Лекция  № 7                                                 АХД                                                      22.03.96г.

Тема : “ АНАЛИЗ  ПРИБЫЛИ “

1.Показатели , характеризующие эффективность хозяйствования.

2.Источники информации , содержащие сведения о доходах компании.

1. (продолжение)

в) Внереализационные расходы и доходы.

Положение” о составе затрат на производство и реализацию продукции” от 05.08.1992г. № 552;

Постановление Правительства РФ от 05.06.1995г. № 661;

Постановление Правительства РФ № 490.

    Внереализационные доходы :

1) Штрафы и неустойки полученные ;

2) Поступления списанных безнадежных долгов ;

3) Выявленные в процессе инвентаризации излишки ;

4) Прибыль прошлых лет ;

5)Получение безвозмездной финансовой помощи в виде различных целевых поступлений , если отсутствует совместная деятельность ;

6) Положительные курсовые разницы по валютным счетам  и операции с инвалютой.Данные курсовые разницы формируются в конце года ( предприятия - сч.83- в течение всего года ; банки - сч.019 - в конце года - счета затрат;

7) Полученные дивиденды и % , полученные предприятием по принадлежащим ему ц/б, а также от долевого участия совместных предприятий.

Внереализационные расходы ;

1) Убытки от стихийных бедствий ;

2) Убытки от списания долгов за истечением срока исковой давности ;

3) Убытки от списания недостач и хищений , по которым виновные не обнаружены ;

4) Убытки прошлых лет , выявленные в отчетном периоде ;

5) Штрафы , пени . неустойки уплаченные ;

6) Многие налоги , источником возмещения которых являются либо расходы предприятия , либо прибыль до налогообложения ;

             - местные налоги ;

             - налог на перепродажу автомобилей ;

             - лицензионные сборы ;

             - сборы на право использования местной символики ;

7) Резервы по сомнительным долгам ( резервы на потери по ссудам и под обеспечение ц/б.

2)Маржинальный доход. ( если используют только переменные расходы ).

Дм = В - Зпер = П + З пост

dm= Дм/В

Дм - маржинальный доход ;

В - выручка ;

Зпер - переменные затраты ;

П - прибыль ;

Зпост - постоянные затраты ;

dm - ставка маржинального дохода .

3)Прибыль налогооблагаемая.

Поставления Правительства РФ № 552, 668,490.

Балансовая прибыль предприятия никогда не равна налогооблагаемой прибыли.

1 июля 1995 года перешли на двойное исчисление прибыли :

          - балансовая прибыль ;

          - налогооблагаемая прибыль .

В основу расчета налогооблагаемой прибыли входит балансовая прибыль с учетом корректировки :

Налогооблагаемая прибыль равна :

1) Балансовая прибыль  +

      - все % за пользование заемными средствами , если их  величина  составляет учетную ставку ,   увеличенную на  3 пункта ;

      - расходы на рекламу .представительские расходы и  на обучение сверхнормативов ;

      - величина ссуды ниже ставки рефинансирования ;

      - все расходы . которые предприятия и банки могут производить только за счет чистой прибыли .

2) Балансовая прибыль -

      а) доходы не облагаемые налогом на прибыль :

               - дивиденды и % полученные ( у источника выплаты) ;

               - доходы от участия в других предприятиях ( у источников получения ) ;

               - доходы в виде % по гос. ц/б ;

               - положительные курсовые разницы  по гос. ц/б и золотым сертификатам ;

               - положительные курсовые разницы по операциям с инвалютой ;

      б) льготы .предоставленные предприятиям при уплате налога на прибыль :

               - резервный фонд ;

               - благотворительность ( 3-5% ) ;

               - объем капитальных вложений только по поизводственному назначению,  только на   жилищное строительство ;

               - возмещение убытков в течение 5 лет.

     4) Чистая прибыль. 

Чистая прибыль остается в расоряжении предприятия после уплаты всех налогов.Мы уплачиваем дополнительные платежи от разницы между уплаченным и сколько нужно еще добавить х 1/4 ставки рефинансирования.

Чистая прибыль равна балансовой прибыли за вычетом суммы налоговых платежей , скорректированных на дополнительные платежи . возникающие при неполном внесении авансовых платежей.   

Чистая прибыль идет на формирование  :

 1) Резервных фондов ;

 2) Фондов экономического стимулирования ;

 3) Благотворительность ;

 4) На капитализацию .

Чистая прибыль может быть распределена не полностью : часть в виде нераспределенной прибыли для непроизводственных расходов , или с целью накопления без всякого использования.

Направления использования чистой прибыли :

1) Выплата дивидендов

2)

5) Денежный поток.

Начиная с IV квартала 1995 года в отчетность введен  показатель доходности - поток денежных средств.

Причины введения :

1) при определении прибыли предприятия очень часто пользуются методом начислений.При исчислении прибыли ее величина уменьшается :

- на величину начисленного износа ;

- на величину % ;

- на величину ЗП и всех налогов на ЗП.

Не производя в каждом месяце никаких денежных перечислений мы можем уменьшить налогооблагаемую прибыль.

Не начисленные , а начисленные и уплаченные % учитывает налоговая инспекция.

2)для оценки ликвидности и управления предприятием руководству необходимо знать реальную величину средств.Показатель прибыли не характеризует реальность денежных средств.

3)Причина , связанная с инвестициями.

Показатель денежных средств . который показывает реальные финансовые ресурсы нашего предприятия :

Рентабельность =  ( ЧП + А )/ Затраты ресурсов.

                                           ( за рубежом )

                                                                       

Амортизация присутствует в связи с переходом от показателя прибыли к показателю ден.средств.

Отказаться от метода начисления и восстановить суммы , которые уменьшили БП , но не были связаны ни с каким движеним денежных средств.

Амортизация = произвело расход ден.средств 5 лет назад - произошел отток ден.средств - срок  эксплуатации начисляем амортизацию , компенсируем - без движения ден.средств.

Убытки от недоамортизации уменьшают БП . но не связаны с движением ден.средств.

Существует 2 основных метода определения величины денежного потока :

1) прямой

2)косвенный.

Прямой метод базируется на разделении всех хоз. операций на :

             - операции, связанные с поступлением денег на предприятие ;

             - операции, связанные с расходованием ден.средств предприятия.

Пример.      

Для того чтобы определить реальные денежные потоки , вся деятельность предприятия делится на 3 сферы :

а)текущая деятельность ;

б)инвестиционная деятельность ;

в)финансовая деятельность.

Инвестиционная деятельность.

Вся инвестиционная деятельность предприятия связана с покупкой основных средств, НМА и с их реализацией , поэтому для определения денежного потока по инвестиционной деятельности за определенный период времени мы все хоз.операции подразделяем на приобретение основных средств.

Данные из главной книги : выбираем Дт обороты сч. 01 в корреспонденции со счетами ден.средств .

Приобретены за плату : выбираем  Дт обороты сч. 08 - характеризует отток ден. средств.

Поступления ден. средств от продажи : Дт 51, 52   - приток ден. средств.

                                                                            Кт 01, 08.

Финансовая сфера.

1)Приобретение , погашение ц/б ;

2)Выпуск ц/б ;

3)Погашение займов  ;

4)Выплата дивидендов.

Предприятие выпустило в обращение акции на 10 млн.руб. - харктеризует приток ден.средств.

Выплата дивидендов - отток .

В итоге можем вывести общий финансовый результат.

Текущая деятельность.

Прямой метод позволяет разложить все ден. средства по их видам :

1)Поступление выручки от продажи товаров, работ, услуг.

 Дт 51

 Кт 46

2)Штрафы, пени полученные.

3)Арендная плата.

4)Возврат подотчетных сумм.

Получаем результат от текущей деятельности.

Косвенный метод.

Заключается в преобразовании величины ЧП в величину ден. средств.При этом исходим из того . что в деятельности предприятия имеются отдельные виды расходов и доходов . которые изменяют прибыль предприятия , но не затрагивают величину ден. средств.

В этом случае на сумму этих расходов и доходов производят корректировку ( уменьшение или увеличение величины ЧП ).Таким образом . чтобы статьи расходов , не связанные с оттоком средств, и статьи приходов, не сопровождающиеся  их притоком не влияет на величину ЧП.