Рефетека.ру / Экономика

Контрольная работа: Рентабельность инвестированного капитала

Задача 1


Используя прием цепных подстановок и относительных разниц (когда относительные отклонения выражен в коэффициентах – второй вариант) рассчитать влияние факторов на изменение уровня результативных показателей. Исходные данные приведены соответственно в табл. 1 и табл. 3.


Таблица 1. Исходные данные для анализа объема товарной продукции

Показатель

Обозначение

План

Факт

Абсолютное отклонение (+, -)

Выполнение плана, %

1. Товарная продукция, млн. р. ТП 42800 44683,2 +1883,2 104,4
2. Среднегодовая численность работающих, чел. Ч 4000 4062 +62 101,55
3. Среднечасовая численность рабочих, чел. Чгр 3200 3272 +72 102,25
4. Удельный вес рабочих в общем объеме работающих, % Ур 80,0 80,551
100,689
5. Количество человеко-дней, отработанных за год всеми рабочими Дг 800000 824544 +24544 103,068
6. Количество дней, отработанных за год одним рабочим (стр. 5: стр.3) Дрг 250 252 +2 100,8
7. Количество часов, отработанных за год всеми рабочими Фрч 6400000 6225307,2 -174692,8 97,27
8. Средняя продолжительность рабочего дня, ч. (стр. 7: стр.5) tg 8 7,55 -0,45 94,375
9. Среднегодовая выработка продукции на одного работающего, млн. р. (стр. 1: стр. 2) В 10,7 11,0 +0,3 102,804
10. Среднегодовая выработка продукции на одного рабочего, млн. р. (стр. 1: стр.3) Вг 13,375 13,6562 +0,2812 102,102
11. Среднедневная выработка продукции на одного рабочего, тыс. р. (стр. 10: стр.6) Вд 53,5 54,1912 +0,6912 101,292
12. Среднечасовая выработка продукции на одного рабочего, тыс. р. (стр. 11: стр.8) Вч 6,6875 7,1776 +0,4901 107,329

Решение

Зависимость результирующего фактора описывается мультипликативной моделью, имеющей следующий вид:


ТП = Чгр * Дрг * tg * Bч , где


ТП – товарная продукция;

Чгр – среднегодовая численность рабочих;

Дрг – число рабочих дней в году, отработанных одним рабочим;

tg - средняя продолжительность рабочего дня, час.;

Bч - среднечасовая выработка продукции одним рабочим.


Таблица 2. Расчет влияния факторов на изменение объема производства продукции способом относительных разниц (2-й вариант)

Факторы изменения объема производства продукции

Алгоритм расчета

Цифровой расчет

Результат расчета

Товарная продукция (план) ТП0 = Чгр0 * Дрг0 * tg0 * Bч0 3200*250*8*0,0066875 42800
Товарная продукция (факт) ТП1 = Чгр1 * Дрг1 * tg1 * Bч1 3272*252*7,55*0,0071776 44 682,8
Индекс изменения среднегодовой численности рабочих

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

0,0225
Индекс изменения числа рабочих дней в году, отработанных одним рабочим

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

0,008
Индекс изменения средней продолжительности рабочего дня

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

-0,0562
Индекс изменения среднечасовой выработки продукции одним рабочим

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

0,0733
Изменение результирующего показателя, за счет факторов:


- Среднегодовая численность рабочих

Рентабельность инвестированного капитала

42800*(1,0225-1) 963
- Число рабочих дней в году, отработанных одним рабочим

Рентабельность инвестированного капитала

(42800+963)*(1,008-1) 350,1
- Средняя продолжительность рабочего дня

Рентабельность инвестированного капитала

(42800+963+350,1)*(0,9438-1) -2479,2
- Среднечасовая выработка продукции одним рабочим

Рентабельность инвестированного капитала

(42800+963+350,1-2479,2)* *(1,0733-1) 3048,9
Балансовая увязка

Рентабельность инвестированного капиталаТП = Рентабельность инвестированного капиталаТПЧгр + Рентабельность инвестированного капиталаТПДрг + Рентабельность инвестированного капиталаТПtg +Рентабельность инвестированного капиталаТПВч

963+350,1-2479,2+3048,9 1882,8

Проведенные расчеты показывают, что объем товарной продукции увеличился на 1882,8 млн. руб., в том числе на 963 за счет роста среднегодовой численности рабочих, на 350,1 за счет увеличения количества отработанных дней в году одним рабочим, на -2479,2 за счет снижения средней продолжительности рабочего дня, на 3048,9 за счет увеличения среднегодовой выработки продукции одним рабочим.


Таблица 3. Исходные данные для факторного анализа прибыли за счет факторов первого порядка

Количество реализованной продукции, шт., Np Средняя цена реализации единицы продукции, тыс. р. / шт., Цр Себестоимость единицы продукции, тыс.р./шт., Ср Прибыль от реализации, млн р., Ппр

Абсолютное отклонение,

(=, -)

Выполнение плана, %
План факт план факт план факт план факт

57600 58402 508,68 526,34 408,0 412,8 5799,2 6631,0 +831,8 114,34

Таблица 4. Расчет влияния факторов на изменение прибыли способом цепных подстановок

Факторы изменения прибыли

Алгоритм расчета

Цифровой расчет

Результат расчета, тыс.руб.

Прибыль от реализации (плановый показатель) ПР0 =Nр0*(Цр0 - Ср0) 57600*(508,8– 408,0) 5 799 168,00
Прибыль от реализации продукции (фактический показатель) ПР1 =Nр1*(Цр1 - Ср1) 58402*(526,34– 412,8) 6 630 963,08
первый условный показатель ПРу1=Nр1*(Цр0 - Ср0) 58402*(508,68– 408,0) 5 879 913,36
второй условный показатель ПРу2=Nр1*(Цр1 - Ср0) 58402*(526,34– 408,0) 6 911 292,68
Общее (абсолютное отклонение) прибыли от реализации, в том числе:

Рентабельность инвестированного капиталаПР = ПР1 –ПР0

6630963,08-5799168,00 831 795,08
- за счет изменения количества реализованной продукции

Рентабельность инвестированного капиталаПРN = ПРу1 –ПР0

5879913,36- 799168,00 80 745,36
- за счет изменения средней цены реализации единицы продукции

Рентабельность инвестированного капиталаПРЦр = ПРу2 –ПРу1

6911292,68-5879913,36 1 031 379,32
- за счет изменения себестоимости единицы продукции

Рентабельность инвестированного капиталаПРСр = ПР1 –ПРу2

6630963,08- 6911292,68 -280 329,60

Балансовая увязка


Рентабельность инвестированного капиталаПР = Рентабельность инвестированного капиталаПРN + Рентабельность инвестированного капиталаПРЦр + Рентабельность инвестированного капиталаПРСр

80745,36+1031379,32-

-280 329,60

831 795,08

Прибыль от реализации увеличилась на 831,9 млн. руб, в том числе на 80,7 за счет увеличения количества продукции, на 1031,4 за счет роста цен и на -280,3 млн. руб за счет увеличения себестоимости единицы продукции.


Задание 2


Провести факторный анализ изменения рентабельности инвестированного капитала. Исходные данные в табл. 5. После определения влияния факторов на изменение рентабельности инвестируемого капитала необходимо:

- проверить правильность расчета факторов методом балансовой увязки;

- сделать выводы по результатам решения задачи;

- выявить резервы повышения эффективности инвестированного капитала;


Таблица 5. Исходные данные для расчета влияния факторов на уровень рентабельности капитала

Показатель

План

Факт

Отклонение +,-

1 2 3 4
1. Выручка от реализации без учета налогов – полная себестоимость реализованной продукции, млн.р.

77350


78100


+750

2. Прибыль от реализации продукции,

всего, млн.р.

в том числе:


17900


19000


+1100

2.1. за счет изменения объема реализации

+200
2.2. структуры продукции

+120
2.3. полной себестоимости реализации изделий

-1980
2.4. цен реализации изделий

+2760
3. Внереализационные финансовые результаты, млн.р.
+700 +700
4. Балансовая прибыль, млн.р. 17900 19700 +1800

5. Средняя цена основного и оборотного капитала, млн.р.

в том числе


71600


71500


-100

5.1. основного капитала, всего

из него

36228 32200 -4028
5.1.1. основные средства 35250 31700 -3550
5.1.2. прочие долгосрочные и нематериальные активы 978 500 -478
5.2. оборотный капитал, всего из него 35372 39300 +3928
5.2.1. запасы и затраты 24230 29300 +5070
5.2.2. денежные средства 2785 1700 -1085
5.2.3. дебиторская задолженность 8357 8300 -57
6. Удельный вес, %


6.1. основного капитала, всего

в том числе

50,60 45,035 -5,565
6.1.1. основные средства 97,30 98,447 +1,147
6.1.2. прочие долгосрочные нематериальные активы 2,70 1,553 -1,147

6.2. оборотный капитал, всего

из него

49,40 54,965 +5,565
6.2.1. запасы и затраты 68,50 74,555 +6,055
6.2.2. денежные средства 7,87 4,325 -3,545
6.2.3. дебиторская задолженность 23,63 21,210 -2,51
Итого 100,00 100

7. Рентабельность капитала, %

(стр.4:стр.5)х100

25,0 27,552 +2,552

8. Рентабельность продаж, %

(стр.4:стр.1)х100

23,1416 25,2241 +2,0825
9. Коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала (стр.1:стр.5) 1,08031 1,09231 +0,012
10. Коэффициент оборачиваемости основного капитала (стр.1:стр.5.1)

2,13509


2,42547


+0,29038

11. Коэффициент оборачиваемости основных средств (стр.1:стр.5.1.1) 2,19433 2,46372 +0,26939
12. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (стр.1:стр.5.2) 2,18676 1,98728 -0,19948
13. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (стр.1:стр.5.2.1) 3,1923 2,66553 -0,52677
14. Длительность календарного периода, дней 360 360

15. Расчетная потребность в основном и оборотном капитале для обеспечения фактического объема продаж при плановой его оборачиваемости, млн.р.

78322:1,08031 или (71600/77350)х78322



72294


16. Длительность одного оборота, дней


16.1. инвестированного капитала,

всего (стр.14:стр.9)

в том числе

333,2 329,6 -3,6

16.2. основного капитала, всего

(стр.14:стр.10)

в том числе

168,6 148,4 -20,2
16.2.1. основных средств 164,1 146,1 -18,0

16.3 оборотного капитала, всего

(стр.14:стр.12)

в том числе

164,6 181,2 +16,6

16.3.1. запасов и затрат

(стр.14:стр.13)

112,8 135,1 +22,6

Решение


Таблица 6.

Факторы изменения

Алгоритм расчета

Цифровой расчет

Результат расчета

Изменение рентабельности инвестированного капитала, всего

в том числе за счет:

Рентабельность инвестированного капитала,

где 0, 1 – рентабельность инвестированного капитала по плану и фактическая

Рентабельность инвестированного капитала

2,552

1. Рентабельности продаж, всего

в том числе за счет:

Рентабельность инвестированного капитала,

где Рентабельность инвестированного капитала, Рентабельность инвестированного капитала - рентабельность продаж по плану и фактически;

Коб.0 – коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала по плану

Рентабельность инвестированного капитала

2,25
1.1. Изменения балансовой прибыли, всего

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала,

Рентабельность инвестированного капитала - первый условный показатель рентабельности инвестированного капитала; Пб1 – фактическая балансовая прибыль; РП0с – объем реализации по плану – плановая себестоимость реализованной продукции; Кси.о – среднегодовая стоимость инвестированного капитала по плану;

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала


2,514
1.1.1. Прибыли от реализации товарной продукции из нее за счет изменения:

Рентабельность инвестированного капитала,

Рентабельность инвестированного капитала,

Рентабельность инвестированного капитала - абсолютное изменение прибыли от реализации продукции;

Кпд – коэффициент пропорционального деления.

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

1,536
1.1.1.1 объема реализации

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

0,279
1.1.1.2 структуры продаж

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

0,169
1.1.1.3 средних цен реализации

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

3,855
1.1.1.4 себестоимости реализованных изделий

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

-2,765
1.1.2. Внереализа-ционных финансовых результатов

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - абсолютное изменение внереализационных результатов

Рентабельность инвестированного капитала

0,978
1.2. Изменения объема реализации

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала- второй условный показатель рентабельности инвестированного капитала;Рентабельность инвестированного капитала- фактический объем реализации – фактическая себестоимость реализованной продукции

Рентабельность инвестированного капитала


Рентабельность инвестированного капитала

-0,264

2. Коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала, всего

в том числе за счет изменения

Рентабельность инвестированного капитала,

Рентабельность инвестированного капитала, Рентабельность инвестированного капитала - фактический и плановый коэффициенты оборачиваемости инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала


0,302
2.1. Объема реализации

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала,

Рентабельность инвестированного капитала - третий условный показатель рентабельности инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капитала

0,264
2.2. Средне-годовой стоимости инвестированного капитала, всего, в том числе

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

0,038

2.2.1. Удельного веса основного капитала, всего

в том числе изменения

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - четвертый условный показатель инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала61,095-27,514=33,581

33,581
2.2.1.1. Удельного веса основных средств

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - четвертый условный показатель инвестированного капитала;Рентабельность инвестированного капитала, Рентабельность инвестированного капитала - фактические удельные веса основного капитала и основных средств в общей стоимости инвестированного капитала, в долях

Рентабельность инвестированного капитала


Рентабельность инвестированного капитала


34,544

2.2.2. Удельного веса оборотного капитала, всего

в том числе изменения:

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - пятый условный показатель рентабельности инвестированного капитала;Рентабельность инвестированного капитала- фактический удельный вес запасов и затрат в общей стоимости инвестированного капитала, в долях

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

-11,038
2.2.2.1. Удельного веса запасов и затрат

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

5,083

2.2.3. Коэффициент оборачиваемости основного капитала, всего

в том числе по изменениям

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - шестой условный показатель рентабельности инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

11,123
2.2.3.1. Коэффициента оборачиваемости основных средств

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

-4,996

2.2.4. Коэффициента оборачиваемости капитала, всего

в том числе изменения

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - седьмой условный показатель инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

-11,053
2.2.4.1. Коэффициента оборачиваемости запасов и затрат

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

5,090

2.2.5. Среднегодовой стоимости основного капитала, всего

в том числе изменения

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - удельный вес по плану основного капитала в общем объеме инвестированного капитала, в долях

Рентабельность инвестированного капитала


-12,956
2.2.5.1. Среднегодовой стоимости основных средств

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - удельный вес по плану основных средств в общем объеме инвестированного капитала, в долях

Рентабельность инвестированного капитала

-12,464

2.2.6. Среднегодовой стоимости оборотного капитала, всего

в том числе изменение

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - удельный вес по плану оборотного капитала в общем объеме инвестированного капитала, в долях

Рентабельность инвестированного капитала


-9,619
2.2.6.1. Среднегодовой стоимости запасов и затрат

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала - изменение рентабельности инвестированного капитала за счет среднегодовой стоимости основных средств, запасов и затрат, всего.

Рентабельность инвестированного капитала

-27,219

Методом балансовой увязки проверим правильность проведенных расчетов.

Рентабельность инвестированного капитала:


Рентабельность инвестированного капитала, 2,25+0,302=2,552


Рентабельность продажРентабельность инвестированного капитала:


Рентабельность инвестированного капитала , 2,514-0,264=2,250


Коэффициент оборачиваемости инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капитала: Рентабельность инвестированного капитала, 0,264+0,038=0,302


Балансовая прибыльРентабельность инвестированного капитала:


Рентабельность инвестированного капитала, 1,536+0,978=2,514


Прибыль от реализацииРентабельность инвестированного капитала:


Рентабельность инвестированного капитала,0,279+0,167+3,855-2,675=1,536


Среднегодовая стоимость инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капитала:


Рентабельность инвестированного капитала,33,581-11,038+11,123-11,053-12,956-9,619=0,38


Расчеты проведены верно.

Определим влияние факторов на изменение длительности одного оборота способом цепных подстановок. Исходная формула имеет вид:


Рентабельность инвестированного капитала.


Рассчитаем условные показатели:


Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала

Рентабельность инвестированного капитала


Таблица 5. Анализ продолжительности одного оборота инвестированного капитала

Виды средств

Средне

годовая стоимость,

млн. р.

Реализованная продукция – полная себе стоимость реализованной продукции,

млн. р.

Длительность одного оборота, дней

Изменение длительности одного оборота, дней





Всего

в том числе за счет






Средне годичной стоимости

Суммы реализации


План

Факт

План

Факт

План

Условная

Факт

9=8-6

10=7-6

11=8-7

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1. Общая сумма инвестированного капитала, всего,в том числе: 71600 71500 77350 78100 333,2 332,7 329,6 -3,6 -0,5 -3,1
1.2. Основного капитала, всего,в том числе: 36228 32200

168,6 149,9 148,4 -20,2 -18,7 -1,5
1.2.1. Основных средств 35250 31700

164,1 147,5 146,1 -18 -16,6 -1,4
1.3. Оборотного капитала, всего,в том числе 35375 39300

164,6 182,9 181,2 16,6 18,3 -1,7

1.3.1. Запасов и

затрат

24230 29300

112,8 136,3 135,1 22,3 23,5 -1,2

Определим сумму высвобожденных средств в связи с ускорением оборота инвестированного капитала по формуле:


Рентабельность инвестированного капитала


Определим увеличение суммы балансовой прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости инвестированного капитала по формуле:


Рентабельность инвестированного капитала


Литература


1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия: Электронный учебно-методический комплекс для студентов специальности I-27 01 01-11 Экономика и организация производства (радиоэлектроника и информационные услуги)/Сост. Л.И. Старова. – Мн.: БГУИР, 2006. – 355 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.Ф. Миргун и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. – 4-е изд., испр. и. доп. – Мн.: Выш. шк, 1999.

3. Методические указания к практическим занятиям по курсам «Технико-экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия» и «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» / Составитель Л.И. Старова, — Мн.: БГУИР, 1999, - часть 1.

4. Программа, методические указания и контрольные задания по курсу «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» для студентов экономических специальностей заочной формы обучения / Сост. Л.И. Старова.- Мн.: БГУИР, 2000.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.

3


Похожие работы:

  1. • Управление оборотным капиталом фирмы во внешнеторговых ...
  2. • Международная экономика
  3. • Анализ финансово-экономической деятельности Открытого ...
  4. • Управление оборотным капиталом фирмы во внешнеторговых ...
  5. • Анализ прибыли и рентабельности отельных изделий в системе ...
  6. • Анализ использования капитала предприятия
  7. • Анализ финансово-хозяйственной деятельности
  8. • Достижение рекордных уровней прибыльности
  9. • Анализ финансового состояния предприятия
  10. • Акционерные общества
  11. • Оценка финансовых результатов деятельности ...
  12. • Выборочный метод изучения взаимосвязей финансовых ...
  13. • Повышение эффективности использования заемного ...
  14. • Анализ финансового состояния предприятия
  15. • Анализ эффективности инвестиционного проекта ...
  16. • Анализ финансового состояния предприятия
  17. • Прибыль и рентабельность как основные показатели ...
  18. • Финансы шпоры к ГОСУ
  19. • Показатели эффективности использования ресурсов ...
Рефетека ру refoteka@gmail.com