КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Тема «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс Аетерна»»

Введение

Цель курсовой работы на тему «Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс Аетерна» состоит в изучении основ анализа хозяйственной деятельности предприятия и выявления у предприятия резервов повышения эффективности его производительности; демонстрировании необходимости и полезности анализа трудовых ресурсов на предприятиях и фирмах в современных условиях.

Курсовая работа позволяет подвести итоги комплексного системного восприятия изучаемой дисциплины «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» и подтверждает готовность решать аналитические проблемы практической деятельности, поскольку курсовая работа выполняется на реальных данных предприятий, собранных во время производственных практик.

Объектом исследования данной курсовой работы стало предприятие ООО «Люкс Аетерна», занимающееся производством изделий из полиэтилена таких как, упаковочные материалы, пленка, одноразовая посуда и т.д. Данное предприятие находится в г. Тамбов и существует с 2001 года. Предметом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность данного предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволит выявить нерешенные проблемы и неиспользованные резервы, делающие предприятие менее конкурентоспособным. В условиях рыночной экономики и жесткой конкурентной борьбы наличие у руководства комплексной достоверной информации о деятельности предприятия является одним из залогов успешного существования в долгосрочной перспективе, а своевременная корректировка данной деятельности позволяет предприятию успешно развиваться.

Первая глава курсовой работы посвящена анализу финансового состояния предприятия, изучению структуры баланса, платежеспособности предприятия и т.д. Также в данной главе анализируются показатели деловой активности предприятия.

Во второй главе рассматривается проблема использования трудовых ресурсов на предприятии, определяются основные показатели использования трудовых ресурсов, факторы, оказывающие на них влияние, а также резервы повышения эффективности использования трудовых ресурсов.

Актуальность исследования данной проблемы на современном этапе возрастает все больше и больше. Это обусловлено происходящими преобразованиями общественного строя, реорганизацией форм собственности, заменой административных методов управления экономическими, переводом экономики на рыночные отношения. Все эти обстоятельства придают качественно новое содержание процессу формирования трудовых ресурсов, а, следовательно, и исследование этого процесса в настоящий момент приобретает особую значимость. Исходя из вышесказанного приходим к выводу, что конкретной задачей любого анализа трудовых ресурсов предприятия является нахождение слабых мест в производстве, связанных с использованием рабочей силы, а его целью – выработка таких рекомендаций, которые не позволят предприятию снижение объема и качества выпускаемой им товарной продукции.

В третьей главе исследуется наличие связи между отдельными показателями использования трудовых ресурсов с применением специального программного продукта. Также в этой главе подводятся итоги проведенного анализа.

1 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Люкс Аетерна»

1.1 Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия

Известно, что само по себе состояние отчетности, даже максимально реальное и достоверное, не является целью существования бухгалтерского учета. Базируясь на данных учета становления возможным проведение экономического анализа, т.е. разложения хозяйствующего субъекта на части по разным классификационным принципам, их рассмотрение и получение таким путем информации о целом. Именно эта возможность является главной причиной существования практики бухгалтерской отчетности вообще и баланса в частности. В современных условиях анализ превалирует над техникой их составления по причине внедрения компьютерных информационных систем в область учета и отчетности.

Исследование хозяйствующего субъекта может вестись с разной степенью глубины и детализации, что бывает обусловлено временем, квалификацией, целевой установкой, наличием технических средств и оперативной информации. Методы исследования очень разнообразны и включают в себя весь спектр приемов от вычисления относительных величин из двух показателей и соотношения между ними, до выявления корреляционных связей между показателями статей и проведения трендового анализа, т.е. определения тенденции различных характеристик финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают.

При работе с активом баланса необходимо обратить на следующее: остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

Горизонтальный анализ заключается в построении одного или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Расчет удельных весов отдельных статей в валюте баланса и динамики их изменения дает возможность проанализировать, как менялась структура актива баланса за отчетный период, акцентирует внимание на статьях баланса, чей удельный вес растет высокими темпами, а чей снижается. После такого расчета руководство получает возможность проводить корректирующие мероприятия по оптимизации структуры актива. [4]

Анализ приводится на основе таблиц 1.1 и 1.2. Источник информации: форма №1 – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1).

Таблица 1.1 – Аналитическая таблица горизонтального анализа имущества предприятия

Статьи актива	2005 год
	На начало года, тыс. р.	На конец года, тыс. р.	Изменение (+,–), тыс. р.	Темп роста, %
1 Внеоборотные активы – всего, 1	14684 2	15075 3	+391 4	102,6 5
в т.ч.: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные материальные вложения, отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы 2 Оборотные активы – всего, в т.ч.: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи через 12 мес.), дебиторская задолженность (платежи в течение12 мес.) краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Прочие оборотные активы Итого (п. 1 + п. 2)	176 13275 - - - 1233 28467 6571 854 1011 2499 15886 1646 - 43151	56 14232 - - - 787 51073 15425 2005 1100 6174 14591 11778 - 66148	-120 +957 - - - -446 +22157 +8854 1151 +89 +3675 -1295 10132 - 22997	31,8 107,2 - - - 63,8 177 234,7 234,7 109 247 91,8 715 - 153,3

Проведем вертикальный анализ имущества предприятия

Таблица 1.2 – Аналитическая таблица вертикального анализа имущества предприятия

Статьи актива	На начало года, % к итогу	На конец года, % к итогу	Изменение (+, -), по структуре
1 Внеоборотные активы – всего, в т.ч.: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные материальные вложения, отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы 2 Оборотные активы – всего, в т.ч.: запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность (платежи через 12 мес.), дебиторская задолженность (платежи в течение 12 мес.) краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Прочие оборотные активы Итого (п. 1 + п. 2)	34 0,4 30,8 - - - 2,8 66 15,22 1,97 2,34 2 5,8 36,81 3,86 - 100	22,8 0,08 21,51 - - - 1,2 77,2 23,3 3 1,7 3 9,3 22,1 17,8 - 100	-10,2 -0,32 -9,25 - - - -1,6 10,2 8,1 1,1 -0,64 4 3,5 -14,71 13,99 - -

В результате проведения горизонтального анализа бухгалтерского баланса видно, что внеоборотные активы увеличились за период на 2,6% и составляют 15075 тыс. р. Значительно уменьшилась доля нематериальных активов – на 68,2%, основные же средства увеличились 7,2%. В структуре актива баланса доля внеоборотных активов сократилась на 10,2%, следовательно, доля оборотных активов увеличилась на 10,2%, составив в сумме 77% от общей величины активов. Заметно увеличились запасы – на 134,7% и составили на конец отчетного периода 15425 тыс. р. Увеличение запасов ведет к «омертвлению» оборотного капитала и, как следствие, к снижению финансовых результатов предприятия. Разумнее поддерживать постоянные связи с поставщиками сырья, материалов и прочих аналогичных ценностей, имея на складе минимально допустимый для нормального производственного процесса. Дебиторская задолженность, погашение по которой ожидается через 12 месяцев, практически не изменилась, а дебиторская задолженность, погашение по которой ожидается в течение 12 месяца после отчётной даты, увеличилась на 147% и составила 6174 тыс. р., что для организации является отрицательным явлением. Наиболее высокие темпы роста показали денежные средства (715%), за отчетный период их доля в структуре актива бухгалтерского баланса увеличилась почти на 14%., что заслуживает скорее отрицательной оценки, т. к. данные денежные средства не участвуют в обороте и, следовательно, не приносят дохода.

Структура актива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» за отчетный период представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 – Структура актива на начало периода

Структура актива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» на конец отчетного периода представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура актива на конец периода

Таким образом, основными направлениями для внутреннего анализа структуры актива предприятия можно назвать следующие: оптимизация количества запасов на складах предприятия, сокращение объема денежных средств либо путем вложения их в покупку ценных бумаг, либо путем перевода их на депозитные счета в банках.

1.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска

Анализ активов предприятия по степени риска проводится для оценки инвестиционной привлекательности предприятия и анализа возможности расплатиться по обязательствам. Активы с минимальной степенью риска можно конвертировать в денежные средства в минимальные сроки, для конвертирования в денежные средства активов с высокой степенью риска необходимо большое количество времени, а зачастую предприятие не может использовать такие активы в качестве денежных средств (например, дебиторскую задолженность, сомнительную к получению). Источники информации: форма №1 – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1). Анализ проводится с использованием аналитической таблицы 1.3.

Таблица 1.3 – Анализ активов предприятия по степени риска

Степень риска	Группы активов	Доля группы в общем объеме, %		Изменение (+,–)
		на начало года	на конец года
Минимальная	Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения	40,6	39,8	-0,8
Малая	Дебиторская задолженность реальная по взысканию; производственные запасы (исключая залежалые); готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; долгосрочные финансовые вложения	15,5	18,6	+3,1
Средняя	Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	9,8	18,8	+9
Высокая	Дебиторская задолженность сомнительная к получению; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; залежалые производственные запасы; нематериальные активы; основные средства; незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы	34,1	22,8	-11,3

Доля активов с минимальной степенью риска в относительном измерении уменьшилась на 0,8% за счет того, что объем денежных средств предприятия рос пропорционально росту общей сумм актива. Доля активов с малой степенью риска увеличилась на 3,1% за счет увеличения объема производственных запасов. Активы со средней степенью риска увеличились 9% – в основном за счет незначительного увеличения объема затрат в незавершенном производстве. И, наконец, доля активов с высокой степенью риска снизилась за счет малых темпов прироста основных средств и сокращения нематериальных активов. В целом, можно сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности рискам, хотя медленный рост основных средств нельзя считать положительной тенденцией.

1.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств

Оценка динамики состава и структуры пассива бухгалтерского баланса проводится с целью определения источников средств формирования имущества предприятия. Особое внимание при анализе следует обращать на соотношение собственных и заемных источников формирования имущества. Значительное превышение собственных источников над заемными показывает, что предприятие не полностью использует свой кредитный потенциал, значительное же превышение заемных средств над собственными означает наличие определенного риска не возможности выплат по обязательствам, а также это указывает на то, что предприятие платит высокие проценты по привлеченным кредитам, что также отрицательно сказывается на финансовых результатах предприятия. Источники информации для анализа: форма №1. – «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) Анализ проводится на основе аналитической таблицы 1.4.

Таблица 1.4 – Анализ наличия, состава, структуры источников средств

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение за год (+,–)		Темп динамики, %
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	по структуре
1 Собственные средства – всего,	26466	61,3	32236	48,7	5770	-12,6	121,8
в т.ч.: уставный капитал,	119	0,003	119	0,002	-	-0,001	100
добавочный капитал,	11264	26,1	11264	17,0	-	-9,1	100
резервный капитал,	-	-	-	-	-	-	-
фонд социальной сферы,	-	-	-	-	-	-	-
целевые финансирования и поступления,	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль прошлых лет,	-	-	-	-	-	-	-
непокрытый убыток прошлых лет,	-	-	-	-	-	-	-
нераспределенная прибыль отчетного года,	15083	35	20853	31,5	5770	-3,5	138
непокрытый убыток отчетного года.	-	-	-	-	-	-	-
2 Заемные средства – всего,	16685	38,6	33912	51,3	17227	12,7	203
в т.ч.: долгосрочные кредиты и займы,	-	-	-	-	-	-	-
отложенные налоговые обязательства	-	-	1040	1,6	1040	1,6	-
прочие долгосрочные обязательства,	-	-	-	-	-	-	-
краткосрочные кредиты и займы	-	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность,	15033	34,8	29623	44,8	14590	10	197
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов,	-	-	-	-	-	-	-
доходы будущих периодов,	-	-	13	0,0002	13	0,0002	-
резервы предстоящих расходов,	1652	3,8	3236	4,9	1584	1,1	196
прочие краткосрочные обязательства.	-	-	-	-	-	-	-
Итого (п. 1 + п. 2)	43151	100	66148	100	22997	0,00	153

Как видно из таблицы 1.4, за отчетный период собственные средства предприятия увеличились на 21,8%. Это произошло благодаря тому, что нераспределенная прибыль в отчетном периоде увеличилась на 5770 тыс. р. Уставный и добавочный капиталы остались без изменений. Заемные средства увеличивались значительно более высокими темпами, и к концу периода индекс роста заемных средств составил 2,03. В данном отчетном периоде у предприятия появились отложенные налоговые обязательства в размере 1040 тыс. р., а также доходы будущих периодов в размере 13 тыс. р. Кредиторская задолженность и резервы предстоящих расходов увеличились на 97% и 96% соответственно.

Структура пассива бухгалтерского баланса на начало и на конец отчетного периода представлена на рисунках 3 и 4 соответственно.

Рисунок 3 – Структура пассива на начало периода

Рисунок 4 – Структура пассива на конец периода

Структура пассива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» также подверглась изменениям. Если в предыдущем году отношение собственных и заемных средств было 61,3: 38,6, то в отчетном периоде заемные средства превысили собственные, и отношение их стало 48,7: 51,3. Такое соотношение собственных и заемных средств является оптимальным. На конец отчетного периода наибольшую долю средств предприятия составляют кредиторская задолженность (44,8%) и нераспределенная прибыль отчетного года (31,5%).

1.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

Финансово-устойчивым называется предприятие, которое:

1) за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы;

не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей;

расплачивается в срок по своим обязательствам

При анализе финансовой устойчивости изучают финансовое состояние, состав и размещение активов, динамику и структуру источников, дебиторскую и кредиторскую задолженность, платёжеспособность и ликвидность.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П1 – излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств;

П2 – излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных источников;

П3 – излишек (+), недостаток (–) общей величины источников. Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М=(П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М=(1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М=(0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М=(0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М=(0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Источники информации: форма №1 (Приложение 1)

Анализ проведен на основе таблицы 1.5.

Таблица 1.5 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование показателя	Методика расчета	На начало года	На конец года	Изменение за год (+,–)
1 Собственный капитал	итог разд. III + строки (640+650) баланса	28118	35485	+7367
2 Внеоборотные активы	Итог разд. I	14235	15075	+840
3 Собственный оборотный капитал	Строки (1 – 2)	13883	20410	+6527
4 Долгосрочные кредиты и займы	Итог разд. IV	0	1040	+1040
5 Собственный оборотный и долго-срочный заемный капитал	Строки (3+4)	13883	21450	+7567
6 Краткосрочные кредиты и займы	Итог разд. V – строк (640+650)	15033	29623	+14590
7 Общая величина источников средств для формирования запасов	Строки (5+6)	28916	51073	+22157
8 Общая величина запасов	Строки (210+220) баланса	7425	19990	+12565
9 Излишек (недостаток) собственного оборот-ного капитала (П1)	Строки (3–8)	6458 (1)	420 (1)	-
10 Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заем-ного капитала (П2)	Строки (5–8)	6458 (1)	1460 (1)	-
11Излишек (недостаток) общей величины источников средств	Строки (7–8)	21491 (1)	31083 (1)	-
12 Тип финансовой устойчивости	М = (П1; П2; П3)	(1; 1; 1)	(1; 1; 1)	-

Из таблицы 1.5 видно, что собственный капитал в 2005 году увеличился на 7367 тыс. р, что можно охарактеризовать с положительной стороны. Внеоборотные активы предприятия в 2005 году увеличились на 840 тыс. р. – это означает, что предприятие ведет определенную работу по обновлению производства, то есть закупает основные средства и т.д. Собственный оборотный капитал в 2005 году увеличился на 6527 тыс. р., что также представляет собой положительную тенденцию. Долгосрочные кредиты и займы в 2005 году выросли с 0 тыс. р. до 1040 тыс. р. Величина собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала предприятия в 2005 году увеличилась на 7567 тыс. р. Существенно выросли краткосрочные кредиты и займы – на 14590 тыс. р. Таким образом, общая величина источников средств для формирования запасов увеличилась на 22157 тыс. р., общая же величина запасов предприятия увеличилась на 12565 тыс. р.

В результате расчета излишков (недостатков) собственного оборотного, собственного оборотного и долгосрочного капитала, а также излишков (недостатков) общей величины источников средств можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как абсолютную финансовую устойчивость.

1.5 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов. От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Коэффициент автономии показывает, какую долю в валюте баланса составляет собственный капитал. Как видно из таблицы 1.6, коэффициент автономии выше нормы, но с течением времени его величина уменьшается. Это может быть связано ростом заемного капитала предприятия.

Коэффициент финансовой задолженности характеризует соотношение между заемным и собственным капиталом. Коэффициент финансовой задолженности предприятия на начало периода был ниже нормы, однако за период его значение выросло на 60%. Это произошло вследствие увеличения заемного капитала за данный период в два раза, благодаря повышению кредиторской задолженности.

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение между собственным и заемным капиталом. Коэффициент самофинансирования за период упал обратно пропорционально коэффициенту финансовой задолженности и говорит о том, что величина заемного капитала выше величины собственного на 5%

Коэффициент финансовой напряженности показывает объем заемного капитала в общей валюте баланса. Коэффициент финансовой напряженности на конец периода перешагнул нормативное значение.

Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия показывает долю собственного оборотного капитала в собственном капитале. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия не соответствует норме.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом характеризует соотношение собственного оборотного капитала и оборотных активов предприятия. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом на начало 2005 года был выше нормы, но к концу года несколько снизился, оставаясь при этом в рамках нормативов.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом показывает соотношение собственного оборотного капитала и величины запасов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом выше нормы, но имеет тенденцию к снижению. Это происходит из-за повышения общей величины запасов.

Коэффициент реального имущества характеризует соотношение величины внеоборотных активов и запасов в валюте баланса. Коэффициент реального имущества на протяжении исследуемого периода соответствует нормативному значению.

Таким образом, в результате анализа относительных показателей финансовой устойчивости можно прийти к выводу, что несмотря на незначительные отклонения фактических значений показателей от нормативных, предприятие обладает высокой степенью финансовой устойчивости.

1.6. Анализ чистых активов

Источник информации: форма №1 (Приложение 1).

Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. [3]

Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ чистых активов проводится с помощью аналитической таблицы 1.7.

Таблица 1.6 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	2005 год
			На начало года	На конец года	Изменение (+,–)
1 Коэффициент автономии (финансовой независимости)		>0,5	0,65	0,53	-0,12
2 Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		<0,67	0,63	1,05	+0,32
3 Коэффициент самофинансирования		≥1	1,59	0,95	-0,64
4 Коэффициент финансовой напряженности		≤0,5	0,39	0,51	+0,12
5 Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 – 0,5	0,49	0,57	+0,08
6 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		≥0,1	0,49	0,4	-0,09
7 Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом		≥0,6	1,87	1,02	-0,85
8 Коэффициент реального имущества		≥0,5	0,5	0,61	+0,11

Таблица 1.7 – Анализ чистых активов

Наименование статей баланса	На начало года	На конец года	Изменение (+,–)
А	1	2	3
1 Нематериальные активы	176	56	-120
2 Основные средства	13275	14232	+957
3 Незавершенное строительство	-	-	-
4 Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
5 Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров)	15886	14591	-1295
6 прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов)	1233	787	-446
7 Запасы	6571	15425	+8854
8 НДС по приобретенным ценностям	854	2005	+1151
9 Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал	3510	7274	3764
10 Денежные средства	1646	11778	+10132
11 Прочие оборотные активы	-	-	-
12 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1–11)	43151	66148	+22997
13 Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	-	-	-
14 Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)	-	1040	+1040
15 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	-	-	-
16 Кредиторская задолженность	15033	29623	+14590
17 Задолженность учредителям по выплате доходов	-	-	-
18 Резервы предстоящих расходов	1652	3236	+1584
19 Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
20 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13–19)	16685	33899	+17214
21 Чистые активы (строка 12-строка 20)	26466	32249	+5783
22 Уставной капитал	9	9	0
23 Превышение (+), снижение (–) чистых активов уставному капиталу (строка 21 – строка 22)	26457	32240	+5783

Из таблицы 1.7 следует, что в отчетном периоде активы, принимаемые к расчету, увеличились на 22997 тыс. р., главным образом за счет увеличения запасов и денежных средств. Пассивы, принимаемые к расчету, увеличились на 17214 тыс. р. Это случилось благодаря значительному росту кредиторской задолженности – на 14590 тыс. р. Наблюдается тенденция увеличения чистых активов, что можно характеризовать с положительной стороны.

1.7 Анализ ликвидности баланса

Источник информации: форма №1 (Приложение 1).

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [8]

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

активы баланса по степени убывания ликвидности;

пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

Такая группировка проводится по схеме, представленной на рисунке 5.

Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4 Ј П4.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. Сравнение А4 с П4 характеризует платежеспособность предприятия при угрозе банкротства. Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической таблице 1.8

	Активы			Пассивы
А1	Быстрореализуемые активы (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)		П1	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
А2	Среднереализуемые активы (дебиторская задолженность)		П2	Краткосрочные обязательства (раздел V баланса)
А3	Медленнореализуемые активы (запасы + НДС по приобретенным ценностям)		П3	Долгосрочные обязательства (раздел IV баланса)
А4	Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)		П4	Постоянные (фиксированные) пассивы (капитал и резервы)

Рисунок 5 – Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

Из таблицы 1.8 видно, что на начало года условие абсолютной ликвидности выполняется полностью, то есть предприятие было способно покрыть все свои обязательства имеющимися в наличии активами. На конец года наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы сумму 3254 тыс. р., в остальном же условие абсолютной ликвидности выполняется. Из этого следует, что баланс предприятия ликвиден, то есть все обязательства обеспечены имуществом и могут быть погашены. Следовательно, предприятию не грозит банкротство.

Таблица 1.8 – Анализ ликвидности баланса на 2005 год

Актив	На начало года, тыс. р.	На конец года, тыс. р.	Пассив	На начало года, тыс. р.	На конец года, тыс. р.	Платежный излишек (+), недостаток (–), тыс. р.
						на начало года	на конец года
1 Наиболее ликвидные активы (А1)	17532	26369	1 Наиболее срочные обязательства (П1)	15033	29623	+2499	-3254
2 Быстрореализуемые активы (А2)	3510	7274	2 Краткосрочные обязательства (П2)	1652	3249	+1858	+4025
3 Медленно- реализуемые активы (А3)	7425	17430	3 Долгосрочные обязательства (П3)	0	1040	+7425	+16390
4 Труднореализуемые активы (А4)	14684	15075	4 Постоянные пассивы (П4)	26466	20853	-11782	-5778
Баланс (1+2+3+4)	43151	66148	Баланс (1+2+3+4)	43151	66148	-	-

1.8 Анализ платежеспособности

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством. [8]

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям. Анализ платежеспособности приводится на основе таблицs 1.9. Источник информации: форма №1 (Приложение 1)

Из таблицы 1.9 видно, что за период платежеспособность предприятия снизилась по всем показателям, кроме коэффициента ликвидности при мобилизации средств. Однако, несмотря на тенденцию к снижению платежеспособности предприятия, все рассчитанные коэффициенты за исключением коэффициента текущей ликвидности остаются в рамках нормативных значений.

В результате проведенного анализа можно судить о положении ОАО «Люкс Аетерна» как об устойчивом во всех отношениях. Предприятие способно расплатиться со всеми кредиторами, следовательно банкротство ему не грозит. Положение предприятия таково, что благоприятствует дальнейшему развитию.

1.9 Оценка деловой активности

Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных, трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные показатели оборачиваемости, важнейшими из которых являются коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости рабочего капитала. Эти показатели являются очень важными, т. к. показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают непосредственное влияние на платёжеспособность.

Коэффициент оборачиваемости активов (Ко.а.)

Ко.а.= выручка от реализации / сумма активов

Этот коэффициент показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица, вложенная в активы. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Ко.р.к.)

Ко.р.к.=выручка от реализации / оборотный капитал

Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала показывает, насколько эффективно предприятие использует оборотные активы.

Показатели деловой активности тесно связаны с понятием «конкурентоспособность». При оценке конкурентоспособности предприятия сравниваются их показатели деловой активности (необходимо учитывать специфику предприятия и сравнивать предприятия, выпускающие однородную продукцию).

Указанные выше коэффициенты рассчитаны в таблице 1.10 на основании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках.

Таблица 1.10 – Показатели деловой активности предприятия.

Показатель	2004 год	2005
1 Коэффициент оборачиваемости активов	5,5	3,8
2 Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала	8,3	4,9

Из вышеприведенной таблицы видно, что в отчетном году показатели деловой активности заметно снизились по сравнению с предыдущим.

Таблица 1.9 – Анализ платежеспособности в 2005 году

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение (+,–)
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности		≥0,2~0,5	1,1	0,84	-0,26
Коэффициент критической ликвидности		≥1	1,31	1,07	-0,24
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств		0,5–0,7	0,45	0,53	+0,08
Коэффициент текущей ликвидности		≥2	1,76	1,6	-0,16
Коэффициент собственной платежеспособности		-	0,83	0,62	-0,21
Коэффициент общей ликвидности		-	1,41	1,16	-0,25

2. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия

2.1 Понятие трудовых ресурсов и их значение в деятельности предприятия

Трудовые ресурсы – часть населения страны, обладающая физическим развитием, умственными способностями и знаниями, необходимыми для занятия общественно-полезным трудом. Размер трудовых ресурсов зависит от численности населения, режима его воспроизводства, половозрастного состава. Основную часть трудовых ресурсов страны составляет ее население в трудоспособном возрасте, а также подростки и лица пенсионного возраста, способные трудиться [8].

Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В частности, от обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Анализ трудовых показателей – это один из основных разделов анализа работы предприятий.

Основными задачами анализа эффективного использования трудовых ресурсов являются:

изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям;

определение и изучение показателей текучести кадров;

выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования.

При проведении комплексного анализа использования трудовых ресурсов рассматривают следующие показатели:

обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами;

характеристика движения рабочей силы;

социальная защищенность членов трудового коллектива;

использование фонда рабочего времени;

производительность труда;

рентабельность персонала;

трудоемкость продукции;

анализ фонда заработной платы;

анализ эффективности использования фонда заработной платы;

В условиях нестабильности экономики фактическая потребность предприятия в персонале определенных категорий непрерывно меняется под воздействием внутренних и внешних факторов. Подобные изменения не всегда означают увеличение или сохранение потребности в рабочей силе. Внедрение новых технологий, освоение производства конкурентоспособной продукции, сокращение рыночного спроса на производимые товары и услуги может привести к уменьшению численности персонала, как по отдельным категориям, так и по всему составу. Поэтому определение реальной потребности в рабочей силе и прогноз ее изменения должны стать основой совершенствования управления персоналом на предприятиях.

Проведем анализ использования трудовых ресурсов на ООО «Люкс Аетерна».

2.2 Анализ динамики производительности труда

Производительность труда определяют как качественную его характеристику, показывающую способность работников к производству материальных благ в единицу времени [2]. При анализе производительности труда сопоставляются темпы роста производительности труда одного рабочего и работающего. При этом первые должны опережать вторые, так как должна иметь место положительная тенденция увеличения удельного веса рабочих. Также оцениваются отклонения производительности труда от плана и анализируются причины данных отклонений. В случае невыполнения плана необходимо определить причину и устранить ее. В случае перевыполнения плана также необходимо знать причины этого перевыполнения, потому что оно может быть следствием нарушения технологии либо иных подобных негативных явлений. К тому же, перевыполнение плана по производству продукции не всегда оценивается как положительная тенденция, так как оно может привести к затовариванию.

Анализ производительности труда проведен с помощью таблицы 2.1.

Таблица 2.1 – Анализ динамики производительности труда

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год		Отклонение (+,–)
		план	факт	от предыдущего года	От плана
1 Выпуск продукции и услуг в фактических ценах отчетного периода (без НДС и акциза), тыс. р.	251858	240500	236589	-15269	-3911
2 Общее число отработанных рабочими чел. – часов, чел.-час	1327865	1379246	1352952	+25087	-26294
3 Общее число отработанных рабочими чел.-дней, тыс. чел.-дн.	174719	194260	178020	+3301	-16240
4 Среднесписочная численность работающих предприятия, чел.	957	970	917	-40	-53
5 Среднесписочное число рабочих, чел.	865	883	828	-37	-55
6 Среднечасовая выработка продукции на одного рабочего, р. (стр. 1: стр. 2)	189,7	174,4	174,9	-14,8	+0,5
А 7 Среднедневная выработка на одного рабочего, р. (стр. 1: стр. 3)	1 1441,5	2 1238	3 1329	4 -112,5	5 +91
8 Среднегодовая выработка на одного рабочего, р. (стр. 1: стр. 5)	291165	272367	285735,5	-5429,5	+13368,5
9 Среднегодовая выра-ботка на одного работа-ющего, р. (стр. 1: стр. 4)	263174	247938	258003,3	-5170,7	+10065,3
10 Доля рабочих в общей численности персонала (стр. 5: стр. 4)	0,9	0,91	0,903	0	-0,007
11 Среднее число дней, отработанных одним рабочим, дни (стр. 3: стр. 5)	202	220	215	+13	-5
12 Средняя продолжительность смены, ч. (стр. 2: стр. 3)	7,6	7,1	7,6	0	+0,5

Таблица 2.1 показывает, что общий выпуск продукции в отчетном периоде оказался меньше, чем в предыдущем на 15269 тыс. р. Этот факт следует объяснять причинами, не связанными с организацией труда, такими как снижение производственной мощности предприятия, трудности, связанные с реализацией товара. Это подтверждается тем, что плановый объем выпуска продукции за отчетный период ниже объема выпуска в предыдущем году на 11358 тыс. р. Однако план по объему выпуска продукции в текущем году недовыполнен на 3911 тыс. р. Причины данного недовыполнения также могут крыться как в проблемах организации труда, так и в иных проблемах, например невыполнение обязательств со стороны поставщиков материалов.

В отчетном периоде было уволено 55 рабочих, таким образом удельный вес рабочих в общем количестве работающих сократился на 0,1%. Также следует отметить, что в отчетном периоде среднее число отработанных одним рабочим дней сократилось на 5, однако средняя продолжительность смены выросла на 0,5 ч. Но несмотря на сокращение количества рабочих, среднечасовая, среднедневная и среднегодовая выработки превысили запланированные показатели соответственно на 0,5, 91 и 13368,5 р., составив 174,9, 1329 и 285735,5 р. Изменения производительности труда иллюстрируют рисунки 6, 7, 8, 9, из которых видно, что по всем показателям производительности труда предприятие перевыполнило план, однако уровень прошлого года достигнут не был.

Рисунок 6 – Среднечасовая выработка на одного рабочего

Рисунок 7 – Среднедневная выработка на одного рабочего

Рисунок 8 – Среднегодовая выработка на одного рабочего

Рисунок 9 – Среднегодовая выработка на одного работающего

Перевыполнение плана по выработке может объясняться улучшением состояния организации труда на предприятии или недостаточной обоснованностью плана. Первый вариант заслуживает положительной оценки, реализация же второго варианта требует пересмотра плана в целях приближения его к реальным возможностям рабочих.

2.2 Факторный анализ продолжительности труда

Для проведения факторного анализа можно использовать способ абсолютных разниц. Факторный анализ производительности труда проводится на основе факторной модели:

, (2.1)

где – годовая выработка на одного работающего;

dч – доля рабочих в общей численности персонала.

D – среднее число дней, отработанных одним рабочим;

t – средняя продолжительность смены;

– часовая выработка одного рабочего.

Изменения результирующего показателя, которым в данном случае выступает годовая выработка на одного рабочего, под влиянием различных факторов находятся по следующим формулам.

Изменение годовой выработки на одного рабочего под влиянием изменения доли рабочих в общей численности персонала:

(2.2)

Изменение годовой выработки на одного рабочего под влиянием изменения среднего числа дней, отработанных одним рабочим:

(2.3)

Изменение годовой выработки на одного рабочего под влиянием изменения средней продолжительности смены:

, (2.4)

Изменение годовой выработки на одного рабочего под влиянием изменения часовой выработки одного рабочего:

(2.5)

Изменения влияющих факторов представлены в таблице 2.1. Ниже представлены расчеты изменения результирующего показателя:

= -0,007*220*7,1*174,4 = -1907 р.

= 0,903*(-5)*7,1*174,4 = -5590,65 р.

= 0,903*215*0,5*174,4 = 16929,44 р.

= 0,903*215*7,6*0,5 = 737,75 р.

Для подтверждения правильности расчетов проводится балансовая увязка:

(2.6)

+10065,3 = -1907 – 5590,65 + 16929,44 + 737,75

Несовпадение общей суммы отклонений связано с округлениями, допущенными при расчетах. Резервами роста производительности труда одного работающего является рост численности рабочих и доведение его до планового уровня, что даст прирост в 1907 р. на одного работающего. Существенную прибавку к величине выработки на одного рабочего даст сокращение целодневных простоев, которые в отчетном году составили 5 дней. Причины целодневных простоев могут быть самыми разнообразными, но они всегда связаны с неудовлетворительной организацией труда. Устранение целодневных простоев даст прирост выработки в размере 5590,65 р. Итого комплексный резерв составляет 1907 + 5590,65 = 7497,65 р.

Перевыполнение плана по выработке в расчете на одного работающего обеспечено увеличение рабочего дня на 0,5 часа. При этом средняя продолжительность смены составляет 7,6 часа, что меньше предусмотренного Трудовым кодексом восьмичасового минимума. Именно увеличение продолжительности смены дал наибольший эффект, увеличив выработку одного работающего на 16929,44 р. Рост среднечасовой выработки одного рабочего в размере 0,5 р. оказал незначительное влияние, увеличив среднегодовую выработку одного работающего на 737,75 р. Столь медленный рост среднечасовой выработки может свидетельствовать о том, что на предприятии слабо развита система совершенствования труда, не достаточно широко применяются новые прогрессивные методы работы.

2.4 Оценка резервов увеличения объема продукции за счет улучшения использования трудовых резервов

Одной из основных характеристик, описывающих эффективность деятельности предприятия, является объем выпуска продукции. При этом его повышение можно назвать одной из основных целей улучшения производственно-хозяйственной деятельности. При это стоит учитывать тот факт, что повышение объемов производства без возможности реализовать произведенную продукцию, бессмысленно и даже вредно. Увеличивать объем выпускаемой продукции можно за счет ввода новых мощностей, за счет иных факторов экстенсивного развития, а можно за счет улучшения использования трудовых ресурсов.

Для оценки резервов увеличения объема продукции за счет улучшения использования трудовых резервов проводится факторный анализ методом цепных подстановок на основе модели:

, (2.7)

где Q – объем выпуска продукции,

Чр – численность рабочих, чел.

Расчет скорректированного значения результирующего показателя на влияние i-го фактора выполняется по нижеследующим формулам.

Объем продукции, скорректированный на фактическую численность:

QЧ = Ч1*D0*t0* ω0 (2.9)

Объем продукции, скорректированный на фактическое число дней, отработанных одним работником:

QD = Ч1*D1*t0* ω 0 (2.10)

Объем продукции, скорректированный на фактическую продолжительность смены:

Qt = Ч1*D1*t1* ω 0 (2.11)

Объем продукции, скорректированный на фактическую часовую выработку одного рабочего:

Qω = Ч1*D1*t1* ω 1 (2.12)

Влияние изменения факторов на результирующий показатель определяется по следующим формулам.

Влияние изменения численности:

ΔQЧ = QЧ – Q0 (2.13)

Влияние изменения среднего числа дней, отработанных одним работником:

ΔQD = QD – QЧ (2.14)

Влияние изменения продолжительности смены:

ΔQt = Qt – QD (2.15)

Влияние изменения часовой выработки рабочего:

ΔQω = Q1 – Qt (2.16)

Ниже приведен факторный анализ изменений объема выпускаемой продукции:

QЧ = 828*220*7,1*174,37 = 225519 тыс. р.

QD = 828*215*7,1*174,37 = 220393,5 тыс. р.

Qt = 828*215*7,6*174,37 = 235914,2 т. р.

Qω = 828*215*7,6*174,87 = 236589 тыс. р.

ΔQЧ = 225519 – 240500 = – 14981 тыс. р.

ΔQD = 220393,5 – 225519 = -5125,5 тыс. р.

ΔQt = 235914,2 – 220393,5 = +15520,7 тыс. р.

ΔQω = 236589 – 235914,2 = +674,8 тыс. р.

Для контроля правильности расчетов проводится балансовая увязка:

235914,2 – 240500 = -14981 – 5125,5 +15520,7 + 674,8

Резервами увеличения объема продукции является увеличение численности персонала и доведение ее до планового уровня, что даст прирост товарной продукции в размере 14981 тыс. р. Сокращение целодневных простоев даст прирост товарной продукции в 5125,5 тыс. р. Итого комплексный резерв прироста объема производства составляет 20106,5 тыс. р.

Из вышеприведенных расчетов видно, что наибольший прирост товарной продукции дало увеличение длительности смены на 0,5 часа. Этот прирост составляет 15520,7 тыс. р. Увеличение среднечасовой выработки одного рабочего сказалось на росте объема производимой продукции в гораздо меньшей степени – прирост составил лишь 674,8 тыс. р.

2.5 Анализ структуры фонда оплаты труда

Фонд заработной платы, именуемый в некоторых официальных документах фондом оплаты труда, отражает условия оплату труда, гарантии и компенсации, определенные работодателем и работником на основе коллективных и трудовых договоров, которые и формируют индивидуальную заработную плату работников.

В состав фонда оплаты труда включаются выплаты по заработной плате, исчисленные исходя из: сдельных расценок, тарифных ставок и должностных окладов, устанавливаемых в зависимости от результатов труда, его количества и качества; стимулирующих и компенсирующих выплат, включая компенсации по оплате труда в связи с повышением цен и индексацией зарплаты в соответствии с действующим законодательством; систем премирования рабочих и служащих за производственные результаты; иных условий оплаты труда в соответствии с применяемыми на предприятии формами и системами оплаты труда.

Основу фонда заработной платы составляет фонд оплаты труда. В данном пункте проводится анализ структуры фонда оплаты труда ОАО «Люкс Аетерна» с помощью таблицы 2.2:

Таблица 2.2 – Анализ фонда оплаты труда.

Показатели	Условное обозначение	План	Факт	Отклонение (+,–)
1 Часовой фонд заработной платы, р.		60776441	62102242	+1325801
2 Дневной фонд заработной платы, р.		69892907	68312466	-1580441
3 Годовой фонд оплаты труда, р.		74785411	74460589	-324822
4 Среднесписочная численность работающих, чел.		970	917	-53
5 Общее число отработанных работниками чел.-дней		213400	197155	-16245
6 Общее число отработанных работниками чел.-час		1515140	1498378	-16762
7 Среднечасовая заработная плата, р. (стр. 1: стр. 6)	fч	40,11	41,44	+1,33
8 Среднедневная заработная плата, р. (стр. 1: стр. 5)	fд	284,8	315	+30,2
9 Среднегодовая заработная плата, р. (стр. 1: стр. 4)	fг	62656,12	67723,27	+5067,15
10 Коэффициент увеличения часового фонда заработной платы до дневного (стр. 2: стр. 1)	КЧД	1,15	1,1	-0,05
11 Коэффициент увеличения дневного фонда заработной платы до годового (стр. 3: стр. 2)	КДГ	1,09	1,09	0,0

В итоге можно увидеть, что годовой фонд оплаты труда уменьшился на 324822 р., однако за счет сокращений персонала среднегодовая заработная плата одного работника выросла на 5067,15 р. Часовой фонд оплаты труда вырос на 1325801 р., что повлекло за собой увеличение среднечасовой заработной платы на 1,33 р. Однако дневной фонд заработной платы снизился на 1580441 р., что означает снижение доплат за сверхурочную работу, оплату внутрисменных простоев и иных подобных выплат.

2.6 Факторный анализ среднегодовой заработной платы

В данном пункте проводится факторный анализ среднегодовой заработной платы работника с целью выявления факторов, повлиявших на ее повышение в большей или меньшей степени. Факторный анализ проводится на основе модели:

, (2.18)

где D – число дней, отработанных одним работником (стр. 5: стр. 4, табл. 2.2);

t – средняя продолжительность смены (стр. 6: стр. 5, табл. 2.2);

fч – среднечасовая заработная плата;

КЧД – коэффициент увеличения часового фонда заработной платы до дневного

КДГ – коэффициент увеличения дневного фонда заработной платы до годового.

Влияние факторов оценивается методом абсолютных разниц по схеме:

Влияние изменения среднего числа дней, отработанных одним работником:

(2.18)

Влияние изменения длительности смены:

(2.19)

Влияние изменения среднечасовой заработной платы:

(2.20)

Влияние изменения коэффициента увеличения часового фонда заработной платы до дневного:

(2.21)

Влияние изменения коэффициента увеличения дневного фонда заработной платы до годового:

. (2.22)

= -5*7,1*40,11*1,15*1,09 = – 1784,86 р.

= 215*0,5*40,11*1,15*1,09 = 5404,87 р.

= 215*7,6*1,33*1,15*1,09 = 2724,13 р.

= 215*7,6*41,44*(-0,05)*1,09 = -3690,35 р.

= 215*7,6*41,44*1,1*0 = 0 р.

Балансовая модель факторов:

f1 – f0 =+++. (2.23)

Проведенный факторный анализ показывает, что наибольшее влияние на увеличение среднегодовой заработной платы работника оказало увеличение длительности смены на 0,5 часа, а также увеличение среднечасовой заработной платы. Отрицательно сказались на размере среднегодовой заработной платы такие факторы, как сокращение количество отработанных смен на 5, а также сокращение коэффициента увеличения среднечасового фонда оплаты труда до среднедневного, что привело к снижению среднегодовой заработной платы на 2952,28 р.

2.7 Анализ соотношений темпов роста производительности труда и заработной платы

Считается, что темпы роста производительности труда должны немного опережать темпы роста заработной платы. Если разрыв между ростом производительности труда и ростом заработной платы будет велик, это может привести к недовольству со стороны рабочих и понижению уровня их трудовой мотивации. Если же темпы роста заработной платы будут превышать темпы роста производительности труда, это приведет к уничтожению у рабочих стимулов к активизации своей трудовой деятельности. Анализ проводится в аналитической таблице 2.3:

Таблица 2.3 – Анализ соотношений темпов роста заработной платы и производительности труда

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
1 Средняя выработка продукции на одного работающего, р.	263174	258003,3
2 Средняя заработная плата одного работающего, р.	64235,9	67723,27
3 Темп прироста выработки продукции одного работающего, % по строке 1,	Ч	-2
4 Темп прироста средней заработной платы одного работающего, % по строке 2,	Ч	5,4
5 Прирост зарплаты на 1% прироста производительности труда (стр. 4: стр. 3)	Ч	-2,7

Таблица 2.3 дает понять, что за отчетный период среднегодовая выработка на одного работающего уменьшилась на 5170,7 р. Между тем, среднегодовая заработная плата одного работающего увеличилась на 3487,34 р. Таким образом, на каждый процент уменьшения выработки заработная плата увеличивалась на 2,7%. Однако индекс заработной платы составляет 1,05, что меньше уровня инфляции. Таким образом, можно говорить о том, что реальная заработная плата уменьшилась по сравнению с прошлым годом.

2.8 Анализ движения рабочих кадров

Движение рабочей силы на предприятии, связанное с приемом и увольнением работников, является важным объектом анализа, поскольку уровень стабильности кадров – один из факторов, оказывающих влияние на производительность труда и эффективность производства. И хотя многие авторы не считают анализ движения рабочих кадров задачей анализа использования трудовых ресурсов на предприятии, автору кажется, что эти исследования логически связаны, а следовательно, должны проводится вместе.

Анализ движения рабочих кадров выполняется путем расчета следующих коэффициентов:

коэффициент общего оборота, рассчитываемый как отношение числа принятых и уволенных работников за анализируемый период к среднесписочной численности работников.

коэффициент оборота рабочей силы по приему – отношение числа принятых к среднесписочной численности работников.

коэффициент оборота рабочей силы по увольнению – отношение числа уволенных к среднесписочной численности работников.

коэффициент необходимого оборота, равный отношению числа уволенных по неизбежным и независящим от предприятия причинам к среднесписочной численности работников.

коэффициент текучести – отношение численности уволившихся по собственному желанию, за прогулы и другие нарушения трудовой дисциплины к среднесписочной численности работников.

Таблица 2.4 – Анализ движения рабочей силы

Показатели	Значения показателей
	Фактически 2000 г.	Отчет 2001 г.
		план	факт
Среднесписочная численность, чел.	957	970	917
Принято, чел.	20	15	20
Уволено, чел.	14	35	35
в т.ч. по собственному желанию	11	-	7
Коэффициенты:
– общего оборота, %	3,55	5,15	6,00
– оборота рабочей силы по приему, %	2,09	1,55	2,18
– оборота рабочей силы по увольнению, %	1,46	3,61	3,82
– необходимого оборота, %	0,31	3,61	3,05
– текучести, %	1,15	-	0,76

Коэффициент общего оборота рабочей силы увеличился на 0,85% по сравнению с плановым и на 2,45% по сравнению с предыдущим годом, на что следует обратить внимание, так как увеличение коэффициента общего оборота рабочей силы может быть следствием ухудшения условий труда.

В отчетном году наблюдалось увеличение коэффициента необходимого оборота по сравнению с предыдущим годом. Наряду с этим положительной тенденцией является уменьшение коэффициента текучести на 0,39% по сравнению с предыдущим годом, это могло произойти за счет улучшения трудовой дисциплины и уменьшения количества увольнений по собственному желанию.

В целях снижения коэффициента оборота рабочей силы по увольнению необходимо обратить внимание на организацию труда в цехе, на условия труда и оплаты работников.

Структуру кадрового состава предприятия по данным выписки из данных учета ОТиЗ (Приложение 4) можно представить в виде диаграмм, изображенных на рисунках 10 и 11.

Рисунок 10 – Структура кадрового состава ООО «Люкс Аетерна» в предыдущем году

Из представленных выше рисунков видно, что доля рабочих в общем количестве сотрудников предприятия не изменилась, доля служащих увеличилась на 1%, а доля специалистов напротив – снизилась на 1%.

Рисунок 11 – Структура кадрового состава ООО «Люкс Аетерна» в отчетном году

В целом, по результатам проведенного анализа использования трудовых ресурсов можно сказать, что политика предприятия в этом направлении, в общем, выбрана верно. Однако существуют определенные проблемы в этой области, такие как снижение выработки, что может быть связано с ухудшением условий и организации труда, темпы роста заработной платы ниже темпов инфляции, поэтому руководству следует изыскать средства и направить их на повышение заработной платы персонала. Ведь как показывали многочисленные исследования, в том числе и проведенные автором, уровень заработной платы является одним из важнейших мотивационных факторов российских работников, который повышает степень удовлетворения работника, и как следствие, вызывает повышения производительности труда, ответственности за выполняемую работу. Таковы основные недостатки в области использования трудовых ресурсов на предприятии ООО «Люкс Аетерна».

3. Рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственного состояния ООО «Люкс Аетерна»

3.1 Исследование зависимости оплаты труда от производственных показателей

Организация оплаты труда на любом предприятии должна обеспечивать выполнение основных функций и принципов ее организации. По отношению к работнику – это проявляется в необходимости создания механизма по учету трудовых затрат, оценке вложенных сил и энергии, возмещении их с учетом качественных характеристик работника и количественных показателей его трудовой деятельности. При этом встает необходимость в оценке такого механизма осуществления оплаты труда, степени его соответствия требованиям общества и условиями окружающей среды. [2]

Чаще всего используют простой динамический анализ, заключающийся в отслеживании степени изменения средней заработной платы в течение нескольких промежутков времени и ее сравнении с определенной базой (минимальной заработной платой, прожиточным минимумом) для установления тенденций изменения (роста и падения). На основе такого анализа дается оценка качества организации оплаты труда (положительная – при росте величины заработной платы отрицательная – при ее снижении). Кажется, что такой подход к анализу организации оплаты труда не всегда способен дать ее точную оценку. К примеру, если сумма заработной платы будет расти по отношению к базе сравнения менее быстрыми темпами; чем рост производительности труда, то, согласно обычной оценке, устанавливается достаточная эффективность существующего механизма (так как абсолютная сумма заработной платы и ее отношение к базе увеличиваются). Однако, в реальности такая ситуация характеризуется снижением уровня оплаты труда в расчете на единицу продукции, что противоречит принципам соразмерного возмещения затрат труда и говорит о недостаточной эффективности организации оплаты труда.

Таким образом, использование обычного динамического подхода отслеживания изменения средней величины заработной платы является недостаточным для установления точной оценки эффективности организации оплаты труда.

Исходя из этого, в настоящей работе рассматривается иной подход к оценке эффективности организации оплаты труда. Он состоит в отслеживании степени соответствия изменений величины производительности труда и удельной заработной платы в расчете на одного работающего. Действительно, если эффективная организация оплаты труда направлена на установление определенного механизма учета и отслеживания взаимосвязан между количественными показателями деятельности и величиной средств на оплату труда, то при росте производительности труда есть смысл говорить о повышении интенсивности использования рабочей силы, а значит о необходимости возмещения дополнительных трудовых затрат. И наоборот, снижение производительности труда ведет к недоиспользованию имеющегося потенциала работников, уменьшению напряженности а, следовательно, к сокращению оплаты труда.

Порядок проведения анализа для выяснения зависимости между производительностью труда и заработной платой в расчете на одного работающего выглядит следующим образом.

Сначала из отчетов о деятельности предприятия (отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс т.д.) отбирается следующая информация за интересующий период:

1) объем продукции в сопоставимых ценах (Оп)

2) фонд оплаты труда в сопоставимых ценах (ФОТ),

3) численность персонала (Ч),

Далее на их основе рассчитываются удельные показатели:

1) производительность труда

Пт = Оп/Ч, (3.1)

2) фонд оплаты труда в расчете на одного работающего

ФОТi= ФОТ/Ч. (3.2)

Они и являются основанием проведения анализа эффективности организации оплаты труда, путем установления соответствия тенденций их изменений. Он заключается в расчете коэффициентов корреляции (зависимости) показателей в рассматриваемых парах. Коэффициент корреляции показывает тесноту связи между изменениями заработной платы и производительности труда в первом случае, и заработной платы и прибыли – во втором. Его значение располагается в диапазоне от -1 до 1, причем крайние точки отражают наличие максимально возможных пропорциональных связей; при 1 – прямой зависимости, при -1 – обратной зависимости. Значения коэффициентов от 0,8 до 1 по модулю свидетельствует о наличии тесной связи, а менее 0,8 – об отсутствии связи, либо ее слабой выраженности. Расчет коэффициентов корреляции можно проводить вручную на основе определенных формул, но существование электронно-вычислительной техники позволяет проводить эту работу более быстро и безошибочно. При расчете коэффициента корреляции для получения более точных данных лучше всего использовать выборку объемом от 10 до 20 ед. Например, изменение рассматриваемых показателей поквартально в течение последних 5 лет.

Для получения общей оценки можно использовать выборку и меньшего объема, но тогда расчетные коэффициенты корреляции не будут достаточно точными, хотя и будут отражать общую картину рассматриваемой проблемы.

Для целей работы целесообразно провести анализ эффективности организации оплаты труда через выявление зависимостей между удельными показателями на основании полученных данных, отражающих уровень состояния хозяйствования на предприятии ООО «Люкс Аетерна». Исходные данные представлены в Приложении Е.

Таблица 3.1 – Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Люкс Аетерна» за 2001–2005 годы

Показатели		Годы
		2001	2002	2003	2004	2005
1	Объем продукции в сопоставимых ценах (на 2001 г.) (тыс. р.) (ОП)	217235	223197	234568	251858	236589
2	Фонд оплаты труда в сопоставимых ценах (тыс. р.) (ФОТ)	67352,2	68756	72568,9	81235,4	74460,6
3	Численность персонала (чел.) (Ч)	959	953	968	957	917
4	Производительность труда (ПТ) (тыс. р.)	226,52	234,20	242,32	263,17	258,00
5	Фонд оплаты труда в расчете на 1 работающего (ФОТi) (тыс. р.)	70,23	72,15	74,97	84,89	81,20

На основе показателей, представленных в таблице, рассчитаем коэффициент корреляции между производительностью труда и средней заработной платой. Для расчета коэффициента корреляции был использован программный продукт Korreg. Данная программа используется для определения зависимости между различными показателями методом корреляционно-регрессионного анализа, она также обладает широкими возможностями по статистической обработки информации. Следует отметить важность компьютеризации такого рода расчетов, приводящей к значительной экономии времени и получении более точных результатов.

Рисунок 12 – Главное меню программного продукта Korreg

Таким образом, согласно результатам корреляционного анализа, была установлена тесная связь между средней производительностью труда и средней заработной платой, что свидетельствует о высоком уровне организации заработной платы на предприятии. Данная связь показывает, что изменение среднегодовой заработной платы одного работающего тесно зависит от изменений среднегодовой выработки в расчете на одного работающего. Однако за не имением дополнительной информации невозможно провести более детальный анализ зависимости изменений в структуре фонда оплаты труда от изменений в выработке.

3.2 Оценка силы влияния операционного рычага, порога рентабельности и запаса финансовой прочности

Значение данного показателя не является постоянным для организации и зависит от базовых уровней выручки, постоянных и переменных расходов.

Сила воздействия операционного рычага рассчитывается по формуле [9]:

СВОР=ВМ / Прп (3.3)

где СВОР – сила воздействия операционного рычага;

ВМ – валовая маржа, р.;

Прп – прибыль от реализации продукции, р.

Валовая маржа представляет собой доход, который получает предприятие после возмещения переменных расходов. Валовая маржа рассчитывается по формуле:

ВМ=Врп-Спер (3.4)

где Спер – общая сумма переменных затрат предприятия в базовом году, р.

Переменные затраты рассчитываются как разница между себестоимостью и постоянными затратами. Постоянные затраты включают в себя амортизацию, коммерческие расходы и управленческие расходы.

Рассчитаем силу воздействия операционного рычага для предприятия ООО «Люкс Аетерна» в 2004 и 2005 годах, используя приложения А и Б.

Спост 2004 = 7562 + 27894 + 31487 = 66943 тыс. р.

Спост 2005 = 8012 + 15632 + 15607 = 39251 тыс. р.

Спер 2004 = 162341 – 66943 = 95398 тыс. р.

Спер 2005 = 175698 -39251 = 136447 тыс. р.

ВМ2004 = 251858 – 95398 = 156460 тыс. р.

ВМ2005 = 236589 – 136447 = 100142 тыс. р.

СВОР2004 = 156460/30136 = 5,19

СВОР2005 = 100142/29652 = 3,37

Как видно из расчетов, выручка предприятия в 2005 году снизилась по сравнению с 2004 на 415269 тыс. р. Однако сократились постоянные затраты и возросли переменные, поэтому произошло снижение значения операционного рычага. Для повышения его значения необходимо оптимизировать структуру затрат с целью увеличения в их доле постоянных затрат.

Порог рентабельности – это такая выручка от продаж, при которой предприятие не имеет убытков, но еще не имеет и прибыли.

Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то предприятие начинает получать убытки.

При объеме продаж предприятия, равному порогу рентабельности, валовая маржа полностью покрывает постоянные затраты, а прибыль равна нулю.

Порог рентабельности рассчитывается по формуле [9]:

ПР=Спост*Врп/ВМ (3.5)

где Врп – выручка от реализации продукции в базовом году, тыс. р.;

ВМ – валовая маржа в базовом году, тыс. р.;

Спост – общая сумма постоянных затрат предприятия, тыс. р.

Рассчитаем порог рентабельности предприятия ООО «Люкс Аетерна» в 2004 и 2005 годах, используя приложения А и Б.

ПР2004 = 66943*251858/156460 = 107760 тыс. р.

ПР2005 = 39251*236589/100142 = 92732 тыс. р.

Как видно из расчетов, порог рентабельности со 107760 тыс. р. в 2004 году снизился до 92732 тыс. р. в 2005 году, что свидетельствует соответственно о снижении прибыли предприятия. Но, с другой стороны предприятие стало несколько защищенной от колебаний спроса, так как объем производства, необходимый для покрытия постоянных и переменных расходов, снизился.

Запас финансовой прочности (ЗФП) – это величина, на которую объем производства и реализации продукции предприятия отклоняется от критического объема.

Запас финансовой прочности может характеризоваться абсолютным и относительным показателями [9].

Разница между достигнутой фактической выручкой и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия в абсолютном выражении:

ЗФП=Врп-ПР (3.6)

Относительное значение запаса финансовой прочности рассчитывается по формуле:

ЗФП=(Врп-ПР)*100/Врп (3.7)

Запас финансовой прочности, характеризуемый относительным показателем, показывает на сколько процентов предприятие может позволить снижение объема реализации, чтобы не попасть в зону убытка. Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше предпринимательский риск предприятия.

Рассчитаем запас финансовой прочности для предприятия ООО «Люкс Аетерна» в 2004 и 2005 годах в абсолютном и относительном выражении, используя приложения 1 и 2.

ЗФП2004(а) = 251858 – 107760 = 144098 тыс. р.

ЗФП2005(а) = 236589 – 92732 = 143857 тыс. р.

ЗФП2004(о)=(251858 – 107760)*100/251858 = 57,2%

ЗФП2005(о)=(236589 – 92732)*100/236589 = 60,7%

Из расчетов видно, что в 2004 году запас финансовой прочности составлял 57,2%, а в 2005 году вырос до 60,7%. Такая ситуация благоприятна для предприятия, т. к. оно может снизить объем реализации на 60,7%, не потерпев при этом убытка, а также предпринимательский риск при таком запасе финансовой прочности будет невысоким.

3.3 Рекомендации по совершенствованию производственно-хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Люкс Аетерна»

Проведенный анализ показал, что исследуемое предприятие находится в благоприятном положении, его экономические показатели свидетельствуют о том, что в ближайшее время при условии не возникновения каких-либо серьезных угроз со стороны внешней среды кризиса на предприятии не предвидится. Однако на данном предприятии, как и на любом другом, существуют определенные проблемы, а, следовательно, резервы совершенствования.

Анализ баланса показал, что на предприятии имеются значительные запасы материалов. При условии постоянных и долгосрочных связей с поставщиками хранение большого количества запасов нецелесообразно, так как повышается доля средств, выведенных из оборота, то есть не приносящих в данный момент прибыль, а также растут затраты, связанные с хранением запасов материально-производственных ценностей. В прочем, хранение запасов может быть оправдано намерением руководства предприятия расширять производство. В любом случае, необходимо разрабатывать оптимизированные схемы поставок с тем, чтобы свести к допустимому минимуму запасы на складах.

В отчетном периоде было выявлено резкое повышение количества денежных средств. Денежные средства необходимо вкладывать либо в расширение производства, либо инвестировать их. Однако политика в области расходования денежных средств определяется руководством предприятия и является коммерческой тайной.

Рост дебиторской задолженности не является однозначно отрицательным явлением, так как это нормальная ситуация в практике функционирования любого предприятия.

Структура пассива бухгалтерского баланса ООО «Люкс Аетерна» также подверглась изменениям. Если в предыдущем году отношение собственных и заемных средств было 61,3: 38,6, то в отчетном периоде заемные средства превысили собственные, и отношение их стало 48,7: 51,3. Такое соотношение собственных и заемных средств является оптимальным. Необходимо стараться поддерживать баланс собственных и заемных средств на подобном уровне.

В результате анализа обеспеченности запасов и затрат источниками средств было выяснено, что наличествует излишек собственного оборотного капитала, собственного оборотного капитала и долгосрочного заемного капитала, а также общей величины источников средств, что означает полную обеспеченность запасов и затрат источниками средств, при этом излишки общей величины источников средств предоставляют определенный оперативный простор для хозяйственной деятельности. Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется как абсолютная финансовая устойчивость.

Из таблицы 1.8 видно, что на начало года предприятие было способно покрыть все свои обязательства имеющимися в наличии активами. На конец года наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы сумму 1739 тыс. р., в остальном же условие абсолютной ликвидности выполняется. Из этого следует, что баланс предприятия ликвиден, то есть все обязательства обеспечены имуществом и могут быть погашены. Следовательно, предприятию не грозит банкротство.

У исследуемого предприятия также отсутствуют проблемы с платежеспособностью, что означает способность оного расплатиться с кредиторами по всем имеющимся обязательствам.

Показатели деловой активности предприятия, такие как коэффициент оборачиваемости активов и коэффициент оборачиваемости рабочего капитала, существенно снизились. Главным образом это обусловлено увеличением размера активов, не повлекшим за собой адекватного увеличения прибыли, что указывает на неэффективное использование предприятием активов. Таким образом, целесообразно провести более детальный анализ структуры активов и их значения в формировании прибыли для оптимизации их количественного и качественного состава.

По всем показателям выработки данное предприятие превысило плановые значения, однако не достигло значений по аналогичным показателям прошлого года. Снижение объема выпущенной продукции, с большой долей вероятности, было обусловлено именно экстенсивными факторами, например, изменениями в спросе.

Факторный анализ показал, что существенную роль в увеличении производительности труда сыграло сокращение целодневных простоев и увеличение средней продолжительности смены на 0,5 часа. Рост среднечасовой выработки одного рабочего оказал крайне незначительное влияние на рост производительности труда в целом. Следовательно, необходимо стремиться к повышению часовой выработки рабочего как основного фактора интенсивного развития. Способствовать этому может улучшение условий труда, применение разнообразных схем стимулирования, совершенствование технического уровня рабочих мест и т.д.

Прирост зарплаты на 1% прироста производительности труда составляет 2,7%. Приближенный корреляционный анализ показывает, что связь между средней производительностью труда и средней зарплатой одного работающего самая тесная, однако специалистам предприятия необходимо провести дополнительные исследования с целью выявления реальной роли каждой категории работающих в производственном процессе с целью более тесной увязки заработных плат с изменениями в производительности труда.

Можно предложить ряд организационно-технических и социально-экономических мероприятий по улучшению использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы.

Основной упор следует сделать на использование опыта по единой тарификации рабочих и инженерного персонала. Введение единой тарифной сетки позволит стандартизировать систему рабочих и должностных окладов, приведя их в соответствие с квалификацией, сложностью выполняемых функций и опытом работы.

Эффективным будет повсеместное внедрение на рабочих местах системы сдельно-премиальной оплаты труда, с целью заинтересовать исполнителей в росте объемов производства и качества выполняемых работ.

Следует отметить также повсеместное внедрение контрактной системы оплаты труда (в основном руководящих работников).

Учет труда и его оплаты должен быть организован так, чтобы способствовать повышению производительности труда, улучшению организации труда, повышению заработной платы, нормированию труда, полному использованию рабочего времени, укреплению дисциплины труда, повышению качества продукции.

Для сокращения непроизводительных потерь рабочего времени следует наладить строгий учет использования рабочего времени и внедрять разнообразные времясберегающие технологии.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что ООО «Люкс Аетерна» находится в благоприятном финансово-хозяйственном состоянии с перспективами дальнейшего развития.

Заключение

В процессе выполнения данной курсовой работы автором были усвоены основные принципы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия с применением разнообразных методик, были изучены основные показатели, характеризующие эффективность деятельности предприятия. Был проведен факторный анализ эффективности использования трудовых ресурсов. В третьей главе по предложенной автором методике был проведен анализ наличия взаимосвязи между среднегодовой выработкой в расчете на одного работающего и среднегодовой зарплатой одного работающего с использованием специального программного обеспечения. А также предложены основные направления совершенствования использования трудовых ресурсов на исследуемом предприятии.

В итоге, проведенный анализ показал, что исследуемое предприятие находится в устойчивом состоянии и характеризуется высокой эффективностью финансово-хозяйственной деятельности. Анализ запаса финансовой прочности выявил, что предприятие может существенно снизить объемы производства в результате непредвиденных колебаний спроса или иных факторов, не неся при этом убытков. В целом, анализ показал, что предприятие ООО «Люкс Аетерна» находится в хорошем финансовом состоянии. Автор считает, что основные цели, поставленные перед ним, достигнуты в ходе выполнения работы.

Список литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2001.

2. Генкин Б.М. Экономика и социология труда. М.: НОРМА-ИНФРА-М, 1999

3. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 года №51-ФЗ (с изменениями и дополнениями)

4. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.

5. Колосицина М.Г. Экономика труда. М.: «Магистр», 1998

6. Лавренова Г.А., Чернышева Г.Н., Щупак Л.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Воронеж: Воронеж. гос. техн. ун-т, 2003. 175 с.

7. Учебное пособие к курсовой работе по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» / Воронеж. гос. техн. ун-т; Сост. Г.Н. Чернышева, Г.А. Лавренова, И.А. Калашникова, Л.В. Щупак. Воронеж, 2004. 115 с.

8. www.glossary.ru

9. Хорошилова О.В Финансы машиностроительных предприятий: Учеб. пособие. Воронеж: Воронеж. гос. техн. ун-т, 2004. с.

10. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. – М.: Инфа-М, 1998

11. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 1998

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Новое знание, 2001

13. Травин В.В., Дятлов В.А. Основы кадрового менеджмента. М.: 1995

14. Шекшля С.В. Управление персоналом современной организации. М.: 1996

15. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. М.: Финансы и статистика, 1997

19. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 1998

20. Управление персоналом организации: Учебник / Под ред. А.Я. Кибанова. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 638 с.

21. Уткин Э.А. Мотивационный менеджмент. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Изд-во «Эксмос», 1999. – 256 с.

22. www.artkmv.ru

23. www.big-library.narod.ru

24. www.fsc.kiev.ua

25. www.qpronline.ru

26. www.slovari.yandex.ru