяйства и их обесценивание, обусловленное нарушениями общественного производства. Инфляция представляет собой нарушение действий денежного обращения и проявляется в явном или скрытом росте цен»

Суммируя все эти определения, можно сказать, что инфляция – это денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванном избытком денежной массы в обращении. Иными словами, эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную потребность (спрос на деньги).

Инфляция проявляется не только в повышении цен. Наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая или подавленная инфляция. Инфляция проявляется, прежде всего, в дефиците товаров и услуг при неизменённых ценах или невыплате заработной платы в срок, что означает её последующую выплату обесцененными деньгами.

Не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляция, а в определённой мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

При относительной стабильности в структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объёма денежной массы. Если предложение денег равно спросу на них, то уровень цен остаётся неизменным. Увеличение количества денег в обращении приводит к повышению цен.

Скрытая инфляция существует, как правило, в нерыночной экономике, в которой цены и заработные платы контролируются и определяются государством. Она проявляется в виде товарного дефицита, ухудшения качества выпускаемых товаров.

Открытая инфляция проявляется в форме роста цен на товары и услуги. Бумажные деньги обесцениваются, возникает избыточная денежная масса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг.

В основе обоих типов лежит нарушение равновесия между стоимостью всей массы товаров и услуг и противостоящей ей денежной массой.

Инфляционная спираль — процесс взаимозависимого роста цен и заработной платы, при котором рост цен обусловливает необходимость повышения заработной платы, а ее повышение приводит к росту цен. Инфляционная спираль формируется следующим образом. Сначала происходит установление нового уровня заработной платы (в результате пересмотра тарифного соглашения между наемными работниками и работодателями) на соответствующем сегменте рынка труда. Вследствие этого изменяется общий уровень заработной платы в масштабах национальной экономики. Если этот процесс не уравновешивается противодействующими факторами (например, ростом производительности труда), то увеличение издержек на единицу продукции приводит к сокращению производства. Тогда при увеличении спроса сокращение предложения приводит к росту цен. Рост цен в свою очередь дает новый импульс к переговорам между наемными работниками и работодателями об увеличении оплаты труда. Таким образом, ситуация повторяется на новом витке спирали «зарплата — цены».

«Импортируемая» инфляция. Существует несколько каналов так называемой импортируемой инфляции. Один из них связан с колебаниями валютных курсов. Если курс национальной валюты падает, то более выгодным становится экспорт, но в невыгодном положении оказываются импортеры. Чтобы получить в соответствующих размерах «подорожавшую» иностранную валюту, необходимую для закупки очередных партий импортируемых товаров, импортеры поднимают внутренние цены. И при сохранении прежнего уровня мировых цен для приобретения требуемого количества долларов или евро теперь необходимо выручить (от продажи ранее закупленных по импорту товаров) большее количество национальной валюты. В итоге внутренние цены на импортируемые товары возрастают.

Инфляционное повышение цен может происходить и вследствие ожидаемого снижения курсовой стоимости рубля, его предполагаемой девальвации.

Таким образом, между валютным курсом национальной валюты и движением внутренних цен существует прямая и обратная связь. Падение обменного курса (например, рублей на доллары) подталкивает рост цен, а повышение цен, в свою очередь, неизбежно влечет снижение покупательной способности национальной валюты и соответственно изменение ее валютного курса.

Другим каналом, стимулирующим инфляционное движение внутренних цен, служит расширение денежной массы вследствие нарастающего притока на внутренний рынок иностранной валюты.

На денежно-кредитном рынке Республики Беларусь значительное количество иностранной валюты. Доллары и евро, которые не отложены про запас (не лежат «в чулке»), используются на закупку импорта, на покупку недвижимости за пределами страны, на вклады, которые направляются в иностранные банки, а также на расчеты в теневой экономике.

При наличии нескольких валют регулировать ситуацию на денежно-кредитном рынке становится трудно. Более устойчивая и привлекательная иностранная валюта начинает теснить национальную валюту.

Строго говоря, механизм импортируемой инфляции весьма многообразен и противоречив. Рост издержек, а значит, и внутренних цен нередко происходит вследствие колебания мировых цен (например, на нефть и нефтепродукты, зерно, рис, золото).

На уровень внутренних цен оказывает влияние неравноправное положение национальных покупателей и продавцов на внешних рынках, торговая дискриминация со стороны контрагентов. С феноменом импортируемой инфляции определенным образом связаны социальные, организационные факторы ожидания и стремление избежать рисков, особенно резко проявляемые в условиях неустойчивости и существенных перепадов конъюнктуры на мировых рынках.

Отрицательное влияние на национальную валюту оказывают резкие колебания цен на мировом рынке. Усиливают инфляцию рост внешних долгов, снижение экспортной выручки, разрывы торгово-производственных связей.

Административная инфляция порождается волей государственных органов, различных союзов и объединений, отдельных лиц и др. В Республике Беларусь пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации товарных рынков и, соответственно, самый сильный ценовой диктат монополистов.

Фактическое отсутствие конкуренции на основных товарных рынках, монополизм производителей и поставщиков продовольственной и промышленной продукции сохраняют существование рынка продавца, а не рынка покупателя, как в большинстве стран с развитой рыночной экономикой.

Административная инфляция проявляется в повышении тарифов на железнодорожные перевозки, платы за услуги почты, связи, коммунальные услуги, увеличении ставок импортных пошлин и др.

Поднимая цены в ключевых отраслях, например, увеличивая тарифы на перевозку народнохозяйственных грузов или на газ для промышленных потребителей, административная инфляция стимулирует инфляцию издержек.

Инфляция спирали цен и зарплат близка по характеру к административной инфляции и инфляции издержек, поскольку обусловливается повышением уровня заработной платы (в частности, работникам бюджетной сферы), что приводит к росту денежной массы и увеличению издержек производства, что, соответственно, провоцирует рост цен на большинство продовольственных и промышленных товаров. Соответственно рост цен вызывает необходимость индексации заработной платы, тем самым, замыкая порочный круг.

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции.

Ползучая инфляция. Темп роста цен — до 10% в год. Инфляция проявляется в длительном, постепенном росте цен. Для ползучей инфляции характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год. Ползучая инфляция обладает как отрицательным, так и положительным влиянием на национальную экономику. С одной стороны, ползучая инфляция негативно влияет на благосостояние населения, обесценивая его сбережения и уменьшая у значительной его части возможность удовлетворения повседневного спроса. С другой стороны, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. На основе принципа действия инвестиционного мультипликатора некоторый рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляя кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. Ползучая инфляция стала в странах с развитой рыночной экономикой практически неотъемлемым элементом государственной экономической политики. Средний уровень инфляции по странам ЕС за последние годы составил 3-3,5%. Вместе с тем всегда существует опасность выхода ползучей инфляции из-под государственного контроля. Она особенно велика в странах, где отсутствуют отработанные механизмы регулирования хозяйственной деятельности, а уровень производства невысок и характеризуется наличием структурных диспропорций. Ползучая инфляция не сопровождается кризисными потрясениями. Она стала привычным элементом рыночной экономики. Считается, что относительно невысокий, «трехпроцентный» темп инфляции может быть использован для стимулирования производства.

Галопирующая инфляция. Темп роста цен — до 300-500% в год. Месячные темпы роста измеряются в двузначных числах. Такая инфляция негативно влияет на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции — слишком рискованными, уровень жизни населения значительно падает. Такая инфляция характерна для стран со слабой экономикой или стран с переходной экономикой. В отличие от ползучей трудно управляема.

Гиперинфляция. Темп роста более 50% в месяц. В годовом исчислении более 10 000%. Исключительно быстрый рост цен, ведущий к быстрому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляция наступает при росте цен более чем на 50% в месяц. Однако отдельные специалисты оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления. Причины этого — обвальное падение производства; разрыв хозяйственных связей; потеря управляемости; чрезмерный дефицит государственного бюджета. Последствия гиперинфляции чрезвычайно губительны (обесценивание результатов труда; рост безработицы; снижение инвестиционной активности и др.). Наиболее радикальный способ борьбы с гиперинфляцией — восстановление производства, рост его эффективности.

Очевидно, что все описанные выше виды инфляции тесно связаны между собой и влияют друг на друга.

Рассматривая источники инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией покупателей (инфляцией спроса) и инфляцией продавцов (инфляцией издержек). В сущности, это два, как правило, взаимосвязанных, но не равнозначных источника инфляции: один — со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другой — со стороны предложения (рост производственных издержек).

Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточного эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.

Примером такой инфляции был СССР конца 80-начала 90-х годов, когда заработная плата населения росла, а объём производства потребительских и других товаров и услуг снижался.

При инфляции спроса в платежном обороте существует избыток массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Общей причиной повышения цен является увеличение совокупного спроса. Кривая совокупного спроса AD смещается вправо — вверх. Равновесный уровень цен увеличивается с Р₁ до Р₂ (см. рис. 1).

Рисунок 1 – Инфляция спроса

Повышенный избыточный спрос приводит к завышенным ценам на реальный постоянный объем продукции и вызывает инфляцию спроса. Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики: MSґV=PґQ.

Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая дает стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается с AS. Любое возрастание предложения денег (MS) или скорости обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счет повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P.

Развитие составляющей Q относительно замедленно, поэтому рост MS компенсируется подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиции роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработанную плату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработанной платы. Её увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объёмов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечёт за собой повышение цен – теория «инфляционной спирали» заработанной платы и цен.

Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим цены поднимаются. Однако заработанная плата является лишь одним из элементов цены и, как правило, производство товаров дорожает за счёт увеличения затрат на приобретение сырья, энергоносителей, оплату транспортных услуг. Повышение материальных затрат во всём мире — закономерный процесс в связи с удорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступает использование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции.

Общей причиной повышения цен является падение совокупного производства или рост издержек производства. Кривая совокупного предложения AS смещается влево — вверх. Равновесный уровень цен увеличивается с Р₁ до Р₂ (см. рис.2).

Рисунок 2 – Инфляция издержек

Рост зарплаты вызывает рост издержек производства и соответственно рост цен, если происходит одновременное её повышение в основных отраслях хозяйства вне взаимосвязи с ростом производительности труда. В реальной жизни рост зарплаты в масштабах государства всегда значительно отстаёт от роста цен и полной компенсации никогда не осуществляется.

При инфляции издержек количество денег с учётом скорости их обращения приближается к возросшему уровню цен, вызванному воздействием неденежных факторов со стороны производства и предложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшему уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте – дефицит платёжных средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарной массы.

Инфляция издержек гораздо сложнее инфляции спроса, т.к. правительство в данном случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос для стимулирования производства, что чревато еще большим обострением инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведет к глубокому спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернется для экономики значительной потерей реального выпуска.

Инфляция спроса и инфляция издержек взаимосвязаны и взаимообусловлены, их трудно чётко подразделить. Избыточная денежная масса в экономике всегда порождает повышенный спрос, вызывая неравновесие рынков в сфере совокупного спроса и совокупного предложения, реакцией на которое выступает рост цен. Являясь продуктом разбалансированного денежного рынка, инфляция спроса распространяется дальше, поражая производство и потребление, деформируя потребительский спрос, усиливая неравномерность и непропорциональность развития различных сфер хозяйствования, приводя, в конечном счёте, к инфляции издержек.

Любая современная система экономики инфляционна, и в ней действуют факторы, относимые к инфляции спроса, и к инфляции издержек.

Наряду с этими двумя источниками инфляции, существуют также внешние и внутренние источники.

К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс в Республике Беларусь усиливало падение цен на мировом рынке на калийные удобрения и продукты нефтепереработки, составляющие важную статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.

Внутренние причины рассмотрим на примере Республики Беларусь 1990-гг.

Во-первых, одним из истоков инфляционных процессов служила деформация народнохозяйственной структуры, выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии отраслей тяжелой индустрии, и особенно машиностроения.

Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождалась недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между денежной и товарной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно.

Таким образом, инфляция – это денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванном избытком денежной массы в обращении. Иными словами, эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную потребность (спрос на деньги).

Рассматривая источники инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией покупателей (инфляцией спроса) и инфляцией продавцов (инфляцией издержек). Также для каждой национальной экономики можно выделить характерные внешние и внутренние источники инфляции.

2 СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЛЯ ИЗМЕРЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ И МЕТОДИКА ИХ ИСЧИСЛЕНИЯ

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одними из широко используемых показателей служат индексы цен, в том числе индексы цен в потребительском секторе экономики.

Индексы цен — это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Если надо рассчитать (проиндексировать) рост цен, то это не составит особой трудности. Цены базового года можно принять за 100%, а цены последующих лет пересчитать по отношению к этому году. Так, если средняя цена бензина в отчетном году составляла 1100 руб. за тонну, а в базовом 1000 руб. за тонну, то индекс цен на бензин составил:

(1100:1000)- 100=110%.

Таким образом, средняя цена в отчетном году по отношению к базовому выросла на 10%, иначе говоря, стоимость денег по отношению к данному товару снизилась на 10%.

Если надо рассчитать соотношения цен по набору товаров, то выбор и расчет соответствующих показателей (индексов) усложнится. В этом случае надо вначале определить, каков состав набора товаров и как рассчитать средние цены, ибо с изменением структуры реализуемых товаров изменятся их доли (веса) в наборе, а затем избрать наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов (от метода подсчета зависят показатели роста цен).

Темп инфляции для данного года можно вычислить следующим образом: вычесть индекс цен прошедшего года из индекса этого года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100. Например, если в 2006 г. индекс цен на потребительские товары был равен 113,6, а в 2007 г.- 118,3. Следовательно, темп инфляции для 2007 г. вычисляется следующим образом:

Темп инфляции =(118,З — 113,6) /118,3 * 100 = 4,1%.

Существует несколько индексов цен:

— Индекс потребительских цен – первый измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров;

— Индекс розничных цен набора продуктов питания;

— Индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение;

— Индекс стоимости жизни — показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг (в соответствии с фактической структурой потребительских расходов населения).

Выделяют и другие, менее известные индексы цен:

— индекс оптовых цен производителя;

— дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП), т. е. отношение номинального ВВП к реальному, или показатель падения реального ВВП, накручивания денежного вала (этот индекс более универсален по сравнению с индексом потребительских цен, ибо измеряет рост не только потребительских, но и всех других цен.

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются статистические данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения). Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

Таким образом для измерения инфляции наиболее важным является статистика цен, точнее их индексов. В частности, в мировой статистической практике для наиболее общей характеристики результатов инфляционных процессов используются два показателя: индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор валового внутреннего продукта (ДВВП).

В мировой статистической практике применяются разные методы и приёмы измерения уровня, динамики и степени влияния инфляционных процессов на различные экономические показатели. Исходя из сущности инфляционных процессов, в западных странах предлагается, как метод изучения инфляции, непосредственно измерять избыточный объём бумажных денег. Однако, как отмечают сами авторы этого метода, вся количественная неопределённость, связанная с категорией «избыточного бумажно-денежного обращения», ведёт к условно-ненадёжным результатам.

В некоторых странах принято измерять обесценение бумажной валюты страны путём сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны. Хотя в принципе такой подход не вызывает возражений, как показывает практика, он даёт весьма условные и неточные результаты и к тому же труден для расчёта.

Предлагается также количественно оценивать обеспечение денег с помощью золота. И такой метод неприемлем в условиях нефинансовых предприятий.

Поэтому самым надёжным и доступным методом измерения инфляционных процессов считается индексный метод, который может применятся для оценки влияния инфляции как на макроэкономические показатели, так и на результаты финансовой деятельности предприятий. В связи с применением этого метода возникают следующие проблемы: способ расчета индексов; методика статистики цен для построения и корректировки индексов; отбор базовых показателей за период, охваченный анализом; пересчёт выделяемых показателей из фактических в постоянные цены, используя соответствующий индекс цен.

Наиболее же широко используемым в рыночной экономике показателем инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ). Он измеряет изменение с течением времени в стоимости фиксированной потребительской корзины товаров и услуг. При таком подходе изменения индекса могут вызываться только изменениями цен, но не переменами в структуре потребления в результате изменения доходов или появления новых товаров. ИПЦ позволяет получить подробную картину изменения цен на отдельные группы товаров и услуг и может помочь выявить те области, где факторы, связанные с предложением, могут способствовать инфляции. Кроме того, ИПЦ и его элементы используются экономистами как дефляторы при составлении национальных счетов в постоянных ценах.

Существуют две хорошо известные проблемы, связанные с определением ИПЦ, которые подводят критиков этого понятия к выводу, что ИПЦ завышает рост стоимости жизни.

Во-первых, в реальной жизни потребители меняют стиль своего поведения (а, следовательно, состав рыночной корзины тоже меняется), в особенности в ответ на изменения относительных цен. Со временем потребители будут покупать рыночную корзину, которая фактически содержит больше относительно дешевых и меньше относительно дорогих товаров и услуг. ИПЦ, взвешенный на постоянной основе, строится на предположении, что подобные замены не имели места, и таким образом, переоценивает фактическую стоимость жизни.

Во-вторых, ИПЦ не принимает во внимание качественные сдвиги (улучшение или ухудшение качества товара и услуг). В целом экономисты считают, что ИПЦ завышает уровень инфляции – и, вероятно, весьма существенно. Таким образом, ИПЦ не просто инструмент измерения проблемы инфляции, но, вероятно, и часть самой проблемы. Необходимо отметить также, что ИПЦ нигде явным образом не учитывает диспропорции между ростом товарной и денежной массы, которая, как было указано ранее, является одной из причин инфляции.

При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода.

Один из них основывается на применении индекса (формулы) Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (p₁,) и базового (р₀) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q₀). Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.

(1)

Другой метод опирается на использование индекса (формулы) Пааше. Ценовые индексы по формуле Пааше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:

(2)

Индекс Пааше не свободен от недостатков. Он отличается высоким уровнем агрегирования, но потребительские корзины различных слоев населения неодинаковы. Индекс Пааше лишен избирательности и улавливает любое повышение цен, хотя далеко не всегда оно является инфляционным.

Он совсем не реагирует на скрытое повышение цен, происходящее в результате ассортиментных сдвигов в структуре товарного предложения и незначительных изменений качества продукции, т.к. в соответствии с этим индексом сравниваются цены только тех товаров, которые продавались в году t и в году t+1. Поэтому появление в последнем году «нового» и более дорогого изделия учтено не будет. Индекс Пааше не дает четкого представления о течении открытой инфляции еще и потому, что впитывает в себя многочисленные эффекты, связанные с перекрестной эластичностью спроса по цене.

Оба рассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, то индекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера:

I_f =√ I_l х I_р (3)

Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Этот индекс в известной мере усредняет показатели, тем самым нивелирует недостатки того и другого индекса.

На основе формулы Ласпейреса во многих странах рассчитывается индекс потребительских цен по регионам и по стране в целом за неделю, месяц, квартал и год.

Так называемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественно измерить инфляцию. Точнее говоря, оно позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции.

Таким образом, система показателей для измерения инфляции включает: индексы цен (индекс потребительских цен, индекс розничных цен набора продуктов питания, индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение, индекс стоимости жизни, индекс оптовых цен производителя, дефлятор валового внутреннего продукта); при подсчете ценовых сдвигов обычно используют индексы Ласпейреса, Пааше и Фишера; для оценки и измерения инфляционных процессов также интерес представляет показатель темпа инфляции и сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны, «правило величины 70» и др.

3 АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ИНФЛЯЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

С обретением в начале 90-х гг. XX в. независимости Республика Беларусь получила возможность проведения собственной макроэкономической политики. В то время экономика нуждалась в реструктуризации, реформировании отношений экономических субъектов между собой и государством, как внутри страны, так и с зарубежными партнерами. Наблюдалась ярко выраженная стагфляция — высокие темпы роста уровня цен сопровождались спадом реального объема производства и увеличением безработицы (см. табл. 1) [3, c. 224].

Таблица 1 – Основные макроэкономические показатели белорусской экономики в 1992-2003 гг

Как показывает таблица, в начале указанного периода существовала гиперинфляция, исчисляемая ежегодно тысячами процентов, при этом реальный объем производства ежегодно снижался примерно на 10 % . Лишь в 1995—1996 гг. эта тенденция была переломлена: хотя темпы инфляции остались очень высокими, появился экономический рост. В среднем за 1996—2000 гг. прирост реального ВВП составил 6,3 %, за 2001—2003 гг. — 5,5 %.

Высокие темпы инфляции стимулировала ситуация с безработицей в стране, которая в рассматриваемые годы была неоднозначной. Количество официально зарегистрированных безработных не превышало 4 % общей численности безработных и занятых, т.е. экономически активного населения. В середине 1990-х гг. рост безработицы прекратился, однако в течение всего периода в большом объеме существовала скрытая безработица, так как не все безработные официально регистрировались, а кроме того, на многих предприятиях практиковалась неполная занятость работников (в среднем за год рабочая неделя была меньше 40 часов). Вместе с тем, необходимо признать успехи белорусского правительства в борьбе с безработицей — лучшие, нежели в борьбе с инфляцией. Они во многом объясняются социальной направленностью белорусской модели экономики: безработица ведет к социальной напряженности и воспринимается как большее зло, чем рост цен.

Фискальную и денежно-кредитную политику Республики Беларусь можно было охарактеризовать как стимулирующую. В течение последних лет наблюдался дефицит государственного бюджета страны, т.е. превышение государственных расходов над доходами государственного бюджета. Этими мерами правительство стимулировало совокупный спрос. Валютная политика на определенном этапе экономического развития страны состояла в завышении курса белорусского рубля, что имело целью поддерживать покупательную способность населения. В сфере денежно-кредитной политики государство прилагало усилия по снижению ставки банковского процента и увеличению объема кредитования экономики. (Хотя номинальные процентные ставки были велики, реальные ставки (с учетом темпов инфляции) в течение второй половины 1990-х гг. были отрицательными.) Данное обстоятельство снижало стимулы населения к хранению своих средств на банковских депозитах, однако повышало заинтересованность в получении кредитов от предприятий. Использование льготного государственного кредитования белорусских предприятий, многие из которых кредиты не возвращали, также являлось стимулирующим инструментом денежно-кредитной политики белорусского правительства. Последняя также обеспечила значительные темпы прироста валового внутреннего продукта во второй половине 1990-х гг., однако имела своим последствием достаточно высокую инфляцию.

В конце 1990-начале 2000-х гг. денежно-кредитная политика правительства Республики Беларусь и Национального банка стала более жесткой. Реальные процентные ставки по кредитам и депозитам стали положительными, что привело к росту банковских вкладов субъектов экономики, прежде всего физических лиц. Дефицит государственного бюджета также несколько уменьшился. Все это позволило снизить темпы инфляции, не изменяя при этом темпы экономического роста. Благоприятная конъюнктура внешних рынков, прежде всего российского, дает возможность поддерживать стабильный рост объемов производства и обеспечивать занятость.

В политике занятости белорусского государства также следует выделить аспект ограничения заработной платы. Влияние профсоюзов на рост оплаты труда, присущее многим развитым странам и не в последнюю очередь приводящее к росту безработицы и повышению инфляции, в Беларуси весьма слабо. Результатом является позиционирование в качестве одного из факторов экономического роста наличия квалифицированной и относительно дешевой рабочей силы. Это позволяет предприятиям иметь более низкие производственные издержки и наращивать объемы производства, что в свою очередь ведет к росту предложения.

Недостатком такой политики является ограничение совокупного спроса. Кроме того, сдерживание роста заработной платы вступает в противоречие с политикой повышения благосостояния граждан. Дешевизна рабочей силы является распространенным в мировой практике стимулом экономического роста, но имеет ограничения по времени. Так, данный фактор нельзя использовать очень долго, поскольку в перспективе необходимо стремиться к росту доходов населения, в том числе и оплаты труда, компенсируя повышение издержек производства ростом производительности труда. Именно такие процессы характерны для многих отраслей белорусской экономики в последние годы.

Важнейшей особенностью государственной политики занятости и антиинфляционной политики Республики Беларусь является использование не только макро-, но и микроэкономических инструментов. Не следует забывать о том, что белорусская экономика является трансформационной, в ней по-прежнему происходят значительные процессы реформирования, реструктуризации. Приватизация, прочие институциональные преобразования зачастую приводят к более значительному влиянию на макроэкономическое равновесие, нежели собственно макроэкономическая политика.

На современном этапе в антиинфляционной политике белорусского государства важное место занимают административные мероприятия по ограничению роста цен. По сравнению с предыдущими периодами цены значительно либерализованы, однако определенное их регулирование по-прежнему существует. Влияние правительства распространяется в первую очередь на предприятия, находящиеся в государственной собственности, однако регулирование цен частных фирм, прежде всего в торговле, существует также. Данный инструмент, с одной стороны, затрудняет процессы рыночных приспособлений к изменению экономической конъюнктуры, но с другой — позволяет снизить темпы роста цен. Снижение основных индексов, характеризующих уровень инфляции в стране начиная с 2003 г. свидетельствует о том, что указанные меры белорусского правительства позволили значительно снизить уровень инфляции и позволили стабилизировать и взять под контроль инфляционные процессы в стране. Показатели инфляции отражают успехи денежно-кредитной политики белорусского Правительства (14% — в 2004, 8%, 6%, 12% и 13,3% в последующие года) (см. табл. 2). Однако финансово-экономический кризис отразился и на показателе инфляции в 2009 г. – 15,1%.

Таблица 2 – Индексы цен по отдельным секторам экономики

Правовые основы государственной политики в области ценообразования, особенности регулирования и формирования цен (тарифов) и контроль за их применением установлены Законом Республики Беларусь от 10 мая 1999 г. «О ценообразовании».

На государственном уровне осуществляется регулирование цен на базовые, структурообразующие виды сырья и продукции, которые определяют затраты в других отраслях экономики, на товары (работы, услуги) субъектов хозяйствования, занимающих доминирующее положение на товарных рынках республики и включенных в Государственный реестр предприятий-монополистов, а также на важнейшие социально значимые товары и услуги, оказывающие значительное влияние на жизненный уровень населения.

В настоящее время Министерство экономики устанавливает фиксированные цены на нефть и продукты из белорусской нефти, водку белую и спирт, другую алкогольную продукцию (минимальные предельные цены), отдельные виды экспортной продукции (минимальные цены), тарифы на перевозку пассажиров, грузов и багажа железнодорожным транспортом в местном сообщении.

Регулирование цен и тарифов на социально значимые товары и услуги осуществляется в следующем порядке.

В настоящее время в перечень социально значимых продовольственных товаров включены семь групп продуктов питания:

— мука (для хлебопечения);

— хлеб и хлебобулочные изделия;

— молоко, кефир, сметана и творог;

— мясо (говядина, свинина);

— молочные смеси, мясные консервы для детского питания;

— сахар, заменители сахара для больных сахарным диабетом;

— картофель и плодоовощная продукция.

С учетом значительного влияния сумм платежей за жилищно-коммунальные услуги на уровень жизни населения тарифы на них утверждаются ниже, чем затраты организаций на их оказание. Убытки организаций от оказания населению жилищно-коммунальных услуг возмещаются за счет бюджетных дотаций, средств целевого сбора на финансирование расходов по содержанию и ремонту жилищного фонда, доходов от аренды и частично за счет перекрестного субсидирования.

Совершенствование системы ценообразования заключается в ее направленности на создание условий для реализации приоритетов государственной экономической политики и стабильного роста жизненного уровня населения страны, повышения конкурентоспособности экономики, эффективного использования всех видов ресурсов (трудовых, материальных, финансовых). Реализация данной цели подразумевает решение следующих задач:

— задействование возможных системных подходов, заключающихся в постепенном (по мере создания соответствующих условий) снижении уровня инфляции до целевых показателей проекта Концепции программы социально-экономического развития на 2006 — 2010 гг.;

— создание механизмов, стимулирующих снижение себестоимости товаров (работ, услуг), особенно материальных затрат, с целью повышения ценовой конкурентоспособности белорусских товаров;

— уменьшение дотационности и прекращение перекрестного субсидирования в отдельных отраслях совместно с принятием мер, направленных на рост доходов населения;

— ликвидация отраслевых и других перекосов цен, препятствующих осуществлению эффективной воспроизводственной деятельности;

— приведение антимонопольного регулирования в соответствие с международными нормами с учетом открытости национальной экономики;

— гармонизация ценовой политики стран единого экономического пространства;

— правовая защита национальных производителей, в том числе от демпинговой политики импортеров;

— увязка ценообразования с денежно-кредитной, бюджетно-налоговой, валютной политикой, политикой доходов и социальной защиты населения, с изменениями условий функционирования на внутреннем и внешнем рынках;

— совершенствование системы органов государственного управления, отвечающих за вопросы ценообразования, и уточнение их функций [4, c. 228].

Совершенствование ценообразования осуществляется путем его дальнейшей либерализации, придания данной системе гибкости и прозрачности с акцентом на использовании преимущественно свободных цен (тарифов). Проведение государственной ценовой политики должно основываться на использовании сбалансированных административных и экономических методов и инструментов. Важнейшим принципом ценового регулирования должно стать обеспечение действенного контроля со стороны государства за уровнем цен в монопольных отраслях; создание условий добросовестной конкуренции; обеспечение соотношения между изменением цен на потребительские товары и услуги и оплатой труда, межотраслевых ценовых пропорций.

Таким образом, на протяжении 1990-начала 2000-х гг. белорусская экономика характеризовалась значительным уровнем инфляции, в начале этого периода наблюдалась ярко выраженная стагфляция — высокие темпы роста уровня цен сопровождались спадом реального объема производства и увеличением безработицы. В то время экономика нуждалась в реструктуризации, реформировании отношений экономических субъектов между собой и государством, как внутри страны, так и с зарубежными партнерами. Однако проведение жесткой налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики белорусским правительством начиная с 2003 г. позволило взять уровень инфляции под контроль, способствовало снижению ее негативного влияния на экономику страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании проведенной работы можно сделать следующие выводы.

1) Инфляция представляет собой денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванном избытком денежной массы в обращении. Эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную потребность (спрос на деньги). Рассматривая источники инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией покупателей (инфляцией спроса) и инфляцией продавцов (инфляцией издержек). Также для каждой национальной экономики можно выделить характерные внешние и внутренние источники инфляции.

2) Система показателей для измерения инфляции включает: индексы цен (индекс потребительских цен, индекс розничных цен набора продуктов питания, индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение, индекс стоимости жизни, индекс оптовых цен производителя, дефлятор валового внутреннего продукта); при подсчете ценовых сдвигов обычно используют индексы Ласпейреса, Пааше и Фишера; для оценки и измерения инфляционных процессов также интерес представляет показатель темпа инфляции и сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны, «правило величины 70» и др.

3) На протяжении 1990-начала 2000-х гг. белорусская экономика характеризовалась значительным уровнем инфляции, в начале этого периода наблюдалась ярко выраженная стагфляция — высокие темпы роста уровня цен сопровождались спадом реального объема производства и увеличением безработицы. В то время экономика нуждалась в реструктуризации, реформировании отношений экономических субъектов между собой и государством, как внутри страны, так и с зарубежными партнерами. Однако проведение жесткой налогово-бюджетной и денежно-кредитной политики белорусским правительством начиная с 2003 г. позволило взять уровень инфляции под контроль, способствовало снижению ее негативного влияния на экономику страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Агапова, Т. А. Макроэкономика для преподавателей: Учеб.-метод. пособие . — М.: Дело и сервис, 2003. – 560 с.

2. Агапова, Т. А. Макроэкономика. — Москва: Дело и сервис, 2004. — 447 с.

3. Базылев, Н. И. Макроэкономика: учебное пособие для экономических специальностей. — Москва: Инфра-М, 2004. – 188с.

4. Бондарь, А.В. Макроэкономика: учебное пособие. – Минск: БГЭУ, 2007. – 415 с.

5. Войтов, А. Г. Экономика: Учеб. фундам. теории экономики: Общ. курс. М.: Дашков и К, 2004. – 598 с.

6. Ивашковский, С.Н. Макроэкономика. — Москва: Дело, 2002. – 473 с.

7. Иохин, В.Я. Экономическая теория: Учебник: Для вузов по специальности «Финансы и кредит». — М.: Юристъ, 2004. — 861 с.

8. Кажуро, Н. Я. Макроэкономическая нестабильность: экономические циклы, инфляция, безработица. — Минск: ФУАинформ, 2004. — 207 с.

9. Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: учебник для высших учебных заведений. – Минск, 2003. — 576 с.

10. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учеб. пособ. / Под. ред. д.э.н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М., 2001.

11. Макконнелл, К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2 т.: Пер. с англ. Т.2 / К.Р. Макконнелл, С. Л. Брю. — М.: Туран, 1996. — 400 с.

12. Мэнкью, Н.Г. Принципы экономикс: Пер. с англ. — СПб. и др.: Питер: Питер принт, 2003. — 623 с.

13. Самуэльсон, П., Нордхаус, У. Экономика. 15-е изд. М., 1997. – 595 с.

Введение

Вертикальная интеграция – представляет собой слияние ранее независимых предприятий, охватывающих более чем одну стадию процесса преобразования сырья в конечную продукцию.

Существует два типа вертикальной интеграции:

регрессивная – компания включает в свой состав предыдущие стадии процесса;

прогрессивная – компания включает в свой состав последующие стадии переработки.

В настоящее время в стране действует несколько крупных вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), объединяющих в своем составе нефтедобычу нефтепереработку, нефтехимию, а также реализацию полученной продукции («ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «ТНК-ВР», «Роснефть», «Сургутнефтегаз» и т. д.).

Целью написания данной курсовой работы является раскрытие сущности и стратегии развития вертикальной интеграции в нефтехимическом комплексе России. Предметом исследования является нефтехимический комплекс РФ, объектом – вертикальная интеграция.

Таким образом, для достижения цели исследования необходимо выполнить следующие задачи: рассмотреть понятие вертикальной интеграции, этапы становления и развития российских вертикально интегрированных нефтяных компаний на примере «ЛУКОЙЛа» и «Роснефти», их конкурентоспособность.

Структура курсовой работы представлена введением, двумя главами:

-Глава 1 – «Теоретические основы вертикальной интеграции в нефтехимическом комплексе РФ»;

-Глава 2 – «Деятельность вертикально интегрированных нефтяных компаний России».

Первая глава разбита на два параграфа:

«Понятие вертикальной интеграции». Здесь раскрывается понятие вертикальной интеграции, ее типы, основные предпосылки для ее создания.

«Этапы становления и развития вертикально интегрированных нефтяных компаний России». В данном разделе исследуется процесс формирования ВИНК России, анализируется развитие основных нефтяных компаний.

Вторая глава представлена тремя параграфами:

«Конкурентоспособность ВИНК России». Здесь рассматривается конкурентоспособность компаний по трем основным параметрам: эффективность использования ресурсов, эффективность использования активов, а также по производительности труда.

В следующих двух параграфах:

««ЛУКОЙЛ». Основные виды деятельности. Стратегические цели»

««Роснефть». Развитие, цели и основные направления» — дается развернутая характеристика двух вертикально интегрированных нефтяных компаний: их виды деятельности, приоритеты развития, объемы добычи нефти и газа, основные направления и т. д.

Глава 1. Теоретические основы вертикальной интеграции в нефтехимическом комплексе РФ

1.1 Понятие вертикальной интеграции

Переход отечественной промышленности к рыночным условиям хозяйствования в значительной степени осложнил проблему экономического функционирования предприятий, способствовал созданию и развитию различных форм хозяйственных объединений. Основными предпосылками для создания таких объединений в России являются:

необходимость восстановления хозяйственных связей между предприятиями;

способность крупных хозяйственных объединений сосредотачивать крупные денежные средства и проводить техническое перевооружение и реконструкцию производств;

стремление предприятий и хозяйственных объединений обеспечивать себе надежную сырьевую базу и сбыт продукции.

По экономическому содержанию новые хозяйственные объединения представляют собой организации, консолидировавшие материальные, финансовые и прочие ресурсы предприятий с целью увеличения объемов производства и повышения эффективности их деятельности.[26]

Говоря о структуре преобразований в отечественной химической и нефтехимической промышленности, следует особо подчеркнуть роль в решении этой проблемы таких форм объединения материальных и финансовых ресурсов, как интеграция.

Под интеграцией понимается объединение самостоятельных предприятий, углубление их взаимодействия и развития связей между ними. Интеграция возможна как на уровне национальных хозяйств, так и на уровне предприятий, фирм, компаний и корпораций. Она проявляется в расширении и углублении производственно — технологических связей, совместном использовании ресурсов, объединении капиталов, а также в создании друг другу благоприятных условий экономической деятельности.

Вертикальная интеграция – это тот случай, когда деятельность интегрированной компании охватывает более чем одну стадию процесса преобразования сырья в конечную продукцию. Вертикальная интеграция может быть двух типов:

регрессивная (направленная назад), когда компания включает в свой состав предыдущие стадии процесса.

прогрессивная (направленная вперед), когда компания включает в свой состав последующие стадии переработки. В качестве мотивов такой интеграции обычно называют снижение потребности в оборотных средствах, снижение транспортных расходов, а также повышение конкурентно способности конечной продукции за счет ликвидации промежуточных надбавок к цене.

Вертикальная интеграция охватывает несколько отраслей промышленности.[28]

2.2 Этапы становления и развитие вертикально интегрированных нефтяных компаний

В 1990-е годы российский нефтяной сектор пережил невиданную по масштабам реструктуризацию: на базе принадлежавшего государству единого производственного комплекса были сформированы вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК), большинство из которых впоследствии перешло в руки частных собственников. Хотя реформаторы ельцинской эпохи пытаются приписать заслуги формирования ВИНК себе, на самом деле идеи образования таких компаний возникли еще в советские годы. Так, в 1988-1991 годах были созданы государственные концерны «Газпром», «Лангепас-Урал-Когалымнефть» (ЛУКОЙЛ) и ряд других.

Процесс формирования собственно ВИНК начался в 1992 году и получил новый импульс в 1994-1995 годах. Разумеется, сектор прошел и через этап приватизации, и через этап передела собственности (сначала — с использованием процедур банкротства и вывода активов, впоследствии — через более цивилизованные механизмы слияний и поглощений). Однако в целом можно утверждать, что история функционирования основных вертикально интегрированных нефтяных компаний в нынешнем их виде насчитывает примерно 10 лет.[7]

Вертикальная интеграция нефтяного бизнеса началась в два этапа.

ВИНК «первой волны» (ЛУКОЙЛ, ЮКОС и «Сургутнефтегаз») были созданы в 1992 году. И это пример наиболее удачной компоновки активов, обеспечившей этим компаниям выигрышные стартовые условия. К тому же эти компании изначально были вовлечены в процессы либерализации экономики нефтяного рынка, в реформу нефтяного экспорта, раньше других прошли приватизацию.

ВИНК «второй волны» (СИДАНКО, «Славнефть», ТНК, «Сибнефть», ВНК, ОНАКО, «Коми ТЭК» и другие) были наспех скроены в 1994-1995 годах. Наследованные ими активы это в большей степени результат неких кабинетных компромиссов, нежели итог продуманной структурной политики. Наконец, единственная к настоящему времени государственная нефтяная компания «Роснефть» формировалась по остаточному принципу и по большому счету лишь к концу прошлого десятилетия начала функционировать как полноценная ВИНК. [8]

Нужно осознавать, что советское государство, начавшее реализацию идеи ВИНК было заинтересовано прежде всего в создании экономических агентов, ответственных за целевые сегменты территориально — производственной политики. Иными словами. ВИНК формировались как компании, «ответственные» за снабжение топливом определенных территорий. При этом о таких понятиях, как структура рынка и создание конкурентной среды, в то время практически никто не задумывался. Собственно, и «пионерные» ВИНК – ЛУКОЙЛ, ЮКОС и «Сургутнефтегаз» — представляли собой достаточно эффективные примеры территориально-производственной политики в советском понимании. Впоследствии идея «размножения» ВИНК попала на крайне неудачную почву. В первой половине 1990-х годов решения о формировании дальнейшей структуры этих компаний принимались двумя группами чиновников, далеких от долгосрочных экономических стратегий. С одной стороны, это были традиционные «отраслевики» и «красные директора», рассматривавшие ВИНК, как перспективные «площадки захвата» в ходе вывода активов и «управляемой» приватизации. С другой — «либералы-реформаторы», которых волновали в первую очередь вопросы быстрого разгосударствления собственности и в последнюю вопросы экономической жизнеспособности новых компаний и структуры будущего рынка. [9]

В результате ВИНК «второй волны», созданные в 1994-1995 годах, оказались сплошь и рядом мертворожденными, нежизнеспособными компаниями. Часть из них фактически прекратила существование (в первоначальном виде) естественным, рыночным путем (как, например, СИДАНКО, территориальная структура которой может считаться примером абсолютно случайной компоновки активов, лишенной какой либо экономической и производственной логики), а часть «засиделась» в виде госкомпаний («Коми ТЭК», ВНК, ОНАКО, «Славнефть») и была скуплена на приватизационных аукционах или иными способами в 1999-2002 годах окрепшими и значительно более крупными ВИНК «первой волны», ставшими уже к тому времени полноценными высококапитализированными компаниями со вполне рыночной системой экономической организации.

Впрочем, в целом крайне неудачный итог формирования ВИНК «второй волны» имеет два исключения. ТНК (которая получила крупнейшее западносибирское нефтедобывающее объединение «Нижневатовскнефтегаз») и «Сибнефть» (получившая также одно из крупнейших нефтедобывающих объединений в Западной Сибири «Ноябрьскнефтегаз») все-таки смогли не только сохранить, но и улучшить собственные рыночные позиции.[8]

За последние года вертикально интегрированные нефтяные компании добились существенных приростов добычи на своих месторождениях.

Плохие показатели по динамике добычи у компании «Башнефть», причиной чего является неудачное управление компанией. Но за последние годы темпы падения добычи существенно сократились. Необходимо учитывать, что «Башнефть» эксплуатирует наиболее истощенные и обводненные месторождения, поэтому в компании эффективно применяются прогрессивные методы повышения нефтеотдачи.

Постоянно плавно увеличивает добычу нефти такая компания, как «Сургутнефтегаз». С момента своего образования «Сургутнефтегаз» располагала небольшими, но насыщенными нефтеносными площадями в Ханты-Мансийском автономном округе (ХМАО). Компания делает ставку исключительно на интенсивное развитие имеющихся в ее распоряжении бизнеса (месторождений, перерабатывающих мощностей и инфраструктуры) и не участвовала в захватах других компаний. Компания имеет один из самых высоких показателей использования эксплуатационного фонда скважин. В последнее время стратегия менеджмента компании изменилась, в результате чего «Сургутнефтегаз» приобрела ряд новых лицензий в ХМАО (за рекордно большие суммы) и на территории Темано-Печоры.[5]

В период после 2001 года нефтепереработка развивалась более динамично, чем нефтедобыча. Более энергичную динамику роста производства нефтепродуктов по сравнению с нефтедобычей можно прокомментировать двояким образом.

Во-первых, рост добычи нефти в последний период опережал рост экспорта сырой нефти из-за ограниченности пропускных экспортных возможностей России. Одновременно на Западе возрос спрос на нефтепродукты. Это стимулировало российские ВИНК к реализации новых проектов, связанных с нефтепереработкой.

Вторым важным фактором, подстегнувшим компании к увеличению объемов первичной переработки, является ситуация на внутреннем рынке. После финансового кризиса в 2001 году совокупный внутренний спрос на нефтепродукты сократился, однако изменился качественно. Резко возросла денежно составляющая спроса. В результате, если раньше внутренний рынок как бы навязывался российским ВИНК, то после кризиса они охотно работают на нем сами. Реализация нефтепродуктов на внутреннем рынке стала высокодоходным бизнесом. Таким образом, можно констатировать, что динамика первичной переработки является важным показателем качества нефтяных компаний.[1]

Компания «ЛУКойл» нарастила объемы первичной переработки за счет приобретения Ухтинского НПЗ. Компани «ЮКОС» реализовала несколько крупных проектов на НПЗ самарской группы. Кроме того, прирост производства был достигнут за счет включения в состав компании Ачинского НПЗ (вместе с ВНК) и использования мощностей Ангарского завода. ТНК за рассматриваемый период реализовала крупный проект реконструкции Рязанского НПЗ.[10]

Показатели глубины переработки нефти являются индикаторами настроенности нефтяных компаний на внутренний рынок, поскольку основными продуктами экспорта являются топочный мазут и дизельное топливо. Бензина экспортируется значительно меньше. Рентабильность продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке напрямую зависит от глубины переработки.[21]

Безусловные достижение по увеличению глубины переработки достигла компания «Сургутнефтегаз». Хотя единственный НПЗ компании экспортоориентирован, рост глубины переработки на нем свидетельствует о том, что компания стала уделять большое внимание внутреннему рынку. Наличие у компании только одного завода облегчило задачу реконструкции нефтепереработки. Более сложную задачу в этой области решала компания «ЮКОС». Стабильную динамику глубины переработки компании «ЛУКойл» также можно считать достижением, поскольку в ее

состав вместе с КомиТЭК вошел Ухтинский НПЗ – один из самых старых в стране.[16]

Самое высокое соотношение экспорта и добычи нефти сохранялось у «Роснефти». Однако в 2002 году, в период смены руководства, наблюдалось падение экспорта. Динамика отношения экспорта нефти и объема добычи свидетельствует о типе отношений нефтяных компаний и власти. Так, например, ТНК и «ЛУКойл» за последние года в этих взаимоотношениях достигли серьезных успехов, но отношения эти нельзя назвать ровными – после 2001 года произошло некоторое осложнение.[13]

Уровень и динамика капитальных вложений в основные фонды по компаниям являются важнейшими показателями, характеризующими стратегию управления компанией. Компания может быть ориентирована на длительное развитие месторождений нефти, на которых она работает, на поглощение действующих компаний и на приобретение лицензий на новые месторождения. На инвестиционную активность компаний влияют налоговая система, система государственного регулирования в целом и мировая конъюнктура на энергоносители.[22]

Лидером по уровню инвестиций в основные производственные фонды является нефтяная компания «Сургутнефтегаз». Компания делает основной упор на получение наибольшей отдачи от своих дейсвующих предприятий. Для «ЛУКойла», «ЮКОСА», и ТНКа в целом характерна стратегия не только на инвестиции в действующие производства, но и на финансовые вложения в покупку новых бизнесов, приобретение лицензий, ценных бумаг. [10]

Глава 2. Деятельность вертикально интегрированных нефтяных компаний России

2.1 Конкурентоспособность ВИНК России

Вертикально интегрированные нефтяные компании сегодня, безусловно, конкурентоспособны в национальном, и в международном плане. В этом убеждает оценка конкурентоспособности ВИНК по трем основным параметрам: производительность труда, эффективность использования ресурсов и эффективность использования активов.

Средняя производительность труда в нефтедобыче за период 1995-2005 годов была ровно в два раза выше, чем в среднем по промышленности, в нефтепереработке – почти в 1,4 раза выше.

Рост производительности труда в денежном измерении тесно связан с дополнительными доходами сектора от конъюнктурного роста мировых цен на нефть. Тем не менее, факт остается фактом – нефтяная отрасль с момента начала активной деятельности ВИНК является лидером по эффективности использования трудовых ресурсов среди секторов российской промышленности.

Схожая зависимость эффективности от уровня мировых цен на нефть наблюдается и в показателях, характеризующих общую производственно экономическую эффективность компаний сектора: затраты на единицу продукции в стоимостном выражении и сальдированный финансовый результат. Если нефтедобыча является абсолютным чемпионом среди других отраслей по прибыльности бизнеса, то нефтепереработка занимает по показателю сальдированного финансового результата за период 1995-2005 годов одно из последних мест, уступая в целом только традиционно проблемной угольной отрасли в среднем за период. Из этого, по крайней мере, не следует, что модель вертикальной интеграции обеспечивает сбалансированное развитие всех сегментов нефтяного бизнеса, составляющих производственно-технологическую цепочку ВИНК.

Вместе с тем, в затратах на единицу продукции в нефтедобыче в последнее время наметилась интересная тенденция: в 2003-2005 годах они начали довольно быстро расти, вплотную приблизившись в 2005 году к наихудшим для нефтедобывающего сегмента показателям удельных затрат на рубль продукции 2000-2001 годов (более 85 копеек на 1 рубль продукции в ценах 2005 года). Т.е. по показателям производственной и управленческой эффективности нефтедобывающий сектор сравнялся со средними показателями по российской промышленности, растеряв конкурентоспособность, даже не взирая на период высоких цен. И вряд ли можно списать весь этот рост рублевых издержек только на укрепление рубля, так как значительная часть издержек ВИНК номинирована в долларах.[17]

Международные сопоставления в долларовом выражении в принципе свидетельствуют о высокой внутриотраслевой конкурентоспособности ВИНК на интернациональном уровне. По показателю текущих операционных издержек российские компании в целом выглядят явно лучше зарубежных конкурентов.

Затраты на извлечение 1 бареля нефтяного эквивалента по крупным международным нефтегазовым компаниям.[9]

* Оценка менеджмента компании

О достаточно высокой международной конкурентоспособности ВИНК свидетельствуют и международные сопоставления по показателю доходности совокупных активов – return on total assets, или ROTA – отношение прибыли до налогообложения к совокупной стоимости активов.

Показатель доходности совокупных активов по крупным международным нефтегазовым компаниям[9]

ВИНК Россия имеет вполне конкурентоспособный сектор экономики, как на национальном, так и на международном уровне, сектор, достаточно эффективно использующий имеющиеся активы и ресурсы. Это не снимает некоторых проблем, связанных, в частности, со снижением конкурентоспособности благодаря росту рублевых издержек в последние годы, а также с несбалансированным развитием нефтеперерабатывающего сегмента, который явно находится в аутсайдерах по показателям конкурентоспособности. Тем не менее, российские ВИНК в существующей их структуре – конкурентоспособные компании. [6]

2.2 «ЛУКойл». Основные виды деятельности. Стратегические цели

ЛУКойл относится к числу крупнейших вертикально интегрированных нефтяных компаний России. Наследник концерна «ЛангепасУрай-Когалымнефть»- в статусе акционерного общества открытого типа была создана в 1993 году. Наличие «предка» в лице госконцерна и четкое видение руководством «ЛУКОЙЛ» его стратегии – стратегии вертикально интегрированной нефтяной компании мирового уровня — обусловили то, что в 90-х годах «ЛУКОЙЛ» задал темп и направление развития всей нефтяной промышленности России. Сейчас вице-президентом компании является Вагит Алекперов.[11]

Основными видами деятельности компании являются: разведка и добыча нефти на новых лицензионных участках; закупка нефти и нефтепродуктов для реализации на внутреннем и мировых рынках; переработка нефти на собственных и сторонних НПЗ; продажа нефти и нефтепродуктов на внутреннем и мировых ранках; инвестиционная деятельность в России и за рубежом; привлечение кредитных ресурсов для финансирования собственных инвестиционных программ и капитальных вложений по дочерним и зависимым обществам.

Компанией разработана программа реструктуризации, которая состоит из двух разделов: первый из них касается 2005-2006 гг., второй — 2004-2010гг.

«Первоочередной» раздел программы предусматривает быстрое повышение текущей прибыльности за счет следующих мер:

наращивание экспорта нефтепродуктов;

сокращение срока ввода в эксплуатацию новых месторождений;

— сокращение количества малодебитных скважин;

— сокращение затрат;

— уменьшение численности персонала;

— повышение доходности капитала за счет строительства и приобретения объектов с ускоренной отдачей;

— выведение непрофильных, в том числе сервисных, активов за рамки группы ЛУКойла;

консолидация дочерних структур и реформирование головной компании.

«Долгосрочный» раздел ставит целью повышения международной конкурентоспособности компании за счет:

— структурных сдвигов в добыче нефти;

резкого повышения объема добычи природного газа, реконструкции и приобретения НПЗ, а также сбытовых сетей;

системной рационализации сектора бизнеса в России и за рубежом.[15]

За годы работы компания эффективно наращивает объемы добычи нефти и газа. Примерно каждую пятую тонну нефти ЛУКойл добывает за счет внедрения новейших методов нефтеотдачи пластов. Стратегию добычи можно охарактеризовать одним словом — «интенсификация».

ЛУКойл в дальнейшем собирается ускорять ввод новых месторождений в эксплуатацию с применением различных технологий повышения нефтеотдачи (в частности, гидроразрыва пласта). Но главный фактор ускорения разработок объектов не технологический, а финансовый. Предполагается не распылять вложения по всему массиву имеющихся месторождений, а сосредотачивать инвестиции на нескольких объектах, получать от них отдачу и затем переходить к освоению новых источников углеводородов. В качестве примера можно привести разработку одного из ЛУКойловских месторождений в Тимано — Печоре обычным и ускоренными методами. Новый подход позволит при сохранении прежнего объема капитальных вложений достичь пиковой добычи не в 2020 году, а в 2008 при одновременном увеличении доходности проекта с 23,8 до 38,3%.[30]

К 2010 году ЛУКойл планирует выйти на уровень добычи в 140-160 млн. тонн нефти и 50-60 млрд. м3 природного газа в год. Существенно изменится и «географический баланс» добычи компании. В местах «традиционной» добычи ЛУКойла ее объем останется практически неизменным, а весь прирост обеспечат новые регионы. Стимулирование роста запасов и эффективности будет базироваться на поддержке роста добычи за счет выборочной разработки существующих месторождений, активного приобретения новых месторождений. Снижение себестоимости продукции ЛУКойла будет основываться на увеличении эффективности операций на действующих месторождениях, приведении экспансии в районы с более низкими затратами на добычу (Тиман-Печора, Каспий и Ближний Восток). Перенос добычи и районы с низкими затратами позволит снизить транспортные издержки, увеличить долю продаж на мировом рынке, улучшить качество добываемого сырья.

Производство природного и попутного газа становится все более важным для деятельности компании. В соответствии со стратегией развития «ЛУКойла» до 2014 года, доля добычи газа должна возрасти до 33% (до 50 млрд. м3 в абсолютном выражении). Фактически, именно опережающее увеличение газодобычи будет определять темпы развития компании в ближайшие годы.

Как следствие, рост производства газа уже сейчас существенно превышает динамику нефтедобычи компании (14,3% против 7,1% с учетом международных проектов в 2004 году), и в ближайшие годы эта разница, скорее всего, сохранится.[12]

Заводы ЛУКойла занимают лидирующие позиции среди российских НПЗ по выпуску неэтилированного высокооктанового бензина, экологически чистого дизельного топлива и высокоэффективных смазочных масел.

Сравнительно новым для компании является нефтехимический сектор. Однако он очень быстро развивается и имеет самые благоприятные перспективы. Только за последний год объем нефтехимического производства на заводах «Ставролен», «Ставропласт», «Саратоворгсинтез», «ЛУКОР» (Украина) и «Варс» (Латвия) суммарно возрос на 30%.

ЛУКойл постоянно осуществляет модернизацию своих НПЗ, которая направлена прежде всего на увеличение глубины переработки нефти и повышение экологической безопасности производства. Стратегическая программа развития нефтеперерабатывающего сектора НК «ЛУКойл» предусматривает доведение глубины переработки нефти на российских НПЗ компании до 90-95% (65-70% по Ухтомскому НПЗ), а также полное прекращение выпуска дизельного топлива с содержание серы 0,5%.

Стратегическими целями в области переработки нефти являются: рост производства и повышение качества нефтепродуктов, выход на рынки Центральной и Юго-Восточной Европы, а также оптимизация взаимодействия между нефтеперерабатывающими и сбытовыми предприятиями компании, достижение баланса производства и переработки нефти; обеспечение роста сектора нефтепереработки компании в России и за ее пределами; освоение новых рынков сбыта, использование преимуществ производителя сырья; продвижение продукции компании в высокоприбыльный Средиземноморский регион; увеличение эффективности операции за счет кооперации и перераспределения функций между НПЗ компании.[2]

Повышение плановых показателей по нефти над традиционной для российских ВИНК величиной экспортных квот объясняется тем, что в объемы экспорта включена нефть, которую компания добывает за границей.

Компания агрессивно расширяет свою сбытовую инфраструктуру за рубежом и не менее активно — в России, в частности – путем покупки сетей АЗС и перевода их под собственный бренд. Сбытовая сеть ЛУКойла на внутреннем и внешнем рынках охватывает 40 субъектов РФ, страны Балтии (Эстония, Латвия, Литва) и СНГ (Беларусь, Украина, Молдова, Азербайджан, Грузия, Казахстан, Кыргызстан), а также государства Европы (Болгария, Румыния, Чехия, Венгрия, Югославия, Польша, Турция) и США. В 2004 году было приобретено 795 автозаправочных станций в США у стратегического партнера ConocoPhillips. Тем самым «ЛУКОЙЛ» довел количество своих заправок в этой стране почти до 2100 единиц- то есть почти половина от общего числа АЗС «ЛУКОЙЛа» в мире. В начале 2005 года он также приобрел 15 автозаправочных станций в Венгрии, а также сеть из почти 300 АЗС в Финляндии.[14]

В России крупнейшим приобретением компании в прошлом году стала покупка 37 заправочных станций, расположенных в Санкт-Петербурге и Ленинградской области у компании «БалтТрейд». Кроме того, уже в начале 2005 года «ЛУКОЙЛ» приобрел права на 30 земельных участков для строительства АЗС в Санкт-Петербурге, продолжая экспансию в Северо-Западном регионе.

Наконец, важным шагом в построении системы сбыта нефти и нефтепродуктов стало открытие нефтеналивного терминала в Высоцке (Ленинградская область), позволяющего компании существенно снизить затраты на транспортировку продукции на европейский и американский рынки сбыта. В частности, именно через этот терминал «ЛУКОЙЛ» планирует снабжать бензином сеть автозаправочных станций США.[10]

Перерабатывающие мощности компании за рубежом растут более высокими темпами по сравнению с российскими (по итогам 2004 года соответствующие показатели составили 6 и 3%, а в первом квартале 2005 года эта разница стала гораздо более значительной – увеличение переработки достигло 48% на зарубежных предприятиях, а на российских она снизилась на 3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года). В этом году не исключено приобретение «Лукойлом» части акций литовского НПЗ Mazeikiu Nafta у «ЮКОСа», не способного обеспечивать это предприятие сырьем из-за проблем объективного характера. Данная покупка позволила бы «ЛУКойлу» увеличить свое присутствие на восточно- и центрально-европейском рынках.

Удовлетворяя свои потребности в транспортировке сырой нефти и готовой продукции. «ЛУКойл» основал сеть дочерних обществ, работающих в сфере железнодорожного, автомобильного, морского и трубопроводного транспорта. «ЛУКойл» располагает уже достаточно внушительным флотом танкеров и других судов, включая атомные ледоколы. Сегодня фирма выступает крупнейшим заказчиком отечественных судоверфей. На расширение всех секторов материально-технической базы, их обустройство и обслуживание компания выделяет огромную долю своих капитальных вложений. В предстоящее десятилетие намечено направить только на развитие старых, освоение новых нефтепромыслов и увеличение перерабатывающих мощностей 25 млрд. долларов.[10]

Большое внимание компания уделяет контролю уровня себестоимости. По оценкам ЛУКойла, в период с 2005 по 2008 год себестоимость добычи по России возрастет с 3,2-3,3 до $4,5-4,6 за баррель.

В качестве первоочередной меры по контролю ЛУКойл рассматривает вывод из эксплуатации низкодебитных скважин. В настоящее время ЛУКойл располагает в общей сложности 21349 скважинами со средним дебитом 54 барреля в сутки, при этом добыча распределена крайне неравномерно. На 130 наиболее рентабельных скважин приходится 4,3% объема добычи. Высокорентабельные 8620 скважин приносят 77,9% нефти, скважины средней рентабельности (числом около 6680 единиц) — 14,4%. В тоже время низкорентабельные 3469 скважин дают лишь 3,0% объема нефти, а 2450 убыточных и того меньше — 0,5%. Таким образом, выведение из эксплуатации низкодебитных скважин практически не повлияет на общий объем нефтедобычи компании. Себестоимость добычи на первых двух категориях скважин находится в пределах $2 за баррель. К низкорентабельным в ЛУКойле относят скважины, себестоимость добычи на которых составляет $5-10 за баррель, к убыточным — с себестоимостью свыше $10.

Инвестиционная деятельность компании направлена на увеличение капитальных вложений на новое бурение, производственное строительство, модернизацию по традиционным регионам деятельности в России. Инвестиции по новым проектам включают капитальные вложения на строительство морских судов и танкеров на судоверфях России и Германии, на закупку иных транспортных средств для перевозки продукции, поисково-разведочные работы в Саратовской и Архангельской областях, Республике Коми, на строительство и приобретение новых автозаправочных станций, на развитие телекоммуникационных и информационных систем, приобретение и пуск в эксплуатацию нефтехимических мощностей. За пределами России основной объем капитальных вложений пришелся на финансирование строительства Каспийского трубопровода из Казахстана в Россию, на геологоразведочные и буровые работы в различных секторах Каспия, на разработку месторождений Карачаганак, Тенгиз в Казахстане, Тимано-Печоры и Каспийского бассейна, что обеспечивает компании большой прирост запасов, а также других проектов, связанных с разведкой, добычей и переработкой нефти.[26]

2.3 «Роснефть». Развитие, цели и основные направления

ОАО НК «Роснефть» одна из ведущих предприятий топливно-энергетического комплекса России. Ее основными задачами являются поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти и газа, переработка сырья, реализация нефти, газа и продуктов нефтепереработки в России и за ее пределами. [2]

Стратегия развития НК «Роснефть» на период до 2015 года разработана с учетом тенденций развития мировой энергетики, характерных особенностей деятельности крупнейших мировых нефтегазовых компаний, конкурентной ситуации на российском энергетическом рынке и внутренних возможностей НК «Роснефть».

В долгосрочной перспективе НК «Роснефть» намечает для себя следующие приоритеты развития:

— Увеличение объемов добычи нефти за счет повышения эффективности разработки имеющихся месторождений, реализации инвестиционных проектов в Западной Сибири, на Дальнем Востоке, на юге и севере европейской части России; развитие коммерческой деятельности по разработке месторождений за пределами России, улучшение структуры сырьевой базы компании. В долгосрочной перспективе (до 2015 г.) «Роснефть» рассчитывает достичь уровня годовой добычи в 40-45 млн. тонн.

— Увеличение доли газа в товарном портфеле компании, активное вхождение на рынок газа. До 30% доходов компании должно формироваться за счет продаж газа на внутреннем и внешнем рынках в результате реализации газовой программы «Роснефти». В долгосрочной перспективе «Роснефть» планирует довести уровень годовой добычи газа до 45-50 млрд. м3 в год.

— Комплексное использование в едином технологическом цикле всех видов энергоресурсов — нефти, газа, угля, электроэнергии — с целью наиболее полного удовлетворения потребностей в энергии в местах ее потребления. С этой целью предполагается масштабная диверсификация производственной деятельности «Роснефти» в угольную отрасль и энергетику. В перспективе предполагается добывать на предприятиях компании 30-40 млн. тонн угля в год и вырабатывать 10-20 млрд. кВт/ч. электроэнергии.

— Увеличение мощностей по первичной переработке нефти: в среднесрочной перспективе до 11-12 млн. тонн в год, в долгосрочной до 30-35 млн. тонн в год; повышение глубины переработки до уровня, соответствующего мировым стандартам; производство нефтепродуктов, отвечающих ужесточающимся экологическим требованиям.

— Расширение и модернизация розничной сети сбыта нефтепродуктов.

Повышение эффективности управления холдингом за счет централизации всех управленческих функций, совершенствования системы инвестиционного планирования издержками и финансовыми рисками, внедрения корпоративной информационной системы SAP R/3.

Формирование высокопрофессионального и сплоченного коллектива за счет вовлечения всех сотрудников в процесс развития компании, планирование профессионального и должностного роста сотрудников, применения эффективной системы материального стимулирования и морального поощрения, внедрения системы ротации персонала.

Обеспечение безопасности и экологической частоты.

Проведение активной научно-технической (инновационной) политики в создании технологических ресурсосберегающих комплексов, обеспечивающих эффективную добычу, переработку, доставку и потребление энергоресурсов для конкретных территорий. Поиск новых альтернативных источников энергии.[13]

Основной стратегической задачей геологоразведочных работ в настоящее время и на перспективу является наращивание активных запасов нефти и газового конденсата с целью воспроизводства сырьевой базы нефтедобычи компании. Решение данной задачи связано с проведением геологоразведочных работ по территориям деятельности акционерных обществ компании в пределах лицензионных участков в Ямало-Ненецком автономном округе, на шельфе острова Сахалин, в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции, в Краснодарском и Ставропольском краях. Кроме того, компания планирует расширение разведочных работ на следующих территориях:

на мало изученных перспективных землях (шельф Азовского, Черного, Каспийского и Охотского морей);

на новых перспективных направлениях в «старых» нефтедобывающих районах Северного Кавказа (поиски залежей углеводородов в палеозойских отложениях);

на новых лицензионных участках, полученных в результате участия в конкурсах и аукционах.

Кроме того, к числу основных задач относится оптимизация геологоразведочного процесса путем внедрения и расширения применения современных поисковых методов.[9]

В перспективе «Роснефть» планирует увеличение добычи нефти и газа, и к 2015году согласно стратегии развития компании уровень добычи нефти должен составить 40-45 млн. тонн в год, газа 45-47 млрд. м3 в год. Основное увеличение добычи нефти и газа планируется осуществить за счет обустройства и вовлечения в активную разработку новых месторождений дочерними предприятиями «Роснефти» (Комсомольского, Северо-Комсомольского и Южно-Тарасофского в «Роснефть-Пурнефтегаз», Мрозовского-Сладковской группы месторождений в «Роснефть-Краснодарнефтегаз», месторождений шельфа Охотского моря в «Роснефть- Сахалинморнефтегаз»), а также за счет реализации совместных стратегических проектов с российскими и зарубежными партнерами «Роснефти» (по разработке крупных месторождений на шельфе острова Сахалин, в Ямало-Ненецком автономном округе, в Архангельской области, на севере и юге европейской части России).[11]

В области нефтепереработки ключевую задачу НК «Роснефть» видит в выводе своих нефтеперерабатывающих мощностей на качественно новый технологический уровень, основанный на производстве высококачественных нефтепродуктов, а также на новейших мировых и отечественных достижениях в технологии глубокой переработки нефти. Цель: резкое увеличение выпуска высококачественных и экологически безопасных видов топлива, получение максимальной прибыли с перерабатываемой нефти. Исходя из этого, «Роснефть» проводит масштабную реконструкцию и модернизацию своих НПЗ, что позволит компании занять новую нишу на рынке.[13]

ОАО «Роснефть»-Туапсинский НПЗ — один из старейших российских нефтеперерабатывающих заводов. Его основными продуктами являются автомобильные бензины, малосернистое дизельное топливо, мазут и сжиженный газ. Программа модернизации НПЗ предусматривает реконструкцию установки каталитического риформинга с доведением ее мощности до 450 тыс. тонн в год, строительство установок гидроочистки дизельного топлива (мощностью 1,2 млн. тонн в год) с блоком получения серы, создание комплекса природоохранных объектов. В 2004 году на заводе введен в эксплуатацию новый блок стабилизации с автоматизированной системой управления. После завершения реконструкции глубина переработки нефти на заводе увеличится до 90%. Общий объем инвестиций в реконструкцию и модернизацию Туапсинского НПЗ оценивается более чем в 730 млн. долларов. В 2005 году на предприятии приступили к разработке ТЭО реконструкции завода, проводились работы по реконструкции ТЭЦ, что позволит заводу решить проблему устойчивого электроснабжения НПЗ. Кроме этого, в настоящее время на заводе уже проводятся работы по замене малоэффективных катализаторов риформинга и гидроочистки на более эффективные.

Комсомольский НПЗ (Комсомольск-на-Амуре) проектной мощностью 6 млн. тонн нефти в год играет важную роль в нефтепродуктообеспечении Дальнего Востока и поставках нефтепродуктов на экспорт. С 2002 года загрузка завода была резко увеличена, и сегодня ставится задача по наращиванию объемов и улучшению качества выпускаемой продукции. Проводимая реконструкция Комсомольского НПЗ предусматривает на первом этапе увеличение глубины переработки нефти до мировых стандартов и повышение доли производства высокооктановых неэтилированных бензинов до 60% и выше. В течение 2003 года на заводе в рекордные сроки был построен новый комплекс каталитического риформинга мощностью 450 тыс. тонн в год. Установка была сдана в эксплуатацию в апреле 2004 года. В декабре 2004 года были завершены работы по строительству установки изомеризации легкой фракции мощностью 150 тыс. тонн, не имеющей аналогов в России. Это дало возможность начать выпуск топлива, полностью соответствующего мировым стандартам. На последующих этапах модернизации Комсомольского НПЗ предусматривается строительство установки по гидроочистке дизельного топлива мощностью 800 тыс. тонн в год и комплекса глубокой переработки нефти (до 82-85%) и новых технологических установок. После завершения реконструкции глубина переработки на заводе составит около 100%, прибыль от переработки увеличится примерно в 4 раза. Общий объем инвестиций в реконструкцию завода составит около 700 млн. долларов. В 2005 году введены в эксплуатацию установка изомеризации установка ЭЛОУ-АВТ-2 мощностью 2 млн. тонн, начаты строительные работы по подготовке территории под строительство первого комплекса замедленного коксования, заключен контракт на строительство первого комплекса глубокой переработки нефти. Во многом благодаря проводимой на заводе реконструкции уже сейчас производство высокооктановых бензинов выросло на 10 %.[1]

Основная цель реконструкции МОПЗ «Нефтепродукт» перепрофилирование этого предприятия с опытно-промышленного производства на промышленное, с использованием передовых технических и технологических решений. При этом планируется сохранить существующий ассортимент уникальных смазочных материалов с организацией их производства на вновь создаваемых мощностях. В ходе реконструкции будут построены технологические комплексы по производству смазочных масел, присадок и антифризов, а также цех по производству тары. Общий объем инвестиций в проект реконструкции завода оценивается в 56 млн. долларов.

В 2005 году объем первичной переработки нефти в целом по заводам компании составил 8,3 млн. т. (рост относительно 2004 г. более чем на 6), а производство бензинов, дизтоплива и авиакеросина выросло соответственно на 15,3, 3,9 и 20,4% по отношению к прошлому году и составило 157,1 тыс. т 2 млн 628 тыс. т и 229,6 тыс. т.[16]

НК «Роснефть» обладает мощной и развитой сетью сбыта продукции. Более полутора десятке» предприятий по сбыту, перевалке и экспорту нефтепродуктов и нефти расположены в наиболее значимых и динамично развивающихся регионах страны – русский Север, Северный Кавказ, Дальний Восток, Западная Сибирь и др.

В настоящее время компания имеет 625 автозаправочных станций.

Масштабная реконструкция и строительство новых автозаправочных комплексов осуществляется «Роснефтью» в Краснодарском крае и республиках Северного Кавказа. Дочерним предприятиями «Роснефть-Кубаньнефтепродукт», «Роснефть-Туапсенефтепродукт», «Каббалкнефтепродукт» за последние годы реконструировано, оснащено по высоким мировым стандартам и запущено в эксплуатацию несколько десятков АЗС и АЗК.

На Дальнем Востоке «Роснефть» расширила свое присутствие на розничном рынке нефтепродуктов. В конце 2004 года было создано ООО РН-«Востокнефтепродукт», в задачи которого входит строительство новых АЗС и АЗК в регионах Дальнего Востока и налаживание бесперебойного снабжения розничного рынка нефтепродуктами «Роснефти».

Развитие сбытовых предприятий ведется «Роснефтью» в Западной Сибири («Роснефть-Алтайнефтепродукт» и «Роснефть-Ямалнефтепродукт»), а также на севере и в центре европейской части России («Роснефть-Мурманскнефтепродукт», «Роснефть-Архангельскнефтепродукт» и «Роснефть-Смоленскнефтепродукт»).[10]

Кроме сети АЗС и нефтебаз, «Роснефть» располагает собственными мощностями по перевалке нефтепродуктов. На рынке Северного Кавказа компания имеет собственный терминал на Черном море для экспорта нефти и нефтепродуктов.[11]

ОАО «Роснефть-Находканефтепрдукт» эксплуатирует крупнейший в регионе терминал по перевалке нефтепродуктов (мощностью до 6 млн. тонн в год) с Транссибирской железнодорожной магистрали на морской транспорт. Для загрузки танкеров используется нефтепирс с пятью причалами. Идет реконструкция морского перевалочного комплекса, в результате которой предпологается увеличить его мощность до 8 млн. тонн в год.

Заключение

Вертикальная интеграция в нефтехимическом комплексе – это форма объединения, в которую входят предприятия связанные с единой технологической цепочкой: от сырья до конечного продукта.

Процесс формирования собственно вертикально интегрированных нефтяных компаний России начался в 1992 году и получил новый импульс в 1994-1995 годах.

Вертикальная интеграция началась в два этапа:

ВИНК «первой волны» («ЛУКОЙЛ», «ЮКОС» и «Сургутнефтегаз»)

ВИНК «второй волны» («СИДАНКО», «Славнефть», «ТНК», «Сибнефть», «ВНК», «ОНАКО», «Коми ТЭК» и другие) были созданы в 1994-1995 годах, большинство из них были нежизнеспособными компаниями, часть из них фактически прекратила существования естественным рыночным путем (как, например «СИДАНКО»), а часть была скуплена на приватизационных аукционах или иными способами значительно более крупными ВИНК «первой волны», ставшими уже высоко капитализированными компаниями со вполне рыночной системой экономической организации. Вывод – скорее, единственным примером удачной компоновки активов по принципу вертикальной интеграции следует признать именно три ВИНК самой первой волны – «ЛУКОЙЛ», «ЮКОС», «Сургутнефтегаз». Анализируя динамику добычи нефти по компаниям можно сказать, что абсолютным лидером по добычи является компания «ЛУКОЙЛ».

Есть два пути наращивания объемов производства. Первый – прирост нефтедобычи за счет собственных запасов, второй – поглощение, захват, приобретение лицензий. По первому пути так или иначе идут все ВИНК. По второму пути за прошедшее время смогли почти «ЛУКойл», «ЮКОС», и Тюменская нефтяная компания. Эти приобретения (захваты) действующих нефтяных компаний можно считать успехом управления.

Российские ВИНК в существующей их структуре – конкурентоспособные компании, включающие нефтедобычу, нефтепереработку, нефтехимию и сбыт продукции.

Список литературы

Авилова В.В., Лыжина Н.В. «Региональная вертикальная нефтяная компания: сущность и перспективы создания в регионах»//экономический вестник РТ,/Казань, 1995г.274с.

Авилова В.В. Экономическое поведение промышленных предприятий в переходной экономике. Казань.1995г.274с.

Грузинов В.П. Экономика предприятия. М.,2005г.207с.

Волков И.О. Экономика предприятия. М.: Инфра-М,2001 г.245с.

Всероссийский экономический журнал «ЭКО»№3 2005г.113с.

Всероссийский экономический журнал «ЭКО»№2 2005г.144с.

Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. СПб: Изд. «Питер»,2005г.538с.

Журнал «Нефтегазовая вертикаль»№14 2004г.35с.

Журнал «Нефтегазовая вертикаль»№15 2004г.22с.

Журнал «Нефть России» Июнь 2005г.№6 17с.

Журнал «Нефть России» Июль 2005г.№7 27с.

Журнал «Нефть и капитал» Октябрь 2004г.164с.

Журнал «Нефть и капитал» Октябрь 2004г.14с.

Журнал «Нефть и капитал» Октябрь 2004 г. 40с.

Журнал «Нефтяное хозяйство»№12 2004 г. 15с.

Журнал «Эксперт»№12 2004г.26с.

Журнал «Коммерсантъ: Деньги»№38[543]26.09.-02.10.2005г.52с.

Карлик А.Б. Экономика предприятия. СПб., 2002г.48с.

Клименко В.Л., Глухарев Л.С., Иванова С.Н. Экономика химической промышленности: Учеб. Пособие для химико-технол.вузов.Л.:Химия,1990г.287с.

Никитин С.Л., Глазова Е.А. Мировые цены: особенности формирования// МэиМО.2001г.№3

Некрасов Н.Н. Экономика химической промышленности. Учебник для вузов. М.: Экономика,1966г.164с.

Пелик А.С. Экономика предприятия и отрасли промышленности.,Ростов-на-Дону,Феникс,2002г.93с.

Пелик А.С. Экономика предприятия и отрасли промышленности.,Ростов-на-Дону, Феникс,2002г.608с.

Раицкий К.А. Экономика предприятия. М.: Информ,2002г.548с.

Соминский В.С. Экономика химической промышленности:Учеб.пособ. М.: Высш.Шк.,2000г.360с.

Сомов В.Е. Стратегическое управление нефтеперерабатывающими предприятиями. СПб:Химиздат,2002г.265с.

Садчиков И.А., Колесов М.Л. Химическая и нефтехимическая промышленность России на мировом рынке.2001г.115с.

Садчиков И.А., СомовВ.Е.,Кплесов М.Л.,Балукова В.А. Экономика химической отрасли. СПб.,2003г.384с.

Хаматова Л.А. Экономика предприятия. Экономические ресурсы предприятия.М.,2006г.367с.

Программа реструктуризации «ЛУКойла на период с 2005-2010гг.

Международное движение капитала

П.В. Сергеев

Международная миграция капитала как явление начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и международных экономических отношений. Согласно оценкам экспертов, среднегодовые темпы прироста, в частности, прямых зарубежных инвестиций составили в 80-е гг. почти 34%, что в 5 раз превышало темпы расширения мировой торговли.

На современном этапе международное движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных хозяйственных связей.

Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которая приносит доход их собственникам.

Среди причин перемещения капитала за рубеж выделяется его относительная избыточность в собственной стране, стране-доноре. Это позволяет размещать капитал за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме дивиденда, так и процента.

Классификация форм межстрановой миграции капитала

По своим характеру и формам заграничные капиталовложения могут быть различными.

 Так, по источникам происхождения обычно следует их подразделение на:

(1) государственный и (2) частный капитал.

Государственные капиталовложения в международной практике называют еще официальными; они представляют собой средства из госбюджета, которые направляются за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций.

По формам — это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (к примеру, кредиты МВФ). Но в любом случае это деньги налогоплательщиков, хотя и идущие до получателя разным путем.

Частный капитал — это средства из негосударственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (юридическими или физическими).

Сюда относятся инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не связаны напрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать. В практике бывают весьма тонкие методы превращения государственных средств в частные инвестиции.

По срокам размещения заграничные капиталовложения делятся на (1) краткосрочные, (2) среднесрочные и (3) долгосрочные. К последним относят вложения более чем на 15 лет. В данную группу входят наиболее значимые капиталовложения, так как к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).

По характеру использования зарубежные капиталовложения бывают (1) ссудными и (2) предпринимательскими.

Первые означают предоставление средств взаймы ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.

Предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет здесь о вложениях частного капитала.

По целям предпринимательские капиталовложения делятся на (1) прямые и (2) портфельные инвестиции. Первые являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечивают его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.

Вторые не обеспечивают контроля за объектом вложения, а дают лишь долгосрочное право на доход, причем даже преимущественное в смысле очередности в получении такого дохода.

Международный валютный фонд в этом же контексте (т.е. «цели») выделяет еще одну группу — «прочие инвестиции», в которую в основном входят международные займы и банковские депозиты.

Приводимые формы заграничных капиталовложений в изложенной схеме все равнозначны. Между тем не до конца ясно, какие формы инвестиций важнее с точки зрения управления реальным производством. В основе этих разночтений, которые выходят на уровень законодательных актов и правительственных постановлений, лежит, как правило, личный или групповой интерес соответствующих финансово-промышленных кругов. Но все более признается приоритетное значение прямых инвестиций как наиболее удачно объединяющих национальные (или государственные) интересы различных слоев общества. К тому же они преимущественно связаны с конкретными международно-оперирующими фирмами, финансово-промышленными группами, поэтому они более управляемы, их «правила игры» более определенны. Это становится особенно важно с позиций обеспечения реальных конкурентных стандартов для национальной экономики.

Прямые заграничные капиталовложения

Прямые инвестиции оказывают существенное воздействие как на всю мировую экономику, так и на ее сердцевину — международный бизнес.

С экономической точки зрения, с позиций фирм — это: (1) обеспечение для себя стабильного рынка непосредственно или в качестве трамплина для выхода на рынки «третьих стран»; (2) образование своего «внутреннего рынка», те или иные секторы которого расположены в отдельных странах; (3) включение своего интереса в межгосударственные отношения на региональном и более широком международном уровне.

Прямые инвестиции подразумевают наличие либо иностранного контроля над 10 или более процентами обычных акций, либо «эффективного голоса» в управлении предприятием. Для некоторых это связано только с собственностью, долей в акционерном капитале, которую можно получить посредством: (1) приобретения за рубежом акций; (2) реинвестирования прибыли; (3) внутрифирменных займов или внутрифирменной задолженности.

Существуют и активно практикуются, кроме того, и такие различные неакционерные формы, как субконтракты, управленческие соглашения, франчайзинг, лицензионные сделки, раздел продукции и другие. Нельзя не признать, что процесс расширения трактовок, относящихся к пониманию форм и методов прямого зарубежного инвестирования, породил ряд проблем, носящих поистине глобальный характер и требующих для их разрешения новых, нестандартных подходов и решений.

Согласно официальным данным, за период с 1914 г. до конца второй мировой войны заграничные капиталовложения увеличились на 1/3. Потом они удваивались за 10 лет, затем — за 6—7 лет. За четверть века (с середины 50-х годов) они выросли в 4 раза, и в 80-е годы мир вступил примерно с 450 млрд. долларов подобных вложений. В 1990 г. был достигнут рубеж в 1,7 трлн. долларов, то есть произошло почти 4-кратное их возрастание только за одно десятилетие. В 1996 г. общая сумма накопленных прямых зарубежных инвестиций приблизилась к 3 трлн. долларов США.

Столь высокие темпы роста прямых инвестиций связаны прежде всего со сдвигами в мировом хозяйстве, когда транснациональные корпорации начали вывозить за рубеж не капитал в прежних формах, а производство, причем приоритет отдается не только возможности получения прибыли, но и длительному (постоянному) характеру такого получения (до тех пор, пока существует само производство).

На современном этапе примерно 9/10 прямых инвестиций в мире контролируются международными корпорациями.

Сейчас общая сумма прямых зарубежных инвестиций, которые находятся в структурах ТНК (число таких хозяйствующих субъектов в мире на конец 1995 года составило 39 тыс. плюс 270 тыс. зарубежных филиалов), достигла 2,7 трлн. долларов США.

Поэтому можно утверждать, что ныне ТНК и аналогичные хозяйственные образования образуют наиболее динамичный сектор мирового хозяйства.

На современном этапе практически все страны являются как экспортерами, так и импортерами прямых инвестиций. Тем не менее распределение инвестиций (их географическая структура) выглядит ныне неравномерным. Так, являясь одним из крупнейших доноров, Япония занимает скромную позицию в качестве реципиента подобных капиталовложений: прямые иностранные инвестиции, допущенные японским правительством и бизнесом  в эту страну, составляют всего лишь 17 831 млн. долларов США.

К 1995 г. распределение стран по сумме размещаемых за рубежом и получаемых инвестиций было следующим:

Таблица 5.

В настоящее время есть основания говорить о трехполосной глобальной структуре прямых иностранных инвестиций: США, Европейский Союз, Япония.

Так, на «триаду» приходится приблизительно 4/5 общего объема вывоза и ввоза инвестиций, что существенно больше их доли в мировой торговле. США стали крупным участником движения капитала; возрос уровень интеграции в ЕС на основе перекрестных прямых инвестиций, а весь регион стал выступать в качестве крупнейшего экспортера капитала. Отмечаются высокие темпы роста вывоза инвестиций Японией, которая может серьезно укрепить свои позиции в мире по размерам «внешней экономики». Согласно данным крупной консультативной группы «Артур Андерсен», наиболее перспективным стимулом для капиталовложений за рубежом становится расширение доступа на иностранные рынки, а не сокращение производственных расходов.

Внутри самой «триады» идет интенсивное взаимное переплетение капитала, взаимная торговля растет быстрее, чем мировая торговля в целом. В лице «триады» формируется новый, еще более высокий этаж со своим международным разделением труда и своими механизмами регулирования на национальном, региональном и надрегиональном уровнях, определяющими нынешние мирохозяйственные стандарты.

Страны «Большой семерки» представляют собой своеобразный «штаб» высшего рыночного этажа. Интеграция на нем осуществляется не на основе межгосударственного соглашения, но с помощью таких норм и «правил игры», которые реально обеспечивают высокий динамизм хозяйственного развития.

Остальные группы стран, отдельные группировки осуществляют своего рода «настройку» на эти мирохозяйственные стандарты, которая позволяет не терять связи с лидерами.

Благодаря достижениям в области средств связи и информации ряд отраслей промышленности станут ведущими инвесторами; при этом зарубежные капиталовложения компаний, специализирующихся на недвижимости и финансовом обслуживании, сократятся по сравнению с показателями последнего десятилетия. Приоритетным для многих промышленных компаний обещает стать создание за рубежом не производственных центров, а сетей распространения продукции, организация за рубежом научно-исследовательских и опытно-конструкторских бюро.

Новейшие сдвиги в географической структуре потоков ПИИ сводятся к следующему: объем текущих прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире в 1995г. достиг рекордного уровня – 315 млрд. долларов США (рост на 40% по сравнению с предыдущим годом); из этой суммы подавляющая часть пришлась на промышленно развитые страны, которые выступили и главными мировыми инвесторами (270 млрд. долларов), и главными получателями инвестиций извне (203 млрд. долларов). Нарастал и поток ПИИ в развивающиеся страны, превысив 100 млрд. долларов, и экспорт капитала из самих развивающихся стран (47 млрд. долларов). Не остались в стороне постсоциалистические страны: в 1995г. после стагнации 1994г. приток ПИИ в страны Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) возрос вдвое, достигнув почти 12 млрд. долларов США.

В дальнейшем, несмотря на финансовый кризис в Азии и его неблагоприятное воздействие на мировую экономику, по данным ЮНКАД, поток ПИИ в мире в 1998г. вырос на 10% — до рекордного уровня 430-440 млрд. долларов США. Большая часть этих капиталовложений поступила в развитые страны, государства Латинской Америки, ЦВЕ. В 1998 г. (впервые с 1985 г.) не наблюдалось  роста ПИИ в Восточной и Юго-Восточной Азии (их сумма сохранилась на уровне предыдущего года – 87 млрд. долларов). После начала кризиса ПИИ стали наиболее важным источником частных финансовых ресурсов для стран региона. Увеличение стоимости потока ПИИ в мире в 1998г. имело место после его роста в 1997г. на 19,0% — до 400 млрд. долларов, а всего трансграничного финансового потока – на 27,0% — до 424 млрд. долларов США.

Структура зарубежных инвестиций

Подавляющая часть инвестиций и осуществляющих их главных «действующих лиц» ТНК сосредоточена в упомянутой «триаде» (США, ЕС и Япония). На 10 крупнейших принимающих стран приходятся 2/3 притока инвестиций на 100 малых стран – 1%.

Рекордный рост инвестиций внутри группы наиболее развитых стран связывают прежде всего с активно происходящим процессом межфирменных слияний и приобретений акций партнеров.

Почти 90% всего прироста ПИИ в 1995 г. (как их вывоза, так и размещения) приходилось на промышленно развитые государства, вследствие чего доля последних в общемировом объеме размещения производительного капитала выросла до 65% по сравнению с 59% в 1994 г., а доля в вывозе капитала — до 85% по сравнению с 83%.

Если по масштабам зарубежного инвестирования лидируют ТНК, базирующиеся в США, Великобритании, Франции, то наиболее привлекательными для иностранных инвестиций были фактически те же страны — США, Великобритания, ФРГ.

Неравномерность размещения инвестиций характерна и для других групп государств. В общей сумме размещаемых средств в развивающихся странах около 2/3 приходится на Азию, свыше 1/4 — на Латинскую Америку, остальное (до 1/10) — на Африку.

Наметившийся в середине 90-х гг. заметный рост притока ПИИ в азиатские государства отражает происходивший там интенсивный экономический рост, прогресс в процессе либерализации. Соответственно эти страны стали занимать все более важное место в инвестиционных планах ТНК. Одновременно растут и ПИИ, осуществляемые между самими развивающимися странами (в 1994 г. свыше 1/2 всех зарубежных вложений из развивающихся стран Азии были сделаны в рамках того же региона).

Южная, Восточная и Юго-Восточная Азия остается крупнейшим регионом размещения ПИИ среди стран развивающегося мира. Так, в 1995 г. туда было направлено 65 млрд. долларов, то есть 2/3 от всех ПИИ, полученных развивающимися странами. Это обусловлено тем, что современные масштабы и динамизм развития азиатских государств делали их все более привлекательными для ТНК из всех стран, которые стремятся найти там новые рынки сбыта или включить ресурсы региона в свои глобальные производственные схемы.

Начиная с 1992 г. крупнейшим получателем ПИИ в группе развивающихся стран выступает КНР. В 1995 г. в Китае было размещено 38 млрд. долларов иностранных инвестиций. Именно китайская экономика задает тон в азиатском инвестиционном буме. Правда, недавно начавшееся изменение китайской политики по отношению к ПИИ может на некоторое время ограничить поток инвестиций в эту страну. КНР движется к созданию национального режима для иностранного капитала, постепенно ликвидируя предоставлявшиеся ему ранее привилегии, в частности освобождение от импортных пошлин. Учитывая высокие темпы экономического роста КНР и процесс открытия там все новых сфер для ПИИ, прежде всего инфраструктурных отраслей, можно предполагать, что в долгосрочной перспективе Китай останется весьма привлекательным объектом для иностранных инвесторов.

В 1995 г. приток ПИИ в страны Латинской Америки и Карибского бассейна вырос на 5% и достиг 27 млрд. долларов.

Правда, иностранные капиталовложения сконцентрированы всего в нескольких отраслях: автомобилестроение (Мексика и Бразилия), разработка полезных ископаемых (Чили). Усиление интереса иностранных инвесторов к Аргентине и Перу было связано с развернувшимися там процессами приватизации. Иначе говоря, потоки инвестиций в эту часть мира были в значительной мере обусловлены не общими, а специфическими условиями экономики тех или иных стран, что проявляется и в существенной неравномерности объемов вложений в отдельные годы.

Примером могли бы служить Аргентина, Венесуэла и Перу. Когда в начале 90-х годов там проходила приватизация крупных компаний, приток иноинвестиций существенно вырос, однако в последующие годы иссяк. Инвестиции в крупные горнорудные проекты и такие отрасли, как автомобильная, также отличались многочисленными пиками и провалами. Неравномерность потоков ПИИ по годам приводит не только к резким перемещениям стран региона в списке государств — крупнейших получателей иноинвестиций, но и к кардинальным сдвигам в отраслевой структуре ПИИ в отдельных странах. Например, в Перу в 1995 г. на связь и транспорт пришлось 42% всего притока ПИИ, а в 1990 г. — всего 0,4%. Столь резкий всплеск вложений связан с широкомасштабной приватизацией в телекоммуникационном секторе этой страны.

Специалисты предполагают, что неравномерность потока ПИИ в страны Латинской Америки сохранится и в обозримом будущем. На него прежде всего окажут влияние начинающийся приватизационный процесс в Бразилии и реализация ряда крупных инвестиционных проектов в области автомобилестроения.

Следует отметить, что по-прежнему остаются на обочине процесса международного инвестирования развивающиеся страны Африки. Хотя за 1985-1995 гг. абсолютный объем размещенных в них ПИИ удвоился, инвестиции сюда не растут столь же быстро, как в другие регионы мира. В 1995 г. они составили практически столько же, сколько и в 1994 г. — 5 млрд. долларов, а доля Африки во всех ПИИ в развивающиеся страны даже снизилась до 4,7% по сравнению с 5,8% в предыдущем году.

Тем не менее внутри самой Африки наблюдаются существенные сдвиги в географии размещения иноинвестиций. В 1990 г. более 40% всех ПИИ в регион приходилось на государства Южной Африки. С тех пор ситуация кардинально изменилась: к 1993 г. на юге континента осталось только 25% всех ПИИ, а на первое место (главным образом вследствие крупных инвестиций западноевропейских ТНК) вышли страны Северной Африки, на которые в 1980 г. приходилось всего 12% всех ПИИ. Инвесторы из промышленно развитых стран проявляют к Африке неровный интерес. Большую по сравнению с американскими и японскими фирмами активность там традиционно развивают западноевропейские компании, что объясняется географической близостью и постколониальными связями. Крупнейшими иностранными инвесторами в Африке остаются ТНК из Франции, ФРГ, Италии и Великобритании.

Примечательно, что проявляются существенные различия в значимости ПИИ для отдельных государств региона.

Так, в Нигерии, являющейся важным объектом интереса международных корпораций, роль иноинвестиций относительно масштабов национальной экономики не столь велика, как, например, в Экваториальной Гвинее (хотя абсолютный приток туда иностранного частного капитала совсем невелик).

Как известно, в 1995 г. наметились рекордно высокие показатели активности иностранных инвесторов в странах Центральной и Восточной Европы. Это объяснялось не только очередной волной приватизационного процесса, но и наконец начавшимся здесь экономическим ростом (Польша и Чехия). В рассматриваемые страны направлено 5% общемирового потока иноинвестиций за год (в 1991 г. — всего 1%). При этом 2/3 всего прироста 1995 г. пришлось на Венгрию и Чехию: приток частного капитала туда почти утроился, составив 3,5 млрд. и 2,5 млрд. долларов соответственно. Инвестиции в Россию составили почти 2 млрд. долларов, то есть удвоились по сравнению с 1994 г.

Существенная доля направленных в страны региона ПИИ (в 1994 г. — 18%) остается связанной с приватизацией государственных предприятий. Правда, эта доля снизилась по сравнению с периодом 1989—1993 гг., когда инвестиции такого рода преобладали (за исключением России).

На современном этапе прослеживается все более отчетливая корреляция между притоком ПИИ, особенно не имеющих непосредственного отношения к приватизационным процессам, и состоянием экономики принимающих стран: иностранные инвестиции направляются прежде всего в страны, где обозначились перспективы экономического роста. Поэтому, несмотря на то, что многие ТНК поспешили установить свое, по крайней мере, номинальное присутствие в странах региона как только на рубеже 80—90-х годов там началась либерализация регулирования инвестиций, по-настоящему инвестирование начинается только сейчас, когда переходный процесс зашел уже достаточно далеко и преодолена тенденция к падению производства. Удвоение притока ПИИ в постсоциалистические государства, прежде всего в Восточную Европу, в 1995 г. (по сравнению с 1994 г.) свидетельствует о признании международным капиталом прогресса этих стран в создании рыночной экономики.

Другая отличительная черта международного инвестирования середины 90-х годов — усиление роли реинвестированных прибылей и внутрифирменных кредитов (также представляющих собой компоненты ПИИ). По данным за 1995 г., они выросли соответственно на 78% и 36%. Аналогичным образом рекордный по своим абсолютным масштабам вывоз капитала из США в 1995 г. (95 млрд. долларов) отражал громадные объемы как новых вложений в зарубежную собственность (42 млрд. долларов), так и реинвестирования полученных за рубежом прибылей (тоже 42 млрд. долларов). При этом 54% всего этого потока было направлено в Западную Европу.

К началу 90-х годов стоимость продукции зарубежных филиалов ТНК достигла 6% мирового ВВП, тогда как в 1982 г. этот показатель не превышал 2%.

100 крупнейших по размерам зарубежных вложений ТНК (исключая банковские и финансовые учреждения) базируются в промышленно развитых странах. Стоимость их зарубежных владений оценивается приблизительно в 1,4 трлн. долларов, что составляет 2/3 общего объема ПИИ в мире. За прошедшие 5 лет эта доля оставалась практически неизменной.

Среди компаний перечень наиболее активных участников зарубежной инвестиционной деятельности продолжает возглавлять с 1990 г. англо-голландский концерн «Роял-Датч Шелл» с зарубежными активами в 63,4 млрд. долларов (из общей суммы активов свыше 100 млрд.).

Далее следуют «Форд» с 60,6 млрд. долларов (при общей сумме активов в 219,4 млрд. долларов) и «Экссон» (соответственно 56,2 и 87,9 млрд. долларов).

Но если использовать интегральный «индекс транснациональности», учитывающий размеры не только заграничных вложений, но и зарубежных продаж и использования иностранной рабочей силы, расстановка сил меняется: «Роял-Датч Шелл» попадает только на 27-ю позицию, а на первой оказывается канадская «Томсон корпорейшн».

Наиболее характерными чертами крупнейших корпораций, составляющих первую сотню ТНК, являются следующие: (I) с точки зрения страны происхождения самую большую группу составляют американские ТНК (32 из 100). На них же приходится основная доля зарубежных вложений; (2) наиболее быстрорастущая группа — японские ТНК (в 1990 г. в первую сотню входило 11 фирм, в 1994 г. — уже 19), японские электронные корпорации оказались в числе наиболее важных новых участников группы ведущих ТНК мира; (3) европейские ТНК занимают заметные позиции в капитало- и наукоемких отраслях, в частности в химической и фармацевтической промышленности; (4) в отраслевом разрезе наиболее высоким индексом транснациональности отличаются химические и фармацевтические ТНК. за ними следуют фирмы пищевой и электронной индустрии, замыкают список чисто торговые компании.

Тем не менее среди крупных ТНК имеются теперь и выходцы из развивающихся стран Азии и Латинской Америки. Список таких ТНК возглавляют «Дэу» (Республика Корея), «Хатчисон Уампу» из Гонконга и «Семекс» из Мексики.

По индексу транснациональности в середине 90-х гг. ведущие позиции занимала сингапурская фирма «Криэйтив текнолоджи», специализирующаяся на выпуске мультимедийных устройств для персональных компьютеров (на ее долю ныне приходится 60% всего мирового рынка такой продукции).

С точки зрения страны базирования среди данной группы ТНК были наиболее заметны корпорации из Южной Кореи и Тайваня (по 8 из каждой страны). В отраслевом разрезе наивысшие показатели транснациональности имели фирмы строительной и электронной индустрии.

Ныне на 50 крупнейших ТНК из развивающихся стран приходится не менее 10% общего объема зарубежных вложений фирм, базирующихся в этих странах.

При этом доля зарубежных продаж в общем объеме их продаж уже весьма высока (30%), но доля зарубежных активов все еще относительно невелика (9%). Соответственно интегральный индекс транснациональности у ТНК из развивающихся стран (21%) практически вдвое ниже, чем у первой сотни ТНК мира (42%). Несомненно, этот факт прежде всего объясняется краткостью истории транснационализации крупного капитала стран развивающегося мира. Тем не менее ТНК из развивающихся стран планируют дальнейшую интернационализацию своих операций.

Среди причин, обусловивших в последнее время столь интенсивное развитие зарубежной инвестиционной деятельности отдельных стран (и компаний), следует выделить такие, как давление конкуренции, новые технологии, приватизация, поддержка правительств. Кроме того, называются следующие региональные группировки, наиболее активно содействующие притоку инвестиций: ЕС, НАФТА, АСЕАН, АТЭС, поскольку они способствуют глобализации бизнеса, выработке и практическому применению на основе сопоставимых инвестиционных режимов.

На современном этапе мировая экономика движется в сторону создания многостороннего механизма, определяющего «правила игры» в отношении прямых иностранных инвестиций. В этой связи отмечается ряд обстоятельств: (1) сдвиги в законодательстве, ведущие к либерализации инвестиционного режима (в 1995 г. отмечено 112 изменений в 64 странах, причем в 106 случаях режим облегчен); (2) повышение роли региональных соглашений, предусматривающих конкретные вопросы (в т.ч. режим, гарантии, урегулирование инвестиционных споров, борьба с незаконными платежами и другими формами коррупции, предотвращение ограничительной деловой практики, установление порядка раскрытия информации, контроль в отношении использования фирмами трансфертных цен, обеспечение защиты окружающей среды, решение коренных социальных проблем); (3) формирование нового, многостороннего подхода (особенно в части услуг, прав интеллектуальной собственности, страхования, урегулирования споров, проблем занятости и трудовых отношений).

Согласно экспертным оценкам, в ближайшем будущем крупнейшие инвесторы склонны активизировать свои зарубежные операции. При этом очевидно, что перекрестное инвестирование внутри группы наиболее развитых государств мира и впредь будет одной из основных черт деятельности первой сотни ТНК.

Но есть некоторые «географические» нюансы: американские фирмы делают ставку на западноевропейский рынок (особенно в области высоких технологий и в производстве потребительских товаров); европейские ТНК рассчитывают делать основные капиталовложения на американском рынке; у японских ТНК -приоритет в Азии. Американские и европейские ТНК также заинтересованно смотрят на Азию. По-видимому, во второй половине 90-х годов основной поток капиталов ТНК будет направлен именно в азиатские страны. Что касается развивающихся стран, то их новые инвестиции могут предположительно размещаться также в развивающихся странах.

С точки зрения отраслевой структуры прямого зарубежного инвестирования следует отметить появление новых возможностей для приложения иностранного капитала. Отчасти это стало результатом прогресса либерализации и дерегулирования в соответствующих сферах экономики многих стран, а отчасти — более благожелательного отношения правительств к привлечению иностранных ресурсов капитала и технологий. С начала 90-х годов в инфраструктурные отрасли ежегодно вкладывалось около 7 млрд долларов иностранных инвестиций. Тем не менее инвестиционные потребности этих отраслей далеко не исчерпаны, они представляют собой громадное поле для новых капиталовложений.

В общем потоке инвестиций из основных стран базирования ТНК вложения в инфраструктурные отрасли составляли всего до 3-5%. До сих пор во многих странах на ПИИ приходится менее 1% всего объема валовых капиталовложений в этот сектор экономики. По состоянию на 1994 г., американские ТНК вложили в инфраструктурные отрасли других стран 14 млрд. долларов, что составляет лишь 2,3% суммарного накопленного объема их зарубежных активов. В то же время налицо рост интереса к данному сектору: по данным за 1992—1994 гг., в американских инвестициях, сделанных за этот период, доля вложений в инфраструктуру составила в среднем 4,9%.

Следует отметить, что на заре транснационализации инфраструктурные отрасли имели гораздо большее значение, чем сейчас. Так, в 1940 г. на них приходилось до 1/3 всех вложений фирм США в экономику латиноамериканских государств.

Но поднявшаяся в последующие десятилетия волна национализации и экспроприации привела к резкому падению участия иностранного частного капитала в функционировании отраслей инфраструктуры, и лишь в самое последнее время наблюдается перелом тенденции.

На нынешнем этапе новая волна интереса ТНК к инфраструктурным отраслям обусловлена несколькими факторами.

Понимая, что неразвитость инфраструктуры тормозит национальное экономическое развитие, правительства многих стран пошли на приватизацию и ослабление контроля со стороны государственных монополий с тем, чтобы привлечь больше иностранных инвестиций и технологий и тем самым добиться повышения эффективности функционирования соответствующих отраслей. За период с 1988 по 1995 гг. приватизация в инфраструктурных отраслях обеспечила привлечение ресурсов частного капитала в размере 40 млрд. долларов, из которых более 50% составили иностранные прямые и портфельные инвестиции.

Более того, в результате внедрения новейших достижений научно-технического прогресса инфраструктурные отрасли, прежде всего телекоммуникации, претерпели радикальные изменения. Если раньше это были сферы доминирования естественных монополий, то теперь они превратились в конкурентные отрасли с большим потенциалом для прибыльного инвестирования. В большинстве стран для финансирования развития инфраструктуры уже не хватает ресурсов государственного бюджета. Соответственно появляется потребность в привлечении частного капитала, зачастую мобилизуемого ТНК, и применении новых методов проектного финансирования, в частности таких схем, как «строительство — управление — передача», «строительство — владение — управление», «строительство — владение — передача».

При явной недостаточности объемов ПИИ в инфраструктурные отрасли, перспективы для дальнейшего расширения деятельности ТНК в этой сфере представляются весьма оптимистическими. Несмотря на высокий уровень необходимых капиталовложений, многие проекты здесь оказываются привлекательными для иностранных инвесторов. Продолжающаяся либерализация государственного регулирования в отношении ПИИ и инфраструктурных отраслей в сочетании с укреплением гарантий инвестиций ведет к снижению риска национализации.

Дальнейшее углубление участия ТНК в развитии данной сферы экономики связано с привлечением ПИИ в такие проекты, как создание научных парков, зон переработки на экспорт, учреждений по подготовке кадров.

Таким образом, международное движение капитала, осуществляемое по различным каналам, является на современном этапе наиболее динамично развивающейся формой мирохозяйственных связей. Процессы интернационализации обусловили в последние десятилетия заметное возрастание роли такого канала, как прямое зарубежное инвестирование и, соответственно, главных его субъектов — международных корпораций — в мировой экономике и международных экономических отношениях.

Список литературы

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учебное пособие; М., 1996. — 196с.

2. Гладков И.С., Царев С.П. Мировое хозяйство: цифры и факты: Учебное пособие. М., 1995. — 75 с.

3. Дэниеле Джон Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции: Пер. с англ. — 6-е изд. — М.: Дело, 1994. — 784 с.

4. Киреев А. Международная экономика: В 2 ч. Ч. 1. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства: Учебное пособие для вузов; — М., 1997. — 416с.

5. Международные экономические отношения: В 2 т. / Под общей ред. Р.И. Хасбулатова. — М., 1991.

6. Международные экономические отношения: Учебник / Под общ. ред. В.Е. Рыбалкина.-М., 1997.-384 с.

7. Носкова И.Я., Максимова Л.М. Международные экономические отношения: Учебное пособие. — М., 1995. — 152 с.

8. Нухович Э.С., Смитиенко Б.М., Эскиндаров М.А. Мировая экономика на рубеже ХХ-ХХ1 веков. — М., 1995. — 103 с.

9. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения: Пер. с франц. / Под общ. ред. Н.С. Бабинцевой. — М., 1994. — 496 с.

10. Семенов К..А. Международные экономические отношения: Курс лекций. — М., 1998. — 336 с.

11. Азия и Африка сегодня. — 1996. — № 12. — С. 37-39.

12. Бюллетень иностранной коммерческой информации. — 1999. — № 40. — С. 53-54.

13. Вопросы экономики. — 1997. — № 5. — С. 149-158; № 12. — С. 94-106.

14. Мировая экономика и международные отношения. — 1996. — № 11. — С. 65-77; № 12. — С. 88-99. — 1997. — № 3. — С. 19-33; № 9. — С. 62-73; № 10. — С. 56-67.

15. European Economies / A Comparative Study // Ed. by Frans Somers. — Groningen Business School, Hanse Polytechnic, Groningen, 1991. — 287 pp.

Для подготовки данной работы были использованы материалы с сайта http://www.i-u.ru/

Содержание

Введение

I. Понятие частной собственности и необходимые основы для её развития.

II. Частная собственность как основа рыночной экономики.

III. Исторические аспекты генезиса частной собственности в экономической системе.

Заключение.

Использованная литература:

Введение

Частная собственность всегда была актуальной и животрепещущей темой. Во все времена человек хотел иметь то, что принадлежит лишь ему. Отсюда и идет понятие о «чувстве собственичества». С древних времен эта тема обсуждалась не только простыми обывателями, но и политическими деятелями. Мудрецы, такие как Платон были ярыми противниками частной собственности, одним же из первых защитников прав индивида стал Аристотель. Собственность всегда была краеугольным камнем для человечества. Если задуматься, то это показатель неравенства доходов, который может вести к розням и зависти, а с другой стороны стимулирует к более эффективному труду.

В нашей стране на протяжении двадцатого века дважды происходила ломка отношений собственности. Первая началась в октябре 1917 года и завершилась серьёзной катастрофой, самым негативным фактором здесь является тот, что последствия подобных крупных перемен общество переживает на протяжении нескольких последующих поколений. Вторая происходит в наши дни. Ее основная цель — вернуть отношениям собственности их подлинное содержание, создать достаточно широкий слой частных собственников, который стал бы социальной опорой нынешнего режима.

Существует несколько видов собственности и выбор обществом того или иного вида зависит от типа экономической системы, к которой оно стремится. Итак, в этой работе мы рассмотрим само понятии ч.с и определим степень её важности в рыночной экономике.

I. Понятие частной собственности и необходимые основы для её развития.

Исторический термин «частная собственность*» возник тогда, когда появилась необходимость отделить государственное (казенное) имущество от всех других имуществ. Поэтому считалось, что все негосударственное есть частное. Сегодня при огромном разнообразии форм собственности «неказенной» является собственность не только отдельных граждан, но и кооперативов, ассоциаций, народных предприятий. В соответствии с этим в западной экономической теории и на практике утвердилось представление, согласно которому под частной собственностью понимается всякая негосударственная форма собственности. В таком понимании есть своя логика.

*ЧАСТНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ — одна из форм собственности, означающая абсолютное, защищенное законом право гражданина или юридического лица на конкретное имущество, включая средства производства. Как правовой институт сложилась в римском праве. Одна из трех основных форм собственности, признаваемых законодательством РФ. Так, п. 2 ст. 9 Конституции РФ гласит, что «земля и другие природные ресурсы могут находиться в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности». Выступает в виде собственности граждан и юридических лиц (в т.ч. общественных и религиозных организаций). Институт Ч.с. был восстановлен в отечественном законодательстве (после длительного перерыва) в 1990г.

Государство выступает в качестве представителя всего общества, а остальные субъекты собственности олицетворяют лишь часть общества и поэтому правомерно считать их представителями частной собственности.

Многие сегодня считают, что частная собственность — это безраздельная, ничем не ограниченная (кроме воли своего хозяина) собственность. В действительности частный собственник имеет полное право производить над объектом своей собственности все операции, которые сочтет нужными, лишь бы эти операции не вторгались в сферу частной собственности других людей. В цивилизованном обществе выработаны определенные правила поведения собственников.

К частной собственности можно отнести:

1) домашние хозяйства как экономические единицы, осуществляющие производство продукции и оказание услуг для собственных нужд;

2) легальные частные предприятия, действующие в соответствии с законодательством. Сюда относятся предприятия любого размера от индивидуального, кустарного производства до крупных предприятий;

3) нелегальные частные предприятия в составе «теневой экономики». Сюда относится вся деятельность в сфере производства товаров и оказания услуг, которые частные лица осуществляют без специального разрешения властей;

4) любой вид использования частного хозяйства или личных сбережений — от сдачи внаем квартир до денежных операций между частными лицами.

Если частный сектор развивается спонтанно, без каких-либо инструкций из центра, то это свидетельствует о жизнеспособности частной собственности, иначе говоря о возможности её саморегулирования и способности стать основой для создания и процветания рыночной экономической системы.

Одним из основных условий развития частного сектора является полная свобода учреждения предприятия и начала любой производственной деятельности. Частный сектор не должен сталкиваться с какими-либо запретами и объект, владеющий частной собственностью, должен иметь неограниченное право сдавать в аренду имущество, находящееся в ч.с., на основе свободного договора между арендодателем и арендатором, а также накапливать, продавать и покупать любые высокоценные предметы. Свободные цены, основанные на свободном договоре покупателя и продавца, свободная внешнеторговая деятельность, свобода купли-продажи жилья или имущества, находящегося в частной собственности, свобода кредитования с уплатой процента, найма рабочей силы, финансовых инвестиций в любые частные предприятия — вот та атмосфера, которая необходима для развития частного сектора.

Второе условие развития частного сектора требует гарантии закона о выполнении договорных обязательств. В случае любого нарушения частного договора пострадавший гражданин должен иметь право обратиться в суд, чтобы принудить нарушителя договора к выполнению взятых им на себя обязательств.

Третье условие — абсолютная безопасность частной собственности. Гарантии ее неприкосновенности должны предусматриваться законами, программами партий и заявлениями ведущих государственных деятелей. Нужны гарантии, что конфискаций ч.с. не будет никогда.

Четвертое условие требует, чтобы кредитная политика стимулировала частные капиталовложения. Необходимы равные условия для становления всех видов собственности. Но в реальности произошло сращивание бюрократического аппарата, государственной банковской системы и государственных предприятий. Это обусловило несомненные стартовые преимущества государственного сектора.

Для дальнейшего развития частного сектора очень важно наличие в обществе уважения к частному сектору (пятое условие).

Во всех странах ядро преуспевающих частных предпринимателей составляют трудолюбивые, энергичные люди, стремящиеся повысить свой социальный статус. Рынок производит естественный отбор, и из мелких и средних собственников появляются будущие основатели крупных предприятий.

Частная собственность неизбежно обретает отдельные черты общественного характера. Это проявляется в выплате обязательных взносов по социальному страхованию, налогов в государственный и местный бюджеты, ренты. Таким образом, развитие частной собственности даёт базу обеспечения (финансирования) и социальных отраслей, посредством государственного регулирования (сбора налогов и установления иных видов платы за пользование частной собственностью). И это вполне естественно, что частные собственники несут экономическую и правовую ответственность.

Разрушение и полная дискриминация частной собственности в нашей экономике в недавнем прошлом привели к тому, что были утрачены не только негативные стороны частного предпринимательства, которые очень активно пропагандировались, но и его сильные, мотивационные, стороны. При обосновании необходимости существования частной собственности в рыночной экономике важно ответить на вопрос: «Является ли частная собственность тормозом развития экономики или она и сегодня эффективна и полезна?»*

*Мною были прочитаны 2 статьи, авторы которых заявляли о том, что частная собственность уже устарела и общество уже скорее навязывает себе необходимость её существования, но т.к мною лично не было выявлено никаких достаточно вязких тому доказательств, то считаю излишним рассмотрение подобных точек зрения.(Абсава Н.Д. «Человек. Гос-во. Глобализация»:сборник философских статьей.Выпуск3// под ред. В.В.парцвания.- СПб.: Санкт-Петербургское философское общ-во; Тбилиси: Институт политологии АН Грузии,2005.-с.34-47; и Бузгалин А.В. «Частная собственность» // «Альтернативы» 2005 №8)

Опыт индустриализации развитых стран показал, что потенциал этой формы собственности полностью еще не использован. Важно также помнить, что частная собственность служит непосредственной основой других форм собственности и различных форм хозяйствования (например, акционерных предприятий и фермерских хозяйств).

II. Частная собственность как основа рыночной экономики

Для создания основ рыночной экономики необходима разработка и применение законодательства, соответствующего рыночным условиям хозяйствования. К институциональным преобразованиям обычно относят изменение отношений собственности (создание частного сектора), формирование новых организаций и учреждений рыночного типа (коммерческих банков, товарных и фондовых бирж, инвестиционных фондов и др.), а также создание новой системы управления народным хозяйством (путем замены административных рычагов экономическими, прежде всего бюджетными и налоговыми).

Институциональные преобразования выражаются прежде всего в разработке законов, регулирующих деятельность экономических агентов в условиях рыночного хозяйства. Рыночное законодательство должно регулировать, по крайней мере, следующие области:

а) права собственности;

б) договоры между экономическими агентами, включая их выполнение;

в) порядок начала и окончания хозяйственной деятельности (процедуры открытия фирм или регистрации юридических лиц, слияния, поглощения и банкротство предприятий);

г) поддержание конкурентной среды.

В переходный период рыночные институты могут возникать самостоятельно, без видимого участия государства, в ответ на потребности экономических агентов (например, создание нескольких сотен товарных бирж в России в 1990-1991 гг. вследствие стихийной либерализации хозяйственных связей между предприятиями). При этом, однако, могут возникнуть социально нецелесообразные институты (вроде «уполномоченных банков», получавших — в нарушение принципов конкуренции — особые выгоды от ведения операций с государственными финансами). Поэтому государство должно играть активную роль в формировании рыночных институтов, в том числе путем отбора социально полезных.

Поскольку речь не идёт о чистой рыночной экономике, которая является недостижимой (моделью экономической системы), то степень вмешательства государства хотя и снизится, в дальнейшем, но не исчезнет.

Здесь целесообразно сказать о негативных последствиях перехода всех функций государства в руки частных лиц и негосударственных юридических организаций. В случае отсутствия госрегулирования экономическая система столкнется с трудноразрешимыми и неразрешимыми проблемами: монополизация топливно-энергетического комплекса и как следствие взлёт цен на его услуги до недосягаемого для некоторой доли населения уровня, что само собой уже представляет катастрофическую ситуацию; отсутствие социальной защиты и каких либо гарантий на «завтрашний день»; отсутствие поддержки развития медицины, либо частичная недоступность её услуг ввиду их дороговизны; неразвитый военный комплекс; элитарность сектора образования; сильная дифференциация доходов, расслоение общества и пр.

В переходный период в экономике России возникли основные институты рынка: частная собственность, свобода установления хозяйственных связей, конкуренция.

Право собственности закрепляет материальную основу любого общества — экономические отношения собственности. Поэтому отношения собственности и право собственности — взаимосвязанные категории. Собственность есть отношение определенных лиц к материальным благам как к своим, как к принадлежащим им. Соответственно все другие лица относятся к этим благам как к чужим, им не принадлежащим. Принадлежность материальных благ конкретным объектам составляет сущность складывающихся по их поводу между людьми отношений собственности.

Таким образом, в условиях рыночной экономики, частная собственность является показателем достатка и обеспеченности граждан. К тому же если учесть, что обесценивание собственности, не является характерным событием, а точнее наоборот, то логично предположить, что вложения в этом направлении наиболее выгодны в первую очередь физическим лицам.

Соответственно, укрепление института частной собственности является не только условием, но и следствием становления рыночной экономики, показателем её благополучия.

III. Исторические аспекты генезиса частной собственности в экономической системе

Капиталистическая экономика является наиболее прогрессивной по сравнению со всеми предшествующими системами. Здесь не только земля, но и все основные средства производства находятся в частной собственности у буржуазии. Капитализм кладет конец внеэкономическому принуждению к труду, личной зависимости работника от хозяина средств производства. Новая система основывается на свободном труде наемных работников и свободе предпринимательской деятельности. Стремление к получению большего дохода послужило и служит мощным стимулом развития и совершенствования производства. Частная капиталистическая собственность не исчерпала своих возможностей к обеспечению прогресса общества в целом.

В нынешнем столетии формы капиталистической собственности неоднократно изменялись под воздействием непрерывного усиления общественного характера производства. В западных странах самой распространенной стала смешанная форма собственности, в которой могут принимать участие широкие слои населения. Дальнейшая более высокая ступень обобществления экономики привела к огосударствлению части национального хозяйства. В 80-е годы доля государства в национальном богатстве страны составила в США и Японии около 20%, в странах Западной Европы — 35-40%.

Возрождение различных форм частной собственности путем разгосударствления предприятий началось с конца 80-х годов. Сложный хозяйственный комплекс с установившимися связями был рывком брошен в рыночную стихию. В рынок страна вступила не будучи подготовленной ни в экономическом ни в социальном плане.

Рыночная система предполагает (,а командно-адменистративная практически всё это отрицает):

— многообразие форм собственности;

— личную инициативу и свободу предпринимательства;

— развитую конкуренцию;

— наличие законодательной базы, адекватной рыночной экономике;

— наличие развитых рынков основных факторов производства или предпосылок для них;

— наличие кадров предпринимателей и опыта взаимодействия государственных структур с риском;

— наличие экономических и законодательных преград на путях стремления монополий к безраздельному господству.

Ничего этого в стране не было, результат оказался неизбежным: глубокий экономический, финансовый кризис; политическая нестабильность; обнищание населения, криминализация большой доли населения.

Мировая практика не знала примера перехода к рыночной экономике без опоры на частную собственность и частное предпринимательство. Закон Украины «О собственности», которым закреплялось право частной собственности, был принят в апреле 1991 года, когда уже фактически развернулось частное предпринимательство.

Для республик СССР, где господствующей (по существу единственной) формой собственности была государственная, одной из главных теоретических и практических проблем явилось разгосударствление, определение и использование наиболее рациональных путей, моделей приватизации. Приватизация это переход государственной собственности в руки отдельных граждан, трудовых коллективов, юридических лиц, или возникновение на базе государственных предприятий различных смешанных форм собственности. После приватизации субъектами собственности становятся частное лицо, работник приватизируемого предприятия, трудовой коллектив, акционерные общества, холдинги и т.д.

Мировая практика накопила определенный опыт приватизации. В странах, где процесс национализации принимал относительной широкие масштабы (Великобритания, Франция), приватизация проходила, например в Великобритании, путем:

распродажи и безвозмездного распределения акций;

подряда на оказание услуг;

продажи государственного жилья квартиросъемщикам;

отказ от государственной монополии в целях развития конкуренции.

Процесс этот длительный. В Западной Европе он продолжался 10-15 лет.

Цели приватизации связаны с повышением эффективности хозяйственной деятельности через развитие рынка и формирование слоя частных собственников-предпринимателей, стимулирование предпринимателей на повышение эффективности работы предприятий, расширение индивидуальных свобод и создание конкурентной среды, привлечение иностранных инвестиций, содействие демократизации экономики.

Процесс приватизации в России начался раньше, чем сформировалась сама концепция приватизации, и понятие частной собственности официально было признано. В результате происходила своеобразная приватизация государственных финансовых ресурсов, а по существу разграбление государственной собственности. Смена собственников не привела к эффективному хозяйствованию. В экономике утвердилось господство естественных монополий, экономический и финансовый кризис углубился.

Считается, что основу рыночной экономики составляет частная собственность. Но рыночная экономика возникает лишь при условии, когда участники экономической жизни общества признают друг в друге обособленных равноправных собственников. Это равенство реализуется через обмен, где каждый участник и собственник экономического блага взаимодействуют с другими на эквивалентно-возмездной основе и личной независимости.

Утверждение и неукоснительное соблюдение правовых норм собственности — это тот фундамент, от состояния которого зависит прочность всех элементов свободного рынка. До тех пор пока не будет утверждена и законодательным образом защищена рыночная система частной собственности, бывшие социалистические страны будут сталкиваться с большими, или даже непреодолимыми трудностями в создании нормально функционирующей рыночной экономики.

Ядро рыночной экономики — это обмен деятельностью субъектов рынка, взаимодействие между покупателями и продавцами. Эта деятельность приводит к перемещению объектов обмена от одних собственников к другим. Должна существовать возможность быстрой и гарантированной передачи собственности от одного лица другому, быстрого перелива ресурсов туда, где они используются наиболее эффективно.

Заключение

В итоге мы можем говорить даже не о роли частной собственности в становлении рыночной экономики, а о некотором отождествлении этих понятий ввиду их неразрывности как в теории, так и на практике. Именно по этой причине некоторые страны (Россия, СНГ) при попытке резкого перехода от неподготовленной к радикальным переменам, командно-адменистративной экономики, к рыночной попали в ситуацию «замкнутого круга» разорвать который в последствии оказалось крайне сложно.

Частная собственность является целью каждого объекта, или точнее процесс её приумножения; ч.с. является источником доходов государства, а значит она же и финансирует соц.отрасли, и другие, экономически невыгодные для вложений юридических и частных лиц, (посредством перераспределения финансов, полученных гос-вом в результате действия системы налогооблажения). Мобильность ч.с. определяет скорость перераспределения ресурсов в наиболее прибыльные сферы, таким образом стимулируя эти отрасли быстро их развивая, так же этот фактор говорит о способности экономики «прогибаться» и изменяться в необходимы случаях. Наличие каких либо видов собственности возможно лишь при существовании надёжной правовой основы, и неуклонного соблюдения всех сводов законов, соответственно рынок должен предохранять свою сложную, склонную к метаморфозам систему к жёстким рамкам и постоянному регулированию со стороны законодательной базы.

Иными словами степень важности частной собственности и обширность её функций в рыночных отношениях можно сравнить только с многообразием присутствия закона «Золотого сечения» в природе!

Использованная литература

Борисов Е.Ф. Экономика. Справочник — М., 1997

Бузгалин А.В. «Частная собственность» // «Альтернативы» 2005 №8

Вильямсон Оливер Е. «Частная собственность и рынок капитала» // «ЭКО» 1993 №5

Гукасьян Г.М. Экономическая теория: ключевые вопросы. — М. ИНФРА-М, 2002

Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории, — М.: Владос, 1994.

Курс экономики: Учебник под редакцией Б.А. Райзберга, — М.: Инфра, 1997.

Лукашенко О. «Государственная собственность в странах с рыночной экономикой» // «Вопросы экономики» 1993 №10

Мочерный С. «Собственность и особенность ее развития в развитых странах мира» // «Экономика Украины» 1994 №4

Мэнкью Н. Грегори. Принципы экономики: Учебник — СПб: Питер, 2000

Попов А.И. Экономическая теория: Учебник для вузов. — СПб.: Питер, 2001

Устюжанина Е.В. ««Другая» частная собственность: приватизация по-русски» // «Экономическая наука современной России» 2001 №2

Статья «Институциональные преобразования (создание основ рыночной экономики)», найденная в Интернете, без указания автора и источника.

Материальная ответственность участников безналичных расчетов за несвоевременность платежей

Претензии плательщиков и получателей средств друг к другу, связанные с осуществлением расчетных операций, рассматриваются ими без участия банка. В то же время в договоре между хозяйствующими субъектами может быть предусмотрена необходимость уплаты и соответственно размер пени за просрочку платежа. Однако банк начисляет и взыскивает пеню в оговоренных случаях только при условии, что ему предоставлено такое право договором на расчетно-кассовое обслуживание.

Ответственность банков за несвоевременное перечисление средств клиентов определяется действующим законодательством. При этом банки не несут ответственности, если платеж был просрочен вследствие задержки или утери расчетных документов предприятиями связи. Когда нарушение установленного порядка расчетов происходит по вине банка, клиент должен предъявить свои претензии непосредственно обслуживающему его банковскому учреждению. Если при этом имеет место нарушение данным учреждением действующих нормативных актов, клиент вправе обратиться с обжалованием неправомерных действий банковских работников либо в вышестоящее учреждение банка, либо в суд.

Материальная ответственность банков за своевременность расчетов реализуется путем уплаты штрафов. В настоящее время определено, что если банк по своей вине допустил несвоевременное списание денежных средств со счета плательщика либо задержку их зачисления на счет получателя, он обязан уплатить в пользу клиента пеню за каждый день просрочки платежа в размере 0,15 % от суммы платежа (если законодательством или договором на расчетно-кассовое обслуживание не предусмотрен иной размер пени). В случае же неправильного списания средств со счета клиента по вине банка последний выплачивает в пользу этого клиента штраф, размер которого предусматривается в договоре на расчетно-кассовое обслуживание.

В современных условиях банки не вправе устанавливать и проверять направления использования средств клиентов в процессе расчетов (кроме случаев, предусмотренных законодательством), а также вмешиваться в договорные отношения хозяйствующих субъектов. Однако банки осуществляют определенный контроль за соблюдением клиентами условий и правил расчетов, который носит главным образом предварительный характер. В частности, в процессе расчетов банки контролируют правильность заполнения расчетных документов, своевременность сдачи выписанных расчетных документов, имеющих срок действия, на инкассо и т.п.

Банки имеют право взыскивать штрафы при нарушении порядка проведения расчетных операций другими участниками расчетов. В настоящее время предусмотрено, что при ошибочном зачислении денежных средств на счет клиента владелец счета обязан в течении десяти календарных дней после получения выписки из счета уведомить об этом банк. В противном случае данный клиент должен уплатить банку пеню в размере 0,15 % от ошибочно зачисленной ему суммы, если договором на расчетно-кассовое обслуживание не предусмотрен иной размер пени. Кроме того, банки могут взыскать штраф с Белорусского межбанковского расчетного центра, если по его вине банки несвоевременно перечислили средства по счетам своих клиентов (в случае, когда договором между банком и БМРЦ предусмотрена такая форма ответственности).

Правомерность наложения штрафных санкций за нарушение порядка проведения расчетных операций может быть оспорена участниками расчетов в хозяйственном суде.

При подготовке этой работы были использованы материалы с сайта http://www.studentu.ru

СИСТЕМА ТЕСТОВ ПО ОЦЕНКЕ  РИСКА

Тест 1. Оценка состояния работы предприятий и организаций по предупреждению возможного предпринимательского риска

Задание теста. Оценить полноту осуществления предприятиями и организациями комплекса предупредительных мер, обеспечивающих снижение и  достижение допустимой зоны предпринимательского риска по всем возможным формам его проявления. Такая оценка включает изучение возможного риска по хозяйственным договорам и контрактам; риска, связанного с имущественным комплексом предприятий и организаций; риска изменения конъюнктуры рынка и усиления конкуренции; риска возникновения непредвиденных потерь в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Общие положения. Предупреждение предпринимательского риска является важнейшим направлением экономической работы. Исключить риск полностью невозможно, но свести его к допустимым пределам необходимо. Для этого предприятиям и организациям целесообразно заблаговременно осуществить следующий комплекс предупредительных мер:

А). По риску, связанному с подготовкой и выполнением контрактов:

установление в протоколах о намерениях материальной ответственности сторон за отказ после их подписания  от заключения хозяйственных договоров и контрактов;

введение в протокол о намерениях условия, ограничивающего срок подготовки сторонами окончательного варианта контракта;

подтверждение потенциальными партнерами факта своей государственной регистрации  на момент заключения контракта;

проверка наличия у потенциального исполнителя лицензии на право выполнять работы (выпускать продукцию, оказывать услуги), предусмотренные в контракте;

определение на основе экономического тестирования рейтинга потенциального партнера на рынке, используя данные  бухгалтерской отчетности, не относящиеся к коммерческой тайне;

экспресс-анализ данных паспорта потенциального партнера и оценка его экономического состояния (надежности, стабильности, устойчивости, кризисности);

проведение  независимой экспертизы содержания  предмета и условий заключаемого контракта внешними консультантами и специалистами институтов рыночной инфраструктуры;

указание в контракте жестких по условиям применения и значительных по размеру штрафных санкций за невыполнение сторонами  каждого пункта контракта и общей неустойки за невыполнение установленного срока завершения работ по контракту;

использование  различных видов контрактов (серийный, стандартный, по технологическим системам, за паушальную сумму, под ключ) для более полного отражения особенностей содержания предмета контракта и экономических интересов договаривающихся сторон;

определение в контракте перечня конкретных ситуаций, при возникновении которых стороны взаимно освобождаются от ответственности за невыполнение условий контракта;

определение в контракте прав заказчика и исполнителя на объекты незавершенного производства (строительства) при досрочном прекращении действия заключенного контракта;

введение в особые условия контракта обязательств сторон по периодическому предоставлению друг другу в течение срока выполнения контракта на основании данных установленной бухгалтерской отчетности информации о финансовой устойчивости своей предпринимательской деятельности;

страхование  контракта в целом, а также отдельных его условий;

введение в контракт специального  требования о вступлении его в силу не в момент подписания, а  после выполнения сторонами заранее согласованных предварительных условий;

введение в контракт пунктов по обязательному осуществлению авансовых платежей, а также использование возможностей  полной предоплаты и   применение аккредитивной формы расчетов;

установление в контракте условий залоговых платежей, использование в качестве приложений к контракту гарантий институтов  поручителей;

заблаговременное заключение с учреждениями банков договоров на факторинговое обслуживание возможной дебиторской задолженности для предотвращения иммобилизации в нее получаемой выручки;

страхование возникающего ценового риска, а также возможных финансовых рисков сторон во взаиморасчетах по контракту;

передача в контракте заказчику права собственности  на поставленную продукцию только после 100% ее оплаты;

включение в контракт условий компенсации виновной стороной имевшего место при выполнении контракта ущерба, нанесенного третьим лицам;

страхование незавершенного производства  от повреждения, которое может возникнуть в процессе выполнения контракта;

передача особо рисковых, но необходимых для фирмы заказов другим исполнителям на условиях субподрядных отношений;

определение приоритетов подготавливаемых контрактов исходя из действующих законодательных налоговых льгот по  различным видам деятельности.

Б). По риску, связанному с использованием имущественного

 комплекса предприятия:

страхование имущественного комплекса предприятий и организаций от стихийных бедствий, аварийных ситуаций, противоправных действий третьих лиц (антиобщественных элементов), использование системы льготных взносов и общих компенсационных выплат;

проведение комплекса мероприятий по обеспечению надежной охраны и безопасности имущества предприятий и организаций;

введение в индивидуальные трудовые контракты с наемными работниками условия их персональной материальной ответственности  за нанесение ущерба имуществу предприятия, переданному им в пользование (удержание из заработной платы для возмещения допущенного ущерба);

закрепление в уставе предприятий и организаций за исполнительной дирекцией  определенных границ применения права хозяйственного ведения имущественным комплексом, включая возможности и условия его реализации;

заключение договора с юридической фирмой на правовую защиту интересов собственников  при отчуждении   имущества предприятия по  причинам возникновения экономических споров;

сдача излишнего имущества (оборудование, здания и сооружения) в аренду или реализация по рыночным ценам;

переход к различным видам лизинговых операций при обновлении оборудования и реструктуризации имущества;

активизация усилий по закреплению в учетной политике целесообразных режимов ускоренной амортизации имущества;

использование преимуществ инвестиционного налогового кредита при решении вопросов о схемах и источниках приобретения нового оборудования в рамках реконструкции и технического перевооружения действующего производства;

получение  от независимых оценщиков заключения по реальной стоимости имущества, предоставляемого в качестве залогового обеспечения   привлекаемых кредитов и займов;

закрепление в приказе по учетной политике такой формы начисления амортизации, которая наиболее целесообразна для реализации принятой инвестиционной стратегии.

В) По риску, связанному с изменением конъюнктуры рынка:

проведение активной маркетинговой политики в части освоения новых рынков на основе формирования соответствующего банка данных и использования современных информационных технологий;

ориентация на многопрофильность предприятий и организаций в части выпуска различной продукции и оказания услуг;

коммерциализация деятельности предприятий и организаций в части доходного вложения свободных денежных активов;

исключение зависимости от ограниченной группы поставщиков путем разработки многоканальных схем снабжения;

создание в качестве дочерних или зависимых обществ сети венчурных рисковых предприятий, филиалов и представительств;

создание в качестве дочерних или зависимых обществ страховых компаний и других институтов рыночной инфраструктуры;

вступление в союзы, ассоциации и финансово-промышленные группы и использование возможностей внутреннего оборота, а также создаваемых централизованных фондов развития;

контроль за соблюдением предприятиями и организациями требований антимонопольного законодательства;

постоянное выявление проблем и “узких мест” в работе потенциальных конкурентов;

формирование благожелательного общественного мнения относительно  преимуществ выпускаемой продукции, выполняемых работ, оказываемых услуг, включая благотворительность и участие в финансировании общественных движений;

проведение мероприятий по созданию собственных служб безопасности коммерческой деятельности  предприятия или организации;

ограничение доступа персонала к банковским  документам, если это непосредственно не связано с  исполнением служебных обязанностей;

повышение гарантийного срока на проданную продукцию или выполненные работы, постоянное расширение состава услуг, оказываемых в рамках послепродажного обслуживания;

проведение при освоении новых рынков  совместных операций с  деловыми партнерами по схеме “франчайзер”;

использование возможностей ипотечного кредитования за счет оформления имущественных прав на земельные участки;

увеличение собственного капитала за счет конкурсного распространения дополнительной эмиссии акций и других ценных бумаг, выпускаемых предприятиями и организациями, среди институтов рыночной инфраструктуры и хозяйственных партнеров.

Г). По риску, связанному с возникновением непредвиденных потерь:

систематизация  всех потенциальных потерь и возможных причин  возникновения (формирование представления о потерях и их идентификация), выявление на перспективу  вероятных зон потерь предприятий и организаций (повышение предсказуемости потерь);

создание из чистой прибыли предприятий и организаций резервных фондов для финансирования случайных убытков, определение максимальной способности к удержанию прогнозируемых убытков;

самострахование риска, включая: полное отнесение на финансовые результаты расходов по покрытию потерь; планирование видов деятельности, подстраховывающих состояние ликвидности; создание дочерней страховой компании; использование “арендуемых” средств страхования группы дочерних хозяйственных обществ; 

оптимизация структуры капитала предприятий и организаций (активов и пассивов, основного и оборотного капитала) в соответствии с отраслевыми особенностями (эталоны для определения рейтинга);

обеспечение у предприятий и организаций сформированного “портфеля заказов”  на весь установленный банками период кредитования;

осуществление мер по распространению принципов коммерческого расчета и внутрихозяйственной аренды во всех производственных подразделениях предприятий и организаций;

создание основным юридическим лицом (предприятие или организация) на базе своих структурных подразделений сети зависимых обществ с ограниченной ответственностью (внесение единственным учредителем из чистой прибыли в уставный капитал ООО доли в 100 минимальных заработных плат). Дальнейшая передача им в аренду (на условиях арендодателя) части имущества, продолжающего состоять в целом на балансе предприятия и организации. Заключение с зависимыми обществами правового договора о совместной деятельности;

разработка на предприятии и организации системы внутрифирменных нормативов эффективности для осуществления бюджетирования затрат по уровням управления (от предприятия до бригады рабочих);

равномерное распределение имеющихся свободных денежных активов предприятий и организаций по доходным депозитным счетам в коммерческих банках, эффективным инвестиционным проектам и наиболее ликвидным ценным бумагам;

строгое соблюдение установленных действующим законодательством сроков и ставок налоговых платежей в бюджеты различных уровней и отчислений  во внебюджетные фонды;

внедрение регламентного управления, закрепляющего четкое распределение прав, обязанностей и ответственности среди работников исполнительной дирекции предприятия при подготовке и реализации управленческих решений;

создание на предприятиях и организациях аналитического центра (лаборатории), постоянное проведение специалистами и консультантами экономического тестирования, экспресс-анализа, диагностики положения на рынке и  достигаемых результатов предпринимательской деятельности;

постоянное проведение мероприятий по ежегодной аттестации, переподготовке и ускорение повышения квалификации кадров по сравнению с конкурентами;

переход на контрактную систему приема и увольнения наемных работников, ориентируясь при этом на закрепление в контракте их персональной материальной ответственности за выполнение взятых на себя обязательств;

проверка анкетных данных и рекомендаций  нанимаемых работников до заключения трудовых контрактов;

заключение при найме работников договора о неразглашении ими принадлежащей предприятию или организации информации;

постепенное привлечение наемных работников к владению и управлению собственностью предприятий и организаций путем премирования их активной деятельности акциями и другими ценными бумагами, выпускаемых собственниками предприятий и организаций в рамках дополнительных эмиссий;

введение на предприятии или в организации при согласии сторон системы внутрифирменных начислений на заработную плату сотрудников. Создание за счет этого специальных фондов по финансированию расходов на их дополнительное образование, страхование, медицинское и пенсионное обслуживание;

активное использование и включение в условия трудовых контрактов наемных работников систем оплаты труда, привязанных к конечным результатам предпринимательской деятельности предприятий и организаций (прибыли, объемам продаж);

борьба с убытками путем обеспечения безопасных условий труда  работников и постоянного проведения профилактических мероприятий по охране труда и технике безопасности;

проведение дополнительных работ по контролю качества и  безопасности выпускаемой продукции для потребителей (включая случаи неправильного и неосторожного использования);

введение в условия заключаемых хозяйственных договоров и контрактов требования компенсации заказчиками повышенных расходов, связанных с серьезными изменениями сложившегося порядка рыночного ценообразования, приводящими к резкому  возрастанию  затрат.

Порядок  интегральной оценки степени предупреждения предпринимательского риска

                Расчет интегральной оценки степени предупреждения риска базируется на мнении экспертов, определяющих вероятность реализации предлагаемых в тесте предупредительных мероприятий. Для выработки ими своего мнения выделяются интервалы вероятностных оценок, а именно: 100%, если мероприятие реализуется обязательно; 75%, если мероприятие скорее всего реализуется; 50%, если о проведении мероприятия ничего определенного сказать нельзя; 25%, если мало вероятно, что мероприятие  реализуется; 0%, если мероприятие не принято к осуществлению. Для конкретного предприятия или организации экспертным путем по каждому  мероприятию, исходя из заданного интервала оценок, определяется вероятность его реализации (Pj). Затем рассчитывается  суммарная прогнозируемая вероятность реализации выбранных к осуществлению предупредительных мероприятий по всем выделенным формам проявления предпринимательского риска —  å Pj .

              Для расчета интегральной оценки степени предупреждения предпринимательского риска принимается условие, что для сведения его к допустимым пределам необходимо осуществлять все предлагаемые предупредительные мероприятия. Тогда максимально возможная величина положительных вероятностных оценок будет равна произведению общего количества осуществляемых мероприятий на 100%, а именно:

                                                       Пj = 100% ´ n , где n = 1,…j  ,             (1)

             Следующим этапом является определение соотношения между суммарной прогнозируемой вероятностью реализации предупредительных мероприятий и максимально возможной величиной положительных вероятностных оценок. Расчет производится следующим образом: 

                                                              К = S Рj / Пj  ,                                (2)

             Экономический смысл получаемого коэффициента состоит в отражении полноты выполнения всего предлагаемого комплекса предупредительных мероприятий. Тогда показатель — R, обратный по величине данному коэффициенту, характеризует возможность наступления предпринимательского риска в части рассмотренных форм его проявления:

                                                               R = (1- К) ´ 100  ,                        (3)

             По отношению к данному показателю — R, действуют следующие предположения, если — R, составляет:

            от 0 до 15%, то это характеризует хорошую работу менеджеров предприятия по предупреждению возможного риска;

           от 15 до 30%, то это свидетельствует о достаточности осуществляемых на предприятии мер по предупреждению  риска;

           от 30 до 50%, то это характеризует недостаточность осуществляемых на предприятии мер по предупреждению возможного риска;

           от 50 до 75%, то имеет место критическое положение   дел по предупреждению риска;

         от 75 до 100%, то можно утверждать об отсутствии на предприятии должной работы по предупреждению риска.

            Руководствуясь данной шкалой, каждое предприятие или организация могут оценить действенность своих усилий по предупреждению риска. Важность этого теста определяется тем, что в практике предпринимательской деятельности значительно меньше средств и времени можно затратить на предупреждение риска, чем на преодоление возникающих потерь при наступлении неблагоприятных событий.

Тест 2.  Оценка вероятности наступления риска

Задание теста. Оценить общую вероятность наступления предпринимательского риска по возможным формам его проявления. Тестирование предусматривает использование следующих вероятностных оценок ( Р ) по факторам простого риска:

0     — риск рассматривается как несущественный;

25   — риск скорее всего не реализуется;

50   — о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75   — риск скорее всего проявится;

100 — риск наверняка реализуется.

Общие положения. Оценка вероятности наступления риска производится  группой специалистов, представляющих интересы как предпринимательских структур, так и  институтов инфраструктуры рынка. Ими заполняется специальная анкета, отражающая факторы возможного наступления риска. Для обобщения полученных данных используются методы экспертных оценок. Макет анкеты приведен в табл. 1.

                                                                                                                                        Таблица 1

Содержание

Административно – командная система (централизованно – плановая, коммунистическая).

Командная экономика: достоинства и недостатки.

Международная торговля и мировой рынок.

Тесты

Вывод

Список используемой литературы.

1. Административно-командная система (централизованно-плановая, коммунистическая)

Эта система господствовала ранее в СССР, странах Восточной Европы и ряде азиатских государств. В последние годы многие отечественные и зарубежные экономисты в своих работах попытались дать ее обобщенную характеристику.

Характерными чертами административно-командной системы являются общественная (а в реальности государственная) собственность практически на все экономические ресурсы, монополизация и бюрократизация экономики в специфических формах, централизованное экономическое планирование как основа хозяйственного механизма.

Хозяйственный механизм административно-командной системы имеет ряд особенностей. Он предполагает, во-первых, непосредственное управление всеми предприятиями из единого центра — высших эшелонов государственной власти, что сводит на нет самостоятельность хозяйственных субъектов. Во-вторых, государство полностью контролирует производство и распределение продукции, в результате чего исключаются свободные рыночные взаимосвязи между отдельными хозяйствами. В-третьих, государственный аппарат руководит хозяйственной деятельностью с помощью преимущественно административно-распорядительных методов, что подрывает материальную заинтересованность в результатах труда.

Централизованное распределение материальных благ, трудовых и финансовых ресурсов осуществлялось без участия непосредственных производителей и потребителей, в соответствии с заранее выбранными как «общественные» целями и критериями, на основе централизованного планирования. Значительная часть ресурсов в соответствии с господствовавшими идеологическими установками направлялась на развитие военно-промышленного комплекса.

Отличительной особенностью распределения продукции в административно-командной системе являлось привилегированное положение партийно-государственной элиты.

Нежизнеспособность этой системы, ее невосприимчивость к достижениям НТР и неспособность обеспечить переход к интенсивному типу экономического развития сделали неизбежным коренные социально-экономические преобразования во всех бывших социалистических странах. Стратегия экономических реформ в этих странах определяется законами развития мировой цивилизации.

2. Командная экономика достоинства и недостатки

Командная экономика – это, как правило, автаркия, т.е. хозяйственная обособленность, закрытость отдельной страны от мировых хозяйственных связей. Один из теоретических аргументов сторонников автаркии в том, что создание обособленной от остального мира национальной экономики будто бы предохраняет ее от колебаний мировой экономической конъюнктуры, а следовательно, и от возможных в связи с этим кризисных явлений, с их отрицательными последствиями.

Мировой опыт наглядно демонстрирует, что страны с закрытой экономикой становятся беднее тех, которые участвуют в мирохозяйственных связях, что они изолированы от новых технологий, идей, иностранных инвестиций и т. д. Страны с закрытой экономикой стремятся больше продавать, чем покупать на мировом рынке. К сожалению, сокращение импорта, как правило, приводит к печальным последствиям для экономики, в том числе и для экспорта данной страны. Объясняется это следующим:

во первых, предприятия-экспортеры зависят от импортных материалов, которые становятся все более недоступными из-за высоких тарифов или ограничений (квот);

во-вторых, стране, вводящей ограничения на импорт, грозит, что другие государства ответят на это ограничениями на экспорт данной страны. Введенные импортные барьеры погубят стимулы к экспорту продукции;

в-третьих, из-за импортных ограничений предприятия данной страны вынуждены тратить свои ресурсы на производство импортозамещающей продукции, которая могла бы ввозиться в страну с меньшими затратами. Отсюда возможности предприятий наращивать производство продукции на экспорт неизбежно сокращаются.

Либерализация внешней торговли объективно необходима в странах с закрытой экономикой, хотя ясно, что их внутренняя промышленность не сможет конкурировать с поступающей по импорту продукцией. Это на определенном этапе может вызвать кризис экономики, высокую безработицу и другие беды, сопровождающие экономический кризис. Такие опасения стояли перед странами Латинской Америки в 80-е годы, перед Восточной Европой в конце 80-начале 90-х годов, с такими же проблемами столкнулась и Россия на рубеже третьего тысячелетия. И все же присоединение к мировому экономическому сообществу приносит не только негативные (не секрет, что неконкурентоспособное производство не выживает), но и позитивные результаты, поскольку страна вынуждена развивать свой экспортный потенциал, что явится фактором внутренней стабилизации.

Командная или централизованная экономика является противоположностью рыночной экономики. Она основана на государственной собственности на все материальные ресурсы. Отсюда все экономические решения принимаются государственными органами посредством централизованного директивного планирования. Каждому предприятию производственным планом предусматривается, что определяет решение вопроса, как производить; указываются не только поставщики, но и покупатели, т.е. решается вопрос, для кого производить. Выделение ресурсов предприятию осуществляется на основе долговременных приоритетов, в силу чего производство товаров постоянно отрывается от потребностей членов общества.

Рыночная экономика – экономическая система, основанная на принципах свободного предпринимательства, многообразия форм собственности на средства производства, рыночного ценообразования, конкуренции, договорных отношений между хозяйствующими субъектами, ограниченного вмешательства государства в хозяйственную деятельность. Такая система предполагает существование многоукладной экономики, т.е. сочетание государственной, частной, акционерной, муниципальной и других видов собственности. Каждому предприятию, фирме предоставляется право самому решать что, как и для кого производить. При этом они ориентируются на спрос и предложение, а свободные цены возникают в результате взаимодействия многочисленных продавцов с многочисленными покупателями. Свобода выбора, частный интерес формируют отношения конкуренции.

Идеи смешанной экономики, появившиеся на рубеже двух последних веков и получившие затем широкое распространение, отражали реальные изменения в социально-экономической жизни, особенно усилившиеся в послевоенный период. Эти изменения проявились в усложнении форм взаимодействия рынка и государственного регулирования экономики, частного предпринимательства и процесса социализации.

Смешанная экономика предполагает использование регулирующей роли государства и экономической свободы производителей. Предприниматели и рабочие перемещаются из отрасли в отрасль по собственному решению, а не по правительственным директивам. Государство осуществляет антимонопольную, социальную, фискальную (налоговою) и другие виды экономической политики, что в той или другой степени способствует экономическому росту страны и повышению жизненного уровня населения.

Смешанная экономика – экономическая система, с элементами рынка, государственного регулирования и традиций. В такой системе и рынок, и государство играют важную роль в решении основных экономических вопросов. Особая роль при этом принадлежит государству, которое выполняет следующие функции:

а) поддержание и облегчение функционирования рыночной экономики (защита конкуренции, создание правовой базы);

б) совершенствование механизмов функционирования экономики (перераспределение доходов и богатства, регулирование уровня занятости, инфляции и т.п.);

в) поскольку рыночной системе присуща нестабильность, то перед любым государством стоит проблема стабилизации экономики, решение которой сводится к нескольким задачам:

Обеспечению полной занятости;

Максимально возможному сглаживанию циклических колебаний;

Снижению (стабилизации) уровня инфляции;

Регулированию платежного баланса;

Созданию устойчивой денежной системы.

Только при успешном решении поставленных задач государство будет располагать необходимыми предпосылками для осуществления социальной защиты и социальных гарантий широким слоям населения: гарантия минимального уровня заработной платы, пенсионное обеспечение, финансирование производства услуг, которые являются объектом частного предпринимательства (фундаментальная наука, общее образование, медицинское обслуживание).

Однако наиболее спорным в теоретическом и практическом плане является решение вопроса о допустимых пределах вмешательства государства в экономику. Очевидно, они должны определятся возможностью функционирования законов рынка. В противном случае произойдет разрушение рыночного механизма, и экономика может трансформироваться в худший вариант командной системы.

Модели смешанной экономики

Современный мир характеризуется широким разнообразием смешанных моделей. Они отличаются друг от друга своими «национальными коэффициентами смешения» разных форм собственности, рынка и государственного регулирования, капитала и социальности, экономической и постэкономической сторон.

Американская модель

В американской экономике государство играет важную роль в утверждении правил экономической деятельности, регулировании бизнеса, развитии образования и науки. Но большинство решений принимается исходя из ситуации на рынке и ценообразования на нем.

Германская модель

Это модель социального рыночного хозяйства с созданием особой социальной инфраструктуры, смягчающей недостатки рынка и капитала, с формированием многослойной институциональной структуры субъектов социальной политики. В германской экономической модели государство не устанавливает экономические цели — это лежит в плоскости индивидуальных рыночных решений, — а создаст надежные правовые и социальные рамочные условия для реализации экономической инициативы. Важнейшая задача государства — обеспечивать баланс между рыночной эффективностью и социальной справедливостью. Трактовка государства как источника и защитника правовых норм, регулирующих хозяйственную деятельность, и конкурентных условий не выходит за пределы западной экономической традиции. Но понимание государства в германской модели и, в целом, в концепции социальной рыночной экономики отличается от понимания государства в других рыночных моделях представлением о более активном вмешательстве государства в экономику.

Японская модель

Это модель регулируемого корпоративного капитализма, в которой благоприятные возможности накопления капитала сопрягаются с активной ролью государственного регулирования в сферах программирования экономического развития, структурной, инвестиционной и внешнеэкономической политики и с особым социальным значением корпоративного начала.

Шведская модель

Это социал-демократическая модель, которая отводит государству место верховной социально-экономической силы. Демократически избранной государственной власти делегируются огромные полномочия по регулированию социально-экономической жизни. Однако нельзя не признать, что концептуальные различия между социальной рыночной экономикой и «скандинавским социализмом» на практике стираются.

Таким образом, современные страны взяли курс на построение социально-регулируемой рыночной экономики, что лежит в основе понятия «смешанная система хозяйства».

Все перечисленные типы экономических систем существуют не обособлено, они находятся в постоянном взаимодействии, образуя сложную систему мирового хозяйства.

3. Международная торговля и мировой рынок

Мировая экономика является сложной системой, включающей в себя множества составляющих её элементов. Основу этой системы образуют Международная торговля и мировой рынок.

Процессы интернационализации, транснационализации и глобализации, протекающие в мировой экономике, открывают новые возможности для углубления международной специализации, увеличения масштабов выпуска продукции, снижения издержек и повышения конкурентоспособности товаров.

Это способствует росту капиталовложений, внедрению новых технологий и увеличению занятости, а также решению на совместной основе комплекса социальных, региональных и глобальных проблем.

Одной из наиболее важных форм международных экономических отношений является международная торговля и мировой рынок.

Международная торговля – это обмен товарами и услугами между государственно-национальными хозяйствами. Она зародилась в глубокой древности, но лишь к XIX веку принимает форму мирового рынка, поскольку в неё оказываются втянутыми в основном все развитые страны.

Для оценки международной торговли анализируется либо суммарный объем экспорта, либо внешнеторговый оборот страны. Он рассчитывается путем суммирования экспорта и импорта.

Процессы интернационализации, транснационализации и глобализации, протекающие в мировой экономике, открывают новые возможности для углубления международной специализации, увеличения масштабов выпуска продукции, снижения издержек и повышения конкурентоспособности товаров.

Это способствует росту капиталовложений, внедрению новых технологий и увеличению занятости, а также решению на совместной основе комплекса социальных, региональных и глобальных проблем.

Проблемы международной торговли исследовались экономистами еще в XVI-XVII вв. Это течение научной экономической мысли носит название меркантилизма. Одним из видных представителей этого учения был Томас Манн (1571 – 1641). Меркантилисты считали, что внешняя торговля – единственный производительный сектор экономики, который может обеспечить накопление общественного богатства в виде золота и других драгоценностей. Приток золота в страну обеспечивался, если вывоз товаров, за которые государство получает золото, будет больше ввоза, за который надлежит расплачиваться благородным металлом. Этот постулат должен был обеспечивать стране активный торговый баланс. Поэтому меркантилисты выступали за расширение экспорта и всемирное ограничение импорта.

Экспорт (вывоз) товаров означает, что их реализация происходит на внешнем рынке. Экономическая эффективность экспорта определяется тем, что данная страна вывозит ту продукцию, издержки производства которой ниже мировых. Размер выигрыша при этом зависит от соотношения национальных и мировых цен данного товара, от производительности труда в странах, участвующих в международном обороте данного товара в целом.

При импорте (ввозе) товаров страна приобретает товары, производство которых в настоящее время экономический не выгодно, т.е. покупаются изделия с меньшими затратами, чем затрачивается на производство данной продукции внутри страны. При подсчете эффективности внешней торговли определяется тот экономический выигрыш, который получает данная страна из-за быстрого удовлетворения своих потребностей в определенных товарах за счет импорта и высвобождения ресурсов, затрачиваемых на производство подобных товаров в стране.

В мировой торговле существуют следующие виды внешнеторговых операций:

1) экспортные – связаны с вывозом товара из страны. В современных условиях экспортные товарные сделки преследуют не только коммерческие цели. Около четверти экспорта развитых стран приходится на поставки по кооперационным соглашениям, а треть на внутрифирменные поставки транснациональных корпораций. Значительная часть экспорта практический любой страны связана с различного рода договорами о сотрудничестве в области строительства хозяйственных объектов, с долгосрочными целевыми кредитами, совместной научной и исследовательской деятельностью и т. п.;

2) импортные – связаны с ввозом товаров в страну. Структура импорта определяется особенностями природных условий, структуры экономики страны, её ролью в международном разделении труда. Импорт регулируется таможенными пошлинами, а также количественными ограничениями, системой лицензирования и другими нетарифными барьерами;

3) реэкспортные – связаны с обратным вывозом из страны товаров, ввезенных ранее из-за границы, без их переработки. Особенно велико значение реэкспорта в торговле теми товарами, транспортировка которых сопряжена с минимальными затратами (например, драгоценных металлов и камней);

4) реимпортные – связаны с обратным привозом из-за границы отечественных товаров, не подвергшихся там переработке. Это могут быть не проданные, забракованные и другие товары.

Экономическая эффективность экспорта определяется тем. Что данная страна вывозит ту продукцию, издержки производства которой ниже мировых. При импорте товаров страна приобретает те товары, производство которых в настоящее время экономический не выгодно, т.е. покупаются те товары, затраты на производство которых ниже, чем внутри страны. Разница между экспортом и импортом называется чистым экспортом. Чистый экспорт будет положителен, если экспорт превышает импорт.

Совокупность внешней торговли всех стран образует международную торговлю, принявшую в современных условиях форму мирового рынка.

Мировой рынок – это обмен товарами и услугами между всеми странами мира посредством купли-продажи на основе свободного предпринимательства, рыночного ценообразования и международного разделения труда. Он формировался на протяжении длительного исторического периода, однако окончательно сложился в результате великих географических открытий, когда вслед за Европой и Азией в международный обмен продуктами были втянуты Америка, Африка, Австралия и Океания. Дальнейшему расширению мирового рынка способствовало развитие транспорта, первоначально морского и железнодорожного, а затем автомобильного и воздушного.

Мировой рынок – интегральный элемент мирового хозяйства. Основными составными частями являются:

1) система обмена ресурсов (производственных, финансовых, трудовых, информационных), потребительских товаров и услуг;

2) территориальная организация сферы обращения, где происходит согласование различных интересов производителей и потребителей товаров и услуг.

Основными факторами функционирования мирового рынка, его структуры и емкости выступают условия формирования международных связей, уровень социально-экономического развития, природно-ресурсные предпосылки, степень развития рыночной инфраструктуры, углубление международного разделения труда и развитие интеграционных процессов.

В сложную систему мирового рынка входят:

— потребительский рынок;

— рынок средств производства;

— рынок труда;

— рынок капиталов;

— рынок знаний и информации;

— рынок услуг;

— валютные отношения.

Составляющими мирового рынка являются его территориальные подразделения, в частности, обширные региональные рынки, рынки отдельных государств, а также их экономических группировок, известных как международные экономические интеграции.

Экономическая интеграция – экономическое объединение государств – новая, высшая ступень международного разделения труда. Она находит своё выражение в тесном сотрудничестве, «сращивании» национальных хозяйств разных стран, их частичной или полной унификации; ликвидации барьеров в торговле между этими странам; в сближении рынков каждой из отдельных стран с целью образования одного большого (общего) рынка.

Международная экономическая интеграция, вызванная НТР во второй половине XX, стала одной из преобладающих тенденций в развитии современного мирового хозяйства. В настоящее время насчитывается несколько десятков экономических интеграций, которые подразделяются на 2 основных типа: региональные и отраслевые экономические группировки. Из отраслевых интеграций наибольшей известностью пользуется Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Но особенно велика роль региональных экономических интеграций, среди которых выделяются Европейский экономический союз (ЕЭС), Азиатско-Тихоокеанское экономическое сотрудничество (АТЭС). Самой простой формой экономической интеграции является зона свободной торговли. В её рамках странами участницами отменяются торговые ограничения и прежде всего таможенные пошлины.

Другая форма – таможенный союз. Он предполагает не только наличие зоны свободной торговли, но и установление единого внешнеторгового тарифа и проведение единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран.

Более сложной формой выступает общий рынок, который обеспечивает свободное перемещение товаров и услуг, факторов производства – труда и капитала, а также согласование экономической политики наиболее развитой интеграционной группировкой является Европейский союз.

Самой сложной формой интеграции является экономический союз, который предполагает унификацию экономической, налоговой, кредитно-денежной, валютно-финансовой политик стран-участниц. Примером такого союза может служить процесс создания Европейского союза.

4. Тесты

А) В условиях рыночной экономики к основным экономическим государства наряду с другими относятся:

производство общественных благ и услуг;

распределение доходов между владельцами факторов производства;

определение цен на товары и услуги;

максимизация уровня доходов владельцев капитала.

Ответ – 1.

Б) К постоянным издержкам относятся все из перечисленных ниже затрат, кроме:

амортизационных отчислений;

платы за аренду склада готовой продукции;

заработной платы работников управления;

затрат на топливо и энергию для технологических целей;

затрат на охрану помещений.

Ответ – 4.

Вывод

Командная (административно-плановая) экономика – система организаций экономики, в которой главенствующую роль играет государство, решающее вопросы производства и распределения товаров. В качестве координирующего механизма в такой экономике выступает план. Для того чтобы управлять всеми предприятиями страны, давать им плановые задания, обязательные для выполнения, распределять ресурсы между предприятиями и внедрять в производство новые технологии, государство должно владеть и распоряжаться всеми предприятиями данной страны. Таким образом, в этом типе экономике преобладает государственная собственность. Работники государственных предприятий не принимают каких-либо существенных решений, касающихся деятельности учреждений. При этом работники предприятий получают заработную плату за свой труд, а доходы от других факторов производства присваиваются государством. Система планового управления экономикой поощряет те предприятия, которые успешно выполняют и перевыполняют установленные им плановые задания. Предприятию проще выполнять план, если оно будет производить дорогостоящую продукцию, т. е. нет необходимости экономить сырье и материалы, а значит, этот тип экономики является затратной системой.

Практика показала, что командная экономика проиграла соревнования с рыночной системой.

Однако любая рыночная экономика не может существовать и функционировать без государственного регулирования. Неконтролируемые рыночные процессы разрушительны для общества и природы. Поэтому рыночная экономика более чем любая иная, нуждается в регулировании.

Роль регулирующего центра может выполнить только государство – институт, представляющий всё общество и обладающий правом внеэкономического вмешательства в экономические отношения. Задача состоит в том, чтобы найти оптимальную меру и наиболее эффективные формы государственного регулирования экономики, которые, не разрушая её рыночную природу, в то же время обеспечили бы рыночной экономики максимальную социальную эффективность.

Список используемой литературы

Международные экономические отношения.: Учебник/ под общ. ред. В.Е. Рыбалкина. – М.: Журнал «Внешнеэкономический бюллетень», 1997. 384с.

Рузавин Г. И. «Основы рыночной экономики». – М.: изд. «ЮНИТИ», 1996.

Спиридонов И.А. Мировая экономика: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 1999, — 256 с.

Халевинская Е.Д., Крозе И. «Мировая экономика. Учебник». Москва, ЮРИСТЪ, 1999.

Экономика: учебник/ Г.П. Журавлева. – М.: Экономист. – 574 с.

Экономическая теория: Учеб. Пособие/ под ред. Д-ра экон. Наук, проф. В.Я. Иохина М.: ЭКОНОМИСТ, 2003. – 558 с.

Экономическая теория. Ответы на экзаменационные вопросы: учеб. Пособие для вузов/ Е.В. Романова 4-е издание, стереотип. – М.: Издательство «Экзамен», 2007. – 158 с.

Экономическая, социальная и политическая география 100 экзаменационных вопросов: Учебное пособие под редакцией А.Г. Дружинина Издательский центр «Март» 1999 г.

финансоваЯ академиЯ при правительстве

Российской федерации

Институт переподготовки и повышения

квалификации кадров

КурсоваЯ работа

Курс “Анализ финансового состояния коммерческого банка”

Тема “Внешний аудит банков”

                       Слушатель:    Иванов А.И.

                       группа: Банковское дело 1 гр., третий семестр

                       Научный

                       руководитель _______________________

Москва

1999 г.

ОГЛАВЛЕНИЕ

1. Введение 3

2. Сущность банковского аудита___ 4

2.1. Цель и задачи банковского аудита. Внешний и внутренний аудит_ 4

2.2. Аудиторские риски 8

2.3. Методы и приемы банковского аудита______ 10

3. Экспресс-аудит___ 12

3.1. Основные цели экспресс-аудита 12

3.2. Банковский баланс 13

3.3. Экспресс-анализ банковского баланса______ 18

4. Аудиторская проверка_ 25

4.1. Основные этапы аудиторской проверки______ 25

4.2. Аудиторское заключение_____ 31

5. Заключение_________ 34

6. Литература_________ 35

1.            Введение

Вхождение экономики России в рынок — сложный и противоречивый процесс. В современных условиях, когда налаживанию экономических связей между предприятиями часто препятствует отсутствие доверия партнеров друг к другу, особо остро проявляется потребность в достоверной экономической информации, в которой заинтересованы все без исключения участники хозяйственного оборота независимо от форм собственности.

Таким образом, появилась острая необходимость проведения независимого контроля всех коммерческих структур и особенно банков.

В результате налаживания рыночных отношений, появлением крупных компаний и холдингов, расширением сфер их деятельности, интернационализацией бизнеса в целом происходит все большее и большее отделение непосредственных владельцев (акционеров компаний от собственно управленческих структур компаний (директора, управляющие и другое наемное руководство). При выполнении своих обязанностей руководство компаний, банков должно периодически составлять финансовые отчеты о проведенной работе, достоверность которых проверяется с помощью внешних независимых экспертов.

Контроль является одним из важных элементов рыночной экономики, причем действуют системы как государственного, управленческого, так и независимого контроля, позволяющие обеспечить необходимой информацией все уровни управления.

В последнее время стало развиваться независимое аудиторство – ведущая форма внешнего финансового контроля. Аудит – это независимая проверка финансовых отчетов или относящейся к ним финансовой информации объекта.

Если говорить о банковском деле, то оно находится в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисциплины. Банки, до этого жестко регулировавшиеся, получили большую самостоятельность. Для того, чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся к рыночной экономике. Это становится невозможным без усиления контроля за качеством банковских активов, доходов, процедур учета и управленческого контроля.

Исходя из этого, цель данной работы: дать характеристику систем внешнего независимого контроля. Показать возрастающее значение аудита в деятельности банков, а также сравнить задачи решаемые внешним и внутренним аудитом.

2.            Сущность банковского аудита 2.1.   Цель и задачи банковского аудита. Внешний и внутренний аудит

Аудит, означает независимую экспертизу и анализ финансовой отчетности предприятий, банков, организаций, учреждений и других субъектов рыночных отношений.

Цель аудита — установление реальности, полноты и достоверности предоставляемой отчетности, соответствие ее действующему законодательству, а также требованиям, предъявляемым к бухгалтерскому учету и финансовой отчетности.

Лица, проверяющие состояние финансово-хозяйственной деятельности компаний, фирм, учреждений и других коммерческих структур, называются аудиторами. Аудитор может работать самостоятельно либо как представитель аудиторской фирмы.

Аудиторские проверки банков чаще всего осуществляют специальные аудиторские фирмы. В течение аудиторской проверки, кроме своей основной задачи — составление аудиторского заключения, аудиторы осуществляют также консультационную деятельность (по вопросам коммерческой деятельности, ведению бухгалтерского учета, организации внутреннего контроля, налогообложению и другим вопросам), которая приносит им значительную часть дохода. Нередки случаи, когда банк или кредитная организация, сотрудничает сразу с несколькими аудиторами или аудиторскими фирмами. Фирма, которая является наиболее известной и авторитетной “заверяет” всю официальную отчетность банка и составляет аудиторское заключение. Другие же фирмы оказывают консультационную помощь и приглашаются для решения конкретных специализированных задач (чаще всего — это оптимизация налогообложения, анализ издержек и доходности банка, проверка отдельных внутренних подразделений банка).

В России процесс формирования сети аудиторских фирм начался в 1987 г. В 1992 г. на съезде аудиторов (который проводился совместно с Конгрессом деловых кругов) присутствовали представители 180 российских аудиторских фирм. Конечно, рынок аудиторских услуг находится лишь в стадии зарождения. Однако существовали обстоятельства, которые значительно сдерживали его развитие: аудиторство не было закреплено законодательно; аудиторские экспертизы были обязательны лишь для совместных предприятий и коммерческих банков. В силу этого спрос на аудиторские услуги был незначителен.

В 1993 г. Был сделан первый шаг в направлении создания законодательной базы и организации аудиторской деятельности, Указом Президента Российской Федерации “Об аудиторской деятельности в Российской Федерации” (от 22 декабря 1993 г. № 2263) утверждены Временные правила аудиторской деятельности в Российской Федерации, которые определили правовые основы аудита как независимого вневедомственного финансового контроля. В настоящее время проходить ежегодную аудиторскую проверку обязана большая часть экономических субъектов (в частности получать аудиторское заключение, установленной формы, и ежегодно публиковать отчетность, заверенную аудиторской фирмой обязаны все коммерческие банки).

Из-за специфики деятельности банков и других кредитных учреждений Приказом Центрального Банк России от 18 марта 1996 г. N 02-71 были утверждено “Временное положение об аудиторской деятельности в банковской системе Российской Федерации”, которое разъясняет особенности проведения и устанавливает стандарты для проведения банковского аудита.

Аудиторская проверка может быть обязательной и инициативной. При этом обязательная проверка проводится в случаях, прямо установленных актами законодательства Российской Федерации, а инициативная — по решению экономического субъекта.

Важнейшим условием развития цивилизованного рынка аудиторских услуг является соответствующий уровень подготовки аудитора. Аудитор должен обладать безупречной репутацией и высокой квалификацией. В соответствии с вышеназванным Указом все физические лица, занимающиеся аудиторской деятельностью, обязаны пройти аттестацию на право осуществления указанной деятельности.

В связи с высокой ответственностью, которую берет на себя аудитор при составлении аудиторского заключения к аттестации аудиторов предъявляются высокие требования. Аттестация проводится на базе учебно-методических центров по обучению и переподготовке аудиторов, определяемых по согласованию с Комиссией по аудиторской деятельности при Президенте Российской Федерации, по представлению Центрального банка Российской Федерации. Сведения об указанных учебно-методических центрах публикуются в центральных печатных органах и местных печатных органах тех регионов, на территориях которых они осуществляют свою деятельность. Аттестацию проходят все физические лица, желающие заниматься аудиторской деятельностью в области банковского аудита самостоятельно или в составе аудиторской фирмы.

К аттестации допускаются лица, имеющие экономическое или юридическое (высшее либо среднее специальное) образование, а также стаж работы на постоянной основе не менее трех лет из последних пяти в банковской системе в качестве аудитора, специалиста аудиторской фирмы, бухгалтера, экономиста, ревизора, руководителя предприятия, научного работника или преподавателя по экономическому профилю.

Лицензию для банковского аудита выдает Центральный банк РФ. Проведение аудиторской деятельности без аттестации (начиная с 1 октября 1994 г.) и получения лицензии (начиная с 1 января 1995 г.) запрещается.

Деятельность банков специфична. Они работают прежде всего с привлеченными средствами, включая средства населения. Это обстоятельство вызывает необходимость особого контроля за деятельностью банков со стороны государства в лице Банка России за законностью совершаемых ими операций и их финансовым положением.

Правовые нормы, регламентирующие деятельность Банка России (Закон о Центральном банке России) и коммерческих банков (Закон о банках и банковской деятельности), определили органы надзора и в том числе обязательный независимый контроль деятельности банков — аудит.

Аудиторские проверки характеризуются комплексностью, независимостью, а также разработкой позитивных рекомендаций в интересах учредителей банка.

Банковский аудит, как и аудит вообще, подразделяется на внешний и внутренний.

Внешний аудит осуществляется, как было уже отмечено, независимыми аудиторскими фирмами; его основной целью является. подтверждение достоверности финансовой отчетности.

Внутренний аудит можно рассматривать как систему внутреннего контроля и систему мер безопасности банка с целью обеспечения защиты интересов вкладчиков, сохранения и достижения конкретных результатов в деятельности банка.

Он включает совокупность планов банка, методов и процедур, применяемых внутри него для защиты активов, увеличения прибыли, обеспечения четкого выполнения указаний руководства банка.

Внутренний аудит организационно представлен как структурное подразделение банка и подчиняется руководителю банка. Задачи внутреннего аудита могут быть разнообразными: проверка правильности ведения бухгалтерского учета; проверка правильности ведения счетов по расходам и доходам банка (правомерность отнесения расходов на те или иные статьи, законность сформированной прибыли, своевременность списания расходов по счетам и т. д.); проверка законности выполнения отдельных операций и др. Для организации и проведения внутреннего аудита рекомендуется разрабатывать методические указания или инструкции, которые должны определять процесс проведения контроля на данном участке работы. Внутренний аудит проводится в соответствии с утвержденными годовыми планами. Руководитель аудита несет полную ответственность за всю организацию и проведение проверки.

Внутренний аудит может рассматриваться как неотъемлемая часть общей системы управленческого контроля. Исторически характер внутреннего контроля менялся. Первоначально роль аудита исходила из задач финансового управления и обеспечения безопасности активов и носила тотальный контроль на детальном уровне. С возрастающим усложнением контроля акцент был смещен на подтверждение выполнения циклов определенных внутрисистемных контрольных процедур. В последующем внимание аудиторов стало акцентироваться не только на том, как функционируют системы контроля и обработки информации, но и насколько они эффективны в достижении целей, для которых предназначены, и какие в них могут быть сделаны усовершенствования.

В последнее время во многих организациях роль внутреннего аудита была расширена путем включения в нее оценки качества информации, выдаваемой управленческой информационной системой и составляющей основу для принятия решений, а также оценки полезности применяемой методики анализа информации. Внутренние аудиторы предпочли бы, чтобы эта тенденция усиливалась и они воспринимались бы в качестве специалистов в области независимой управленческой контролирующей деятельности.

Исходя из зарубежного опыта, внутренние аудиторы проводят независимую экспертную оценку управленческих функций фирмы, компании и т. д., в том числе и своей деятельности. Они поставляют своей головной конторе, осуществляющей управление, результаты анализа, оценки, рекомендации, советы и информацию о деятельности проверяемой ими организации. Внутренние аудиторы работают как в государственном, так и частном секторе. Задача внутреннего аудита — помочь соответствующим работникам выполнять свои обязанности настолько квалифицированно и эффективно, насколько это возможно. Внутренний аудитор проверяет бухгалтерскую информацию и ее достоверность. Внутренние аудиторы отчитываются перед вышестоящим руководством и обычно имеют прямые связи с аудиторским комитетом, правлением директоров и другими управленческими подразделениями.

В настоящее время банковский внутренний аудит ввиду отсутствия достаточной методической и нормативной базы может использовать для контроля за рядом традиционных операций банка ранее действовавшие инструкции по ревизии банков.

Внешний банковский аудит строится в соответствии с Положением об аудиторской деятельности в банковской системе России.

Стоимость аудиторских услуг определяется договором, заключаемым аудиторскими фирмами с банками. Договор может заключаться как на проведение разовой проверки, так и на аудиторское обслуживание в течение определенного периода времени.

Аудиторское предприятие (организация) при выполнении своей работы в соответствии с Положением об аудиторской деятельности в банковской системе России имеет право:

·  получать от руководителей банков и других кредитных учреждений все документы, касающиеся деятельности банков;

·       присутствовать на общих собраниях учредителей (акционеров) банков, заседаниях правлений при обсуждении любого вопроса, который входит в компетенцию аудиторов;

·  требовать от любого сотрудника проверяемого банка такую информацию и разъяснения, которые необходимы для выполнения аудиторами своей работы;

·  проверять в любое время все первичные бухгалтерские документы контролируемого банка.

Аудиторское предприятие (организация) обязано предоставлять объективное аудиторское заключение:

·  о достоверности данных бухгалтерского баланса банка на дату составления отчета;

·  о соответствии бухгалтерского учета требованиям нормативных документов; о соблюдении банком банковского законодательства Российской Федерации;

·  о соответствии результатов финансово-хозяйственной деятельности банка его отчетности;

·  о правильности объявления налогооблагаемой прибыли; о злоупотреблениях. В случае их выявления предоставлять информацию правоохранительным и финансовым органам и Центральному банку РФ.

Аудиторская фирма может не подтвердить отчетность банка, если:

·  в ходе аудита установлены серьезные недостатки;

·  на аудиторов оказывалось давление;

·       отсутствует возможность установления достоверности отчетности.

Все нюансы указываются в аудиторском заключении. В таких случаях учредители и руководители банка обязаны в течение месяца от даты составления аудиторского заключения устранить выявленные недостатки и обстоятельства, мешающие подтверждению отчетности, и представить исправленный отчет вновь на рассмотрение аудиторской фирмы.

При выявлении незначительных недостатков, не нанесших ущерба интересам государства, вкладчиков и учредителей коммерческого банка, аудиторская фирма подтверждает отчетность, указав в аудиторском заключении характер установленных недостатков.

Руководители аудиторских фирм и аудиторы несут ответственность за подтверждение отчетности банков в порядке, установленном для должностных лиц, имеющих право подписи отчетных документов.

Право проверки деятельности банковских аудиторских предприятий (организаций) и аудиторов имеют Центральный банк РФ и его учреждения, а также другие государственные контролирующие органы в пределах их компетенции, определенной законодательством.

В случае неоднократного некачественного проведения аудита, сокрытия фактов нарушений коммерческими банками законодательства Российской Федерации Центральный банк вправе отозвать лицензию на проведение банковского аудита, после чего годовые отчеты коммерческих банков с аудиторскими заключениями, выданными аудиторскими фирмами и аудиторами, лишенными лицензий, учреждениями Центрального банка РФ не принимаются.

При обнаружении неквалифицированного проведения аудиторской проверки, приведшей к убыткам для государства или для другого экономического субъекта, по решению суда или по иску Арбитражного суда, предъявленному органом, выдавшим лицензию, с аудитора или аудиторской фирмы могут быть взысканы: понесенные убытки; расходы на проведение перепроверки; штраф в сумме, установленной соответствующим законодательством.

Внешний аудит взаимосвязан с внутренним аудитом. Прежде всего оценивается организация и действенность внутреннего контроля. При этом устанавливаются: степень объективности внутреннего аудита; независимость; компетентность; объем выполняемых функций.

Аудиторы изучают всю деятельность проверяемого банка. Для объективной оценки необходимо прежде всего рассмотреть состояние активных и пассивных операций, которые должны: носить подлинный характер; быть правильно оценены; быть правильно отражены в бухгалтерском отчете; отвечать требованиям законодательства по этим операциям.

2.2.   Аудиторские риски

Деятельность аудитора детально планируется руководителем аудиторской фирмы. Различают стратегическое планирование и детальное планирование.

Стратегическое планирование предполагает определение:

·  объема работы на основе знания и опыта;

·     определение рисков;

·  ожидание клиентов (фирм, банков).

Совокупное аудиторское знание и опыт позволяют оценить объем работы аудитора и степень риска аудитора при проверке данного банка. Обычно в методической литературе различают следующие виды рисков:

1)  риск профессиональной способности аудитора. Он определяется строгим подходом к выбору проверяемой фирмы, с учетом ее репутации (порядочность, честность фирмы, степень риска совершаемых операций данным банком). Берясь за проверку той или иной фирмы, аудиторская компания прежде всего обращает внимание на ее репутацию. Таким образом, проверка данной фирмы не должна нанести ущерб аудиторской компании и ее клиентам;

2)  риск ожидания клиента — риск не удовлетворить выводами своего клиента. В случаях когда клиент не доволен аудиторской проверкой, он может в дальнейшем отказаться от услуг этой аудиторской компании;

3)            аудиторский риск — аудиторское заключение может быть неверным.

В современных новых условиях хозяйствования наиболее “опасными” для аудитора являются риски первой группы, хотя аудиторскими фирмами по настоящее время именно им уделяется наименьшее внимание. Потеря репутации аудиторской фирмой неизбежно приведет к потери большей части клиентов, как новых так и старых, кроме того это может привести к прекращению лицензии на право заниматься аудиторской деятельностью. Поэтому для современной аудиторской фирмы “борьба за клиента” имеет свою специфику. По мнению автора подписанию договора на аудиторское обслуживанию и появлению нового клиента у аудиторской фирмы должен предшествовать “экспресс-аудит” (предварительное знакомство с потенциальным клиентом).

Аудиторские риски подразделяются на:

·  присущие риски;

·       контрольные риски;

·  риск выявления ошибок.

Присущие риски — это риски, присущие самому характеру деятельности банка или фирмы. Работа банка характеризуется большим количеством операций, совершаемых в течение отчетного периода. Чем больше количество операций, тем больше возможность ошибок. Поэтому важно выявить существенную ошибку, которая приводит к изменению (искажению) финансовых результатов. Ошибка в 100млн. руб. — существенна или нет? Она существенна, например, по отношению к доходу банка равному 1 млрд. руб. и не существенна по отношению к 1трлн. руб.

Например доход банка составил 50000млн. рублей, следовательно ошибка составляет менее половины процента от общей величины дохода и может быть признана несущественной. Однако если бы доход банка составил 50млн.рублей, то такая ошибка в корне меняет финансовую отчетность, и банк из прибыльного может перейти в разряд убыточных.

Контрольные риски. Бухгалтерский учет клиента (банка) содержит определенные контрольные системы. При хорошей контрольной системе контрольные риски ниже, при плохой — выше.

Например, оборотно-сальдовую ведомость можно рассматривать как одну из контрольных систем для определения правильной разноски операций банка по счетам бухгалтерского учета. Если правильно подсчитаны обороты, то остатки на конец дня сходятся. Следовательно, все операции отражены как по дебету так и по кредиту счетов.

Риск выявления ошибок означает, что не все ошибки можно обнаружить определенными аудиторскими приемами. Если ошибка не будет выявлена, то она может сказаться в дальнейшей деятельности банка.

Таким образом, при стратегическом планировании изучается действующая система контроля у клиента и определяется риск выявления ошибок.

Если на этой стадии будет установлено, что аудиторский риск высок, аудиторская фирма делает вывод, что у данного клиента при подтверждении отчета предстоит большой объем работы.

2.3.   Методы и приемы банковского аудита

Итак, аудитор определил объем работы и теперь приступает к выбору методов или приемов проверок.

Выбор метода проверки определяется репутацией банка и возможным аудиторским удовлетворением (т.е. уверенностью в качестве проверки). При выборе метода проверки различают:

·            контрольные приемы;

·            аналитические приемы;

·  детальное изучение операций.

К контрольным приемам относятся: качество контроля со стороны руководства банка; наличие компьютерных контрольных систем; физический контроль, т. е. проверка активов в натуре (денежные знаки, ценные бумаги и т. д.).

К аналитическим приемам относятся: рассылка писем клиентам для подтверждения суммы кредита или остатка счета; изучение, например, темпов роста или снижения операций, доходов текущего и предыдущего года.

Контрольные и аналитические приемы быстры и менее трудоемки, однако дают меньшее аудиторское удовлетворение. Детальное изучение включает: проверку бухгалтерских документов; фактическую проверку операций; проверку бухгалтерского учета; сопоставление записей в учете с документами (а также записей в учете, документах и фактических данных по взаимно связанным операциям); проведение встречных проверок.

В процессе проверки бухгалтерских документов устанавливается законность и правильность выполнения операций, проверяется подлинность документов, правильность содержащихся в них расчетов, обоснованность бухгалтерских проводок. При этом не исключается сплошная проверка документов по наиболее сложным и ответственным операциям, по которым возможны злоупотребления. Например, кассовые, валютные, депозитные, процентные, комиссионные, гарантийные операции. Сплошную проверку документов целесообразно проводить по операциям, которые не связаны с выполнением поручений клиентов и потому ими не контролируются. К таким документам относятся документы по внутрибанковским операциям по доходам и расходам банка, формированию его уставного фонда. Во всех других случаях целесообразен выборочный метод проверки документов. При его использовании можно избежать снижения достоверности и искажения реального положения дел, если производить правильный отбор документов.

Отбор документов делается за относительно продолжительный период времени, в течение которого возможные нарушения могли повторяться. Не рекомендуется выбирать для проверки документы за отдельные дни какого-либо периода.

Документы проверяются как с точки зрения законности отраженных в них операций, так и с точки зрения правильности их оформления, т.е. применения установленных форм бланков, правильного указания номеров счетов плательщиков и получателей денег, дат операций.

Особенно тщательно проверяются расходные кассовые документы. В порядке выборочной проверки целесообразно сличить отдельные экземпляры комплектов документов, находящихся в банке и у клиентов. При этом возможно выявление случаев нарушений и злоупотреблений, использование фиктивных экземпляров поручений и их копий. Для проверки документов используются логический анализ, исследование, направленное на выявление внутренних противоречий в самих документах, характера платежей исходя из реальных кредитных ресурсов банка. Для этого, в частности, применяются и следующие методы: взаимосвязь документов, встречные проверки.

Фактическая проверка производится с целью установления реальности, т. е. действительности совершения, операций. Она проводится по документам, бухгалтерскому учету банка, его пайщиков и клиентов, в финансовых органах. Получение и выдача денег и материальных ценностей устанавливается с помощью опроса или по справкам юридических и физических лиц. Фактическое выполнение оплаченных работ, приобретенных основных средств и оборудования проверяется путем осмотра объекта в натуре, установления расхода материалов и денег на заработную плату. Оплаченные услуги также проверяются в натуре по соответствующим объектам. По учету у клиентов и банков-корреспондентов проверяется, нет ли среди действующих счетов фиктивных.

Посредством сверки бухгалтерских записей с документами устанавливается их обоснованность в бухгалтерском учете.

Например, реализация документарных ценных бумаг (акций, облигаций) должна быть учтена по внебалансовым счетам как расход бланков ценных бумаг. Она отражается и по балансовым счетам, как поступление наличных денег в кассу, либо как увеличение средств на корреспондентском счете банка при безналичных перечислениях. Приходный кассовый ордер должен соответствовать сумме стоимости ценных бумаг, реализованных за наличные деньги.

Детальное изучение операций наиболее трудоемко, но дает наибольшее аудиторское удовлетворение.

Выбор того или иного приема зависит от степени риска, определяемого уровнем работы данного банка.

3.            Экспресс-аудит 3.1.   Основные цели экспресс-аудита

Как уже отмечалось выше экспресс- или предварительный аудит должен присутствовать всегда, когда у аудиторской фирмы появляется новый клиент. Как показывает практика наиболее успешно и динамично развиваются те, аудиторские фирмы которые стратегическим направлением считают приобретение и обслуживание долгосрочных, постоянных клиентов. В краткосрочной перспективе для аудиторской фирмы важнее удержать старых заказчиков, чем привлечение новых. Здесь наиболее уместна работа по принципу — “старый друг — лучше новых двух”. Поэтому при привлечении нового клиента, необходимо до установления с ним официальных отношений, а еще лучше до начала переговоров, получить как можно больше информации о нем и проанализировать как повлияет появление нового клиента на уже сложившуюся клиентуру аудиторской фирмы.

Это особенно важно при проведении банковского аудита. В настоящее время, в условиях становления банковской системы и стремительного нарастания конкуренции в банковской среде, довольно редка ситуация, когда два крупных банка либо банки из разных “дружественных” групп обслуживались бы в одной аудиторской компании. Поэтому важно понять не приведет ли появление нового банка к потере крупного банка или группы банков.

При проведении предварительного аудита аудитор должен получить информацию о клиенте по следующим вопросам:

·            учредители банка;

·  круг партнеров банка, с которыми он наиболее активно работает;

·  сведения о руководителях банка;

·            возможность выдачи положительного аудиторского заключения, то есть отсутствие грубых нарушений и злоупотреблений в работе банка.

Особенностью проведения экспресс-аудита является ограниченность во времени и недостаточное количество документов, с которыми приходится работать. Поэтому для проведения экспресс-аудита привлекаются наиболее подготовленные и опытные аудиторы, которые способны за короткое время представить положение дел в банке и выявить все существенные нарушения в банке.

Далеко не всегда представляется возможным до начала аудиторской проверки выехать непосредственно на объект проверки, а тем более получить от клиента необходимые первичные документы. Поэтому важное значение приобретает умение аудитора анализировать официальную отчетность банка, которую возможно получить из печати, рекламных проспектов и других источников.

Наиболее информативными и содержательными являются балансы коммерческого банка. В следующем разделе приведена приблизительная методика с помощью, которую можно использовать при анализе баланса для того, чтобы отследить основные тенденции развития коммерческого банка.

3.2.   Банковский баланс

Баланс коммерческого банка — это бухгалтерский баланс, в котором отражается состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции. По данным баланса осуществляется контроль за формированием и размещением денежных ресурсов, состоянием кредитных, расчетных, кассовых и других банковских операций , включая операции с ценными бумагами.

Балансы коммерческих банков являются главной частью их отчетности. Их анализ позволяет контролировать ликвидность банка, совершенствовать управление банковской деятельностью. Руководство банков, используя отчеты других банков, знакомится с состоянием дел в них при установлении корреспондентских отношений, предоставлении кредитов и т.д. Балансы банков строятся по унифицированной форме. Степень детализации операций ограничена коммерческой тайной, характерной для практики коммерческих банков, работающих в условиях конкуренции. Одновременно должна быть обеспечена достоверность и наглядность баланса, с тем, чтобы не подорвать доверие клиентов.

Банковские балансы относятся к средствам коммерческой информации, они отвечают ее основным требованиям: оперативности, конкретности, солидности. Оперативность банковского баланса проявляется в его ежедневном составлении. Банковский баланс является источником конкретной информации о наличии денежных средств и платежеспособности, кредитных ресурсах и их размещении, надежности и устойчивости самого банка. Банковский учет отвечает требованиям достоверности (солидности).

При построении банковских балансов используются принципы группировки операций по экономически однородным признакам и с понижающейся, как правило, ликвидностью статей по активу и уменьшающейся степенью востребования средств по пассиву.

Счета номенклатуры баланса банков подразделяются на балансовые и внебалансовые. Балансовые счета бывают активными, пассивными и активно-пассивными (здесь и далее по тексту речь идет о старом плане счетов). Средства на пассивных счетах являются ресурсами банка для кредитования и проведения других банковских операций. Задолженность на активных счетах показывает использование (направление) этих ресурсов. На пассивных счетах отражаются фонды банка, средства предприятий и организаций, физических лиц, доходы государственного бюджета, депозиты, средства в расчетах, прибыль банка, кредиторская задолженность, другие пассивы и привлеченные средства, включая суммы рефинансирования, полученные от других банков. На активных счетах учитываются денежная наличность в кассах банка, краткосрочные и долгосрочные кредиты, расходы государственного бюджета, затраты на капитальные вложения, дебиторская задолженность, другие активы и отвлеченные средства.

На внебалансовых счетах показывается движение ценностей и документов, поступающих в учреждения банков на хранение, инкассо или комиссию. Сюда относятся также знаки оплаты государственной пошлины, бланки строгой отчетности, бланки акций, акций по поручению, документы по аккредитиву, другие документы и ценности.

Все балансовые счета подразделяются на счета первого порядка — укрупненные, синтетические счета, и счета второго порядка — детализирующие, аналитические счета.

Все балансовые счета коммерческих банков сгруппированы по принципу экономически однородного содержания и отчасти ликвидности. Номенклатура внебалансовых счетов — четырехзначная, внебалансовые счета сгруппированы в Х разделе.

В процессе анализа баланса банка, особенно его ликвидности, важное значение имеет определение размера собственных средств. Собственные средства банка определяются как сумма всех его фондов (уставного, резервного, специального и др.), страховых резервов коммерческого риска, собственных средств, предназначенных для финансирования капитальных вложений, прибыли банка, собственных средств в расчетах. Таким образом, определяется сумма собственных средств банка (брутто)

Понятие собственных средств (брутто) шире понятия собственных средств (нетто) за счет включения отвлеченных (капитализированных) средств (например, резервы в ЦБ). Процессы иммобилизации снижают доходность и ликвидность банковских операций. Поэтому должны выявляться и устраняться причины, вызывающие подобную иммобилизацию.

Правильное определение показателя собственных ресурсов банка играет первостепенную роль при анализе ликвидности баланса банка, поскольку на основе этого показателя устанавливаются нормативы ликвидности, используемые Центральным Банком в целях контроля и регулирования деятельности коммерческих банков.

При этом следует иметь ввиду, что собственные средства банка, рассматриваемые в качестве кредитных ресурсов, должны включать в себя дебетовое сальдо на корреспондентском счете, разность между доходами и расходами банка (на внутриквартальные даты), фонды экономического стимулирования и одновременно учитывать их уменьшение на сумму осуществленных банком операций по покупке ценных бумаг, а также на размер превышения сумм, перечисленных банком предприятиям-поставщикам по факторинговым операциям, над суммами возмещенных плательщиками средств.

Отличительными чертами балансов коммерческих банков являются относительно небольшой удельный вес собственных средств и преобладание в пассиве краткосрочных ресурсов. В условиях, когда законодательством предусматривается определенное соотношение между собственными и привлеченными ресурсами, коммерческие банки, как правило, собственные средства удерживают на минимально допустимом уровне. При этом основным источником покрытия активных операций выступают краткосрочные ресурсы. Удельный вес капиталовложений в активе коммерческих банков невелик.

При группировке статей баланса с учетом степени ликвидности выделяются следующие активы:

1)  Кассовые активы (наличность, резервы в Центральном банке, средства на корреспондентском счете в РКЦ), средства в других коммерческих банках, ценные бумаги. Статьи данного раздела отражают “первичные резервы” с точки зрения ликвидности.

2)  Вложения средств в ценные бумаги, коммерческие векселя, ценные государственные бумаги правительственных организаций, местных органов власти и т.д. Часть этих активов может быть оперативно обращена в кассовую наличность с небольшим риском потерь и представляет собой в этой связи “вторичные резервы”. К этим активам относятся краткосрочные коммерческие векселя, выписанные первоклассными кредитоспособными заемщиками, которые реализуются на денежном рынке (рефинансирование), ГКО, ОГСЗ, ОГВВЗ. Этот раздел включает статьи, связанные с минимальным риском и приближающиеся к ликвидным активам — ценные бумаги, выпущенные на срок от одного года до пяти лет.

3)  Кредиты, выданные предприятиям, организациям, а также индивидуальным заемщикам (арендаторам, крестьянским хозяйствам и т.д.), другим коммерческим банкам. Эти активы баланса относятся к малоликвидным вложениям, так как банки несут риски по их своевременному погашению и превращению в первоклассные ликвидные средства.

4)       Капиталовложения — инвестирование средств в движимое и недвижимое имущество, создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

Группировка статей баланса с точки зрения экономической сущности банковских операций может быть произведена следующим образом:

1)  Операции с клиентурой, включая все виды операций по предоставлению ссуд и привлечению ресурсов.

2)       Межбанковские операции. В активе и пассиве они охватывают все операции с банками, в том числе среднесрочные и долгосрочные. В активе среди них преобладают ликвидные статьи.

3)  Прочие банковские операции, куда входят в основном вложения средств в ценные бумаги, в том числе в краткосрочные ликвидные бумаги. В этой группе числятся активные операции коммерческих банков. В пассиве привлечение средств в форме облигационных займов.

БАЛАНСЫ коммерческих банков используются для анализ и управления деятельностью банковских учреждений, определения показателей их ликвидности, управления банковскими рисками, пофакторного анализа банковской прибыли. В новых условиях банковской деятельности баланс коммерческого банка является не только средством бухгалтерской отчетности, но и средством коммерческой информации, банковского менеджмента, а также средством серьезной рекламы для потенциальных клиентов, стремящихся глубоко и профессионально разобраться в деятельности банка. Повышенный интерес самих банков к анализу своей хозяйственно-финансовой деятельности связан с изменением их статуса, превращением из органов управления в специфические коммерческие учреждения.

Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку, таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. В международной практике самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в развитых странах считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центробанке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике, к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым-долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит также от структуры пассивов баланса. И, при прочих равных условиях, повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса.

Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка-партнера.

Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру активов. В международной банковской практике чаще всего в этих целях используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой соотношение различных статей активов баланса кредитного учреждения с определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами. Обычно для оценки ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде стран банки обязаны поддерживать коэффициенты ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.

Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского и валютного контроля, в других — банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики, клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

Ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от рядя других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Центральном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка.

Центральные банки стран развитой рыночной экономики регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на обязательства банка, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке.

В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого ставится задача определения фактической ликвидности, соответствие ее нормативам, выявлении ее факторов, вызвавших отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Центральным банком.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка и поддержания его надежности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. На долю привлеченных средств приходится до 75% средств в большинстве коммерческих банков (согласно статистике). Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы:

·            Срочные депозиты;

·            Депозиты до востребования (средства государственного бюджета и бюджетных организаций, расчетные и текущие счета юридических и физических лиц, а также средства в расчетах);

·            Средства, поступившие от продажи собственных ценных бумаг;

·            Кредиторы;

·            Кредиты других банков.

Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов.

Опыт зарубежных и отечественных коммерческих банков свидетельствует о том, что главными факторами, определяющими ликвидность, являются тип привлеченных депозитов (срочный или до востребования), источник их происхождения и стабильность. Как известно, ЦБ РФ для поддержания коммерческими банками своей ликвидности, т.е. способности своевременно, полностью и бесперебойно производить платежи по своим обязательствам, устанавливает обязательные соотношения между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам предписывается в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями (в случае нарушения КБ каждого из установленных ЦБ директивных нормативов ликвидности увеличивается размер перечислений в фонд обязательных резервов). Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь ввиду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться пайщиками (акционерами), с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. Состояние ликвидности активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

3.3.   Экспресс-анализ банковского баланса

Экспресс-анализом банковского баланса в настоящее время в современных условиях в той или иной степени должны владеть практически все работники, имеющие отношение к банковской сфере, начиная от работников экономических служб банков и кончая специалистами коммерческих фирм, отвечающих за выбор банка для расчетного обслуживания и размещения свободных денежных средств предприятий. Существует довольно большое количество приемов для анализа бухгалтерского баланса банка. В данной работе хотелось бы обобщить подходы к оценке ликвидности балансов банка при их предварительной оценке в оперативном режиме. Эту ускоренную процедуру анализа бухгалтерского баланса банка мы называем экспресс-анализом.

Существующие различные подходы к анализу деятельности банков определяются во многом различными его видами и методами. Например, существует несколько уровней анализа деятельности коммерческих банков:

·       предварительный;

·  текущий;

·       комплексный.

Между собой они различаются в основном объемом задействованных при анализе отчетных бухгалтерских и статистических данных.

Анализ, проводимый аудиторскими службами при решении вопросов привлечения клиента, является внешним и в силу сложившихся причин ограниченным в источниках информации, основным из которых является бухгалтерская отчетность. Анализ баланса позволяет определить общее состояние ликвидности и доходности, выявить структуру собственных и привлеченных денежных средств на определенную дату или за определенный период, а также установить специализацию и значимость деятельности банка или группы банков в банковской системе.

Анализ пассива баланса вскрывает основные источники средств банка:

·     собственные средства банка;

·  депозиты и их характер;

·  текущие счета или срочные вклады.

Анализ актива баланса носит более сложный характер, так как его статьи не всегда дают возможность судить об операциях банков.

В литературе приводятся различные методы анализа: факторный, сравнительный, балансовый, оптимизационный и др. Проводя предварительный анализ, можно ограничиться самыми простейшими методами: группировки, сравнения и коэффициентов.

Метод группировки позволяет путем систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов.

Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы. Возможны следующие виды группировок. Пассив баланса по стоимости привлеченных, собственных и заемных ресурсов; степени востребования пассивов; срокам; экономическим контрагентам; видам операций; возможностям использования. Актив баланса по уровню доходности; степени ликвидности; срокам вложения средств; видам операций и степени риска.

Ресурсы банка делятся на две части: собственные и привлеченные средства.

Собственные средства — это прежде всего различные фонды:

·  уставный фонд (балансовый счет 010);

·  резервный фонд (балансовый счет 011);

·  фонды производственного и социального развития (балансовый счет016);

·  а также нераспределенная прибыль текущего года и прошлых лет (балансовые счета 980, 981).

Следует отметить, что в балансах на отчетные даты вся заработанная прибыль, как правило, уже распределена по фондам: на дивиденды акционерам или на внутренние нужды банка.

При этом действительное использование прибыли остается неясным. Из балансов на промежуточные даты можно узнать больше. В них помимо счетов 980 и 981 присутствуют счета доходов банка 960 — 969 по пассиву, счета расходов банка 970 — 979 — по активу баланса, а также счета использования прибыли 950 и 951.

Привлеченные средства могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы:

·. срочные депозиты;

·. депозиты до востребования;

·. средства государственного бюджета и бюджетных организаций;

·. расчетные и текущие счета предприятий, организаций, арендаторов, предпринимателей, населения, а также средства в расчетах);

·. средства, поступившие от продажи ценных бумаг;

·. кредиты других банков.

Привлеченные средства состоят из:

·  средств на расчетных счетах предприятий и организаций (счета по пассиву баланса 070, 071, 200 — 709, 715 — 729, 740 — 751, 811 — 814);

·  средств других банков и кредитных учреждений, имеющих корсчета в данном банке (счета по пассиву баланса 073, 081, 087, 163, 164, 168);

·  счетов бюджета и бюджетных организаций (счета 100 — 144);

·  вкладов граждан и депозитов предприятий (счета 199, 710, 711, 713, 714, 730 — 739);

·       межбанковских кредитов (счет 823).

Анализ структуры источников средств предполагает выявление размера и доли источников собственных средств банка.

При изучении структуры направления использования средств банка используются следующие статьи актива баланса:

·  денежные средства в кассе (счета 031, 060) и на корреспондентских счетах (счета 072, 080, 082 и 167);

·  выданные кредиты, в том числе факторинговые и лизинговые операции (кредиты, выданные банком, отражаются по активу баланса на счете 054, 074, на счетах 210 — 720 (кроме счета 615) и с 760 по 780; межбанковские кредиты отражаются на счетах 615 и 822);

·  вложения в негосударственные ценные бумаги, включая средства, перечисленные для участия в деятельности других предприятий (счета 191, 192, 193, 195 — 197, 825);

·  вложения в государственные ценные бумаги (счет 194).

Рассматривая структуру активов банка, необходимо учитывать, приносит ли конкретная группа активов доход или является иммобилизацией средств в активы, не приносящие дохода и создающие лишь условия для работы банка.

Так, например, вложения банка в недвижимость и оборудование, отражаемые на счетах 920 — 942, не приносят дохода, так как используются только для внутренних нужд банка. Положительной является такая динамика изменений структуры активов, при которой доля активов, приносящих доход, увеличивается более быстрыми темпами, чем валюта баланса.

Таким образом, к первой группе можно отнести кассовую наличность и приравненные к ней средства, т.е. те денежные средства, которые имеются в банке (средства на корреспондентских счетах, в фонде обязательных резервов ЦБ), а также средства, вложенные в высоколиквидные активы (государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды, гарантированные государством, и т.п.), или так называемые вторичные резервы.

Ко второй группе относятся ссуды, выдаваемые предприятиям, организациям. Уровень ликвидности этих активов зависит как от сроков и целей, на которые предоставлены ссуды, так и от заемщиков. Наиболее ликвидными являются ссуды, выданные другим банкам, и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам.

В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий, организаций или паевое участие в их деятельности. Уровень ликвидности активов в этой группе ниже, чем в предыдущей. В настоящее время к наиболее ликвидным можно отнести ценные бумаги банков (акции, депозитные сертификаты и т.п.), а также акции предприятий, обращаемых в системе НАУФОР, котируемых фондовыми биржами и ведущими операторами рынка корпоративных ценных бумаг.

Четвертую группу активов составляют основные фонды банка: здания, сооружения, вычислительная техника, оборудование, транспортные средства и т. д. Эти активы принято относить к низколиквидным, так как они не приносят дохода и используются для внутренних нужд банка. Если их величина превышает 10% всех активов банка, то можно говорить о нерациональном использовании привлеченных средств.

Производным от метода группировки является метод сравнения. В частности, сравнивая величины сгруппированных счетов пассива баланса, можно заметить, что увеличение доли срочных вкладов и межбанковских кредитов в общем объеме источников, с одной стороны, положительно влияет на стабильность ресурсной базы и облегчает управление источниками средств, а с другой — увеличивает ее стоимость. Однозначно можно утверждать: чем больше у банка дешевых ресурсов, включая собственные средства, тем больше у него возможность получать прибыль.

Углубить анализ структуры активов помогает более детальная информация о размещении средств в кредитах и доходных ценных бумагах не только собственным банком, но и другими банками. Так, анализ ссуд, выданных под ценные бумаги, позволяет не только дополнить результаты микроанализа деятельности коммерческого банка, но и сделать некоторые выводы макроаналитического характера о биржевом ажиотаже или кризисе: в период ажиотажа ссуды банков под ценные бумаги возрастают, в период кризиса — резко сокращаются.

Внешний анализ ликвидности баланса направлен в первую очередь на оценку достаточности капитала, его иммобилизации, диверсификации ссудных и депозитных операций. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими — собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. При внешнем анализе можно дать лишь общую оценку качества такого оперативного управления.

Основными качественными факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому анализ депозитной базы служит отправным моментом в анализе ликвидности банка и поддержании его надежности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить изменения в объемах этих операций, определить их воздействие на ликвидность банка.

Как уже отмечалось, основными факторами, определяющими ликвидность, являются тип привлеченных депозитов (срочный или до востребования), источник их происхождения и стабильность. Центральный банк России для оценки ликвидности коммерческих банков устанавливает определенные обязательные соотношения (нормативы) между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами.

Дополнительными факторами поддержания ликвидности являются ограничение размера кредита, предоставленного одному заемщику, диверсификация активных операций, формирование резервов на возможные потери по ссудам.

Следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

Удельный вес отдельных подгрупп в общей сумме привлеченных средств характеризует место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих экономических контрагентов. Изменение структуры привлеченных средств в пользу предприятий и личного сектора предпочтительнее для каждого банка с точки зрения его доходности, так как они обходятся дешевле, чем межбанковские кредиты. Но расчет удельных весов является уже следующим шагом предварительного анализа баланса.

При выяснении количественной взаимосвязи между различными статьями, разделами или группами статей баланса широко используется метод коэффициентов. Для полноты анализа при этом могут приниматься во внимание и данные аналитического учета.

Приведем перечень коэффициентов и показателей, используемых при анализе баланса.

Коэффициент ликвидности (Кл) показывает, насколько могут быть покрыты депозиты кассовыми активами в случае изъятия вкладчиками своих средств. Коэффициент ликвидности равняется отношению средних остатков кассовых активов к общей сумме вкладов.

Коэффициент эффективности использования активов (Кэф) показывает, какая часть активов приносит доход (%). Коэффициент эффективности равняется отношению средних остатков по активным счетам, приносящим доход, к средним остаткам по всем активным счетам.

Коэффициент использования депозитов показывает, какой процент от общего объема депозитов помещен в кредиты. Коэффициент свыше 75% говорит об агрессивной кредитной политике банка. Коэффициент ниже 65% свидетельствует об обратном.

Коэффициент использования привлеченных средств (Кисп) раскрывает, какая часть (%) привлеченных средств направляется в кредит. Коэффициент использования привлеченных средств равняется отношению средней задолженности по кредитам к средней величине всех привлеченных средств.

Показатель, характеризующий долю каждого вида ценных бумаг в общем портфеле инвестиций.

Высокая доля негосударственных ценных бумаг в общем объеме инвестиций должна настораживать, так как в настоящее время рынок корпоративных бумаг только формируется и на волне ажиотажа на нем можно получить как прибыли, измеряемые сотнями процентов годовых, так и убытки такого же объема, а можно и остаться вечным акционером какого-либо “прибыльного” российского предприятия.

Группировка всех депозитов по видам. Определяется удельный вес каждого вида депозитов (депозиты до востребования, срочные депозиты, сберегательные) в общей сумме депозитов. Преобладание дешевых ресурсов способствует ускоренному формированию прибыли.

Коэффициент “рычага” отражает соотношение привлеченных средств и собственного капитала на определенную дату. Коэффициент рычага равняется отношению средних остатков по депозитам или заемных средств к среднему уровню собственного капитала.

Коэффициент достаточности собственного напитала аналогичен первому нормативу.

Рентабельность. Отражает отношение прибыли к уровню собственного капитала.

При внутреннем анализе в банке можно рассчитать коэффициент трансформации — согласование активных и пассивных операций по срокам их осуществления, что слишком трудоемко при внешнем анализе, а при наличии одного лишь баланса и просто невозможно. Следует иметь в виду, что трансформация ресурсов по срокам может явиться одной из причин обострения банковской ликвидности. Косвенно оценку эффективности регулирования трансформации ресурсов можно оценить по размеру обязательных резервов, перечисляемых в Центральный банк.

Вышеприведенные методы анализа можно использовать, как основу для внешнего экономического анализа деятельности банка, но их число можно расширить. К сожалению, в последнее время большинство банков не публикует и не представляет бухгалтерских балансов даже на отчетную дату, а предпочитает так называемую публикуемую отчетность. Баланс, сделанный по принципу “публикуемой отчетности”, содержит только названия ряда статей актива и пассива баланса, представляющих собой грубо сгруппированные балансовые счета. Тем не менее, помимо всех неформальных способов оценки деятельности коммерческих банков представленные методы остаются основным способом оценки положения банка, а в случае расширения информационной базы за счет других форм отчетности (кроме баланса) и представления данных в динамике позволяют дать довольно объективную оценку как качества руководства банком, так и общую оценку платежеспособности банка.

4.            Аудиторская проверка 4.1.   Основные этапы аудиторской проверки

Предлагается перечень вопросов, которые необходимо рассмотреть в ходе аудиторской проверки кредитной организации.

1. Анализ учредительных документов:

·  их соответствие законодательству;

·  законность внесения в них изменений;

·  Наличие решений собрания пайщиков (акционеров), совета и правления банка по вопросам, регулирующим деятельность кредитной организации. Правомочность их решений, соответствие действующему законодательству и уставу кредитной организации.

2.Анализ Устава банка

В Уставе банка должны содержаться необходимые сведения в соответствии с действующим законодательством, а именно:

·  вид банка;

·  предмет и цели деятельности банка;

·  состав участников (учредителей);

·  фирменное наименование и местонахождение;

·  размер уставного фонда;

·  порядок распределения прибыли и возмещения убытков;

·  порядок создания и использования фондов банка;

·  состав, порядок образования и компетенция органов управления банка;

·  порядок принятия решений органами управления банка, в том числе перечень вопросов по которым необходимо единогласие или квалифицированное большинство голосов;

·  положение о ревизионной комиссии банка.

3. Своевременность, полнота и источники формирования уставного фонда.

Порядок проверки правильности формирования уставного фонда зависит от способа его формирования. Уставный фонд может создаваться паевыми взносами или выкупом акций.

При проверке выясняются:

·  полнота перечисления заявленного взноса;

·       соблюдение сроков формирования уставного фонда;

·  источники формирования (за счет собственных средств учредителей или участников банка либо путем привлечения кредита, взносов третьих лиц).

Для проверки используются: учредительный договор, в котором указывается сумма взноса учредителей и подписные листы, список пайщиков или акционеров с указанием сумм взносов в уставной фонд.

Анализируются порядок и сроки формирования объявленного уставного фонда. При этом используется список акционеров (пайщиков) с указанием взноса в уставной фонд банка. По ежедневным банковским балансам и первичным банковским документам проверяется фактическое поступление средств от акционеров (пайщиков), их зачисление на балансовый счет 010 “Уставный фонд” и полнота внесения взносов каждым участником банка.

4. Эффективность организационной структуры кредитной организации.

При этом оцениваются:

·       соответствие организационной структуры утвержденному штатному расписанию;

·  наличие положения о структурных подразделениях, должностных инструкций сотрудников управлений (отделов);

·  порядок работы Кредитного комитета;

·  наличие положений о вкладах, порядке кредитования; формирования и использования фондов банка;

·  наличие положения о распределении прибыли (смета затрат);