Содержаниние: Роль коммерческмх банков в кредитной системе............1 Виды банков.............................................3 Функции коммерческих банков.............................3 Расчетные функции коммерческих банков...................6 Счета и депозиты........................................9 Кредитные операции банков..............................11 1.Виды и формы кредитных соглашений..................11 2.Этапы выдачи кредита...............................14 Лизинг и факторинг.....................................16 Резервы................................................17 Операции с ценными бумагами............................17 Забалансовые операции..................................19 Трастовые операции.....................................23 Список использованной литературы.......................26 Роль коммерческих банков в кредитной системе Банковская система сегодня - одна из важнейших и неотъем- лемых структур рыночной экономики.Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось.При этом банки, выступая посредниками в пере- распределении капиталов, существенно повышают общую эффектив- ность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников.Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятель- ности, и предоставляют их во временное пользование другим эко- номическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капита- ле.Банки создают на новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке.Так, принимая вклады кли- ентов, коммерческий банк создает новое обязтельство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.Этот процесс создания новых обязательств составляет сущность финансового посредничества.Эта трансформация позволяет преодолеть слож- ности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающи из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности, и т.д. Масштабы финансового посредничества в современной эконо- мике поистине огромны.Представление об этом дает статистика денежных потоков.В этой системе учета хозяйство разделено на ряд секторов: домашние хозяйства, деловые предприятия, госу- дарственные учереждения, финансовые институты, заграничный сектор. Избыток Нехватка денежных средств денежных средств ------------¬ ------------¬ ¦ физ.лица ¦ П ¦ физ.лица ¦ ¦ ¦ р ¦ ¦ ¦ Деловые ¦ е С ¦ Деловые ¦ ¦ фирмы ¦ д г============¬ п ¦ фирмы ¦ ¦ +--------->¦ Финансовая ¦<---------+ ¦ ¦ Гос.уче- ¦ л ¦ система ¦ р ¦ Гос.уче- ¦ ¦ реждения ¦ о L============- о ¦ реждения ¦ ¦ ¦ ж с ¦ ¦ ¦ Финансовы ¦ е ¦ Финансовы ¦ ¦ институты ¦ н ¦ институты ¦ ¦ ¦ и ¦ ¦ ¦ Загран. ¦ е ¦ Загран. ¦ ¦ сектор ¦ ¦ сектор ¦ L------------ L------------ В странах с развитой экономикой сектор домашних хозяйств является, как правило поставщиком капитала для других секто- ров.Сектор деловых фирм в условиях нормальной экономической конъюнктуры испытывает дефицит денежных средств.Государствен- ный сектор обычно дефицитен, поэтому государство выступает за- емщиком на рынке ссудных капиталов.Заграничный сектор может иметь как дефицит, так и избыток средств в зависимости от состояния платежного баланса страны по текущим операциям и сальдо межстранового движения капитала. Виды банков Современные кредитно-банковские системы имеют сложную, многозвенную структуру.Если за основу классификации принять характер услуг, предоставляемых клиентам, то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы: - центральный банк - коммерческие банки - специализированные финансовые учереждения (страховые, ипотечные, сберегательные) Коммерческие банки являются многофункциональными учереж- дениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного ка- питала.Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам пол- ный спектр услуг, включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д.Этим они отличны от специализированных учереждений, кото- рые ограничены определенными функциями.Коммерческие банки тра- диционно играют роль базового звена кредитной системы.Перепле- тение функций различных видов кредитных учереждений и популяр- ность универсального типа банка создает известные трудности для определения понятий банк и банковская деятельность.Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается при- ем депозитов и выдача кредитов. Функции коммерческих банков Термин "Коммерческий банк возник на ранних этапах разви- тия банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи.Основ- ной клиентурой были торговцы.Банки кредитовали транспортирвку, хранение и другие операции, связанные с товарообменом.С разви- тием промышленного производства возникли операции по крат- косрочному кредитованию производственного цикла:ссуды на по- полнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовых изделий, выплату зарплаты и т.д.Сроки кредитов постепенно уве- личивались, часть банковских ресурсов начала использоваться для вложений в основной капитал, ценные бумаги.Иначе говоря, термин "коммерческий банк" утратил свой смысл.Он обозначает "деловой" характер банка, его ориентированность на обслужива- ние всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их де- ятельности. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг.Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хо- зяйственной конъюнктуре.Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутсвуют и используются в практике конкретного банковского учереждения (например, выпол- нение международных расчетов или трастовые операции).Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может сущест- вовать и нормально функционировать.К таким конструирующим опе- рациям банка относят: - прием депозитов; - осуществление денежных платежей и расчетов; - выдача кредитов. Систематическое выполнение указанных функций и создает тот фундамент, на котором зиждется работа банка.И хотя выпол- нение каждого вида операций сосредоточено в специальных отде- лах банка и осуществляется особой командой сотрудников, они переплетаются между собой.Так, банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа, которые испльзуются в хозяйстве для организации товарного обращения и расчетов.Речь идет об открытии и ведении чековых и других счетов, служащих основой безналичного оборота.Хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расче- тов.Отсюда большое значение банков, как организаторов этих расчетов. Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией кредитования банковских клиентов.Депозит может воз- никнуть двумя путями: в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковского кредитования.Эти операции по-разному отразятся на величине денежной массы в стране.Если клиент внес деньги до востребования, то они прев- ратились из наличных в безналичные.Общая сумма денег в хо- зяйстве не изменилась.Если же деньги зачислены на депозит, то общее количество денег в хозяйстве увеличилось, так как банк своей операцией создал новые платежные средства.Обратное действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета и при списании денег с депозита для погашения креди- тов.Способность коммерческих банков увеличивать и уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным бан- ком, который через систему обязательных резервов управляет ди- намикой кредита. Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничество в кредите.Коммерческие банки, как уже говори- лось, выполняют роль посредников между хозяйственными единица- ми, накапливающими и нуждающимися в денежных средствах.Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечива- ет сохранность денежных средств и удовлятворяет потребность клиента в ликвидности.Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение в облигации или ак- ции.Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случа- ях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и прспосабливать к ним условия получения ссуды (в отличие от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа стандартизированы). Помимо выполнения базовых функций, банк предлагают клиен- там множество других финансовых услуг.Например, банки осущест- вляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление бан- ку на доверительной основе, покупкой для клиентов ценных бу- маг, управлени недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам. Рассчетные функции коммерческих банков Платежный механизм - структура экономики, которая опосре- дует "обмен веществ" в хозяйственной системе.Методы платежа делятся на наличные и безналичные.В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты а в сфере розничного товарообме- на основная масса сделок опосредуется наличными деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета.Существует большое разнообразие ви- дов безналичных расчетов: - Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный одним лицом (векселедателем) другому лицу (пла- тельщику) и подписанный лицом, выдавшим вексель, о выплате по требованию или на определенную дату суммы денег третьему участнику (бенефициару), его приказу или предъявителю.Главное применение векселя сегодня - внешняя торговля, где вексель имеет ряд важных достоинств, выступая элемнетом кредитования и как средство урегулирования долгов.Покупатель, выдав вексель, получает отсрочку платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар.С другой стороны, продавец, получив вексель в оплату за отгруженный товар, имеет возмож- ность либо хранить его до истечения срока, либо уплатить этим векселем своим контрагентам за поставку товара, либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом оп- ределенного процента. - банковская тратта - это переводной вексель, где вексе- ледателем и плательщикам выступает один и тот же банк.Это очень надежный документ расчетов, который по степени ликвид- ности равнозначен наличным наличным деньгам.Часто такие тратты по просьбе клиента выписывает отделение банка в провинции на его главную контору. - простой вексель - безусловное письменное обязательство одного лица перед другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на фиксированную дату его предъявителю. - чек - это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю че- ка, его приказу или другому указанному в чеке лицу.Владелец счета получает чековую книжку и выписывает чеки в пределах остатка средств на счете (или сверх этого остатка, если име- ется договор об овердрафте).Чековое обращение порождает взаим- ные претензии банков друг к другу.Поэтому создаются клиринго- вые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расче- ты требований банков друг к другу.Возможно несколько способов клиринга: * внутри одного банка; * через местные расчетные палаты; * через сеть банков-корреспондентов; * через расчетную сеть центрального банка. При использовании местного клиринга банки обмениваются чеками через расчетную палату и делают один окончательный пла- теж по итогам баланса расчетов за день, чтобы покрыть разницу между суммой чеков, предъявленными к оплате другим банкам, и суммой чеков, полученнюх от других банков и подлежащих оплате клиентами данного банка.Окончательный платеж производится так- же безналичным путем - через центральный банк. Компьютерная революция оказала глубокое воздействие на характер и технологию денежных расчетов.Развитие получили две системы автоматизированных расчетов: "розничные" системы элек- тронных расчетов и межбанковские системы перевода средств.В США в настоящее время имеется четыре системы розничных плате- жей: - автоматические расчетные палаты.АРП выполняют функции расчетных палат, но бумажные носители заменены магнитными, на которых они имеют формат, удобный для скоростной обработки на ЭВМ.АРП особенно эффективны при осуществлении массовых, регу- лярно повторяющихся платежей. - банковские автоматы.Банковские автоматы устанавливаются в помещениях гостиниц, супермаркетов, университетских зда- ний, вокзалов и т.д.Автоматы нынешнего поколения позволяют вы- полять следующие операции: * снятие денег с текущего или сберегательного счета в банке; * получение ссуды в пределах открытого лимита; * депонирование денег на счете с одновременным получением депозитной квитанции; * получение в любой момент о состоянии счета клиента в банке; * перевод средств с одного счета на другой; * обмен иностранных банкнот на местную валюту; Банковские автоматы представляют большое удобство для клиентов банка, так как снижают необходимость поездок в банк для совер- шения повседневных операций. - терминалы в торрговых точках.Пока не получили развития и находятся в эксперементальной стадии.Идея состоит в том, чтобы осуществлять оплату повседневных покупок в магазинах, кафе и ресторанах, бензоколонках и т.д. - банковское обслуживание на дому - еще один перспектив- ный элемент расчетов.Это комплекс услуг по предоставлению кли- ентам банка финансовой информации, а также осуществлению по их инициативе банковских сделок с передачей информации по теле- фонным линиям.Эта форма предполагает наличие у клиента персо- нального компьютера. Счета и депозиты Свыше 90% всей потребности в денежных средствах для осу- ществления активных операций банк покрывает за счет привлечен- ных средств.Традиционно основную часть этих средств составляют депозиты, т.е. деньги, внесенные в банк клиентами - частными лицами и компаниями, хранящиеся на их счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. В большинстве стран классификация депозитных счетов осно- вана на учете двух моментов:срока депозита до момента изъятия и категории вкладчика. - Депозиты до востребования - дают возможность владельцам получать наличные деньги по первому требованию и осуществлять платежи с помощью выписки чека.Главным достоинством этих сче- тов является их высокая ликвидность, возможность их не- посредственного использования в качестве средства плате- жа.Основной недостаток - отсутствие уплаты процентов по сче- ту.Взнос и изъятие денег осуществляется как частями, так и полностью в любое время без ограничений.Владелец счета уплачи- вает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписанный чек. - Нау-счета - депозитные счета, на которые можно выписы- вать расчетные тратты, аналогичные траттам.Основной принцип заключается в сочетании ликвидности с получением дохода.Счета открываются только частным лицам и бесприбыльным организаци- ям.От владельца не требуется хранение минимального остатка. Срочные и сберегательные счета На этих счетах хранятся средства,приносящие владельцу процентный доход и не предназначенные для расчетов с третьими лицами.Особенностью сберегательнх счетов является то, что они не имеют фиксированного срока и от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии средств.Срочный вклад имеет четко определенный срок, по нему выплачивается фиксиро- ваный процент и, как правило, имеются ограничения по досрочно- му изъятию вклада. Депозитный сертификат - документ о внесении в банк сроч- ного вклада с фиксированным сроком и ставкой процента.Это вид ликвидных инструментов денежного рынка.Купив сертификат, фирмы и частные лица могут с выгодой инвестировать капитал, а в слу- чае необходимости - превратить его в наличность. Недепозитные источники привлечения ресурсов Наряду с ведением депозитных счетов, банки все чаще используют другие методы мобилизации денежных капиталов, глав- ным образом путем получения займов на денежном рынке.Основная цель этих операций - улучшение ликвидной позиции банка.К наи- более распостраненным формам привлечения средств относятся: - Получение займов на межбанковском рынке.На этом рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в центральном банке.Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом) предоставляют их в ссуду (часто на один деловой день). - Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выку- пом.Сделки такого рода представляют собой краткосрочные займы под обеспечение ценными бумагами, где право распоряжения обеспечением переходит к кредитору.Условием операции служит обязательство заемщика выкупать ценные бумаги на строго уста- новленную дату и по заранее определенной цене. - Учет векселей и получение ссуд у центрального банка.Как правило, эти ссуды краткосрочные.Назначение их в восполнении нехватки ресурсов у коммерческих банков, вызванное сезонными факторами и черезвычайными обстоятельствами.Учет векселей и тратт заключается в досрочной оплате их за некоторый ко- миссионный сбор. - Выпуск коммерческих бумаг.Коммерческие бумаги - это краткосрочные обязательства без обеспечения,выпускаемые круп- ными компаниями с высокой кредитоспособностью.Цель выпуска - получение оборотных средств для финансирования сезонных пот- ребностей в оборотном капитале.Их доходность выше, чем по государственным. Кредитные операции банков 1.Виды и формы кредитных соглашений В практике банков проводится разграничение между коммер- ческими ссудами и персональными кредитами.Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяю- щих условия предоставления займа, его погашения и т.д. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы: - ссуды для финансирования оборотного капитала; - ссуды для финансирования основного капитала. Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций.Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, обо- рудования и т.д. К первой группе относятся: - кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использо- вать в течение обусловленного срока и с определенными условия- ми.Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности.Часто обеспечением кредит- ной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета. - возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. - ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи- нансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупно- го заказа,заключения выгодной сделки и другими черезвычайными обстоятельствами. - перманентная ссуда на пополнение оборотного капита- ла.Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога- шение ведется в рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона- чальное развитие дела. Ко второй группе относят: - срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор- ме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет. - ссуды под закладную применяются для финансирования по- купки зданий, земли.Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет). - строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основ- ного долга. Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа- ны с приобретением недвижимости. - ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи- мость - полностью амортизируемая закладная с фиксированным процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи- мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего срока действия ссуды. - ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров длительного пользования.Часто ссуда не является пол- ностью амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое- му выбору может либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга. - возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли- ния с правом получения кредита в течение определенного сро- ка.Условия погашения определяются пожеланиями заемщика.Процент начисляется на реально полученную сумму. - существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардный кредит.Он подразумевает залог имущества или прав.При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого имущества, только часть его стоимости.Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога.Ломбард- ный кредит предоставляется под залог: * ценных бумаг; * товаров; * драгоценных металов * финансовых требований. Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион- ных платежей. 2.Этапы выдачи кредита 2.1.Заявка и интервью с клиентом. Клиент,обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе- мой ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае- мое обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк.В состав пакета сопроводительных документов входят:Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3 года,Отчет о движении кассо- вых поступлений, прогноз финансирования, нологовые деклара- ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному работнику,кото- рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово- рить тонкости выполнения обязательств. 2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска. Если после интервью решено продолжить работу с клиен- том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ- ности.Там проводится углубленное и тщательное обследование фи- нансового положения компании-заемщика, при этом экспертам пре- доставляются очень широкие полномочия. 2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется структурированием ссуды, на котором определяются основные ха- рактеристики ссуды: - вид кредита; - сумма; - срок; - способ погашения; - обеспечение; - цена кредита; прочие условия. 2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу- ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про- цесса кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре- дитного досье заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и проведении аудиторских проверок. Лизинг и факторинг Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего оборудования.Согласно договору о лизинге арен- датор получает в долгосрочное пользование оборудование при условии внесения переодических платежей владельцу оборудова- ния.Арендодателями могит быть промышденны предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также специализированные лизинго- вые компании.Имеются различные виды лизинга: 1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут быть заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду.Договор заключается, как правило на 3-5 лет. 2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот- рудничестве с банком крупные объекты типа заводского цеха, ко- торые могут использоваться различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет, объект продается арен- датору. 3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров, как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны. Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про- изводства, процентов, налогов. Факторинг Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за- тем сам получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави- ло, об обращающихся краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и должник, получающий от кли- ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о плате- жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск, связанный с полным и своевременным поступлением плате- жей.Расходы клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из процентов за предоставленный аванс и при- были авансовой компании. Резервы По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам.Суммы на резерв- ном счете и кассовая наличность служат первым рубежом, гаран- тирующим платежеспособность банка.Это первичный резерв бан- ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей потребности банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва депози- тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от- носят некоторые виды краткосрочных активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги, банковские акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной политики государства. Операции с ценными бумагами Инвестиционный портфель банка строго структурируется за- коном.Это означает, что государство устанавливает норму про- цента, согласно которой определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех видов ценных бумаг пра- вительства происходит в порядке аукционной продажи, где в пер- вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену (ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын- ке.Рынок создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе- рации по покупке и продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада правительство через центральный банк старается стимулировать хозяйственную активность и поку- пает у дилеров государственные обязательства, увеличивая их резервные счета.В условиях инфляционного бума государство про- дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их ликвид- ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают только высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит- ными агенствами связанного с ними риска. Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив- ная и агрессивная. Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде- лением инвестиций между выпусками разной срочности.Эта полити- ка банк распределяет вложения в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить хорошую доходность и ликвидность. Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп- ные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг, при которой необхо- димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход- ности находится на относительно низком уровне и будет по прог- нозам повышаться, то это обещает снижение курсов твердопро- центных бумаг.Поэтому банк будет покупать краткосрочные обли- гации, которые по мере роста процентных ставок будут предъяв- ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные активы (например ссуды). Забалансовые операции Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент, брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию, предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка можно разде- лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст- ва и комиссионные услуги. 1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан- ка произвести в будущем какие-то действия по просьбе клиен- та.Условные обязательства связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту защиту от риска. - Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи- тель - комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует клиенту выплату третьей стороне установленной сум- мы при выполнении определенных условий.Коммерческий аккредитив - это условное обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без предоставления соответствующих докумен- тов. - Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре- пить действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран- тии облегчает получение кредита и, если она предоставлена со- лидным учереждением, может существенно снизить стоимость этого кредита для заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-бай и обязательства по выдаче ссуд. По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это сделать.Аккредитивы могут приме- няться для гарантирования поставки в срок товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения аккредити- вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных от реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную комиссию. Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко- тором банк выражает намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное время в пре- делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком- пенсационного остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем будет реально получен. Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам. 2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме ценных бумаг, обеспеченных этими ак- тивами и погашаемых из средств, поступающих от заемщиков.Дру- гая форма такой продажи - передача части ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям. Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид- ность, сняв часть рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные по характеру, срокам и доход- ности, объединяются в один пакет, и на их основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным инвесторам.Это поз- воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и снизить про- центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и , во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива- ти займы, инкассировать процены и платежи по основному дол- гу.Секьюритизация представляет весьма сложную процедуру, в ко- торой задействованы различные финансовые и нефинансовые участ- ники: банк-инициатор кредитной сделки, трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный инвестор.Этот процесс состоит из следующих этапов: а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды. б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них ценные бумаги. в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он "пакетирует" однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и размещает выпуск среди конечных инвесторов. г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование выпуска ценных бумаг, получая комиссию. д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту, и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости бумаг по истечении их срока. е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про- центов по займам. ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг. и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу- маги к выкупу. В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен- ные клиенам, со своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку, инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения переходных ценных бумаг. 3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя договорных или услов- ных обязательств. Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью программ по управ- лению кассовыми остатками банки помогают компании ускорить ин- кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную информацию, где находится свободная денежная наличность, како- ва ее величина и как выгодно использовать эти средства.Прог- рамма направлена прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в пользу компании. Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения прибывающей корреспон- денции,После доставки платежных документов в банк отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо- зит. Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на едином счете позволяет сократить долю непри- быльных кассовых резервов в активах корпораций. Трастовые операции Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове- ренного лица и выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно получал часть от капи- тала, находящегося у его отца в банке, а по достижении совер- шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три основные категории трастовых услуг для физических лиц: 1 - распоряжение имуществом после смерти владельца; 2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи- тельство; 3 - агентские функции; 1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо- лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена подробная опись имущества, уплачены долги, а остав- шаяся сумма распределена между наследниками согласно закону. 2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз- личную правовую основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды трастов, находящихся в управлении бан- ков, весьма разнообразны: - Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп- равление банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после смерти передати капитал жене и детям. - Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным лицом по страховому полису и поручает ему выплачи- вать доход своей жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены. - Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак- ладываемого в банке в обеспечение выпуска облигаций компании. - Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат сотрудникам по достижении пенсионного воз- раста.Если работники вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с участием, если нет - без участия.Во вто- ром случае предприниматель переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на другую дату. 3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу- чае траста доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение собственностью, а при агентских отношениях право остается у принципала.Агентские функции заключаются в следую- щем: - Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы- дает ценности по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций. - Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход, действуя согласно инструкциям принципала. - Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму- щества и активно управляет собственностью, например анализиру- ет состояние портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред- лагает способы инвестирования капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в соответствии с инструкциями принципала. Банки выполняют агентские функции для деловых фирм: - Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе- рации по передаче права собственности на акции и именные обли- гации от одного владельца к другому. - Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу- маг, чтобы не допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом. - Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время финансовых реорганизаций - Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям компании. Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые консультации индивидуальным распорядителям, опеку- нам и администраторам, управляющим чужим имуществом на довери- тельной основе. Список использованной литературы: 1.Усоскин В.М."Современный коммерческий банк. Управление и операции.",М:ИПЦ"Вазар-Ферро",1994. 2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. "Коммерческие банки",М: Прогресс,1983. 3.Э.Роде "Банковские операции" 4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. "Маркетинг в банке","Тарнекс",1993