Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

контрольная

работа

по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

тема: Вариант № 1

Исполнитель:

Специальность: БУА и А

Курс:

Группа: №

№ зачетной книжки:

Руководитель:

Содержание

1. Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

2. Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Задание 7

Задание 8

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Задание 10

Задание 11

Задание 12

Задание 13

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Задание 15

Задание 16

Задание 17

Задание 18

Задание 19

5. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Задание 21

Задание 22

Задание 23

Задание 24

Задание 25

6. Комплексная оценка деятельности организации

Задание 26

Задание 27

Заключение

Список использованной литературы

Анализ ресурсного потенциала организации

Задание 1

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом и представим полученные результаты в таблице 1.

Таблица 1

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

№ п/п	показатель	прошлый год	отчетный год	динамика показателя (в%)	разница в процентах (+,-)	расчет влияния фактора	фактор повлиявший на выявленное изменение
1	2	3	4	5	6	7	8
1	численность рабочих, (N),чел.	8100	8181	101,000	1,000	52000	изменение численности работников
2	численность отработанных человеко-дней (Чд)	1944000	1971621	101,421	0,421	21892	изменение численности дней отработанных одним рабочим
3	численность отработанных человеко-часов (Чч)	14580000	13801347	94,659	-6,762	-351624	изменение продолжительности рабочего дня
4	объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб.	5200000	6240000	120,000	25,341	1317732	изменение среднечасовой выработки одного рабочего

Определим динамику показателя по формуле (расчеты производятся в таблице № 1):

Определим величину отклонения числа рабочих отчетного года по сравнению с предыдущим годом, используя метод относительных отклонений. Разница в процентах определяется путем сопоставления выявленной динамики с аналогичным результатом предыдущего показателя, исключением является первый показатель (численность рабочих), динамика которого сравнивается со 100%.

по численности рабочих 101– 100 = 1%;

по числу отработанных человеко-дней 101,421– 101 = 0,421%;

по числу отработанных человеко-часов 94,659 – 101,421= -6,762%;

по объему продаж 120 – 94,659 = 25,341%.

3.Рассчитаем влияние фактора. Для расчета степени влияния каждого фактора выявленная разница в процентах умножается на прошлогодний объем продаж и делиться на 100.

Полученные результаты произведенных расчетов оформим в табл.1.

Баланс факторов:

6240000 – 5200000 = + 1040000 тыс.руб.

52000+21892-351624+1317732 = + 1040000.

1040000 тыс.руб. = 1040000 тыс.руб.

Произведенный расчет влияния отдельных факторов на рост объема продаж позволяет сделать вывод.

Прирост объема продаж достигнут тремя факторами:

- изменением численности рабочих, что оставило 5% (52000/1040000 Ч 100) от полученного прироста.

- изменением числа отработанных человеко-дней, что составило 2,105% (21892/1040000 Ч 100).

- изменение среднечасовой выработки одного рабочего, что составило 126,705% (1317732/1040000 Ч 100).

Однако один из четырех факторов, влияющих на изменение объема продаж, связанных с использованием трудовых ресурсов, способствовал снижению объемных показателей, а именно продолжительность рабочего дня.

Таким образом, можно отметить значительную возможность у предприятия увеличить продажу продукции за счет увеличения продолжительности рабочего дня. Благодаря этому прирост выручки от продаж можно увеличить на 33,81% (351624/1040000 Ч 100).

Но следует не забывать, что использование трудовых ресурсов во времени имеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения.

Задание 2

Определим степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Полученные данные обобщим в таблице 2 и охарактеризуем их.

Таблица 2

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов.

№ п/п	показатель	прошлый год	отчетный год	изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб.	5200000	6240000	1040000
2	стоимость материалов в себестоимости продаж (МЗ),тыс.руб.	2878150	3566212	688062
3	коэффициент материалоотдачи проданной продукции (рассчитать), (Кмо)	1,8067	1,7498	-0,0570
4	Влияние объема продаж (V) следующих факторов:	X	X	X
5	изменение стоимости израсходованных материалов, (∆МЗ), тыс.руб.	X	X	1243075,2204
6	изменение материалоотдачи продаж, (∆Кмо), тыс.руб.	X	X	-203075,2204

1.Рассчитаем коэффициент материалоотдачи проданной продукции (расчеты производятся в таблице № 2):

V

Кмо= ────

МЗ

2.Влияния фактора на объем продаж рассчитаем способом цепной подстановки (таб.2.1)

Таблица 2.1

расчет	факторы
	стоимость материалов в себестоимости продаж	коэффициент материалоотдачи проданной продукции	коэффициент оборачиваемости	отклонение (+,-)
расчет 1	2878150	1,8067	5200000,0000
расчет 2	3566212	1,8067	6443075,2204	1243075,2204
расчет 3	3566212	1,7498	6240000,0000	-203075,2204

Баланс отклонения 1243075,2204-203075,2204=1040000

Таким образом, в отчетном году на предприятии ООО «Агат» произошел рост объема продаж на 1040000 тыс. рублей по сравнению с предыдущим годом.

Отрицательное влияние на объем продаж оказало уменьшение в отчетном году материалоотдачи, что уменьшило объем продаж на 203075,2204 тыс. рублей.

Соответственно, положительное влияние на объем продаж в отчетном году оказало увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж. Его увеличение повысило объем продаж на 1243075,2204 тыс. руб.

Снижение материалоотдачи – это и есть неиспользованный резерв роста объема продаж. Одним из способов получения дополнительного объема продаж в размере 203075,2204 тыс. рублей является пересмотр руководством компании ООО «Агат» стоимости материалов, закупаемых для производства продукции.

Задание 3

Определим степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж, а также резерв роста объема продаж за счет ликвидации отрицательно повлиявших факторов. Полученные результаты обобщим в таблице 3 и дадим ей интерпретацию.

Таблица 3

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств.

№ п/п	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1	Объем продаж (без НДС), (V), тыс.руб.	5200000	6240000	1040000
2	Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств, (ОСак), тыс.руб.	1062400	1108603,5	46203,5
3	Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии, (Рд), дн.	240	241	1
4	Коэффициент сменности работы оборудования, (Ксм)	1,0	1,05	0,05
5	Средняя продолжительность смены, (Псм),ч	7,5	7,0	-0,5
6	Объем продаж приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования, (Вч), тыс.руб.	0,0027	0,0032	0,0005
7	Влияние на изменение объема продаж (∆V) следующих факторов (рассчитать):	X	X	X
	А) изменение среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, (∆Осак), тыс.руб.	X	X	187813,010
	Б) изменение количества дней, в течение которых активная часть основных средств находилась в рабочем состоянии, (∆Рд), тыс.руб.	X	X	22449,221
	В) изменение коэффициента сменности (Ксм), тыс.руб.	X	X	270513,112
	Г) изменение средней продолжительности смены (∆Псм), тыс.руб.	X	X	- 378718,356
	Д) изменение продукции приходящейся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, (∆Вч), тыс.руб.	X	X	937943,014

В состав активной части основных средств согласно учетной политики организации включаются: машины и оборудование, а так же транспортные средства.

Рассчитаем среднегодовую первоначальную стоимость активной части производственных основных средств (расчеты производятся в таблице 3):

Осак за отчетный год = (732505+357290+785016+342396)/2 = 2217207/2 = 1108603,5

Рассчитаем показатель «объем продаж, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования»:

Вч = V/ Осак/ Рд/ Ксм/ Псм

Вч0 = 5200000/1062400/240/1/7,5= 0,0027

Вч1 = 6240000/1108603,5/241/1,05/7= 0,0032

Для расчета влияния, перечисленных в таблице 3, факторов на изменение объема продаж построим модель, и используя способ цепной подстановки, рассчитаем размер влияния факторов.

V= Осак * Рд * Ксм * Псм * Вч

расчет	Осак	Рд	Ксм	Псм	Вч	V	отклонение (+,-)
1	1062400,00	240	1	7,5	0,0027	5200000,000
2	1108603,50	240	1	7,5	0,0027	5387813,010	187813,010
3	1108603,50	241	1	7,5	0,0027	5410262,231	22449,221
4	1108603,50	241	1,05	7,5	0,0027	5680775,342	270513,112
5	1108603,50	241	1,05	7,0	0,0027	5302056,986	-378718,356
6	1108603,50	241	1,05	7,0	0,0032	6240000,000	937943,014

Баланс = 187813,010 + 22449,221 + 270513,112 – 378718,356 + 937943,014 = =1040000

Исследование влияния факторов позволило сделать вывод, что увеличение объема продаж в отчетном году произошло в основном за счет изменения продукции, приходящийся на 1 тыс.руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования» 937943,014 тыс.руб., но отрицательное влияние оказало «изменение средней продолжительности смены» -378718,35 тыс.руб. Таким образом, если руководство ООО «Агат» пересмотрит вопрос о продолжительности смены рабочего,то можно отметить значительную возможность у предприятия увеличить продажу продукции. Благодаря этому прирост выручки от продаж можно увеличить на 36,41% (378718,35/1040000 Ч 100).

Но следует не забывать, что использование трудовых ресурсов во времени имеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения.

Задание 4

На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Результаты расчетов обобщим в таблице 4.

Таблица 4

Характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства.

№ п/п	показатель	Прош-лый год	Отчет-ный год	Темп при-роста	Прирост ресурсов на 1% прироста выручки от продаж	Коэффициенты влияния на прирост выручки от продаж
						Экстенсивности использования ресурса Кэкст* *100	Интенсивности использования ресурса 100-Кэкст* *100
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Численность рабочих, чел.	8100	8181	1	0,05	5	95
2	Среднегодовая стоимость активной части производственных основных средств, тыс.руб.	1062400	1108603,5	4,349	0,217	21,7	78,3
3	Стоимость материалов, использованных при производстве готовой продукции, тыс.руб.	2878150	3566212	23,906	1,195	119,5	-19,5
4	Выручка от продаж продукции, тыс.руб.	5200000	6240000	20	X	X	X
5	Алгоритм расчета показателя, характеризующего комплексное использование ресурсов	X	X	X	∑ Кэкст.i/п	∑ Кэкст.i х 100/n	100-∑ Кэкст.i х 100/n
6	показатели, характеризующие комплексное использование ресурсов	X	X	X	0,487	48,7	51,3

1. Рассчитаем темпы прироста показателей (расчеты производятся в таблице № 4): Тпр = Тр – 100 = (отчетный год / прошлый год)*100 – 100.

2. Рассчитаем прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж (расчеты производятся в таблице № 4): Кэкс.i = Тпр показателя / Тпр v

3. В таблице № 4 приведена характеристика соотношения экстенсивности и интенсивности использования ресурсов в процессе производства. Согласно сокращенной схеме анализа экстенсивных и интенсивных факторов использования ресурсов на объем продаж продукции всегда влияют два фактора: по факторам труда – численность и выработка, по материалам – материальные затраты и материалоотдачи, по фондам – стоимость активной части основных средств и фондоотдача. Из них отбираются экстенсивные факторы (среднесписочная численность рабочих, материальные затраты и среднегодовая стоимость активной части основных средств), по которым определяются темпы роста по сравнению с базовыми данными и прирост экстенсивного показателя по каждому виду ресурсов на 1% прироста объема продаж продукции. Рассчитанный коэффициент экстенсивности по каждому виду ресурса служит базой для определения коэффициента его интенсивности.

Поскольку сумма коэффициентов, характеризующих деятельность в целом, всегда принимается за 100%, зная значение одного, можно определить значение другого — например, коэффициента интенсивности — путем вычитания из 100% значения коэффициента экстенсивности (100 – Кэкст).

На стадии обобщения данного показателя определяется усредненный коэффициент экстенсивности деятельности организации в целом. Комплексный показатель экстенсивности использования ресурсов рассчитывается как средняя величина значений соответствующих коэффициентов по каждому виду ресурса (∑Кэкст i. / п), а комплексный показатель интенсивности использования всех ресурсов — как 100% минус средняя величина коэффициента экстенсивности использования всех видов ресурсов, в процентах.

Рассмотрим последовательность расчетов по данной методике на примере анализируемого предприятия. Динамика среднесписочной численности рабочих составила:

прошлый год — 8100 человек;

отчетный год — 8181 человек. Прирост — 81 человек, или 1,00 %.

При приросте выручки от продаж в 20 % прирост численности на 1% прироста выручки (коэффициент экстенсивности) составит 0,05, или 5%. Коэффициент интенсивности – 95% .

Стоимостная оценка использованных в производстве продукции материалов составила:

прошлый год — 2 878 150 тыс. руб.;

отчетный год — 3 566 212 тыс. руб. Прирост — 688 062 тыс. руб., или 23,906%.

Здесь же воспользуемся сомнительным предположением о неизменности ассортимента проданной продукции и росте материалов только за счет увеличения объема продаж. Это подтверждается показателем прироста материальных затрат на 1% прироста объема. Данный показатель в нашем примере равен 119,5%. Поскольку сверхнормативного расхода материалов быть не может, а информации о потерях от брака в отчетности нет, есть основания считать, что увеличение коэффициента экстенсивности в 19,5% вызвано увеличением себестоимости заготовления материалов в отчетном периоде.

В данном случае целесообразнее ограничиться двумя видами ресурсов, исключив из оценки степени экстенсивности и интенсивности развития производства характер использования материалов.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств:

прошлый год — 1 062 400 тыс. руб.;

отчетный год — 1 108 603,5 тыс. руб. Прирост — 46 203,5 тыс. руб., или 4,349%.

Прирост среднегодовой стоимости активной части основных средств на 1% прироста выручки составит 0,217, или 21,7%. Коэффициент интенсивности составит 78,3%.

Из таблицы 4 видно, что при комплексной оценки влияния на объем продаж ООО «Агат» коэффициент влияния экстенсивности использования ресурсов составил 48,7%, по интенсивным факторам – 51,3%.

Задание 5

Определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала предприятия. Результаты расчетов обобщим в таблице 5.

Таблица 5

Комплексный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов (тыс. руб).

№ п/п	Показатель	Резерв увеличения объема продаж, выявленных в процессе анализа	Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1	2	3	4
1	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов	351624	Х
2	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов	X	Х
3	Увеличение стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств	378718,356	Х
4	Итого комплектный ресурс	Х	Х

При комплексной оценки величины резервов берется наименьшая величина по одному из 3-х групп производственных ресурсов. Наименьшая величина берется по модулю. Эта величина должна быть обеспечена всеми 3-мя группами производственных ресурсов.

На данном предприятии ООО «Агат» выявлены резервы только по трудовым ресурсам и по основным средствам в их активной части. Сумму резервов нельзя назвать комплексной, так как у предприятия нет резервов по материальным ресурсам.

Анализ производства и объема продаж

Задание 6

Определим влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее. Для этого воспользуемся данными приведенными в приложении №1, и произведем до расчет данной таблицы.

Таблица 6

Информация и дополнительные аналитические расчеты, необходимые для определения степени влияния на изменение выручки от продаж количества, структуры и цен на проданную продукцию

№	Наименова-ние проданной продукции	Количество проданной продукции, шт		Цена на проданную продукцию, тыс. руб.		Выручка за прошлый год, тыс. руб.	Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.		Выручка за отчетный год, тыс. руб.
		За прош-лый год	За отчет-ный год	За прош-лый год	За отчет-ный год		При структуре прошлого года и ценам прошлого года	При структуре отчетного года и ценам прошлого года
1	3	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Изделие А	8000	9000	200	210	1600000	1760000	1800000	1890000
2	Изделие В	4000	4000	300	407,5	1200000	1320000	1200000	1630000
3	Изделие С	6000	6800	400	400	2400000	2640000	2720000	2720000
	Итого	18000	19800	X	X	5200000	5720000	5720000	6240000

Определяем коэффициент роста общего количества проданной продукции по формуле:

Кроста = Σ ki отч.г. / Σ ki прошл.г., где

ki отч.г. – количество i-того вида реализованной продукции в отчетном году,

ki прошл.г. – количество i-того вида реализованной продукции в прошлом году.

Кроста = 19 800 / 18 000 = 1,1

2.Рассчитаем выручку от продаж при структуре и ценам прошлого года

V= Крост * выручку за прошлый год (7 колонка)

3.Рассчитаем выручку от продаж при структуре отчетного и ценам прошлого года

V= количество проданной продукции за отчетный год (4колонка) * цена проданной продукции за прошлый год (5колонка)

4.Определим влияние факторов на выручку от продаж. На рост выручки в отчетном году по сравнению с базисным на 1040000 тыс.руб., оказали влияние изменения количества, цены и структуры.

4.1. Размер влияния изменения количества проданной продукции = выручка от продаж при структуре и ценам прошлого года – выручка от продаж за прошлый год = 5720000 – 5200000 = 520000 тыс.руб.

4.2 Размер влияния изменения цены на проданную продукцию = выручка от продаж за отчетный год – выручка от продаж при структуре отчетного и ценам прошлого года = 6240000 – 5720000 = 520000 тыс.руб.

4.3. Размер влияния изменения структуры = выручка от продаж при структуре отчетного и ценам прошлого года – выручка от продаж при структуре и ценам прошлого года = 5200000 – 5200000 = 0 тыс.руб.

Баланс отклонения 1 040 000 = 520 000 + 520 000.

Влияние экстенсивных факторов (520 000 + 0) / 1 040 000 * 100 = 50%.

Влияние интенсивных факторов 520 000 / 1 040 000 * 100 = 50%.

Можно сделать вывод, что рост выручки произошел как за счет экстенсивных факторов (изменение количества) так и интенсивных факторов (изменение цены).

Задание 7

Используя данные о результатах маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, Д и Е, разработаем часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год (таблица 7).

Таблица 7

Исходные данные для составления бизнес-плана на бедующей отчетный период

№	показатель	Изделие А	Изделие В	Изделие С	Изде-лие D	Изделие Е	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Спрос на изделие, шт	10000	5000	7500	8200	3000	33700
2	Цена изделия на будущий период, тыс.руб.	260	460	430	590	980	X
3	Себестоимость единицы продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году, тыс.руб.	240	410	395	──	870	X
4	Объем продаж исходя из спроса и возможности выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб.	2600000	2300000	3225000	──	196000	8321000
5	Себестоимость объема продаж продукции,включенный в бизнес-план, тыс.руб.	2400000	2050000	2962500	──	174000	7586500
6	Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб.	200000	250000	262500	──	22000	734500
7	Рентабельность продаж,%	7,6923	10,8696	8,1395	──	11,2245	X
8	Отнесение продукции к определенной группе в зависимости от уровня ее рентабельности, № группы	3	2	3	──	2	X

При заполнения таблицы следует учесть, что изделие D не производиться, так как нет соответствующих условий, а изделие Е выпущено в количестве 200 шт.

1. Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие * Цена изделия на будущий период (расчеты производятся в таблице № 7)

2. Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план, тыс.руб. = Спрос на изделие * Себестоимость ед. продукции, возможной к выпуску в следующем отчетном году

3. Прибыль от продаж на планируемый период, тыс.руб. = Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план – Себестоимость объема продаж продукции, включенной в бизнес-план

4. Коэффициент рентабельности изделий исходя из отношения прибыли к объему продаж = Прибыль от продаж на планируемый период / Объем продаж исходя из спроса и возможности ее выпуска, который может быть включен в бизнес-план * 100

При анализе следует принять во внимание , что исходя из разброса значений рентабельности отдельных видов продукции в ООО «Агат» используется следующая градация : группа1- продукция с рентабельностью 25% и выше, группа 2- от 10 до 25%, группа 3 – ниже 10%.

Таким образом, наиболее рентабельным является производство изделия «Е», где на 1 рубль затрат приходится 11,22% дохода. Немного менее рентабельным является выпуск изделия «В», где рентабельность составляет 10,87%. На 1 руб. затрат. На третьем месте по уровню рентабельности изделие «С», доход на 1 руб. затрат составляет 8,14%. Изделие - «А» наименее рентабельно – 7,7% на 1 руб. затрат.

Поскольку предприятие не имеет соответствующих условий для выпуска изделия «D», то рассчитать его рентабельность не возможно. Поскольку спрос на данное изделие имеется, то можно сказать, что ООО «Агат» недополучит 4838000 тыс. руб.

Задание 8

На основании данных выписки из Отчета о прибылях и убытках по форме № 2, Справки № 1 «Переменные и постоянные расходы» в составе затрат на проданную продукцию и результатов анализа по предыдущему вопросу задания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Результаты представим в таблица 8.

Таблица 8

Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№	показатель	За отчетный год	На планируемый период, обеспеченный спросом
1	2	3	4
1	Выручка от продаж, тыс.руб.	6240000	8321000
2	Переменные затраты, тыс.руб.	3831360	4855360
3	Постоянные затраты, тыс.руб.	1847040	2731140
4	Прибыль от продаж, тыс.руб.	561600	734500
5	Маржинальный доход в составе выручки от продаж, тыс.руб.	2408640	3465640
6	Доля маржинального дохода в выручке от продаж	0,386	0,416
7	«критическая точка» объема продаж, тыс.руб.	4785077,7202	6565240,3846
8	Запас финансовой прочности, тыс.руб.	1454922,28	1755759,6154
9	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	23,3	21,1

1. Маржинальный доход представляет собой разность между выручкой от продаж и переменными затратами или сумму постоянных расходов и прибыли от продаж.

2. Доля маржинального дохода = маржинальный доход / выручка от продаж

3. «Критическая точка»= постоянные затраты / доля маржинального дохода

4. Запас финансовой прочности = выручка от продаж - «критическая точка»

5.Уровень запаса финансовой прочности = запас финансовой прочности / выручка от продаж * 100

Таким образом, точка безубыточности на предприятии ООО "Агат" в отчетном году составила 4 785 078 тыс. рублей, а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 6 565 240 тыс. рублей, что свидетельствует о том, что фактический объем продаж безубыточный и рентабельный. Запас финансовой прочности в отчетном году составил 1 454 922 тыс.рублей, . а на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом – 1 755 760 тыс. рублей

Запас финансовой прочности следует поддерживать на нормативном уровне (60–70%) на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка. В рассматриваемом предприятии данный уровень значительно ниже нормативного показателя (23,3 % в отчетном периоде и 21,1 % в планируемом периоде). Это позволяет сделать вывод о том, что необходимо наиболее полно использовать резервы роста объема продаж и снижения себестоимости продукции.

3. Анализ затрат и себестоимости продукции

Задание 9

Рассмотрев данные формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», дадим характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат, объясним возможные причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы (таблица 9).

Таблица 9

Расходы по обычным видам деятельности (поэлементно) за прошлый и отчетный годы.

№	Элементы затрат по обычным видам деятельности	Прошлый год		Отчетный год		Изменение, (+,-)
		Тыс.руб	%	Тыс.руб	%	Тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Материальные затраты	2878150	60,162	3566212	62,803	688062	104,39
2	Затраты на оплату труда	1027800	21,484	1135680	20	107880	93,09
3	Отчисления на социальные нужды	259048	5,415	295277	5,2	36229	96,03
4	Амортизация	445292	9,308	506003	8,911	60711	95,73
5	Прочие затраты	173710	3,631	175228	3,086	1518	85
6	Итого	4784000	100	5678400	100	894400

Анализируя таблицу 9 можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом расходы предприятия возросли на 894 400 тыс. рублей, что может быть обусловлено как увеличением выпуска продукции в натуральном выражении, так и изменением структуры продукции, ростом цен на материальные ресурсы и т.д.

Из данных таблицы следует, что анализируемое производство является материалоемким: доля материальных затрат в структуре себестоимости продукции составляет 62,803% в отчетном году и 60,162% в прошлом. Следовательно, основные резервы снижения себестоимости продукции следует искать в первую очередь в направлении рационального использования материальных ресурсов. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено увеличение доли материальных затрат на 2,641%. Это свидетельствует о том, что предприятие продолжает нерационально использовать материальные ресурсы.

Велика доля затрат на оплату труда в поэлементной структуре затрат предприятия (21,484% в прошлом и 20% в отчетном году). На долю амортизации приходится около 9%. При сравнении структуры затрат на производство за отчетный и предыдущий периоды выявлено снижение доли затрат на труд и доли амортизации. Это свидетельствует о том, что решения об осуществлении затрат стали приниматься своевременно и взвешенно.

Задание 10

Охарактеризуем динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб.продаж).Выявим влияние на изменение данного показателя структуры проданной продукции , себестоимости отдельных ее видов и цен. Для этого произведем расчет в таблице 10.

Таблица 10

Вспомогательные расчеты к построению алгоритмов для анализа затрат на 1 руб. продаж

№ п/п	Показатель	Услов-ное обозна-чение	Изделие А		Изделие В		Изделие С		Итого
			Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год	Прош-лый год	Отчет-ный год
1	Количество, шт.	Q	8 000	9 000	4 000	4 000	6 000	6 800	18 000	19 800
2	Цена, тыс. руб.	Z	200	210	300	407,5	400	400	Х	Х
3	Стоимость, тыс. руб.	QZ	1600000	1890000	1200000	1630000	2400000	2720000	5200000	6240000
4	Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.	P	160	205	283,5	400,75	395	328	Х	Х
5	Себестоимость продукции, тыс. руб.	QP	1280000	1845000	1134000	1603000	2370000	2230400	4784000	5678400
6	Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, тыс. руб.	Q1P0	Х	1440000	Х	1134000	Х	2686000	Х	5260000
7	Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, тыс. руб.	Q1Z0	Х	1800000	Х	1200000	Х	2720000	Х	5720000

1. Рассчитаем себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года = количество отчетного года * себестоимость единицы продукции прошлого года

2. рассчитаем стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года = количество отчетного года * цена прошлого года

3. Затраты на 1 рубль реализованной продукции определяем по формуле:

Затр = ΣQ*P / ΣQ*Z

3.1. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в прошлом году

Затрпрош. г. = ΣQ0*P0 / ΣQ0*Z0 = 4 784 000 / 5 200 000= 0,9200 руб.

3.2. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции и ценах прошлого года

Затр1 = ΣQ1*P0 / ΣQ1*Z0 = 5 260 000 / 5 720 000= 0,9196 руб.

3.3. Рассчитаем затраты на 1 рубль реализованной продукции отчетного года при себестоимости единицы продукции отчетного года и ценах прошлого года

Затр2 = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z0 = 5 678 400 / 5 720 000 = 0,9927 руб.

3.4. Определим затраты на 1 рубль реализованной продукции в отчетном году

Затротч.г. = ΣQ1*P1 / ΣQ1*Z1 = 5 678 400 / 6 240 000= 0,91 руб.

4. Определим влияние на затраты на 1 рубль реализованной продукции различных факторов.

4.1. изменение ассортимента и структуры оказало отрицательное влияние на эффективность производства продукции в размере

0,9196-0,9200 = 0,0004

4.2. изменение себестоимости отдельных изделий оказало положительное влияние на эффективность производства продукции в размере

0,9927-0,9196 = 0,0731

4.3.изменение цены на 0,91 – 0,9927 = - 0,0827 отрицательно сказалось на результативном влиянии.

4.4. общее влияние всех факторов

0,0004+0,0731-0,0827 = - 0,01

Таким образом, себестоимость реализованной продукции в отчетном году снизилась на 0,01 руб. на рубль продаж. Это произошло в результате изменения структуры реализованной продукции – уменьшение на 0,0004 руб. на рубль затрат, изменения себестоимости в сторону увеличения - на 0,0731 руб. на рубль затрат, но наибольшее влияние оказало снижение себестоимости за счет изменения цен реализованной продукции, позволившего снизить себестоимость на 0,0827 руб. на рубль затрат.

Несмотря на то, что себестоимость единицы продукции А и В увеличилась, благоприятным образом на себестоимость реализованной продукции сказалось повышение цены на данные изделия. Себестоимость единицы продукции С снизилось при том, что цена осталась прежней.

Задание 11

Определим степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Данные для расчета возьмем из таблице 11.

Таблица 11

Исходные данные для анализа влияния факторов на уровень материальных затрат

№	Наименование материала	Количество, т.		Цена, тыс.руб.		Стоимость материала, тыс.руб.
		Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год	Прошлый год	Отчетный год
1	Материал X	1510	2230	480	510	724800	1137300
2	Материал Y	1610	1360	195	270	313950	367200
3	Материал Z	863	1288	600	720	517800	927360
4	Материал W	2240	2287	590	496	1321600	1134352
	Итого	X	X	X	X	2878150	2566212

Для расчета влияния факторов на уровень материальных затрат используем способ цепной подстановки.

Таблица 11.1.

Материал X

Расчет	Количество	Цена	Стоимость	Изменение (+,-)
Расчет 1	1510	480	724800	X
Расчет 2	2230	480	1070400	345600
Расчет 3	2230	510	1137300	66900

1137300-724800=345600+66900

412500=412500

Изменение количества материала X оказало влияние на стоимость материалов увеличив ее на 345600 тыс.руб.

Увеличение цены единицы материала в отчетном году по сравнению с базисным, так же привело к росту стоимости материалов в размере 66900 тыс.руб.

Таблица 11.2.

Материал Y

Расчет	Количество	Цена	Стоимость	Изменение (+,-)
Расчет 1	1610	195	313950	X
Расчет 2	1360	195	265200	- 48750
Расчет 3	1360	270	367200	102000

367200-313950=102000-48750

53250=53250

Изменение количества материала Y оказало влияние на стоимость материалов уменьшив ее на 48750 тыс.руб.

Увеличение цены единицы материала Y привело к росту стоимости материалов в размере 102000 тыс.руб.

Таблица 11.3.

Материал Z

Расчет	Количество	Цена	Стоимость	Изменение (+,-)
Расчет 1	863	600	517800	X
Расчет 2	1288	600	772800	255000
Расчет 3	1288	720	927360	154560

927360-517800=255000+154560

409560=409560

Увеличение количества материала привело к росту стоимости материалов в размере 255000 тыс.руб., и увеличение цены привело к росту стоимости материалов в размере 154560 тыс.руб.

Таблица 11.4.

Материал W

Расчет	Количество	Цена	Стоимость	Изменение (+,-)
Расчет 1	2240	590	1321600	X
Расчет 2	2287	590	1349330	27730
Расчет 3	2287	496	1134352	- 214978

1134352-1321600=27730-214978

-187248=-187248

Изменение количества материала W оказало влияние на стоимость материалов увеличив ее на 27730 тыс.руб.

Уменьшение цены материала W привело к снижению стоимости материалов на 214978 тыс.руб.

Общая стоимость материальных затрат в отчетном году по сравнению с прошлым возросло на 688062 тыс.руб. (3566212тыс.руб. - 2878150тыс.руб.)

Изменение количества используемых материалов привело к росту материальных затрат на 579580 тыс.руб. (345600 тыс.руб. – 48750 тыс.руб. + +255000 тыс.руб. + 27730 тыс.руб.)

Изменение цены по материалам привело к росту стоимости материалов

на 108482 тыс.руб. (66900 тыс.руб. + 102000 тыс.руб. + 154560 тыс.руб. - -214978 тыс.руб.)

688062=579580+108482

Задание 12

Анализ влияния факторов на уровень затрат по оплате труда. Общая сумма заработной платы зависит от численности работников и их средней заработной платы, в расчете на одного работника.

Таблица 12

Анализ степени влияния факторов на уровень затрат по оплате труда

№	Показатель	Прошлый год	Отчетный год	отклонение
1	Затраты на оплату труда. Отчисления на социальные нужды, тыс.руб.	1 286 848	1 430 957	144109
2	Численность работников, чел.	26 640	27 810	1170
3	Средняя заработная плата одного работника, тыс.руб.	48,3051	51,4548	3,1497
4	Степень влияния факторов:	X	X	X
	А) изменение численности работников, тыс.руб.	X	X	56516,831
	Б) изменение заработной платы на одного человека, тыс.руб.	X	X	87592,169

1.средняя заработная плата одного работника = затраты на оплату труда/ численность работников

2. для расчета степени влияния факторов воспользуемся способом цепной подстановки.(таблица 12.1)

Таблица 12.1.

Расчет	Численность	Средняя заработная плата	Затраты на оплату труда	Изменение (+,-)
Расчет 1	26 640	48,3051	1 286 848	X
Расчет 2	27 810	48,3051	1 343 364,831	56516,831
Расчет 3	27 810	51,4548	1 430 957	87592,169

1430957-1286848= 56516,831+87592,169

За счет увеличения численности работников 1170 человек, затраты на оплату труда в отчетном году увеличились в размере 56516,831 тыс.руб. изменение средней заработной платы так же повлияло на фонд оплаты труда увеличив на 87592,169 тыс.руб.

Далее необходимо произвести анализ производительности труда и оценить влияние количественных и качественных (численности и производительности) факторов на выручку от продаж. (таблица 12.2.)

Таблица 12.2.

Анализ производительности труда

№	показатели	Прошлый год	Отчетный год	отклонение
1	Выручка от продаж тыс. руб.	5200000	6240000	1040000
2	Среднесписочная численность работников,чел.	26640	27810	1170
3	Производительность труда	195,1952	224,3797	29,1845
4	Степень влияния фактов	X	X	X
	А) изменение численности, тыс.руб.	X	X	228378,512
	Б) производительность труда, тыс.руб.	X	X	811621,488

1. производительность труда = выручка от продаж / численность работников

2. для определения степени влияния фактов используем способ цепной подстановки. ( таблица 12.3)

Таблица 12.3.

Расчет	Численность	Производительность труда	Выручка от продаж	Изменение (+,-)
Расчет 1	26640	195,1952	5200000	X
Расчет 2	27810	195,1952	5428378,512	228378,512
Расчет 3	27810	224,3797	6240000	811621,488

6240000-5200000=811621,488+228378,512

За счет увеличения численности работников выручка от продаж в отчетном году возросла на 228378,512 тыс.руб., так же выручка от продаж увеличилась за счет изменения производительности труда на 811621,488 тыс.руб.

3. найдем темп роста фонда оплаты труда = затраты на оплату труда за отчетный год / затраты на оплату труда за прошлый год * 100%

Темп роста = 1 430 957 / 1 286 848 * 100% = 111%

4. темп роста производительности труда = производительность труда отчетного года / производительность труда прошлого года * 100%

Темп роста = 224,3797 /195,1952 * 100%= 115%

Исследование показало, что производительность труда растет быстрее чем оплата труда, следовательно на предприятии наблюдается обоснованный рост фонда заработной платы.

Задание 13

Дадим оценку и произведем анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Полученные результаты представим в таблице №13. Для заполнения таблицы воспользуемся данными формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 13

Состав, структура и динамика доходов и расходов

№	Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение (+,-)
		Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	% к итогу	Сумма, тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка (нетто)	5200000	99,3548	6240000	99,4198	1040000	0,065
2	Проценты к получению	18084	0,3455	18513	0,295	429	-0,0505
3	Прочие доходы	15685	0,2997	17904	0,2852	2219	- 0,0145
4	Всего доходов	5233769	100,0000	6276417	100,0000	1042648	──
5	Себестоимость продукции	3523617	70,4632	4182379	69,3065	658762	- 1,1567
6	Коммерческие расходы	494943	9,8976	587477	9,7351	92534	- 0,1625
7	Управленческие расходы	765440	15,3068	908544	15,0556	143104	- 0,2512
8	Проценты к уплате	64520	1,2902	203145	3,3663	138625	2,0761
9	Прочие расходы	152130	3,0422	153070	2,5365	940	- 0,5057
10	Всего расходов	5000650	100,000	6034615	100,000	1033965	──
11	Превышение доходов над расходами (прибыль до налогообложения)	233119	X	241802	X	8683	X

Доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличились на 1 042 648 тыс. руб.Наибольший удельный вес в доходах занимает выручка от продаж (99,36% в прошлом году и 99,42% в отчетном году). Проценты к получению и прочие доходы по удельному весу приблизительно равны (0,345% в прошлом году и 0,295% в отчетном году).

Расходы организации увеличились на 1 033 965 тыс. руб. Наибольший удельный вес в расходах занимает себестоимость продукции (70,463% в прошлом году и 69,307% в отчетном году). Далее стоят управленческие расходы 15,307% в прошлом году и 15,056% в отчетном году. Остальные расходы еще менее значительны.

Используя данные формы № 2, можно оценить состав и динамику элементов формирования прибыли от продаж и чистой (нераспределенной) прибыли, т.е. конечные финансовые результаты деятельности организации. Как свидетельствует информация таблицы 13, выручка от продажи продукции является основным источником доходов ООО "Агат". В отчетном году выручка от продаж увеличилась. Одновременно с ростом выручки наблюдается увеличение показателя себестоимости по сравнению с прошлым годом, но наблюдается сокращение ее по структуре на 1,157%.

Превышение роста выручки от продаж над показателем себестоимости повлияло на разницу между доходами и расходами – она увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 8 683 тыс. руб.

4. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Задание 14

Обобщающая оценка финансового состояния организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль – абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель.

Прибыль и рентабельность отражают эффективность процесса производства.

Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Валовая прибыль – финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия. Исчисляется как разница между выручкой (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) и себестоимостью продукции, работ, услуг.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами.

Прибыль (убыток) до налогообложения равна сумме прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и финансового результата от прочих видов деятельности. Прибыль (убыток) от прочих видов деятельности = (проценты к получению – проценты к уплате) + (прочие доходы – прочие расходы).

Чистая прибыль (убыток) = прибыль (убыток) до налогообложения - текущий налог на прибыль.

Маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную и потребляемую. Капитализированная прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль – та её часть, которая направляется на выплату дивидендов акционерам и учредителям организации.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж, зоны безопасности и оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции используется маржинальная прибыль. Для оценки доходности совокупного капитала используется общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста организации - капитализированная прибыль и т.д.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Существуют следующие показатели рентабельности:

- рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) к выручке от реализации (без налогов). Рентабельность продаж исчисляется для всей проданной продукции или для отдельных изделий. Показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

- рентабельность активов – это отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия. Имеет важное значение для обобщающей оценки эффективности использования вложенных в предприятие средств.

- рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала организации. Позволяет определить эффективность использования инвестированных собственниками средств в предприятие и сравнить ее с альтернативными источниками получения дохода. В странах с развитой рыночной экономикой рентабельность собственного капитала служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на фондовой бирже.

- рентабельность доходов – это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов.

- рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой (нераспределенной) прибыли к сумме расходов предприятия.

Задание 15

На основании показателей отчета формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируем динамику прибыли организации до налогообложения и чистой прибыли. Определим факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Обобщим результаты в таблица 14.

Таблица 14

Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль организации.

№ п/п	Показатель	Прошлый год, тыс.руб.	Отчетный год, тыс.руб.	Отклонение (+,-) тыс.руб.
1	2	3	4	5
1	Валовая прибыль	1 676 383	2 057 621	381 238
2	Прибыль от продаж	416 000	561 600	145 600
3	Прибыль (убыток) по прочим операциям	-182 881	-319 798	-136 917
4	Прибыль (убыток) до налогообложения	233 119	241 802	8 683
5	Налог на прибыль	17 119	23 533	6 414
6	Чистая прибыль (убыток)	216 000	218 269	2 269
7	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	Х	Х	Х
	а) изменение прибыли до налогообложения	Х	Х	8 683
	б) изменение суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	Х	Х	-6 414

Для того что бы найти изменение чистой прибыли воспользуемся способом цепной подстановки.

Таблица 14.1

Расчет	Прибыль до налогообложения	Налог на прибыль	Чистая прибыль	Изменение (+,-)
Расчет 1	233119	17119	216000
Расчет 2	241802	17119	224683	8683
Расчет 3	241802	23533	218269	- 6414

218269-216000= 8683-6414

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, бытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств организации, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Из данных таблицы 13 следует, что бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) в сравнении с предшествующим периодом выросла на 3,72% (8 683 / 233 119 * 100), это привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (чистой прибыли) на 1,05% (2 269 / 216 000 * 100).

В динамике финансовых результатов можно отметить следующие положительные изменения:

– чистая прибыль (увеличилась на 1,05%) растет медленнее прибыли от продаж (увеличилась на 35%) и бухгалтерской прибыли (увеличилась на 3,72%). Это свидетельствует о рациональном использовании организацией механизма налогообложения.

– выручка от реализации товаров (увеличилась на 20%) растет медленнее прибыли от реализации (увеличилась на 35%), что свидетельствует об уменьшении затрат на производство.

В наибольшей степени формирование прибыли в анализируемом предприятие происходит за счет прибыли от продаж, а наибольший удельный вес расходов занимает убыток по прочим операциям.

Увеличение чистой прибыли отчетного периода за счет увеличения прибыли до налогообложения в отчетном году на 3,72% составила 8 683 тыс.руб. Отрицательно сказалось на чистой прибыли увеличение налога на прибыль на 37,47%, благодаря этому фактору чистая прибыль снизилась на 6414 тыс.руб.

Задание 16

Проанализируем характер изменений прибыли от продаж за отчетный год. Результаты расчетов оформим в таблице 15. определим степень влияния различных факторов на изменение прибыли от продаж. Дадим оценку качества прироста прибыли. Рассчитаем резерв увеличения прибыли от продаж.

Таблица 15

Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№	Показатель	Прошлый год ∑Q0Z0;∑Q0P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости ∑Q1Z0;∑Q1P0	Отчетный год ∑Q1Z1;∑Q1P1
1	Выручка от продаж	5200000	5720000	6240000
2	Полная себестоимость проданной продукции	4784000	5260000	5678400
3	Прибыль от продаж (1-2)	416000	460000	561600

Методика расчетов влияния факторов на прибыль от продаж.

1. Расчет влияния и изменения количества (объема продаж) на изменение прибыли от продаж.

Определяется темп роста выручки в ценах прошлого года

Трост = ∑Q1Z0 / ∑Q0Z0

Так как темп роста выручки ведет к увеличение прибыли от продаж то наблюдается прямая зависимость. Для расчета влияния этого фактора прибыль от продаж за прошлый год умножаем темп прироста и делим на 100

Тприрост = Трост – 100

Трост = 5720000 /5200000 = 1,1*100=110%

Тприрост = 110-100= 10%

416000*10/100=41600 тыс.руб.

2. Влияние изменения структуры реализованной продукции. Для расчета влияния этого фактора из прибыли от продаж на отчетный год (при прошлогодний ценах и себестоимости) вычитаем прибыль от продаж за прошлый год и размер влияния прибыли от продаж за счет первого фактора.

460000-416000-41600=2400 тыс.руб.

3. Влияния изменения цен на продукцию. Из выручки за отчетный год вычитаем выручку за отчетный год (при прошлых ценах)

6240000-5720000=520000 тыс.руб.

4. Влияние изменения полной себестоимости. Для расчета влияния этого фактора из полной себестоимости продаж за отчетный год вычитаем полную себестоимость продаж за отчетный год (при прошлогодней себестоимости единицы продукции)

5678400-5260000=418400

5. Определим общее влияние факторов

41600+2400+520000-418400=145600 тыс.руб.

Как видно из приведенных расчетов наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчетном году составил рост цен на продукцию на 520 000 тыс. руб. Возможно рост цен стал результатом влияния инфляции.

Значительное влияние на абсолютный прирост прибыли от продаж оказал рост количества проданной продукции на 41 600 тыс. руб.

Менее значительное воздействие оказали структурные сдвиги в размере 2 400 тыс. руб.

Отрицательное воздействие на прибыль оказало увеличение себестоимости, в результате чего прибыль уменьшилась на 418 400 тыс. рублей.

Таким образом, резервом увеличения прибыли от продаж является снижение себестоимости продукции, а именно сокращение удельных расходов: материальных, трудовых, основных производственных фондов через амортизацию рассчитанных на единицу продукции.

Резерв увеличения прибыли от продаж составит 418 400 тыс. рублей.

Задание 17

Рассчитаем коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Данные для расчетов возьмем из формы № 2 "Отчет о прибылях и убытках".

1. Коэффициент эксплуатационных затрат рассчитаем как отношение себестоимости реализованной продукции к сумме выручки за нее:

КЭЗ = Себестоимость / V

где V – выручка.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. =3 523 617 /5 200 000 = 0,6776

б) отчетный год КЭЗ отч.г. = 4 182 379 / 6 240 000= 0,6703

2. Рентабельность производственной деятельности определим по формуле:

RПД = Пр / V

где: Пр – валовая прибыль.

а) прошлый год RПД = 1 676 383 / 5 200 000 = 0,3224

б) отчетный год RПД = 2 057 621 /6 240 000 = 0,3297

3. Рассмотренные показатели являются дополняющими друг друга, т.е. в сумме они составляют единицу.

а) прошлый год КЭЗ прошл.г. + RПД прошл.г. = 0,6776 + 0,3224 = 1

б) отчетный год КЭЗ отч.г. + RПД отч.г. = 0,6703 + 0,3297 = 1

Рентабельность производственной деятельности отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи продукции, а коэффициент эксплуатационных затрат – величину расходов, приходящуюся на 1 рубль выручки от продажи. По расчетным данным видно что в отчетном году по сравнению с прошлым рентабельность продаж увеличивается, а эксплуатационные затраты уменьшаются.

Задание 18

Определим рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Степень влияния каждого из факторов отразим в таблице 17. Исходные данные возьмем из форм №1 и №2.

Таблица 17

Анализ рентабельности активов организации.

№	показатель	Прошлый год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	233119	241802	8683
2	Средняя стоимость активов, тыс.руб.	2488348	2732022	243674
3	Рентабельность активов, %	0,0937	0,0885	- 0,0052
4	Влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:	X	X	X
	А) изменение выручки от продаж на 1 руб.дохода	X	X	0,0001
	Б) изменение доходов на 1 руб.активов	X	X	0,0085
	В)изменение чистой прибыли на 1 руб.выручки от продаж	X	X	- 0,0138

1. Вычислим сумму среднегодовых остатков активов:

а) прошлый год: (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс.руб.

б) отчетный год: (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 021,5 тыс.руб.

2. Вычислим рентабельность активов:

Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / сумму среднегодовых остатков активов

а) прошлый год: 233 119 / 2 488 348 = 0,0937.

б) отчетный год: 241 802 / 2 732 021,5 = 0,0885.

3. Детерминированная модель зависимости рентабельности активов от факторов, воздействующих на ее изменение имеет следующий вид:

RА = (N/Дох) * (Дох/A) * (P/N),

где: N – выручка от продаж;

Дох – доходы организации;

А - сумму среднегодовых остатков активов;

Р – прибыль до налогообложения;

N/Дох - доля выручки от продаж на 1 руб. доходов;

Дох/A - доля доходов на 1 руб. активов;

P/N – рентабельность продаж.

Для расчета этих показателей нам потребуются следующие данные (таблица 17.1)

Таблица 17.1.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Выручка от продаж	5200000	6240000
Доходы	5233769	6276417
Активы	2488348	2732022
Прибыль	233119	241802

Таблица 17.2.

Показатели для расчета рентабельности активов

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
доля выручки от продаж на 1 руб. доходов	0,9935	0,9942
доля доходов на 1 руб. активов	2,1033	2,2974
рентабельность продаж	0,0448	0,0388

Используя способ цепных подстановок, рассчитаем влияние на рентабельность активов различных факторов

Таблица 17.3.

расчет	доля выручки от продаж на 1 руб. доходов	доля доходов на 1 руб. активов	рентабельность продаж	Коэффициент Рентабельности активов	Изменение
Расчет 1	0,9935	2,1033	0,0448	0,0936	X
Расчет 2	0,9942	2,1033	0,0448	0,0937	0,0001
Расчет 3	0,9942	2,2974	0,0448	0,1023	0,0085
Расчет 4	0,9942	2,2974	0,0388	0,0886	- 0,0138

-0,0052=0,0001+0,0085-0,0138

Таким образом, у предприятия наблюдается уменьшение рентабельности активов. Данное понижение произошло в результате: уменьшения рентабельности продаж. Предприятие имеет резерв повышения показателя рентабельность активов, путем повышения его составляющих, оказавших отрицательное влияние, то есть доли прибыли до налогообложения.

Задание 19

Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценим характер этого влияния. Обобщим результаты в таблице 18 и сделаем выводы по результатам проведенной работы.

Таблица 18

Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Прошедший год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль, тыс.руб.	216 000	218 269	2 269
2	Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.	1 578 460	1 663 857	85 397
3	Рентабельности собственного капитала	0,1368	0,1312	-0,0056
4	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:	Х	Х	Х
	а) изменения финансового рычага.	Х	Х	0,0155
	б) изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала	Х	Х	0,0033
	в) изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли	Х	Х	- 0,0244

Рассчитаем среднегодовые остатки собственного капитала:

а) прошлый год: (1 495 382 + 1 661 538) / 2 = 1 578 460 тыс. руб.

б) отчетный год: (1 661 538 + 1 666 175) / 2 = 1 663 856,5 тыс.руб.

Рассчитаем среднегодовые остатки заемного капитала:

а) прошлый год: (862 000 + 208 036+ 749 740) / 2 = 909 888 тыс. руб.

б) отчетный год: (957 776 +351 791 + 826 763) / 2 = 1 068 165 тыс.руб.

3.Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле:

RСК = P/СК

Метод расширения факторных систем позволяет вовлечь в анализ максимальный набор показателей, отражающих все аспекты деятельности компании для всестороннего анализа их влияния на изменение рентабельности собственного капитала:

Р * V * ЗК

RСК = = (ЗК / СК) * (V / ЗК) * (Р / V).

СК * V * ЗК

Где:

Р – чистая прибыль;

V – выручка от продаж;

ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал;

ЗК/СК – финансовый рычаг;

V / ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

Р / V – рентабельность продаж.

Vпр.г. = 5 200 000 тыс.руб.

Vот.г. = 6 240 000 тыс.руб.

Таблица 18.1.

Показатели для расчета рентабельности собственного капитала

показатели	Прошлый год	Отчетный год
Финансовый рычаг	0,5764	0,642
Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	5,715	5,8418
Рентабельность продаж	0,0415	0,035
Рентабельность собственного капитала	0,1368	0,1312

Способом цепной подстановки рассчитаем влияние на изменение рентабельности собственного капитала различных факторов.

Таблица 18.2.

Расчет	Финансовый рычаг	Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	Рентабельность продаж	Рентабельность собственного капитала	Изменение
Расчет 1	0,5764	5,715	0,0415	0,1368	X
Расчет 2	0,642	5,715	0,0415	0,1523	0,0155
Расчет 3	0,642	5,8418	0,0415	0,1556	0,0033
Расчет 4	0,642	5,8418	0,035	0,1312	- 0,0244

- 0,0056 = 0,0155 + 0,0033 – 0,0244

Таким образом, рентабельность собственного капитала ОАО "Агат" в отчетном году понизилась на 0,56% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло в первую очередь за счет снижения показателя чистой прибыли, на 2,44%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности компании.

5. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Определим наличие собственных оборотных средств на начало и на конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение, и оценим обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Расчеты обобщим в таблице 19.

Таблица 19

Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение

№	показатель	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)	Влияние на изменение собственных оборотных средств
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы
	Уставный капитал	110	110	─
	Добавочный капитал	1445338	1447743	2405
	Резервный капитал	90	53	- 37
	Нераспределенная прибыль	216000	218269	2269
	Итого по разделу	1661538	1666175	4637
2	Долгосрочные обязательства
	Займы и кредиты	208036	351791	143755
3	Внеоборотные активы
	Нематериальные активы	─	─	─
	Основные средства	1113230	1124452	11222
	Незавершенное строительство	25960	145567	119607
	Итого по разделу	1139190	1270019	130829
	Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать)	730384	747947	17563

1. Наличие собственного оборотного капитала = ст.490 ф.№1 + ст.590 ф.№1 - -ст.190 ф.№1

Задание 21

Определим операционный, финансовый и операционно-финансовый леверидж, экономический эффект операционного и финансового рычага. Сделаем вывод об эффективности производственных затрат и использования заемных средств, если ссудный процент равен 16%.

Таблица 20

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1.Валовая прибыль	1676383	2057621	381238
2.Прибыль от продаж	416000	561600	145600
3.Прибыль до налогообложения	233119	241802	8683
4.Чистая прибыль	216000	218269	2269
5.Операционный леверидж	4,0298	3,6639	- 0,3659
6.Финансовый леверидж	0,9266	0,9027	- 0,0239
7.Операционно-финансовый леверидж	3,734	3,3074	- 0,4266

1. Операционный леверидж = валовая прибыль / прибыль от продаж

2. финансовый леверидж = чистая прибыль / прибыль до налогообложения

3. операционно-финансовый леверидж = операционный леверидж * финансовый леверидж

4. Эффект финансового рычага = (1-Кн) * (Rк(А) - ЦЗК) * ЗК/СК

Кн - коэффициент налогообложения прибыли, рассчитываемый как отношение расходов по налогу на прибыль (величина которых формируется по правилам налогового учета) к прибыли до налогообложения (стр. 140 отчета о прибылях и убытках);

Rк(А) - рентабельность всего капитала организации (совокупных активов) или экономическая рентабельность, исчисленная как отношение прибыли до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств к среднегодовой сумме всего капитала

ЦЗК - средневзвешенная цена заемных средств, которая рассчитывается как отношение расходов организации по обслуживанию заемных источников средств к средней балансовой величине заемного капитала

ЗК/СК – финансовый леверидж

Кн – 0,2 (20% - налог на прибыль)

ЭФФ1= (1 - 0,2)*(241 802 / 2 732 021,5*100% - 203 145 / 1 068 165*100%) * 1 068 165 / 1 663 856,5 = - 5,2233;

ЭФФ0= (1 - 0,2)*(233 119 / 2 488 348*100% - 64 520 / 909 888*100%) * 909 888 / 1 1 578 460 = 1,0514.

Значение ЭФФ зависит от его дифференциала.

Дифференциал финансового рычага: (Rк(А) – ЦЗК):

в отчетном периоде дифференциал равен – 10,17,

в прошлом периоде дифференциал равен 2,28.

Дифференциал в отчетном периоде отрицательный, так же рентабельность капитала в отчетном году меньше 16% (8,8507%)это означает, что привлечение заемных средств не эффективно. Возможно если уменьшить расходы организации по обслуживанию заемных источников, то дифференциал финансового рычага возрастет, что приведет к повышению рентабельности собственных средств организации.

Задание 22

Эффективность использования оборотных активов и влияние произошедших изменений на финансовое положение организации определяются коэффициентом оборачиваемости активов в целом и по видам.

Таблица 21

Расчет показателей оборачиваемости активов

показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. выручка от продаж	5200000	6240000
2.среднегодовая стоимость оборотных активов	1413050	1527417
3.среднегодовая стоимость запасов		935362,5
4. среднегодовая стоимость дебиторской задолженности		397994
5. среднегодовая стоимость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений		193934,5
6. коэффициент оборачиваемости:
А) оборотных активов	3,68	4,0853
Б) запасов		6,6712
В) дебиторской задолженности		15,6786
Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений		32,1758
7. период оборота в днях:
А) оборотных активов	98	88
Б) запасов		54
В) дебиторской задолженности		23
Г) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений		11

Задание 23

Рассчитаем коэффициенты ликвидности. На основании анализа динамики коэффициентов ликвидности и соотношения различных групп активов, сгруппированных по степени ликвидности, и соответствующих групп пассивов дадим оценку платежеспособности и степени устойчивости финансового состояния организации.

Ликвидность активов – это его способность трансформироваться в денежные средства.

Степень ликвидности – определяется промежутком времени за который трансформация может произойти, чем короче период, тем ликвиднее актив.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам обязательств и расположенными в порядке возрастания сроков.

Подразделение активов на группы по степени ликвидности:

1. А1 – наиболее ликвидные активы ( стр.250+стр.260);

2. А2 – быстро реализуемые активы ( стр.240);

3. А3 – медленно реализуемые активы ( стр.210+стр.220+стр.230+стр.270);

4. А4 – трудно реализуемые активы (стр.190)

Подразделение пассивов на группы по степени ликвидности:

1. П1 – наиболее срочные обязательства (стр.620);

2. П2 – краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+стр.660);

3. П3 – долгосрочные пассивы (стр.590+стр.640+стр.650);

4. П4 – постоянные или устойчивые пассивы (стр.490)

Таблица 22

Анализ ликвидности баланса

Группа активов (А)	На начало года	На конец года	Группа пассивов (П)	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						(А-П)На начало года	(А-П) На конец года
А1	254958	132911	П1	604556	675195	- 349598	- 542284
А2	254654	383677	П2	145131	151520	109523	232157
А3	970512	1058122	П3	208089	351839	762423	706283
А4	1139190	1270019	П4	1661538	1666175	- 522348	- 396156
Баланс	2619314	2844729	Баланс	2619314	2844729	──	──

Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняется следующее неравенства:

1.А1 ≥ П1

2.А2 ≥ П2

3.А3 ≥ П3

4.А4 ≤ П4

На начало года:

1. 254958≥604556 – не выполняется

2. 254654≥145131 – выполняется

3. 970512≥ 208089– выполняется

4. 1139190 1≤661538– выполняется

На конец года:

1. 132911≥ 675195– не выполняется

2. 383677≥ 151520– выполняется

3. 1058122 ≥351839– выполняется

4. 1270019 ≤1666175– выполняется

Из таблицы 22 видно, что первое неравенство не соблюдаются ни в начале, ни в конце года, поскольку высоколиквидные (А1) активы значительно меньше суммы наиболее срочных (П1) обязательств, поэтому погасить свои обязательства в срочном порядке предприятие не сможет. При этом на конец года положение ухудшилось, т.к. платежный недостаток увеличился по наиболее срочным обязательствам. Но недостаток ликвидности по первой группе компенсируется избытком ликвидности по второй и третьей группе.

Отмечается дефицит собственного капитала, ведь его удельный вес — 59% (1 666 175 / 2 844 729 * 100) валюты баланса. Это связано с тем, что организация имеет в собственности много внеоборотных активов (45% валюты баланса). Такая схема использования внеоборотных активов не предполагает значительных устойчивых источников финансирования.

Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов. Но предельный анализ ликвидности показывает ухудшение четвертого соотношения, что приводит к уменьшению излишка собственного капитала относительно внеоборотных активов и увеличению дефицита высоколиквидных активов относительно кредиторской задолженности.

Таким образом мы видим, что баланс предприятия недостаточно ликвиден.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства по платежам перед бюджетом, банками, поставщиками и другими юридическими и физическими лицами в рамках осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности.

Такая платежеспособность за отчетный год определяется путем составления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами:

А1+А2 ≥ П1+П2, т.е.

516588≥826715 – не выполняется

ООО «Агат» является неплатежеспособным, платежный недостаток составил 310127 тыс. руб.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

А3 ≥ П3

1058122≥351839

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие абсолютные показатели ликвидности:

- текущая ликвидность – характеризует платежеспособность предприятия на ближайший период времени:

ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2) = 516588 – 826715 = - 310127 тыс. руб. - предприятие не сможет покрыть расходы в ближайшее время, не используя при этом заемные средства.

- перспективная ликвидность – свидетельствует о платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3-П3 = 1058122 – 351839 = 706283 тыс. руб. медленно реализуемые активы позволяют погасить задолженность.

Так же рассчитаем относительные показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных быстрореализуемых финансовых вложений (рекомендуемое значение ≥ 0,2-0,7):

А1

L1 = ────

П1 + П2

L1н.г. = 254958/ ( 604556+145131) = 0,3401

L1к.г. = 132911/ (675195+151520) = 0,1608

Оптимальное значение коэффициента абсолютной ликвидности не должно быть менее 0,2. В ООО «Агат» в предыдущем периоде он соответствует норме, а в отчетном периоде это значение ниже оптимального (L1н.г. = 0,3401>0,2; L1к.г. = 0,16<0,2).А это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности.

2. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить не только за счет имеющейся наличности, но и за счет ожидаемых поступлений от покупателей и заказчиков. (минимальное значение 0,7. оптимальное >1,5). Рассчитаем коэффициент критической ликвидности:

А1 + А2

L2 = ─────

П1 + П2

L2н.г. = (254958+254654) / ( 604556+145131) = 0,6798

L2к.г. = (132911+383677) / (675195+151520) = 0,6249

Коэффициент критической ликвидности ниже нормативного значения

(L2н.г. = 0,6798<0,7, L2к.г. = 0,6249<0,7) это означает, что организация не может в полной степени погасить краткосрочную задолженность за счет имеющейся наличности и ожидаемых поступлений.

3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.(минимально 1,5. оптимально ≥2)

А1 + А2 + А3

L3 = ───────

П1 + П2

L3н.г. = (254958+254654+970512) / ( 604556+145131) = 1,9743

L3к.г. = (132911+383677+1058122) / (675195+151520) = 1,9048

Такой уровень текущей ликвидности (L3н.г. = 1,9743>1,5, L3к.г. =1,9048>1,5) говорит о том, что у предприятия достаточно оборотных активов, которые могут потребоваться для покрытия наиболее срочных обязательств. Наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. (уменьшение в динамике - положительный факт)

А3

L4 = ────────────────

(А1 + А2 + А3) – (П1 + П2)

L4н.г. = 970512 / (254958+254654+970512) – (604556+145131) = 1,3287

L4к.г. = 1058122 / (132911+383677+1058122) – (675195+151520) = 1,4146

Коэффициент маневренности функционирующего капитала возрос на 0,0859 по сравнению с началом года, а это означает что в производственных запасах и дебиторской задолженности обездвиженная часть функционирующего капитала увеличилась, что неблагоприятно сказывается на предприятии ООО «Агат».

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. чем больше, тем лучше).

стр.490 – стр.190

L5 = ────────────

стр.290

L5н.г. = (1661538 – 1139190) / 1480124 = 0,3529

L5к.г. = ( 1666175 – 1270019) / 1574710 = 0,2516

Коэффициент обеспеченности собственными средствами и на начало и на конец года выше 0,1, что говорит об обеспеченности собственными оборотными средствами необходимыми для финансовой устойчивости, но на конец года коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже чем на начало года, что негативно сказывается на предприятии ООО «Агат».

6. Доля оборотных средств в активах, зависит от отраслевой принадлежности предприятия. (> 0,5).

L6 = стр.290/стр.300

L6н.г. = 1480124/2619414 = 0,5651

L6к.г. =1574710/2844729 = 0,5536

Показатели больше 0,5, это говорит об положительном значение доли оборотных средств в активах, что хорошо сказывается на предприятии. Но наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.

7. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показывает на сколько текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

L7 = стр.290-стр.690

L7н.г. = 1480124 – 749740 =730384

L7к.г. =1574710 – 826763 = 747947

По сравнению с прошлым годом в этом году мы видим значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что положительно влияет на организацию.

На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод что предприятие ООО « Агат» является неплатежеспособным.

Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является снижение величин следующих коэффициентов ниже их нормативных значений:

• значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода меньше 0,2;

• значение коэффициента критической ликвидности на конец отчетного периода ниже 0,7.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов.

1.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж). Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. Вложенных в активы собственных средств. Финансовую активность организации по привлечению заемных средств.(≤1,5)

U1=(590+690)/490

U1=(351791+826763)/1666175=0,7073

Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.( Нижняя граница 0,1, оптимально >0,5)

U2=490-190 /290

U2=(1666175-1270019)/1574710=0,2516

На данном предприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше указанного нормативного значения. Этот показатель является основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, т.е. у предприятия является наличие реального собственного капитала.

3.Коэффициент финансовой независимости (автономии). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. (больше 0,4 меньше 0,6)

U3=490/ 700

U3=1666175/2844729=0,5857

Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.

4.Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. (минимально 0,7, оптимально = 1,5).

U4=490 / (590+690)

U4=1666175/(351791+826763)=1,4137

Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости не менее 0,7. Коэффициент финансирования больше минимального значению, а это свидетельствует об отсутствии опасности наступления банкротства и неплатежеспособности.

5.Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. (>0,6).

U5=(490+590)/ 700

U5=(1666175+351791)/2844729=0,7094

Значение коэффициента финансовой устойчивости, больше оптимальному значению 0,6, следовательно, ООО «Агат» находится в финансово-устойчивом положении.

6. Коэффициент финансовой маневренности. Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. (Нормы нет – чем выше, тем лучше).

U6= (490 + 590 – 190)/ 490

U6= (1666175+351791-1270019)/1666175=0,4489

В нашем примере у предприятия недостаточно возможностей финансового маневра, поскольку лишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.

Финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.

Задание 24

Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 23 и сделаем выводы.

Таблица 23

Дебиторская и кредиторская задолженность

показатель	На начало отчетного года		На конец отчетного года		изменение	Темп роста
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес,%	Сумма, тыс.руб.	%
1.дебиторская задолженность: краткосрочная – всего	254 654	80,211	383 677	80,182	129 023	150,666
В том числе: 1.1.расчеты с покупателями и заказчиками	206 063	64,906	324 204	67,753	118 141	157,332
1.2.авансы выданные	-	-	-	-	-	-
1.3.прочая	48 591	15,305	59 473	12,429	10 882	122,395
2. дебиторская задолженность: долгосрочная – всего	62 828	19,789	94 829	19,818	32 001	150,934
Итого	317 482	100,000	478 506	100,000	161 024	150,72
3. кредиторская задолженность: краткосрочная – всего	604 556	74,44	675 195	65,745	70 639	111,684
В том числе: 3.1.авансы с поставщиками и подрядчиками	464 107	57,114	521 760	50,805	57 653	112,422
3.2.авансы полученные	-	-	-	-	-	-
3.3.расчеты по налогам и сборам	60 501	7,445	63 939	6,226	3 438	105,683
3.4.кредиты	-	-	-	-	-	-
3.5.займы	-	-	-	-	-	-
3.6.прочая	79 948	9,839	89 496	8,714	9 548	111,943
4.кредиторская задолженность: краткосрочная – всего	208 036	25,602	351 791	34,255	143 755	169,101
В том числе: 4.1.кредиты	208 036	25,602	351 791	34,255	143 755	169,101
4.2. займы	-	-	-	-	-	-
Итого	812 592	100,000	1 026 986	100,000	214 394	126,384

По данным выше приведенной таблицы сделаем выводы:

Дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 161 024 тыс. руб. или на 50,72%.

Краткосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 129 023 тыс. руб. или на 50,67%.

Удельный вес Краткосрочной дебиторской задолженности во всей дебиторской задолженности составил: на начало отчетного года 80,21%, на конец 80,18%. Это значение практически не изменилось.

В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляют расчеты с покупателями и заказчиками за оба периода, на конец отчетного года удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками увеличился, а удельный вес прочей краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился.

Долгосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 32 001 тыс. руб. или на 50,93%.

Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей дебиторской задолженности составил: на начало периода 19,79%, на конец периода 19,82%.

Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 214 394 тыс. руб. или на 26,38%.

Удельный вес на конец периода Краткосрочной кредиторской задолженности в составе Кредиторской задолженности равен 66,75%, а удельный вес Долгосрочной кредиторской задолженности равен 34,25%.

За анализируемый период краткосрочная кредиторская задолженность выросла на 70 639 тыс. руб. или 11,68%.

В составе Краткосрочной кредиторской задолженности за оба периода наибольший вес имеют расчеты поставщиками и подрядчиками, затем прочая кредиторская задолженность, а потом расчеты по налогам и сборам.

Долгосрочная кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 143 755 тыс.руб. или на 69,1%.

Определим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за оба периода:

На начало периода = ДЗ0/КЗ0 = 317 482 / 812 592 = 0,391,

На конец отчетного периода = ДЗ1/КЗ1 = 478 506 / 1 026 986 =0,466,

Как на начало, так и на конец периода дебиторская задолженность ниже кредиторской задолженности. Это говорит о том, что ООО «Агат» приток денежных средств больше, чем отток.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на начало года составил 0,0,391, а на конец года 0,466, т.е. увеличился на 0,075.

ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.

Задание 25

На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:

- предприятие можно считать достаточно платежеспособным.

-предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность

- оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

- в ближайшее время предприятие платежеспособно.

Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса — несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.

Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств (59 %) в соотношении с заемными, что делает предприятие немного зависимым от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.

6. комплексная оценка деятельности организации.

Задание 26

Используя показатели комплексной оценки деятельности организаций, рассмотренные в данной курсовой работе, дадим сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ООО «Алмаз» и «Рубин» используем в Справке № 3. Коэффициенты их значимости возьмем из Справки № 4.

Предварительные расчеты оформим в таблице 24. Результаты расчетов и ранжирования мест, занятых акционерными обществами представлены в таблице 25.

Заполним таблицу стандартизированных показателей для комплексной оценки результатов деятельности обществ с ограниченной ответственностью.

Таблица 24

Подготовка стандартных показателей для комплексной оценки результатов деятельности ООО

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Наиболее значимый показатель
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	Рентабельность продаж	0,089	0,086	0,3297	0,3297 («Агат»)
2	Рентабельность активов	0,092	0,096	0,0885	0,096(«Рубин»)
3	Рентабельность собственного капитала	0,135	0,130	0,1312	0,135(«Алмаз»)
4	Рентабельность доходов	0,028	0,032	0,035	0,035(«Агат»)
5	Рентабельность расходов	0,045	0,047	0,036	0,047(«Рубин»)
6	Коэффициент финансовой независимости	0,572	0,578	0,5857	0,5857(«Агат»)

Рентабельность продаж = валовая прибыль/выручку от продаж =

=2 057 621 / 6 240 000=0,3297

Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия=241 802/2 732 022=

=0,0885

Рентабельность собственного капитала исчисляется путем отношения чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала = 218269/1663857=

=0,1312

Рентабельность доходов - это отношение чистой прибыли к общей величине доходов = 218269/6240000=0,035

Рентабельность расходов исчисляется путем отношения чистой прибыли к сумме расходов предприятия = 218269/(4182379+587477+908544+203145+

+153070)=0,036

Коэффициент финансовой независимости = собственный капитал / валюта баланса = 1666175/2844729=0,5857

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	ООО			Коэффициент значимости показателя
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	Рентабельность продаж	0,0729	0,068	1	1,8
2	Рентабельность активов	0,9184	1	0,85	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	1	0,9273	0,9445	2,0
4	Рентабельность доходов	0,64	0,836	1	1,6
5	Рентабельность расходов	0,9167	1	0,5867	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,9538	0,974	1	1,7
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,703	2,8054	3,0032	X
8	Ранжирование мест ООО	3	2	1	X

Для определения рейтинговой оценки следует извлечь корень квадратный из итоговый показателей по каждому ООО, умноженных на коэффициент значимости этого показателя.

Rij =

1. С учетом показателей ООО «Алмаз»

2. с учетом показателей ООО «Рубин»

3. с учетом показателей ООО «Агат»

Предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с максимальным значением сравнительной рейтинговой оценки. Первое место по результатам расчетов занимает ООО “Агат”. ООО “Рубин” соответствует второе место, третье место соответствует деятельности ООО ”Алмаз”. В данном случае сравнение предприятий проводилось на дату составления баланса, соответственно и рейтинг предприятия определен на конец отчетного года.

Задание 27

В курсовой работе был проведен комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО «Агат», в результате чего следует отметить следующее.

В результате влияния отдельных факторов итоговое увеличение выручки от продаж в отчетном году составило 1 040 000 тыс. руб. В основном на рост данного показателя оказало влияние увеличение численности рабочих. Наибольшее влияние на увеличение объема продаж оказало увеличение средней продолжительности смены.

Анализ производства и объема продаж ООО «Агат» показал, что выручка в отчетном году выросла. На рост выручки в отчетном году в одинаковой степени повлияло увеличение количества выпускаемой продукции и изменения цен. В результате маркетингового исследования спроса на изделия А, В, С, D и Е было выявлено, что изделие Е и В обладают самой высокой рентабельностью. Самая низкая рентабельность у изделия А, чуть выше у изделия С.

ООО «Агат» целесообразнее выпускать изделия Е и В. От производства изделия А лучше отказаться вообще, а изделие С можно производить.

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж оказался ниже по сравнению с нормативным (60-70%). В отчетном году он составил 23,3%, а в планируемом периоде 21,1%. На основании этих значений можно рекомендовать предприятию лучше использовать имеющиеся у него ресурсы и постараться повысить уровень запаса финансовой прочности и тем самым уменьшить риск попадания в зону убытков.

Для того, чтобы покрыть свои расходы без получения прибыли руководство ООО «Агат» должно реализовать продукцию в объеме 4 785 077,72 тыс. руб. в отчетном году и 6 565 240,38 тыс. руб. в прогнозируемом периоде.

Проведенный анализ затрат и себестоимости продукции показал, что в целом в ООО «Агат» зафиксировано увеличение затрат по обычным видам деятельности.

В условиях роста материальных затрат, руководству ООО «Агат» следует обратить особое внимание на реализацию произведенной продукции. Если продукция не будет реализована, то образуются остатки. Сотрудникам ООО «Агат» рекомендуется искать дополнительные рынки сбыта произведенной продукции.

Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Агат» показал, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом произошло увеличение чистой прибыли. Рост чистой прибыли произошел за счет роста доходов от основного вида деятельности, а по прочим операциям имел место убыток.

Руководству ООО «Агат» следует контролировать и постепенно уменьшать свои затраты.

Увеличение прибыли от продаж произошло за счет роста объема продаж, себестоимости проданных товаров и роста цен на продукцию. Такие статьи затрат, как коммерческие и управленческие расходы, структурные сдвиги в реализации продукции привели к снижению результативного показателя. Однако, сумма, на которую снизилась прибыль от продаж все же оказалась меньше суммы на которую повысился данный показатель.

Анализ финансового положения ООО «Агат» показал, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. В течение отчетного периода наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента критической ликвидности, коэффициента текущей ликвидности.

Все относительные показатели финансовой устойчивости соответствуют своим оптимальным значениям.

Финансовое положение предприятия также нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.

Комплексная оценка ООО «Агат» в конкурентной среде показала, что среди конкурентов по показателям рентабельности данная организация стоит на первом месте.

Таким образом, основное внимание руководству предприятия следует сосредоточить на повышении эффективности использования имеющихся ресурсов, что в свою очередь приведет к использованию большего числа резервов, которые в свою очередь приведут к получению дополнительной прибыли. Мерами по ее улучшению могут быть:

- проведение оценки медленнореализуемых активов, выявление излишних и залежалых запасов и уменьшение их, систематический контроль за состоянием запасов с использованием современных методов управления запасами;

- совершенствование управления дебиторской задолженностью, для чего следует: осуществлять регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и др., своевременно образовывать резерв по сомнительным долгам; осуществить комплекс мер, направленных на укрепление расчетно-платежной дисциплины: минимизацию временных интервалов между моментами завершения работ, отгрузки продукции, предъявления платежных документов;

- повышение эффективности маркетинговой деятельности, освоение выпуска высокорентабельных видов продукции;

- совершенствование финансовой деятельности, в частности, осмотрительная политика по выбору источников финансирования;

- внедрение новых форм и методов управления, в том числе управления капиталом и активами для повышения финансовой устойчивости;

- пересмотр коммерческих и управленческих расходов, с целью их снижения;

- пересмотр количества рабочих мест управленческого состава и выявление резервов в этой области;

- повышения качества продукции, снижение закупочных цен на сырье и как следствие снижение себестоимости;

- совершенствование процесса производства, мобилизация неиспользуемых внутрипроизводственных резерв (особенно по материалам) в целях дальнейшего повышения уровня интенсификации производственной деятельности.

Список использованной литературы:

Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. /под редакцией О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л, 2007. – 451с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. – 367с.

3.Басовский Л.Е. Экономический анализ. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 222с.

4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2007. – 344с.

5. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2006. – 256с.

6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 336с.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560с.

8. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие / под редакцией М.А.Вахрушиной – М.: Вузовский учебник, 2008.

9. Кондратова И.Г. Основы управленческого учета.- М: Финансы и статистика, 2007.

10. Кувшинов Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.// Экономический анализ: теория и практика. 2007, № 6.

11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Методические указания по выполнению курсовой работы. - М.: ВЗФЭИ, 2008.

12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие/ Под ред. д. э. н., проф. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 463с.

13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: "Инфра-М" 2008. - 402 стр.

14 Савицкая Г.В. Экономический анализ. Учебное пособие. – М.: Новое знание, 2007. – 679с.

15.Теория Экономического анализа: Учеб. пособие / Под ред. Р.П. Казаковой, С.В. Казакова. – М. : Инфра-М, 2008. - 239 стр.

16.Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов. – М.: Дашков и К, 2006.

17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. - 303 стр.

18. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Инфра-М, 2008. - 333 стр.

29. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.; ИНФРА-М, 2007. - 343 с.