СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРАТКОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
1.1 Необходимость, сущность и основные принципы краткосрочного кредитования
1.2 Основные виды краткосрочного кредитования. Содержание кредитной линии
1.3 Нормативно-правовая база, регулирующая порядок кредитования субъектов хозяйствования
2 ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ БАНКА ПО ОТКРЫТИЮ И ОБСЛУЖИВАНИЮ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
2.1 Предоставление и рассмотрение документов
2.2 Анализ кредитоспособности заемщика
2.3 Заключение кредитного договора и порядок предоставления кредита
2.4 Источники и порядок погашения задолженности
3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ В ФОРМЕ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
3.1 Общие рекомендации по УЛУЧШЕНИЮ процесса кредитования в форме кредитной линии
3.2 Совершенствование методики анализа кредитоспособности заемщика
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства, а на других возникает потребность в них. Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластичный механизм перелива капитала из одних отраслей производства в другие и уравнивания нормы прибыли. Он разрешает противоречие между необходимостью этого свободного перехода капитала и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме. В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации производственных товаров.
Следует отметить, что в настоящее время в Республике Беларусь сложилась такая ситуация, что прочно стоять на ногах может только крупное предприятие с большими оборотами. Наше законодательство направлено, в принципе на развитие крупного бизнеса. В этих условиях многие предприятия, чтобы выжить, увеличивают оборотные средства с помощью кредитов.
Актуальность темы данной дипломной работы объясняется распространенностью краткосрочных кредитов в банковской практике, которые все чаще выдаются в форме кредитной линии.
Поэтому целью дипломной работы является рассмотрение порядка краткосрочного кредитования в форме кредитной линии, а также выработка предложений и основных путей совершенствования данного процесса.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
рассмотреть основные теоретические аспекты, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйствующих субъектов в форме кредитной линии;
определить нормативную базу, регулирующую порядок кредитования хозяйствующих субъектов;
рассмотреть порядок предоставления кредитов в форме кредитной линии;
выработать положения по совершенствованию процесса кредитования в форме кредитной линии.
Документальную основу данной дипломной работы составляет экономическая литература белорусских и российских авторов, нормативно-правовые документы Республики Беларусь, а также статистическая информация филиала № 627 АСБ «Беларусбанк».
Работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются основные теоретические аспекты краткосрочного кредитования, в том числе его сущность, методы предоставления и виды, нормативно-правовая база, регулирующая кредитование коммерческими банками хозяйствующих субъектов.
Во второй главе раскрывается порядок кредитования хозяйствующих субъектов путем открытия кредитной линии, а также источники и порядок погашения задолженности.
В третьей главе излагаются основные направления совершенствования процесса кредитования в форме кредитной линии, а также предлагается обновленная методика по анализу кредитоспособности предприятий, желающих открыть себе в банке кредитную линию.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРАТКОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ
Необходимость, сущность и основные принципы краткосрочного кредитования
Существование кредита вызвано объективной необходимостью, и он играет существенную роль в процессе общественного производства. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный, выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашнего сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Конкретной экономической основой, на которой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот и оборот капитала.
Средства и предметы труда в стоимостном выражении на предприятиях в каждый данный момент времени могут находиться в денежной, производственной и товарной формах. При этом их назначение различно.
На первой стадии кругооборота капитала денежная форма преобразуется в физическую: за счет денежных средств приобретаются средства производства. На второй стадии (в процессе производства) создается готовый продукт (товар), капитал принимает производительную форму, затем переходит в товарную, к стоимости израсходованных средств производства здесь присоединяется вновь созданная стоимость. На третьей стадии реализуется готовая продукция. Товарная форма переходит в свою начальную денежную форму, чаще всего с некоторым количественным приращением в виде чистого дохода.
Движение средств не замыкается их переходом из одной формы в другую. Движение средств – не только их кругооборот, но и оборот. Денежные средства, полученные после реализации продукции, вновь расходуются: приобретаются новые средства производства, выплачивается заработная плата; кругооборот вновь и вновь повторяется.
Последовательное превращение капитала из одной формы в другую, кругооборот и оборот капитала не везде одинаковы. В каждом конкретном случае они отражают особенности производства и обращения продукции. Индивидуальные кругооборот и оборот выражают специфику производственной и сбыто-снабженческой деятельности того или иного предприятия. Каждый из индивидуальных кругооборотов тесно взаимосвязан с другими кругооборотами как часть единого хозяйственного оборота.
Кругооборот и оборот капитала отличается непрерывностью. Вместе с тем этому движению присуща неравномерность. К проявлениям данной неравномерности относится образование временного избытка либо временного недостатка средств на предприятиях в ходе движения как основного, так и оборотного капиталов.
Колебания в кругообороте основного капитала связаны с постепенным переносом его стоимости на произведенную продукцию в процессе амортизации, в то время как обновление основных средств требует крупных единовременных затрат. Причем необходимость в таких затратах часто возникает задолго до полной амортизации основных средств вследствие их морального устаревания. Таким образом, у предприятия может образоваться как временный избыток денежных средств, которые накапливаются в процессе амортизации, так и потребность в дополнительных ресурсах на цели технического перевооружения и производственного строительства в случае недостаточности собственных накоплений.
Считается, что такие колебания в кругообороте основного капитала способствовали появлению долгосрочного кредита, к которым в соответствии с законодательством относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов без ограничения по сроку и иные кредиты, предоставленные на срок свыше двенадцати месяцев, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением текущих активов.
Колебания в кругообороте оборотного капитала, возникающие в связи с тем, что потребность хозяйствующего субъекта в оборотных средствах не всегда совпадает с их фактическим наличием на данный момент, способствовали появлению краткосрочного кредита [15, с. 105]. К ним в соответствии с законодательством относятся кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением текущих активов, без ограничения по сроку, а также кредиты, предоставленные на срок до двенадцати месяцев включительно, за исключением кредитов, предоставленных на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов [4].
Краткосрочные кредиты являются довольно распространенными. В Республике Беларусь сложилось следующее соотношении краткосрочных и долгосрочных кредитов в экономику страны (рис. 1.1):
Рис. 1.1 Соотношение краткосрочных и долгосрочных кредитов, предоставленных экономике Республики Беларусь
Источник: [20, с. 8], [2, с. 7]
На рис. 1.1 видно, что по данным на 01.10.2004 г. доля краткосрочных кредитов составляла 53,4%, однако уже по состоянию на 01.10.2005 г. их доля уменьшилась на 5,4%, составив 48%. Удельный вес долгосрочных кредитов увеличился на 5,4% и по данным на 01.10.2005 г. составил 52%. Это говорит о том, что в нашей стране предприятия стремятся обновить свою материальную базу, стремясь избавиться от физического и морального износа производственного оборудования, однако они по прежнему обращаясь в банки за кредитами на осуществление текущей деятельности.
Также можно рассмотреть структуру и динамику краткосрочного и долгосрочного кредитования в общем объеме выданных кредитов в филиале №627 АСБ «Беларусбанк» (рис. 1.2):
Рис. 1.2 Структура и динамика кредитов по срокам кредитования
Источник: информация предоставлена кредитным отделом филиала №627 АСБ «Беларусбанк»
Согласно рис. 1.2 основную долю кредитов хозяйствующим субъектам составляют краткосрочные кредиты, выдаваемые на финансирование текущей деятельности. Удельный вес данных кредитов в общем объеме предоставленных кредитов за 2005 год составил 80,1%, что выше на 3,2% по сравнению с данными год назад, когда он составлял 76,9%. А удельный вес долгосрочных кредитов снизился на 3,2 пункта с 23,1% в 2004 году до 19,9% в 2005 году.
Ежедневная потребность в оборотных средствах и динамика их фактического объема зависят от множества факторов, специфичных для каждого предприятия. Выделяют следующие из них: сезонность производства, характер производимой продукции и потребляемого сырья, величина рабочего периода, соотношение между временем производства и временем обращения продукции, уровень цен на сырье и материалы, на производимую продукцию и т. д. [14, с. 179]. Особенности индивидуальных кругооборотов оборотных средств хозяйствующих субъектов обусловливают неравномерность поступления этих средств на счета предприятий, а также неравномерность их использования в процессе производства.
В результате возможно несоответствие между ежедневной потребностью в оборотных средствах и их фактическим наличием. При этом может образоваться временный избыток оборотных средств или возникнуть необходимость в привлечении дополнительного капитала.
Рассмотренные процессы, приводящие к образованию временного избытка или недостатка ресурсов, характерны для движения средств предприятий и организаций всех форм собственности. Кроме того, временно свободными могут быть доходы и сбережения населения, денежные накопления государства, собственные средства кредитных учреждений. В то же время у них может возникать потребность в дополнительных денежных ресурсах.
Индивидуальные кругообороты и обороты средств хозяйствующих субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. При этом высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают по субъектам образования, по времени и количественно. В связи с этим появляется возможность восполнить временный недостаток средств одних хозяйствующих субъектов за счет временного позаимствования избытка средств у других. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение во временное пользование осуществляется при помощи кредита. Таким образом разрешается противоречие между временным высвобождением средств из хозяйственного оборота и необходимостью их эффективного использования.
Особенности индивидуальных кругооборотов и оборотов средств экономических субъектов и их взаимосвязь в процессе национального воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений. Для реализации этой возможности, по мнению некоторых экономистов необходимы определенные экономико-правовые условия:
юридическая самостоятельность кредитора и заемщика, что обеспечивает экономическую ответственность сторон в процессе кредитования;
заинтересованность кредитора и заемщика в кредитных отношениях, что зависит от банковской процентной ставки, которая должна обеспечить максимальную прибыль кредитору, а также возможность уплаты процентов за кредит без ущерба для заемщика [25, с. 121-122].
Поскольку краткосрочный кредит является одним из видов кредита, то его сущность следует рассматривать исходя из сущности кредитных отношений, а значит, все, что характерно для определения сущности кредита, будет характерно и для краткосрочного кредитования.
По мнению некоторых авторов, анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом, для чего рассматривается структура, стадии движения и основа кредита [16, с. 173].
Структуру кредита характеризуют его устойчивые элементы: субъекты (кредитор и заемщик) и объект (ссуженная стоимость) кредитных отношений.
Кредитор – субъект кредитного отношения, предоставляющий стоимость во временное пользование [27, 281]. Для него характерно следующее:
он ссужает как собственные, так и временно свободные чужие средства;
выдача кредитов производится на возвратной, платной основе;
размещение высвобождающихся ресурсов носит производительный характер;
его положение двоякое, может одновременно являться и заемщиком;
в качестве кредиторов выступают банки и другие кредитные организации, государство, хозяйствующие субъекты, население и др.
Заемщик (кредитополучатель) – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить его. Для него характерно:
он не является собственником полученных средств, выступает их временным владельцем на срок кредита;
возвращает ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве;
применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства;
возвращает стоимость большую (с процентом), чем получил от кредитора.
Ссуженная стоимость – объект кредитной сделки, по поводу которого возникает кредитное отношение. Это то, что кредитор передает во временное пользование заемщику. Ссуженная стоимость имеет особенности:
движение ее носит возвратный характер: от кредитора к заемщику и наоборот;
выдача ссуд, как правило, носит авансирующий характер;
сохраняется в своем движении;
проходит особые стадии в движении [27, с. 282].
Некоторые авторы экономической литературы выделяют следующие стадии движения ссуженной стоимости:
размещение кредита;
получение кредита заемщиками;
его использование;
высвобождение ресурсов;
возврат временно позаимствованной стоимости;
получение кредитором средств, размещенных в форме кредита [16, с. 179].
Другие специалисты кроме вышеперечисленных выделяют начальной стадией аккумуляцию денежных средств, а также предусматривают возврат не только позаимствованной стоимости, но вместе с процентом [27, с. 282].
Рассматривая основу кредита, следует отметить, что под ней понимается наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, то, на чем «держится» и определяется сущность.
Считается, что основой кредита является возвратность [16, с. 183]. Возвратность кредита, вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кредита. Экономическую основу возвратности кредита составляет непрерывность кругооборота фондов предприятия, поскольку при такой непрерывности в конце каждого оборота происходит постоянное высвобождение авансированных денежных средств. Кругооборот фондов создает источник для погашения банковского кредита [18, с. 20].
На основе рассмотренной выше сущности кредитных отношений можно выделить несколько определений кредита, имеющих место в экономической литературе:
кредит – аккумуляция, размещение и использование временно свободных денежных ресурсов на началах возвратности [27, с. 281];
кредит – экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу возвратного движения стоимости [15, с. 181];
кредит – форма движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика [25, с. 120].
Из определения сущности кредитования можно выявить принципы кредитования, которые образуют главный элемент системы банковского кредитования и представляют основные положения и правила, которые должны соблюдаться при его осуществлении.
Как экономическая категория кредит находится во взаимосвязи с другими стоимостными категориями, поэтому на него распространяются различные принципы общеэкономического порядка, присущие всем категориям. В качестве таких принципов чаще всего выделяют экономичность, комплексность, дифференцированность [18, с. 18].
Наряду с принципами общеэкономического порядка выделяют и специфические, вытекающие из самой сущности кредита. Наиболее часто к сущностным принципам кредитования относят платность, возвратность, срочность, материальную обеспеченность, целевую направленность.
В основной массе литературных источников содержание таких принципов общеэкономического характера, как экономичность и комплексность, трактуется достаточно схоже. Их сущность, как правило, раскрывается следующим образом.
Экономичность характеризует достижение наибольшей эффективности использования кредита при наименьших кредитных вложениях [27, с. 284]. Такая политика важна как для кредитора, так и для кредитополучателя. При реализации данного принципа банк получает возможность ускорения кругооборота кредитных ресурсов, а кредитополучатель – возможность сокращения расходов, связанных с уплатой процентов за кредит, и увеличения доходов.
Комплексность предполагает проведение такой кредитной политики, которая учитывает все особенности и закономерности развития экономики в определенный период.
Под дифференцированностью предполагается различный подход к кредитованию отдельных категорий кредитополучателей, объектов и т.д. Данный принцип означает, что банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит может предоставляться только тем, кто в состоянии его своевременно вернуть, поэтому дифференциация кредитования осуществляется на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается финансовое состояние предприятия. Оценка кредитоспособности кредитополучателей, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает банкам возможность в определенной степени подстраховать себя от риска несвоевременного возврата кредита (и связанных с этим для банков убытков) и, следовательно, обеспечить соблюдение кредитополучателями принципа срочности кредитования [9, с. 86]. Дифференциация кредитования, основанная на кредитоспособности кредитополучателя препятствует покрытию потерь и убытков кредитополучателя за счет кредита и служит необходимым условием нормального функционирования кредита на основах возвратности и платности.
Реализация принципа дифференцированности в современной банковской практике проявляется также в оформлении кредитных отношений банка с кредитополучателями кредитными договорами, призванными обеспечить индивидуальный подход к каждому кредитополучателю с учетом особенностей его хозяйственно-финансовой деятельности [18, с. 19]. При этом условия договора разрабатываются таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки для банка была минимальной.
Принцип платности означает, что кредитные сделки являются возмездными, т.е. предполагают кроме возврата основной суммы долга добавочное вознаграждение кредитора – процент, который показывает, во что обошелся заемщику каждый полученный рубль [26, с. 105]. Ставка банковского процента – это своего рода «цена» кредита, при определении которой необходимо учитывать следующее:
условия предоставления отдельных кредитов могут определяться независимо от банковских ставок и поэтому могут изменяться независимо от колебаний этой ставки;
исходная ставка отдельных краткосрочных кредитов может непосредственно увязываться с существующими условиями на денежном рынке [23, с. 129].
В современной банковской практике, кроме уплаты кредитополучателями процентов за непосредственное использование позаимствованных ресурсов, могут предусматриваться выплаты банку различного рода вознаграждений, связанных с обслуживанием кредита: комиссионные выплаты за процедуру рассмотрения заявок на получение кредита и других документов, представленных в подтверждение кредитуемой сделки, вознаграждения за сопровождение кредита и др. [18, с. 20].
Платность кредита стимулирует предприятия наращивать собственные ресурсы и экономно расходовать привлеченные средства на основе кредита. В свою очередь, банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат по формированию ресурсной базы, создает источники для содержания своего аппарата, обеспечивает получение прибыли.
Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита.
Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ (в том числе от экспорта); выручка от реализации другого принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т. д. [10, с. 243].
Конкретные источники погашения кредитов должны быть указаны в кредитном договоре с банком.
Экономическая природа срока кредитования двояка. С одной стороны, она связана с тем, что кредит базируется на возвратном движении средств, высвобождающихся из кругооборота фондов, и на том, что срок кредита обусловлен периодом существования временной потребности, возникшей у заемщика. С другой – срок кредита ограничивается периодом высвобождения средств, передаваемых во временное пользование. В связи с этим значение данного принципа на практике для банка проявляется в следующем: при невозврате или даже просто при несвоевременном возврате кредитополучателями позаимствованных средств банк-кредитор сталкивается с проблемами поддержания собственной ликвидности, поскольку основным источником его кредитных ресурсов являются привлеченные средства, возврат которых он, в свою очередь, должен обеспечить в определенные сроки.
Сроки кредитования зависят от характера потребностей, которые удовлетворяются за счет кредита (временная или постоянная потребность), от вида кредитуемого объекта (частный или совокупный), от цели предоставления (на осуществление конкретной кредитной сделки или на покрытие общего недостатка денежных средств).
С принципами возвратности и срочности кредита тесно связан принцип целевой направленности кредитования.
Принцип целевой направленности означает использование банковского кредита кредитополучателем на цели, предусмотренные в кредитном договоре.
Потребность в кредите изначально формируется непосредственно у потенциального заемщика, и в связи с этим целевой характер кредита определяются, прежде всего, самим клиентом, однако и банк при выделении кредита исходит из его предназначения, конкретного объекта кредитования. Считается, что без соблюдения принципа целевой направленности кредита трудно обеспечить его возвратность в установленные сроки, так как они рассчитаны на выполнение определенных хозяйственных операций в сфере производства и обращения. В Республике Беларусь целевое использование кредита может устанавливаться в кредитном договоре следующими способами [1]:
на кредитополучателя возлагается обязанность использовать предоставленные денежные средства на приобретение определенных вещей, включая ценные бумаги и иное имущество, в том числе имущественные права, оплату работ и (или) услуг и любые иные цели, не запрещенные законодательством Республики Беларусь;
для кредитополучателя устанавливается запрет на вложение предоставленных денежных средств в определенные виды деятельности.
Возможно комбинированное установление целевого использования кредита с одновременным использованием обоих способов.
Также законодательством установлено, что кредитополучатель не вправе использовать кредит для:
покрытия убытков;
уплаты взносов в уставные фонды юридических лиц;
погашения ранее полученных кредитов либо погашения кредита за другого кредитополучателя;
уплаты налогов и иных платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды, страховых платежей, оплаты телеграфных и почтовых расходов;
иных целей, определяемых Национальным банком [4].
Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности кредитополучателя, но и от обеспеченности кредита. Принцип обеспеченности кредита означает наличие у кредитополучателей юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита. Они выступают в качестве вторичных источников погашения ссуд. Если механизм погашения кредита, его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой его возврата, то определение форм обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору представляет собой гарантию не только возврата заемных средств, но и прибыли банка. Обеспечение обязательств по банковским кредитам в одной или одновременно в нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом между собой кредитном договоре.
Таким образом, при рассмотрении данного вопроса было установлено, что краткосрочный кредит – это кредит, предоставляемый для финансирования текущих активов предприятия без ограничения по сроку, а также кредит, предоставленный на срок до двенадцати месяцев включительно, за исключением кредитов, предоставляемых на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов. Сущность краткосрочного кредита характеризуется его структурой, стадиями движения и основой, под которой понимается возвратность кредита, причем реализации сущности обеспечивается надстроечными элементами системы банковского кредитования, к которым относятся следующие принципы кредитования: экономичность, комплексность, дифференцированность, платность, возвратность, срочность, материальная обеспеченность, целевая направленность.
Основные виды краткосрочного кредитования. Содержание кредитной линии
Краткосрочные кредиты банков можно классифицировать по различным критериям. Например, можно выделить такие критерии классификации краткосрочного кредита, которые характерны и для долгосрочных кредитов:
по видам кредитополучателей: персональные (физическим лицам на удовлетворение личных потребностей) и деловые (выдаваемые предприятиям, компаниям для финансирования процесса производства и сбыта продукции) [9, с. 87];
по отраслевому признаку: кредиты, предоставляемые банками предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта, связи и т.д.;
по срокам погашения: срочные кредиты, срок погашения которых наступил или наступает в ближайшее время; отсроченные или пролонгированные, срок погашения которых отнесен банком на более поздний период по просьбе клиента; просроченные (не возвращенные кредитополучателем в установленные кредитным договором сроки) [9, с. 87];
исходя из наличия, качества и характера обеспечения кредиты делятся на: бланковые, не имеющие обеспечения и основанные на доверии к кредитополучателю, и кредиты обеспеченные. В качестве обеспечения кредита могут выступать как залог товарно-материальных и финансовых ценностей, гарантийные обязательства либо поручительства, так и страхование риска непогашения кредита страховой организацией;
по способу выдачи: платежные и компенсационные. В первом случае банковский кредит направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных кредитополучателю к оплате по кредитуемым мероприятиям, во втором случае кредит направляется на текущий (расчетный) счет кредитополучателя для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты (при ведении строительства хозяйственным способом);
по методам погашения: банковские кредиты, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и кредиты, погашаемые единовременно (на одну определенную дату);
по методу взимания процентов: кредиты с уплатой процентов ежемесячно в момент погашения кредита и с уплатой процентов равными взносами на протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие или по специально оговоренному графику);
по видам валют: кредиты, предоставляемые в иностранной валюте, и кредиты, предоставляемые в национальной валюте, причем выдача кредитов в национальной валюте производится для расчетов с резидентами, а также нерезидентами, если это не противоречит законодательству, а в иностранной валюте, как правило, для расчетов с нерезидентами. Кредиты в иностранной валюте предоставляются на цели, которые позволяют обеспечить поступление валютной выручки, достаточной для погашения кредитов и процентов за их пользование.
Также существует классификация, характерная только для краткосрочных кредитов, в соответствии с которой по целевому назначению выделяют краткосрочные кредиты, предоставляемые на производственные цели, на осуществление торгово-посреднических операций, на временные нужды [11, с. 330].
Кредиты на производственные цели связаны с получением заемщиками кредитов для финансирования закупок сырья, складирования готовой продукции и осуществлением производственных затрат. Если кредит связан с накоплением производственных запасов, банк может предоставить заемщику кредит в определенном размере от суммы текущих товарно-материальных запасов, например 35% от суммы товаров на складе. В данном случае возврат кредита производится по мере продажи товарно-материальных запасов.
Кредиты на торгово-посреднические операции также носят краткосрочный характер и чаще всего связаны с возникновением дебиторской задолженности клиента. В качестве заемщиков выступают оптовые и розничные предприятия. Особенность данной сделки состоит в том, что среди необходимых для получения кредита документов заемщик предоставляет в банк договор на поставку продукции.
Кредиты на временные нужды предоставляются на выплату заработной платы и платежей в бюджет, т.е. служат для удовлетворения краткосрочной потребности клиента в денежных средствах [11, с. 331]. Выдача кредита на выплату заработной платы может производиться безналичным перечислением по платежному поручению кредитополучателя на вкладные (карт-счета) счета работников, либо наличными денежными средствами по денежному чеку кредитополучателя, либо перечислением денежных средств на текущий (расчетный) счет кредитополучателя платежным поручением учреждения банка. Размер кредита на заработную плату, предоставляемого белорусскими банками, определяется кредитополучателем с учетом наличия или отсутствия собственных средств на уплату перечисляемых в бюджет сумм подоходного налога, исчисленных сумм обязательных страховых взносов в Фонд социальной защиты населения Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь и профсоюзных взносов.
Довольно интересной представляется классификацию краткосрочных кредитов по методам предоставления, которая объясняется тем, что у предприятий может возникнуть потребность как в единовременном так и в постоянном присутствии банковского кредита в составе источников формирования оборотных активов.
В случае единовременной потребности в денежных средствах предприятие обращается в банк с просьбой о предоставлении ему разового кредита. В этом случае производится разовое перечисление денежных средств на счет кредитополучателя на основании платежного поручения учреждения банка либо на счета третьих лиц на основании платежных инструкций кредитополучателя (акцептованных кредитополучателем платежных инструкций третьего лица – поставщика), оформленных в установленном порядке и содержащих разрешительную подпись руководителя учреждения банка или лица уполномоченного им. Особенностью данного способа кредитования является то, что, при повторном возникновении потребности в кредите, вопрос о его предоставлении решается заново. При выдаче такого кредита кредитополучателю может быть открыт один или несколько простых ссудных счетов (при разных объектах кредитования). В этом случае каждая выдача кредита отражается по открываемому ссудному счету. Сам ссудный счет представляет собой счет, на котором отражается долг клиента банку по полученным кредитам, выдача и погашение кредита [13]. По дебету ссудного счета отражается сумма выданного кредита, по кредиту – его погашение.
Однако существуют определенные отрасли, предприятия которых нуждаются в постоянном присутствии банковского кредита при осуществлении текущей деятельности. Например, такими отраслями традиционно являются оптовая и розничная торговля. Для кредитования предприятий этих отраслей вплоть до начала 2004 года использовалась особая разновидность счетов – специальные ссудные счета [18, с. 20]. В случае кредитования предприятия по такому счету клиенту открывался только один спецссудный счет, по которому выдавались кредиты, причем выдача кредитов каждый раз не оформлялась, а производилась на основании заявления-обязательства, которое представлялось банку при открытии спецссудного счета. Кредиты выдавались по мере необходимости путем оплаты расчетных документов (при предоставлении накладных и др.), а их погашение происходило путем направления выручки непосредственно на спецссудный счет минуя расчетный счет.
Для установления планового (предельного) размера кредита по спецссудному счету заемщик должен был предоставить банку соответствующий расчет, как правило, на год с поквартальной разбивкой. Прогнозируемый размер кредита исчислялся путем вычитания из остатков товаров и ценностей собственных источников покрытия и кредиторской задолженности [19, с. 182]. Выручка от продажи товаров, зачисляемая в кредит спецссудного счета, должна была не только возмещать стоимость покупки товаров, но и обеспечивать получение валовых доходов. Валовой доход, представляющий собой разницу между выручкой от реализации товаров и стоимостью их приобретения, предназначался для уплаты ряда налоговых и неналоговых платежей, покрытия издержек обращения и получения прибыли. Поскольку выручка от реализации товаров полностью зачислялась в кредит спецссудного счета, все затраты, источником покрытия которых являлся валовой доход, могли осуществляться либо непосредственно со спецссудного, либо с текущего счета. Валовые доходы, подлежащие перечислению со спецссудного на текущий счет, уменьшались на суммы, предназначенные на оплату труда работников и на неотложные нужды (в пределах, разрешенных банками). Также со спецссудного счета разрешалась оплата расходов на транспортировку товаров.
После проведения по специальному ссудному счету операций по оплате товаров, оказанных услуг, зачислению торговой выручки, других поступлений, перечисления валовых доходов на текущий счет и прочего, дебетовый остаток по счету и отражал долг банку по кредиту, который не должен был превышать плановый размер кредита. Кредитовое сальдо по счету перечислялось на текущий счет кредитополучателя.
Одной из форм краткосрочного кредитования совокупной потребности клиента в денежных средствах при их недостатке для осуществления текущих платежей выделяют овердрафт, т.е. предоставление банком владельцу счета кредита путем платежа по требованиям к текущему банковскому счету, несмотря на отсутствие на счете денежных средств. Кредитование осуществляется в пределах, установленных договором, с последующим погашением возникающей задолженности владельца счета перед банком за счет поступающих средств. При этом устанавливается лимит и срок действия овердрафта, а также срок погашения предоставляемого кредита (транша, если кредит предоставляется частями). Дебетовое сальдо по счету кредитополучателя закрывается банком ежедневно с отражением в бухгалтерском учете на соответствующем счете по учету кредитной задолженности кредитополучателя.
Из самой сути овердрафта понятно, что банк, предоставляет его клиентам, которых обслуживает, причем предоставляет его не на конкретную цель, а для покрытия текущих платежей. Отсюда вытекает упрощенный порядок предоставления такого кредита. Для того, чтобы получить овердрафт, заемщику не нужно указывать цель его получения и соответственно предоставлять документы, обосновывающие и подтверждающие целевое использование. Такой кредит, как правило, не имеет обеспечения, и заемщику не нужно оформлять документы, свидетельствующие об его обеспеченности. Что касается финансовой отчетности, то заемщик предоставляет ее банку, но банк, прежде всего, интересуют не балан6сы заемщика, а движение денежных средств по его расчетному (текущему) счету.
Во многом схож с овердрафтом еще один способ кредитования постоянно возникающего недостатка собственных источников финансирования текущей деятельности – предоставление контокоррентного кредита, учет которого осуществляется по единому активно-пассивному (контокоррентному) счету. В этом случае все другие счета закрываются [13].
На контокоррентном счете ежедневно по дебету отражаются все платежи клиента, а по кредиту – все его денежные поступления. Дебетовое сальдо по этому счету означает, что клиент является должником банка, а кредитовое сальдо означает, что клиент является кредитором банка (т.е. хранит в банке своего рода депозит до востребования) [12, с. 263].
Предоставление контокоррентного кредита оформляется договором об открытии контокоррентного счета, в котором оговаривается, через какие промежутки времени будет фиксироваться сальдо (т.е. заключение по счету), устанавливается максимально допустимый размер дебетового сальдо и срок его погашения. Также определяется ставка процента, которую клиент будет уплачивать банку при дебетовом сальдо по счету, и ставка процента, которую банк будет уплачивать клиенту при кредитовом сальдо. В договоре банк устанавливает плату, которую будет взимать с клиента за обслуживание контокоррентного счета [12, с. 264]. Кроме того, в этом договоре банк оговаривает себе право закрыть контокоррентный счет в случае ухудшения финансового положения клиента.
Выделяют следующие отличия контокоррентного кредита от овердрафта (помимо открытия для его предоставления специального счета):
дебетовое сальдо по контокоррентному счету образуется регулярно, а не от случая к случаю;
срок погашения дебетового сальдо по контокоррентному счету является более длительным, нежели по расчетному (текущему) счету с овердрафтом;
лимит кредитования по контокоррентному счету (т.е. максимально допустимое дебетовое сальдо) может быть превышен по устной договоренности с банком [12, с. 264].
Порядок предоставления контокоррентного кредита (как и овердрафта) является упрощенным, поскольку такой кредит не требует обеспечения и предоставляется для проведения текущих платежей, а не для осуществления какой-либо цели (которую необходимо обосновывать и подтверждать). Однако это повышает кредитный риск для банка, поэтому контокоррентный кредит может быть предоставлен только самым надежным клиентам, платежеспособность которых не вызывает у банка никаких сомнений.
В последнее время в связи с запретом на использование специальных ссудных счетов и с ужесточением нормативных требований к возможности кредитования предприятий по контокоррентному счету еще более широкое распространение получил способ предоставления кредитов в порядке открытия кредитной линии.
Нормативные документы Республики Беларусь определяют кредитную линию как обязательство коммерческого банка предоставить заемщику денежную сумму в течение обусловленного срока при соблюдении одного из следующих условий:
общая сумма предоставленного заемщику кредита не превышает максимального размера – лимита выдачи, определенного договором (соглашением) обеих сторон;
в период действия соглашения (договора) размер единовременной задолженности клиента банку не превысит установленного ему данным соглашением (договором) лимита задолженности.
Например, в филиале №627 АСБ «Беларусбанк» структура краткосрочного кредитования хозяйствующих субъектов в зависимости от метода предоставления кредита выглядит следующим образом (рис. 1.3):
Рис. 1.3 Структура кредитования мо методам предоставления кредитов
Источник: информация предоставлена кредитным отделом филиала № 627 АСБ «Беларусбанк»
Из рисунка 1.3 видно, что в общем объеме предоставленных кредитов за 2004 год кредиты в основном предоставлялись разовыми платежами и их доля составила 53,3% общей суммы предоставленных кредитов. Однако в 2005 году на кредитование в форме кредитной линии было предоставлено больше денежных средств субъектам хозяйствования по сравнению с 2004 годом на 16,7% в размере 59,1% от общей суммы выданных кредитов, таким образом данный рисунок подтверждает распространение использования кредитной линии.
Исходя из определения понятия кредитной линии, заемщикам банк может открывать как невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдач), так и возобновляемую кредитную линию (под лимит задолженности) [10, с. 290].
Вместе с тем допускается открытие и таких кредитных линий, где сочетаются оба условия, т.е. установление заемщику одновременно и лимита выдачи и лимита задолженности по кредитной линии.
Возможно открытие заемщику рамочной кредитной линии, которая является целевой, т.е. кредит в данном случае предоставляется на оплату товарных поставок в рамках одного договора в течение оговоренного срока [11, с. 335]
Под кредитной линией под лимит выдач понимается договор, по которому предусмотрена выдача кредитов несколькими суммами:
в пределах общей суммы договора (независимо от частичного погашения);
в пределах общего срока договора [10, с. 291].
При этом способе выдачи ссуд оборот суммарной выдачи кредитов должен быть не больше общей суммы, предусмотренной договором о кредитной линии. Величина кредита, предусмотренная к выдаче данным договором, является максимальной суммой кредита, которую заемщик может использовать в хозяйственном обороте в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий кредитного договора. Эта максимальная сумма кредита называется лимитом выдачи по кредитной линии и определяется объемом и условиями хозяйственной сделки, под которую испрашивается кредит.
Для оформления кредита в форме открытой кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при обращении в банк за кредитом. Кредитный договор заключается при положительном решении вопроса и согласовании величины лимита кредитной линии между клиентом и банком.
На основании заключенного договора и в соответствии с его условиями заемщику открывается кредитная линия. В течение срока действия договора о кредитной линии клиент-заемщик может получить в банке кредит (транш) в любой момент без представления стандартного пакета документов [10, с. 291].
Закрытие невозобновляемой кредитной линии осуществляется при предоставлении заемщику последней части (транша) кредита. За неиспользованный лимит в кредитном договоре может предусматриваться штрафная процентная ставка в пользу банка.
Предоставление предприятию кредита в виде кредитной линии не исключает предоставления ему банком кредитов другими способами, т.е. в разовом порядке, в виде овердрафта и т.д.
Под возобновляемой кредитной линией понимается договор о предоставлении кредита кредитополучателю, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности кредитополучателя по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита [10, с. 292-293]. Таким образом, в отличие от невозобновляемой кредитной линии, где лимитируется оборот по выдаче кредита, при возобновляемой кредитной линии лимитируется ежедневный остаток кредиторской задолженности клиента банку. Максимальная же сумма кредита, которую заемщик может получить в течение срока действия кредитного договора, не лимитируется. Именно это обстоятельство дает возможность банку при погашении заемщиком задолженности по кредиту (полностью или частично) возобновить кредит в пределах установленного лимита задолженности. Неоднократные выдачи и погашения кредита в рамках договора об открытии кредитной линии под лимит задолженности являются главным достоинством возобновляемой кредитной линии.
Величина лимита задолженности по возобновляемой кредитной линии может быть изменена банком на протяжении срока действия кредитного договора при снижении размера поступлений на расчетный счет кредитополучателя (без учета предоставленных банковских кредитов, возврата ранее размещенных депозитов, в том числе оформленных ценными бумагами) за истекший месяц.
В филиале № 627 за последние годы наблюдается следующая динамика предоставления кредитов хозяйствующим субъектам в форме открытия кредитной линии (рис. 1.4):
Рис. 1.4. Структура предоставляемых кредитов в форме кредитной линии
Источник: информация предоставлена кредитным отделом филиала № 627 АСБ «Беларусбанк»
Таким образом, видно, что в филиале в 2004 году доля предоставленных кредитов в форме невозобновляемой кредитной линии составила 58,0% от общей суммы, на которую было открыто кредитных линий. В 2005 году доля данных кредитов уменьшилась до 47,2%. Причем увеличилась доля кредитов предоставляемых в форме возобновляемой кредитной линии с 42,0% в 2004 году до 47,2% в 2005 году. Причем по данным филиала № 627 данные изменения произошли за счет увеличения сумм кредитования субъектов хозяйствования в форме возобновляемой кредитной линии, и уменьшении сумм кредитования в форме невозобновляемой кредитной линии.
Можно также рассмотреть структуру кредитования в форме кредитной линии по отраслям народного хозяйства. Это даст представление о том, какие предприятия чаще всего обращаются в банк с просьбой об открытии кредитной линии. В филиале № 627 АСБ «Беларусбанк» структура кредитования в форме кредитной линии по отраслям народного хозяйства выглядит следующим образом (рис. 1.5):
Рис. 1.5 Структура кредитования хозяйствующих субъектов в форме кредитной линии по отраслям народного хозяйства
Источник: информация предоставлена кредитным отделом филиала № 627 АСБ «Беларусбанк»
На рисунке видно, что основная сумма кредитов в форме кредитной линии предоставлена отраслям промышленности (36,0% в 2004 году и 30,0% в 2005 году) и оптовой и розничной торговли (в 2004 году – 42,2% и 43,6% в 2005 году). На прочие отрасли народного хозяйства приходится 21,0% от общей суммы предоставленных кредитов в форме кредитной линии в 2004 году и 25,8% в 2005 году. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятия некоторых отраслей народного хозяйства, главным образом, промышленности и оптовой и розничной торговли, нуждаются в постоянном присутствии денежных средств в кругообороте капитала, а следовательно банк может ориентироваться при разработке особенностей кредитования на эти отрасли хозяйствования.
По многим признакам кредитная линия близка к рассмотренному выше контокоррентному кредиту. Однако существуют и определенные особенности. Так, ссуда, предоставляемая по кредитной линии, является строго целевой и не может быть использована заемщиком по другим направлениям [22, с. 280], а также банк требует предоставления материального обеспечения кредита. Учет средств, выдаваемых по кредитной линии, осуществляется по простому ссудному счету, причем данное обстоятельство позволяет банку прослеживать осуществление целевой направленности ссуды. Все это позволяет банку снизить риск по кредиту, но все же кредитная линия открывается для предприятий и организаций с устойчивым финансовым положением [11, с. 332].
Следует также отметить тот факт, что кредитная линия удобна для обеих сторон кредитного процесса, поскольку позволяет планировать объем используемых денежных средств, экономить время в ходе ведения переговоров и заключения нового кредитного договора. Кредитная линия позволяет заемщику заимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать все или часть ссудных средств и производить повторное заимствование в пределах срока пользования кредитной линией (при возобновляемой кредитной линии), а также уплачивать процентную ставку, начисляемую по реально использованным средствам, а не в объеме всей кредитной линии.
Подводя итог вышесказанному, можно отметить, что классификация краткосрочных кредитов может быть во многом схожа с классификацией долгосрочных кредитов, однако по отдельным критериям классификация краткосрочных кредитов имеет свои особенности (например, по целевому назначению и методам предоставления кредита). Предоставление краткосрочного кредита может осуществляться в виде: единовременного предоставления всей суммы испрашиваемого кредита, овердрафта, контокоррента или кредитной линии, а также до недавнего времени осуществлялось кредитование текущей деятельности организаций по специальному ссудному счету. Несомненные преимущества кредитной линии, которая может быть возобновляемой и невозобновляемой, побуждают к распространению данного метода кредитования (главным образом отраслей оптовой и розничной торговли).
Нормативно-правовая база, регулирующая порядок кредитования субъектов хозяйствования
Основным документом, регламентирующим деятельность коммерческих банков, в том числе и по кредитованию, является Банковский кодекс Республики Беларусь [20, с. 130]. Он определяет общие положения организации банковской деятельности, определяет понятия, функции, основные условия осуществления деятельности Национального банка Республики Беларусь, коммерческих банков и небанковско-кредитных организаций, а также определяет основные вопросы осуществления активных, пассивных и посреднических операций банков. Глава 18 Банковского кодекса посвящена раскрытию основных вопросов кредитования в Республике Беларусь, таких как понятие кредитного договора, основные условия кредитного договора, целевое использование кредита, проценты за пользование кредитом, способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору и другие.
На основе положений Банковского кодекса Национальный банк Республики Беларусь разрабатывает более подробные инструкции по вопросу предоставления кредитов. Так коммерческие банки при разработке своих документов по предоставлению кредитов хозяйствующим субъектам руководствуются Инструкцией о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. №226 с изменениями и дополнениями. В данной инструкции Национального банка Республики Беларусь даны определения основных терминов, применяемых в кредитовании, а также определяются основные моменты порядка предоставления (размещения) денежных средств и порядка возврата (погашения) кредита и уплаты процентов.
При предоставлении кредита в иностранной валюте банки руководствуются постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 17.05.2004 г. №79 «О порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в иностранной валюте в форме кредита и их возврата».
Уполномоченный орган коммерческого банка на основе вышеуказанных документов, а также многих других утверждает локальные нормативные правовые акты, в которых предусматриваются:
обязательные условия и порядок предоставления (размещения) денежных средств и их возврата;
процедура принятия решения о предоставлении (размещении) денежных средств;
порядок определения правоспособности и платежеспособности (кредитоспособности) кредитополучателя;
порядок определения стоимости имущества, принимаемого в залог в качестве обеспечения исполнения обязательства;
виды и способы кредитования, при которых не осуществляется контроль за целевым использованием кредитов;
порядок контроля за целевым использованием предоставленных кредитов и состоянием заложенного имущества;
размер и порядок осуществления за счет кредита предварительных (авансовых) платежей;
порядок формирования кредитного досье.
При кредитовании хозяйствующих субъектов банки требуют предоставления контрактов (договоров), товарно-транспортных накладных, таможенных деклараций, других документов, подтверждающих реальность кредитуемой сделки, и контрактов (договоров) на реализацию, подтверждающих источники погашения кредита, которые должны соответствовать следующим нормативным документам:
Гражданскому кодексу Республики Беларусь;
Указу Президента Республики Беларусь «О некоторых мерах по упорядочению посреднической деятельности при продаже товаров» от 07.03.2000 года №117;
Указу Президента Республики Беларусь «О неотложных мерах по поддержке предпринимательства» от 24.03.2005 № 148;
Указу Президента Республики Беларусь «О некоторых мерах по упорядочению расчетов в Республике Беларусь» от 22.02.2000 № 82;
положениям о поставках товаров в Республике Беларусь, утвержденного постановлением Кабинета Министров Республики Беларусь от 08.07.1996 года № 444.
правилам заключения и исполнения договоров (контрактов) строительного подряда от 15.09.1998 года № 1450, утвержденные Постановлением Совета Министров Республики Беларусь.
Представленные к кредитованию товарно-транспортные накладные на получение материальных ценностей, таможенные декларации должны соответствовать установленным в Республике Беларусь образцам. Для установления соответствия работники банка руководствуются:
постановлением Министерства финансов Республики Беларусь «Об утверждении бланков товарно-транспортной накладной формы ТТН-1, товарной накладной на отпуск и оприходование товарно-материальных ценностей формы ТН-2 и инструкций по их заполнению» от 14.05.2001 № 53;
постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь, Министерства торговли Республики Беларусь, Министерства здравоохранения Республики Беларусь, Государственного таможенного комитета Республики Беларусь, Комитета по стандартизации, метрологии и сертификации при Совете Министров Республики Беларусь «Об утверждении специализированных форм товарно-транспортных и товарных накладных» от 05.12.2003 № 167/109/65/49/74/47А;
приказом Государственного таможенного комитета Республики Беларусь от 09.07.1998 № 246-ОД «Об утверждении «Положения о таможенном документе «Грузовая таможенная декларация и «Инструкции о порядке заполнения грузовой таможенной декларации для целей таможенного декларирования товаров».
При проведении анализа кредитоспособности работники банка руководствуются Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004 г. №81/128/65.
По результатам анализа определяется класс платежеспособности предприятия в соответствии с рекомендациями по рейтинговой оценке организаций, разрабатываемых самим банком.
Предоставление хозяйствующим субъектом обеспечения для исполнения обязательств по кредитному договору осуществляется в соответствии со следующими нормативными документами:
Банковским кодексом Республики Беларусь;
Законом Республики Беларусь «О залоге» от 24.11.1993 года №2586-XII с изменениями и дополнениями от 22.12.2005 г.;
Инструкцией о порядке совершения банковских документарных операций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь 29.03.2001 № 67 (при принятии в обеспечение исполнения обязательств по кредиту банковской гарантии);
разработанными банком самостоятельно положениями о порядке обеспечения залогом сделок с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями;
другими нормативно-правовыми документами.
Кроме вышеуказанных документов, банки при предоставлении кредитов используют Инструкцию о порядке формирования и использования специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка и небанковской кредитно-финансовой организации, подверженным кредитному риску, утвержденную постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 29.09.2004 г. №148.
Бухгалтерский учет операций предоставления кредитов юридическим лицам осуществляется в соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету операций предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата, утвержденной постановлением Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 25.03.2004 г. №68.
Таким образом, банки в процессе кредитования руководствуются различными нормативными актами, регулирующими те или иные аспекты кредитования. Среди них можно выделить законы, указы Президента, постановления Совета министров, инструкции и распоряжения министерств и ведомств, инструкции и указания Национального Банка Республики Беларусь, собственные нормативные акты коммерческих банков. Кроме того, следует отметить, что банки руководствуются не только банковским законодательством, но и нормами гражданского, налогового, таможенного и др. права.
ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ БАНКА ПО ОТКРЫТИЮ И ОБСЛУЖИВАНИЮ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
Предоставление и рассмотрение документов
Рассмотрим порядок открытия и ведения краткосрочной кредитной линии в филиале № 627 АСБ «Беларусбанк» на примере кредитования Белорусско-итальянского совместного предприятия «Унибокс» (общество с ограниченной ответственностью), которое 29 марта 2006 года обратилось в банк с ходатайством об открытии кредитной линии в сумме 170 млн. белорусских рублей, сроком погашения до 19 марта 2007 года под 14 % годовых. Кредит испрашивался для филиала «Агро-Бокс» на покупку минеральных удобрений и средств защиты растений для проведения весенне-посевной кампании.
Согласно правилам кредитования юридических лиц, принятым в АСБ «Беларусбанк», для рассмотрения вопроса о возможности выдачи кредита учреждением банка заемщик должен представить следующие документы:
письмо на имя Руководителя учреждения банка о предоставлении кредита с указанием направления использования денежных средств, сроков пользования и суммы кредита, процентной ставки, предлагаемого способа обеспечения (зарегистрированное в книге входящей корреспонденции учреждения банка);
анкету заявителя установленной формы;
финансовую и бухгалтерскую отчетность:
годовой бухгалтерский баланс со всеми приложениями к нему, бухгалтерский баланс на последнюю квартальную дату;
отчет о прибылях и убытках на последнюю квартальную дату;
расшифровку дебиторской, кредиторской задолженностей, товаров отгруженных к балансу на последнюю квартальную дату (с указанием суммы, даты отгрузки);
выписки по счетам, открытым в других банках за последние три месяца (либо справка об оборотах, заверенная банком, обслуживающим заявителя);
справку о наличии картотеки по внебалансовому счету 99814 «Расчетные документы, не оплаченные в срок» (общая сумма и разбивка по группам) заявителя помесячно за последние три месяца (на первое число месяца и на дату предоставления кредита (части кредита)), подписанную руководителем и главным бухгалтером и заверенную печатью юридического лица-заявителя (для юридических лиц, текущий (расчетный) счет которых открыт в другом банке);
справку о наличии кредитов (иных активных операций), полученных в других банках на дату заключения договора, на дату выдачи части кредита при кредитовании в рамках кредитной (в том числе возобновляемой) линии на дату выдачи части кредита и на первое число каждого месяца;
данные о поступлении и использовании валютных средств (при выдаче кредита в иностранной валюте);
заключение о результатах аудиторской проверки (по предприятиям, подлежащим обязательной аудиторской проверке;
мероприятия по финансовому оздоровлению (для юридических лиц, работающих с убытками);
документ, определяющий учетную политику предприятия;
копию лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, заверенную в установленном порядке;
копии документов, заверенные в установленном порядке, подтверждающие реальность кредитуемых сделок и формирующие портфель заказов:
договоры, контракты с поставщиками товаров/услуг;
акты приемки-передачи;
таможенные декларации/накладные;
товарно-транспортные и товарные накладные;
счета-фактуры;
протоколы о намерениях;
документы по обеспечению кредитных обязательств в зависимости от формы обеспечения:
залог – документы, подтверждающие право заявителя на залог имущества, предлагаемого в обеспечение кредитных обязательств, и правоустанавливающие документы на предметы залога согласно перечню, установленному Положением о порядке оформления договоров о залоге, обращения взыскания на заложенное имущество и реализации имущества, находящегося в залоге, по сделкам, обеспечивающим выполнение обязательств юридическими лицами;
поручительство (гарантия) – баланс и отчет о прибылях и убытках поручителя (гаранта) за предыдущий год и на последнюю квартальную дату; выписки (справки обслуживающего банка) движения денежных средств по текущему, валютному и другим счетам, открытым в других банках за последние три месяца; документы, подтверждающие правоспособность поручителя; документы, подтверждающие право собственности на предмет залога поручителя.
программу (технико-экономические и финансовые показатели) развития предприятия на кредитуемый период;
расчет движения денежных средств;
прогноз доходов и расходов;
копии договоров залога имущества, предоставленного в обеспечение кредитов, предоставленных юридическому лицу другими банками;
заявление об оплате платежных требований учреждения банка в порядке предварительного акцепта в день поступления их в банк;
справку о регистрации в качестве страхователя по обязательному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.
При рассмотрении вопроса о предоставлении кредита заявителю, текущий счет которого открыт в учреждении банка, используются учредительные документы, находящиеся в деле юридического лица по открытию счетов.
Кредитополучатель — юридическое лицо, текущий (расчетный) счет которого открыт в ином банке, к указанному выше перечню документов дополнительно обязан представить:
копии учредительных документов, предусмотренных законодательством для соответствующей организационно-правовой формы юридического лица, удостоверенные нотариально, или вышестоящим органом, или органом, производившим регистрацию;
копию документа о государственной регистрации, удостоверенную нотариально или органом, производившим регистрацию;
документы о назначении руководителя юридического лица (приказ либо выписка из протоколов Правления, учредительного или акционерного собрания заявителя; контракт, заключенный между нанимателем и руководителем юридического лица).
карточку с образцами подписей должностных лиц, имеющих право распоряжаться счетом, и оттиска печати владельца счета, удостоверенную нотариально либо вышестоящим органом и оттиском его печати.
По усмотрению банка могут быть затребованы и другие документы, кроме вышеуказанных, подтверждающие способность заявителя своевременно возвратить кредит, а также платежеспособность гаранта или поручителя.
После рассмотрения руководителем учреждения банка это ходатайство направляется в службу корпоративного бизнеса (кредитную службу) (далее – кредитную службу) учреждения банка для формирования пакета документов на выдачу кредита и в службу безопасности для проверки благонадежности заявителя.
Кредитный работник знакомит заявителя с порядком, условиями предоставления кредита и требованиями по заполнению анкеты заявителя, в которой указывается информация о юридическом лице, руководителе и главном бухгалтере.
Копия анкеты заявителя, заполненной в установленном порядке, направляется в службу безопасности учреждения банка.
Работники службы безопасности учреждения банка устанавливают фактический и юридический адрес, проверяют репутацию заявителя в деловом мире и другие вопросы, касающиеся благонадежности юридического лица. В случае принятия руководством учреждения банка на основании проведенного службой безопасности анализа (без вынесения вопроса на рассмотрение кредитного комитета учреждения банка) решения о нецелесообразности осуществления сделки, дальнейшая работа по изучению её условий прекращается, а заявитель письменно уведомляется об отказе в выдаче кредита с указанием причин отказа.
Проверка правоспособности заявителя проводится юридической службой учреждения банка на основании следующих документов:
учредительных документов со всеми изменениями и дополнениями;
свидетельства о государственной регистрации.
Для установления полномочий руководителя (иного уполномоченного лица) в учреждение банка предоставляется контракт, заключенный между нанимателем и руководителем юридического лица, либо доверенность, в соответствии с которой уполномоченному лицу предоставляется право на подписание договоров.
Сформированный таким образом пакет документов направляется в службу безопасности для подготовки заключения, в котором отражается фактический и юридический адрес заявителя, факт регистрации юридического лица и постановки на учет в регистрирующих и налоговых органах, репутация заявителя в деловом мире, взаимоотношения юридического лица с собственником (арендодателем) на предмет использования арендных платежей, наличие имущественных претензий и долгов, исполнение обязательств по ранее полученным кредитам, включая полученные в других банках, а также ряд других позиций по усмотрению службы безопасности, которые впоследствии могут повлиять на своевременность возврата кредита и процентов по нему.
Кредитный работник проверяет полноту полученных от заемщика документов и на их основании проводит анализ финансово-экономического состояния предприятия, анализ кредитуемого проекта и бизнес-плана.
Следует отметить, что документация по ссуде имеет исключительно важное значение, так как отсутствие каких-либо материалов или их неправильное оформление могут привести к крупным потерям в случае непогашения кредита и других недобросовестных действий заемщика [11, с. 288]. Все документы, представленные заявителем для оформления кредита формируются кредитным работником в кредитное досье по мере их поступления и в соответствии с организацией документооборота в банке.
Банк должен хранить в кредитном досье следующие документы:
все ранее перечисленные документы по выдаче кредита;
информация о деятельности юридического лица, полученная банком из иных источников;
справки заключений юридической службы и службы безопасности банка;
анализ банком деятельности заемщика за истекший период;
заключение кредитного работника с визой начальника кредитного отдела или его особым мнением;
документы, содержащие сведения об обеспечении кредита;
заключение специалиста по залогу (заключение об оценке стоимости предлагаемого в залог имущества);
акты проверки наличия и сохранности заложенного имущества;
выписки из протокола заседания кредитного комитета учреждения банка; копии кредитных договоров и дополнительных соглашений к ним и копия договора залога или других видов обеспечения возвратности кредита (поручительства, гарантии, страхового полиса);
экземпляры распоряжений службе бухгалтерского учета;
платежные инструкции о перечислении денежных средств в счет предоставленного кредита и др.
Все документы, представленные заявителем для оформления кредита, заключения: служб кредитной, безопасности, юридической службы, специалиста по залогу (заключение об оценке стоимости предлагаемого в залог имущества), сведения об обеспечении кредита, информация о деятельности юридического лица, полученная банком из иных источников, выписки из протокола заседания кредитного комитета учреждения банка, копии кредитных договоров и дополнительных соглашений к ним, договоров залога, поручительств, экземпляры распоряжений службе бухгалтерского учета и другие документы формируются кредитным работником в кредитное досье.
Сохранность оригиналов кредитных договоров, договоров о залоге, договоров поручительства и иных документов, хранящихся в несгораемом шкафу (сейфе), обеспечивается ответственным исполнителем, за которым эти функции закреплены приказом по учреждению банка.
Службы учреждений банка накапливают необходимую экономическую и финансовую информацию о деятельности юридического лица, используя для этих целей материалы, полученные непосредственно от заявителя, а также из внешних источников (статистическая отчетность, справочная информация, акты аудиторских проверок, материалы прессы, рекламных объявлений, деловых партнеров и др.).
Документы, хранящиеся в кредитном досье, могут группироваться по разделам (например: учредительные документы, документы по обеспечению, финансово-экономическая информация, переписка, документы в подтверждение кредитуемой сделки, копии кредитных договоров и дополнительных соглашений к ним и т. п.). При этом в соответствии с принятой схемой систематизации ведется внутренняя опись документов, имеющихся в деле. Допускается формирование самостоятельного тома кредитного досье, содержащего информацию о финансовой и бухгалтерской отчетности кредитополучателя.
В дальнейшем кредитное досье юридического лица хранится и используется в кредитной службе учреждения банка до полного исполнения кредитополучателем обязательств перед банком по кредитному договору, а при списании задолженности по кредиту за счет специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску, – до прекращения обязательств должника по основаниям, предусмотренным законодательством.
При полном погашении кредитополучателем суммы кредита, указанной в кредитном договоре, процентов (включая проценты за просроченную задолженность по основному долгу), а также штрафных санкций, предусмотренных условиями кредитного договора работник кредитной службы учреждения банка:
доукомплектовывает кредитное досье кредитополучателя подлинниками кредитных договоров, договоров залога, поручительств;
подшивает заключение о закрытии дела;
оформляет опись имеющихся в деле документов.
Анализ кредитоспособности заемщика
Процесс кредитования связан с действиями многочисленных факторов риска, способных повлечь за собой невозврат ссуды в установленный срок кредитополучателем, поэтому важнейшим этапом кредитного процесса является изучение кредитоспособности кредитополучателя. Целью анализа кредитоспособности выступает определение возможности заемщика своевременно и в полном объеме погасить ссуду, проценты по ней, а также учесть степень риска банка. Это обусловливает необходимость оценки платежеспособности клиента не только на дату выдачи ссуды, но и сделать прогноз его финансового состояния на весь период использования ссуды.
При анализе кредитоспособности осуществляется:
экономический анализ проекта;
финансовый анализ предприятия [9, с. 91].
Экономический анализ проекта или оценка предлагаемого для кредитования проекта осуществляется на основании бизнес-плана и технико-экономического обоснования кредита и включает в себя следующие аспекты:
технический анализ – оценка жизнеспособности бизнес-плана с технической и инжиниринговой стороны (предполагает изучение цели проекта, размера кредита, предлагаемых объемов производства, графика реализации проекта с выделением мероприятий его осуществления, а также изучение оценки предприятием сильных и слабых сторон проекта, возможностей и рисков);
организационный анализ – исследование способности организационной обстановки, в рамках которой реализуется проект, достижению поставленных целей (предполагает анализ организационной структуры предприятия, анализ организации работы с поставщиками сырья, материалов, комплектующих и т.д., организации работы с продавцами продукции предприятия);
правовой анализ – изучение возможностей реализации проекта в рамках действующего законодательства (предполагает анализ наличия правовых материалов, регламентирующих деятельность предприятия в рамках проекта; изучение необходимости лицензии органов государственного управления на осуществление мероприятий, включенных в проект, в том числе и по залогу, а также проверку наличия правовых документов, закрепляющих отношения предприятия с поставщиками сырья и материалов, оборудования, покупателями продукции, дистрибьюторами);
маркетинговый анализ – исследование рынков сбыта, мероприятий по рекламе, изучение конкуренции, ценообразования, планирования и организации мероприятий продвижения товаров на рынки и организации системы технической информации, системы снабжения и распределения, продажных цен конкурентов на рынках сбыта продукции, существующей разницы между продажными ценами предприятия и конкурентов, детального обоснования формирования продажной цены, начиная с себестоимости продукции, стоимости транспортировки товаров к местам сбыта;
финансовый анализ предприятия изучает эффективность, доходность проекта. его достаточность для обслуживания долговых обязательств предприятия. посредством данного анализа изучается экономическая обоснованность размера запрашиваемого кредита для получения экономического эффекта от его использования, размер и структура затрат на производство и реализацию продукции, расчет ожидаемых прибылей и убытков, расчет графика погашения кредита, выручка от реализации продукции и т.д.
Финансовый анализ предприятия – одна из ветвей экономического анализа, направленная на выявление величины и изменения во времени обширной совокупности финансовых показателей.
Источниками информации для проведения анализа являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет о движении источников собственных средств (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6), заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17 февраля 2004 г. № 16 «О бухгалтерской отчетности организаций» [3].
При проведении анализа кредитоспособности большое значение уделяется всестороннему анализу деятельности предприятия, которое позволяет определить, работает ли предприятие над постоянным увеличением финансовых результатов своей деятельности.
Предположим, что Белорусско-итальянское совместное предприятие «Унибокс» (общество с ограниченной ответственностью) предоставило документы, согласно которым оно постоянно работает над увеличением финансовых результатов своей деятельности, поскольку, работая с европейскими материалами, предприятие предлагает различного рода потребителям только высококачественную продукцию, сохраняя при этом приемлемый уровень цен. Высокий же спрос на продукцию предприятия обусловливает возможность расширения производства.
Рассмотрим динамику основных показателей предприятия за последние три года (табл. 2.1):
Таблица 2.1 Динамика основных показателей СП «Унибокс» ООО (млн. руб.)
|
Показатели
|
Период
|
|
2003 г.
|
2004 г.
|
2005 г.
|
| Объем произведенной товарной продукции
| 10553,2
| 12460,0
| 19457,4 |
| Товары отгруженные
| 279,9
| 408,0
| 1755,0 |
| Остатки готовой продукции на складе
| 822,0
| 960,0
| 1241,0 |
| Балансовая прибыль
| 411,1
| 457,0
| 2542,0 |
| Прибыль, остающаяся в распоряжении клиента
| 260,0
| 198,2
| 2094,0 |
| Рентабельность производства, %
| 13
| 15
| 25,5 |
| Себестоимость продукции
| 5622,4
| 9211,7
| 14660,0 |
| Затраты на 1 рубль товарной продукции, коп.
| 53,3
| 73,9
| 75,3 |
| Кредиторская задолженность с поставщиками и подрядчиками
| 4207,5
| 6031
| 3907 |
| Дебиторская задолженность с покупателями и заказчиками
| 628,5
| 760,0
| 148,0 |
| Платежи в бюджет
| 803,8
| 1308,8
| 2561 |
|
Доля недвижимости, в том числе:
оборудования
транспорта в основных средствах, %
|
0,1
97,4
0,6
|
0,1
94,9
1,3
|
9,6
71,1
3,4
|
Источник: собственная разработка
Из показателей приведенной таблицы следует, что предприятие имеет положительную тенденцию в развитии своей деятельности. Значительный рост наблюдается в абсолютном значении нераспределенной прибыли предприятия. За отчетный год данный показатель к 2004 году увеличен в 10,57 раза, или на 1895,8 млн. рублей. Стоимостные показатели объема произведенной товарной продукции возросли на 156,2% в отношении к 2004 году, или на 6997,4 млн. рублей и в отношении к 2003 году – 118,15, или на 1906,8 млн. рублей. Соответственно, и показатель рентабельности производства за каждый отчетный период выше. В связи с увеличением отгрузок продукции возрастают и затраты на 1 рубль товарной продукции: с 53,3 коп, в 2003 году до 75,3 коп, в 2005 году.
Динамика отгрузки продукции в 2003 – 2005 годах свидетельствует о том, что предприятие наращивает объемы выпуска и реализации. В 2004 году рост отгруженной продукции по отношению к 2003 году составил 1,4 раза, в 2005 году по отношению к 2004 году – в 4,3 раза.
При финансовом анализе осуществляется оценка структуры актива и пассива. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных анализ структуры баланса производится на основе удельных показателей на начало и конец отчетного периода, рассчитываемых в валюте баланса, которая принимается за 100%.
Активы предприятия и их структура исследуется как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности.
Ликвидные активы – это средства, которые могут быть непосредственно использованы для погашения долговых обязательств и которые можно легко реализовать, превратив в деньги [8, с. 94]. К наиболее высоколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам – основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.
Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения оборотных средств может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры; отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих кредиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачиваемости производственной базы; искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета.
Для того чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения в структуре активов, необходимо провести детальный анализ соответствующих разделов и статей баланса.
Проведем анализ активов СП «Унибокс» ООО (табл. 2.2).
Таблица 2.2 Структура активов СП «Унибокс» ООО
| Показатель
| 01.01.2005 г.
| 01.01.2006 г.
| Отклонения по удельным весам, % |
|
Сумма, млн. руб.
| Уд. вес, %
| Сумма, млн. руб.
| Уд. вес, %
| |
|
|
|
|
|
|
|
Внеоборотные активы
|
5207
|
47,22
|
7962
|
42,19
|
-5,04 |
| Основные средства
| 4774
| 43,30
| 6261
| 33,17
| -10,12 |
| Нематериальные активы
| 9
| 0,08
| 6
| 0,03
| -0,05 |
| Вложения во внеоборотные активы
| 424
| 3,85
| 1695
| 8,98
| 5,14 |
| Прочие внеоборотные активы
| —
| —
| —
| —
| — |
|
Оборотные активы
|
5819
|
52,78
|
10911
|
57,81
|
5,04 |
| Запасы и затраты
| 2573
| 23,34
| 5527
| 29,29
| 5,95 |
| Налоги по приобретенным ценностям
| 50
| 0,45
| 91
| 0,48
| 0,03 |
| Готовая продукция и товары
| 960
| 8,71
| 1241
| 6,58
| -2,13 |
| Товары отгруженные
| 408
| 3,70
| 1755
| 9,30
| 5,60 |
| Дебиторская задолженность
| 1561
| 14,16
| 1471
| 7,79
| -6,36 |
| Финансовые вложения
| 247
| 2,24
| 778
| 4,12
| 1,88 |
| Денежные средства
| 20
| 0,18
| 48
| 0,25
| 0,07 |
| Прочие оборотные активы
| —
| —
| —
| —
| — |
|
Баланс
|
11026
|
100,00
|
18873
|
100,00
|
|
Источник: собственная разработка
Основываясь на данных таблицы видно, что за отчетный период доля оборотных активов увеличилась на 5,04% и на 01.01.2006 г. составила 57,81%, а доля внеоборотных соответственно уменьшилась на 5,04% и составила 42,19% валюты баланса.
Доля основных средств в общей сумме валюты баланса уменьшилась на 10,12% и составила 33,17%,хотя в абсолютном значении произошло их увеличение с 4774 млн. рублей на начало отчетного периода до 7962 млн. руб. на конец отчетного периода. Учитывая, что удельный вес основных фондов может изменяться вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно высокими темпами), необходимо обратить внимание на изменение их абсолютных показателей за отчетный период, которое отражает движение основных фондов (амортизация, выбытие, ввод в действие новых основных фондов).
Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов характеризует избранную предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты и другую интеллектуальную собственность. Данное утверждение характерно и для СП «Унибокс» ООО, хотя доля финансовых вложений в валюте баланса за отчетный период уменьшилась на 0,05% и составила 0,03%.
Наличие внеоборотных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Их доля в балансе СП «Унибокс» ООО увеличилась на 5,14% и составила 8,98%.
При изучении структуры оборотных активов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов, как запасы и затраты, незавершенное производство, готовая продукция и товары. Следует отметить, что на увеличение доли оборотных активов главным образом повлияло увеличения доли запасов и затрат до 29,29%,т.е. на 5,95% по сравнению с их удельным весом на начало отчетного периода, кроме того данная статья оборотных активов имеет наибольший удельный вес в их структуре. Увеличение удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала предприятия; стремлении за счет вложений в запасы и затраты защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции; нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой [9, с. 95].
Хотя тенденция к росту оборотных активов может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности, однако необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
Поэтому важно оценить состояние дебиторской задолженности предприятия, поскольку она может свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своих доходов. В то же время, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.
Что касается СП «Унибокс» ООО, то удельный вес дебиторской задолженности в структуре его активов за отчетный период уменьшился на 6,36% и составил 7,79% при одновременном уменьшении суммы дебиторской задолженности в абсолютном выражении с 1561 млн. руб. до 1471 млн. руб. Получается, что данное предприятие стремится контролировать дебиторскую задолженность и недопускать ее увеличения.
Для более глубокого анализа дебиторской задолженности предприятия необходимо запросить ее расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумм дебиторской задолженности и сроках ее погашения. При этом основной задачей последующего анализа дебиторской задолженности является оценка ее ликвидности, т.е. оценка возвратности долгов предприятия.
На рост доли оборотных активов в общей сумме валюты баланса повлияло и увеличение доли финансовых вложений на 1,88% и доли денежных средств на 0,07%. Их удельный вес составил 4,12% и 0,25% в валюте баланса соответственно. Поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли в условиях низких темпов инфляции и эффективного функционирования рынка ценных бумаг могло бы рассматриваться как положительная тенденция. Однако, в существующих условиях для того, чтобы сделать однозначные выводы, необходимо, во-первых, оценить ликвидность краткосрочных ценных бумаг, находящихся в портфеле данного предприятия, и, во-вторых, оценить скорость оборота денежных средств, сопоставив ее с темпами инфляции.
Аналогично проводится и анализ пассивов СП «Унибокс» ООО (табл. 2.3)
Таблица 2.3 Структура пассивов СП «Унибокс» ООО
| Показатель
| 01.01.2005 г.
| 01.01.2006 г.
| Отклонение по удельным весам, % |
|
Сумма, млн. руб.
| Уд. вес, %
| Сумма, млн. руб.
| Уд. вес, %
| |
|
|
|
|
|
|
|
Источники собственных средств
|
4201
|
38,10
|
7094
|
37,59
|
-0,51 |
| Уставный фонд
| 1
| 0,01
| 129
| 0,68
| 0,67 |
| Резервный фонд
| 10
| 0,09
| 20
| 0,11
| 0,02 |
| Добавочный фонд
| 3190
| 28,93
| 5939
| 31,47
| 2,54 |
| Нераспределенная прибыль
| 1000
| 9,07
| 998
| 5,29
| -3,78 |
| Целевое финансирование
| —
| —
| 8
| 0,04
| 0,04 |
|
Доходы и расходы
|
-2874
|
-26,07
|
-14
|
-0,07
|
26,14 |
| Расходы будущих периодов
| -2874
| -26,07
| -2108
| -11,17
| -14,90 |
| Прибыль отчетного года
| —
| —
| 2094
| 11,10
| 11,10 |
|
Расчеты
|
9649
|
87,51
|
11792
|
62,48
|
-25,03 |
| Краткосрочные кредиты и займы
| 2020
| 18,32
| 4505
| 23,87
| 5,55 |
| Долгосрочные кредиты и займы
| 660
| 5,99
| 485
| 2,57
| -3,42 |
| Кредиторская задолженность
| 6969
| 63,21
| 6802
| 36,04
| -27,16 |
|
Баланс
|
11026
|
100,00
|
18873
|
100,00
|
|
Источник: собственная разработка.
Исходя из данных таблицы можно увидеть, что доля собственных средств в пассиве на 01.01.2006 года составляет 37,59%, причем произошло ее снижение на 0,51% за отчетный период. Доля же статьи расчетов также уменьшилась за отчетный период на 25,03% и составила 62,48%. уменьшения главным образом удельного веса кредиторской задолженности и долгосрочных кредитов и займов соответственно на 27,16% и 3,42%. Доля краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 5,55%. За счет полученной в течении года прибыли сократилась статьи расходов и доходов. расходов будущих периодов. Также очень важно при оценке кредитоспособности предприятия провести анализ состава и структуры кредиторской задолженности (табл. 2.4).
Таблица 2.4 Анализ структуры кредиторской задолженности СП «Унибокс» ООО
| Кредиторская задолженность
| 01.01.05 г.
| 01.01.06 г. |
|
Сумма, млн. руб.
| Уд. вес, %
| Сумма, млн. руб.
| Уд. вес, % |
|
ВСЕГО
В том числе:
|
6990
| 100
| 6803
| 100 |
| расчеты с поставщиками и заказчиками
| 6031
| 86,3
| 3907
| 57,4 |
| расчеты по оплате труда
| 64
| 0,92
| 115
| 1,7 |
| расчеты по операциям с персоналом
| 9
| 0,13
| 3
| 0,04 |
| расчеты по налогам и сборам
| 46
| 0,66
| 124
| 1,8 |
| расчеты по соц. страхованию и обеспечению
| 37
| 0,53
| 136
| 2,0 |
| расчеты с акционерами (учредителями) по выплате доходов (дивидендов)
| 1
| 0,01
| 1
| 0,01 |
| расчеты с разными дебиторами и кредиторами
| 802
| 11,47
| 2517
| 37,0 |
Источник: собственная разработка
При анализе кредиторской задолженности у предприятия запрашивается ее расшифровка по кредиторам, срокам погашения и суммам кредиторской задолженности.
Из таблицы видно, что удельный вес расчетов с поставщиками и подрядчиками составляет значительную долю – 57,4%.
Предположим, что по представленным в приложение к балансу расшифровкам кредиторской задолженности по данной статье кредитополучателю была предоставлена поставщиками отсрочка по уплате за приобретенное оборудование на сумму 1879 миллионов рублей на срок до 2009 года, поэтому эту сумму можно отнести к долгосрочным кредитам. А также 2193 миллионов рублей – долгосрочная кредиторская задолженность по расчетам с разными кредиторами и дебиторами в части авансов полученных. Данная информация будет необходима для расчета коэффициентов платежеспособности предприятия.
Анализируется и просроченная кредиторская задолженность, поскольку она показывает, вовремя ли предприятие выполняет свои обязательства.
В ходе анализа структуры актива и пассива баланса сопоставляются данные по валюте баланса. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует тщательного анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и т.д.).
Сумма валюты баланса СП «Унибокс» ООО за отчетный период увеличилась с 11026 млн. руб. до 18873 млн. руб., т.е. на 7847 млн. рублей. Однако анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, а также инфляционных процессов [9, с. 96].
Для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса хозяйствующих субъектов используются следующие показатели (см. приложение 1), порядок расчета которых представлен согласно методике расчета, принятой в АСБ «Беларусбанк».
В зависимости от значений этих показателей структура бухгалтерского баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. Критериями такого положения дел может быть наличие одновременно следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного (см. приложение 2);
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного (см. приложение 2);
наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85 [3].
Характеристика показателей кредитоспособности СП «Унибокс» ООО с сопоставлением их со средним значением по отрасли представлена на основании выходных форм баланса по состоянию на 01.04.2006 года (табл. 2.5).
Таблица 2.5 Показатели кредитоспособности СП «Унибокс» ООО
| Показатели
| 01.01.2006 г.
| Среднее значение по отрасли |
| Коэффициент текущей ликвидности
| 1,51
| 1,5 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности
| 0,11
| |
| Коэффициент промежуточной ликвидности
| 0,307
| 0,7 – 1 |
|
Показатели рентабельности
|
| Коэффициент рентабельности продаж
| 0,203
| |
| Коэффициент рентабельности реализованной продукции
| 0,255
| |
| Коэффициент рентабельности капитала
| 0,3
| |
| Коэффициент рентабельности основных средств и прочих оборотных активов
| 0,11
| |
|
Показатели финансовой устойчивости
|
| Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
| 3,76
| |
| Коэффициент покрытия задолженности
| 0,387
| |
| Коэффициент автономии
| 0,366
| не <0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами
| 0,314
| 0,2 |
| Коэффициент финансовой напряженности
| 0,612
| 0,85 |
Источник: собственная разработка
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. По состоянию на отчетную дату коэффициент текущей ликвидности определен в размере 1,51, что соответствует нормативному значению «прочие отрасли народного хозяйства» 1,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает отношение наиболее ликвидных платежных средств к краткосрочным финансовым обязательствам. Его расчет помогает определить, какую долю краткосрочной кредиторской задолженности предприятие может погасить сиюминутно.
Также банк может оценить и результативность деятельности кредитополучателя с помощью коэффициентов рентабельности, которые характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала и являющиеся дополнением к показателям финансовой устойчивости.
Показатель рентабельности используется для оценки прибыльности предприятия. При определении рентабельности наиболее часто используется отношение балансовой прибыли к затраченным средствам, либо отношение балансовой прибыли к объему реализованной продукции.
Данный показатель показывает размер прибыли, полученной на рубль затраченных на производство средств, либо на рубль реализованной продукции.
Для оценки прибыльности хозяйственной деятельности предприятия необходимо сравнить полученную рентабельность со средней рентабельностью работы аналогичных предприятий.
Показатели финансовой устойчивости предназначены для оценки финансового состояния на основе изучения источников средств кредитополучателя.
Коэффициент покрытия задолженности (обеспеченности финансовых обязательств активами) характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов). Значение данного коэффициента определено в размере 0,387, что соответствует нормативу в размере 0,85.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес всех источников средств, которые предприятие может использовать в своей текущей деятельности без ущерба для кредиторов в общей стоимости имущества, и определяется как отношение собственного и долгосрочного капитала к общей сумме валюты баланса. Нормативное значение данного коэффициента 0,6 и выше. Коэффициент финансовой устойчивости (напряженности) определен как отношение собственных средств в обороте и долгосрочных обязательств к сумме оборотных активов. По состоянию на 01.01.2006 года коэффициент определен в размере 0,612, хотя среднее значение данного показателя по отрасли составляет 0,85.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. По состоянию на 01.01.2006 года коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости (с учетом привлечения в финансирование имущества долгосрочных кредитов и займов) определен в пределах 0,311, а нормативное значение данного показателя составляет 0,2. Это означает, что предприятие обеспечено собственными оборотными средствами в большем объеме, чем предусмотрено нормативом.
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности) представляет собой отношение собственных средств кредитополучателя к общей сумме валюты баланса (итог баланса) и отражает степень финансовой независимости предприятия от заемных средств. Оптимальное значение данного коэффициента – не менее 0,5, т.е. размер собственного капитала должен превышать сумму обязательств. Однако по состоянию на последнюю отчетную дату данный показатель составил 0,366, что меньше требуемого значения, т.е. у предприятия не хватает собственных средств.
По результатам расчета показателей кредитоспособности банк может составить и вести картотеку кредитоспособности своих клиентов, т.е. перечень заемщиков с заключением о классе их кредитоспособности. Это делается на основе рейтинга в баллах, рассчитанных на базе основных и дополнительных показателей кредитоспособности. Основные показатели должны быть одни и те же в течение длительного периода. Набор дополнительных показателей может пересматриваться в зависимости от сложившейся ситуации.
Рейтинг показателей в относительных величинах характеризует значимость для банка каждого из них. Она определяется на основе экономического значения показателей, кредитной политики банка, сложившейся ситуации, факторов снижения кредитоспособности клиента банка.
Класс кредитоспособности клиента по каждому показателю банк устанавливает путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным уровнем. Нормативные уровни разрабатываются каждым банком на базе накоплений статистической информации о фактическом значении коэффициентов по обслуживаемой клиентуре и мировых стандартов.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения [9, с. 102].
Первоклассным по кредитоспособности клиентам или предприятиям банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, устанавливать более низкую процентную ставку, чем для всех остальных кредитополучателей.
Второклассные кредитополучатели кредитуются в обычном порядке при наличии соответствующих форм обеспечения (гарантий, залога, поручительств). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам третьего класса (могут выделяться и более низкие классы) связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки кредиты не выдают. Если же банк решается на выдачу кредита клиенту третьего класса, то размер предоставляемой ссуды не должен превышать размера уставного фонда предприятия. Процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Рейтинговая оценка в баллах в АСБ «Беларусбанк» рассчитывается в соответствии с уровнями показателей коэффициента финансовой независимости, коэффициента текущей ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (см. приложение 3).
На основе рассчитанных показателей определяем рейтинг Белорусско-итальянского совместного предприятия «Унибокс» общество с ограниченной ответственностью (табл. 2.6).
Таблица 2.6 Рейтинговая оценка СП «Унибокс» ООО на 01.01.2006 г.
|
Наименование коэффициента
(нормативное значение)
|
Значение
| Оценка (в баллах) |
|
01.01.06 г.
| 01.01.06 г. |
| Коэффициент независимости
| 0,366
| 20 |
|
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
|
0,314
| 20 |
| Коэффициент текущей ликвидности
| 1,51
| 20 |
| Рейтинговая оценка (п. 1 + п. 2 + п. 3)
| 60 |
| Класс платежеспособности
| 1 |
Источник: собственная разработка
При проведении финансового анализа обычно используются и другие критерии. Например, дополнительно можно провести оценку деятельности предприятия по следующим критериям с присвоением им баллов:
прибыльность хозяйственной деятельности организации. Пусть организации, имеющей отрицательный финансовый результат от хозяйственной деятельности (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 181), допускающей снижение размера собственного капитала, перерасход фондов, можно дополнительно присвоить 20 баллов;
соблюдение соотношения темпа роста прибыли за отчетный период (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 161) с темпами роста реализации и темпами роста активов (основного и оборотного капитала) организации. Темп роста рассчитывается как отношение соответствующего показателя за отчетный период к показателю за предыдущий (без учета нарастающего итога), умноженное на 100. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: Тп > Тр > Тк > 100 %. Пусть при несоблюдении указанного соотношения рассматриваемой организации дополнительно присваивается 5 баллов;
стабильность денежных потоков. Пусть организации, поступления на расчетный (текущий) счет которой носят несистематический характер (за исключением организаций, имеющих сезонный характер производства), дополнительно присваивается 5 баллов;
размер дебиторской задолженности. Пусть организации, отвлекающей собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих двух-трехмесячный объем выпуска продукции, дополнительно присваивается 10 баллов.
В зависимости от полученных значений итоговой рейтинговой оценки организация относится к одному из трех классов платежеспособности:
от 50 до 75 баллов – 1 класс;
от 76 до 125 баллов – 2 класс;
от 126 и более баллов – 3 класс.
По дополнительным критериям СП «Унибокс» ООО не было присвоено баллов, поэтому в результате полученных значений рейтинговой оценки СП «Унибокс» ООО относится к 1 (первому) классу платежеспособности. Это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия и его высокой кредитоспособности.
Помимо анализа кредитоспособности предприятия осуществляется оценка реальности своевременного возврата кредита. Для этого следует установить, планирует ли предприятие постоянно наращивать объемы производства и реализации продукции, и таким образом увеличить объем доходов, что подтверждается прогнозом доходов и расходов. Этот показатель включает в себя денежную форму расчетов.
Прогноз движения денежных потоков предприятия на период кредитования включает все позиции по поступлениям и затратам, предусматривающие как привлечение кредитов, так и расчеты по ним.
Прогнозируемая выручка от реализации, представленная прогнозом доходов и расходов и расчетом движения денежных средств, отражена следующим образом (табл. 2.7):
Таблица 2.7 Прогнозируемая выручка СП «Унибокс» ООО от реализации (млн. руб.)
|
Показатели
|
Прогнозные показатели |
|
2005 г.
| 2006 г.
|
I кв.
2006 г.
|
II кв.
2006 г.
|
III кв.
2006 г.
|
IV кв.
2006 г.
|
2007 г.
|
I кв.
2007 г.
|
II кв.
2007 г.
|
| Выручка от реализации (ф.2) (прогноз доходов и расходов)
| 18775
| 20740
| 2700
| 5390
| 7670
| 4980
| 22520
| 2930
| 5860 |
| Выручка от реализации (ф.4) (прогноз движения денежных средств)
| 20085
| 20340
| 2650
| 5280
| 7530
| 4880
| 22090
| 2870
| 5740 |
| Отклонение (1-2)
| -1310
| 400
| 50
| 110
| 140
| 100
| 430
| 60
| 120 |
Источник: собственная разработка
Сложившееся отклонение по факту 2005 года объясняется тем, что в расчете движения денежных средств участвует сумма налога на добавленную стоимость.
Анализ достаточности источников для погашения платежей по кредитному договору проводится на основании анализа прогноза денежных потоков СП «Унибокс» ООО за период пользования кредитом. Среднемесячные поступления выручки в период кредитования планируются в размере 1610 млн. рублей.
Фактически с начала 2006 года на текущие счета предприятия по всем видам валют поступило выручки в рублевом эквиваленте 7828,7 млн. рублей (среднемесячные поступления составили 2609,6 млн. рублей).
В структуре статей оттока денежных средств наибольший удельный вес занимает расход денежных средств на погашение кредитов (в том числе процентов) и займов, оплату налогов, оплату приобретенных активов, а также прочие операционные расходы от проведения операций на валютном рынке.
Направление выручки (табл. 2.8), запланированной в 2006 году на погашение кредитов (в том числе процентов за пользование ими) и займов, в среднем за месяц составит 910,8 млн. рублей, или 37,4% в общем объеме направлений денежных средств, в том числе планируемые платежи по испрашиваемому кредиту начинается с сентября месяца текущего года и до апреля 2007 года в среднем за месяц составят 24,3 млн. рублей.
Таблица 2.8 Прогноз притока и оттока денежных средств СП «Унибокс» ООО (млн. руб.)
|
Показатели
|
Прогнозные показатели |
|
2006 г.
|
I кв.
2006 г.
|
II кв.
2006 г.
|
III кв.
2006 г.
|
IV кв.
2006 г.
|
2007 г.
|
I кв.
2007 г.
|
II кв.
2007 г.
|
| Прогнозируемый приток денежных средств, всего
| 39580
| 5145
| 10284
| 14638
| 9513
| 42910
| 5596
| 11090 |
| Прогнозируемое направление денежных средств, всего
| 39580
| 5150
| 10280
| 14635
| 9515
| 42910
| 5600
| 11080 |
| Погашение кредитов (в том числе процентов) и займов
| 11860
| 1580
| 3120
| 4360
| 2800
| 12820
| 1670
| 3260 |
| в том числе погашение платежей в филиале №627 АСБ «Беларусбанк» по испрашиваемому кредиту
| |
|
|
24,3
| 72,8
| 72,9
| 72,9
| |
| Уд. вес погашения кредиторской задолженности в общем оттоке денежных средств, %
| 30,0
| 30,7
| 30,4
| 29,8
| 29,4
| 29,9
| 29,8
| 29,4 |
Источник: собственная разработка
По расчетам предприятия прогноз поступлений денежных средств обеспечивает достаточность их для выплат ежемесячно заработной платы, приобретения сырья, уплаты налогов и своевременного исполнения обязательств по испрашиваемому кредиту в соответствии с графиком погашения.
Таким образом, проведенный анализ СП «Унибокс» ООО показал, что данное предприятие относится к первому классу платежеспособности, а также сможет обеспечить своевременность исполнения обязательств по испрашиваемому кредиту.
На основании комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности юридического лица, оценки платежеспособности заявителя осуществляется подготовка заключения о целесообразности выдачи кредита.
Заключение кредитного договора и порядок предоставления кредита
Открытие кредитной линии производится на основании решения кредитного комитета отделения банка с учетом испрашиваемой ссуды.
Сформированный пакет документов, в том числе заключение о целесообразности выдачи кредита, передается для рассмотрения членам кредитного комитета за несколько дней до заседания кредитного комитета.
Члены кредитного комитета принимают решение о предоставлении кредита или отказе в его выдаче.
Правилами предоставления кредитов не допускается осуществление кредитования юридических лиц при наличии расчетных документов в картотеке к внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок», за исключением случая, когда в указанной картотеке отсутствуют расчетные документы, имеющие приоритет по очередности исполнения платежей над расчетным документом, оплачиваемым за счет кредита.
Следует отметить, что кредиты юридическим лицам предоставляются в безналичном порядке путем перечисления банком денежных средств на счет кредитополучателя на основании платежной инструкции банка либо на счета третьих лиц на основании платежной инструкции кредитополучателя (платежной инструкции третьего лица, акцептованной кредитополучателем). Кредиты в виде наличных денежных средств предоставляются юридическим лицам на выдачу заработной платы или закупку у физических лиц сельскохозяйственной и другой продукции, приобретение которой разрешено за наличный расчет законодательством.
Решение кредитного комитета оформляется протоколом кредитного комитета, а выписка из протокола кредитного комитета об открытии кредитной линии подшивается в кредитное досье.
Положительное решение кредитного комитета банка является основанием для заключения кредитного договора между банком и кредитополучателем.
К обязательным условиям кредитного договора относятся:
лимит выдачи и лимит задолженности при открытии кредитной линии (в т.ч. возобновляемой);
целевое использование кредита;
порядок и сроки предоставления кредита, в течение которого кредитополучатель должен использовать предоставленные денежные средства и по истечении которого сумма разрешенного, но не использованного кредита должна списываться с внебалансового счета 99159 как несостоявшиеся обязательства;
процентная ставка за пользование кредитом;
сроки и порядок возврата кредита и уплаты процентов по нему;
форма обеспечения исполнения кредитополучателем обязательства по возврату кредита и процентов по нему;
ответственность юридического лица за невыполнение условий кредитного договора, в том числе за использование предоставленных денежных средств в форме кредита не по целевому назначению;
ответственность банка за несвоевременное исполнение платежных инструкций, подлежащих оплате со счета по учету задолженности по кредиту, за невыполнение других условий кредитного договора;
право учреждения банка при нарушении условий кредитного договора списывать денежные средства с текущего (расчетного) счета кредитополучателя в погашение основного долга по кредиту и процентам платежным требованием учреждения банка, оплачиваемым в порядке предварительного акцепта в день поступления в банк кредитополучателя, либо мемориальным ордером;
периодичность и сроки представления банку баланса и других данных, необходимых для проверки использования кредита и анализа финансово-хозяйственной деятельности;
предоставление кредитополучателем заявления об оплате платежных требований учреждения банка в порядке предварительного акцепта в день поступления;
периодичность и формы контроля за целевым использованием кредита (в предусмотренных случаях);
порядок досрочного расторжения;
порядок разрешения споров и др.
В последующем все изменения условий кредитного договора оформляются дополнительными соглашениями к нему.
Размер кредитной линии, как правило, устанавливается на основании балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств и имеющихся в его распоряжении источников их формирования. Согласно литературным источникам [10, с. 332], размер кредитной линии может быть рассчитан по формуле (2.1):
, (2.1)
где Р – размер кредитной линии;
ПЗ – производственные затраты;
НП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция;
ДЗ – дебиторская задолженность;
ТО – товары отгруженные;
КЗ – кредиторская задолженность;
СС – собственные средства.
Данную формулу целесообразно использовать, если предприятие запрашивает кредит для кредитования текущей деятельности в течение достаточно длительного времени.
Также лимит выдач может быть установлен в размере запрашиваемого заемщиком кредита, но предоставляться частями в течение определенного периода.
Например, СП «Унибокс» ООО попросило об открытии кредитной линии в размере 170 млн. руб. для оплаты поставок минеральных удобрений и средств защиты растений для проведения весенне-посевной кампании. Поскольку предприятие планировало осуществить данное мероприятие в течение апреля-мая, то ему установлен срок, в течение которого банк будет перечислять денежные средства в счет открытой кредитной линии на счета поставщиков по предъявлению в банк платежных поручений СП «Унибокс» ООО, до 31 мая.
Первоначально кредитный договор заключается на сумму предоставленного первого транша кредитной линии. При предоставлении же последующих частей кредита оформляются дополнения к кредитному договору.
Обязательство банка по предоставлению кредита возникает с момента заключения кредитного договора либо с момента наступления события, определенного договором, если он заключен с отлагательным условием, и действует до полного исполнения сторонами своих обязательств по нему.
В качестве отлагательного условия в кредитном договоре могут быть оговорены условия, в зависимости от выполнения кредитополучателем которых у банка возникает обязательство по предоставлению кредита. Выделяют: обязанность кредитополучателя зарегистрировать договор залога, заключить договор поручительства, предоставить гарантию, представить справку об отсутствии документов в картотеке к внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок»; погасить часть задолженности по кредиту в пределах установленного договором лимита задолженности; установление ограничения по совокупной задолженности кредитополучателя с учетом ранее заключенных кредитных договоров; осуществление платежа по представленному к кредитованию договору (контракту) после выполнения определенных условий, предусмотренных этим договором (контрактом); выполнение этапа строительно-монтажных работ (по кредитам на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных (внеоборотных) активов) и т.п.
Кредитный договор подписывается руководителями учреждения банка и кредитополучателя или другими должностными лицами, наделенными соответствующими полномочиями в соответствии с доверенностью, и скрепляется печатями учреждения банка и кредитополучателя. Сторонами подписывается каждый лист кредитного договора.
При заключении кредитного договора обязательство банка в сумме разрешенного, но не предоставленного кредита (части кредита), возникшее с момента заключения кредитного договора либо с момента наступления события, определенного кредитным договором, если он заключен с отлагательным условием, учитывается на внебалансовом счете № 99159 «Прочие обязательства по выдаче кредитов клиентам» [5].
Такой учет, во-первых, позволяет фиксировать сумму обязательств банка перед клиентом относительно предоставления ему кредитных ресурсов, а во-вторых, носит контрольный момент, определяя после каждой выдачи кредита в счет открытой кредитной линии сумму свободного лимита кредитования для последующих выдач кредита [10, с. 291].
Кредитная служба также готовит распоряжение службе бухгалтерского учета о предоставлении денежных средств в форме кредита с указанием лимита выдачи и/или лимита задолженности, срока и платы за пользование кредитом, порядка предоставления кредита (открытие кредитной линии или возобновляемой кредитной линии).
Выдача кредитов в счет открытой кредитной линии осуществляется каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы либо при представлении платежных инструкций банку.
В заявке (платежной инструкции) указывается сумма очередного транша испрашиваемого кредита и желательная дата его предоставления банком. С целью обеспечения целевого использования кредита экономист кредитного отдела в момент выписки ордера-распоряжения на выдачу кредита ставит визу на платежных документах клиента-заемщика.
При каждой выдаче кредита кредитная служба готовит распоряжение бухгалтерии о списании суммы предоставленного кредита с внебалансового счета № 99159.
Источники и порядок погашения задолженности
Возвратность кредитов является основополагающим принципом кредитования, означающим своевременное и полное погашение кредитополучателями основного долга и начисленных процентов за пользование кредитом в сроки, оговоренные кредитным договором или досрочно.
Источники возврата кредитов подразделяются на первичные и вторичные (дополнительные).
Основным (первичным) источником выполнения обязательств по кредитному договору являются денежные средства, получаемые от реализации кредитуемого мероприятия. Однако на практике не всегда ожидаемые к получению средства являются формой реальной гарантии возврата кредита, что связано зачастую с факторами, не зависящими от кредитополучателя. В связи с этим возникает необходимость для банка получить дополнительные и реальные гарантии возврата кредита (определить вторичные источники погашения кредита). Для этого используются определенные формы обеспечения обязательств по возврату кредитов, установленные законодательством.
Под формой обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору понимается дополнительный конкретный источник погашения задолженности банку, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за ликвидностью, достаточностью и приемлемостью данного источника.
Основными формами обеспечения обязательств кредитополучателями по кредитному договору согласно Банковскому кодексу Республики Беларусь являются:
гарантийный депозит денег;
страхование кредитодателем риска невозврата кредита;
перевод на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права);
залог недвижимого и движимого имущества;
поручительство;
гарантия и другие формы, предусмотренные законодательством или кредитным договором.
Кредитополучатель может использовать одну или одновременно несколько форм обеспечения, что закрепляется в кредитном договоре. Документы, подтверждающие обеспечение по возврату кредита, представляются в банк в период заключения кредитного договора.
Использование гарантийного депозита денег для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору предусматривает передачу кредитополучателем банку денежных средств в белорусских рублях либо в иностранной валюте, находящихся на счетах кредитополучателя, либо на счетах, открытых банком. Средства, передаваемые для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, могут храниться на счетах, открытых кредитодателем. В случае неисполнения кредитополучателем своих обязательств по кредитному договору кредитодатель вправе самостоятельно удовлетворить свои имущественные претензии за счет депонированных сумм.
Если валюта долга не совпадает с валютой депозита, курс пересчета определяется соглашением сторон [9, с. 104]. Если не достигнуто соглашение сторон, стоимость определяется на основании соответствующих биржевых котировок, а при их отсутствии спор разрешается в суде.
При страховании кредитодателем (банком) риска невозврата кредита страховая организация (страховщик) по договору страхования обязуется возместить страхователю имущественный ущерб, причиненный невозвратом или просрочкой возврата кредита. Страхователем по такому договору выступает банк. При наступлении страхового случая страховщик в соответствии с договором страхования и кредитополучатель в соответствии с кредитным договором несут ответственность перед страхователем (кредитодателем). К страховщику, выплатившему страховую сумму страхователю, переходит право страхователя на возмещение ущерба (суброгация) [1].
При переводе на кредитодателя (банк) правового титула (на имущество и имущественные права) обеспечение исполнения обязательств предусматривает заключение отдельного договора, на основании которого кредитополучатель может перевести на банк правовой титул на принадлежащее ему имущество (право собственности либо, если это не противоречит законодательству Республики Беларусь, право хозяйственного ведения или право оперативного управления) и имущественные права.
В договоре должно быть оговорено, в течение какого срока кредитополучатель вправе выкупить путем погашения кредита переданное банку имущество (право выкупа). Если другой вариант не определен сторонами, право выкупа ограничивается тремя годами для движимого имущества и десятью годами – для недвижимого. Банк не вправе отчуждать имущество до истечения срока реализации права выкупа. В случае перевода на банк правового титула (на имущество и имущественные права) банк осуществляет все права и исполняет все обязанности собственника, установленные гражданским законодательством.
При переводе правового титула на банк не требуется обязательной передачи ему имущества, если иное не предусмотрено в договоре.
При переводе правового титула в отдельных случаях могут применяться нормы гражданского законодательства по договору купли-продажи к договору, предусматривающему перевод правового титула на банк для обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору. В случаях, предусмотренных законодательством Республики Беларусь, договор о переводе правового титула на кредитодателя подлежит государственной регистрации в порядке, установленном для договоров купли-продажи.
Наиболее распространенной формой обеспечения исполнения обязательств кредитополучателя является залог, вытекающий из залогового права, которое выдается кредитору и подтверждает право последнего получить преимущественное удовлетворение претензий из стоимости заложенного имущества при невыполнении платежного обязательства должником.
К объектам (предметам) залога предъявляются следующие требования:
наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного ведения;
отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
достаточность стоимости залога для удовлетворения обязательств клиента перед кредитором по кредиту и процентам за его пользование;
регистрация при необходимости договора залога;
ликвидность залога.
Для принятия решения о выдаче кредита производится реальная оценка стоимости заложенного имущества, проверка его наличия и условия его хранения у залогодателя. При этом составляется опись заложенного имущества с указанием наименования предмета залога, его количества, балансовой и рыночной стоимости, общей суммы залога и его местонахождение, инвентарный номер регистрации (для производственного оборудования) [9, с. 106]. Опись подписывается руководителем и главным бухгалтером залогодателя, руководителем банка и специалистом, проведшим оценку стоимости залогового имущества. Обязательства по возврату кредита оформляются соответствующими договорами и являются обязательным приложением и неотъемлемой частью залога.
Различают несколько видов залога [9, с. 106 – 107]:
залог имущества залогополучателя (движимого и недвижимого):
залог основных средств (здании, сооружения, основное технологическое оборудование, незавершенное строительство);
залог оборотных активов (запасы, готовая продукция, товары в обороте);
залог ценных бумаг;
залог денежных средств (залог депозитов);
залог предприятия как единого имущественного комплекса, ипотека;
залог вещей в ломбарде.
залог прав:
права владения и пользования;
любые имущественные права.
При предоставлении в качестве обеспечения кредита в залог имущества залогодателем может быть как сам кредитополучатель, так и другое лицо, за исключением банка-кредитора. Залогодателем может быть собственник вещи либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. Передача в залог недвижимого имущества, находящегося в распоряжении залогодателя на правах хозяйственного ведения, осуществляется с согласия собственника этого имущества.
В соответствии с Гражданским кодексом к недвижимым вещам (недвижимости) относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения. К недвижимым вещам также приравниваются предприятия в целом как имущественный комплекс, подлежащие государственной регистрации, воздушные и морские суда и др.
Залог (ипотека) недвижимости (зданий и сооружений) имеет свои особенности:
ипотека здания или сооружения допускается только с одновременной ипотекой по тому же договору земельного участка, на котором находится это здание или сооружение, либо части этого участка, функционально обеспечивающих закладываемый объект, либо принадлежащего залогодателю права аренды этого участка или его соответствующей части;
при ипотеке земельного участка право залога не распространяется на находящиеся или возводимые на нем здания и сооружения, если в договоре не предусмотрено иное. В таких случаях, если стороны ничего не предусмотрели относительно здания и сооружения, которые на нем находятся, при обращении взыскания на заложенный земельный участок за залогодателем сохраняется право ограниченного пользования (сервитут) той его частью, которая необходима для использования здания ил сооружения;
если закладывается земельный участок, на котором находится здание или сооружение, не принадлежащее собственнику земельного участка (залогодателю), то при обращении взыскания на данный участок и его продаже с публичных торгов к приобретателю переходят права и обязанности, которые имел залогодатель в отношении лица, являющегося владельцем здания или сооружения.
Одним из видов залога является залог товаров в обороте. Товары при таком залоге остаются у залогодателя, которому предоставляется право изменить их состав и натуральную форму. При этом должно быть соблюдено основное требование – неизменность общей стоимости товаров, ее соответствие стоимости, указанной в договоре. Уменьшение стоимости заложенных товаров допускается соразмерно исполненной части обеспеченного залогом обязательства по возврату кредита, если иное не предусмотрено договором.
Договор залога товаров в обороте регистрируется в книге записи залогов, в которую вносятся записи об условиях залога товаров и обо всех операциях, влекущих изменение состава и натуральной формы заложенных товаров, включая их переработку, на день последней операции.
Банк имеет право осуществить проверку наличия и условий хранения заложенного имущества с выездом на место его хранения и оформлением акта проверки. Также банк составляет заключение об оценке предлагаемого в залог имущества.
При залоге прав предметом залога являются принадлежащие залогодателю права владения и пользования в том числе права арендатора, другие права (требования), вытекающие из обязательств и иные имущественные права, в том числе возникающие в результате интеллектуальной деятельности. Предметом залога прав могут быть конкретные права залогодателя: право на получение по договору купли-продажи, право на получение дивидендов по акциям, право на получение платежей по договору финансовой аренды (лизинга), право на получение арендной платы и т.д. Предметом залога могут быть также патенты, поступления от которых могут направляться на погашение обязательств перед залогодателем [9, с. 109].
При залоге прав определение его стоимости, если иное не следует из законодательного акта, договора либо характера самого права, устанавливается соглашением сторон. Срочное право может быть предметом залога только до окончания его действия.
При залоге ценных бумаг предметом залога могут являться государственные ценные бумаги, акции, облигации, векселя субъектов хозяйствования и банков (за исключением ценных бумаг собственной эмиссии банка-кредитора).
Важное значение для оценки качества ценных бумаг, являющихся предметом залога, имеет возможность их быстрой реализации и финансовое состояние эмитента ценных бумаг. В наибольшей степени этими качествами обладают государственные ценные бумаги [9, с. 110]. Использование других ценных бумаг в качестве обеспечения (например, акции субъектов хозяйствования) считается более рискованным и ограниченным в связи с неразвитостью вторичного рынка ценных бумаг.
Наиболее перспективными для залогового обеспечения являются акции, выпускаемые банками, имеющими устойчивое финансовое состояние. С развитием в республике вексельного обращения в перспективе достаточно широко в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору будет применяться залог векселя, осуществляемый посредством совершения залогового индоссамента (передаточной надписи).
При получении кредита в качестве способа обеспечения денежных обязательств по кредитному договору может применяться поручительство.
В таком случае поручитель обязывается перед кредитором другого лица банком отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. Договор поручительства как и договор залога заключается в письменной форме. Практика показывает, что договор поручительства заключается или одновременно с подписанием кредитного договора и заверяется банком-кредитором, поручителем и заемщиком.
В качестве поручителей могут выступать финансово устойчивые предприятия или банки. До заключения договора банк по возможности изучает информацию о финансовом состоянии поручителя. Если предприятие-поручитель обслуживается банком заемщика, то дело обстоит проще. Если поручитель обслуживается другим банком, то для уверенности завершения сделки банк заемщика требует от банка, где обслуживается поручитель, подтверждение его платежеспособности.
Поручительство может быть полным (на всю сумму кредита и процентов по нему) или частичным [11, с. 324]. Частичное поручительство в ряде случаев требует дополнительных форм обеспечения возвратности кредита.
При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник несут перед кредитором солидарную ответственность, законодательством или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя. Поручитель отвечает в том же объеме, что и должник.
К поручителю, выполнившему обязательство, переходят права кредитора по этому обязательству в том же объеме, в котором поручитель удовлетворил требование кредитора. По исполнении поручителем обязательства кредитор обязан вручить ему документы, удостоверяющие требование должнику, и передать права на это требование.
В силу гарантии гарант обязуется перед кредитором другого лица (должника) отвечать полностью или частично за исполнение обязательства этого лица. Как и поручительство, гарантийное обязательство возникает на основе договора, заключенного в письменной форме.
Принципиальное отличие гарантии от поручительства состоит в том, что в случае неисполнения обязательства гарант отвечает перед кредитором как субсидиарный (дополнительный) должник [9, с. 116]. По исполнении обязательства гарант не приобретает права требования к должнику о возврате уплаченной суммы.
В соответствии с действующим законодательством поручительство и гарантия по кредитным договорам должны обеспечиваться залогом имущества гаранта или поручителя.
Таким образом, наряду с заключением договора поручительства и договора о предоставлении гарантии обязательным является заключение договора залога имущества поручителя или гаранта.
Разные виды обеспечения имеют различные характеристики степени легкости оценки, его ликвидности, стабильности цены, эффективности контроля (табл. 2.9). Данные характеристики банк учитывает при установлении процентной ставки за пользование кредитом.
Таблица 2.9 Характеристика некоторых видов обеспечения возврата кредита
|
Виды обеспечения возврата кредита
|
Степень легкости оценки
|
Ликвидность
|
Стабильность цены
|
Эффективность контроля
|
| Недвижимость
| Оценивается легко
| Обычно ликвидна
| Относительно стабильна
| Обычно контроль эффективен |
| Акции
| Оценивается легко
| Обычно ликвидны
| Изменчива
| Обычно контроль эффективен |
| Оборотный капитал
| Некоторые сложности в оценке
| Обычно ликвиден
| Относительно стабильна
| Контроль затруднен |
| Земля
| Трудно поддаются в оценке
| Малоликвидна
| Стабильна
| Обычно контроль эффективен |
| Депозиты/ денежные средства
| Оценивается легко
| Ликвидны
| Стабильна
| Контроль эффективен |
| Амортизируемые активы
| Некоторые сложности
| Малоликвидны
| Относительно стабильна
| Обычно контроль эффективен |
| Частные поручительства
| Трудно поддаются в оценке
| Малоликвидны
| Изменчива
| Трудно контролируемы |
| Гарантии
| Некоторые сложности в оценке
| Обычно ликвидны
| Изменчива
| Обычно контроль эффективен |
| Уступка требования (цессия)
| Некоторые сложности в оценке
| Обычно ликвидны
| Изменчива
| Контроль затруднен |
Источник: [7, с. 424]
Банк также осуществляет расчет достаточной суммы обеспечения, которая в АСБ «Беларусбанк» определяется по формуле (2.1) [6]:
, (2.1)
где: О – сумма обеспечения;
К – сумма кредита (лимит задолженности);
П – сумма процентов, рассчитанная за весь срок пользования кредитом с учетом графика его погашения (по кредитам, предоставленным в соответствии с первоначальным договором на срок до 12 месяцев), либо сумма процентов, причитающихся в соответствии с договором к уплате в течение ближайших 12 месяцев (по кредитам предоставленным в соответствии с первоначальным договором на срок свыше 12 месяцев);
1,3 – коэффициент риска банка.
В качестве обеспечения обязательств по испрашиваемому кредиту Белорусско-итальянским совместным предприятием «Унибокс» общество с ограниченной ответственностью предлагается оформить залог товаров в обороте: полуфабрикат основного производства на общую залоговую стоимость 255348790 белорусских рублей. Достаточность суммы залога для обеспечения кредита и процентов за пользование кредитом в течение периода кредитования с коэффициентом риска банка 1,3 рассчитывается следующим образом:
.
Из расчетов видно, что сумма предоставленного обеспечения даже больше необходимого по расчетам на 3408790 рублей.
В случае ухудшения финансового положения кредитополучателя, банк может истребовать дополнительное обеспечение обязательств по возврату кредита. Данное условие выдачи кредита должно найти отражение в кредитном договоре с кредитополучателем.
Погашение задолженности по кредиту, выданному юридическому лицу, и начисленных процентов по нему производится в соответствии с условиями кредитного договора и законодательством наличными денежными средствами или безналичным путем в установленной законодательством очередности с текущего счета или иного счета кредитополучателя: основной долг – единовременно или частями, проценты – не реже одного раза в месяц либо в соответствии с условиями кредитного договора.
По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться условие, по которому сроки погашения всех траншей кредита должны приходиться на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора.
Чаще кредит погашается частями. В таком случае конкретные сроки возврата по краткосрочным кредитам устанавливаются следующим образом:
для юридических лиц, осуществляющих производственную деятельность, — исходя из производственного цикла переработки товарно-материальных ценностей (закупки, поступления, переработки) и реализации готовой продукции;
для юридических лиц, осуществляющих торговую и снабженческо-сбытовую деятельность, — с учетом оборачиваемости оборотных активов и поступления выручки от реализации товаров;
для юридических лиц, занимающихся деятельностью непроизводственного характера, — исходя из договорных сроков реализации продукции, оказания услуг и поступления выручки (с учетом экономически обоснованных сроков осуществления данной сделки).
Возврат кредита производится кредитополучателем путем безналичного перечисления им денежных средств со своего расчетного счета на счет по учету задолженности по кредиту, причем при использовании возобновляемой кредитной линии при погашении кредита (части кредита) на соответствующую сумму заемщику восстанавливается неиспользованный лимит задолженности.
В случае непогашения кредитополучателем задолженности по кредиту и/или процентам за пользование кредитом в срок, установленный кредитным договором, учреждение банка списывает на следующий рабочий день денежные средства путем выставления к текущему (расчетному) счету кредитополучателя подготовленного кредитной службой платежного требования, оформленного в порядке предварительного акцепта с оплатой его в день поступления в банк, или мемориальным ордером (такое право должно быть предоставлено учреждению банка кредитным договором), производит взыскание денежных средств в установленной законодательством очередности платежей с текущего (расчетного) счета кредитополучателя в бесспорном порядке платежным требованием учреждения банка на основании исполнительных документов в случаях и порядке, предусмотренных законодательством Республики Беларусь [6].
При неисполнении кредитополучателем обязательств по кредитному договору, а также при нарушении обязанности обеспечить кредитодателю возможность осуществления контроля за целевым использованием кредита кредитодатель вправе потребовать досрочного погашения кредита и (или) отказаться от дальнейшего кредитования кредитополучателя по этому договору.
При недостаточности средств для исполнения обязательств по погашению кредита и процентам погашение задолженности производится в соответствии с законодательством Республики Беларусь, кредитным договором.
Задолженность по кредиту, не погашенная в сроки, предусмотренные кредитным договором, относится на соответствующие счета по учету просроченной задолженности по кредитам мемориальным ордером на следующий операционный день после наступления срока погашения. Взыскание его в последующем производится в установленной очередности платежей.
Платежное требование о бесспорном взыскании задолженности по основному долгу, процентам или платежное поручение кредитополучателя (платежное требование учреждения банка) на погашение кредита при отсутствии (недостаточности) денежных средств на текущем (расчетном) счете помещается в картотеку № 99814 «Расчетные документы, не оплаченные в срок» до полной оплаты (данное условие должно быть предусмотрено кредитным договором, а также договором (дополнительным соглашением) текущего (расчетного) банковского счета и на расчетно-кассовое обслуживание).
Оплата расчетных документов, находящихся в картотеке № 99814, осуществляется по мере поступления средств на текущий счет плательщика в порядке их оприходования к внебалансовому счету «Расчетные документы, не оплаченные в срок», если иная очередность не установлена законодательными актами Республики Беларусь.
За каждый день наличия просроченной задолженности по основному долгу и процентам начисляются повышенные проценты и (или) применяются штрафные санкции в размерах согласно условиям кредитного договора.
Погашение (возврат) кредита и уплата процентов за пользование им может производиться:
при отсутствии или недостаточности средств на текущем (расчетном) счете кредитополучателя-юридического лица – в установленной законодательством очередности платежей со счета обособленного подразделения юридического лица, что должно быть предусмотрено условиями кредитного договора;
при отсутствии или недостаточности средств на счете обособленного подразделения, получившего кредит от имени юридического лица, – в установленной законодательством очередности платежей с текущего (расчетного) счета юридического лица, что должно быть предусмотрено условиями кредитного договора.
При непогашении кредитов в установленные сроки банк в зависимости от способа обеспечения обязательств по их возврату, вправе предпринять следующие меры:
обратить взыскание на заложенное имущество в порядке, установленном законодательством;
списать мемориальным ордером банка со счета по учету гарантийного депозита денег, что должно быть предусмотрено условиями договора гарантийного депозита денег;
принять меры ко взысканию задолженности в судебном порядке с кредитополучателя, поручителя (гаранта);
обратиться к страховщику за страховым возмещением;
использовать иные способы, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.
В рамках принятия мер по погашению просроченной задолженности по кредиту учреждение банка может потребовать от кредитополучателя и его вышестоящего органа принять комплекс мер по улучшению финансового состояния должника.
Принятое решение оформляется дополнительными соглашениями к кредитному договору.
В случае невыполнения кредитополучателем обязательств по возврату полученного кредита учреждение банка в соответствии с Законом Республики Беларусь от 18.07.2000 г. № 423-3 «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» вправе обратиться в хозяйственный суд с заявлением о признании его экономически несостоятельным или банкротом.
С целью защиты своих экономических интересов банк вправе обратиться в правоохранительные органы с целью возможного привлечения к ответственности виновных в непогашении кредита.
ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРОЦЕССА КРЕДИТОВАНИЯ В ФОРМЕ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ
Общие рекомендации по улучшению процесса кредитования в форме кредитной линии
Поскольку основным принципом деятельности банка является принцип получения максимального дохода при минимальном для банка риске, то вся деятельность банка по осуществлению кредитных операций должна претворяться в жизнь с соблюдением защиты банка от кредитных рисков, что должно включать диверсификацию риска, разумное структурирование ссуд, своевременную юридическую оценку и проведение профессионального кредитного анализа по устоявшимся международным стандартам с учетом специфики Республики Беларусь.
Для того чтобы банк мог наиболее эффективно размещать привлеченные средства в кредитные операции, в частности на кредитование юридических лиц, на основе соблюдения принципов прибыльности, безопасности и надежности, ему можно порекомендовать следующее:
осуществлять минимизацию рисков путем:
своевременной и качественной оценки рисков на стадии рассмотрения и принятия решений по проведению активных операций банка;
прогнозирования возможности возникновения риска по конкретной кредитной операции;
отнесения валютных (курсовых) рисков на кредитополучателя при кредитовании в валюте, отличной от валюты платежа;
совершенствования системы мониторинга, активного использования страхования кредитного риска, особенно в отношении предприятий малого бизнеса и индивидуальных предпринимателей;
осуществлять рассмотрение и согласование бизнес-планов развития юридических лиц, планируемых к реализации с кредитной поддержкой, определять необходимые объемы кредитных средств для реализации вышеназванных бизнес-планов, потребность в оборотных средствах и наличие источников их формирования;
в целях снижения кредитного риска, оперативного решения вопросов по оказанию кредитной поддержки юридическим лицам банк по мере рассмотрения и согласования бизнес-планов должен определять и утверждать в установленном порядке индивидуальные лимиты задолженности по кредитным операциям;
кредитные операции с юридическими лицами должны осуществляться банком в зависимости от класса платежеспособности по рейтинговой оценке, нахождения на расчетно-кассовом обслуживании, перспектив сотрудничества:
кредитные операции с юридическими лицами 1-2 класса платежеспособности по рейтинговой оценке банку можно осуществлять в рамках платежного календаря с юридическими лицами находящимися на расчетно-кассовом обслуживании как в данном банке, так и других банках. Однако кредиты на выплату заработной платы нужно предоставлять только юридическим лицам, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в данном банке;
кредитные операции с юридическими лицами 3 класса платежеспособности по рейтинговой оценке, должны осуществляться банком под разовые сделки. Открытие возобновляемых кредитных линий юридическим лицам данного класса платежеспособности можно осуществлять лишь при соблюдении среднемесячного поступления денежных средств на текущий (расчетный) счет (выручки от реализации товаров, работ, услуг) за последние шесть месяцев в объемах, превышающих лимит задолженности по открываемой кредитной линии, а также положительной динамики финансово-экономического состояния за предшествующие два квартала.
Что касается кредитования в форме кредитной линии, то особое внимание при ее использовании банк должен уделять контролю за лимитом выдач по кредитному договору и лимитом задолженности по ссудному счету.
В процессе кредитования в форме кредитной линии особое внимание следует обращать на финансовое состояние заемщика. Если у заемщика прослеживается ухудшение кредитоспособности, то банку рекомендуется изменить схему кредитования, например, уменьшить лимит кредитования, а в дальнейшем производить оплату расчетных документов только в пределах поступившей выручки от реализации продукции и оказания услуг.
Объектом контроля должны быть также другие показатели отчетности клиента. Ежеквартально банку следует рассматривать баланс оборотных средств, сравнивать его с плановыми данными, при необходимости корректировать размер кредитной линии. Поскольку кредитная линия планируется, как правило, на год, то ее фактическая величина под влиянием определенных факторов может существенно отличаться от прогнозируемой суммы. Своевременная корректировка кредитной линии даст возможность избежать искажений и ошибок при оценке кредитных взаимоотношений банка с заемщиком.
Также рекомендуется осуществлять оперативный контроль за состоянием задолженности по суде, ее отклонением от установленной кредитной линии. При этом нужно предусмотреть в кредитном договоре штрафную надбавку к договорной процентной ставке.
В договоре должно быть указано право банка на получение комиссии в случае недоиспользования кредитной линии, так как банк, размещая собранные им в основном на платной основе свободные денежные средства, упускает свою выгоду. Размер комиссии должен зависеть от величины и длительности недоиспользования кредитной линии.
Совершенствование методики анализа кредитоспособности заемщика
Согласно авторам экономической литературы кредитная линия открывается для предприятий и организаций с устойчивым финансовым положением [11, с. 332].
Поэтому банку можно предложить улучшенную методику балльной оценки класса кредитоспособности заемщика на основе более подробного анализа деятельности предприятия по дополнительным к коэффициентному анализу показателям, в которой в дополнение к рассмотренным в работе показателям кредитоспособности предлагаются другие показатели с оценкой их в баллах:
прибыльность хозяйственной деятельности организации:
если организация имеет положительный финансовый результат от хозяйственной деятельности (форма 2 бухгалтерского баланса, строка 181) – 0 баллов;
если организация имеет отрицательный финансовый результат от хозяйственной деятельности, допускает снижение размера собственного капитала, перерасход фондов – 20 баллов;
наличие аудиторских заключений:
положительные за последние 2 года – 0 баллов;
положительные за последний год – 5 баллов;
аудиторское заключение отсутствует или отрицательное – 10 баллов;
срок использования кредита:
до 3 месяцев – 0 баллов;
3-6 месяцев – 3 баллов;
6-12 месяцев – 5 баллов;
1-3 года – 8 балла;
больше 3 лет – 10 баллов;
среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита:
до 20% – 20 баллов;
до 50% – 15 баллов;
до 100% – 10 баллов;
до 150 % – 5 баллов;
больше 150 % – 0 баллов;
зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара – 5 баллов;
местонахождение заемщика, поскольку в связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который кредитуется, хозяйственною деятельностью заемщика, и переданного в залог имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находились в одном населенном пункте (регионе):
банк и заемщик находятся в одном населенном пункте – 0 баллов;
банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах (регионах) – 5 баллов;
заемщик находится в расположенных далеко от банка населенных пунктах (регионах) – 10 баллов;
банковские реквизиты заемщика. При рассмотрении вопроса о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета. Поэтому оцениваются следующие показатели:
кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании в банке более 2 лет, нет задолженности по несвоевременно оплаченным расчетным документам – 0 баллов;
кредит выдается постоянному клиенту, который находится на комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, нет задолженности по несвоевременно оплаченным расчетным документам – 5 баллов;
кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает задолженность по несвоевременно оплаченным расчетным документам – 10 баллов;
кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на обслуживание в банк на срок пользования ссудой – 15 баллов;
кредит выдается клиенту другого банка, задолженность по несвоевременно оплаченным расчетным документам имеет постоянный характер – 20 баллов;
своевременность и источники погашения предыдущих кредитов. Необходимо проанализировать своевременность и источники погашения заемщиком ранее полученных ссуд. Они могли быть погашены за счет прибыли и других собственных финансовых ресурсов, или реализации активов, других кредитов. Данный показатель оценивается следующим образом:
если кредиты и проценты погашались своевременно, для погашения использовались выручка от реализации продукции, прибыли и другие средства (собственные) – 0 баллов;
если кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды неоднократно пролонгировались, кроме прибыли привлекались средства от реализации активов, в том числе залоги – 5 баллов;
если кредиты погашались с просроченными сроками, привлекались другие средства погашения кредитов, перспектив погашения нет – 10 баллов;
деловая активность заемщика (изменение валюты баланса). Об увеличении деловой активности заемщика свидетельствует увеличение валюты баланса за отчетный период. Уменьшение валюты баланса или ее неизменность на протяжении нескольких лет может свидетельствовать про то, что заемщик или скрывает свои доходы, или имеет намерение в ближайшее время прекратить свое существование, что значительно увеличивает риск невозврата кредита [9, с.96]. Выводы об изменении валюты баланса можно сделать, выполняя вычитание значения итога баланса на начало периода из значения итога баланса на конец периода. На основании полученных результатов делаются следующие выводы:
подсчитанная разница — положительное число – 0 баллов;
итоги баланса на начало и конец года равны – 5 баллов;
подсчитанная разница — отрицательное число – 10 баллов;
диверсификация. Практически все виды деятельности поддаются конъюнктурным колебаниям, поэтому предприятия должны разнообразить (диверсифицировать) свою деятельность. Разнообразие деятельности заемщика может гарантировать стабильное получение прибыли. Риск неуплаты снижается, потому что в случае возникновения возможных затрат по проекту, который кредитуется, их можно перекрыть средствами из других источников. То есть, в случае неполучения прибыли от кредитного проекта (операции) заемщик будет иметь возможность получать прибыль от других видов деятельности для уплаты долга по кредиту. Соответственно оцениваются следующие показатели:
имеются разнообразные виды деятельности – 0 баллов;
диверсификация деятельности отсутствует – 5 баллов;
кадровый потенциал фирмы. Перед выдачей кредита необходимо иметь представление о руководстве заемщика, в том числе про директора, главного бухгалтера. Необходимо получить информацию об образовании, о предыдущей деятельности, о стаже работы вообще, в фирме, в отрасли, а также определить кадровый потенциал фирмы. Нужно обращать внимание на следующие моменты:
руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием, которое отвечает профилю работы предприятия, или имеют высшее экономическое образование, имеют достаточный опыт работы в этой или подобной сфере деятельности, фирма имеет квалифицированный персонал – 0 баллов;
руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием по любым специальностям, или среднее экономическое образование, опыт работы в этой или подобной сфере деятельности незначительный, фирма имеет квалифицированный персонал – 5 баллов;
руководящие должности занимают специалисты со средним экономическим образованием (неэкономическим), опыта работы в этой или подобной сфере деятельности не имеют, отсутствует квалифицированный персонал – 10 баллов;
размер кредита, срок окупаемости проекта. При анализе размера ссуды необходимо убедиться, что размер кредита не превышает и не уменьшает потребность в нем. Первое обстоятельство связанно с финансовым положением заемщика и его возможностью погасить ссуду. Другое с тем, что при недостаточности средств могут возникнуть проблемы с завершением кредитного проекта (операции). Кроме того, необходимо определить участие заемщика собственными средствами в проекте, который кредитуется и определить соотношение размера ссуды и объема реализации продукции (сравнение кредита и обычных для заемщика объемов реализации). Оптимальное соотношение общей задолженности заемщика (кредиторская задолженность, задолженность по кредитам банка, включая задолженности по кредиту, что планируется выдать ) и суммы собственного капитала должно отвечать пропорции 70:30. Для инвестиционного проекта собственные суммарные взносы заемщика в проект, который реализуется, должны составлять не менее, 30% от стоимости проекта. Поэтому предлагается следующая оценка:
размер собственных средств предприятия значительно превышает размер привлеченных средств, а также и размер кредита, который запрашивается; сумма кредита значительно меньше объема реализации, срок окупаемости проекта меньше чем срок погашения долга – 0 баллов;
размер собственных средств предприятия меньше чем размер кредита, который запрашивается; сумма кредита больше объема реализации; срок окупаемости проекта больше чем срок пользования ссудой – 5 баллов;
кредитный риск, связанный с формами расчета, и порядком оплаты расчетно-платежных документов за счет кредитных средств. Банк заинтересован в безусловном исполнение заемщиком своих обязательств в части целевого использования кредита [11, с. 286]. В связи с этим порядок выплаты за счет кредита расчетных документов является очень эффективным способом контроля. Если кредитные средства перечисляются на расчетный счет заемщика, банку достаточно сложно проследить с какой целью используются средства, особенно если заемщик обслуживается в другом банке. Значительным является форма расчетов, предусматриваемая в контрактах и договорах купли и продажи. По данному показателю следует учитывать следующие моменты:
если кредитные средства перечисляются непосредственно на счет заемщика для оплаты расчетных документов заемщика за фактически полученный товар (услуги и так далее) или в договорах предусмотрена аккредитивная форма расчетов – 0 баллов;
если кредитные средства перечисляются на счета поставщика, в контрактах (договорах) предусмотрена предоплата за товар, а банк не имеет возможность полностью контролировать поставку товара – 5 баллов;
оценка обеспеченности ресурсами. Она включает обеспеченность предприятия необходимыми сырьем, материалами, полуфабрикатами; оценку обеспеченности реализации готовой продукции, товаров. Факторами, которые определяют степень обеспеченности являются в первую очередь, определенность с поставщиками и потребителями готовой продукции (товаров) относительно размеров, сроков, и комплектности поставок, наличие заключенных договоров на приобретение и реализацию, наличие расчетов затрат, как на поставку сырья, материалов, так и на реализацию готовой продукции, товаров, разнообразие поставщиков и потребителей [29, с. 230]. Рассматриваются следующие показатели:
стабильный рынок, проводится работа по расширению рынка сбыта и приобретению товаров, сырья, готовой продукции, большой объем экспорта, налаживание связей между поставщиками и покупателями, заключены договоры на покупку и реализацию, разработаны графики, существуют исследования рынка потребителей – 0 баллов;
стабильный рынок покупки и реализации, заключены договора на покупку товаров, сырья, частично разработаны графики, но заключены частично договора на реализацию товаров (готовой продукции), не существует постоянных связей на реализацию продукции – 5 баллов;
заключены частично или заключены договора на приобретение товаров, материалов и на реализацию продукции, не определены условия поставок, не ведутся маркетинговые исследования, и т. д. – 10 баллов;
маркетинг. Заемщик должен иметь план развития предприятия с маркетинговыми исследованиями с указанием продуктов (услуг) предприятия, описи существующего рынка товаров (услуг) и его будущего развития с определением удельного веса предприятия на рынке; основных поставщиков и покупателей продукции (товаров, услуг), анализа конкурентов на внутреннем и внешнем рынках, проведение рекламных акций и т. д. Поэтому присваиваются следующие баллы:
если ведется активная работа по изучению спроса на продукцию, ведется работа по продвижению продукции на рынок, проводятся выставки, реклама и т. д., существует специальное подразделение на фирме, которое этим занимается – 0 баллов;
если ведется работа по изучению спроса на продукцию, проводится реклама, но отсутствует отдел маркетинга – 5 баллов;
если не ведется работа в этом направлении – 10 баллов;
наличие складских помещений и потребность в них:
фирма имеет собственное складское помещение или склад. Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение отвечает нормам (температурный режим, влажность, площадь и т. д.) – 0 баллов;
фирма имеет собственное складское помещение или склад, но недостаточной площади, в связи с чем возникает необходимость дополнительной аренды помещений. Срок действия договора аренды совпадает со сроком пользования кредитом или превышает его – 5 баллов;
формирование портфеля заказов на реализацию произведенной продукции:
если портфель заказов на реализацию произведенной продукции сформирован в размере 80% и более от запланированного выпуска – 0 баллов;
если в размере менее 80% от запланированного выпуска — 20 баллов;
размер дебиторской задолженности. В случае если организация отвлекает собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих двух-трехмесячный объем выпуска продукции, то ей дополнительно присваивается 10 баллов;
при рассмотрении инвестиционного проекта целесообразно учитывать участие собственными средствами организации в финансируемом проекте. Если Организация не обеспечивает участие в инвестиционном проекте собственных средств в размере не менее 30%, то ей дополнительно присваивается 10 баллов.
предоставляемое обеспечение. Оценку данного показателя целесообразно осуществлять по следующим критериям:
ликвидность;
стабильность цены;
возможность осуществления контроля банком.
Соответственно этим критериям организации присваиваются следующие баллы (табл. 3.1):
Таблица 3.1 Балльная оценка предоставляемого обеспечения
|
Ликвидность
|
стабильность цены
|
возможность контроля
|
Баллы
|
| легко реализуется
| стабильна
| контроль эффективен
| 0 |
| возможны трудности с реализацией
| относительно стабильна, но могут возникнуть колебания
| контроль затруднен
| 5 |
| труднореализуемое
| изменчива
| не поддается контролю
| 10 |
В зависимости от полученных значений итоговой рейтинговой оценки организация относится к одному из четырех классов платежеспособности:
от 50 до 80 баллов – 1 класс (заемщик надежный);
от 81 до 130 баллов – 2 класс (заемщик со средним риском);
от 131 до 180 баллов – 3 класс (заемщик с высоким риском);
180 и более баллов – 4 класс (заемщик с полным риском).
Таким образом, в обновленной методике учтены многие новые критерии оценки деятельности организаций (оценка обеспечения, кадровый потенциал и др.), позволяющие составить как можно более полное представление о кредитоспособности предприятия, что важно для банка в случае, если он открывает заемщику кредитную линию. А предложенные выше рекомендации по совершенствованию организации предоставления кредита в форме кредитной линии помогут минимизировать риск уже в процессе осуществления кредитования.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассмотренные в дипломной работе вопросы позволили сделать выводы о том, что краткосрочный кредит – это кредит, предоставляемый для финансирования текущих активов предприятия без ограничения по сроку, а также кредит, предоставленный на срок до двенадцати месяцев включительно, за исключением кредитов, предоставляемых на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов. Сущность краткосрочного кредита характеризуется его структурой, стадиями движения и основой, под которой понимается возвратность кредита, причем реализации сущности обеспечивается надстроечными элементами системы банковского кредитования, к которым относятся следующие принципы кредитования: экономичность, комплексность, дифференцированность, платность, возвратность, срочность, материальная обеспеченность, целевая направленность.
Предоставление краткосрочного кредита может осуществляться в виде: единовременного предоставления всей суммы испрашиваемого кредита, овердрафта, контокоррента или кредитной линии, а также до недавнего времени осуществлялось кредитование текущей деятельности организаций по специальному ссудному счету. Несомненные преимущества кредитной линии, под которой понимают предоставление заемщику в течение определенного периода времени кредитов в пределах согласованного лимита, побуждают к распространению данного метода кредитования (главным образом отраслей оптовой и розничной торговли), что подтверждается анализом данных филиала № 627 АСБ «Беларусбанк» по кредитованию хозяйствующих субъектов в форме открытия им кредитной линии.
Различают возобновляемую и невозобновляемую кредитную линию.
Под возобновляемой кредитной линией понимается договор о предоставлении кредита кредитополучателю, в котором определяется максимальный размер единовременной задолженности кредитополучателя по полученным кредитам (лимит задолженности) и предусматривается возможность ее полного или частичного погашения на протяжении срока действия договора с правом последующего докредитования клиента до установленного лимита.
Невозобновляемая кредитная линия характеризуется тем, что после выдачи и погашения кредита отношения между банком и заемщиком прекращаются.
Осуществляя кредитование своих клиентов, банки руководствуются различными нормативными актами, регулирующими те или иные аспекты кредитования. Среди них можно выделить законы, указы Президента, постановления Совета министров, инструкции и распоряжения министерств и ведомств, инструкции и указания Национального Банка Республики Беларусь, собственные нормативные акты коммерческих банков. Кроме того, следует отметить, что банки руководствуются не только банковским законодательством, но и нормами гражданского, налогового, таможенного и др. права.
Для оформления кредита в форме открытой кредитной линии заемщик представляет в банк обычный пакет документов, который требуется в любом случае при обращении в банк за кредитом, а затем проходит обычная для принятия решения о предоставлении кредита процедура рассмотрения документов и анализа финансово-экономического состояния заемщика. Основанием для заключения кредитного договора на открытие кредитной линии является положительное решение кредитного комитета банка.
Первоначально кредитный договор заключается на сумму предоставленного первого транша кредитной линии. При предоставлении же последующих частей кредита оформляются дополнения к кредитному договору.
Выдача кредитов в счет открытой кредитной линии осуществляется каждый раз по заявке клиента-заемщика установленной формы либо при представлении платежных инструкций банку.
Погашение кредита может осуществляться за счет различных источников: первичных или вторичных.
Основным (первичным) источником выполнения обязательств по кредитному договору являются денежные средства, получаемые от реализации кредитуемого мероприятия. А вторичными выступает реализация предоставленного по кредиту обеспечения, основными формами которого выступают: гарантийный депозит денег, страхование кредитодателем риска невозврата кредита, перевод на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права), залог недвижимого и движимого имущества, поручительство, гарантия.
По каждой отдельной выдаче кредита в счет открытой невозобновляемой кредитной линии может устанавливаться свой конкретный срок погашения, но в пределах общего срока пользования кредитной линией. В договоре о кредитной линии может предусматриваться условие, по которому сроки погашения всех траншей кредита должны приходиться на один срок, т.е. на срок окончания кредитного договора. Причем возврат кредита производится кредитополучателем путем безналичного перечисления им денежных средств со своего расчетного счета на счет по учету задолженности по кредиту.
В целях улучшения организации предоставления кредита в форме кредитной линии банку следует осуществлять постоянный контроль за лимитом выдач и лимитом задолженности по ссудному счету, за финансовым состоянием заемщика, своевременно корректировать величину кредитной линии в соответствии с фактическими данными о деятельности заемщика и др.
Особенно следует отметить тот факт, что банки стремятся открывать кредитную линию предприятиям и организациям с устойчивым финансовым положением. Поэтому в дипломной работе предлагается улучшенная методика балльной оценки класса кредитоспособности заемщика на основе более подробного анализа деятельности предприятия по дополнительным к коэффициентному анализу показателям.
В обновленной методике учтены многие новые критерии оценки деятельности организаций (оценка обеспечения, кадровый потенциал и др.), позволяющие составить как можно более полное представление о кредитоспособности предприятия, что важно для банка в случае, если он открывает заемщику кредитную линию.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Банковский кодекс Республики Беларусь: Кодекс Республики Беларусь, 25 окт. 2000 г., № 441-3: Принят Палатой Представителей 3 окт. 2000 г.: одобр. Советом Республики 12 окт. 2000 г.: в ред. Закона Республики Беларусь от 11.11.2002 г., № 148 //Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2002.
Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2006 год. Указ Президента Республики Беларусь от 21 декабря 2005 г. № 608 //Банковский вестник. – 2006. — № 2. – С. 4-12.
Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65 «Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности» //Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2002.
Инструкция о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата. Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30 декабря 2003 г. № 226 « Об утверждении инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата» в ред. постановлений Нацбанка от 23.03.2004 г. № 36, от 28.06.2004 г. №103, от 28.07.2004 г. № 117 //Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2002.
Инструкция по бухгалтерскому учету операций предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата. Постановление Совета директоров Национального банка Республики Беларусь от 25 марта 2004 г. № 68 «Об утверждении инструкции по бухгалтерскому учету операций предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата» //Консультант Плюс: Беларусь [Электрон. ресурс] / ООО «ЮрСпектр», Нац. центр правовой информ. Республики Беларусь. – Минск, 2002.
Порядок кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в АСБ «Беларусбанк». Протокол заседания Правление АСБ «Беларусбанк» от 28.07.2004 г. № 37.13.
Рекомендации по рейтинговой оценке организаций. Протокол заседания правления АСБ «Беларусбанк» от 22 октября 2004 г. №52. 13.
Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: ИД Юриспруденция, 2003. – 448 с.
Банковские операции: Учеб. пособие / С.И. Пупликов, М.А. Коноплицкая, Г.А. Шмарловская и др.; Под. общ. ред. С.И. Пупликова. – Мн.: Выш. шк., 2003. – 351 с.
Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 592 с.: ил.
Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – М.: Экономистъ, 2004. – 751 с.
Воронин В.П., Федосеева С.П. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие. – М.: Юрайт – Издат, 2002. – 269 с.
Грищенков Г.З., Осипов И.А. Основы банковского дела [Текст]: Учеб.-метод. комплекс для студ. экон. специальностей. – Мн. Изд-во МИУ, 2006. – 179 с.
Деньги, кредит, банки: Учеб. / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. – Мн.: БГЭУ, 2003. – 527 с.
Деньги, кредит, банки: Учеб.-метод. комплекс для студентов эконом. специальностей. / Б.Н. Желиба, И.Н. Кохнович. – Мн.: Изд-во МИУ, 2004. — 244 с.
Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 464 с.: ил.
Качановская Н.В. Кредит: проблемы и перспективы эффективности его использования. //Бухгалтерский учет и анализ. – 2005. – №2. – С.49-51.
Купчинова О. Трансформация принципов банковского кредитования //Банковский вестник. – 2006. — № 10. – С. 18-24.
Организация деятельности коммерческих банков: Учебник / Г.И. Кравцова, Н.К. Василенко, И.К. Козлова и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: БГЭУ, 2002. – 504 с.
Основные тенденции в денежно-кредитной сфере Республики Беларусь за январь – ноябрь 2004 года //Банковский вестник. – 2005 г. — № 2. – С. 5-14.
Основы банковского дела: Учеб. пособие / Б.С. Войтешенко, В.В. Козловский, Т.Д. Брежнева и др.; Под ред. Ю.М. Ясинского. – Мн.: «Тесей», 1999. – 448 с.
Основы банковской деятельности / Под ред. Тагирбекова К.Р.. – М.: Издательский дом «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2001. – 720 с.
Тарасов В. И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Мн.: Мисанта, 2003. – 512 с.
Трускова Л.В. Финансы и кредит: Учебник. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. — 546 с.
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. д. э. н., проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 302 с.
Финансы, деньги, кредит: Учеб. пособие / Е.Г. Чернова, В.В. Иванов, Ю.В. Базулин и др.; Под общ. ред. Е.Г. Черновой. – ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 208 с.
Финансы и кредит: Учебное пособие / Л.Г. Колпина, Г.И. Кравцова, В.Л. Тарасевич и др.; Под ред. М.И. Плотницкого. – Мн.: Книжный Дом; Мисанта, 2005. – 336 с.
Финансы и кредит: Учеб. пособие / А.М. Ковалева, Н.П. Баранникова, Л.А. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.
Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др.; Под общ. ред. Л.Г. Колпиной. – 2-е изд., дораб. и доп. – Мн.: Выш. шк., 2004. – 336 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Порядок расчета коэффициентов кредитоспособности
Таблица П.1.1 Расчет показателей кредитоспособности
|
Показатели
|
Формула
|
|
Показатели ликвидности
|
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
| Коэффициент абсолютной ликвидности
|
|
| Коэффициент промежуточной ликвидности
|
|
|
Показатели рентабельности
|
| Коэффициент рентабельности продаж
|
|
| Коэффициент рентабельности реализованной продукции
|
|
| Коэффициент рентабельности капитала
|
|
| Коэффициент рентабельности основных средств и прочих оборотных активов
|
|
|
Показатели финансовой устойчивости
|
| Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
|
|
| Коэффициент покрытия задолженности
|
|
| Коэффициент автономии (финансовой независимости)
|
|
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами
|
|
| Коэффициент финансовой напряженности (устойчивости)
|
|
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 (продолжение)
Пояснение значений символов к таблице П.1.1:
II А — итог раздела II актива бухгалтерского баланса (строка 290);
V П — итог раздела V пассива бухгалтерского баланса (строка 790);
стр. 720 – долгосрочные кредиты и займы из раздела V пассива баланса;
рассрочка – сумма кредиторской задолженности с договорным сроком погашения свыше 12 месяцев (используются данные расшифровки кредиторской задолженности к балансу на последнюю квартальную дату);
III П — итог раздела III пассива бухгалтерского баланса (строка 590);
IV П — итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (строка 690);
I А — итог раздела I актива бухгалтерского баланса (строка 190);
ВБ – валюта баланса;
стр. 260 – финансовые вложения раздела II актива баланса;
стр. 270 – денежные средства раздела II актива баланса;
стр. 250 – дебиторская задолженность раздела II актива баланса;
ф2 стр. 070 – прибыль от реализации отчета о прибылях и убытках (форма 2);
ф2 стр. 010 – выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС) отчета о прибылях и убытках (форма 2);
ф2 стр. 040 – себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг отчета о прибылях и убытках (форма 2);
стр. 640 – прибыль отчетного года раздела IV пассива баланса;
стр. 240 – Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги раздела II актива баланса.
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Нормативные значения коэффициентов кредитоспособности
Таблица П.2.1 Нормативные значения коэффициентов платежеспособности
| N п/п
| Наименование отраслей
| Коэффициент текущей ликвидности — норматив
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — норматив
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами |
| 1
| Промышленность
| 1,70
| 0,30
| Для всех отраслей не более 0,85 |
| 2
| Сельское хозяйство
| 1,50
| 0,20
| |
| 3
| Транспорт
| 1,15
| 0,15
| |
| 4
| Связь
| 1,10
| 0,15
| |
| 5
| Строительство
| 1,20
| 0,15
| |
| 6
| Торговля и общественное питание
| 1,00
| 0,10
| |
| 7
| Материально-техническое снабжение и сбыт
| 1,10
| 0,15
| |
| 8
| Жилищно-коммунальное хозяйство
| 1,10
| 0,10
| |
| 9
| Наука и научное обслуживание
| 1,15
| 0,20
| |
| 10
| Прочие
| 1,50
| 0,20
| |
Источник: [2]
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Рейтинговая оценка коэффициентов кредитоспособности в баллах
Таблица П.3.1 Рейтинговая оценка в баллах коэффициентов независимости, текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами
| №п/п
| Название показателя
| Уровень показателя
| Баллы в рейтинговой оценке
|
Уровень
показателя
|
Баллы
в рейтинговой оценке
|
Уровень показателя
| Баллы в рейтинговой оценке |
| 1
|
Коэффициент
независимости
|
> 0,5
|
10
|
от 0,3 до 0,5
|
20
|
менее 0,3
|
30
|
| 2
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
|
20
|
|
40
|
|
60
|
| 2.1
| Промышленность
| > 1,7
| |
от 1,7 до 1,0
| |
менее 1,0
| |
| 2.2
| Сельское хозяйство
| > 1,5
| |
от 1,5 до 0,8
| |
менее 0,8
| |
| 2.3
| Транспорт
| > 1,15
| |
от 1,15 до 0,58
| |
менее 0,58
| |
| 2.4
| Строительство
| > 1,2
| |
от 1,2 до 0,6
| |
менее 0,6
| |
|
2.5
|
Наука и научное обслуживание
| > 1,15
| |
от 1,15 до 0,58
| |
менее 0,58
| |
| 2.6
| Связь
| > 1,1
| |
от 1,1 до 0,55
| |
менее 0,55
|
|
| 2.7
| Материально-техническое снабжение и сбыт
| |
|
|
|
|
|
| 2.8
| Непроизводственные виды бытового обслуживания населения
| |
|
|
|
|
|
| 2.9
| Жилищно-коммунальное хозяйство:
| |
|
|
|
|
|
| 2.10
| Торговля и общественное питание
| > 1,0
| |
от 1,0 до 0,5
| |
менее 0,5
| |
| 2.11
| По другим отраслям народного хозяйства
| > 1,5
| |
от 1,5 до 0,75
| |
менее 0,75
| |
| 31
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
|
20
|
|
40
|
|
60
|
| 3.1
| Промышленность
| > 0,3
| |
от 0,3 до 0,1
| |
менее 0,1
| |
| 3.2
| Сельское хозяйство
| > 0,2
| |
от 0,2 до 0,1
| |
менее 0,1
| |
| 3.3
| Транспорт
| > 0,15
| |
от 0,15 до 0,07
| |
менее 0,07
| |
| 3.4.
|
Наука и научное
обслуживание
|
> 0,2
| |
от 0,2 до 0,1
| |
менее 0,1
| |
| 3.5
| Связь
| > 0,15
| |
от 0,15 до 0,07
| |
менее 0,07
| |
| 3.6
| Строительство
| |
|
|
|
|
|
| 3.7
| Материально-техническое снабжение и сбыт
| |
|
|
|
|
|
| 3.8
| Торговля и общественное питание
| > 0,1
| |
от 0,1 до 0,05
| |
менее 0,05
| |
| 3.9
| Непроизводственные виды бытового обслуживания населения
| |
|
|
|
|
|
| 3.10.
| Жилищно-коммунальное хозяйство
| |
|
|
|
|
|
| 3.11
| По другим отраслям народного хозяйства
| > 0,2
| |
от 0,2 до 0,1
| |
менее 0,1
| |
Источник: [6]
Принимает от начальников отделов (работодателей) заявки на заполнение
— коэффициент обязательного наличия учебника;
— число экземпляров учебников по данной дисциплине в библиотеке по абонементному обслуживанию;
— число экземпляров учебника и других учено-методических материалов, доступных студентам в учебно-методических кабинетах кафедр;
— число экземпляров учебников на руках у студентов.
,
— часовая производительность крана, конт./час;
-годовой фонд рабочего времени крана, час;
— норма времени на один контейнер, час (
)
(контейнеров)
,
— ставка сбора за производство одной контейнеро-операции с крупнотоннажными контейнерами массой брутто 40 тн.; принято – 110 руб.
(руб.)
,
— часовая тарифная ставка машиниста крана, руб.;
— годовой фонд времени работы, час;
— коэффициент, учитывающий премии и доплаты.
(руб.)
,
-коэффициент, учитывающий отчисления в социальные фонды
(руб.)
,
— суммарная трудоемкость ТО и ремонт в расчете на 1 час работы крана, час.
(руб.)
(руб.)
,
— коэффициент, учитывающий стоимость, материалов на проведение ТО и ремонтов (в долях от фонда заработной платы на указанные работы).
(руб.)
,
— суммарная установленная мощность электродвигателей всех механизмов на кране, квт.;
(руб.)
,
— отпускная цена крана.
(руб.)
(руб.)
(руб.)
,
— удельные транспортные расходы, отнесенные на 1т собственной массы крана (
руб./т).
— собственная масса нового крана.
(руб.)
,
— удельные затраты на монтаж механической части крана, определяются по действующим нормативам.
руб. на тонну собственной массы крана.
(руб.)
,
— удельные затраты на монтаж электрической части крана, принимаются равными 0,3% от стоимости нового крана.
(руб.)
(руб.)
(руб)
), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.
), определяемый для постоянной нормы дисконта 
,
— номер шага расчета (
);
— горизонт расчета (расчетный период)
) коэффициента дисконтирования (
,
) приводится значения показателей периода, предшествовавшего 
,
— результаты (доход), достигаемые на t-ом шаге (году) расчета;
— затраты (текущие издержки), осуществляемые на t-ом шаге;
— горизонт расчета, (равный числу шагов расчета в расчетном периоде);
— сумма дисконтированных капиталовложений.
,
— капитальные вложения на t-ом шаге.
) заносится в табл.6
,
— годовой доход от эксплуатации крана, тыс. руб.; 
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.).
,
— текущие издержки по эксплуатации одного крана, тыс. руб.
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
,
— коэффициент, учитывающий налог на прибыль (
).
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.).
,
— амортизационные отчисления эксплуатируемых кранов в t-ом году, где
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.).
,
— суммарная величина капитальных вложений на один кран, тыс. руб.;
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.).
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.).
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.);
(тыс. руб.).
) — представляет собой минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект становится и в дальнейшем останется неотрицательным. Иначе говоря, 
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
,
(1)
Рисунок 2. Пример RONA-графа RONA (%)
). Вычисление коэффициентов b0, b1 выполнить методом наименьших квадратов.
)( по оси Х откладывать месяцы январь — декабрь). Нанести границы этой области на диаграмму рассеяния.
, 
.
. Зададим уровень значимости б =0,01, по таблице находим квантиль распределения Фишера F0,01;1;8 = 11,26, где 1 – число степеней свободы.
, то гипотеза о существенном отличии коэффициента корреляции от нуля принимается, в противном случае отвергается.
.
.
.
и 
,
, 
, 
, 
.
; 
Примем б = 0,05, тогда t1-б/2,n-2 = t0,975,8 = 2,37.
и 
, делаем вывод о значимости коэффициентов линейного уравнения регрессии.
.
,
.
находятся по формуле:
соответственно верхняя и нижняя границы доверительного интервала; 
значение независимой переменной 
для которого определяется доверительный интервал, 
квантиль распределения Стьюдента, 
доверительная вероятность, (n-2) – число степеней свободы;
тогда 
. Зная 
и 
, заполним таблицу:
597,4, 
618,55.
774
881
885
Эта кнопка должна быть мелкой и утопленной, чтобы затруднить непреднамеренное нажатие на нее. Наилучший вариант, когда она настолько маленькая, что нажимается только тонким предметом типа шариковой ручки.
Очевидно лучше высокие корпуса, «без перекрытия»
Интересно, что согласно грядущей спецификации PC’2001 (компьютер, не соответствующий этой спецификации, теряет сертификацию Windows Hardware Quality Laboratory, которая оценивает, годен ли компонент или PC целиком для работы под Windows. Коротко и ясно.) уровень шума, исходящий от корпуса, установлен на очень низкой отметке 37 дБ. Это много меньше, чем создают 2, а тем более 3 вентилятора. Так что в этой области нас ждут перемены.
Окно для ИК-передатчика: Некоторые корпусы имеют отверстие и посадочное гнездо изнутри для монтажа «глаза» ИК-передатчика (на инфракрасных лучах), который используется обычно для беспроводной передачи на принтер. Такое окно есть лишь на небольшом числе корпусов.
Модуль теплового баланса представляет собой массивный процессорный радиатор, помещенный в пластиковый кожух со встроенным вентилятором, втягивающим в систему забортный воздух. По замыслу разработчиков, этот вентилятор будет забирать воздух с передней стороны системного блока, для чего на лицевой панели должны быть предусмотрены специальные отверстия. Кожух модуля теплового баланса позволяет с минимальными потерями довести поток забортного воздуха к размещенным линейно компонентам системного блока и вывести нагретый воздух за пределы системы. При этом для эффективного охлаждения не требуется никаких дополнительных корпусных вентиляторов.
Спецификацией предусмотрены два типа модулей теплового баланса: тип I, предназначенный для полноразмерных компьютерных систем, и тип II, рассчитанный на установку в компактные системные блоки. Как несложно догадаться, разница между этими двумя типами тепловых модулей заключена в их габаритах. Кроме того, в модуле типа I используется 90-мм вентилятор, а в модуле типа II — 70-мм кулер. Отличаются и объемы воздуха, которые способны «перегнать» модули двух типов: при обдуве процессора модуль типа I обеспечивает продув 40 cfm (кубических футов воздуха в минуту), а модуль типа II — 30 cfm. При этом, однако, оба модуля гарантируют поддержание одинаковой температуры процессора — 36 градусов Цельсия.
Модули типа I также делятся на два вида: первый рассчитан на массовые компьютерные системы и оснащен прямоугольным радиатором с медным основанием, а второй предназначен для высокопроизводительных систем и снабжен цилиндрическим радиатором с медной сердцевиной. В модулях типа II используются только традиционные прямоугольные радиаторы.
Собственно, модуль теплового баланса и поддерживающий модуль — единственные новые компоненты стандарта BTX, однако одновременно с их появлением были внесены серьезные изменения в конструкцию системного блока и материнской платы. 
Второй типоразмер называется microBTX; максимальная ширина такой материнской платы составляет 264,16 мм. На плате предусмотрен монтаж до четырех слотов расширения, из которых один — PCI Express x16, два — PCI Express x1 и всего один — для карты PCI. В большинстве случаев единственной картой PCI в таком компьютере станет мощная звуковая карта, поскольку, вопреки рекламным реляциям, «встроенному звуку» еще очень далеко до таких современных моделей, как Creative Audigy 2 ZS.
Материнская плата форм-фактора BTX
Новый стандарт не только позволит организовать более логичное и эффективное охлаждение, но и даст возможность собирать мощные машины в корпусах небольших габаритов. Тенденция к уменьшению размеров системных блоков хорошо просматривается и сегодня: возьмем, например, растущую популярность компактных barebone-систем. Согласно спецификации BTX, на основе трех рассмотренных выше типоразмеров плат можно проектировать персональные компьютеры в трех типах корпусов. 
Самый большой тип корпуса носит название Expandable Tower («расширяемая башня»). По размерам он ближе всех к привычным корпусам типа Midi Tower. В таком корпусе предусмотрены два 5,25-дюймовых и два 3,5-дюймовых отсека для накопителей, а устанавливаться в него будут полноразмерные материнские платы BTX. Промежуточный вариант — корпус Desktop, близкий по размерам к одноименным компактным ATX-корпусам, которые используются, в основном, для сборки офисных компьютеров. Здесь уже всего один 5,25-дюймовый и один 3,5-дюймовый отсек, а системной платой будет почти квадратная microBTX. Самый миниатюрный корпус относится к типу Small Form Factor. В нем тоже предусмотрено по одному 5,25- и 3,5-дюймовому отсеку, а материнская плата должна иметь типоразмер picoBTX. 
Системный блок стандарта BTX
Как отмечается в тексте спецификации, разъемы электропитания и интерфейсов будут полностью совместимы с теми, что используются в современных ATX-корпусах. Тем не менее, в стандартном 24-контактном разъеме, в соответствии со спецификацией CFX12V, добавлены целых четыре контакта (3,3 В, 5 В, 12 В и заземление). Впрочем, повторюсь, что BTX-система будет работать и с обычным современным блоком питания ATX, оснащенным четырехконтактным 12-вольтовым разъемом.
Однако самая интересная деталь находится под откидной крышечкой посередине (она легко опускается вниз одним движением руки). Сам наворот заключен в наличии встроенного картридера. Данная вещь функциональна и полезна, и многие пользователи сами устанавливают их себе в корпус. Здесь же об этом подумал производитель. Тут же есть разъемы USB и FireWare. Пользоваться ими очень удобно, особенно при работе с мобильными устройствами, например, цифровой камерой, флэшкой, или портативным плеером. Просто достаточно откинуть крышку и вставить кабель. Рядом расположены два стандартных аудио 3,5мм разъема. Их можно использовать по непосредственному назначению или же приспособить для каких-либо иных задач, например, для подключения датчиков и прочее. 
Первое, что бросилось в глаза, так это дополнительный кулер. Явно видно, что место под него универсально, и если в нашем случае установлен стандартный вентилятор, то есть возможность устанавливать и кулеры большего размера. Вполне возможно, что к этому рано или поздно может прийти производитель, хотя пользователь может это сделать и своими силами. Подключается кулер стандартным разъемом к материнской плате. 
На передней панели – никаких излишеств. Четыре отсека 5,25”, два трехдюймовых отсека, две кнопки, индикаторы. Все. А, нет, в нижней части – место для квадратного логотипа сборщика. Ну и верхние заглушки пятидюймовых слотов не совсем обычны – их не надо выбивать, оптический привод можно установить прямо за ними – в заглушках есть кнопка и откидывающаяся дверца. Это имеет смысл для черного корпуса – все же хорошие устройства чтения и записи дисков с черной передней панелью найти сложнее, чем такие же, но с обычной белой «мордой».
Стенки корпуса снимаются без отвертки, но барашки из отверстий вываливаются – PaloAlto тут пока вне конкуренции. Слоты расширения ничем изначально не заглушены – заглушки есть в комплекте. Посадочное место материнской платы с впаянными намертво ножками не снимается, однако место для установки платы достаточно. И пораниться при этом вы тоже вряд ли сможете – все углы скруглены, а края завальцованы. Кстати, производитель не экономил на стали для шасси – заявленная толщина 0,8 мм соответствует действительности, корпус действительно очень жесткий, не имеет никаких люфтов и не дребезжит. 
К тому же посреди корпуса есть дополнительная распорка – швеллер из той же стали. Она тут тоже не просто так – на нее крепятся специальные пластмассовые распорки, которыми можно поджать к материнской плате плату расширения, будь то видеокарта или звуковушка. Все, наверное, встречались с ситуацией, когда противоположный интерфейсному край PCI-слота немного из этого самого слота вылезает, и карта из-за этого может вообще не работать. Распорки помогут исправлению этой маленькой проблемы. 
).
,
, де 
— це коефіцієнт активності речовини, який враховує сили взаємодії іонів, значення, якого завжди менше або дорівнює одиниці.
, де А – це стала, яка залежить від зарядів іонів, температури та діелектричної проникності розчинів. Поняття про іонну силу розчину ввели Г. Люїс та Рендель. Згідно із законом іонної сили коефіцієнт активності в розбавлених розчинах залежить не від природи електроліту, а тільки від величини іонної сили розчину. У різних електролітів із однаковими значеннями іонної сили коефіцієнти активності будуть однакові.
;
;216 -63x2+2x2=16; x2=1,04.
. Генеральный элемент 7
2,22222. Генеральный элемент 1,8.
;
;
, 
и сделать соответствующие выводы;
и выполнить исследование множественной модели в полном объеме (см.п.3.2).
;
и 
.
(3.34)
(3.35)
, которые не нужны непосредственно для вычисления 
и 
, но потребуются нам в дальнейшем.
622
из таблицы в приложении 1, вычислим значения регрессии 
. Совокупность этих значений называемых также предсказанными, образуют прямую регрессии (см. прил 2) отражающую зависимость объёма производств от капиталовложений, при условии, что остальные неучтенные факторы и случайности не оказывают влияния на производительность труда.
можно вычислить остатки 
. и их квадраты, которые будут характеризовать точность оценки регрессии или степень согласованности расчетных значений и наблюдаемых значений переменной 
.
(3.15)
, тем теснее связь между изучаемыми количественными признаками.
и регрессией Функция линейной регрессии отражает линейное соотношение между переменными тем лучше, чем больше коэффициент корреляции приближается к ±1. В этом смысле коэффициент корреляции часто служит критерием при выборе вида регрессии. С его помощью устанавливают, действительно ли переменная 
и в какой степени.
– случайные величины, то полученное уравнение регрессии может существенно отличаться от того «истинного» уравнения, которое соответствует генеральной совокупности.
— критерий Фишера, рассчитываемый по формуле:
(3.37)
(3.38)
– дисперсия результативного признака, обусловленная регрессией, т.е. влиянием на 
– дисперсия результативного признака, обусловленная влиянием второстепенных факторов и случайных помех; 
– объём выборки; 
– количество факторных переменных.
-ном уровне значимости при числе степеней свободы 
и 
находим критическую точку 
делаем вывод о значимости полученного уравнения регрессии.
находим критическую точку 
делаем вывод о значимости 
об отсутствии линейной корреляционной связи в генеральной совокупности, рискуя ошибиться при этом лишь в 
Отсюда заключаем, что в случае простой регрессии 
общей дисперсии объём производства на 55,16 % зависит от капиталовложений.
— генеральные коэффициенты регрессии.
наиболее хорошо согласующиеся с опытными данными. Эти реализации 
являются случайными величинами, которые более или менее удалены от значения параметра 
рассеиваются вокруг истинного значения параметра 
и 
. Чем больше доля вариации значений — переменной 
;
. Чем сильнее это рассеяние, тем меньше 
и т. д. Тогда можно ожидать, что при серии наблюдений параметр генеральной совокупности будет правильно оценен (т.е. доверительный интервал покроет истинное значение этого параметра) приблизительно в 
случаев и лишь в (
)% случаев оценка будет ошибочной. Если 
. В экономических исследованиях чаще всего 
.
(
). При этом также говорят о 
-ном доверительном интервале.
.(3.45):
, (
обычно не рассматривается, т. к. лишен экономического смысла).
. По приложению 5 находим, что 
. В соответствии с формулой (3.45) получаем следующие доверительные границы для 
прибегают к преобразованию Фишера по формуле (3.46): 
: 
вычисляем по приближенной формуле (3.47): 
0,333.
определяются по формуле (3.48): 
.
. Таким образом, доверительные границы для величины 
будут следующими:
находят путем обратного пересчета величины 
по формуле (3.49):
= 
Отсюда заключаем, что в случае простой регрессии 
(3.55)
по МНК
(3.56)
(3.57)
(3.58)
(3.59)
и 
получим 
, а затем вычислим остатки 
(см. приложение 1).
коррелирует с 
, в чем мы ещё убедимся при выполнении корреляционного анализа. Поэтому переменная 
; вычисляются по формуле:
(3.61)
и 
— стандартные отклонения переменных 
и 
(3.62)
(3.65)
(3.40)
– табличное значение F-критерия Фишера-Снедекора на уровне значимости 
и 
. Критическая точка находится по статистическим таблицам «Критические точки распределения Фишера на %5-ном уровне значимости».
(3.41)
— множественный коэффициент корреляции.
(3.42)
Делаем Вывод: Общий объём производства зависит на 85,27% от капиталовложений и среднего выполнения норм.
используется статистика
(3.68)
— распределение с 
степенями свободы. Если 
,то гипотеза 
.
находим критическое значение 
. 
существенно отлично от нуля и отражает. таким образом, отметим значимое влияние капиталовложений на объём производства., 
, отметим значимое влияние среднего процентного выполнения норм на объём производства.
Введение
, который показывает величину изменения показателя за определенный интервал времени;
, т.е. прирост в единицу времени;
,
.
, где Т
— темп роста для t-го периода;
, где Т
— темп прироста для t-го периода.
; t = 2,3, …, n.
; 
.
,
и т.д. сравниваются с табличными значениями критерия Ирвина 
, и если какое-то значение оказывается больше табличного, то соответствующее значение у
уровня ряда считается аномальным.
содержат тенденцию или циклические колебания, когда в соответствии с предпосылками МНК остатки 
должны быть случайными.
зависит от 
, говорят о наличии автокорреляции остатков. Причинами автокорреляции могут быть: исходные данные с ошибками в измерениях результативного признака; формулировка модели (модель может не включать фактор, оказывающий существенное воздействие на результат). Очень часто этим фактором является фактор времени t).
от времени и визуальное определение наличия или отсутствия автокорреляции; 2) использование критерия Дарбина-Уотсона и расчет величины
;
;
или 
;
– полином 2-й степени;
– полином 3-й степени.
, а в роли независимой переменной – время t. Для нелинейных трендовых моделей применяется процедуры линеаризации. В том случаи, если уравнение тренда преобразовать к линейному виду невозможно, применяют нелинейные методы оценивания коэффициентов.
резюме;
,