Задание

По данным бухгалтерской отчетности 1, 2, 5 рассчитать:

показатели эффективности использования производственных ресурсов (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов);

показатели оборачиваемости оборотных средств;

показатели рентабельности деятельности;

показатели платежеспособности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели чистые активы и чистый оборотный капитал.

Оформить в таблицы и написать вывод о финансовом состоянии в анализируемом периоде.

1) АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ

Наименование показателя	Предыдущий год (2003)	Отчетный год (2004)	Откло- нение
Выручка (нетто) от продажи товаров	197832	181494	-16338
Прибыль (убыток) до налогообложения	11426	9170	-2256
Среднегодовая стоимость основных средств	115779	67374	-48405
Фондоотдача	1,71	2,69	+0,98
Фондоемкость	0,59	0,37	-0,22
Среднегодовая стоимость оборотных средств	33385	46404	+13019
Среднегодовая стоимость материальных ресурсов	22079	29496	+7417
Материалоотдача	8,96	6,15	-2,81
Материалоемкость	0,11	0,16	+0,05
Прибыль (убыток) от продаж	12860	13944	+1084
Прибыль на 1 руб. мат. затрат	15,38	13,02	-2,36

Среднегодовая стоимость основных средств = сумма показателей стр. 190 на отчетный год /2

а) за 2003: (162840+68718)/2 = 115779

б) за 2004: (68718+66030)/2 = 67374

Фондоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость основных средств

а) за 2003: 197832/115779 = 1,71

б) за 2004: 181494/67374 = 2,69

Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных средств/ Выручка (нетто) от продажи товаров

а) за 2003: 115779/197832 = 0,59

б) за 2004: 67374/181494 = 0,37

Среднегодовая стоимость оборотных средств = сумма показателей стр. 290 на отчетный год /2

а) за 2003: (28610+38160)/2 = 33385

б) за 2004: (38160+54648)/2 = 46404

Среднегодовая стоимость материальных ресурсов = запасы + НДС по приобрет. ценностям/ 2

а) за 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079

б) за 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496

Материалоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость материальных ресурсов;

а) за 2003: 197832/ 22079= 8,96

б) за 2004: 181494/ 29496= 6,15

Материалоемкость = Среднегодовая стоимость материальных ресурсов/ Выручка (нетто) от продажи товаров.

а) за 2003: 22079/197832 = 0,11

б) за 2004: 29496/181494 = 0,16

Прибыль на 1 руб. материальных затрат = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Прибыль (убыток) от продаж

а) за 2003: 197832/ 12860= 15,38

б) за 2004: 181494/ 13944= 13,02

Эффективность использования материалов уменьшилось, это видно из таблицы:

Материалоемкость повысилась на 0,05, она показывает сколько материальных ресурсов приходиться на производство ед. продукции.

Материалоотдача за отчетный период снизилась на 2,81, этот показатель характеризует количество произведенной продукции с 1 руб. потребленных материальных ресурсов.

Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено с помощью 1 руб. основных средств. В анализируемый период произошло повышение показателей.

Величина показателя фондоемкость снизилась. Фондоемкость характеризует величину основных средств необходимых для производства продукции стоимостью 1 руб.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Наименование показателя	Предыдущий год (2003)	Отчетный год (2004)	Откло- нение
Выручка (нетто) от продажи товаров	197832	181494	-16338
Среднегодовая стоимость совокупного капитала	149164	113778	-35386
В том числе оборотного капитала	33385	46404	+13019
Коэффициент оборачиваемости всего капитала	1,33	1,60	+0,27
В том числе оборотного капитала	5,93	3,91	-2,02
Продолжительность оборота всего капитала	271,44	225,68	-45,76
В том числе оборотного капитала	60,75	92,04	+31,29

Среднегодовая стоимость совокупного капитала = сумма баланса на начало и конец периода

а) за 2003: (191450+106878)/2=149164

б) за 2004: (106878+120678)/2=113778

Среднегодовая стоимость оборотного капитала = сумма стр.290 на начало и конец периода

а) за 2003: (28610+38160)/2=33385

б) за 2004: (38160+54648)/2=46404

Коэффициент оборачиваемости капитала =выручка /ср. стоимость капитала;

а) за 2003: 197832/149164=1,33

б) за 2004: 181494/113778=1,60

Аналогичным способом рассчитывается коэффициент оборотного капитала.

Оборачиваемость в днях = (ср.стоимость оборотных средств / выручка от продаж) Х360;

- Коэффициент оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,27;

- Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 45,76;

- Продолжительность оборота оборотного капитала увеличилась на 31,29

Показатели оборачиваемости капитала предприятия дают основание сделать вывод об ухудшении его использования, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала растут.

3) ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Наименование показателя	Предыдущий год (2003)	Отчетный год (2004)	Отклонение
Выручка (нетто) от продажи товаров	197832	181494	-16338
Прибыль (убыток) от продаж	12860	13944	+1084
Рентабельность продаж в %	6,5	7,7	+1,2
Средне годовая стоимость капитала	149164	113778	-35386
Рентабельность капитала в %	7,7	8,0	+0,3
Средне годовая стоимость оборотных средств	33385	46404	+13019
Рентабельность оборотных средств в %	34,2	19,8	-14,4
Средне годовая стоимость основных средств	115779	67374	-48405
Рентабельность основных средств в %	9,9	13,6	+3,7

Рентабельность продаж = Прибыль (убыток) от продаж/ Выручка (нетто) от продажи товаров

а) за 2003: 12860/197832=0,065

б) за 2004: 13944/181494=0,077

Рентабельность капитала = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость капитала

а) за 2003: 11426/149164=0,077

б) за 2004: 9170/113778=0,08

Рентабельность оборотных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость оборотных средств

а) за 2003: 11426/33385=0,342

б) за 2004: 9170/46404=0,198

Рентабельность основных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость основных средств

а) за 2003: 11426/115779=0,098

б) за 2004: 9170/67374=0,136

Показатель рентабельности продаж, которая характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж, вырос в отчетном периоде на 1,2%. Рентабельность капитала выросла по сравнению с предыдущим периодом на 0,3%. Рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность собственных средств снизилась на 45,4%. с 159,3 в 2003г. до 114,0. Рентабельность оборотных средств снизилась на 14,4% с 34,2 в 2003г. до 19,8% в 2004г.

Рентабельность основных средств характеризует прибыль до налогообложения, приходящихся на 1. руб. основных средств, она выросла на 3,7%.

4) ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Наименование показателя	На 01.01.04	На 01.01.05	Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,00005	-0,03
Коэффициент срочной ликвидности	0,4	2,15	+1,75
Коэффициент текущей ликвидности	1,33	1,36	+0,03

Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства(260) + краткосрочные фин. вложения(250) /краткосрочные обязательства;

Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства;

Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы- Расходы будущих периодов)/ Краткосрочные обязательства;

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.

Коэффициент срочной ликвидности показывает степень погашения краткосрочных обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью отмечено увеличение этого показателя на 1,75;

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами, отмечено увеличение этого показателя на 0,03.

В связи с тем, что показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям (Коэффициент текущей ликвидности норма -2, Коэффициент срочной ликвидности норма -07,-1) рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности:

Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности(2004г)+6/12(Коэффициент текущей ликвидности(2004г)- Коэффициент текущей ликвидности(2003г)) / 2

Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности =(1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2= 0,66

Т. к. Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности менее 1, то предприятие не может восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.

5) КОФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Наименование показателя	На 01.01.04	На 01.01.05	Отклонение
Собственный капитал	77212	77358	+146
Долгосрочные обязательства	904	3190	+2286
Краткосрочные обязательства	28762	40130	+11368
Заемный капитал (стр. 590+610+620+630)	29666	43320	+13654
Валюта баланса	106878	120678	+13800
Коэффициент финансовой автономии	0,72	0,64	-0,08
Коэффициент финансовой зависимости	0,28	0,36	+0,08
Коэффициент текущей задолженности	0,27	0,33	+0,06
Коэффициент финансового риска	0,38	0,56	+0,18
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами	2,6	1,79	-0,81

Коэффициент финансовой автономии = Собственный капитал/Валюта баланса;

Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал/ Валюта баланса;

Коэффициент текущей задолженности = Краткосрочные обязательства/ Валюта баланса;

Коэффициент покрытия долгов собственными средствами =Собственный капитал/ Заемный капитал;

Коэффициент финансового риска = Заемный капитал/ Собственный капитал.

Снизилась финансовая зависимость предприятия от внешних источников - удельный вес собственного капитала вырос на 146, но заемного капитала увеличился на 13654, соответственно увеличился и коэффициент финансового риска на 0,18. Коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,08, коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,06, коэффициент покрытия долгов собственными средствами уменьшился на 0,81.

6) АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЧИСТЫЕ АКТИВЫ

Наименование показателя	2003	2004	Отклонение
Чистые активы	4038	9398	+5360
Собственные оборотные средства	-40108	-27870

Чистые активы = Оборотные активы-( Займы и кредиты+ Кредиторская задолженность+ Задолженность учредителям по выплате доходов+ Прочие краткосрочные обязательства);

Собственные оборотные средства = Оборотные активы- Внеоборотные активы.

В анализируемом периоде чистые активы предприятия увеличились на 5360, что говорит о улучшении финансовой устойчивости, однако предприятие не может само финансировать свою деятельность за счет оборотного капитала т.к. показатель Собственные оборотные средства имеет отрицательную величину.