Автор: admin

Министерство образования и науки республики Казахстан

Колледж Карагандинского Государственного Университета

им. Е.А. Букетова

Курсовая работа

По дисциплине: «Финансы предприятия»

На тему: «Оценка, результаты финансовой работы на предприятии»

Выполнила:

ст-ка гр. ФП-36

Мукушева Карина

Проверил: преподаватель

Волох Н.М.

Караганда 2008

Содержание

Введение

Глава 1 ТЕОРЕТИко-методологические ОСНОВЫ оценки эффективности финансовой деятельности предприятия

1.1 Сущность и задачи оценки финансового состояния и эффективности финансовой деятельности предприятия

1.2 Система показателей в оценке состояния финансов предприятия

Глава 2 Оценка эффективности финансовой деятельности ТОО «Аркада-Индастри»

2.1 Предварительная оценка финансового положения предприятия, оценки его ликвидности и платежеспособности

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

2.3 Динамика оборачиваемости и рентабельности активов предприятия

Глава 3 Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия

3.1 Повышение деловой активности

3.2 Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В Послании Президента Казахстана народу Казахстана «Стратегия «Казахстан-2030″ на Новом этапе развития Казахстана» в качестве главных приоритетов нового этапа всесторонней модернизации Казахстана определены 30 важнейших направлений нашей внутренней и внешней политики.

Одним из направлений является обеспечение последовательных действий по поддержке предпринимательства в Республике Казахстан. В данном направлении Президентом отмечена необходимость развития эффективных финансовых инструментов для стимулирования в полной мере развития предпринимательства. [1].

Успех деятельности предприятий непосредственно зависит от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений, которые в конечном итоге должны быть оптимальными. Принятие последних, как известно, направлено на наиболее рациональное, эффективное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, на реализацию долгосрочного приоритета страны – экономического. Исследование результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в каком-либо периоде имеет место в процессе оценки финансового состояния предприятия.

Оценка эффективности финансовой деятельности представляет собой способ, позволяющий раскрыть финансовое благополучие и динамику развития предприятия.

Оценка эффективности финансовой деятельности предприятия имеет большое значение для потенциальных инвесторов и кредиторов предприятия, поскольку инвестирование и кредитование предприятия в соответствии с рыночным принципом платности предполагают получение дивидендов (процентов), что возможно только при условии устойчивого финансового положения предприятия. Этим определяется актуальность темы курсовой работы.

Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов анализа финансовых показателей. В данной курсовой работе применены три основные этапа оценки финансового состояния предприятия: оценка показателей ликвидности, платежеспособности, оценка финансовой устойчивости, анализ деловой активности.

Основным инструментом экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации является финансовый анализ, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, одной из задач финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений.

Финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций, как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования вероятности банкротства.

Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно раньше распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большой вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.

Цель курсовой работы – исследовать теоретико-методологические основы и оценить эффективность финансовой деятельности действующего предприятия.

В соответствии с заданной целью были сформулированы задачи курсовой работы:

— исследовать сущность оценки эффективности финансовой деятельности предприятия;

— рассмотреть систему показателей оценки состояния финансов предприятия;

— оценить финансовое состояние предприятия;

— в рамках оценки проанализировать ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;

— исследовать динамику оборачиваемости и рентабельности активов предприятия;

— на основе результатов оценки разработать рекомендации по стабилизации финансового состояния.

Объектом исследования послужило предприятие ТОО «Аркада-Индастри». Основным видом деятельности предприятия является добыча и переработка нерудных строительных материалов.

В настоящее время разработано и используется множество методик оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Теоретической и методологической основой послужили труды и Указы Президента Республики Казахстан, Законы Республики Казахстан, постановления правительства Республики Казахстан, монографические труды отечественных и зарубежных ученых экономистов и финансистов.

Глава 1 ТЕОРЕТИко-методологические ОСНОВЫ оценки эффективности финансовой деятельности предприятия

1.1 Сущность и задачи оценки финансового состояния и эффективности финансовой деятельности предприятия

Финансы предприятия представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. Они являются формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности. Их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий. На основе финансовых отношений на предприятиях функционируют различные денежные фонды.

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. [2, с.25]

Так, А.Д. Шеремет и Р.С. Сейфулин пишут, что «финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования» [3,с.119]. К.Ш. Дюсембаев определяет это понятие следующим образом: «Финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми при нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью» [4,с.247].

Состояние финансов предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция [7,с.248].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса [7,с.249].

Огромную роль в условиях рыночных отношений играет оценка эффективности финансовой деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно — предпринимательской деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами.

Основным инструментом экспертной оценки финансово-хозяйственной деятельности организации является анализ, базой для которого выступает финансовая отчетность. Оценка финансового состояния включает логический анализ отчетности, а также количественный анализ, построенный на расчете финансовых коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости активов, структуры капитала и обязательств). Ценную информацию о финансовом состоянии предприятия можно получить путем сравнения аналитических показателей. С этой целью составляется сравнительный, аналитический баланс, который строится на основе бухгалтерского баланса предприятия путем дополнения его показателями структуры статей актива и пассива в динамике.

Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Основные задачи анализа:

своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.

Таким образом, финансовый анализ может служить для оценки реального финансового состояния предприятия, поскольку позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения.

1.2 Система показателей в оценке состояния финансов предприятия

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука и практика выработали специальные инструменты, называемые финансовыми показателями. Финансовые показатели — это микромодели финансовых и экономических явлений. Отражая динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения — измерения и оценки сущности финансового состояния.

Поэтому оценка финансового состояния начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляются преимущественно за счет самофинансирования, т.е., собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственной нормы оборотного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, т.е. за счет заемных средств.

В процессе анализа источников формирования активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, дается им соответствующая оценка. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств — это запас финансовой устойчивости.

Важно установить не только фактический размер собственного капитала, но и определить удельный вес его в общей сумме капитала. Этот показатель в специальной литературе носит различные названия (коэффициент собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии), но суть его одна: по нему судят, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами.

Коэффициент независимости определяется отношением собственного капитала ко всему авансированному капиталу по следующей формуле:

(1)

где Кн — коэффициент независимости;

Ск — собственный капитал;

Вб — авансированный капитал (итог, валюта баланса, т.е. общая сумма финансирования).

Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Западные экономисты считают, что коэффициент независимости желательно поддерживать на достаточно высоком уровне. Это дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. Именно такой структуре отдают предпочтение инвесторы и кредиторы. Чем больше у предприятия собственных средств, тем легче ему обеспечить бесперебойную работу и справиться с условиями рынка. Поэтому наиболее дальновидные предприниматели стремятся наращивать сумму собственного капитала путем создания различного рода резервных фондов и прямого зачисления в уставный капитал нераспределенного дохода.

Ряд авторов книг по финансовому анализу считает, что для предприятий, функционирующих в условиях развитых рыночных отношений, минимальным значением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, является отношение собственного капитала к общей его сумме на уровне 0,6. А.Д. Шеремет, О.В. Ефимова и др. оценивают минимальное значение этого показателя на уровне 0,5, который обеспечивает покрытие всех обязательств предприятия собственными средствами [5,117].

Достаточно высоким уровнем коэффициента независимости считается отношение собственного капитала к валюте баланса, равное 0,5 — 0,6. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет по каким-то причинам обесценена [5,118].

Выполнение приведенного выше ограничения коэффициента собственности на уровне 0,5—0,6 важно не только для заимодавцев, но и для самого предприятия. Поэтому аналитику необходимо изучить структуру источников средств и оценить ее, что позволяет установить рациональность размещения их. В рыночных условиях хозяйствования она осуществляется как внутренними, так и внешними пользователями информации. Внешние пользователи информации, например банки и кредиторы, оценивают изменение доли собственного капитала в общей сумме авансированного капитала с точки зрения финансового риска при заключении сделок, договоров.

Риск нарастает в том случае, если уменьшается доля собственного капитала. Изучение структуры капитала предприятия позволяет им судить о расширении или сужении деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть свидетельством сокращения деятельности предприятия. Но однозначно такого вывода сделать нельзя, так как доля этих средств может находиться и под влиянием других факторов — процентных ставок за кредит и на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то рационально увеличивать привлеченные средства. Если ситуация обратная, то целесообразно использовать собственный капитал.

Коэффициент зависимости характеризует долю обязательств предприятия в общей сумме капитала предприятия и рассчитывается по формуле:

(2)

где Кз — коэффициент зависимости;

Зк — привлеченный капитал;

Вб — авансированный капитал (итог, валюта баланса).

Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования, представляющий собой отношение собственного капитала к привлеченному капиталу, который рассчитывается по формуле:

(3)

где Кф — коэффициент финансирования;

Ск — собственный капитал;

Зк — заемный (привлеченный) капитал.

Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования < 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет получение кредита [5, 119].

На западных предприятиях шире, чем коэффициент финансирования, применяется его обратный показатель — коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который определяется отношением привлеченного капитала к собственному капиталу. Данный коэффициент, находится по формуле 4, обратной к формуле 3.

, (4),

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге вложенных в активы собственных средств.

Одним из важных показателей, характеризующих степень независимости (автономности) предприятия, является коэффициент финансовой устойчивости, или, как его еще называют, коэффициент покрытия инвестиций [6,с.212]. Он характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале, т.е. определяется по формуле:

(5),

где Кпи — коэффициент финансовой устойчивости;

До — долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);

Вб – валюта баланса.

Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В западной практике принято считать, что нормальное значение коэффициента равно около 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и, в первую очередь, от соотношения основного и оборотного капитала. [3,с.609]

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

Как уже было рассмотрено выше, оборотный капитал образуется как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы он был наполовину сформирован за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму оборотных средств принято делить на две части:

а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в III разделе баланса. Чтобы определить, сколько собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей суммы долгосрочных и краткосрочных обязательств вычесть сумму долгосрочных активов предприятия.

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы текущих активов вычесть сумму краткосрочных обязательств (IV раздел баланса).

Разность покажет, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и доля собственного основного капитала в общей его сумме.

При этом используется коэффициент маневренности капитала, который рассчитывается по следующей формуле:

(6)

где Кмк – коэффициент маневренности капитала;

Сок – собственный оборотный капитал;

Ск – совокупный собственный капитал.

Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Если в результате анализа предприятие признается неустойчивым, то при внутреннем анализе осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов, оборачиваемости текущих активов, наличия собственного оборотного капитала, а также резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных активов, ускорения оборачиваемости средств, увеличения собственного оборотного капитала.

При этом особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В профессиональной литературе встречаются разные точки зрения по определению платежеспособности. Ефимова О.В. пишет, что под платежеспособностью «принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам». [5, с.118]

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения денежных обязательств.

Ликвидность предприятия — это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает взыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа активов А1 включает в себя абсолютно ликвидные активы: денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Вторая группа А2 — быстрореализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банке, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.д.

Третья группа активов А3 — это медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, незавершенное строительство и т.д. Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа А4 — это труднореализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность, сомнительные долги и пр.

Соответственно по 4 группам разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца;

П2— среднесрочные обязательства, которые должны быть погашены в течение 1 года;

П3 — долгосрочные кредиты банка или займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал предприятия, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе.

Соответственно на три группы разбиваются и платежные обязательства предприятия:

а) задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;

б) задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;

в) долгосрочная задолженность.

Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. На основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную характеристику двумя-тремя показателями нельзя.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются соотношения: А1і П1, А2іП2, А3іП3, А4ЈП4.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности также используют относительные показатели (коэффициенты ликвидности). Данные показатели на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшится чистый доход, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше эта величина, тем больше гарантия погашения долгов. Дополняет общую картину платежеспособности предприятия наличие или отсутствие у него просроченных обязательств, их частота и длительность.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по следующей формуле:

(7)

где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности;

Дс – денежные средства;

Кфв – краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется по следующей формуле:

(8)

где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

Дс – денежные средства;

Кдз – краткосрочная дебиторская задолженность;

Кфв – краткосрочные финансовые вложения;

Кфо – краткосрочные финансовые обязательства.

Удовлетворительным обычно считается значение данного показателя 0,7-1.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) показывает степень покрытия текущими активами краткосрочных обязательств. Удовлетворительным считается коэффициент со значением больше 2,0.

(9)

где Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

Та – текущие активы;

Ко – краткосрочные обязательства.

В качестве конкретных цифровых показателей деловой активности предприятия принято рассматривать различные финансовые коэффициенты оборачиваемости оборотных средств, позволяющие определить, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением дохода на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Коэффициенты оборачиваемости рассчитываются как отношение дохода от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой сумме отдельных элементов капитала или активов, скорость оборота которых изучается [4,с.195].

Скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

(10)

где Коа – коэффициент оборачиваемости активов предприятия;

ВРП – доход от реализации продукции (работ, услуг);

СВА – средняя величина активов предприятия.

Соответственно, оборачиваемость текущих активов будет определяться как:

(11)

где КоТа – коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия;

ВРП – доход от реализации продукции (работ, услуг);

СВТА – средняя величина текущих активов предприятия.

Средняя величина активов по данным баланса определяется по формуле:

(12)

где Он, Ок – величина активов на начало и на конец периода.

Продолжительность одного оборота в днях определяется по формуле:

(13)

где До – продолжительность одного оборота в днях;

КоТа – коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия;

Коэффициент привлечения (высвобождения) оборотного капитала в связи с замедлением (ускорением) оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:

(14)

где КОп(в) – коэффициент привлечения высвобождения оборотных средств;

ВРП – доход от реализации продукции (работ, услуг).

Анализ показателей эффективности использования оборотных средств и источников формирования оборотного капитала должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимый доход. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стратегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и так далее.

В целом, эффективность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Отметим сразу же, что такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчета в сопоставимые цены).

Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции, поскольку представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.д.). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого тенге средств (собственных и заемных), вложенных в предприятие.

Существует и используется система показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов имущества:

(15)

где Ра – рентабельность активов (имущества) предприятия;

Чд – чистый доход

Сва – средняя величина активов предприятия.

Этот показатель отражает, какую прибыль (доход) получает предприятие с каждого тенге, вложенного в активы.

В аналитических целях определяется как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

(16)

где Ра – рентабельность текущих активов (имущества) предприятия;

Чд – чистый доход;

Свта – средняя величина текущих активов предприятия.

Если предприятие ориентирует свою деятельность на перспективу, ему необходимо разработать инвестиционную политику (при этом под инвестированием понимается постоянное и долгосрочное финансирование). Информация о средствах, инвестированных в предприятие, может быть получена по данным баланса как сумма собственных источников средств и долгосрочных обязательств (или, что то же самое, как разность общей суммы активов и краткосрочных обязательств).

Показателем, отражающим эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, является рентабельность инвестиций, которая определяется по формуле:

(17)

где Ри – рентабельность инвестиций;

Ддн – доход до уплаты налогов;

Ко – краткосрочные обязательства предприятия.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле:

(18)

где Рск – рентабельность собственного капитала;

Чд – чистый доход;

Ск – собственный капитал предприятия.

Другой важный коэффициент рентабельности реализованной продукции, рассчитывается по формуле:

(19)

где Ррп – рентабельность реализованной продукции;

Чд – чистый доход;

Врп – выручка от реализации продукции.

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого тенге реализованной продукции. Тенденция к его снижению может быть и «красным флажком» в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Отметим, что анализ приведенных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

(20)

где Ра – рентабельность активов;

Оа – оборачиваемость активов;

Ррп – рентабельность реализованной продукции.

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого тенге средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистого дохода (прибыли) в выручке от реализации. В общем случае, оборачиваемость активов зависит от объема реализации и средней величины активов. Как было выяснено ранее, замедление оборачиваемости может быть связано как с объективными причинами: инфляция, разрыв хозяйственных связей, так и субъективными: неумелым управлением запасами товарно-материальных ценностей и состоянием расчетов с покупателями, а также отсутствием их надлежащего учета.

Отметим, что из двух рассмотренных показателей, определяющих уровень эффективности использования активов, отношении показателя рентабельности продукции предприятие располагает, как правило, большей свободой маневра для того, чтобы усилить его воздействие на общую рентабельность активов.

Для установления финансовой несостоятельности (банкротства) предприятий утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность. В этом вопросе особую значимость приобретают вопросы анализа финансово-хозяйственной деятельности, а некоторые из разделов современных методик финансового анализа, базирующихся на системах относительных показателей. На основании системы критериев принимаются решения:

о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным;

о наличии реальной возможности предприятия – должника восстановить платежеспособность;

о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, если оно в ближайшее время не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа и вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия.

Основанием для принятия решений о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса предприятий:

а) коэффициент текущей ликвидности.

б) коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, предприятие – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника.

Это лишь зафиксированное соответствующими государственными органами состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым состоянием предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:

(21)

где Кктл — фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

Кнтл – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

Пу – установленный период восстановления платежеспособности в месяцах (6 месяцев);

По – отчетный период;

Кнормтл = 2,0.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового состояния рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:

(22)

где Пу – установленный период восстановления платежеспособности в месяцах (3 месяца).

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев. Если коэффициент утраты платежеспособности менее 1, то это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 3 месяца имеется возможность утратить платежеспособность, т.е. оно не сможет выполнить обязательства перед кредиторами.

Ввиду реальной угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет в органах по реорганизации предприятий.

После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидации материалов.

После изучения всех показателей финансового состояния предприятия принимается решение о проведении реорганизации, восстановления предприятия или его ликвидации.

Таким образом, анализ всех рассмотренных выше показателей позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.

Глава 2 Оценка эффективности финансовой деятельности ТОО «Аркада-Индастри»

2.1 Предварительная оценка финансового положения предприятия, оценки его ликвидности и платежеспособности

На стадии предварительной оценки финансового положения предприятия формируется первоначальное представление о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями. С этой целью определяется соотношение отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге или валюте баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом. Для удобства проведения такого исследования используется так называемый уплотненный аналитический баланс — нетто, формируемый путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах [8, с.68].

Баланс — нетто ТОО «Аркада-Индастри» представлен в таблице 1.

Таблица 1 — Вертикальный анализ агрегированного баланса ТОО «Аркада-Индастри» и источники его формирования за период 2005 – 2006г.

Показатели	2005 год, тыс. тенге	% к валюте баланса	2006 год, тыс. тенге	% к валюте баланса	Отклонения (гр5-грЗ)
Актив	99455,6	100	123155	100	—
Долгосрочные активы	18637	18,7	60734,6	49,3	30,6
Текущие активы	80818,5	81,3	62420,3	50,7	-30,6
в том числе:
Материалы	19967	20,1	24595,6	20,0	-0,1
Товары	10320,4	10,4	4036,8	3,3	-7,1
Дебиторская задолженность	50243,3	50,5	31950,7	25,9	-24,6
Денежные средства	287,64	0,3	1837,1	1,5	1,2
Пассив	99455,6	100	123155	100	—
Собственный Капитал	6293,9	6,3	12640,3	10,3	4
Долгосрочные обязательства	43920	44,2	23768,5	19,3	-24,9
Текущие	49241,67	49,5	86746	70	20,5

За 2006 г. по данным таблицы 1 активы увеличились на 23699,4 тысяч тенге. Это следствие некоторого увеличения объема долгосрочных активов на 42097,6 тысяч тенге и уменьшения оборотных средств на 18398,2 тенге. Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется некоторым превышением в их составе доли долгосрочных активов, которая составила на начало периода 18,7 %, а в конце — 49,3%.

В составе текущих активов при общем уменьшении их доли на 30,6% обращает на себя внимание уменьшение дебиторской задолженности на 24,6%, а также увеличения денежных средств на 1549,46 тыс. тенге, что составило 1,2%, при этом происходит сокращение материалов на 0,1% и товаров на 7,1%. Также следует отметить, что дебиторская задолженность составляет в структуре оборотных средств наибольшую долю, удельный вес которой за 2005 г. составил 50,5%, а за 2006 г. 25,9%., что обусловлено неплатежеспособностью потребителей продукции предприятия.

Пассивы отражают источники средств предприятия, состоят из собственного капитала, обязательств.

Собственный капитал — это активы общества, после вычета ее обязательств, состоит из:

-уставный капитал не изменился за 2 года и составляет 71,5 тыс. тг.;

-нераспределенный доход за 2005 год составил 6222,4 тыс. тенге, который увеличился на 6346,37 тыс. тенге и составил 12568,7 тыс. тенге.

Таким образом, доля собственного капитала в 2006 году увеличилась на 4% по отношению к валюте баланса.

Структура заемных средств в течение 2 лет претерпела для предприятия некоторые изменения. Так доля текущих обязательств увеличилась с 49,5% в 2005 г. до 70% в 2006 году, то есть на 20,5%. За этот период предприятие уменьшило долю долгосрочных обязательств, а именно займов банков. В 2005 году займы банков составили 44,2%, которые уменьшились на 20151,5 тыс. тг. и составили 19,3% в 2006 году, изменение составило 24,9%.

Таким образом, наблюдается увеличение текущих обязательств одновременно с ростом долгосрочных активов. За истекший период предприятие приобретает основные средства для того чтобы в будущем иметь возможность производить работы самостоятельно, без подрядных организаций.

Одним из основных критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Способность предприятия рассчитывать по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Одним из способов оценки ликвидности является сопоставление определенных элементов активов и пассивов между собой. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы — по степени ликвидности, то есть реализуемости.

Так, наиболее срочные обязательства предприятия, срок оплаты которых наступает в текущем месяце, сопоставляются с величиной активов, обладающих максимальной ликвидностью, то есть денежные средства, легко реализуемые ценные бумаги. При этом часть срочных обязательств, остающихся не покрытыми, должны уравновешиваться менее ликвидными активами — дебиторской задолженностью предприятия с устойчивым финансовым положением, легко реализуемыми запасами товарно-материальных ценностей и другое.

Проведем анализ изменений в составе имущества и источников его формирования ТОО «Аркада-Индастри». Данные поместим в таблице 2.

Таблица 2 — Горизонтальный анализ агрегированного баланса ТОО «Аркада-Индастри» и источники его формирования за период 2005 — 2006 года (тыс.тенге)

Наименование статей баланса	2005 год	2006 год	Прирост	Прирост %
Статьи актива
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	287,64	1837,1	+ 1549,46	В 5 раз
Дебиторская задолженность	50243,3	31950,7	-18292,6	— 36,4
Товарно-материальные запасы	30287,4	28632,4	-1655	— 5
Долгосрочные активы	18637	60734,6	+42097,6	В 2,3 раза
Баланс	99455,6	123155	+23699,4	+23,8
Статьи пассива
Текущие обязательства	49241,67	86746	+ 37504	+ 76
Долгосрочные обязательства	43920	23768,5	-20151,5	— 45,8
Собственный капитал	6293,9	12640,3	+6346,4	+100
Баланс	99455,6	123155	+23699,4	+ 23,8

По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что значительный объем долгосрочных обязательств ТОО «Аркада-Индастри» оказались покрытыми активами с относительно невысокой оборачиваемостью, такие как дебиторская задолженность покупателей, товарно-материальными запасами.

При этом обращает на себя внимание тенденция к повышению текущих обязательств на 37504 тысяч тенге или на 76%, что объясняется ростом обязательств перед подрядными организациями, а также получение значительных сумм в виде авансов от покупателей и заказчиков.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства или пока оно ликвидно. Оборотный капитал определяется разностью между текущими активами и краткосрочными обязательствами.

По данным таблицы 2 видно, что оборотный капитал анализируемого предприятия составил: на начало 2006 года: оборотный капитал = 80818,5- 49241,67 = 31576,83 тыс. тенге, на конец 2006 года: ОК = 62420,3 — 86746 = -24325,7 тыс. тенге. За анализируемый период, если в 2005 году предприятие было ликвидно, то в 2006 году наблюдается дефицит оборотного капитала.

В практике аналитической работы используют систему показателей ликвидности, рассмотренных в первой главе, рассчитываемых по формуле 7,8,9. Данные показатели позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Рассчитаем показатели ликвидности для ТОО «Аркада-Индастри». Для расчета используем данные таблицы 1. Рассчитанные показатели ликвидности ТОО «Аркада-Индастри» отобразим в таблице 3.

Таблица 3 — Показатели ликвидности ТОО «Аркада-Индастри» за период 2005-2006 года

Показатели	2005	2006	Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,006	0,02	+0,014
Коэффициент быстрой ликвидности	1	0,4	-0,6
Коэффициент текущей ликвидности	1,6	0,72	-0,88

На основе таблицы 3, можно увидеть, что по данным ТОО «Аркада-Индастри» коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,006 на начало года, а на конец года 0,02. Таким образом, погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Даже учитывая малую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долговые требования, и, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является значение 0,2. В связи с этим, учитывая допустимость сложившихся на предприятии условий, можно считать его неликвидным по составлению как на начало, так и на конец 2006 года.

Коэффициент быстрой ликвидности определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

Показатель быстрой ликвидности представляет собой большой интерес для кредиторов ТОО «Аркада-Индастри». Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,7. Значение показателя у предприятия на начало года соответствует указанному теоретическому значению — 1, а к концу года значительно ниже – 0,4, что свидетельствует о том, что ликвидность предприятия понижается.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой степени кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормативными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах от двух до трех. Как видно, данный коэффициент на начало года ниже рекомендуемых значений, а к концу года понизился до 0,67, что является результатом уменьшения текущих активов на 22,7 %, при одновременном увеличении краткосрочных обязательств за данный период на 88,3%.

Далее определим, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы, то есть которыми можно относительно маневрировать. Для этого рассчитываем коэффициент маневренности, который определяется как отношение оборотного капитала к собственному капиталу по формуле 6.

Коэффициент маневренности капитала ТОО «Аркада-Индастри» на начало года составляет 31576,8/6293,9= 5, то на конец года наблюдается дефицит оборотных средств. Это говорит о недостаточности собственных средств предприятия находящихся в мобильной форме. Имеется в виду уменьшение текущих активов при увеличении текущих обязательств.

2.2 Оценка финансовой устойчивости предприятия

К числу основных показателей финансовой устойчивости предприятия относятся:

-коэффициент независимости;

-коэффициент финансовой устойчивости;

-коэффициент финансирования.

Определим значения всех коэффициентов для ТОО «Аркада-Индастри» по состоянию на начало и на конец отчетного периода – 2006 года. Рассчитанные коэффициенты отобразим в таблице 4.

Таблица 4 — Коэффициенты финансовой устойчивости ТОО «Аркада-Индастри» за 2005-2006 г.

Показатели	2005 г.	2006 г.	Отклонения
Коэффициент независимости	0,06	0,1	+0,04
Коэффициент финансовой устойчивости	0,5	0,3	-0,2
Коэффициент финансирования	0,14	0,53	+0,39

По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы: коэффициент независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Значение данного коэффициента по предприятию повысилось на конец года. Отклонение составило 4%, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент независимости составляет лишь 5% валюты баланса.

Коэффициент финансовой устойчивости или стабильности, показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. На конец года коэффициент финансовой устойчивости уменьшается на 20 %. Это свидетельствует о достаточно низком значении этого показателя на конец года. Большая часть имущества предприятия на конец года формируется за счет заемных источников. Уменьшение значения этих коэффициентов показывает, что риск предприятия максимальный; реализовав имущество, сформированного за счет собственных средств предприятие не погасит свои долговые обязательства.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Хотя на конец года коэффициент финансирования увеличивается на 39%, Значение данного показателя позволяет говорить о достаточно низкой финансовой устойчивости предприятия и большом риске для его кредиторов.

Исследованные коэффициенты, сигнализирующие о состоянии финансовой устойчивости предприятия можно изобразить графически.

Кн – коэффициент независимости; Кфу – коэффициент финансовой устойчивости; Кф – коэффициент финансирования.

Рисунок 1 – Динамика показателей финансовой устойчивости предприятия «Аркада-Индастри» за 2005-2006 г.

Следующим этапом в анализе является анализ собственных источников и анализ состава и структуры заемных средств.

Анализ собственных источников целесообразно начинать с оценки их структуры и состава. Как видно из баланса, уставной капитал на начало и конец года составляет 71,5 тысяч тенге, то есть не изменился. Однако вырос нераспределенный доход предприятия в отчетном году на 6346,3 тыс. тенге.

Анализ состава и структуры заемных средств целесообразно начинать с выяснения роли в деятельности предприятия долгосрочных и краткосрочных кредитов. Для предприятия наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных средств позволяет располагать привлеченными средствами длительное время. Предприятие за отчетный период выплачивает значительную часть долгосрочных займов, в то время как доля краткосрочных обязательств увеличивается. Оценку изменений в структуре кредиторской задолженности удобно проводить с помощью таблицы 5.

Таблица 5 — Анализ состава и структуры кредиторской задолженности по ТОО «Аркада-Индастри»

Группы краткосрочных обязательств	Сумма краткосрочных обязательств, тыс. тенге		Удельный вес статьи в общем объеме обязательств		Отклоне-ния гр.5-гр4, %
	2005	2006	2005	2006
Задолженность по нетоварным операциям	821,6	11176,7	1,6	12,8	+ 11,2
Задолженность по расчетам с поставщиками	41847,6	50154,1	84,9	57,8	-27,1
Задолженность по расчетам с покупателями	7669,7	25415,3	15,5	29,2	+13,7
Итого	49241,6	86746,1	100	100

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности в таблице 5 показывают, что у предприятия за отчетный период увеличилась задолженность по нетоварным операциям. Отклонение составило 11,2%. Удельный вес статьи «Задолженность по нетоварным операциям» в общем объеме обязательств составил 1,6% на начало года и 12,8% на конец 2006 года, что позволяет сделать вывод о том, что доля данной задолженности в общем объеме кредиторской задолженности повысилась на конец 2006 года.

Однако наблюдается снижение задолженности по расчетам с поставщиками на 27,1% и составляет 57,8% в общем объеме обязательств.

В то же время увеличилась задолженность по расчетам с покупателями на 13,7%, а это негативно характеризует кредитоспособность предприятия.

В целом, необходимо отметить, что наблюдается тенденция повышения кредиторской задолженности в 1,76 раза (почти в двое).

Важным вопросом в анализе структуры источников средств служит оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Привлечение заемных средств позволяет предприятию оплатить срочные обязательства, а также служить способом расширения своей деятельности. При этом следует иметь в виду, что использование отдельных видов заемных средств, таких как ссуды банков, займы, кредиторская задолженность поставщикам и другие, имеет для предприятий различную стоимость. В обязательном порядке выплачивается процент по ссудам банка.

По расчетам с поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, хотя в случае несвоевременной оплаты предприятию придется платить пени за каждый день просрочки.

В условиях широко распространенной в Казахстане практики предварительной оплаты продукции дополнительным бесплатным источником финансирования деятельности многих предприятий товаропроизводителей стали суммы средств, поступающих от их покупателей. Такая практика показывает, что разрыв между временем поступления денег на расчетный счет и временем отгрузки продукции во многих случаях измеряется месяцами.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец года пользуются ориентировочным соотношением, то есть рекомендуемым как 2:1 соответственно. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской задолженностью, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств.

Основной причиной существенных изменений структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи предприятий, что подтверждается, в частности, данными, приведенными в таблице 6.

Таблица 6 — Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на конец 2006 года (тыс. тенге)

Статьи	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
С покупателями и заказчиками	12836,9	75569,3	—	62732,4
По нетоварным операциям	19113,7	11176,7	7937
Итого	31950,7	86746,1		54795,4

Как видно из приведенных в таблице 6 данных, кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность предприятия в целом на 54795,4 тыс. тенге, в том числе за товары, работы и услуги — на 62732,4 тыс. тенге. В то же время имеется превышение дебиторской задолженности по нетоварным операциям над кредиторской на 7937 тыс.тенге.

Общее превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью выраженное соотношением кредиторской к дебиторской задолженности будет равно 1,76.

В целом результаты оценки финансовой устойчивости предприятия «Аркада-Индастри» позволяют сделать вывод о том, что деятельность предприятия и в целом состояние его финансовой устойчивости можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому что показатели финансовой устойчивости отрицательные, имеют тенденцию уменьшения на конец 2006 года. Показатели ликвидности и платежеспособности также имеют устойчивую тенденцию к понижению, и их значение на 2006 год не удовлетворительное.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным, не влечет за собой наступления гражданско-правовой ответственности собственника. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости, направленное на обеспечение оперативного контроля за финансовым состоянием предприятия и заблаговременного осуществления мер по предупреждению несостоятельности, а также для стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

В связи с этим целесообразно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности по формуле 22, который анализируют при неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособность в течение трех месяцев.

Для ТОО «Аркада-Индастри» по данным на 01.01.2006 года коэффициент утраты платежеспособности равен:

Куп = (0,72 + 3/12 (0,72 – 1,6)) / 2 = 0,25

Таким образом, ТОО «Аркада-Индастри» в течение 3 месяцев не сможет сохранить платежеспособность при сохранении текущих тенденций финансовой деятельности. Для улучшения финансовых показателей предприятия требуются решительные меры со стороны руководства предприятия по увеличению оборотного капитала, снижению кредиторской задолженности и активизации работы по снижению внеплановых издержек.

При этом необходимо детально разобраться в причинах задержек потребителями оплаты продукции и услуг и так далее. Эти причины могут быть внешними, не зависящими от анализируемого предприятия, а могут быть и внутренними.

2.3 Динамика оборачиваемости и рентабельности активов предприятия

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Как уже было выяснено ранее, отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по ТОО «Аркада-Индастри» за 2005г. и 2006 г. представлена в таблице 7.

Таблица 7 — Исходная информация для расчетов показателей оборачиваемости по ТОО «Аркада-Индастри» за 2005-2006 г. (тыс.тенге)

Показатели	2005	2006	Изменения
Доход от реализации продукции и неосновной деятельности без НДС	182414,8	321494,8	+139080
Полная себестоимость по предприятию	162771,1	286663	+123891,9
Доход от обычной деятельности до налогообложения	7131,9	14806,2	+7674,3
Доход от обычной деятельности после налогообложения	5447,8	12568,7	+7120,9
Средняя стоимость совокупных активов	85929,6	111305,3	+25375,7
Средняя стоимость текущих активов	75762,4	71619,4	-4143

Как видно из таблицы 7, показатели доходов на предприятии за 2006 год повысились по сравнению с 2005 годом, что положительно характеризует эффективность деятельности предприятия, но снизилась средняя стоимость текущих активов и повысилась себестоимость произведенной продукции.

Средняя совокупность совокупных и текущих активов предприятия увеличилась, что положительно характеризует динамику имущественного состояния предприятия.

В общем случае скорость оборота активов или коэффициент оборачиваемости активов Ко.а можно определить по формуле 10.

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов по ТОО «Аркада-Индастри» составил:

— за 2005 год Ко.а. = 182414,8 : 85929,6= 2,1 раз;

— за 2006 год, Ко.а. = 321494,8 : 111305,3 = 2,9 раз.

Затем определяем продолжительность одного оборота в днях То.а по формуле 13.

Продолжительность одного оборота совокупных активов составила:

за 2005 год = 360 : 2,1 = 171 дней,

за 2006 год = 360 : 2,9 = 124 дня.

Динамику изменения рассчитанных показателей оборачиваемости текущих активов отчетного 2006 года по сравнению с 2005 годом отобразим в таблице 8.

Таблица 8 — Динамика показателей оборачиваемости текущих активов за 2005-2006 г.

Наименование показателей	2005	2006	Отклонения гр.3-гр.2
Доход от реализации без НДС, тыс.тенге	182414,8	321494,8	+139080
Полная себестоимость, тыс.тенге	162771,1	286663	+ 123891,9
Средняя величина текущих активов, тыс.тенге	75762,4	71619,4	-4143
Средняя величина совокупных активов, тыс.тенге	85929,6	111305,3	+25375,7
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (стр.1/стр.3)	2,4	4,5	+2,1
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (стр.1/стр.4)	2,1	2,9	+0,8
Продолжительность оборота текущих активов, (360/стр.5) дни	150	80	-70
Продолжительность оборота совокупных активов, (360/стр.6) дни	171	124	-47

Как видно из таблицы 8, продолжительность оборота текущих активов уменьшилась на 70 дней, то есть средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 70 дней меньше, чем в предыдущем периоде.

Дебиторская задолженность и производственные запасы нередко составляют значительную долю в структуре баланса предприятия. По западным источникам, для средней производственной компании на их долю приходится около 80% оборотных средств и 33% всех активов предприятия. Доля дебиторской задолженности оборотных средствах казахстанского промышленного предприятия может существенно колебаться, однако её уровень составляет обычно не менее 20-30%.

На уровень дебиторской задолженности влияют многие факторы: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, применяемая на предприятии система расчетов.

Система расчетов предприятия является одним из самых важных для бухгалтеров и финансистов моментов, несущих ответственность за эффективное управление дебиторской задолженностью. Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и в кредит. В условиях нестабильности экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости. Информация необходимая для анализа может быть получена из финансовой устойчивости предприятия. Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности проводят с помощью абсолютных и относительных показателей, рассмотренных в динамике. В частности, большой интерес представляет контроль над своевременностью погашения задолженности дебиторами.

Дискуссионным среди специалистов является вопрос о правомочности сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой, но при этом она не должна превышать кредиторскую и что при анализе следует принимать только разницу между ними. Это мнение ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе следует дебиторскую и кредиторскую задолженность рассматривать раздельно:

дебиторскую как средства, временно отвлеченные из оборота;

кредиторскую — как средства, временно привлеченные в оборот.

Статья «Кредиторская задолженность» занимает большой удельный вес в разделе краткосрочные и долгосрочные обязательства баланса. Наиболее важное значение имеют статьи, связанные с кредиторами, имеющими отношение к формированию запасов товарно-материальных ценностей. Наличие задолженности поставщикам определяется объемом поступления материальных ценностей. Для определения величины кредиторской задолженности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемую величину поступления материальных ценностей, ведь именно обоснованность политики формирования запасов во многом определяет финансовое положение предприятия, в первую очередь его ликвидность и текущую платежеспособность. Предприятие, прежде чем принимать решение о закупках должно провести большую аналитическую работу: оценить реальность структуры запасов, выявить ресурсы, объемы которых явно убыточны, и ресурсы, приобретения которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается. Таким образом, обеспечивается поддержка производственных запасов в наиболее ликвидном состоянии, и сокращение средств, мобилизованных в запасы.

В таблице 9 приведены данные о кредиторской задолженности за отчетный период 2005-2006 гг.

Таблица 9 — Структура кредиторской задолженности ТОО «Аркада-Индастри», за период 2005-2006 г.

Виды кредиторской задолженности	На конец 2005 года		На конец 2006 года
	тыс. тенге	%	тыс. тенге	%
Расчеты с кредиторами, всего	93161,6	100	110514,7	100
1. Займы банков	43920	47	23768,5	21,5
2 . Счета и векселя к оплате	41847,6	44,9	50154,1	45,3
3. Авансы полученные	7669,6	8	25415,2	22,9
4. Расчеты с персоналом по оплате труда	575	0,6	1028,6	0,9
5. Прочая кредиторская задолженность	246,5	0,2	10148	9

Анализ данных таблицы 9 показал, что на общую кредиторскую задолженность предприятия «Аркада-Индастри» в начале периода повлияли в основном две статьи: «Займы банков» (доля данной статьи составила 47 %) и «Счета и векселя к оплате» (процентная доля – 44,9 %). В конце 2006 года статья «Займы банков» понизилась (21,5%).

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности предприятия занимает статья «Счета и векселя к оплате», причем удельный вес кредиторской задолженности по данной статье повысился в течение отчетного периода с 44,9 % в начале года до 45,3 % в конце.

Происходит рост удельного веса статьи «Авансы полученные» с 8% в начале года до 22,9% в конце года. Удельный вес статьи «Прочая кредиторская задолженность» повысился с начала 2006 года 0,2% до 9 % в конце года, а «Расчеты с персоналом по оплате труда» выросли с 0,6% до 0,9 % в конце года. В целом кредиторская задолженность ТОО «Аркада-Индастри» повысилась на конец 2006 года более чем на 15%.

Результат деятельности предприятия также оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности. Таким образом, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, рентабельность является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Исследуем систему показателей эффективности деятельности предприятия. Наиболее интересными показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность реализованной продукции. Данные показатели рассчитываются по формулам 15-19, описанным в первой главе курсовой работы.

Значение коэффициента рентабельность реализованной продукции показывает, какой доход имеет предприятие с каждого тенге реализованной продукции. Тенденция к его снижению может быть и «красным флажком» в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Рассчитаем данные показатели для ТОО «Аркада-Индастри» за период 2005-2006 года и результаты расчета отобразим в таблице 10.

Таблица 10 — Показатели эффективности деятельности ТОО «Аркада-Индастри» за 2005-2006 г.

Показатель	№ расч. формулы	2005	2006
Рентабельность активов	15	6,3%	11%
Рентабельность текущих активов	16	7%	17,5%
Рентабельность инвестиций	17	14,5%	17%
Рентабельность собственного капитала	18	86,5%	99%
Рентабельность реализованной продукции	19	2,9%	3,9%

Данные таблицы 10 позволяют составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. В целом, по предприятию «Аркада-Индастри» наблюдается некоторое улучшение в использовании его имущества на конец 2006 года. С каждого тенге средств, вложенных в совокупные активы, предприятие в отчетном 2006 году получило прибыли на 11%. Эффективность использования текущих активов предприятия составила 17,5%. В отчетном 2006 году рентабельность собственного капитала составила 99%. Интерес для анализа представляет также показатель рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции предприятие в отчетном году получило 3,9 % прибыли.

Анализируемое предприятие «Аркада-Индастри» для получения чистого дохода в размере 12568 тысяч тенге при величине выручки от реализации 321 тысяч тенге предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 71619,4 тысяч тенге (в среднем).

В заключение, по результатам оценки финансового состояния составляется итоговая таблица основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение ТОО «Аркада-Индастри» за период 2005-2006 гг.

Таблица 11 — Сводная оценка финансового состояния ТОО «Аркада-Индастри», 2005-2006 г.

Показатели	2005 год	2006 год	Изменения
1 . Распределение активов (в % к валюте баланса — нетто):
1.1 Долгосрочные активы	18,7	49,3	+30,6
1.2 Текущие активы	81,3	50,7	-30,6
2. Распределение источников средств, %
2.1 Собственные	6,3	10,3	+ 4
2.2 Заемные	93,7	89,3	-4,4
3. Ликвидность и платежеспособность
3.1 Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам	1,6	0,72	-0,88
3.2 Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам	0,006	0,02	+ 0,014
4. Оборачиваемость, дн.
4. 1 Совокупность активов	171	124	-47
4.2 Текущих активов	150	80	-70
5. Рентабельность, %
5.1 Реализованной продукции	2,9	3,9	+ 1
5.2 Собственного капитала	86,5	99	+ 12,5
5.3 Текущих активов	7	17,5	+ 10,5
5.4 Совокупных активов	6,3	11	+ 4,7

По данным таблицы 11 можно сделать следующие выводы. В структуре источников имущества предприятия собственный капитал в начале года составлял лишь 6,3 %, но к концу года его доля выросла и составила 10,3 %. Соответственно этому преобладает доля заемных средств, которая снизилась с 93,7 % в начале года до 89,3 % в конце.

Ликвидность предприятия «Аркада-Индастри» характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента покрытия уменьшается к концу года на 88 %, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года, что характерно для современного положения предприятий, не имеющих практически денежных средств из-за неплатежей. Коэффициенты ликвидности оказались ниже рекомендуемых значений.

Деловая активность предприятия, т.е. оборачиваемость активов на предприятии характеризуется повышением в сравнении с предыдущим годом: — на 47 дней сократился период оборота текущих активов, на 70 дней — совокупных активов. При этом предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств.

Динамика показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В отчетном году из-за наличия прибыли (дохода) рентабельность реализованной продукции составила 3,9 % собственного капитала 99 %, текущих активов – 17,5 %, а совокупных активов — 11 %.

В заключение необходимо обобщить все результаты оценки, поставить более точный диагноз финансового состояния предприятия и сделать его прогноз на перспективу.

Как показывают данные, за 2006 год производственная и финансовая ситуация на предприятии несколько улучшилась. Повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли. По коэффициентам деловой активности и рентабельности можно судить о повышении активности и рентабельности предприятия.

Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время следует отметить и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается, прежде всего, увеличения доли заемного капитала и соответственно степени финансового риска, величина которого превышает нормативный уровень.

В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля основного капитала, так как данное предприятие интенсивно его обновляет. Уменьшилась доля оборотных средств. Необходимо отметить, что предприятие испытывает дефицит собственных оборотных средств, свидетельство усиления финансовой зависимости и неустойчивости его положения.

По данным проведенной оценки эффективности финансовой деятельности ТОО «Арка-Индастри» можно сделать вывод о неудовлетворительности некоторых показателей, характеризующих состояние финансов данного предприятия, особенно значимыми и неудовлетворительными являются показатели ликвидности и платежеспособности. Таким образом, финансовое состояние данного предприятия является недостаточно устойчивым.

Следует запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, это мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

Глава 3 Повышение эффективности финансовой деятельности предприятия

3.1 Повышение деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют эффективность использования оборотного капитала предприятием. Поэтому в ходе анализа деловой активности предприятия рассчитываются показатели оборачиваемости, и для оценки их уровня проводится сравнительный анализ с данными предыдущих периодов.

Неудовлетворительные результаты анализа деловой активности предприятия позволяет заинтересованным в нем лицам сделать выводы, необходимые для принятия управленческих решений о применении определенных действий для повышения деловой активности предприятия.

Основные направления повышения деловой активности предприятия:

ускорение оборачиваемости капитала предприятия;

экономия оборотных средств;

обоснованный выбор стратегии реализации резервов экономии материальных ресурсов.

Рассмотрим все вышеперечисленные направления подробнее.

Важную роль в повышении деловой активности предприятия играет ускорение оборачиваемости капитала предприятия, так как чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции (работ, услуг) при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных стадиях производственно-сбытового цикла, сокращения его длительности.

Следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей повышения деловой активности предприятия в современных условиях и достигается различными путями.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

— сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейшей механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);

— улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;

— ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;

— сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности;

— повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

Если говорить об улучшении использования оборотных средств, нельзя не сказать и об экономическом значении экономии оборотных средств, которая выражается в следующем:

снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно, прежде всего, дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции (работ, услуг) и выступает поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

стремление к экономии материальных ресурсов побуждает к внедрению новой техники и совершенствованию технологических процессов.

экономия в потреблении материальных ресурсов способствует улучшению использования производственных мощностей и повышению общественной производительности труда.

экономия материальных ресурсов в огромной мере способствует снижению себестоимости продукции (работ, услуг).

существенно влияя на снижение себестоимости продукции, экономия материальных ресурсов оказывает положительное воздействие и на финансовое состояние предприятия.

Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

На каждом предприятии имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

Главное направление экономии материальных ресурсов на каждом конкретном предприятии – увеличение выхода конечной продукции (работ, услуг), используя одного и то же количество материальных ресурсов на рабочих местах — зависит от технического оснащения производства, уровня мастерства работников, уровня организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Как видно из проведенного анализа, оборотный капитал на предприятии ТОО «Аркада-Индастри» занимает небольшое место в структуре всех средств, что может негативно сказаться на эффективности его использования. Таким образом, важной задачей в части повышения эффективности использования оборотных средств ТОО «Аркада-Индастри» является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров оборотных активов.

Как известно, критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот.

В целом в результате анализа деловой активности как эффективности использования оборотных средств предприятием можно сделать следующие выводы:

— на деловой активности предприятия негативно сказывается небольшой размер оборотных средств предприятия в структуре всех средств.

— но и имея относительно небольшие оборотные средства ТОО «Аркада-Индастри» довольно эффективно управляет своими активами. Так как произошло значительное увеличение оборачиваемости активов в 2006 году.

В нашем случае можно сделать вывод об уменьшении в 2006 году производственно-сбытового цикла, – периода времени, в течении которого происходит полный цикл от закупки материалов до получения выручки от реализации на 90 дней, что положительно характеризует деловую активность предприятия. В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 90 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 15535,8 тыс. тенге. Следовательно, предприятию необходимо начать процесс повышения эффективности управления оборотными средствами.

В целом для повышения эффективности деятельности и деловой активности предприятия руководству ТОО «Аркада-Индастри» необходимо принять определенные меры по увеличению оборачиваемости активов. Такими мерами могут быть увеличение доли оборотных средств в общей структуре средств предприятия и повышение интенсивности использования имеющегося капитала предприятия.

В современных условиях крайне важно правильно определять потребность в оборотных средствах. Оборотные средства предприятия должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Сверхнормативные запасы отвлекают из оборота денежные средства, свидетельствуют о недостатках материально-технического обеспечения, неритмичности процессов производства и реализации продукции (работ, услуг). Все это приводит к омертвению ресурсов, их неэффективному использованию.

Следовательно, предприятию необходимо увеличить объем текущих активов. Для этого руководству предприятия нужно точно знать размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности.

Данная величина определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции (работ, услуг) в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции (работ, услуг).

Норма — установленная мера оборотных средств, величина, выраженная в днях, процентах и других измерителях (норма оборотных средств — в днях, норма запасов — в тенге и т.п.).

Норматив — величина регламентированной суммы денежных средств, необходимой предприятию на тот или иной плановый период для образования переходящих минимальных запасов по элементам оборотных средств.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников — банковских и коммерческих кредитов, займов инвестиционного налогового кредита и др.

3.2 Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и ликвидности

Планирование процедур повышения платежеспособности и ликвидности осуществляется после принятия решений о стабилизации на основании системы критериев финансовой неустойчивости, которые сводятся к следующему:

-о принятии структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным;

-о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

-о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа и вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности. Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособности, приватизации этих предприятий, ликвидационных мероприятий, а также применение иных установленных действующим законодательством полномочий управления. Для этого запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Согласно законодательству и мировой практике показатели для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

-коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия), определяемого отношением текущих активов (II раздел баланса) к текущим обязательствам (IV раздел баланса за вычетом доходов будущих периодов). Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств предприятия;

-коэффициент обеспеченности собственными средствами, определяемого отношением собственных оборотных средств (собственный капитал минус долгосрочные активы = III раздел баланса минус I раздел баланса) к стоимости текущих активов (II раздел баланса). Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент текущей ликвидности был рассчитан во второй главе и на 2006 год составляет 0,72 и имеет тенденцию к понижению. На предприятии наблюдается дефицит собственных оборотных средств.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

-коэффициент текущей ликвидности на конец 2006 года имеет значение 0,72;

-предприятие имеет дефицит собственных оборотных средств.

Для анализируемого предприятия значение первого коэффициента не достигает нормативной величины.

Значение коэффициента утраты платежеспособности меньше единицы, это свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие три месяца нет возможности восстановить платежеспособность.

Система расчетов предприятия является одним из самых важных для бухгалтеров и финансистов моментов, несущих ответственность за эффективностью управления дебиторской задолженностью.

Для укрепления финансовой стабильности предприятия можно рекомендовать следующие мероприятия:

ускорить отгрузку готовой продукции с введением предоплаты за поставленную продукцию;

усилить контроль над своевременным погашением кредиторской задолженности и своевременным возвратом дебиторской задолженности;

не допускать ответвление собственного капитала в дебиторской задолженности.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. На предприятии «Аркада-Индастри» такими причинами является низкая платежеспособность и ликвидность. Данные показатели деятельности предприятия можно улучшить. Для этого нужно запланировать конкретные мероприятия.

В целом можно сделать вывод, что у предприятия «Аркада-Индастри» в финансовом плане наметилась тенденция к снижению финансовой устойчивости, что выражается в низкой ликвидности и платежеспособности. Но пока еще у предприятия низкая вероятность банкротства, руководство может предпринять некоторые шаги по оздоровлению предприятия.

В частности, такими шагами являются:

продажа части недвижимого имущества и избавление от избыточных товарно-материальных запасов;

увеличение уставного капитала, получение долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств,

разработка и осуществление программы сокращения затрат, улучшение управления активами,

получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе из бюджетов различных уровней, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

проведение правильной маркетинговой политики.

Большое влияние на финансовую устойчивость также оказывают средства, дополнительно мобилизованные на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск – способно ли будет предприятие своевременно расплатиться со своими кредиторами.

Заключение

В условиях рыночной экономики объективная оценка предприятия приобретает весьма актуальное значение, т. к. от ее обоснованности зависит достоверность и реальность информации, представляемой заинтересованным лицам. Наиболее часто в практике оценка используется при составлении финансового отчета предприятий всех типов и форм собственности для предоставления их владельцам полной информации об истинном финансовом положении и перспективах предприятия.

Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для непрерывного процесса работы и своевременного погашения своих долговых обязательств.

Для оценки эффективности финансовой деятельности предприятия применяются методы финансового анализа, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.

Анализ структуры имущества предприятия, источников формирования имущества, анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.

В курсовой работе была проведена оценка эффективности финансовой деятельности на материалах предприятия ТОО «Аркада-Индастри».

По результатам оценки можно сделать следующие выводы:

состояние финансовой устойчивости предприятия можно охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому, что показатели финансовой устойчивости отрицательные, принимают значения ниже рекомендуемых. Показатели ликвидности и платежеспособности также имеют устойчивую тенденцию к понижению, и их значение на 2006 год не удовлетворительное.

значение коэффициента утраты платежеспособности меньше 1 означает наличие у предприятия возможности утратить платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.

ликвидность предприятия «Аркада-Индастри» характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента текущей ликвидности уменьшается к концу года на 88%, что связано с уменьшением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности очень низкий как в начале, так и в конце года;

деловая активность предприятия имеет удовлетворительные значения показателей: оборачиваемость активов на предприятии характеризуется увеличением в сравнении с предыдущим годом: — на 70 дней уменьшился период оборота текущих активов, на 47 дней — совокупных активов.

динамика показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим. В 2006 году рентабельность реализованной продукции составила 3,9 %, собственного капитала 99 %, текущих активов – 17,5 %, а совокупных активов — 11 %.

Результаты оценки следующие: рассматриваемое предприятие в целом не обеспечивает себе финансовую устойчивость, наблюдается тенденция снижения финансовой устойчивости. Собственный капитал предприятия имеет тенденцию к повышению, но также и повышается зависимость от внешних источников финансирования. Это свидетельствует о том, что ТОО «Аркада-Индастри» активизирует свою финансово-хозяйственную деятельность и в том числе за счет внешних источников финансирования, и при этом еще находится в зоне финансовой безопасности.

Таким образом, в результате проведенного расчета можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия недостаточно устойчивое.

Руководство предприятия приняло решение запланировать конкретные мероприятия, которые позволят улучшить финансовое состояние предприятия. Прежде всего, такими мероприятиями являются мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорении оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

Список использованной литературы

Послание Президента Республики Казахстан Нурсултана Назарбаева народу Казахстана «Новый Казахстан в новом мире».

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.:ДИС, 1997 – 128с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 1995.

Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия: Учебное пособие.-Алматы: Экономика, 1998.

Ефимова О.Е. Финансовый анализ – М.: АО Бизнес школа, 1994

Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996 – 432с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: «Новое знание», 2000 – 688с.

Бакадаров В.Л., Алексеев П.Д., Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. – М.: издательство «ПРИОР», 2000 – 205с.

Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика. 1993.

Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Экономика, 1997 – 198с.

Ковалева А.М. Финансовый анализ – М.: Финансы и статистика, 1998 – 302с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М. : Инфра – М., 1999- 343 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности – М.: Финансы и статистика. – 1995 –157с.

Закон Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности (с изменениями и дополнениями от 28.02.07)

Комекбаева Л.С. Финансы предприятий: Учебное пособие. — Караганда: «Болашак- Баспа», 2000.-108 с.

Самин В.Н., Ситникова О.Ю. Техника финасово-экономических расчетов. – Алматы, 1998.

Сейдахметова Ф.С. «Современный бухгалтерский учет»: Учебное пособие. В 2-х частях. – Алматы: Экономика, 2000.-336с.

Клейнер Г.Б., Петросян Д.С. Оценка финансового состояния предприятия/ Финансовые и бухгалтерские консультации. – М.:»Контакт». Инвест- Фонд, 2005.

Приложение 1

ОТЧЕТ О доходах и расходах

Наименование организации ТОО «Аркада-Индастри»

Единица измерения тыс.тенге

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ	Код стр.	2005	2006
Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)	010	182414,8	321494,8
Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ,услуг)	020	162771,1	286663
Валовой доход (стр. 010 — стр.020)	030	19643,7	34831,8
Расходы периода, всего	040	12511,8	20025,6
в том числе:
расходы по реализации	041
общие и административные расходы	042	10055,6	13350,8
расходы на выплату вознаграждения	043	2456,2	6674,7
Доход (убыток) от основной деятельности (стр. 030 — стр. 040)	050	7131,8	14806,2
Доход (убыток) от неосновной деятельности	060
Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения (стр. 050 + стр. 060)	070	7131,8	14806,2
Расходы по корпоративному подоходному налогу	080	1684	2237,4
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения (стр. 070 — стр. 080)	090	5447,8	12568,7
Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций	100
ЧИСТЫЙ ДОХОД (УБЫТОК) (стр. 090 — стр. 100)	110	5447,8	12568,7

Руководитель_________________________

Главный бухгалтер____________________

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

Наименование организации ТОО Аркада-Индастри

Организационно-правовая форма Товарищество с ограниченной ответственностью

АКТИВЫ	Код стр.	На 01.01.2006г	На 01.01.2007г.
1	2	3	4
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальных активы (101 — 106), всего	010	28,4	28,4
в т. ч. гудвилл (105)	011		—
Амортизация нематериальных активов (111-116)	020	5,4	9,5
Балансовая (остаточная) стоимость нематериальных активов (стр. 010 — стр. 020), всего	030	23	18,9
в т. ч. гудвилл (105)	031
Основные средства, всего	040	19387,2	67168,5
в том числе:
земля (121)	041	235,5	235,5
здания и сооружения (122)	042	4432,1	3313,1
машины и оборудование, передаточные устройства (123)	043	13948,7	54436
транспортные средства (124)	044		8020,6
прочие основные средства (125)	045	770,9	1163,2
незавершенное строительство (126)	046
Износ основных средств (131-134)	050	773,2	6 452,9
Балансовая (остаточная) стоимость основных средств (стр. 040 — стр. 050), всего	060	18614	60715,6
в том числе:
земля	061	235,5	235,5
здания и сооружения	062	4226,2	3 048,3
машины и оборудование, передаточные устройства	063	13416,7	49017
транспортные средства	064		7381,2
прочие основные средства	065	735,5	15033,5
Инвестиции, всего	070
в том числе:
инвестиции в дочерние организации (141)	071
инвестиции в зависимые организации (142)	072
инвестиции в совместно контролируемые юридические лица (143)	073
инвестиции в недвижимость (144)	074
долгосрочные финансовые инвестиции (401-403)	075
Долгосрочная дебиторская задолженность, всего	080
в том числе:
счета к получению (301,303)	081
векселя полученные (302)	082
задолженность дочерних (зависимых) организаций, совместно контролируемых юридических лиц (321-323)	083
прочая дебиторская задолженность (332-334)	084
расходы будущих периодов (341-343)	085
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ АКТИВОВ (стр. 030 + стр. 060 + стр. 070 + стр. 080 )	090	18637	60734,6
II. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Товарно — материальные запасы, всего	100	30287,5	28632,5
в том числе:
материалы (201-208)	101	19967	24595,6
незавершенное производство (211-213)	102
товары (221-223)	103	10320,4	4036,8
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего	110	50243,3	31950,7
в том числе:
счета к получению (301, 303)	111	35152,3	12 836,9
векселя полученные (302)	112
задолженность дочерних (зависимых) организаций, совместно контролируемых юридических лиц (321-323)	113
расходы будущих периодов (341-343)	114	138,7	178,9
авансы полученные (351-353)	115	13177,5	16 597,9
прочая дебиторская задолженность (331-334)	116	1774,7	2 336,8
Краткосрочные финансовые инвестиции (401-403)	120
Деньги (411, 421-424, 431, 432, 441, 451, 452)	130	287,6	1837,1
ИТОГО ТЕКУЩИХ АКТИВОВ (стр. 100 + стр. 110 + стр. 120 + стр. 130)	140	80818,5	62420,3
БАЛАНС (стр. 090 + стр. 140)		99455,6	123155
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
III. Собственный капитал
Уставный капитал (501-503)	150	71,5	71,5
Неоплаченный капитал (511)	160
Изъятый капитал (521)	170
Дополнительный оплаченный капитал (531)	180
Сумма переоценки (дополнительный неоплаченный капитал), всего	190
в том числе:
основных средств (541)	191
инвестиций (542)	192
прочих активов (543)	193
Резервный капитал (551, 552)	200
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) (561, 562)	210	6222,4	12568,7
в том числе:
отчетного года (561)	211	5447,8	12734,5
ИТОГО СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА (стр. 150 + стр. 160 + стр. 170 + стр. 180 + стр. 190 + стр. 200 + стр. 210)	220	6293,9	12640,2
		6293,9	12 640,2
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы, всего	230	43920	23768,5
в том числе:
займы банков (601)	231	43920	23768,5
займы от внебанковских учреждений (602)	232	—	—
прочие (603)	233	—
Отсроченный корпоративный подоходный налог (632)	240
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (стр. 230 + 240)	250	43920	23768,5
V. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные займы и овердрафт (601-603)	260
Текущая часть долгосрочных займов (601-603)	270
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	280	49517,2	75569,4
в том числе:
счета и векселя к оплате (603, 671)	281	41847,6	50154,1
дивиденды к выплате (621-623)	282	—	—
авансы полученные (661-663)	283	7669,6	25415,2
Расчеты с бюджетом (631, 633-639)	290	-1097,2	—
Кредиторская задолженность дочерним (зависимым) организациям, совместно контролируемым юридическим лицам (641-643)	300
Прочая кредиторская задолженность и начисления, всего	310	821,6	11176,7
в том числе:
гарантии и условные обязательства (651, 652)	311	—	—
расчеты с персоналом по оплате труда (681)	312	575	1028,6
прочие (682-687)	313	246,5	10148
доходы будущих период (611)	314	—	—
ИТОГО ТЕКУЩИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (стр. 260 + стр. 270 + стр. 280 + стр. 290 + стр. 300 + стр. 310)	320	49241,6	86746,1
БАЛАНС (стр. 220 + стр. 250 + стр. 320)		99455,6	123155

Содержание

Введение………………………………………………………………………………3

1. Налогообложение населения: сущность и функции……………………………4

2. Основные виды налогов, взимаемых с населения………………………………7

2.1. Подоходный налог………………………………………………………..7

2.2. Налоги на имущество…………………………………………………….9

2.3. Регистрационный сбор………………………………………………….11

3. Налогообложение населения за рубежом………………………………………12

3.1. Налогообложение населения в Великобритании……………………..12

3.2. Налогообложение в США………………………………………………13

3.3. Налогообложение во Франции…………………………………………17

3.4. Налогообложение в Германии…………………………………………19

4. Нововведения в налогообложении граждан РФ……………………………….21

5. Разработки и перспективы нововведений в системе налогообложения граждан РФ.………………………………………………………………………………27

Заключение………………………………………………………………………….36

Список использованной литературы………………………………………………37

Введение

Одна из самых острых проблем экономики России — нехватка финансовых ресурсов. Наиболее приемлемым способом решения данной проблемы может быть налоговое регулирование — система особых мероприятий в области налогообложения, направленных на вмешательство государства в рыночную экономику в соответствии с принятой правительством концепцией экономического роста. Налоговое регулирование охватывает всю экономику в целом.

Одним из аспектов налогового регулирования является взимание налогов с населения. В мировой практике налогообложение населения играет если не определяющую, то одну из главных ролей в регулировании экономики. Через систему косвенного и подоходного налогообложения государство воздействует на личное потребление и платежеспособный спрос населения путем установления необлагаемых минимумов, освобождения (полного или частичного) отдельных доходов и групп товаров от соответствующих налогов. Через регулирование платежеспособного спроса населения государство влияет на производство и предложение товаров и услуг, на личные сбережения и инвестиции.

Цель настоящей работы – на основе исследуемого материала дать сравнительную характеристику налогообложения населения России и зарубежных стран

В работе мы рассмотрели лишь основные моменты взимания налогов с населения, так как это тема неисчерпаема и до настоящего времени многие методологические аспекты налогообложения трактуются учеными и практиками неоднозначно. Дискуссионный характер теоретико-практических положений о налогах отражает не только трудности становления в России адекватной рынку практики налогообложения. Он свидетельствует о разработке новых научных подходов к решению проблем методологии налогов.

Пока же не все теоретические проблемы, касающиеся содержания базисных понятий «налог», «налогообложение», «налоговые системы», «налоговый механизм», и системные взаимосвязи между ними исследованы.

1. Налогообложение населения: сущность и функции

Налог — это обязательный взнос плательщика в бюджет и внебюджетные фонды в определенных законом размерах и в установленные сроки. Он выражает денежные отношения, складывающиеся у государства с юридическими и физическими лицами в связи с перераспределением национального дохода и мобилизацией финансовых ресурсов в бюджетные и внебюджетные фонды государства. Взносы осуществляют основные участники производства валового внутреннего продукта:

работники, своим трудом создающие материальные и нематериальные блага и получающие определенный доход;

хозяйствующие субъекты, владельцы капитала.

За счет налоговых взносов формируются финансовые ресурсы государства, аккумулируемые в его бюджете и внебюджетных фондах. Экономическое содержание налогов выражается, таким образом, взаимоотношениями хозяйствующих субъектов и граждан, с одной стороны, и государства — с другой, по поводу формирования государственных финансов.

Но налоги это не только экономическая категория , но и одновременно финансовая категория. Как финансовая категория налоги выражают общие свойства, присущие всем финансовым отношениям, и свои отличительные признаки и черты, собственную форму движения, то есть функции, которые выделяют их из всей совокупности финансовых отношений. Функции налогов выявляют их социально-экономическую сущность, внутреннее содержание. Можно выделить три функции налогов: распределительную; фискальную; контрольную. Причем распределительную функцию можно разделить на регулирующую и стимулирующую и т.д.

Наиболее последовательно реализуемой функцией является фискальная. Фискальная функция — основная, характерная изначально для всех государств. С ее помощью образуются государственные денежные фонды, то есть материальные условия для функционирования государства.

Посредством фискальной (бюджетной) функции происходит изъятие части доходов граждан для содержания государственного аппарата, обороны страны и той части непроизводственной сферы, которая не имеет собственных источников доходов (многие учреждения культуры — библиотеки, архивы и др.), либо они недостаточны для обеспечения должного уровня развития — фундаментальная наука, театры, музеи и многие учебные заведения и т. п. Именно эта функция обеспечивает реальную возможность перераспределения части стоимости национального дохода в пользу наименее обеспеченных социальных слоев общества.

Значение фискальной функции с повышением экономического уровня развития общества возрастает. Двадцатый век характеризуется огромным ростом доходов государства от взимания налогов, что связано с расширением его функций и определенной политикой социальных групп, находящихся у власти. Государство все больше финансовых средств расходует на экономические и социальные мероприятия, на управленческий аппарат.

Другая функция налога с населения как экономической категории состоит в том, что появляется возможность количественного отражения налоговых поступлений и их сопоставления с потребностями государства в финансовых ресурсах. Благодаря контрольной функции оценивается эффективность каждого налогового канала и налогового «пресса» в целом, выявляется необходимость внесения изменений в налоговую систему и бюджетную политику. Контрольная функция налогово-финансовых отношений проявляется лишь в условиях действия распределительной функции.

Изначально распределительная функция налогов носила чисто фискальный характер: наполнить государственную казну, чтобы содержать армию, управленческий аппарат, социальную сферу. Но с тех пор, как государство посчитало необходимым активно участвовать в организации хозяйственной жизни в стране у него появились регулирующие функции, которые осуществлялись через налоговый механизм. В налоговом регулировании доходов населения появились стимулирующие и сдерживающие (дестимулирующие) подфункции. Но большинство налогов, взимаемых сейчас в Российской Федерации имеют лишь фискальное предназначение, и только по некоторым просматривается регулирующая функция.

Регулирующая функция означает, что налоги как активный участник перераспределительных процессов оказывают серьезное влияние на воспроизводство, стимулируя или сдерживая его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или уменьшая платежеспособный спрос населения. Данная функция неотделима от фискальной и находится с ней в тесной взаимосвязи. Расширение налогового метода в мобилизации для государства национального дохода вызывает постоянное соприкосновение налогов с участниками процесса производства, что обеспечивает ему реальные возможности влиять на экономику страны, на все стадии воспроизводства.

Стимулирующая подфункция налогов реализуется через систему льгот, исключений, преференций, увязываемых с льготообразующими признаками объекта налогообложения. Она проявляется в изменении объекта обложения, уменьшения налогооблагаемой базы, понижении налоговой ставки.

2. Основные виды налогов, взимаемых с населения

2.1. Подоходный налог

Подоходный налог с граждан – наиболее традиционный налог, взимаемый на протяжении всего исторического развития отечественной и зарубежной экономики. В 60-е годы в нашей стране была предпринята попытка отменить этот налог, однако она не была реализована на практике.

В налоговой системе РФ подоходный налог с граждан занимает одно из первых мест, его удельный вес в общей сумме налоговых поступлений РФ составлял в 1994 г. 13%, что на 1,4% больше, чем в 1993 г. В 1994 г. вся сумма подоходного налога с граждан зачислялась в бюджеты территорий, с 1995 года 10% поступлений этого налога централизуется в республиканском бюджете РФ. В 1977 г. суммы данного налога поступают в распоряжение субъектов РФ. Эти средства предназначены для финансирования содержания объектов социальной сферы, жилищного фонда, переданных в 1994 г. в ведение органов самоуправления.

Переход к рыночной экономике создает предпосылки для роста личных доходов граждан. В этих условиях должно применяться прогрессивное налогообложение, позволяющее по мере увеличения заработков граждан изымать у них в увеличенных размерах денежные средства, необходимые для проведения социальных программ. Делает это государство, главным образом, с помощью подоходного налога с физических лиц.

Основным нормативным актом, регулирующим взимание подоходного налога с физических лиц является Закон РФ от 7 декабря 1991 г. N 1998-1 «О подоходном налоге с физических лиц». В соответствии с этим законом плательщиками подоходного налога являются физические лица как имеющие, так и не имеющие постоянного местожительства в Российской Федерации. К указанным физическим лицам относятся граждане Российской Федерации, иностранные граждане и лица без гражданства. К физическим лицам, имеющим постоянное местожительство в Российской Федерации, относятся лица, проживающие в Российской Федерации в общей сложности не менее 183 дней в календарном году.

Объектом налогообложения у физических лиц является совокупный доход, полученный в календарном году: у физических лиц, имеющих постоянное местожительство в Российской Федерации, — от источников в РФ и за ее пределами; у физических лиц, не имеющих постоянного местожительства в Российской Федерации, — от источников в РФ.

При налогообложении учитывается совокупный доход, полученный как в денежной (национальной или иностранной валюте), так и натуральной форме. Доходы, полученные в натуральной форме, учитываются в составе совокупного годового дохода по государственным регулируемым ценам, а при их отсутствии — по свободным (рыночным) ценам на дату получения дохода.

Доходы, полученные за пределами Российской Федерации физическими лицами, имеющими постоянное местожительство в Российской Федерации, включаются в доходы, подлежащие налогообложению в Российской Федерации.

Физические лица, подлежащие налогообложению, обязаны:

вести учет полученных ими в течение календарного года доходов и произведенных расходов, связанных с извлечением доходов;

представлять в предусмотренных настоящим Законом случаях налоговым органам декларации о доходах и расходах по форме, устанавливаемой Государственной налоговой службой Российской Федерации, другие необходимые документы и сведения, подтверждающие достоверность указанных в декларации данных;

предъявлять предприятиям, учреждениям, организациям и налоговым органам документы, подтверждающие право на вычеты из дохода;

своевременно и в полном размере вносить в бюджет причитающиеся к уплате суммы налога;

выполнять другие обязанности, предусмотренные законодательными актами.

Ставки подоходного налога постоянно меняются. Это связано с изменением экономической ситуации в стране. Своевременно не удержанные, удержанные не полностью или не перечисленные в соответствующий бюджет суммы налогов, подлежащие взысканию у источника выплаты, взыскиваются налоговым органом с предприятий, учреждений и организаций, выплачивающих доходы физическим лицам, в бесспорном порядке с наложением штрафа в размере 10 процентов от сумм, подлежащих взысканию. За другие нарушения настоящего Закона юридические и физические лица несут ответственность в порядке и на условиях, предусмотренных законодательными актами Российской Федерации.

2.2. Налоги на имущество

В налоговой системе страны после длительного перерыва восстановлен налог с наследств, которым с 1 января 1992 года облагается имущество, переходящее гражданам в порядке наследования или дарения. Взимание этого налога отражает изменение экономических условий жизни граждан и в определенной мере — линию его поведения. Забота о последующих поколениях, наследующих не только накопленное имущество, но и среду обитания, становится одним из важнейших жизненных принципов трудовой деятельности человека. Этот налог является федеральным и регулируется Законом РФ от 12 декабря 1991 г. N 2020-1 «О налоге с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения».

Плательщиками данного налога в соответствии с настоящим Законом являются физические лица, которые принимают имущество, переходящее в их собственность в порядке наследования или дарения.

Объектами налогообложения в соответствии с настоящим Законом являются жилые дома, квартиры, дачи, садовые домики в садоводческих товариществах, автомобили, мотоциклы, моторные лодки, катера, яхты, другие транспортные средства, предметы антиквариата и искусства, ювелирные изделия, бытовые изделия из драгоценных металлов и драгоценных камней и лом таких изделий, паенакопления в жилищно-строительных, гаражно-строительных и дачно-строительных кооперативах, суммы, находящиеся во вкладах в учреждениях банков и других кредитных учреждениях, средства на именных приватизационных счетах физических лиц, стоимость имущественных и земельных долей (паев), валютные ценности и ценные бумаги в их стоимостном выражении.

Наследственное имущество и имущество, перешедшее в порядке дарения, может быть продано, подарено, обменено собственником только после уплаты им налога, что подтверждается справкой налогового органа.

Подоходное обложение физических лиц дополняется взиманием налога на имущество, который в условиях перехода к рынку выполняет не только фискальную роль, но и служит своеобразным психологическим фактором, влияющим на поведение плательщика, сознающего себя собственником. Налог на имущество позволяет мобилизовать в распоряжение государства денежные средства наиболее состоятельных граждан. Благоприятные тенденции в развитии страны, ее экономический и социальный расцвет впрямую зависят от того, насколько быстро состоятельные владельцы имущества станут преобладающей частью российского общества. Но налог на имущество уже относится к местным налогам. Его правовая база — Закон РФ от 9 декабря 1991 г. N 2003-1 «О налогах на имущество физических лиц.»

Плательщиками налогов на имущество являются физические лица, имеющие в собственности объекты, определяемые настоящим Законом.

Объектами обложения налогами в соответствии с настоящим Законом являются находящиеся в собственности физических лиц жилые дома, квартиры, дачи, гаражи и иные строения, помещения и сооружения, а также моторные лодки, вертолеты, самолеты и другие транспортные средства, за исключением автомобилей, мотоциклов и других самоходных машин и механизмов на пневмоходу.

Налог на строения, помещения и сооружения уплачивается ежегодно по ставке, устанавливаемой органами законодательной (представительной) власти субъектов Российской Федерации в размере, не превышающем 0,1 процента от их инвентаризационной стоимости, а в случае, если таковая не определялась, — от стоимости этих строений, помещений и сооружений, определяемой по обязательному страхованию.

2.3. Регистрационный сбор

Существует множество местных налогов и сборов, отметим некоторые из них. Сейчас, при переходе к рынку, все больше людей начинают заниматься предпринимательской деятельностью. В связи с этим приобретает все большее значение регистрационный сбор с физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность.

Регистрационный сбор уплачивают физические лица, изъявившие желание заниматься предпринимательской деятельностью, не запрещенной законодательными актами, без образования юридического лица, за государственную регистрацию их в качестве предпринимателей. Ставки налога устанавливаются местными органами государственной власти. При этом предельный размер ставки сбора не должен превышать установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда. Сумма сбора зачисляется в соответствующий бюджет по месту регистрации предпринимателя. Государственная регистрация физических лиц, изъявивших желание заниматься предпринимательской деятельностью, осуществляется соответствующей администрацией по месту постоянного жительства.

Отказ в регистрации может быть вынесен только в случаях, когда физическое лицо изъявило желание заниматься запрещенной законом деятельностью, а также в других случаях, предусмотренных законодательными актами России.

3. Налогообложение населения за рубежом

3.1. Налогообложение населения в Великобритании

Налоговая система Великобритании сложилась в прошлом столетии, однако особенности подоходного налогообложения того периода характерны и для сегодняшнего дня. Налоговая реформа 1973 г. внесла существенные изменения в структуру налоговой системы Великобритании, приблизив ее к структуре налоговых систем стран — членов Общего рынка. В настоящее время в системе налогообложения государства происходят важные изменения, вызванные проблемами, характерными для всех раз­витых стран.

Налоговые мероприятия занимают важное место в комплексе финансово-экономических мер как лейбористов, так и консерваторов. В последнее десятилетие было проведено значительное число на­логовых мероприятий, в том числе поэтапное снижение ставок подоходного налога (с 33 до 20 % для населения и с 52 до 33 % для корпораций), изменены условия предоставления налоговых льгот различным слоям населения, отменены некоторые виды налогов, введен ряд новых.

В целом реформа налогового законодательства призвана решать проблемы, связанные со сложной структурой налоговой системы, совершенствовать ее основные принципы, расширять налоговую базу в сфере прямого налогообложения населения и корпораций.

В налоговой реформе страны можно выделить два основных направления: 1) совершенствование системы личного подоход­ного обложения (запланированные мероприятия были завер­шены в 1987 г.); 2) изменения в области подоходного обложе­ния корпораций.

Основные мероприятия, составляющие налоговую реформу в Великобритании:

Снижение нижней ставки личного подоходного налога с 27 до 20 %.

Устранение многоступенчатого деления доходов населения и прогрессивных ставок, применяемых к ним. Вместо ранее действовавшей шкалы оставлены лишь три ставки подоход­ного налога: 20, 24 и 40 %.

Введение раздельного налогообложения доходов супругов.

Значительное увеличение личных налоговых ставок.

Вместе с тем упрощение системы не означает, что она будет самой справедливой. По оценке английских экономистов, в ре­зультате налоговых мероприятий среднестатистический британ­ский налогоплательщик платит в виде налога и взносов на соц­страх приблизительно такую же долю своего дохода, как и раньше, в то время как средняя ставка для рабочего со средним доходом возросла с 14 до 16 %. В то же время средняя ставка налоговых изъятий у лица, доходы которого в 5 раз превышают средний уровень, снизилась с 52 до 35 %. В итоге высокоопла­чиваемые британцы — самые «низкооблагаемые» среди населе­ния ведущих промышленно развитых стран, а низкооплачиваемые — наоборот. Так, женатый человек со средним заработком, имеющий двух детей, выплачивает 34 % своей заработной платы в виде налога (включая взносы на соцстрах) по сравнению с 26 % в США и 23 % в Японии.

Современная налоговая система Великобритании включает:

1. Центральные налоги: подоходный налог с населения, по­доходный налог с корпораций (корпорационный налог), налог на доходы от нефти, налог с наследства и косвенные налоги (налог на добавленную стоимость, пошлины и акцизы, гербо­вые сборы).

2. Местные налоги (на имущество).

Налоги играют основную роль (около 90 %) в формировании доходной части английского государственного бюджета.

На долю подоходного налога с населения приходится 64 % поступлений в виде прямых налогов в государственный бюд­жет.

3.2. Налогообложение в США

Подоходный налог в США является частью и федеральных налогов, и налогов штатов, и местных налогов, т. е. распределяется между всеми ветвями власти. Федеральный подоходный налог взимается с суммы дохода с учетом его деления на три вида:

«валовый», т. е. общая сумма доходов из любых источников;

«очищенный доход», то есть валовый доход за вычетом расходов и стандартной скидки;

«облагаемый доход», т. е. очищенный доход за вычетом ряда расходов и необлагаемого минимума (он примерно равен $2000).

При подоходном налоге штатов ставки обычно не достигают низших ставок федерального подоходного налога и значительно ниже федеральных ставок по уровням доходов. Обычно исчисление такого налога осуществляется в прогрессии. Особенностью местного налогообложения является то, что суммы местного подоходного налога, уплаченные налогоплательщиком в бюджет штатов, вычитаются при расчете местного подоходного налога. Следующим по значимости следует федеральный налог на социальное страхование. В США существует 2 системы страхования: страхование по безработице и страхование престарелых. Взносы уплачивают и предприниматели, и трудящиеся и равны 15,3%. Налоги на имущество, переходящее с порядке наследования или дарения и поимущественный налог также отчисляются в бюджеты штатов и местные бюджеты, что приемлемо и для нашей страны, поскольку бюджеты местных органов власти особенно скудны, а таким образом их можно хоть как-то увеличить.

Налоговые реформы, происходившие в США в 80-х годах и преследовавшие две главные цели – обеспечение роста экономического развития в результате сокращения обложения доходов и упрощение налогообложения – в целом имели про­тиворечивые последствия.

Положительные результаты. Налоговые сти­мулы, выразившиеся в значительном сокращении подоходного налога и налога на прибыль корпораций, оказали позитивное влияние на процесс производства. Был обеспечен относительно устойчивый и рекордный по длительности за весь послевоенный период циклический подъем.

Одновременно произошло расширение потребительского спроса, обусловленного увеличением занятости, ростом реальных дохо­дов (в определенной степени за счет снижения налогов), паде­нием темпов инфляции, сокращением процентных ставок.

За счет сокращения темпов инфляции уменьшилось налого­вое бремя плательщиков. Если в 1980 г. семьи со средними до­ходами облагались налогом по ставке 24 %, то после реформы – по ставке 15 %.

В результате повышения необлагаемого минимума, стан­дартной скидки и увеличения уровня доходов, при котором возникают налоговые обязательства, были полностью освобож­дены от уплаты налогов 6,5 млн. американцев, чьи доходы на­ходились примерно на уровне «черты бедности».

Отрицательные стороны. Снижение ставок подоходного и корпорационного налогов, которое, по мнению авторов реформы, не должно было негативно отразиться на до­ходах страны (они считали, что налоговые потери компенсиру­ют прибыли компаний и доходы населения в результате уско­рения развития экономики). Однако фактически оно отрица­тельно повлияло на их уровень.

Налоговые доходы, достигнув в 1980 г. своего максимума, так ни разу и не превысили этот уровень. Только в 90-х годах эта величина незначительно выросла.

Налоговая реформа не решила проблему поляризации общества (о чем утверждали ее идеологи), хотя по оценкам американских специалистов в конце 80-х годов около 80 % нaлогоплательщиков США облагались по минимальной ставке, а по данным «Экономического доклада президента 1989 г.» доля налогов, уплачиваемых получателями крупных доходов, выросла с 34,9 % в 1981 году до 44,3 % в 1986 году. Однако существуют и другие оценки. Если в 1979 г. к категории лиц, имевших доходы ниже официально установленного индекса бедности, принадлежало 11,7 % населения, то к 1991 г. – уже 14,2 %. Положение низкооплачиваемых слоев населения стало еще более тяжелым. Средняя заработная плата американцев 90-х годов находилась на самом низком уровне за последние почти 30 лет. В ценах 1982 г. она составляла в 1991 г. 7,5 долл. в час против 8,5 долл. в начале 70-х годов. В 1990 г. среднечасовой заработок рабочих в текущих ценах равнялся 14,8 долл. против 21,5 долл. в ФРГ, 21,9 долл. в Швеции и 17,9 долл. в Дании.

Вновь увеличивался разрыв в распределении личных богатств. В 1983 – 1989 гг. доля семей с доходами свыше 10 тыс. долл. в год увеличилась с 19 до 20 %; доля состоятельных семей с доходами свыше 50 тыс. долл. возросла с 17 до 20 %; доля семей со средними доходами в 20–30 тыс. долл. уменьшилась с 19 до 17 %.

Таким образом, налоговая реформа не смогла решить важ­ную социальную задачу – нивелирования доходов и достичь экономического равенства между различными слоями населе­ния. Изменения в налогообложении, которые привели к сни­жению ставок подоходного налога, обеспечили большие пре­имущества состоятельным социальным группам.

Итак, в 80-е годы политика американского государства в области налогообложения не смогла решить всех поставленных перед ней задач и в начале 90-х годов вопрос о проведении на­логовых преобразований вновь стал актуальным.

Новым экономическим планом Клинтона предусматрива­лось самое большое в истории страны сокращение за 1994–1997 гг. дефицита федерального бюджета – на 493 млрд долл. – и уменьшение его расходов на 247 млрд долл. Одна из ве­дущих ролей в предложениях администрации отводилась нало­говым методам регулирования экономического развития. Наи­более крупные изменения предусматривались в области пря­мого налогообложения физических лиц, затрагивающие в ос­новном состоятельные слои американского населения.

Одно­временно новшества коснулись индивидуальных компаний и партнерств, не имеющих статуса юридического лица, которые в США облагаются по тем же ставкам и правилам, как и граждане. К действующим ставкам подоходного налога 15, 28 и 31 % добавилась еще одна – на высокие доходы, равная 36 %. Кроме того, на доходы свыше этих было предложено ввести пятую ставку 39,6 % (36 + экстраставка 3,6 %). Данная ставка должна затрагивать доходы свыше 250 тыс. долл. для одиноких лиц, глав семейств и супругов, заполняющих совместную налоговую декларацию. К доходам супругов, заполняющих раздельные декларации, ставка должна применяться начиная со 125 тыс. долл. По существу новые ставки налога прогрессивнее, так как затрагивают наиболее богатых лиц, составляющих 1,2 % общего числа налогоплательщиков, и совсем не касаются малообеспе­ченных и лиц со средними доходами.

Важное место в программе уделяется стимулированию инве­стиций в бедствующие города и сельские местности. Предусмат­ривается определение 50 так называемых «предпринимательских зон» для привлечения капитальных вложений, среди них 30 го­родских, 15 сельских и 5 индейских резерваций, где будет осу­ществляться льготное налогообложение. Такие районы указы­ваются местными правительствами и правительствами штатов. Разработаны определенные критерии с целью придания той или иной местности статуса особо нуждающейся в инвестициях (максимальный размер территории при минимальной числен­ности населения, наличие большого числа безработных, общая потребность в помощи, доля нищих в общем количестве насе­ления от 25 % и выше). Обозначенные зоны будут оставаться в действии 10 лет.

Предложено ввести два вида налоговых льгот: для лиц, ра­ботающих в «предпринимательской зоне», и по инвестициям в данные районы. Льготы для работников данных зон подразде­ляются на два вида: по зарплате и определенным категориям работников. Льгота по заработной плате будет предоставляться лицам, живущим и работающим в «предпринимательской зо­не», при этом могут быть учтены некоторые расходы на обучение и профессиональную подготовку. Расширяется сфера действия преференции определенным категориям работников. Лицо, живу­щее в такой местности, рассматривается как принадлежащее к од­ной из групп, на которые распространяется данная льгота.

3.3. Налогообложение во Франции

Среди ведущих развитых стран Францию отличает высокая доля обязательных отчислений (налоговых платежей и взносов в фонды социального назначения) в валовом внутреннем про­дукте.

В налоговой системе Франции подоходный налог составляет 18,1% доходов бюджета. Он стоит на втором месте после НДС. В основном налоговая система Франции похожа на системы США. Отличия небольшие: налоги на социальное страхование здесь уплачивают только трудящиеся (а у нас в стране — только работодатели), к тому же здесь присутствует так называемый профессиональный налог, который уплачивают лица работающие, но не вознаграждаемые заработной платой. Данный налог привлек мое внимание потому, что сейчас наши граждане изыскивают все новые пути для заработка денег, а государство еще не может уследить за всеми работами, поэтому нам может пригодиться в данной ситуации профессиональный налог.

Другая отличительная черта системы обязательных отчисле­ний во Франции – высокая доля взносов в фонды социального назначения. По доле взносов в фонды социального назначения в сумме ВВП Франция занимает первое место среди развитых стран.

Еще одной особенностью Франции является низкий уро­вень прямого налогообложения и одновременно высокий уро­вень косвенного. При этом во Франции – высокая доля посту­плений от налогов на товары и услуги в ВВП ив общем объеме обязательных отчислений. Косвенные налоги дают около 60% налоговых доходов общего бюджета.

Около 40 % доходов общего бюджета обеспечивают поступ­ления от прямых налогов. Среди них основную роль играет подо­ходный налог (налог на доходы физических лиц). На его долю приходится около 20–21 % налоговых доходов общего бюджета. Вторым по значению выступает налог на прибыль акционерных компаний (корпорационный налог). Доля поступлений от него в налоговых доходах колеблется от 8 до 10 %.

После значительного роста налогов в 70-е годы во Фран­ции, как и в большинстве других стран Западной Европы, на­логи стабилизировались. Сокращение подоходного налога и на­лога на добавленную стоимость в таких товарных группах, как автомобили, компенсируется повышением взносов в систему социального страхования.

Дальнейшая модернизация французской налоговой системы будет идти в русле проводившегося в течение последних лет курса на стабилизацию доли налоговых поступлений в ВВП и постепенное ее снижение.

3.4. Налогообложение в Германии

Налоговая система Германии насчитывает примерно 50 ви­дов налогов, которые значительно различаются по кругу пла­тельщиков, базе обложения и ставкам. Наряду с множественно­стью налогов следует отметить также тенденцию к их концен­трации: на наиболее крупные налоги приходится все большая часть совокупных поступлений.

Современная система распределения налогов сложилась в ходе крупнейшей финансовой реформы 1969 г. Все налоги, по­ступающие в сводный бюджет государства, можно разделить на две группы: 1) закрепленные за соответствующим администра­тивно-территориальным звеном и поступающие туда в полном объеме, или собственные налоги; 2) распределяемые по уста­новленным нормам между федерацией, землями и общинами и поступающие одновременно в бюджеты различных уровней, или общие налоги.

В Германии подоходный налог также является главным источником доходов бюджетов разного уровня. Он распределяется следующим образом: 42,5% поступлений направляется в федеральный бюджет, 42,5% — бюджет соответствующей земли (района), 15% — в местный бюджет. Подоходный налог здесь также прогрессивен.

До реформы к собственным налогам федерации относились акцизы (кроме налога на пиво), пошлины, налог с оборота (с 1968 г. – налог на добавленную стоимость), финансовые моно­полии. Землям принадлежали поимущественный налог, налог с наследства и дарений, автомобильный, акциз на пиво, общи­нам – поземельный и промысловый. Общими налогами явля­лись подоходный и корпорационный. Они распределялись ме­жду федерацией и землями, объединенными в Малый налого­вый союз. В ходе реформы образовался Большой налоговый союз с участием общин. В число общих был включен налог на добавленную стоимость, распределяемый между федерацией и землями. Общины получили право на часть поступлений об­щего подоходного налога, а взамен этого стали отчислять федерации и землям определенную долю собственного промы­слового налога. Налоговый обмен способствовал укреплению доходов общин, уменьшению различий в доходах между ними.

Доля налогов в доходах федерального бюджета в 1990–1995 гг. составляла в среднем около 90 %. К собственным налогам феде­рации относятся различные акцизы (на нефтепродукты, табак, спиртоводочные изделия и др.), кроме налога на пиво, тамо­женные пошлины, сборы в рамках ЕС и некоторые другие (например, «надбавка на солидарность» к подоходному и корпорационному налогам). Собственные налоги земель включают поимущественный налог, налоги с наследства и дарений, с вла­дельцев автотранспорта, акциз на пиво и другие, общин – по­земельный и промысловый. В 1991–1995 гг. доля налогов в бюджетных доходах земель составляла примерно 60 %, общин – около 31 %. Общими являются налоги: подоходный, корпорационный, на доходы от капитала, на добавленную стоимость.

Доля федераций и земель в подоходном налоге с физиче­ских лиц с 1980 г. установлена в одинаковом размере: по 42,5 %, доля общин соответственно равна 15 %. Корпорационный налог и налог на доходы от капитала распределяются только между федерацией и землями в соотношении 50:50. Соотношение до­лей федерации и земель в налоге на добавленную стоимость определяется на основе федерального закона и может изме­няться в зависимости от динамики их доходов и расходов.

4. Нововведения в налогообложении граждан РФ

Рассмотрим и оценим вступившие в силу с 1 января 2000 года изменения в налоговом законодательстве, которые имеют значение для большинства налогоплательщиков в России.

Среди таких законодательных новшеств – установление контроля государства над крупными расходами его граждан. Если точнее, насколько соответствуют объемы расходов граждан на личное потребление тем доходам, которые они, эти граждане, отражают в ежегодных налоговых декларациях.

Еще в 1997 году Государственная Дума одобрила законопроект, который так и назывался: «О государственном контроле соответствия крупных расходов на потребление фактически получаемым физическими лицами доходам». Введение этого закона несколько раз откладывалось. Теперь же — с 1 января 2000 года — вступили в силу поправки к первой части Налогового Кодекса — в той же области. В чем разница между нормами двухлетней давности законопроекта и — новыми?

Довольно давно в России спорят, насколько достоверно выплачиваются налоги физическими лицами. В связи с этим был разработан, по инициативе Нижегородской области и ее губернатора, закон о контроле соответствия декларируемых доходов крупным расходам налогоплательщика.

Сразу же возникли достаточно серьезные технические вопросы. Какие доходы и в какое время получил гражданин ранее, до того как были введены декларации? Существует достаточно большое количество доходов, которые не декларируются, потому что они полностью освобождаются от налогообложения.

В 1997 году законодатель придумал довольно скверный, с технической точки зрения, но все-таки некий механизм, который заключался в том, что можно было запечатать в конверте информацию о том имуществе или денежных средствах, которыми обладает налогоплательщик, оставить у нотариуса на хранение, и, в случае чего, использовать как обоснование существующих доходов. Теперь этот закон «умер», поскольку первая часть Налогового Кодекса содержит новые статьи. Статьи, правда, менее проработанные технически, уже не содержащие такого контроля или механизма оправдания для налогоплательщиков.

Закон 1997 года содержал такую норму: если человек одолжил, скажем, у знакомого, родственника или некой организации крупную сумму для крупной же покупки, то налоговые органы могут проверить уже этих кредиторов, а откуда у них такие деньги, и уплачены ли с этих доходов налоги? Эта норма теперь в законодательстве отсутствует, и если налоговые органы обратятся с запросом к какому-либо лицу, которое не имеет крупных расходов и, соответственно, не подлежит контролю, то это лицо вполне может отказаться предоставлять налоговым органам информацию.

Тем не менее, налоговые органы имеют другие возможности: скажем, обратиться в налоговую полицию. Налоговая полиция уже не «обременена» ограничениями, которые существуют сегодня в Налоговом Кодексе, и она может действовать в рамках своего закона об оперативно-розыскной деятельности. Но для того, чтобы в это дело вмешалась налоговая полиция, необходимы основания подозревать лицо виновным в совершении уголовного преступления.

Что же в целом изменилось в этой области с 1 января 2000 года для налогоплательщиков? С 1 января 2000 года налоговые органы получили право контролировать соответствие декларируемых доходов и крупных расходов физических лиц. Не все крупные расходы подлежат дополнительному контролю. В первую очередь законодатель ориентировался на то имущество, которое в той или иной степени подлежит государственной регистрации. Это недвижимость, акции открытых акционерных обществ, автомобили и некоторые другие виды имущества. Есть и исключения. Не подлежат государственной регистрации произведения искусства, в отношении которых тоже может осуществляться контроль.

Понятно, что сегодня у налоговых структур будут серьезные проблемы, связанные с тем, что к ним начнет стекаться огромное количество информации. Кроме того, существует своеобразный «темный» период — до 1999 года включительно. Потому что налогоплательщик ранее не был обязан декларировать отдельные виды доходов, которые освобождались от налогообложения, и он вполне может сослаться на то, что его доходы получены именно от этих источников.

Соответственно, этот механизм заработает лет через 10 — 15. Хотя возможны и исключения. Исключения персональные. Когда налоговые органы специально отслеживают какого-то налогоплательщика и специально собирают информацию о нем. И здесь, конечно, им очень большую помощь может оказать налоговая полиция.

Поскольку нет в мире государств, в которых налогоплательщики очень любят платить налоги, то, соответственно, практически во всех странах возникает необходимость проверять, насколько достоверно граждане декларируют свои доходы и платят налоги. И в большинстве стран существуют подобные, конечно, отличающиеся от российских, механизмы косвенного определения доходов на основании некоторых признаков.

Эти методы имеют давнюю историю. Например, знаменитого в США гангстера Аль Капоне посадили за то, что он не уплатил налоги. А определили неполную уплату налогов на основании отслеживания того образа жизни, который он вел. Он никак не мог соответствовать тем доходам, которые он декларировал официально.

Подобные правила есть и в других государствах, правда, с разными модификациями. Есть подобные методы в Великобритании, во Франции… Во Франции, например, существует достаточно формализованная система, которая позволяет на основании некоторых обобщающих признаков уровня жизни — например, участие в престижных клубах, владение яхтами, наличие прислуги или виллы — переводить каждый такой фактор в некое количество тысяч франков. На этом основании определять доход и требовать, чтобы не меньший доход был показан в налоговых декларациях.

Но этот механизм любой стране, и Россия не исключение, – это всегда «штучная работа». То есть на основе некоторых моделей, некоторых методов определяются лица, которые «заслуживают» дополнительного контроля или дополнительной проверки, а уже вокруг этой личности потом ведется проверка.

В связи с вышеизложенным, будет уместно рассмотреть вопрос о работе в этой области налоговых систем в разных странах мира.

Специфика французской налоговой системы, в общих чертах, напоминающей американскую и коренным образом отличающейся от немецкой, заключается в том, что вы не обязаны предоставлять налоговому ведомству вообще никаких подтверждающих документов.

Вы просто вписываете ту сумму, которую заработали в прошлом году, уточняете данные о семейном положении, иждивенцах и — отсылаете, причем вовремя. Ибо задержка даже в один день влечет за собой неминуемый штраф. Если налоговая инспекция вам поверила, то вы платите строго по прейскуранту. В противном случае проводиться проверка. Классическая форма наказания за сокрытие доходов — штраф, всегда превышающий скрытую сумму. В случае крупного обмана или рецидива — штраф и тюрьма сроком до 3 лет.

Любой житель Соединенного Королевства с фиксированным адресом автоматически попадает в списки потенциальных налогоплательщиков. Человек, работающий по найму в больших государственных или частных компаниях, платит подоходный налог автоматически — через бухгалтерию работодателя.

Все остальные обязаны ежегодно представлять в налоговую инспекцию декларацию обо всех своих доходах. Доходах, но не расходах. Кроме того, инспекторы налогового управления имеют право проверять банковские счета налогоплательщиков без специальных юридических разрешений на это.

Польские граждане не предоставляют налоговым службам никаких отчетов о своих расходах. Однако каждая крупная сделка — покупка квартиры, земельного участка и так далее — регистрируется у нотариуса и облагается государственной пошлиной.

И налоговые службы следят за такой информацией, причем следят по своим каналам, им в этом никто не помогает. Налоговые службы Польши не имеют права заглянуть в ваш банковский счет, независимо от того, хранится на нем иностранная или национальная валюта. Поэтому они не могут следить за движением денег на счете. Исключение составляют случаи, когда юридическое или физическое лицо подозревается в налоговых махинациях, и против него ведется расследование. Тогда, чтобы открыть тайну вклада, достаточно разрешение прокурора.

С 1 января 2000 года в России введена новая шкала подоходного налога с граждан. Самой радикальной новацией в новом налоге является снижение максимальной ставки в прогрессивной шкале налогообложения с 45% до 30%. Это очень серьезное снижение. И, конечно же, его ощутят на себе в первую очередь те, кто получает большие доходы.

45-процентная ставка была принята и должна была вступить в действие с 1 января 2000 года. И очень многие граждане с опасением ожидали этой даты, потому что можно было прогнозировать, что «готовность» платить налоги по таким ставкам будет чрезвычайно низкой, и люди будут искать любые способы, чтобы обойти закон. Новый закон был принят и введен в действие, но не была введена в действие эта ставка. Поэтому можно говорить о снижении с 45 до 30 процентов. Хотя фактически снижение произошло с 35 до 30 процентов. Но и эти 5 процентов для граждан весьма существенны.

Почти не выиграли или совсем не выиграли, с учетом инфляции, те люди, которые платят налоги по минимальной шкале — по ставке 12 процентов. Здесь еще предстоит решать серьезные проблемы, связанные с тем, что надо менять принципиально подходы к налогообложению таких людей. Либо резко увеличивать необлагаемый минимум, либо снижать саму ставку этого налога. А выиграл прежде всего средний класс и богатые люди.

«Приоритет номер один для правительства России — налоговая реформа,» — заявил в одном из первых интервью после официального представления его кандидатуры на пост премьер-министра России Михаил Касьянов.

Готовящаяся в России налоговая реформа предусматривает пока два этапа: первый — изменения в налоговой системе, которые исполнительная власть предлагает внедрить уже с начала будущего года. Второй этап реформы рассчитан на 2002-2003 годы. Об этом говорится в специальном налоговом послании, которое президент России Владимир Путин в мае месяце направил депутатам Государственной Думы.

Самое радикальное из предлагаемых изменений — введение единой ставки подоходного налога с граждан. Выбор 13%-ной ставки базировался не столько на оценке международного опыта, сколько на оценке той экономической ситуации, которая сложилась в России. Принципиально важно было резко снизить налогообложение фонда оплаты труда, и прежде всего — заработной платы. Создать дополнительные побудительные мотивы для того, чтобы люди «показывали» свою заработную плату, для того, чтобы она была выведена «из тени». Плюс — это своего рода амнистия, которая позволяет надеется, что многие средства, выведенные когда-то из России, в нее вернуться.

Ставка 13% выбиралась из тех соображений, чтобы не увеличить налогообложение тех людей, которые получают малые доходы. Сегодня они платят практически те же самые 13%. То есть, 12% — подоходного налога плюс 1% — в Пенсионный фонд. Снимая отчисления граждан в Пенсионный фонд, правительство и предложило как раз 13%-ую ставку.

При этом предполагается, что будут увеличены необлагаемые минимумы. Будет разрешено гражданам вычитать затраты на медицинские цели и обучение, причем не только самого налогоплательщика, но и членов его семьи. Предполагается еще ряд «социальных» новаций.

В то же самое время предполагается, что часть бюджетных потерь будет компенсироваться за счет увеличения акцизов на моторное топливо и довольно серьезных увеличений налога на владельцев легковых автомобилей. И более обеспеченные граждане по этим налогам, также как и по налогам на потребление, будут уплачивать значительно большие суммы.

5. Разработки и перспективы нововведений в системе налогообложения граждан РФ

Совершенствование налоговых систем в развитых странах определяется такими объективными факторами, как необходи­мость государственного вмешательства в процесс формирова­ния производственных отношений и социально-экономические границы налогообложения. Противоречие между потребностя­ми в налоговых доходах и возможностями их получения явля­ется основным при формировании всех налоговых систем. В развитых странах идет постоянный поиск путей уменьшения государственных расходов и, следовательно, сокращения по­требностей в налоговых доходах, с одной стороны, и увеличе­ния эффективности существующих систем – с другой.

По мнению западных экономистов, основные налоговые проблемы, общие для развитых стран, состоят в следующем.

• Современные налоговые системы слишком сложны для по­нимания налогоплательщиков и эффективного управления со стороны налоговых органов. Это неизбежно ведет к из­лишним административным издержкам и порождает изо­щренные способы уклонения от налогов.

• Личное подоходное обложение характеризуется несправед­ливым распределением налогового бремени: нередко одина­ковый уровень доходов сопровождается неодинаковым уров­нем обложения. Это вызывает протесты со стороны налого­плательщиков и подрывает устои «налоговой» морали.

• Высокие маржинальные ставки налогов отрицательно влия­ют на процесс принятия экономических решений. Налогопла­тельщики, попадающие в эту группу обложения, теряют стиму­лы к работе и сталкиваются с трудностями в накоплении сбережений.

• Налогообложение заставляет компании инвестировать сред­ства и перестраивать баланс не по экономическим, а по на­логовым причинам. Это отрицательно сказывается на качестве капиталовложений и распределении ограниченных ресурсов.

• Большие различия в ставках личного подоходного обложе­ния и обложения компаний вынуждают компании принимать решения об инкорпорации по налоговым причинам. Дискри­минация дивидендов ведет к тому, что новые инвестиции предпочтительнее финансировать за счет заемных средств.

Несовершенство налоговых систем в перечисленных аспек­тах существовало всегда. Однако уменьшение возможностей финансирования государственных расходов через налоги, а также стремление к более рациональному использованию при­родных ресурсов сделало необходимость решения этих проблем более настоятельной и неотложной.

Реформы личного подоходного налога в развитых странах включают следующие основные направления.

• Расширение базы налогового обложения. В этом отношении можно выделить два подхода. Первый состоит в том, чтобы включить в базу налогового обложения новые источники дохо­да, например социальные пособия, особенно пособия по бо­лезни и безработице, и доходы от прироста капитала. Второй подход сводится к устранению льготного режима налогооб­ложения некоторых видов доходов, особенно дополнитель­ных выплат, уменьшению возможностей вычета затрат из суммы облагаемого дохода и отмене субсидий, предусмот­ренных налоговой системой. Многие реформы решают во­прос о вычете из облагаемого дохода процентов по ссудам и кредитам. В скандинавских странах эти вычеты в настоящее время резко сокращены. Ряд стран (например, США) разра­ботали сложное законодательство против использования на­логовых убежищ.

• Пересмотр налоговых ставок. Почти все налоговые ре­формы предусматривают сокращение максимальных налоговых ставок, хотя в большинстве стран налог по этим ставкам платят не более 0,2 % налогоплательщиков. В некоторых государствах это сопровождается сокращением числа групп налогоплатель­щиков. В других странах введены минимальные средние нало­говые ставки. В целом снижение предельных налоговых ставок дает больший эффект, чем изменение средних ставок, посколь­ку сокращение шедулярных ставок компенсируется расширени­ем базы налогового обложения.

• Более единообразный режим обложения различных видов до­хода. В многих налоговых системах размеры налогов зависят от вида дохода. Доход от прироста капитала обычно облагается по более льготным условиям, чем другие источники дохода, и т.д. Некоторые налоговые реформы предусматривают устранение этих различий с целью обеспечения более нейтрального нало­гового режима.

Реформы налогообложения доходов компаний вклю­чают следующие основные направления.

• Устранение налоговых льгот, искажающих решения об инве­стициях. Многие системы налогообложения компаний преду­сматривают разные инвестиционные льготы (инвестиционные налоговые кредиты, региональные льготы и т. д.), и почти во всех системах «налоговая» амортизация значительно превышает экономическую. В целом реформы предусматривают отмену специальных инвестиционных льгот и положений, на­правленных на компенсацию инфляционных последствий и сближение «налоговой» амортизации с экономической.

• Снижение налоговых ставок. Расширение базы налогооб­ложения неизменно сопровождается уменьшением налоговых ставок.

• Уменьшение дискриминации распределенной прибыли. По­добные меры иногда принимают форму разрешения компаниям вычитать из облагаемого дохода часть выплаченных дивиден­дов, предоставлять акционерам налоговый кредит (на всю на­логовую сумму, уплаченную на уровне компании, или ее часть) или вводить систему отдельных ставок.

В отношении структуры налогов (прямых и косвенных) ключевой чертой многих реформ является введение или повы­шение роли налога на добавленную стоимость, так как по сравнению с подоходным этот налог является более нейтраль­ным и поэтому считается, что он увеличивает стимулы к труду и сбережению, уменьшает сопротивление налогоплательщиков и затрудняет уклонение от налогообложения. Вместе с тем этот налог влечет за собой повышение административных издержек для налоговых властей и налогоплательщиков и может привес­ти к росту регрессивности налоговой системы. По этим причи­нам некоторые страны отказались от введения налога на добав­ленную стоимость.

Хотя недостатка в предложениях по налоговым реформам нет, тем не менее крупные реформы осуществили всего лишь несколько стран. Такое положение объясняется несколькими причинами.

• Все еще нет ясности в вопросах о точных экономических и распределительных последствиях применения налоговых систем, например для стимулов к труду и инвестиционных решений.

• Политические цели, преследуемые налоговыми реформами, противоречат друг другу. Изменения, которые стимулируют, например, сбережения, могут исказить инвестиционную структуру, а изменения, предусматривающие более единообразный режим обложения семей, состоящих из одного или двух членов, получающих заработную плату, могут привести к дискриминации по отношению к одиноким налогопла­тельщикам.

• Политические цели реформ иногда носят двусмысленный характер. Так, большинство реформ нацелены на придание налоговым системам большей нейтральности. На практике, однако, трудно установить критерий оценки налоговой сис­темы по этому признаку.

• Налоговые системы сложны, и их резкое и быстрое измене­ние неизбежно порождает оппозицию со стороны многих групп налогоплательщиков, обеспокоенных тем, что будут отменены их особые налоговые преимущества. Расширение базы налогового обложения путем отмены налоговых льгот порождает сопротивление организационных групп налого­плательщиков (например, фермеров, домовладельцев, стра­ховых компаний).

• Налоговые реформы сталкиваются с многими трудностями, например, некоторые комиссии по налоговой реформе вы­ступают за обложение доходов по системе, основанной на учете потребления граждан, но проблемы введения такого налога, связанные с переходным периодом и уклонением от уплаты налогов, заставили все правительства пока от­казаться от принятия этого предложения. Введение новых налогов (в частности, на добавленную стоимость) занимает несколько лет и требует значительного увеличения налого­вого аппарата.

Несмотря на перечисленные трудности и ограничения, ши­рокая дискуссия по налогам и масса выдвинутых предложений ставят налоговую реформу в «политическую» повестку дня и дают представление о том, в каком направлении может идти развитие налоговых систем. Предлагаемые пути решения на­логовых проблем наталкиваются на значительные ограничения социально-экономического и административного характера, а огосударствление национального дохода в некоторых странах уже достигло предельной черты. Кроме того, в расчет прихо­дится принимать и внешние аспекты налоговой политики, а конкретно то влияние, которое оказывают налоги на конкурен­тоспособность страны на мировом рынке. Рост налогов, в частности, отражается на темпах роста чис­ла новых рабочих мест и вызывает повышение уровня безрабо­тицы. Это связано с тем, что во многих развитых странах предприниматель вынужден вносить платежи в фонды частного пенсионного страхования, выплачивать индивидуальные ком­пенсации и льготы в натуре и выходные пособия при увольне­нии работников. Общая сумма таких затрат нередко в 2 раза и более превышает сумму заработной платы, которую работники получают «на руки». В соответствии с этим средняя стоимость рабочей силы в промышленности стран Западной Европы сейчас достигает 32 тыс. долл. в год при довольно большом разбросе ме­жду странами – от 40 тыс. долл. в Германии до 10 тыс. долл. в Португалии.

Естественно, инвесторы рассматривают стоимость рабочей силы как один из важнейших факторов, влияющих в долго­срочном плане на эффективность планируемых инвестиций, поэтому новые проекты, обещающие дополнительные рабочие места, уходят за рубеж.

Высокая стоимость рабочей силы существенно сужает фи­нансовые возможности предприятий, и они вынуждены либо воздерживаться от дальнейшего расширения производства, либо искать другие возможности снижения издержек по найму рабочей силы. Одна их таких возможностей – неле­гальный наем работников без выплаты соответствующих на­логов и обязательных платежей. Однако этот путь весьма рискован как для предпринимателя, так и для работников и практикуется в основном в сфере малого бизнеса или в таких отраслях, как строительство, гостиничный бизнес, сезонные сельскохозяйственные работы и т. д. Крупные и средние про­мышленные предприятия чаще используют другие возможно­сти: наем временных работников, работу на основе неполной занятости и исполнение трудовых обязанностей на основе краткосрочных контрактов. Уже сейчас на условиях временного найма во Франции работает примерно 20 % всех наемных ра­ботников, в Великобритании – около 30 %, в Испании каждые семь из десяти новых рабочих мест рассчитаны на временную занятость.

Основная экономия от применения временного найма для предпринимателей заключается в освобождении от выплаты выходного пособия, а это составляет крупные суммы. В Герма­нии, например, увольнение постоянного работника обходится фирмам в среднем в 55 тыс. долл. на каждого работника. В Ис­пании выходное пособие рассчитывается исходя из месячного оклада за каждый год работы. В случае ликвидации среднего предприятия выходные выплаты могут составлять десятки миллионов долларов, поэтому создание новых предприятий в от­раслях, развитие которых существенно зависит от колебаний спроса, становится весьма рискованным делом. Следует также учитывать, что распространение временного найма во многих странах ограничено законом (в Германии, например, срок вре­менной работы на одном предприятии не может превышать 9 месяцев). Поэтому страны, особенно выделяющиеся уровнем социальной защищенности работников, одновременно отлича­ются высоким уровнем безработицы.

Страны с наиболее высокими дополнительными затрата­ми на наем рабочей силы – Финляндия, Франция и Италия – имеют и самые высокие уровни безработицы. В двух по­следних странах только обязательные взносы в фонды соци­ального страхования составляют до 40 % заработной платы работников. Кроме того, с ростом номинальной заработной платы работники подпадают под все более высокие ставки об­ложения подоходным налогом. По данным Комиссии Европей­ских Сообществ, только за период 1980—1993 гг. доля подоход­ного налога в заработной плате работников выросла в среднем на 20 %.

Неудивительно, что в этих условиях западноевропейские пред­приниматели все чаще обращают внимание на рынки других стран, в первую очередь своих соседей в Восточной Европе. В Польше и Чехии темпы роста производства в последние два го­да составляют 5—6 % ежедневно и стоимость рабочей силы на­много ниже, чем на Западе.

Обостряется также конкуренция между странами в сфере применения налоговых льгот. Эксперты консультационной компании «Делойт Туш Томатцу интернэшнл» провели опрос среди транснациональных корпораций, инвестирующих свои средства в странах Европы, по вопросу о влиянии, кото­рое оказывают налоговые стимулы на принимаемые ими реше­ния. Из ответов, полученных примерно от 100 корпораций, можно сделать следующий вывод. При прочих равных условиях преимущество имеют те страны, которые предоставляют суще­ственные налоговые льготы и при этом прилагают особые уси­лия для распространения информации о них среди потенци­альных инвесторов.

Среди налоговых стимулов наиболее значимым респонденты считают низкие ставки налога на прибыль (по этой льготе бесконкурентно лидирует Ирландия со ставкой 10 %). Вместе с тем имеющие тот же финансовый эффект льготные нормы амортизации и налоговые льготы для экспортеров привлекают внимание только 14 % респондентов.

Но даже низкие налоговые ставки и высокая (или относи­тельно высокая) политическая стабильность не перевешивают других факторов в отношении таких географически полярно расположенных стран, как Испания, Португалия и Швеция, Финляндия. Привлекательность последних двух стран, вероят­но, ослабляется высоким уровнем заработной платы, традици­онно существующим в этом регионе, а от Испании и Португа­лии инвесторов отпугивают продолжающаяся экономическая депрессия и неустойчивость курса национальной валюты.

Регион опроса ограничен странами Общего рынка, тем не менее можно сделать несколько интересных выводов, касаю­щихся не только Общего рынка, но и прилегающих к нему стран Центральной и Восточной Европы.

Во-первых, по мере развития интеграционных меро­приятий в Общем рынке значение налоговых стимулов и льгот в конкурентной борьбе за привлечение капиталов между раз­ными странами будет возрастать. При ожидаемом повышении уровня политической и экономической стабильности в регионе соответствующий фактор будет терять свое значение, переход к единой европейской валюте исключит валютные риски, созда­ние единой инфраструктуры, транспорта и связи объединит все страны региона в единое экономическое пространство. При этих условиях налоговые льготы, применяемые в отдельных странах и регионах, приобретут решающее значение. Наиболь­ший выигрыш в виде притока новых инвестиций получат страны, уделяющие необходимое внимание распространению ин­формации и рекламе предлагаемых налоговых льгот.

Во-вторых, фактор «периферийности» расположения, который сейчас рассматривается как негативный при принятии решений об инвестициях, с развитием интеграции должен по­менять свой «знак» и превратиться скорее в положительный. По крайней мере это очевидно для стран, прилегающих к но­вым развивающимся рынкам в Центральной Европе: Австрии, отчасти Швеции и Финляндии, возможно, Италии.

Для стран Центральной и Восточной Европы основной вы­вод заключается в том, что они могут не касаться темы налого­вых льгот до тех пор, пока не достигнут уровня политической и экономической стабильности, сравнимого хотя бы с перифери­ей Общего рынка, и не обеспечат устойчивость обменного кур­са национальной валюты. При этом настоятельно рекомендует­ся сохранить преимущество низкой заработной платы. Только после этого стоит заниматься рекламой действующих и вводи­мых налоговых льгот и стимулов.

Но существует еще целый пласт инвесторов из среды ма­лого и среднего бизнеса. Для инвестиций в соседних или близ­лежащих странах малый и средний бизнес обычно вовсе не стремится завышать планку своих требований, как это делают избалованные гранды бизнеса. Весьма скромный уровень тре­бований к коммерческому законодательству и гарантированная защита частной собственности их вполне устроит (естественно, при гарантии конвертации и обратного вывоза капиталовложе­ний). В некоторых странах (в первую очередь в Венгрии и Че­хии) эти условия в целом уже выполнены, и они реально ощу­щают приток иностранных инвестиций. Такая актив­ность малого и среднего бизнеса начинает притягивать и крупные корпорации, которые в этих условиях в меньшей сте­пени ориентируются на неблагоприятные факторы.

Однако в целом полноценной конкуренции Общему рынку в борьбе за международные инвестиции страны Центральной и Восточной Европы, видимо, не смогут оказать еще в течение длительного времени. Основной шанс, который состоит в фор­сировании рыночных преобразований при насильственном сдерживании роста заработной платы, едва ли будет использо­ван из-за угрозы социальных конфликтов.

Заключение

Налоги с населения — неотъемлемая часть функционирования экономики любой страны. Во всех ведущих экономически развитых странах мира один из таких видов налога с населения, как подоходный налог с физических лиц , является основной частью дохода федерального бюджета. В нашей же стране основное налоговое бремя пока ложиться на юридические лица. Этот фактор мы считаем одним из важнейших недостатков налоговой системы нашей страны. По-нашему мнению, центр тяжести должен быть перенесен на подоходный налог с физических лиц. Но и сами налоги с населения имеют большой ряд недостатков. Одним из таких недостатков является непрогрессивность налогов. Большинство населения облагается по минимальной ставке. Следствием этого служит сокрытие налогов высокообеспеченной части населения. Необходимо предотвратить утечку капитала по этим каналам. Наша система налогообложения населения слишком громоздка и требует упрощения, посредством отмены множества льгот и скидок. Сейчас в России образуется множество новых видов получения доходов населения, а налоговое законодательство не отражает все их виды. Поэтому надо в первую очередь реформировать налоговое законодательство (что сейчас и пытаются делать органы государственной власти). Без налогового законодательства невозможно нормальное функционирование российской экономики. Только когда мы решим проблему с законом о взимании налогов с населения, мы решим все остальные проблема данного сектора экономики.

Список использованной литературы

Конституция Российской Федерации: Научно-практический комментарий / под ред. акад. Б. Н. Топорнина. – М., 2003.

Налоги РФ. Сборник нормативных документов. Ч. 1–28. – М., 2002.

Налоговая система РФ: Сб. нормат. документов по состоянию на 1 апреля 1996 г.: В 3-х т. – 2-е изд., доп. / Сост. В. М. Прудников. – М., 2001.

Сборник законов России. – М., 2003.

Бартенев С. А. Экономические теории и школы (история и современность): Курс лекций. – М., 2005.

Большой юридический словарь / Под ред. А. Я. Сухарева, В. Д. Зорькина, В. Е. Крутских. – М., 2004.

Гуреев В. И. Российское налоговое право. – М., 2003.

Гэлбрейт Дж. К. Экономические теории и цели общества / Пер. с англ. – М., 2004.

Налоги в развитых странах / Под ред. И. Русаковой. – М., 2003.

Налоги и налогообложение: Учебн. пособие для вузов / И. Г. Русакова, В. А. Кашин, А. В. Толкушкин и др.; Под ред. И. Г. Русаковой,
В. А. Кашина. – М., 2004.

Налоги Российской Федерации // Под ред. Л. П. Павловой. – М.,2003.

Петрова Г. В. Налоговое право. Учебник для вузов. – М., 2002.

Пикунов Н. Организация работы налоговых органов США // Финансы. 2005. № 6.

Пискотин М. И. Советское бюджетное право (основные проблемы). – М., 2002.

Субботин П. И., Юровицкий В. М. Кризис бухгалтерии и банковская фискальная система / Банковское дело. 2004. № 1.