Контрольная работа: Экономический анализ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Контрольная работа

«Экономический анализ»

Вариант № 1

Выполнил: студент V курса

Факультет: Финансово-кредитный

Специальность: Финансы и кредит

Специализация: Финансовый менеджмент

Группа: 54 группа

Гаджиагаева О.Р

Проверил

д.э.н. профессор Карпова Т.П

Смоленск 2010 г

Содержание

Задание №1

Задание №2

Задание №3

Задание №4

Задание №5

Задание №6

Задание №7

Список использованной литературы

Задание 1

Таблица 1 Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации (по данным формы №1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.					Темп роста (снижения), %		Структура активов и пассивов, %
	На начало года	На конец года		Изменение (+, -)				На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
АКТИВЫ
1.Внеоборотные активы – всего, в том числе:	914180		1305070		+390890		142,76	44,26	50,86	+6,6
1.1.Нематериальные активы	14290		22960		+8670		160,67	0,69	0,89	+0,2
1.2.Основные средства	899890		1282110		382220		142,47	43,57	49,97	+6,4
1.3.Незавершенное строительство	-		-		-		-	-	-	-
1.4.Долгосрочные вложения в материальные ценности	-		-		-		-	-	-	-
1.5.Долгосрочные финансовые вложения	-		-		-		-	-	-	-
1.6.Отложенные налоговые активы	-		-		-		-	-	-	-
1.7.Прочие внеоборотные активы	-		-		-		-	-	-	-
2.Оборотные активы – всего, в том числе:	1151170		1260880		+109710		109,53	55,74	49,14	-6,6
2.1.Запасы	434457		473594		+39137		109,01	21,04	18,46	-2,58
2.2.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	133		106		-27		79,70	0,006	0,004	-0,002
2.3.Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)	338076		333145		-4931		98,54	16,37	12,98	-3,39
2.4.Дебиторская задолженность( платежи в течение 12 месяцев )	311124		384955		+73831		123,73	15,06	15,00	-0,06
2.5.Краткосрочные финансовые вложения	52150		47044		-5106		90,21	2,52	1,83	-0,69
2.6.Денежные средства	15230		22036		+6806		144,69	0,74	0,86	+0,12
2.7.Прочие оборотные активы	-		-		-		-	-	-	-
Итого активов	2065350		2565950		500600		124,24	100,00	100,00	-
ПАССИВЫ
1.Капитал и резервы – всего, в том числе:	991888		1334774		+342886		134,69	48,03	52,02	+3,99
1.1.Уставный капитал	1100		1100		0		100,00	0,05	0,04	-0,01
1.2.Собственные акции, выкупленные у акционеров	-		-		-		-	-	-	-
1.3.Добавочный капитал	563783		563783		0		100,00	27,30	21,97	-5,33
1.4.Резервный капитал	54		48		-6		88,89	0,003	0,002	-0,001
1.5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	426951		769843		+342892		180,31	20,67	30,00	+9,33
2.Обязательства – всего, в том числе:	1073462		1231176		157714		144,69	51,97	47,98	-4,00
2.1.Долгосрочные обязательства	624262		799426		+175164		128,06	30,23	31,16	+0,93
2.1.1.Займы и кредиты	624262		799426		+175164		128,06	30,23	31,16	+0,93
2.1.2.Отложенные налоговые обязательства	-		-		-		-	-	-	-
2.1.3.Прочие долгосрочные обязательства	-		-		-		-	-	-	-
2.2.Краткосрочные обязательства	449200		431750		-17450		96,12	21,74	16,82	-4,93
2.2.1.Займы и кредиты	120000		100000		20000		83,33	5,81	3,90	-1,91
2.2.2.Кредиторская задолженность	328833		331354		+2521		100,77	15,92	12,91	-3,01
2.2.3.Задолженность перед участниками(учредителями) по выплате доходов	66		72		+6		109,09	0,003	0,002	-0,001
2.2.4.Доходы будущих периодов	301		324		+23		107,64	0,01	0,01	0
2.2.5.Резервы предстоящих расходов	-		-		-		-	-	-	-
2.2.6.Прочие краткосрочные обязательства	-		-		-		-	-	-	-
Итого пассивов	2065350		2565950		500600		124,24	100,00	100,00	-

Проведем анализ финансового состояния ООО «Агат». Для этого дадим общую характеристику структуры средств и источников их формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным таблицы 1.

Данные таблицы показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов увеличился на конец года на 500600 тыс. руб. (124,24%.).

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 50,86%.т.е. увеличились по сравнению с началом года на 390890 тыс. руб., или 6,6%. Данное повышение обусловлено увеличением на конец периода величины основных средств на 1282110 млн.руб. или на 49,97% (на 6,4 пункта увеличился их удельный вес в структуре имущества), которые и составляют основную долю в структуре внеоборотных активов.

А в оборотных активах, хотя и произошли изменения в сторону увеличения к концу года на 109710, но в структуре имущества произошли изменения в сторону уменьшения на конец года по сравнением с началом на -6,6%. Это обусловлено по большой части уменьшением запасов в структуре имущества на конец года (запасы к концу года составляют 18,46 % в структуре оборотных активов (в начале года было 21,04 %) , т.е. их удельный вес в структуре имущества уменьшился на 2,58 пункта.

Как следствие уменьшение объемов товарных запасов, произошли следующие изменения статей, а именно, уменьшилась сумма налога на добавленную стоимость на 27 тыс.руб. (79,70%). Увеличилась величина денежных средств на 6806 тыс.руб. ( 144,69 %.) Это привело к повышению удельного веса денежных средств в структуре имущества с 0,74% до 0,86 % к концу года. Величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 73831 тыс. руб. или на 123,73 % к концу года (на 0,06 пункта уменьшился её удельный вес в структуре имущества). Величина же краткосрочных финансовых вложений уменьшилась на 5106 тыс.руб. или на 90,26 %, что привело к уменьшению их в структуре имущества на 0,69 пункта.

Таким образом, в структуре имущества уменьшился удельный вес медленно реализуемых активов, т.е. наименее ликвидных его составляющих (запасы), а удельный вес наиболее ликвидных, легкореализуемых активов (денежные средства и краткосрочная дебиторская задолженность) увеличился, что говорит об увеличении ликвидности баланса организации и её финансовой устойчивости.

В конце отчетного года по сравнению с его началом произошли существенные изменения в структуре источников формирования имущества организации. Наблюдается положительный рост капитала и резервов (собственных источников) на 342886 тыс.руб. (на 134,69 %). Данное изменение привело к увеличению капитала и резервов в структуре источников формирования имущества на 3,99 пункта: с 48,03% на начало года до 52,02% к концу года.

Рост величины капитала и резервов обусловлен по большей части ростом величины нераспределённой прибыли на 342892 тыс. руб. (на 180,31 %); на 9,33 пункта увеличился её удельный вес в структуре источников формирования имущества.

Увеличение доли собственных средств (на 3,99 пункта) соответственно обусловлено уменьшением заемных средств (на 4,00 пункта) на 114,69% (на 157714 тыс.руб.) к концу отчетного года. В общей структуре источников формирования имущества предприятия заемные средства уменьшились с 51,97% на начало года на 47,98% на конец года. Уменьшением заемных средств обусловлено уменьшением краткосрочных обязательств на 17450 тыс.руб.(96,12%) к концу отчетного года.

В структуре заёмных источников прослеживается тенденция повышения долгосрочных обязательств (на 128,06%), а именно, увеличиваются долгосрочные займы и кредиты, величина которых к концу отчетного периода увеличилась на 175164 тыс.руб.

Таким образом, сделать вывод о безусловно стабильном финансовом положении организации нельзя, но при грамотной дальнейшей политике руководства можно спрогнозировать рост финансовой устойчивости организации в перспективе.

Задание № 2

Таблица 2 Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+, -)
		На начало года	На конец года
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	250+260	67380	69080	+1700
А-2: Быстро реализуемые активы	230+240+270	649200	718100	+68900
А-3:Медленно реализуемые активы	210+220+230	434590	473700	+39110
А-4:Трудно реализуемые активы	190	914180	1305070	+390890
Баланс	300	2065350	2565950	+500600
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	620	328833	331354	+2521
П-2: Краткосрочные обязательства	610+630+660	120066	100072	-19994
П-3: Долгосрочные обязательства	590	624262	799426	+175164
П-4: Собственные средства	490+640+650	992189	1335098	342909
Баланс	700	2065350	2565950	+500600

Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои платежные обязательства. Для этого необходимо оценить ликвидность баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные обязательства – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства.

П3. Долгосрочные обязательства – это статьи баланса, относящиеся к IV разделу, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4. Собственные средства – это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы».

На основе рассчитанных показателей сделаем следующие выводы.

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее соотношение

А1≥П1; 2)А2≥П2; 3) А3≥П3; 4) А4≤П4.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Согласно данным таблицы 2 неравенство первое не соблюдается, ибо наиболее ликвидные активы (А1) и на конец и на начало года в 5 раз меньше наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соблюдается А2>П2, а вот третье неравенство не соблюдается А3<П3, т. е медленнореализуемые активы значительно меньше долгосрочных обязательств.

Четвёртое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса, оно требует превышение или равенство П4 над А4, т.е. превышение собственных средств организации над её внеоборотными активами. Как видно из проведённых данных, неравенство А4 ≤ П4 соблюдается, и показывает, что собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для частичного покрытия потребности в оборотных активах.

Таким образом, не соблюдается первое и третье неравенство. Но в целом можно сказать, что баланс является ликвидным. Важным моментом является выполнение четвёртого неравенства.

Для более подробного анализа платежеспособности предприятия целесообразно использовать относительные показатели, представленные в таблице 3.

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Нормативные значения	Расчетные данные
		На начало года	На конец года	изменение (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,4	0,15	0,16	+0,01
Коэффициент критической ликвидности	0,5-1,0	0,84	1,05	+0,21
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,0-2,0	2,56	2,92	+0,36
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1,64

Произведем расчет основных показателей платежеспособности баланса.

1. Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности на основе данных бухгалтерского баланса по формуле

Экономический анализ ,

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений, т.е. 0,15 краткосрочных обязательств на начало года и 0,16 на конец года – подлежат погашению в самое ближайшее время. В нашем примере этот коэффициент находится в переделах нормативных значений. Следовательно, предприятие платежеспособно.

2. Рассчитаем коэффициент критичной ликвидности (Ккр.л.), или, как его еще называют, «промежуточной ликвидности»

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ- дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты);

ПОА- прочие оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства.

Ккр.л.на начало года =

Ккр.л.на конец года = .

Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В нашем примере этот коэффициент находится так же в переделах нормативных значений, что означает платежеспособность предприятия.

3. Для оценки ликвидности оборотных активов рассчитаем коэффициент текущей ликвидности

Экономический анализ

где ОА – оборотные активы

ДЗ - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, после отчётной даты).

Кт.л.на начало года =

Кт.л. на конец года =

Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации. Это основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. В нашем случае значение коэффициента на конец года равен 2,15, т.е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 2,15 руб. оборотных активов.

4. Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности сроком на 1год.

Экономический анализ

Коэффициент утраты оказался больше единицы, а это значит, что у организации, нет возможности утрачивать свою платежеспособность в ближайший год.

Задание № 3

Таблица 4 Анализ динамики доходов организации

Показатель	Предыдущий год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Изменение (+,-)
1. Доходы организации- всего, в том числе:	7391300	7704150	+312850
1.1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	6432620	6811655	+379035
1.2. Проценты к получению	485630	364166	-121464
1.3. Доходы от участия в других организациях	-	-	-
1.4. Прочие доходы	473050	528329	+55279
2. Расходы организации - всего	7033898	7252882	+218984
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от продажи в 1 руб. доходов, руб.	0,870	0,884	0,014
2. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,051	1,062	0,011

Выручка от продажи в 1 руб. доходов

Предыдущий год = 6432620/ 7391300= 0,870;

Отчётный год = 6811655 / 7704150= 0,884.

Доходы на 1 руб. расходов:

Предыдущий год = 7391300/ 7033898= 1,051;

Отчётный год = 7704150 / 7252882 = 1,062.

Данные таблицы показывают, что общая сумма доходов за исследуемый период возросла на 312850 тыс.руб. Это произошло в основном из-за роста выручки от продажи на379035 тыс.руб.

В связи с увеличением выручки увеличились и расходы организации на 218984 тыс. руб. Выручка от продажи в 1 рубль доходов увеличилась на 0,014 руб., а доходы на рубль расходов увеличились на 0,011 руб.

Выполненные расчеты дают основание утверждать, что на увеличение расходов существенное влияние оказало увеличение доходов на 1 руб. расходов. Можно сказать, что это хороший знак – были использованы возможности по оптимизации произведенных расходов, что обеспечивает рост рентабельности продаж.

Задание №4

Таблица 5 Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным формы №1 и формы №2)

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Исходные данные
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб	ф.№ 2 стр.190	271626	342964	+71338
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб.	ф.№1 (стр.300 на н.г. + стр.300 на к.г.) / 2	2150600	2315650	+165050
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб.	ф.№1 (стр.490на н.г. + стр.490 на к.г.) / 2	1078725	1163331	+84606
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	ф.№2 стр.010	6432620	6811655	+379035
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	ст.1/ст.2	12,63	14,81	+0,022
6. Коэффициент автономии	ст.3/ст.2	0,5024	0,5016	0,0008
7. Коэффициент оборачивае-мости собственного капитала	ст.4/ст.3	5,9632	5,8553	-0,1079
8. Рентабельность продаж, %	ст.1/ст.4	4,223	5,035	+0,008
Расчет влияния факторов
9. Изменение рентабельности активов, %	X	X	X	+2,18
в том числе за счет факторов: а) коэффициента автономии (независимости)	X	X	X	+ 0,02
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	X	X	X	-0,22
в)рентабельности продаж, %	X	X	X	+2,38
Баланс отклонений, %	X	X	X	+2,18

Под рентабельностью активов понимается соотношение сальдированного финансового результата (чистая прибыль) и стоимости активов организации (средняя арифметическая величина валюты баланса на начало и на конец периода). Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Предыдущий год: Рентабельность активов = 271 626 / 2 150 600 * 100 = 12,63%;

Отчетный год: Рентабельность активов = 342 964 / 2 315 650 * 100 = 14,81%;

Коэффициент автономии– доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса. Он характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Предыдущий год: Коэффициент автономии = 1 078 725 / 2 150 600 = 0,5024;

Отчетный год: Коэффициент автономии = 1 163 331 / 2 315 650 = 0,5016;

Существует мнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала:

Предыдущий год: Коб-тиСК = 6 432 620 / 1 078 725= 5,9632;

Отчетный год: Коб-тиСК =6 811 655 / 1 163 331 = 5,8553.

Рентабельность продаж вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельности продажхарактеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.

Предыдущий год: Рентабельность продаж = 271 626 / 6 432 620 * 100 = 4,223%;

Отчетный год: Рентабельность продаж = 342 964 / 6 811 655 * 100 = 5,035%;

Расчет влияния факторов

Чтобы рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используем модель Дюпона.

Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы (, умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

где - доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, коэф.;

- рентабельность продаж, %.

Подставив данные, получаем: 12, 63 = 0,5024 * 5,9632 * 4,223.

Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

у – рентабельность активов ();

а – коэффициент автономии ();

в – коэффициент оборачиваемости собственного капитала ();

с – рентабельность продаж ().

=0,0008*5,9632*4,223=+0,02

=0,5024*(-0,1079)*4,223=- 0,22

=0,5024*5,855*0,81=+2,38

=+0,02-0,22+2,38=+2,18

Совокупное влияние всех факторов (+2,18) сложилось под воздействием фактора повышения рентабельности продаж (+2,38%), снижения оборачиваемости собственного капитала (-0,22) и увеличение коэффициента автономии (+0,02). Таким образом полученный эффект увеличения рентабельности активов в основном произошел из-за увеличения рентабельности продаж.

Задание № 5

Таблица 6

Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. труб

Показатель	Предыдущий год	Фактически по ценам и затратам предыдущего года	Отчётный год
1.Выручка от продаж N	6 432 620	6 615 840	6 811 655
2.Себестоимость проданной продукции Sпер	5817 260	5 987 470	6 097 352
3.Коммерческие расходы КР	114 642	119 190	122 580
4.Управленческие расходы УР	384 110	341 250	320 940
5.Прибыль от продаж Р	116 608	167 930	270 783

Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» и таблицы 6, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние объёма продаж, себестоимости продукции, коммерческих расходов, управленческих расходов, цен на проданную продукцию, изменения структуры проданной продукции, на изменение прибыли от продаж товаров, продукции.

Исходя из данных табл.6 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил +154,175.

1. Расчёт прироста прибыли от продаж (∆Р): 270 783-116 608= +154,175 тыс.руб.

2. Расчёт темпа роста объёма продаж в сопоставимых ценах: 6 615 840ч6 432 620Ч100%=102,85%, тогда темп прироста объёма продаж составит 2,85%.

3. Расчёт прироста прибыли в связи с увеличением объёма продаж на 2,85% (102,85-100): ∆Р(N)=+2.85Ч116 608ч100=+3 323.3 руб.тыс.

Итак, влияние первого фактора – изменение объёма продаж на прирост прибыли от продаж составил + 3 323,3 тыс. руб.

4. Расчёт изменения себестоимости проданных товаров: 6 097 352 -5 987 470=+109 882 тыс.руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, т.е. ∆Р(S) составит -109 882 тыс.руб., т.е второй фактор оказал внимание на 109 882 тыс. руб.

5. Расчёт изменения коммерческих расходов при неизменном объёме продаж: 122 580-119 190=+3390 тыс.руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 3390 тыс.руб., т.е. ∆Р(КР) составил – 3390 тыс.руб.

6. Расчёт изменений управленческих расходов (четвёртый фактор) при неизменном объёме продаж: 320 940-341 250= -20 310 тыс. руб. За счёт уменьшения управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 20 310 тыс. руб., т.е. ∆Р(УР) составил + 20 310 тыс.руб.

7. Расчёт влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию (пятый фактор). Сравним два объёма продаж отчётного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчётного годов: 6 811 655-6 615 840= + 195 815 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль ∆Р(ц) на сумму +195 815 тыс. руб.

8. Расчёт влияния изменения структурных сдвигов в реализации продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельных товаров, продукции, работ) на изменение прибыли от продаж (шестой фактор). Для этого выполним расчёт: 167 930- (116 608Ч1,0285)= +47998,7 тыс. руб. Расчёты показывают, что в организации увеличилась прибыль от продаж на +47998,7 тыс. руб. в связи с изменением структуры продаж, в частности, за счёт увеличения объёма продаж рентабельных товаров, продукции ∆Р(стр.) на сумму +47998,7 тыс. руб.

Для проверки правильности выполненных расчётов составим баланс отклонений по общему объёму прибили от продаж и факторов, оказавших влияние на её изменение в отчётном периоде по сравнению с предыдущим годом

+154,175тыс.руб.=+3323.3+(-109 882)+(-3390)+20 310+195 815+47998,7= +154,175 тыс.руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж показал, что она увеличилась за счёт влияния четырёх факторов: изменения объёма продаж (+3323,3 тыс.руб.),управленческих расходов (+20 310 тыс.руб.), роста цен на товары (работы, услуги) (+195 815 тыс.руб.) и изменения структуры продаж (+47 998,7 тыс. руб.). Остальные факторы – увеличение себестоимости продаж и коммерческие расходы – привели к понижению прибыли от продаж на общую сумму 113 272 тыс. руб.

Задание № 6

Таблица 7

Расчёт показателей оценки ресурсов организации

Показатель	Предыдущий год	Отчётный год	Темп роста, %
Исходные данные
1.Выручка от продаж, тыс.руб.	6 432 620	6 811 655	105,9
2.Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс. руб.	1 822 664	1 951 074	107,0
3.Материальные затраты, тыс. руб.	2 649 350	2 551 060	96,3
4.Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб.	989 873	1 091 000	110,2
5.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	1 103 952	1 206 025	109,2
Расчётные данные
1.Зарплатоотдача, коп.	3,53	3,49	99
2.Материалоотдача, коп	2,43	2,67	110
3.Фондоотдача, коп	6,50	6,24	96
4.Оборачиваемость оборотных активов, об.	5,83	5,65	97

Исходные данные заполняются согласно данным приложений 1, 2,3. Расчётные данные : зарплатоотдача - п1/п2, материалоотдача – п1/п3,фондоотдача – п1/п4, оборачиваемость оборотных активов - п1/п5.

Таблица 8

Сводный анализ показателей интенсификации ресурсов организации

Виды ресурсов	Динамика качественных показателей, %	Прирост ресурса на 1% прироста выручки, %	Доля влияния на 10% прироста выручки		Относительная экономия ресурсов (+,-)
			Экстенсивности	интенсивности
1.Оплата труда с отчислениями на социальные нужды, тыс.руб.	99	1,19	119	-19	+ 20 873
2.Материальные затраты, тыс. руб.	110	-0,63	-63	163	-254 601
3.Основные средства, тыс. руб	96	1,73	173	-73	+ 42 725
4.Оборолтные активы, тыс. руб.	97	1,56	156	-56	+36 940
Комплексная оценка всесторонней интенсификации	1,036	0,610	61	39	-154064

Динамика качественных показателей использования ресурсов. В отчётном году по сравнению с предшествующим оплата труда с отчислениями на социальные нужды составила 99 % (зарплатоотдача), материалоотдача – 110 %, фондоотдача основных производственных фондов 96 %, оборачиваемость оборотных средств – 97 %.

Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов повысился, кроме фондоотдачи основных производственных фондов.

Соотношение прироста ресурсов в расчете на 1 % прироста объема производства. В нашем примере на каждый процент прироста продукции требовалось увеличить численность работающих на 1,19 (105,9-100%=5,9; 107-100%=7; 7:5,9), потребление материальных ресурсов – на -0,63 , основные производственные фонды – на 1,73 и материальные оборотные средства – на 1,56 .

Эти данные свидетельствуют, что для трудовых ресурсов и материальных оборотных средств на предприятии характерно преимущественно интенсивное использование, для материальных потребленных ресурсов – преимущественно экстенсивное использование, а для основных производственных фондов – полностью экстенсивное использование при отрицательной интенсификации, т. е. ухудшение качественного уровня использования – фондоотдачи. Этот вывод более наглядно иллюстрируется расчетом доли влияния интенсивности и экстенсивности на прирост продукции.

Доля влияния интенсивности на прирост объема производства продукции. В статистике, планировании и анализе хозяйственной деятельности для количественной оценки роли отдельных факторов официально используется индексный метод. Влияние количественного фактора определяется делением темпа прироста ресурса на темп прироста результативного показателя и умножением на 100 %. Для определения доли влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100 %.

1,19 • 100 % = + 119 %; -0,63•100 %= - 63 %; 1,73•100 %= +173 %;

100 % – 119 % = -19 %. 100 % - (-63%) =+163% 100 % - 173 %= - 73 %

1,56 •100 % = + 156 %;

100 % - 156 % = - 56%.

В расчетах весь прирост продукции принимается за 100 %.

Сумма относительной экономии (перерасход) по каждому виду ресурсов определяется: из соответствующего показателя за отчётный год вычитают этот же показатель за предыдущий год, скорректированный на темп роста выручки от продаж.

Определим относительную экономию (перерасход) оплаты труда с отчислениями на социальные нужды: 1 951 074 – (1 822 664 • 1,059) = + 20 873 тыс. руб.

Экономия материальных затрат составила: 2 551 060 – (2 649 350 • 1,059) = - 254 601 тыс. руб.

Экономия основных средств составила: 1 091 000 – (989 873 • 1,059) = + 42 725 тыс. руб.

Экономия оборотных активов: 1 206 025 – (1 103 952•1,059) = +36 940 тыс. руб.

Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства. На практике часто ограничиваются динамическими или пространственными методами сравнения частных показателей интенсификации по отдельным ресурсам за какие-то периоды времени или между предприятиями отрасли (региона).совокупная относительная экономия всех ресурсов составила: – 154 063 тыс. р., которая складывается из экономии фонда заработной платы в сумме + 20 873 тыс. р., из экономии материальных ресурсов –254 601 тыс. р., относительного перерасхода основных производственных фондов +42 725 тыс. р. и экономии материальных оборотных средств + 36 940 тыс. р. Обобщающим показателем всесторонней интенсификации для предприятий (объединений) является уровень рентабельности P/F+E как отношение прибыли (Р) к сумме основных производственных фондов (F) и оборотных нормируемых средств (Е). Этот показатель вбирает в себя все качественные характеристики частных показателей интенсификации, что видно из следующего моделирования уровня рентабельности:

где V/N – зарплатоемкость продукции (V – фонд оплаты труда, N – объем продукции), которая в достаточной степени отражает трудоемкость продукции;

M/N – материалоемкость продукции;

A/N – амортизациоемкость продукции;

F/N – фондоемкость продукции по основным фондам;

E/W – уровень запасов оборотных средств на рубль продукции (или фондоемкость по оборотным средствам).

В динамике уровня рентабельности отражается динамика всесторонней интенсификации хозяйственной деятельности, что делает этот показатель наиболее обобщающим показателем эффективности работы предприятия.

Методы экономического анализа позволяют уточнить динамику уровня рентабельности за счет учета влияния внешних факторов, не зависящих от предприятия (изменение цен и т д.).

Следует рассчитывать совокупную долю влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам. Затраты по всем ресурсам определяют как сумму оплаты труда, материальных затрат, основных производственных фондов, оборотных средств в товарно-материальных ценностях:

для первого года: 1 822 664 + 2 649 350 + 989 873+ 1 103 952 = 6 565 839 тыс. р.;

для второго года: 1 951 074 + 2 551 060 + 1 091 000 + 1 206 025 = 6 799 159 тыс. р.

Далее выявим динамику совокупных затрат: 6 799 159:6 565 839 = 1,036. Сопоставлением динамики продукции и динамики совокупных затрат рассчитывают динамику производительности совокупных ресурсов: 1,059:1,036 = 1,022. Прирост совокупных ресурсов на 1 % прироста продукции: 3,6:5,9 = 0,610. Следовательно, доля экстенсивности на 100 % прироста продукции составила 61,0 %, а интенсивности – 39 %. Совокупный социально-экономический эффект повышения интенсивности составил – - 154 063 тыс. р., а совокупный экономический эффект, отраженный в показателях предприятия, –154 064 тыс. р. (6 799 159 – (6 565 839 *1,059)).

По результатам комплексной оценки использования производственных ресурсов можно сделать следующие выводы:

Качественный показатель использования всех производственных ресурсов составил 1,036. Это свидетельствует о том, что по сравнению с предыдущим годом качественное, т.е. интенсивное, использование ресурсов повысилось на 3,6 %. Более быстрыми темпами росли зарплатоотдача и материалоотдача. Менее эффективно использовались основные средства.

Прирост выручки от продажи получен за счёт экстенсивного использования производственных ресурсов на 61%, а за счёт интенсивного их использования – на 39%.

Относительная экономия производственных ресурсов составила -154 064 тыс.руб.

Всё это свидетельствует о том, что, анализируя комплексно деятельность организации, можно предположить, что она предпринимает усилия к повышению эффективности использования производственных ресурсов.

Задание №7

Таблица 9 Исходная информация

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью	Значимости показателя, балл
	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент текущей ликвидности	2,92	1,980	1,750	1,840	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	3,298	1,850	2,710	0,760	5
3. Рентабельность продаж, %	5,035	4,230	3,820	4,980	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	34,566	23,270	25,420	17,450	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,5024	0,600	0,580	0,470	2
6. Коэффициент маневренности	0,079	0,075	0,056	0,012	3
7. Коэффициент финансирования	1,084	1,110	0,940	0,840	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0,068	0,192	0,038	0,028	3

Исходная информация для ООО «Агат» взята из предыдущих форм. По каждому коэффициенту из таблицы выбран наибольший коэффициент.

Расчеты коэффициентов производим по следующим формулам:

1) ;

2) ;

3) ;

4) ;

5) ;

6) ;

7) ;

Найдем коэффициенты отношения показателей к эталону.

Таблица 10

Коэффициенты отношения показателей к эталону Х/Х max

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью				Значимости показателя, балл
	"АГАТ"	№1	№2	№3
1	2	3	4	5	7
1. Коэффициент текущей ликвидности	1	0,678	0,599	0,630	4
2. Коэффициент оборачиваемости активов	1	0,561	0,822	0,230	5
3. Рентабельность продаж, %	1	0,840	0,759	0,989	6
4. Рентабельность собственного капитала, %	1	0,673	0,735	0,505	7
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,837	1	0,967	0,783	2
6. Коэффициент маневренности	1	0,949	0,709	0,152	3
7. Коэффициент финансирования	0,977	1	0,847	0,757	4
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, %	0,354	1	0,198	0,146	3

Проведем расчет сравнительной рейтинговой оценки. Для этого заполним таблицу 11. Значения показателей из табл.10 возведем в квадрат и умножим на значимость показателя, полученные результаты внесем в таблицу 11 в строки 1-8

( Экономический анализ )

Значения строки 9 найдем путем сложения полученных значений по столбцам и последующего извлечения из этой суммы квадратного корня. Получим комплексные рейтинговые оценки деятельности каждого предприятия. Строку 10 заполним исходя из того, что первое место присваивается предприятию с наибольшим значением комплексной рейтинговой оценки, далее места распределяются по уменьшению значений комплексной рейтинговой оценки.

Таблица 11

Результаты сравнительной рейтинговой оценки

Показатель	Общества с ограниченной ответственностью
	«АГАТ»	№ 1	№ 2	№ 3
1. Коэффициент текущей ликвидности	4	1,839	1,435	1,588
2. Коэффициент оборачиваемости активов	5	1,574	3,378	0,265
3. Рентабельность продаж, %	6	4,234	3,456	5,869
4. Рентабельность собственного капитала, %	7	3,171	3,782	1,785
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	1,401	2	1,870	1,226
6. Коэффициент маневренности	3	2,702	1,508	0,069
7. Коэффициент финансирования	3,818	4	2,869	2,292
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,376	3	0,118	0,064
9. Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	5,531	4,746	4,291	3,627
10. Место организации	I	II	III	IV