ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Курсовая работа

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ОАО «Агат»

г. Калуга

Содержание

Введение

1. Задание

2. Решение практических задач

3. Пояснительная записка

Список литературы

Введение

Целью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является оценка его текущего финансового состояния, а также определение того, по каким направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желательным полагается такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Таким образом, внутренними по отношению к данному предприятию пользователями финансовой информации являются работники управления предприятием, от которых зависит его будущее финансовое состояние.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

Объектом курсовой работы является промышленное предприятие «Агат».

В данной курсовой работе проводится анализ ресурсного потенциала организации, анализ производства и объема продаж, анализ затрат и себестоимости продукции, анализ финансовых результатов организации. На основании относительных показателей и коэффициентов дается комплексная оценка финансового положения предприятия. Также проводится сравнительная рейтинговая оценка результативности деятельности конкурирующих открытых акционерных обществ «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Разработаны рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности анализируемой организации.

1. Задание

Анализ ресурсного потенциала организации

1. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов, на прирост выручки от реализации продукции по сравнению с прошлым годом. Необходимые расчеты произведите наиболее целесообразным способом с учетом состава показателей, предложенных в Приложении 6. Полученные результаты оформите в табл. 1. В пояснениях по данному вопросу охарактеризуйте результаты произведенных расчетов. В заключение выявите размер резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования трудовых ресурсов

2. Определите степень влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов. Полученные данные следует обобщить в таблице 2 и охарактеризовать в пояснениях к результатам произведенных расчетов. При определении резерва увеличения объема продаж за счет лучшего использования материалов учтите результаты анализа, проведенного в п. 10* данного задания.

3. Определите степень влияния отдельных факторов, связанных с использованием основных средств, на объем продаж. Полученные результаты обобщите в табл. 3** и дайте их интерпретацию.

4. Определите комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего (экстенсивного и интенсивного) использования ресурсного потенциала предприятия. Результаты расчётов обобщите в табл. 4. В доказательство правильности выбранной методики определения комплексного резерва увеличения объема продаж приведите логику своих рассуждений.

Анализ производства и объема продаж

5. Определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее. Информацию для необходимых аналитических расчетов можно почерпнуть в Приложении 1. Так же следует оформить результаты дополнительных расчетов, необходимых для анализа степени влияния указанных факторов. В тексте к таблице представьте и объясните методику расчетов степени влияния каждого фактора, сделайте выводы о возможности увеличения выпуска продукции. Дайте характеристику экстенсивности и интенсивности влияния выявленных факторов и резервов.

6. Используя информацию отчета ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» и данных о результатах маркетингового исследования спроса на изделия A, B,C,D,E, показанных в Приложении 4, разработайте часть бизнес-плана по реализации продукции организации на следующий год. В ходе анализа выделите четыре группы продукции в зависимости от уровня их рентабельности, дайте характеристику каждой из них и объясните, какие виды и почему следует выпускать и продавать в будущем году.

7. На основании данных отчета по ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», Справки № 1 «Об уровне переменных и постоянных расходов в отчетном и планируемом периоде» и результатов анализа по предыдущему вопросу задания определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости за отчетный год и на планируемый период. Сопоставьте их с полученными данными о возможности увеличения объема продаж за счет внутренних резервов. Результаты расчетов оформите в табл. 5. Сделайте выводы на основании результатов проведенных расчетов. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение уровня запаса финансовой прочности составляет 60—70% от объема продаж.

Анализ затрат и себестоимости продукции

8. Рассмотрите и дайте характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат. Объясните возможные причины ее изменения а зависимости от трансформации производственной программы. Подготовку информации, необходимой для выводов, целесообразно обобщить в табл.6.

9. Охарактеризуйте динамику себестоимости проданной продукции (затрат на 1 руб. продаж). Выявите влияние на ее изменение структуры проданной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен на нее на основании данных, приведенных в Приложении 2, и дополнительно произведенных расчетов. Сформируйте систему относительных показателей, необходимых для выявления влияния структуры проданной продукции, уровня себестоимости отдельных видов продукции и цен на нее.

10. Определите степень влияния отдельных факторов на стоимость основных видов используемых в производстве материалов, а также резервы ее снижения. Для проведения анализа используйте информацию, предложенную в Приложении 3. Расчет представьте по каждому виду материала и каждому влияющему фактору, Полученные результаты анализа используйте при определении комплексного резерва увеличения объема продаж (см. примечание к п. 2 Курсовой работы).

11. Определите степень влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда, резерв снижения этих затрат. Укажите возможное направление анализа затрат по оплате труда при расширении использования аналитических данных бухгалтерского учета.

12. Дайте оценку и произведите анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов. Результаты обобщите в таблице 7. На основании полученных данных сделайте выводы о причинах изменения превышения доходов над расходами в рассмотренных периодах.

Анализ финансовых результатов организации

13. Укажите наиболее полный состав показателей, характеризующих различные виды прибыли и рентабельности, а также методику их расчета и область применения,

14. На основании показателей отчета ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализируйте динамику прибыли предприятия до налогообложения и чистой прибыли. Определите факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия. Обобщите результаты проведенных расчетов в табл. 8. В объяснении к таблице сделайте вывод, за счет какого вида доходов в большей степени формируется прибыль, какой вил расходов занимает наибольший удельный вес, в какой степени налоги повлияли на размер чистой прибыли.

15. Проанализируйте характер изменения прибыли от продаж за отчетный период. Результаты подготовительных расчетов для построения подвижной сметы оформите в табл. 9. Определите степень влияния различных (количественных и качественных) факторов на изменение прибыли от продаж. Дайте оценку качества прироста прибыли. Рассчитайте резерв увеличения прибыли от продаж.

16. Рассчитайте, исходя из показателей отчета по ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности (прибыльности) производственной деятельности. Сделайте выводы на основании полученных результатов.

17. Определите рентабельность производственной деятельности (на основании валовой прибыли) и факторов, повлиявших на ее динамику. Как можно трансформировать алгоритм расчета данного показателя для доказательства, что именно эти факторы влияют на рентабельность? Результаты расчетов оформите в таблице 10.

В аналитической записке к таблице 10 необходимо указать, какие результаты анализа могут быть использованы при принятии управленческих решений, направленных на повышение рентабельности производственной деятельности.

18. Определите рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализируйте степень влияния каждого из них и сделайте выводы относительно возможностей повышения ее величины. Обобщите результаты в таблице 11 и в пояснительной записке к ней.

19. Определите динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оцените характер этого влияния. Обобщите результаты анализа в таблице 12 и сделайте выводы по результатам проделанной работы.

Докажите, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность (доходность) собственного капитала. Сделайте выводы.

Анализ финансового положения организации

20. Определите экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа (рычага). Сделайте выводы об эффективности произведенных затрат и использований заемных средств.

21. Дайте оценку платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оцените преимущества и недостатки данного показателя.

22. Проанализируйте соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, сделайте выводы.

23. Определите коэффициенты ликвидности и степени устойчивости финансового состояния предприятия по четырехбалльной шкале, объясните методику расчета этих показателей, сделайте выводы об устойчивости финансового положения предприятия.

24. На основании проанализированных относительных показателей и коэффициентов дайте комплексную оценку финансового положения предприятия.

Комплексная оценка деятельности организации

25. На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации.

26. Используя комплексные показатели, рассмотренные в данной курсовой работе, дайте сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих открытых акционерных обществ «Алмаз», «Рубин» и «Агат». Информация об уровне сопоставляемых показателей в ОАО «Алмаз» и «Рубин», а также о значении коэффициента их значимости приведена в приложениях 5 и 7. Результаты расчетов и ранжирования мест, занятых акционерными обществами, обобщите в Таблице 13.

27.Результаты анализа деятельности ОАО «Агат» и комплексной оценки его места в конкурентной среде обобщите в заключении к данной курсовой работе. Разработайте рекомендации, направленные на повышении эффективности результатов деятельности анализируемой организации.

2. Решение практических задач

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов

Таблица 1

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Динамика показателя (в %)	Разница в процентах (+,-)*	Расчет влияния фактора**	Фактор, повлиявший на выявленное изменение ***
Б	1	2	3	4	5	6
Численность рабочих	6000	6125	102,08	2,08	34807,5	34793,6
Число отработанных человеко-дней	238	242	101,68	1,68	28403	28653,5
Число отработанных человеко-часов	1856,4	1936	104,29	4,29	71842,1	74331,9
Среднечасовая выработка	0,00063	0,00066	104,76	4,76	80196,5	86089,1
Объем продаж (без НДС)	1670760	1897280	113,56	13,56	226520	226520

Найдем среднечасовую выработку по формуле:

СЧВ=N/Д/Ч/ЧР

Рассчитаем фактор, повлиявший на выявленное изменение ст. 6 по формуле (методом абсолютных разниц):

N = ЧР * Д * Ч * СЧВ

1. Влияние изменения среднегодовой численности рабочих:

ΔNΔСЧР = ΔЧР * Д * Ч * СЧВ

2. Влияние изменения числа дней, отработанных одним рабочим:

ΔNΔД = ЧР *ΔД * Ч * СЧВ

3. Влияние изменения средней продолжительности рабочего дня: ΔN

ΔNΔЧ = ЧР * Д * ΔЧ * СЧВ

4. Влияние изменения среднечасовой выработки:

ΔNΔСВЧ = ЧР * Д * Ч * ΔСЧВ

ΔNΔСЧР = 125*238*1856,4*0,00063=34793,6

ΔNΔД =6125*4*1856,4*0,00063=28653,5

ΔNΔЧ = 6125*242*79,6*0,00063=74331,9 226520

ΔNΔСВЧ = 6125*242*1936*0,00003=86089,08

Выработка - основной показатель производительности труда, характеризующий количество или стоимость произведенной продукции, приходящейся на единицу времени или одного среднесписочного работника.

Анализируя данные таблицы, мы видим, что объем продаж в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым на 226520 тыс. руб. или на 13,56% за счет изменения численности рабочих на 34739,6, числа отработанных дней на 28653,5, числа отработанных часов на 74331,9 и среднечасовой выработки на 86089,08.

Таблица 2 Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием материалов

Показатель	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-), %
Б	В	1	2	3	4
Объем продаж (без НДС)	V	1670760	1897280	226520	13,56
Стоимость материалов в себестоимости продаж	M3	696150	758912	62762	9,02
Материалоотдача проданной продукции (рассчитать)	M0	2,4	2,5	0,1	4,17
Степень влияния следующих факторов:	х	х	х	х	х
изменение стоимости материалов в себестоимости продаж (рассчитать)	х	X	X	150628,8	х
изменение материалоотдачи продаж (рассчитать)	х	X	X	75891,2	х

Найдем материалоотдачу по формуле:

М0=N/М3

М0(0)= 1670760/696150=2,4

М0(1)= 1897280/758912=2,5

Рассчитаем влияние факторов на изменение объема продаж по формуле:

1. Влияние изменения стоимости материалов в себестоимости продаж:

ΔNΔМ3=ΔМ3*М0(0)

2. Влияние изменения материалоотдачи продаж: ΔN

ΔNΔМ0=М3(1)* ΔМ0

1. ΔNΔМ3=62762*2,4=150628,8

2. ΔNΔМ0= 758912*0,1=75891,2 226520

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что Стоимость материалов в себестоимости продаж увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым на 62762 тыс. руб. или на 9,02%. Материалоотдача увеличилась на 0,1 тыс. руб. или на 4,17% и составила 2,5 тыс. руб. Такое увеличение материалоотдачи свидетельствует об эффективном и рациональном использовании материальных ресурсов на предприятии, что может привести к снижению себестоимости выпускаемой продукции. Объем продаж в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым на 226520 тыс. руб. или на 13,56% за счет изменения стоимости материалов в себестоимости продаж на 15628,8 и за счет изменения материалоотдачи продаж на 75891,2.

Таблица 3 Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием основных средств

№ п/п	Показатель	Условное обозначение	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+,-), %
А	Б	В	1	2	3	4
1	Объем продаж (без НДС) тыс. руб.	V	1670760	1897280	226520	13,56
2	Среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств**, тыс. руб.	ОСпр	307700	388300	80600	26,19
3	Количество дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии	Чд	238	242	4	1,68
4	Коэффициент сменности работы оборудования	Ксм	1,2	1,6	0,4	33,33
5	Средняя продолжительность смены, ч	Чч	7,8	8	0,2	2,56
6	Объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машиночас работы оборудования, тыс. руб.	Вч	12095,9	15135,24	3039,34	25,13
7	Степень влияния следующих факторов (рассчитывать)	Х	Х	Х	Х	х
8	а) изменение первоначальной стоимости активной части производственных основных средств, тыс. руб.	∆ОСпр	Х	Х	437638,86	х
9	б) изменение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, тыс. руб.	∆Чд	Х	Х	-34849,57	х
10	в) изменения Ксм	∆Ксм	Х	Х	-518387,33	х
11	г) изменение средней продолжительности смены, тыс. руб.	∆Чч	Х	Х	-38879,004	х
12	д) Изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. Стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы, тыс. руб.	∆Вч	Х	Х	280997,08	х

Рассчитаем объем продаж, приходящийся на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машиночас работы оборудования по формуле:

Вч = N/ОСпр/Чд*Ксм*Чч

Проведем факторный анализ степени влияния факторов на объем продаж:

N = ОСпр*Вч/Чд*Ксм*Чо

1. Влияние изменения первоначальной стоимости активной части производственных основных средств:

ΔNΔОСпр= Nусл1-N0

2. Влияние изменения количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии:

ΔNΔЧд= Nусл2-Nусл1

3. Влияние изменения коэффициента сменности работы оборудования:

ΔNΔКсм= Nусл3-Nусл2

4. Влияние изменения средней продолжительности смены:

ΔNΔЧч= Nусл4-Nусл3

5. Влияние изменения продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы:

ΔNΔВч= N1-Nусл4

1. ΔNΔОСпр=2108398,86-1670760=467638,86

2. ΔNΔЧд=2073549,29-2108398,86=-34849,57

3. ΔNΔКсм=1555161,96-2073549,29=-518387,33 ΔN=226520

4. ΔNΔЧч= 1516282,92-1555161,96=-38879,004

5. ΔNΔВч= 1897280-1516282,92=380997,08

Анализ данной таблицы показывает, что объем продаж в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 226520 тыс. руб. или 13,56%. Это увеличение произошло за счет изменения следующих факторов: среднегодовая первоначальная стоимость активной части производственных основных средств на 467638,86 тыс. руб. и продукции, приходящийся на 1 т. р. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы на 380997,08 тыс.руб. А уменьшение произошло за счет количества дней в году, в течение которых активная часть производственных основных средств находилась в рабочем состоянии на -34849,57 тыс.руб.; коэффициента сменности работы оборудования на -518387,33 тыс.руб.; средней продолжительности смены на -38879,004 тыс. руб. Увеличение объема продаж за счет этих показателей свидетельствует о не совсем эффективном использовании основных средств, что отрицательно влияет на деятельность предприятия.

По данным таблицы 3, было выявлено уменьшение объема продаж за счет уменьшения средней продолжительности смены, коэффициента сменности работы оборудования и количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии на сумму 592115,9 тыс. руб. В результате этого был создан резерв увеличения объема продаж на эту сумму, выявленный в процессе анализа.

Таблица 4 Комплектный резерв увеличения объема продаж продукции за счет внутренних резервов использования ресурсов

№ п/п	Показатель	Резерв увеличения объема продаж, выявленный в процессе анализа	Резерв увеличения объема продаж при комплексном использовании имеющихся резервов улучшения использования ресурсов
1	2	3	4
1	Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования трудовых резервов	х	х
2	Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования материальных ресурсов	х	х
3	Возможность увеличения стоимости продаж за счет лучшего использования основных производственных средств	592115,9	х
4	Итого комплексный ресурс	Х	592115,9

Используя выявленные резервы, ОАО «Агат» может получить дополнительную прибыль в сумме 592115,9 тыс. руб. и увеличить рентабельность производства.

Таблица 5 Критический объем продаж за отчетный год и на планируемый объем продаж, обеспеченный спросом

№ п/п	Показатель	За отчетный год	На планируемый период обеспеченный спросом
1	Выручка от продаж	1897280	2209000
2	Переменные затраты	1138368	1420634
3	Постоянные затраты	708476	708476
4	Прибыль от продаж	50436	79890
5	Маржинальный доход в составе выручки от продаж	758912	788366
6	Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэффициент	0,4	0,3569
7	«Критическая точка» объема продаж	1771190	1985083
8	Запас финансовой прочности	126090	223917
9	Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, %	6,6	10,14

Найдем показатели за отчетный период данной таблицы по следующим формулам:

Марж. доход = выручка от продаж – переменные затраты;

Марж. доход = 1897280-1138368=758912

Уровень (доля) марж. дохода = марж. доход / выручка от продаж;

Уровень (доля) марж. дохода =758912/1897280=0,4

Крит. точка = пост. затраты/долю марж. дохода

Кр. т. = 708476/0,4=1771190

Запас фин. прочности = выручка от продаж - крит. точка

Запас фин. прочности = 1897280-1771190=126090

Ур. запаса фин. проч. = запас фин. прочности/выручка от продаж*100%

Ур. запаса фин. проч. = 126090/1897280*100%=6,6%

Показатели на планируемый период обеспеченный спросом рассчитываются аналогично показателям за отчетный период.

Данные таблицы 5 свидетельствуют, что маржинальный доход в планируемом периоде обеспеченным спросом по сравнению с отчетным возрос в 1,04 раза, а выручка - в 1,16 раза. Критическая точка объема продаж, или, как ее еще называют «точка безубыточности» (порог рентабельности), в отчетном году составила 1771190 тыс. руб., в планируемом периоде – 1985083 тыс. руб. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.

Запас финансовой прочности в процентах к объему продаж соответственно составил 6,6% и 10,14%. В планируемом периоде по сравнению с отчетным запас финансовой прочности несколько увеличился на 3,54 пункта. он так и остался на очень низком уровне так как его нормативное значение находится в пределах 60-70%. Достигнутый в планируемом году процент ЗФП очень низок. Его следует увеличивать до нормативного уровня на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

Таблица 6 Расходы по обычным видам деятельности в поэлементном разрезе за отчетный и прошлый годы

	Наименование элемента затрат по обычным видам деятельности	За прошлый год		За отчетный год		отклонение (+,-)
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	по стр-ре %
1	Материальные затраты	696150	46,296	758912	43,243	62762	-3,053
2	Затраты на оплату труда	376200	25,019	420630	23,968	44430	-1,051
3	Отчисления на социальные нужды	97550	6,487	108690	6,193	11140	-0,294
4	Амортизация	56820	3,779	124090	7,071	67270	3,292
5	Прочие затраты	276964	18,419	342662	19,525	65698	1,106
6	Итого	1503684	100	1754984	100	251300	-

Данные таблицы 6 показывают, что общая сумма затрат отчетного года составила 1754984 тыс. руб., что на 251300 тыс. руб. больше, чем в пролом периоде – 1503684 тыс. руб. У предприятия большую часть затрат составляют материальные затраты. В отчетном году материальные затраты увеличились по сравнению с прошлым годом на 62762 тыс. руб., но в общей сумме затрат за отчетный период уменьшились на 3, 053%. Второе место по величине затрат составляют затраты на оплату труда в отчетном году они увеличились на 44430 тыс. руб., но по структуре уменьшились на 1,051% по сравнению с прошлым годом, что обусловлено увеличением численности рабочих. Дальше место занимают прочие затраты в отчетном году они составили 342662 тыс. руб., в прошлом году – 276964 тыс. руб. Затем, отчисления на социальные нужды увеличились на 11140 тыс. руб., но уменьшились по структуре на 0,294% соответственно. Амортизация в отчетном году увеличилась на 67270 тыс. руб. и по структуре возросла на 3,292%.

Таблица 7 Состав, структура и динамика доходов и расходов

№ п/п	Показатель	Прошлый год		Отчетный год		Изменение (+,-)
		Сумма, тыс. руб	% к итогу	Сумма, тыс. руб	% к итогу	Сумма, тыс. руб	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка (нетто)	1670760	96,0	1897280	98,0	226520	2,0
2	Проценты к получению	33580	1,9	20860	1,1	-12720	-0,9
3	Доходы от участия в других организациях	-	-	-	-	-	-
4	Прочие операционные доходы	10275	0,6	6620	0,3	-3655	-0,2
5	Внереализационные доходы	25760	1,5	11240	0,6	-14520	-0,9
6	Всего доходов	1740375	100	1936000	100	195625	-
7	Себестоимость продукции	(1503684)	88,0	(1754984)	92,4	251300	4,4
8	Управленческие расходы	(50040)	2,9	(42160)	2,2	-7880	-0,7
9	Проценты к уплате	(28640)	1,7	(18320)	1,0	-10320	-0,7
10	Коммерческие расходы	(62800)	3,7	(49700)	2,6	-13100	-1,1
11	Прочие операционные расходы	(19206)	1,1	10546	0,6	-8660	-0,6
12	Внереализационные расходы	34236	2,0	(12858)	0,7	-21378	-1,3
13	Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	(10111)	0,6	(11384)	0,6	1273	0,0
14	Всего расходов	(1708717)	100	(1899952)	100	191235	-
15	Превышение доходов над расходами	31658		36048		4390	13,87
16	Коэффициент расходоемкости	1,0185		1,0190		0,0004	0,04

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом увеличились на 195695 тыс. руб. т.е. в 1,11 раза (1936000/1740375), а уменьшились они за счет процентов к получению на 0,9% пункта, за счет прочих операционных доходов на 0,02% пункта, за счет внереализационных доходов на 0,9% пункта.

Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (96% в предыдущем году и 98% в отчетном году). Как показывают данные таблицы на все другие статьи доходов (п.2, п.3, п.4, п.5) в общей сумме за отчетный год находится лишь 2%, а за прошлый год 4%. В целом доходы организации в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличились за счет выручки от продаж на 226520 тыс. руб., или на 2% пункта.

Расходы организации тоже увеличились в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 191235 тыс. руб., т.е. в 1,1 раза. На это увеличение главным образом повлияло увеличение себестоимости на 251300 тыс. руб., её удельный вес в составе расходов в отчетном году составил 92,4%, а в предыдущем году 88%. Произошло уменьшение расходов в отчетном году по сравнению с прошлым годом за счет уменьшения коммерческих расходов на 13100 тыс. руб. или 1,1% пункта, управленческих расходов на 7880 тыс. руб. или 0,7% пункта, процентов к уплате на 10320 тыс. руб. или 0,72 % пункта, также уменьшились прочие операционные расходы и внереализационные расходы на 8660 тыс. руб. или 0,56% пункта и 21378 тыс. руб. или 1,32% пункта соответственно. Доля налога на прибыль и других аналогичных платежей практически не изменилась (0,01% пункта).

Анализируя данную таблицу, получаем, что в отчетном году существует превышение доходов над расходами на 36048 тыс. руб., что на 4390 тыс. руб. больше по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что предприятие в отчетном году работает немного стабильнее по сравнению с прошлым годом в основном только за счет увеличения выручки и за счет уменьшения некоторых статей расхода. Коэффициент расходоемкости больше единицы, значит расходоемкость оптимальна.

Таблица 8 Анализ показателей прибыли и факторов, повлиявших на чистую прибыль

№ п/п	Наименование показателя	2003г., тыс. руб.	2004г., тыс. руб.	Отклонение(+,-)
				Сумма, тыс. руб	%
А	Б	1	2	3	4
1	Валовая прибыль	167076	142296	-24780	-14,8
2	Прибыль от продаж	54236	50436	-3800	-7,01
3	Операционная прибыль (убыток)	(8931)	(3926)	-5005	-56,04
4	Внереализационная прибыль (убыток)	(8476)	(1618)	-6858	-80,9
5	Прибыль (убыток) до налогообложения	41769	47432	5663	13,6
6	Налог на прибыль	10111	11384	1273	12,6
7	Чистая прибыль (убыток)	31658	36048	4390	13,9
8	Изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:	Х	Х	Х	Х
9	а) изменения прибыли до налогообложения	Х	Х	5663	Х
10	б) изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей	Х	Х	-1273	Х

Рассчитаем изменение чистой прибыли отчетного периода за счет:

ЧП=Пдонал-Тнп

ЧПусл=Пдонал1-Тнп0

1. Влияние изменения прибыли до налогообложения:

∆ЧП∆Пдонал=ЧПусл-ЧП0

2. Влияние изменения суммы налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей:

∆ЧП∆Тнп=ЧП1-ЧПусл

ЧПусл=47432-10111=37321

1. ∆ЧП∆Пдонал=37321-31658=5663

2. ∆ЧП∆Тнп=36048-37321=-1273ΔЧП=4390

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что валовая прибыль в отчетном году уменьшилась на 24780 тыс. руб. (14,8%) по сравнению с прошлым годом. Прибыль от продаж в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 3800 тыс. руб. (7,01%). Наибольший удельный вес расходов в прибыли в отчетном году и в прошлом году занимает налог на прибыль, он составляет 11384 тыс. руб. и 10111 тыс. руб. соответственно. На увеличение прибыли повлияло уменьшение операционного убытка в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 5005 тыс. руб. (56,04%) и уменьшения внереализационного убытка на 6858 тыс. руб. (80,9%).

Результаты факторного анализа показывают, что чистая прибыль увеличилась за счет увеличения прибыли до налогообложения на 5663 тыс. руб. и уменьшилась на 1273 тыс. руб. за счет налога на прибыль.

Таблица 9 Анализ факторов, повлиявших на изменение прибыли от продаж

№ п/п	Показатель	Прошлый год ∑Q0 Z0 ∑Q0 P0	Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости, тыс. руб.∑Q1 Z0 ∑Q1 P0	Отчетный год ∑Q1 Z1 ∑Q1 P1
1	Выручка от продаж	1670760	1871730	1897280
2	Себестоимость проданных товаров	1503684	1682316	1754984
3	Коммерческие расходы	(62800)	(49700)	(49700)
4	Управленческие расходы	(50040)	(42160)	(42160)
5	Прибыль от продаж	54236	97554	50436

Проведя анализ данной таблицы, получаем, что в отчетном году прибыль от продаж уменьшилась на 3800 тыс. руб. (50436-54236).

Рассчитаем влияние факторов на данное изменение:

Выручка от продаж. Отчетный год при прошлогодних ценах и себестоимости по сравнению с прошлым годом изменился на 12,03% (1871730/1670760*100-100). За счет этого изменения предприятие получило дополнительной прибыли в размере 6524,6 тыс. руб. (54236*12,03/100).

Себестоимость проданных товаров увеличилась на 72668 тыс. руб. (1754984-1682316), за счет этого прибыль уменьшилась на ту же величину.

Коммерческие расходы уменьшились на 13100 тыс. руб.

Управленческие расходы уменьшились на 7880 тыс. руб.

Таблица 10 Анализ рентабельности производственной деятельности

№ п/п	Показатель	За предшествующий	За отчетный год	Изменение (+,-), %
1	Выручка (нетто), тыс, руб.	1670760	1897280	226520	13,56
2	Себестоимость (из ф. 2), тыс, руб.	1503684	1754984	521300	16,71
3	Валовая прибыль, тыс, руб.	167076	142296	-24780	-14,83
4	Рентабельность производственной деятельности, коэффициент	0,1	0,075	-0,025	-25
	Влияние факторов:	х	х	х	х
5	оборачиваемости инвестиционного капитала(раз)	Х	Х	-0,0245	х
6	доходность инвестиций	Х	Х	-0,0004	х

Рентабельность производственной деятельности найдем по формуле:

Рпр = ВП/N

Рпр(())=167076/1670760=0,1

Рпр(1)=142296/1897280=0,075

Рассчитаем изменение рентабельность производственной деятельности за счет:

Рпр = Sy*Кз

1. Влияние изменения доходность инвестиций:

ΔРпр ΔSy = ΔSy*Кз(0)

2. Влияние изменения оборачиваемости инвестиционного капитала:

ΔРпр ΔКз = Sy(1)*ΔКз

1. ΔРпр ΔSy =-0,6*0,0409=-0,0245 ΔРпр=-0,025

2. ΔРпр ΔКз =1,8448*(-0,0002)=-0,0004

Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что выручка в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась 226520 тыс. руб., себестоимость в отчетном году увеличилась на 251300 тыс. руб., валовая прибыль уменьшилась на 24780 тыс. руб. Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,025.

Рентабельность производственной деятельности в отчетном году уменьшилась за счет оборачиваемости инвестиционного капитала на 0,0245 и за счет доходности инвестиций на 0,0037. Сумма этих показателей равна изменению рентабельности производственной деятельности. Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Он может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным подразделениям и видам выпускаемой продукции. Рост себестоимости продукции оказал отрицательное влияние на уровень рентабельности. Увеличение данного показателя способствует улучшению финансового состояния предприятия. В данном случае показатель финансовой рентабельности уменьшился, что отрицательно сказалось на финансовом состоянии анализируемого предприятия.

Таблица 11 Анализ рентабельности активов и факторов, влияющих на нее

№ п/п	Показатель	Прошедший год	Отчетный год	Изменение (+,-),%
1	Прибыль до налогообложения	41769	47432	5663	13,56
2	Активы	1330680	1379720	49040	3,69
3	Рентабельность активов	0,0314	0,0344	0,003	9,55
	Влияние факторов:	Х	Х	Х	х
4	выручки от продаж на 1 руб. доходов	Х	Х	0,0007	х
5	доходов на 1 руб. активов	Х	Х	0,0023	х
6	рентабельности продаж	Х	Х	0	х

Найдем изменение рентабельности активов за счет изменения следующих факторов:

Ра = Вд*Да*Рпр

1. Влияние изменения выручки от продаж на 1 руб. доходов:

ΔРаΔВд = ΔВд*Да(0)*Рпр(0)

2. Влияние изменения доходов на 1 руб. активов:

ΔРаΔДа = Вд(1)*ΔДа*Рпр(0)

3. Влияние изменения рентабельности продаж:

ΔРаΔРпр = Вд(1)* Да(1)*ΔРпр

1. ΔРаΔВд =0,02*1,3079*0,025=0,0007

2. ΔРаΔДа =0,98*0,0953*0,025=0,0023 ΔРа=0,003

3. ΔРаΔРпр =0,98*1,4032*0=0

Данные таблицы 11 свидетельствуют о том, что прибыль до налогообложения увеличилась в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 5663 тыс. руб. или 13,56%. Активы увеличились на 49040 тыс. руб. или 3,69%. Рентабельность активов в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,003 или 9,55%. Проведя факторный анализ, получаем, что рентабельность активов увеличилась за счет выручки от продаж на 1 руб. доходов на 0,0007 и за счет доходов на 1 руб. активов на 0,0023. Рентабельность продаж не оказало никакого влияния на изменение рентабельности активов. Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую организацией на 1 руб. стоимости активов организации, т.е. эффективность использования всего имущества, принадлежащего данной организации. Рентабельность активов в отчетном и прошлом году имеет положительное значение, значит, предприятие получает прибыль. Увеличение данного показателя способствует улучшению финансового состояния предприятия, значит, в отчетном году финансовое состояние предприятия немного улучшилось. Изменение структуры активов имело несущественное, но положительное влияние на прирост рентабельности активов.

Таблица 12 Анализ рентабельности собственного капитала

№ п/п	Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль	31658	36048	4390	13,87
2	Собственный капитал	62494	80518	18024	28,84
3	Рентабельность собственного капитала	0,5066	0,4477	-0,0589	-11,63
	Влияние факторов:	х	х	х	х
4	финансового рычага	х	х	-0,104	х
5	коэффициента текущей ликвидности	х	х	0,0114	х
6	коэффициента оборачиваемости об. активов	х	х	0,0322	х
7	рентабельности продаж	х	х	0,0024	х

Определим изменение рентабельности собственного капитала за счет влияния факторов:

Рск = Кф.л. * Кт.л. * Коб.а * Рпр.

1. Влияние изменения финансового рычага:

ΔРскΔКфл = Δ Кф.л.* Кт.л.(0) * Коб.а(0)* Рпр.(0)

2. Влияние изменения коэффициента текущей ликвидности:

ΔРскΔКтл = Кф.л.(1)* ΔКт.л. * Коб.а(0)* Рпр.(0)

3. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости об. активов:

ΔРскΔКоба = Кф.л(1).* Кт.л.(1) * ΔКоб.а* Рпр.(0)

4. Влияние изменения рентабельности продаж :

ΔРскΔРпр = Кф.л.(1)* Кт.л.(1) * Коб.а(1)* ΔРпр.

1. ΔРскΔКфл = -4,1574*0,6641*1,9837*0,0189=-0,104

2. ΔРскΔКтл = 16,1355*0,0188*1,9837*0,0189=0,0114

3. ΔРскΔКоба = 16,1355*0,6829*0,1544*0,0189=0,0322 ΔРск= -0,0589

4. ΔРскΔРпр = 16,1355*0,6829*2,1383*0,0001=0,0024

Анализ данной таблицы показывает, что чистая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом на 4390 тыс. руб. или 13,87%. Значительно увеличился собственный капитал на 18024 тыс. руб. или 28,84%. Рентабельность собственного капитала в отчетном году уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,0589. Проведя факторный анализ, получаем, что рентабельность собственного капитала уменьшилась за счет финансового рычага на 0,104, и увеличилась за счет коэффициента текущей ликвидности на 0,0114, за счет коэффициента оборачиваемости оборотных активов на 0,0322 и за счет рентабельности продаж на 0,0024.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Этот показатель характеризует, сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств, т.е. в отчетном году предприятие получило 0,4477 чистой прибыли на 1 рубль собственного капитала. Благоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия увеличение данного показателя. На данном предприятии произошло уменьшение рентабельности собственного капитала, что неблагоприятно отразится на финансовой стабильности данного экономического субъекта.

Анализ финансового положения организации

Таблица 13 Расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности

Показатель	Опт. значение	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
Коэффициент автономии (СК/А)	≥0,5	0,047	0,0584	0,0114
Коэффициент фин. устойчивости ((СК+ДО)/А)	≥0,7-0,8	0,2333	0,1997	-0,0336
Коэффициент фин. зависимости (ЗК/А)	≤0,5	0,9530	0,9416	-0,0114
Коэффициент финансирования (СК/ЗК)	≥1	0,0493	0,0620	0,0127
Коэффициент инвестирования (СК/ВА)	≥0,6-0,7	0,1279	0,1635	0,0356
Коэффициент пос. актива (ВА/СК)	≥2	7,8156	6,1159	-1,6997
Коэффициент маневренности (1-Кпа)	0,5-0,7	-6,8156	-5,1159	1,6997
Коэффициент обеспеч. СОС (СОС/ТА)	≥0,1	-0,5057	-0,4643	0,0415
Коэффициент соотн. мобил. и немобил. ср-в (ОА/ВА)	-	1,7244	1,8018	0,0774
Финансовый рычаг (леверидж) (ЗК/СК)	≤1	20,2929	16,1355	-4,1574
Коэффициент соотн. КЗ с ДЗ	-	1,0753	1,0638	-0,0114
Коэффициент текущей ликвидности ((ДС+ДЗ+МОС)/СО)	2-4	0,8256	0,7337	-0,0919
Коэффициент абсол. ликвидности (ДС/СО)	0,2-0,25	0,0967	0,1033	0,0066
Коэффициент Крит. ликвидности ((ДС+ДЗк)/СО)	0,7-0,8	0,4038	0,3482	-0,0556

Коэффициент автономии в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 0,0584. Это означает, что 0,0584 собственного капитала приходится на 1 рубль вложенных активов.

Коэффициент фин. устойчивости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0336 и составил 0,1997. Это означает, что 0,1997 собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов приходится на 1 рубль вложенных активов.

Коэффициент фин. зависимости в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 0,9416. Это означает, что 0,9416 заемных источников приходится на 1 рубль образованного имущества.

Коэффициент финансирования в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0127 и составил 0,0620. Это означает, что 0,0620 собственного капитала приходится на 1 рубль заемных источников.

Коэффициент инвестирования в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0356 и составил 0,1635. Это означает, что 0,1635 собственного капитала приходится на 1 рубль образованных внеоборотных активов.

Коэффициент пост. актива в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 1,6997 и составил 6,1159. Это означает, что 6,1159 внеоборотных активов приходится на 1 рубль собственного капитала.

Коэффициент маневренности в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 1,6997 и составил -5,1159.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0415 и составил -0,4643. Это означает, что -0,4643 собственных оборотных средств приходится на 1 рубль имеющихся текущих активов.

Коэффициент соотношения мобильных и немобильных средств в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0774 и составил 1,8018. Это означает, что 1,8018 текущих активов приходится на 1 рубль внеоборотных активов.

Коэффициент финансового левериджа в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 4,1574 и составил 16,1355. Это означает, что 16,1355 заемного капитала приходится на 1 рубль имеющихся собственных источников.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0114 и составил 1,0638.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0919 и составил 0,7337. Это значит, что предприятие на 73% погашает срочные обязательства денежными средствами, средствами полученными от дебиторов и материальными оборотными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном году увеличился по сравнению с прошлым годом на 0,0066 и составил 0,1033. Для того, чтобы предприятие было абсолютно ликвидным оно должно погашать своими денежными средствами не менее 20% своих срочных обязательств, а оно погашает всего 10,3% срочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности в отчетном году уменьшился по сравнению с прошлым годом на 0,0556 и составил 0,3482. Это говорит о том, что предприятие погашает 35% срочных обязательств денежными средствами и средствами полученных от дебиторов.

Значительное отклонение от нормативных значений данных коэффициентов говорит о плохой финансовой устойчивости и низкой платежеспособности предприятия.

Таблица 14 Матрица стандартизированных показателей комплексной оценки результатов деятельности акционерных обществ

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	Акционерное общество			Коэффициент значимости показателя*
		Алмаз	Рубин	Агат
А	Б	1	2	3	4
1	Рентабельность продаж	0,033	0,031	0,027	2
2	Рентабельность активов	0,039	0,05	0,034	1,5
3	Рентабельность собственного капитала	0,602	0,625	0,448	1,9
4	Рентабельность доходов	0,034	0,041	0,0186	1,6
5	Рентабельность расходов	0,036	0,029	0,019	1,4
6	Коэффициент финансовой зависимости	0,04	0,045	0,942	1,8
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,6794	2,7708	2,3511	Х
8	Ранжирование мест акционерных обществ	II	I	III	Х

Проведем анализ финансового положения ОАО «Агат». Для этого рассчитаем следующие показатели:

Рпр = Ппр/N

Рпр = 50436/1897280 = 0,027

Ра = ЧП/А

Ра = 36048/1379720= 0,026

Рск=ЧП/СК

Рск=36048/80518=0,448

Рдох=ЧП/Д

Рдох=36048/1939926=0,0186

Ррасх=ЧП/Р

Ррасх=36048/1899952=0,019

Кфин.зав.=ЗК/А

Кфин.зав.=1299202/1379720=0,942

Проведем рейтинговую оценку.

Среди совокупности объектов выбираем по каждому показателю предприятие – эталон, имеющее наибольшее значение с экономической точки зрения значение коэффициентов. И все показатели данной совокупности делятся на значение показателя предприятия – эталона.

Таблица 15

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель	Акционерное общество			Эталонное значение показателя (xmax)
		Алмаз	Рубин	Агат
А	Б	1	2	3	4
1	Рентабельность продаж	0,033	0,031	0,027	0,033
2	Рентабельность активов	0,039	0,05	0,034	0,05
3	Рентабельность собственного капитала	0,602	0,625	0,448	0,625
4	Рентабельность доходов	0,034	0,041	0,0186	0,041
5	Рентабельность расходов	0,036	0,029	0,019	0,036
6	Коэффициент финансовой зависимости	0,04	0,045	0,942	0,942

Таблица16. Коэффициенты отношения показателей к эталону xij/xmax

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель (xij)	Акционерное общество			Коэффициент значимости показателя (КЗ)
		Алмаз	Рубин	Агат
А	Б	1	2	3	4
1	Рентабельность продаж	1	0,9394	0,8181	2
2	Рентабельность активов	0,78	1	0,68	1,5
3	Рентабельность собственного капитала	0,9632	1	0,7168	1,9
4	Рентабельность доходов	0,8293	1	0,4537	1,6
5	Рентабельность расходов	1	0,8056	0,5278	1,4
6	Коэффициент финансовой зависимости	0,0425	0,0478	1	1,8

Таблица 17 Результаты сравнительной рейтинговой оценки (xij/xmax)2*КЗ

№ п/п	Стандартизированный комплексный показатель (xij2 КЗ)	Акционерное общество			Коэффициент значимости показателя (КЗ)
		Алмаз	Рубин	Агат
А	Б	1	2	3	4
1	Рентабельность продаж	2	1,7649	1,3386	2
2	Рентабельность активов	0,9126	1,5	0,6936	1,5
3	Рентабельность собственного капитала	1,7627	1,9	0,9762	1,9
4	Рентабельность доходов	1,1004	1,6	0,3293	1,6
5	Рентабельность расходов	1,4	0,9086	0,39	1,4
6	Коэффициент финансовой зависимости	0,0033	0,0041	1,8	1,8
7	Рейтинговая оценка с учетом степени значимости показателя	2,6794	2,7708	2,3511	Х
8	Ранжирование мест акционерных обществ	II	I	III	Х

Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости рассчитывается по формуле:

R1=(x1,1/xmax)2*КЗ1+(x1,2/xmax)2*КЗ2+(x1,3/xmax)2*КЗ3+ +(x1,4/xmax)2*КЗ4+(x1,5/xmax)2*КЗ5+(x1,6/xmax)2*КЗ6=2+0,9126+1,7627+ +1,1004+1,4+ +0,0033 = =2,6794

R2=(x2,1/xmax)2*КЗ1+(x2,2/xmax)2*КЗ2+(x2,3/xmax)2*КЗ3+ +(x2,4/xmax)2*КЗ4+(x2,5/xmax)2*КЗ5+(x2,6/xmax)2*КЗ6=1,7649+1,5+1,9+ +1,6+0,9086+0,0041=2,7708

R3=(x3,1/xmax)2*КЗ1+(x3,2/xmax)2*КЗ2+(x3,3/xmax)2*КЗ3+ +(x3,4/xmax)2*КЗ4+(x3,5/xmax)2*КЗ5+(x3,6/xmax)2*КЗ6=1,3386+0,6936+ +0,9762+0,3293+0,39+1,8=2,3511

Наибольшему значению рейтинговой оценки (Ri) соответствует первое место в ранжировании акционерных обществ по результатам их деятельности. В основе данного показателя лежит близость к эталону.

У предприятия ОАО «Алмаз» значение показателей рентабельности продаж равное 0,033 и рентабельности расходов равное 0,036 находятся ближе к нормативным, чем ОАО «Рубин» и ОАО «Агат».

У предприятия ОАО «Рубин» значение показателей рентабельности активов равное 0,05, рентабельности собственного капитала равное 0,625 и рентабельности доходов равное 0,041 находятся ближе к нормативным, чем ОАО «Алмаз» и ОАО «Агат».

У анализируемого предприятия ОАО «Агат» ближе к нормативу соответствует значение коэффициента финансовой зависимости.

Проведя, рейтинговую оценку и ранжирование мест можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Рубин» занимает лидирующие положение в конкурентной среде. Второе место занимает ОАО «Алмаз» и на последнем месте находится ОАО «Агат».

3. Пояснительная записка

В данной курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия ОАО «Агат».

Анализ степени влияния на объем продаж отдельных факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов показал, что влияние изменений численности рабочих, число отработанных человекодней, число отработанных человеко- часов, среднечасовой выработки на увеличение объема продаж.

Анализ факторов, связанных с использованием материалов также показал, что на изменение объема продаж не оказали отрицательного значения данные показатели. Значительное влияние на увеличение объема продаж оказало увеличение стоимости материалов в себестоимости продаж. Увеличение материалоотдачи свидетельствует об эффективном использовании материальных ресурсов, и в дальнейшем может привести к понижению себестоимости материалов.

Анализ факторов, характеризующих обеспеченность предприятия основными производственными средствами выявил, что положительное влияние на увеличение объема продаж оказали только факторы, связанные с увеличением среднегодовой первоначальной стоимости активной части производственных основных средств и связанные с увеличением объема продаж, приходящегося на 1 тыс. руб. стоимости активной части основных средств за 1 машино-час работы оборудования. Отрицательное значение на изменение объема продаж оказало увеличение количества дней, в течение которых основные средства находились в рабочем состоянии, увеличение коэффициента сменности работы оборудования и увеличение средней продолжительности смены.

Возникшие в ходе производства сбои, неэффективное использование производственных мощностей, увеличение средней продолжительности смены существенно повлияли на величину производственной прибыли. Следовательно, величину резервов увеличения прибыли можно определить путем подсчета названных расходов. В результате этого был создан резерв увеличения объема продаж на эту сумму.

Проанализировав таблицу 5, делаем вывод, что критическая точка объема продаж на планируемый период, обеспеченный спросом будет превышать критическую точку объема продаж отчетного периода. Объем продаж также увеличится и будет превышать критическую точку. Это говорит о том, что объем продаж будет безубыточен. Несмотря на это в планируемом периоде по сравнению с отчетным годом запас финансовой прочности увеличился на 3,5 % и составит 10,1%. Достигнутый в отчетном периоде и на планируемый период запас финансовой прочности очень низкий, т.к. нормативное значение запаса финансовой прочности составляет 60–70% от объема продаж. Есть все основания полагать, что организация может не справиться с поставленными задачами и может получить убыток.

В отчетном году по сравнению с прошлым годом возник значительный перерасход по материальным затратам. Кроме этого, выявлено увеличение расходов, связанных с амортизацией основных фондов, отчислениями на социальные нужды. Вместе с тем можно отметить существенный перерасход по затратам на оплату труда и прочим затратам. Все эти отклонения от прошлого года являются существенной величиной внутрихозяйственных резервов снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли от её производства. Общая их величина составляет 251300 тыс. руб., причем большую их сумму представляют резервы снижения расходов на материальные затраты, амортизацию и прочие затраты.

Доходы организации в отчетном и прошлом годах формируются в основном за счет выручки от продажи товаров. Небольшой удельный вес в доходах организации занимают проценты к получению, прочие операционные доходы и внереализационные доходы.

В составе расходов организации наибольший удельный вес занимает себестоимость продукции. Незначительный удельный вес приходится на коммерческие и управленческие расходы, а также на проценты к уплате, прочие операционные и внереализационные расходы, налог на прибыль и другие аналогичные платежи.

В отчетном и прошлом годах существует превышение доходов над расходами. Это говорит о том, что предприятие получает прибыль. Предприятие в отчетном году работает немного стабильнее по сравнению с прошлым годом в основном только за счет увеличения выручки и за счет уменьшения некоторых статей расхода. Коэффициент расходоемкости больше единицы, значит расходоемкость оптимальна.

Чистая прибыль в отчетном году увеличилась по сравнению с прошлым годом за счет увеличения прибыли до налогообложения и уменьшилась за счет увеличения суммы налога на прибыль и других аналогичных платежей.

Рассчитав показатели платежеспособности получаем, что в отчетном году ОАО «Агат» погашает своими денежными средствами в кассе, на расчетном счете и валютном счете, ценными бумагами 9,7% своих срочных обязательств, а для того, чтобы организация была абсолютно ликвидной она должна погашать своими денежными средствами не менее 20% своих срочных обязательств.

ОАО «Агат» на 73% погашает срочные обязательства своими денежными средствами, средствами полученными от дебиторов и материальными оборотными средствами, а для того, чтобы организация была платежеспособной она должна погашать своими денежными средствами, средствами полученными от дебиторов и материальными оборотными средствами не менее 200% своих срочных обязательств.

Данные показателей платежеспособности свидетельствуют о низком уровне ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она значительно ниже установленных нормативных значений по всем показателям.

Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 13. Значительное отклонение показателей от нормативных значений говорит о плохой финансовой устойчивости предприятия.

У ОАО «Агат» существует значительное превышение заемного капитала над собственным (в 16 раз). Чем выше превышение заемного капитала над собственным, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести её к банкротству. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Считается, что коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в условиях рыночной экономики не должен превышать единицы. Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение предприятия в случае замедления темпов реализации. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении предприятием вопроса о выборе источников финансирования.

У предприятия в отчетном и прошлом году существует незначительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Это свидетельствует о том, что предприятие в будущем может урегулировать соотношение кредиторской и дебиторской задолженности и работать стабильно.

По данным сравнительной рейтинговой оценки результативности деятельности конкурирующих открытых акционерных обществ «Алмаз», «Рубин» и «Агат», анализируемое ОАО «Агат» в конкурентной среде занимает последнее место.

ОАО «Агат» в настоящее время находится в очень тяжелом финансовом положении. У предприятия имеются большие долги перед бюджетом, перед внебюджетными фондами, перед персоналом организации по заработной плате. Собственный капитал очень маленький, поэтому предприятие существует и функционирует в основном за счет заемного капитала.

Предприятию можно дать некоторые рекомендации, направленные на повышение эффективности результатов деятельности:

расширение рынка сбыта своей продукции;

повышение качества продукции;

внедрение НТП, науки и техники в производственные процессы;

улучшить социальные условия и уровень использования человеческого фактора;

совершенствование уровня организации производства и труда;

увеличение собственного капитала

Список литературы

Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 32н) (с изменениями и дополнениями).

Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. № 33н) (с изменениями и дополнениями).

Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 (утв. приказом Минфина РФ от 19 ноября 2002 г. № 114н).

Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учеб. пособие для вузов. М. : ИНФРА-М, 2004г.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ:. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 615 с.

Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. – 256 с.

Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Финпресс, 2002. – 208 с.

Колчина Н.В., Поляк Г.Б. и др. Финансы предприятий. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 447 с.

Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие — М.: ООО «ТК Велби», 2004.— 264 с.

Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2004. - 687с.

Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 247 с.

Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Бакано-ва. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 686 с.

Шеремет А. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М.- 2005г.