Курсовая работа: Валовой внутренний доход: источники образования, распределения и использования

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

«Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации»

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО МАКРОЭКОНОМИКЕ

НА ТЕМУ: «ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ ДОХОД

ИСТОЧНИКИ: ОБРАЗОВАНИЯ, РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ»

Выполнила студентка

заочного отделения

группы У-21 шифр 75035

Шебашева Н.И.

Научный руководитель

Мельников Матвей Николаевич

ГОМЕЛЬ 2010г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Сущность валового внутреннего дохода в системе национального счетоводства

2. Источники и механизмы образования валового внутреннего дохода, проблемы его роста в промышленно развитых странах

3. Направления распределения и использования валового внутреннего дохода в национальной экономике Республики Беларусь

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

Валовой внутренний продукт (ВВП) является одним из основных показателей экономического состояния общества, представляет собой рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в течение года в стране за определенный период времени. ВВП может быть рассчитан путем суммирования добавленной стоимости произведенного продукта по всем отраслям экономики; путем сложения совокупных расходов, необходимых для производства всей конечной продукции; либо путем сложения доходов, полученных от производства данного объема продукции. Основными проблемами измерения результатов национального производства являются: промежуточные товары, непроизводственные сделки, инфляция и дефляция, своевременность и точность данных, теневая экономика и другие факторы. Существуют множество систем и показателей, в том числе ВВП на душу населения, характеризующих с разных сторон общественное благосостояние, но на настоящий момент, ни одна из них не дает точной оценки уровня жизни общества

Валовой внутренний продукт является одним из важнейших параметров развития экономики, которые подвержены систематическому наблюдению экономистов. Такое отношение к ВВП обусловлено тем, что он выражает итоговый результат функционирования всей экономики и поэтому именно он в первую очередь является объектом макроэкономического регулирования. Все регулирующие мероприятия правительства, в конечном счете, направлены на обеспечение желаемой величины ВВП. Поэтому тема курсовой работы является актуальной.

Целью данной курсовой работы является выявление сущности валового национального дохода, источников образования, распределения и использования.

Задачами данной курсовой работы являются:

– раскрыть сущность валового внутреннего дохода в системе национального счетоводства;

– рассмотреть источники и механизмы образования валового внутреннего дохода, проблемы его роста в промышленно развитых странах;

– проанализировать направления распределения и использования валового внутреннего дохода в национальной экономике Республики Беларусь.

Предметом исследования курсовой работы является валовой внутренний доход.

Тема курсовой работы широко освящена в экономической литературе. Здесь представлены статьями и книгами таких ученых как Давыдов А. Ю, Ивашковский С. Н., Крук Д., Новикова И. В., и др., и периодическими изданиями: «США-ЭПИ», «Мировая экономика и международные отношения» и др.

Все учебные пособия по «макроэкономике» полно рассматривают раздел, посвященный валовому внутреннему продукту и другим показателям национального богатства. Однако в учебных пособиях практически отсутствует актуальная информация по источникам и механизмам образования валового внутреннего дохода в развитых странах и в экономике Республике Беларусь. Такой материал в основном черпался из монографий и статей из журналов.

В своих работах Давыдов А. Ю. раскрывает структурные изменения, происходящие в американской экономике, и их влияние на валовой доход.

Хесин Е. в своей работе «Великобритания: от подъема к кризису» рассматривает развитие экономики Великобритании от послевоенного периода до настоящего времени, анализирует структурные изменения экономики, а также факторы экономического роста.

Д. Крук в своей работе совместно с другими авторами рассматривает влияние глобального кризиса на экономику Республики Беларусь. Здесь представлен анализ изменений в формировании и использовании валового внутреннего продукта Республики Беларусь.

Из периодических источников следует Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики, который регулярно обращается к анализу социально-экономического положения в Республике Беларусь.

1. Сущность валового внутреннего дохода в системе национального счетоводства

Суть системы национальных счетов сводится к формированию обобщающих показателей функционирования экономики на различных стадиях процесса воспроизводства и взаимной связи этих показателей между собой.

Система национальных счетов представляет собой систему взаимосвязанных статистических показателей построенной в виде определенного набора счетов и таблиц, характеризующих результаты экономической деятельности страны.

Система национальных счетов наиболее совершенный и распространенный балансовый метод взаимосвязанного комплексного изучения экономических процессов и их результатов. Она основана на единых принципах ведения учета и статистики на всех уровня хозяйствования, в совокупности определяющих национальное счетоводство, и является завершающей его стадией.

В основе национального счетоводства лежит характеристика процессов создания, распределения, перераспределения, и использования дохода в рамках экономической системы с определенной структурой и закономерностью функционирования.

Каждой стадии воспроизводственного цикла производству продуктов и услуг и связанных с этим процессов образование доходов, первичному и вторичному их распределению и использованию – соответствует счет или группа счетов.

Счета являются счетами потоков, то есть в них отражается сквозное движение стоимости товаров и услуг через все стадии воспроизводственного цикла – от производства до конечного потребления и накопления. Система завершается построением балансовых таблиц отражающих итоговое изменение национального богатства в результате труда данного года, и меж отраслевого баланса производства и использования продукции и услуг.

Рассмотрим основные сводные счета, применяемые в системе национальных счетов:

а) счет продуктов и услуг служит для отображения формирования ресурсов продуктов и услуг за счет их производства и импорта и их использование на конечное потребление, накопление, экспорт;

б) в счете производства отражаются операции, относящиеся к процессу производства. При этом производственная деятельность охватывает деятельность предприятия, организаций и отдельных лиц как в сфере материального производства, так и в сфере нематериальных услуг;

в) в счете образования доходов отражаются распределительные операции, непосредственно связанные с процессом производства, которые приводят к формированию первичных доходов его участников: оплаты труда, чистых налогов на производство, валовой прибыли предприятий и смешанных доходов населения;

г) в счете распределения расходов отражается общая величина доходов, полученных и переданных хозяйственными единицами в результате производственной деятельности, от собственности, а также в результате перераспределительных процессов. В новой системе национальных счетов ООH этот счет разделен на два счета: присвоения первичных доходов и вторичного распределения дохода;

д) в счете использования располагаемого дохода отражаются расходы на конечное потребление домашних хозяйств, государственных учреждений и негосударственных некоммерческих (общественных) организаций, и оставшаяся часть располагаемого дохода, представляющая собой валовое сбережение;

е) в счете капитальных затрат показываются формирование ресурсов для капитальных затрат и их использование на накопление основных фондов и материальных оборотных средств, приобретение земли и нематериальных активов. Разница между суммой ресурсов и использования характеризует конечный финансовый результат экономической деятельности в данном периоде.

Внешнеэкономическую деятельность предполагается охватить тремя счетами: текущих операций (движение продуктов, услуг, доходов), капитальных затрат (движение капитала) и финансовым счетом изменение финансовых активов и пассивов.

Макроэкономический анализ предполагает использование множества экономических показателей, которые предоставляются статистикой и, в частности, системой национальных счетов (СНС). В рамках СНС определяются некоторые основные статистические агрегаты, которые широко используются как показатели экономической активности на уровне экономики в целом.

Чтобы выяснить, насколько хорошо или плохо функционирует экономика государства, вполне естественно будет найти суммарный доход всех субъектов хозяйствования. Данная задача решается в рамках определения валового внутреннего продукта (ВВП).

ВВП одновременно измеряет и общий доход всех субъектов хозяйствования, и суммарный объем потребления произведенных товаров и услуг. Смысл такого двойного подсчета состоит в том, что оба показателя должны совпадать. Для экономики в целом общий объем доходов должен быть равен общему объему расходов.

Валовой внутренний продукт является одним из основных макроэкономических показателей, оценивающих результаты экономической деятельности. Его динамика используется для оценки общей эффективности функционирования экономики и, следовательно, для определения относительного успеха или несостоятельности мер экономической политики, проводимой правительством. [9, с. 189]

ВВП (валовой внутренний продукт) - это стоимость конечной продукции, произведенной резидентами данной страны за определенный период времени.

Конечными товарами и услугами являются те из них, которые используются на конечное потребление, накопление и экспорт. Стоимость промежуточных товаров и услуг, израсходованных в процессе производства (сырье, материалы, топливо, энергия, инструменты, семена, услуги грузового транспорта, оптовой торговли, рекламных агентств, платежи за аренду помещений и др.) не включаются в ВВП. В противном случае имел бы место повторный счет, так как стоимость промежуточных продуктов входит в состав стоимости конечных товаров и услуг.

Термин "валовой" в определении ВВП означает, что при исчислении ВВП из стоимости не вычитается потребление основного капитала (амортизация).

ВВП является внутренним продуктом, поскольку он производится резидентами данной страны. Резидентами считаются все экономические единицы (предприятия, домашние хозяйства) независимо от их национальной принадлежности и гражданства, имеющие центр экономического интереса и ведущие свою деятельность на экономической территории данной страны (занимаются производственной деятельностью или проживают в стране не менее года).

Существует три способа измерения ВВП:

по добавленной стоимости (производственный метод);

по расходам (метод конечного использования);

по доходам (распределительный метод).

ВВП является, прежде всего, показателем производства. Валовой внутренний продукт представляет собой конечный результат производственной деятельности производителей-резидентов.

При подсчете ВВП производственным методом суммируется стоимость, добавленная на каждой стадии производства конечного продукта.

Добавленная стоимость - это разность между стоимостью произведенных товаров и услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (промежуточным потреблением).

ВВП, по существу, является понятием добавленной стоимости. ВВП - это сумма валовой добавленной стоимости всех производителей-резидентов плюс та часть (а возможно, и вся сумма) налогов за вычетом субсидий на продукты, которая не включена в добавленную стоимость. В целях упрощения в макроэкономике ВВП определяют как сумму добавленной стоимости всех производителей. Данный метод подсчета ВВП позволяет учесть вклад различных фирм и отраслей в создание ВВП. Исключение промежуточной продукции позволяет решить проблему двойного счета.

Для экономики в целом сумма всей добавленной стоимости должна быть равна стоимости конечных товаров и услуг. В России в настоящее время наиболее доступной и оперативной информацией являются данные о производстве товаров и услуг, собираемые Государственным комитетом по статистике на базе статистической отчетности предприятий, поэтому основным методом расчета ВВП является производственный метод.

При расчете ВВП по расходам суммируются расходы на конечное потребление товаров и услуг домашних хозяйств, государства, валовые инвестиции, чистый экспорт. Фактически речь идет о совокупном спросе на произведенный ВВП. Суммарные расходы можно разложить на несколько компонентов:

ВВП=C+I+G+X, (1.1)

где С - личные потребительские расходы, включающие расходы домашних хозяйств на товары длительного пользования и текущего потребления, на услуги, но не включающие расходы на покупку жилья;

I - валовые инвестиции, включающие производственные капиталовложения, или инвестиции в основные производственные фонды (затраты фирм на приобретение новых производственных предприятий и оборудования); инвестиции в жилищное строительство; инвестиции в запасы (рост запасов учитывается со знаком "+", уменьшение - со знаком "-"). Валовые инвестиции можно также представить как сумму чистых инвестиций и амортизации. Чистые инвестиции увеличивают запас капитала в экономике;

G – государственные закупки товаров и услуг – например, расходы на строительство и содержание школ, дорог, содержание армии и государственного аппарата управления и пр. Однако это лишь часть государственных расходов, которые включаются в госбюджет. Сюда не входят, например, трансфертные платежи;

Xn - чистый экспорт товаров и услуг за рубеж, рассчитываемый как разность экспорта и импорта. При подсчете ВВП необходимо учесть все расходы, связанные с покупками конечных товаров и услуг, произведенных в данной стране, в том числе и расходов иностранцев, т.е. стоимость экспорта данной страны. Одновременно необходимо исключить из покупок экономических агентов данной страны те товары и услуги, которые были произведены за рубежом, т.е. стоимость импорта.

Приведенное уравнение ВВП часто называют основным макроэкономическим тождеством. Различие между составляющими ВВП - С, I, G, Хп - базируется главным образом на различии между типами покупателей, осуществляющих эти затраты (домашние хозяйства, фирмы, государство, иностранцы), а не на различии покупаемых благ и услуг. Так, автомобиль, купленный домашним хозяйством, включается в компонент С; если же он приобретен фирмой - это часть инвестиций в основные фонды и т.д. Исключение составляют инвестиции в жилищное строительство, которые включаются в ВВП без деления на составляющие в зависимости от того, кто осуществил эти инвестиции - домашние хозяйства, бизнес или государство.

В ВВП не включаются затраты на приобретение товаров, произведенных в предшествующие годы (например, покупка дома, построенного 5 лет назад), а также затраты на покупку промежуточных продуктов, что позволяет избежать двойного счета.

Среди компонентов ВВП самыми большими обычно бывают потребительские расходы (C), а самыми изменчивыми - инвестиционные расходы (I).

При расчете ВВП по доходам (распределительным методом) суммируются первичные доходы, выплаченные из добавленной стоимости производственными единицами-резидентами. К таким доходам относятся:

оплата труда наемных работников (заработная плата, включая премии, доплаты, надбавки, начисленные в денежной или натуральной формах и др., исчисленные до выплаты налогов и других удержаний); отчисления работодателей на социальное страхование;

налоги на производство и импорт за вычетом субсидий (чистые косвенные налоги), куда включаются НДС, акцизы, налоги на продажи, налоги на землю, здания, фонд оплаты труда и др.;

валовая прибыль и валовые смешанные доходы или чистая прибыль и чистые смешанные доходы плюс потребление основного капитала (амортизация).

Валовая прибыль и валовые смешанные доходы представляют собой часть валовой добавленной стоимости, которая остается у производителей после вычета расходов, связанных с оплатой труда наемных работников и уплатой налогов на производство и импорт. Данный компонент доходов показывает прибыль, полученную от производства, до вычета доходов от собственности. Рента, проценты и другие доходы от собственности выплачиваются в ходе дальнейшего распределения первичных доходов.

Смешанными доходами называются доходы некорпоративных предприятий, принадлежащих домашним хозяйствам (индивидуально или совместно с другими лицами), - мелких магазинов, ферм, товариществ и др. В таких предприятиях применяется труд самих владельцев или членов их домашних хозяйств, а доход этих предприятий содержит элемент оплаты труда, который не может быть отделен от дохода владельца или предпринимателя.

Налоги на производство и импорт (косвенные налоги) в системе национальных счетов рассматриваются как первичный доход органов государственного управления.

Другая трактовка ВВП, рассчитываемого по доходам, основанная на американской практике расчета данного показателя, предполагала суммирование следующих видов первичных доходов: оплаты труда, прибыли корпораций, остающейся после выплат работникам и кредиторам (в ней выделялись дивиденды, нераспределенная прибыль и налоги на прибыль), ренты, процента (кроме процентов по государственному долгу), доходов некорпоративных предприятий (они назывались доходами собственников, или доходами от собственности). К этим доходам прибавлялись две статьи, не считавшиеся доходами, - косвенные налоги и потребление основного капитала.

Из приведенных методов расчета ВВП чаще всего используются производственный и метод конечного использования (их применяют большинство стран ЕС). Выбор определяется наличием надежной информационной базы.

Помимо ВВП существуют и другие показатели дохода и продукта. ВВП - это результат производственной деятельности предприятий, организаций, являющихся резидентами данной страны. Однако не все работники этих учреждений являются резидентами. Поэтому часть стоимости, созданной в данной стране, выплачивается нерезидентам за их участие в производстве ВВП данной страны. И наоборот, резиденты данной страны часть доходов могут получать из-за рубежа (из добавленной стоимости, созданной в других странах) за свое участие в производстве ВВП других стран, например в виде оплаты труда. Аналогичные процессы происходят и с распределением доходов от собственности (процентов, дивидендов и др.). Часть этих доходов резиденты получают из добавленной стоимости, произведенной за рубежом, тогда как часть стоимости, произведенной в данной стране, используется для выплаты доходов от собственности нерезидентам.

Для учета всех первичных доходов, полученных резидентами данной страны в связи с их участием в производстве, как ВВП данной страны, так и ВВП других стран, используется показатель валового национального дохода (ВНД).

Различие между показателями ВВП и ВНД заключается в следующем. С качественной стороны принципиальное различие состоит в том, что ВВП измеряет поток конечных товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны, а ВНД - поток первичных доходов, полученных ее резидентами. С количественной точки зрения ВНД отличается от ВВП на сальдо первичных доходов, полученных из-за границы, т.е. разницу между доходами резидентов данной страны, полученными из-за границы, и доходами нерезидентов, переданными за границу из данной страны (выплаченными резидентами данной страны нерезидентам). Эту разницу называют также чистым доходом из-за границы.

ВНД = ВВП + Сальдо первичных доходов из-за границы (1.2)

Таким образом, оба показателя (ВВП и ВНД) относятся ко всей экономике, но один измеряет выпуск (ВВП), а другой - доход (ВНД). Показатель ВНД идентичен показателю ВНП (валовой национальный продукт), использовавшемуся в старой редакции СНС. В принципе, термины "внутренний" и "национальный" применимы к обоим показателям - и ВВП, и ВНД. Но поскольку оба термина уже глубоко укоренились в теории и практике, то было предложено лишь переименовать ВНП в ВНД, так как ВНП в действительности является категорией дохода, а не продукта. ВНД - это совокупность первичных доходов, полученных резидентами в результате их участия в производстве и от собственности. В макроэкономике нередко вместо терминов "валовой внутренний продукт", "валовой национальный доход" используются более общие понятия - объем выпуска, доход, — причем, как взаимозаменяемые. Это связано с тем, что, в принципе, ВВП, подсчитанный любым из трех способов, должен быть одинаковым по величине (если отвлечься от погрешностей учета). Поэтому можно говорить как о произведенной добавленной стоимости, так и о доходах. С другой стороны, для содержательной стороны анализа иногда не имеет существенного значения, какой показатель используется - ВВП, посчитанный определенным способом, или ВНД.

Показатели внутреннего продукта и национального дохода могут быть рассчитаны как на валовой, так и на чистой основе. Соответственно, в первом случае мы имеем ВВП и ВНД, а вычитая из них потребление основного капитала, мы получаем чистый внутренний продукт (ЧВП) и чистый национальный доход (ЧНД).

В макроэкономическом анализе используется показатель личного дохода. Как таковой он отсутствует в СНС, но может быть рассчитан на базе других показателей СНС.

Показатель личного дохода получается путем вычитания из чистого национального дохода взносов на социальное страхование, косвенных налогов (с учетом новой трактовки национального дохода, включающего в себя и сумму косвенных налогов), нераспределенной прибыли корпораций, налогов на прибыль корпораций и добавления суммы трансфертных платежей. Необходимо также вычесть процентные доходы бизнеса и прибавить личные доходы, полученные в виде процентов, в том числе процентов по государственному долгу. [11, с. 260]

Располагаемый личный доход исчисляется уменьшением личного дохода на сумму подоходного налога с граждан и некоторых неналоговых платежей государству. Располагаемый личный доход используется домашним хозяйством на потребление и сбережения.

Потребление (С) - важнейшая и самая большая составляющая ВВП. В долгосрочной перспективе изменения ВВП и потребительских расходов приблизительно одинаковы, но в краткосрочном периоде потребительские расходы колеблются в меньшей степени, чем ВВП, так как зависят главным образом от располагаемого дохода, который, как по величине, так и по своим компонентам, не совпадает с ВВП. Например, две важнейших составляющих располагаемого дохода, отличающие его от ВВП - налоги (особенно при прогрессивной системе налогообложения) и трансферты, - действуют как автоматические стабилизаторы в периоды спадов и подъемов: налоги снижаются в период спада, а трансферты растут, поэтому располагаемый доход сокращается не так быстро, как ВВП.

Сбережения (S) определяются как доход за вычетом потребления.

Располагаемый доход может определяться не только на уровне домашних хозяйств (располагаемый личный доход), но и экономики в целом. Валовой национальный располагаемый доход получается путем суммирования ВНД и чистых трансфертов из-за рубежа, т.е. трансфертов, полученных от "остального мира" (дарения, пожертвования, гуманитарная помощь и пр.), за вычетом аналогичных трансфертов, переданных за рубеж. Валовой национальный располагаемый доход используется для конечного потребления и национального сбережения.

Номинальный ВВП рассчитывается в ценах текущего года, а реальный ВВП - в сопоставимых (то есть постоянных, базисных) ценах, что дает возможность оценить изменение физического объема выпуска за определенный промежуток времени. На величину номинального ВВП оказывают влияние два процесса:

динамика реального объема производства;

динамика уровня цен.

Реальный ВВП рассчитывается с помощью корректировки номинального ВВП на индекс цен

Валовой внутренний доход: источники образования, распределения и использования . (1.3)

Если величина индекса цен меньше единицы, то происходит корректировка номинального ВВП в сторону увеличения, которая называется инфлированием. Если величина индекса цен больше единицы, то происходит дефлирование - корректировка номинального ВВП в сторону снижения.

Индексы цен используются для оценки изменения темпов инфляции, динамики стоимости жизни.

Индекс потребительских цен (ИПЦ, или CPI в английской аббревиатуре - consumer price index) показывает изменение среднего уровня цен "корзины" товаров и услуг, обычно потребляемых средней городской семьей. Состав потребительской корзины фиксируется на уровне базисного года.

ИПЦ рассчитывается по типу индекса Ласпейреса, или индекса цен с базисными весами (набором благ, фиксированным по базисному году)

Валовой внутренний доход: источники образования, распределения и использования , (1.4)

где и - цены i-го блага, соответственно, в базисном (0) и текущем (t) периоде;

- количество i-го блага в базисном периоде. [11, с. 262]

Индекс данного типа не учитывает изменения в структуре весов в текущем периоде по сравнению с базисным, что несколько искажает результат. Так, ИПЦ, где используется потребительская корзина базисного года, не принимает во внимание изменений в структуре потребления в текущем периоде, например, замену более дорогих благ более дешевыми в условиях роста цен. Это приводит к завышению роста стоимости жизни, если в качестве оценочного показателя используется ИПЦ.

Индекс цен - неявный дефлятор ВВП, или, как его кратко называют, дефлятор ВВП, - рассчитывается по типу индекса Пааше, т.е. индекса, где в качестве весов используется набор благ текущего периода.

Валовой внутренний доход: источники образования, распределения и использования , (1.5)

где - количество i-го блага в текущем периоде. Если вместо Q мы подставим весь набор благ, представленный в ВВП, а вместо P , соответственно, их цены, то получим дефлятор ВВП. Фактически он равен отношению номинального ВВП к реальному в текущем периоде [11, с. 262]:

Валовой внутренний доход: источники образования, распределения и использования . (1.6)

В отличие от индекса Ласпейреса индекс Пааше несколько занижает рост уровня цен в экономике, поскольку также не учитывает динамику структуры весов, но фиксирует ее уже в текущем периоде. Если с его помощью оценивать рост стоимости жизни, то не будет учтено влияние на потребителей повышения цен на блага, которые присутствовали в наборе базисного года, но отсутствуют в наборе текущего года.

Индекс Фишера отчасти устраняет недостатки индексов Ласпейреса и Пааше, усредняя их значение.

. (1.7)

Сложности подсчета показателя ВВП связаны с рядом обстоятельств.

Некоторые товары и услуги, созданные в данном году, не поступают на рынок, а следовательно, не имеют рыночной цены. В показателе ВВП они учитываются по условно начисленной стоимости. Так, для учета услуг, которыми пользуются владельцы собственных домов (по аналогии с теми, кто арендует жилье), статистика учитывает в ВВП "арендную плату", которую они должны были бы "платить" сами себе, хотя реально эти выплаты не осуществляются. Услуги государственных служащих также не имеют рыночной стоимости (услуги полицейских, пожарных, работников управленческого аппарата и т.д.), но в ВВП учитываются издержки по производству этих услуг, то есть соответствующие расходы государства, например, на заработную плату этим работникам.

Многие товары и услуги производятся и потребляются в домашних хозяйствах, не попадая на рынок, и часто не учитываются в показателе ВВП. Так, еда, приготовленная дома и в ресторане, может быть совершенно одинаковой, но лишь стоимость последней учитывается в ВВП. Прислуга и домохозяйка могут выполнять одинаковую работу, но труд последней никак не будет учтен, а заработная плата прислуги войдет в ВВП, рассчитанный по доходам.

Во всех странах существует проблема учета теневой экономики. Расширение теневой экономики и невозможность учета ее масштабов приводит к занижению данных о производстве ВВП по сравнению с данными о его использовании, так как нелегально созданные продукты и доходы расходуются на потребление и накопление легально.

Проблемы расчета ВВП в переходной экономике часто бывают связаны с несовершенством организации учета деятельности быстро растущего числа мелких производителей, особенно при переходе от сплошного статистического наблюдения к выборочному.

Существуют также серьезные проблемы, связанные с учетом потерь от загрязнения окружающей среды.

Показатели ВВП или национального дохода в расчете на душу населения часто используются для межстрановых сравнений - например, при оценке уровня жизни, благосостояния нации. Однако они не всегда могут дать точную информацию.

Две страны могут иметь одинаковый показатель ВВП на душу населения, но разный уровень цен, а значит, на 1 доллар дохода в этих странах можно будет купить разное количество благ.

Одинаковые показатели ВВП на душу населения могут дополняться различными показателями: уровня образования населения, продолжительности жизни, калорийности питания и т.д., которые следует учитывать в оценке благосостояния нации. Часто различия между странами по этим показателям связаны со степенью дифференциации доходов населения. Например, страна с относительно низкой дифференциацией доходов может иметь более высокие по сравнению с другими странами показатели уровня образования, продолжительности жизни и т.д., несмотря на то, что по уровню ВВП на душу населения она будет находиться на более низкой позиции по сравнению с ними.

В первой главе можно сделать следующие выводы.

ВВП, ВНП и другие макроэкономические показатели являются показателями экономического состояния общества. Макроэкономические показатели важны для прогнозирования экономического развития страны, принятия правильных решений. И хотя различные показатели национального дохода не учитывают нерыночные и нелегальные сделки, изменения фонда свободного времени и качества товаров, состава и распределения совокупного выпуска, а также экологические последствия производства, тем не менее, они являются довольно точными и полезными индикаторами экономического состояния страны.

Рассмотрим на примере США, других развитых стран, какие изменения произошли в механизме образования ВВП, и что предпринимают государства для достижения экономического роста в условиях мирового кризиса.

В конце 2008 – начале 2009 г. американская экономика пережила очередной циклический спад. Показатели валового продукта снизились до отрицательных величин. Во времена администрации Буша мл. американское государство, население и бизнес явно жили не по средствам, надувая долговые пузыри и привлекая дешевые деньги всей глобальной экономики. Приток дешевых денег наблюдался в основном в секторе услуг, где доминирующее место традиционного занимала продажа недвижимости. Многие граждане США впали в настоящую эйфорию. Скупая дорожающие дома и квартиры.

Уменьшение объемов продаж в строительной индустрии, сельском хозяйстве и базовых отраслях промышленности, несмотря на рецессию, сопровождается ростом большинства видов услуг, динамичным развитием высокотехнологичных производств, увеличением доли наукоемкой продукции и сервисных продуктов в американском экспорте.

Рассмотрим, какие основные направления происходящих структурных изменений, какие отрасли будут оказывать в обозримой перспективе наибольшее воздействие на экономический рост.

Начало нынешнего столетия в экономике Соединенных штатов ознаменовалось формированием нового технологического уклада. Для него типичны компьютеризация всех сфер хозяйственной деятельности, использование принципиально новых информационных технологий, динамичное обновление средств программного обеспечения, опережающий рост сферы услуг. Важную роль здесь играет научно-технический прогресс, способствующий росту совокупной производительности факторов производства, появлению новых потребностей общества в товарах и услугах, осуществлению масштабных структурных сдвигов в хозяйственном комплексе.

В последние десятилетия структура американской экономики изменялась достаточно динамично. Уже в начале 80-х годов ХХ в. изменившиеся внутренние и внешние условия воспроизводства (рост цен на сырье и энергоносители) заставили американские корпорации ускорить переход к энергосберегающим и высокотехнологичным производствам. Активное применение достижений НТП в целях создания более эффективного производственного аппарата открыло путь к формированию автоматизированного способа производства. Основные составляющие этого процесса – радикальное преобразование производственного, организационно-управленческого и финансового аппарата, создание новых технологических связей внутри производств и между ними. [1, с. 4]

Характерная черта структурной перестройки в США – изменение соотношения между главными сферами общественного производства – материальной и нематериальной. Повышение роли нематериального производства отражает рост общественной производительности труда и позволяет удовлетворить быстро меняющиеся потребности общества. Технический прогресс, расширяя рамки разделения труда внутри материального производства, одновременно повышает роль нематериальных условий жизни общества. Они, в свою очередь, формируют сферу услуг, благодаря которой возрастает эффективность всего хозяйства, увеличивается конечный общественный продукт и фонд потребления, повышается качество жизни населения.

Как видно из табл. 2.1, основная тенденция послевоенного периода развития экономики США – динамичный рост сферы услуг в частном секторе на фоне уменьшения экономической роли производства товаров, прежде всего в аграрных и добывающих отраслях. В настоящее время доля услуг в частном секторе составляет около 70% ВВП. [1, с. 6]

Таблица 2.1 – Структура ВВП по секторам и отраслям (добавленная стоимость в % от ВВП), в текущих ценах

Показатели	1947	1987	2000	2008
ВВП	100,0	100,0	100,0	100,0
Частный сектор	87,5	86,1	87,7	87,1
Сельское и лесное хозяйство, рыболовство, охота	8,5	1,9	1,0	1,1
Добывающая промышленность	2,8	1,9	1,2	2,3
Строительство	3,7	4,6	4,4	4,1
Обрабатывающая промышленность, в том числе:	26,9	18,7	14,5	11,5
Товары длительного пользования	13,6	10,9	8,8	6,4
Товары текущего потребления	13,3	7,8	5,7	5,1
Транспорт и складское хозяйство	8,6	9,0	8,0	2,9
Связь	1,3	2,6	3,0
Электроснабжение, ЖКХ	1,6	3,0	1,9
Оптовая торговля	1,6	2,5	6,0	5,7
Розничная торговля	5,6	3,7	6,7	6,2
Финансы, страхование и недвижимость	9,7	17,5	19,7	20,0
Профессиональные и бизнес-услуги		10,0	11,6	12,7
Образование, здравоохранение и социальная помощь		7,2	6,9	8,1
Искусство, развлечения, отдых, гостиницы, общественное питание		3,4	3,6	3,8
Производство товаров в частном секторе	41,9	27,2	21,2	18,9
Производство услуг в частном секторе	44,8	58,8	66,5	68,2
Государственный сектор	12,5	13,9	12,3	12,9

Таким образом, наиболее заметные изменения в структуре общественного продукта происходили в США вследствие опережающего развития сферы услуг, прежде всего финансовых и информационных, а также сектора недвижимости. В результате роль услуг в воспроизводственном механизме американской экономики существенно увеличилась.

Заметно упала доля обрабатывающей промышленности в ВВП. Но это скорее говорит об оптимизации хозяйственной деятельности в обрабатывающих отраслях, чем о перемещении этого важного сектора производства на второй план в национальном хозяйственном комплексе США. Несмотря на уменьшение значения продукции отраслей материального производства в американской экономике, эффективность этих отраслей остается высокой. Постоянное накопление в ней реальных ресурсов сверх текущего потребления и перелив капитала в высокоприбыльные непроизводственные отрасли не только ускоряет рост последних, но и расширяет межотраслевые связи всей хозяйственной системы США. В частности, важным итогом структурных сдвигов в материальном производстве США стало создание мощного агропромышленного комплекса (АПК), развитие которого идет в направлении дальнейшей специализации и агропромышленной интеграции, позволяя обеспечить солидные экспортные ресурсы. Доля АПК в американской экономике значительно превышает долю собственного сельского хозяйства, поскольку этот комплекс ориентирован главным образом на переработку сельскохозяйственной продукции, на производство и экспорт продовольствия, в частности в Японию и Россию. Ориентация АПК на использование новейших научно-технических достижений и более эффективных орудий труда способствует модернизации промышленного производства в США, выступая одной из движущих сил происходящих структурных изменений.

Доля добывающих отраслей в ВВП, несмотря на высокие внутренние и мировые цены на сырье и энергоносители, оставалась незначительной (2,3% в 2008 г.).

В табл. 2.2 показан вклад отдельных отраслей в развитие американской экономики.

Значение сферы услуг для американской экономики не исчерпывается только ее высокой долей в производстве ВВП и обеспечением занятости для большинства трудоспособного населения страны. Сегодня в США уровень развития отраслей этой сферы, их технологическое обеспечение, инвестиционные параметры намного опережают аналогичные показатели экономики любой другой страны. Выступая ключевыми носителями новейших научно-технических, многие сектора услуг имеют первостепенное значение для возобновления экономического роста в США.

Промышленный классификатор (NAICS) выделяет 16 основных отраслей сферы услуг, основные из которых представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2 – Вклад секторов и отраслей в прирост ВВП, %

Показатели	1987-1995	1995-2000	2008
ВВП	2,73	4,10	1,1
Частный сектор	2,51	4,04	0,51
Сельское и лесное хозяйство, рыболовство, охота	0,01	0,08	-0,01
Добывающая промышленность	0,02	-0,01	-0,02
Строительство	0,02	0,12	-0,25
Обрабатывающая промышленность, в том числе:	0,48	0,83	-0,32
Товары длительного пользования	0,35	0,80	-0,08
Товары текущего потребления	0,14	0,03	-0,24
Коммунальные услуги	0,08	0,02	0,04
Оптовая торговля	0,22	0,44	-0,09
Розничная торговля	0,30	0,44	-0,03
Транспорт и складское хозяйство	0,14	0,14	-0,11
Информация	0,20	0,35	0,22
Финансы, страхование и недвижимость	0,47	0,84	-0,01
Профессиональные и бизнес-услуги	0,30	0,57	0,67
Образование, здравоохранение и социальная помощь	0,13	0,09	0,35
Искусство, развлечения, отдых, гостиницы, общественное питание	0,08	0,13	0,06
Прочие услуги частного сектора	0,05		0,01
Производство товаров в частном секторе	0,54	1,02	-0,59
Производство услуг в частном секторе	1,98	3,03	1,10
Государственный сектор	0,15	0,15	0,25

Рассмотрим основные структурные сдвиги в сфере услуг. В первое десятилетие 2000-х годов опережающими темпами развивались информационные и финансовые услуги, страхование, продажа и аренда недвижимости. Они оказали наиболее заметное воздействие на экономический рост, обеспечив более 20% прироста ВВП США в 2003-2007 гг. В 2008 г. их доля в общей структуре производства услуг превысила 50%. В 2008 году структура сферы услуг выглядела следующим образом: Профессиональные и бизнес-услуги – 18%, недвижимость – 18%, торговля – 18%, финансы – 11%, здравоохранение – 10%, информация – 6%, отдых – 5%, транспорт – 4%, прочие – 10%. [1, с. 7]

До 2006 года увеличивалась доля розничной торговли в ВВП. Привлечению денежных ресурсов в эту отрасль способствовали новые, удобные для потребителей формы продаж. В последнее десятилетие в США широкое распространение получили магазины-склады, терминалы и торговые офисы. Одновременно создавались все новые сети универсальных и специализированных супермаркетов, мини-магазинов. Уже в конце ХХ века в крупных городах получили широкое распространение гипермаркеты (молы), на территории которых имелись не только различные магазины, но и кафе, небольшие рестораны, кинотеатры, другие сервисные предприятия. Эти формы торговли рассчитаны на максимально полное удовлетворение платежеспособного спроса. Но в условиях кризиса покупательская способность населения снизилась, что привело к снижению вклада торговли в производство ВВП.

Наиболее быстро развивается информационная сфера, на долю которой даже в кризисном 2008 году приходилось более 4% создаваемого в стране валового продукта. Повышение экономической роли получения и передачи информации обусловило становление «новой», постиндустриальной экономики, которая кардинально изменила материально-техническую базу производства, привнеся в нее компьютерную технику с глобальной системой интернет.

США был первой страной, предложившей потребителю различные виды интернет-услуг для развития бизнеса. Все более широкое распространение в США получают различные формы интернет-торговли, включая интернет-аукционы. Всемирная сеть широко используется в работе финансовых рынков при операциях с ценными бумагами, а также в банковском секторе. Практически невозможно оценить с достаточной достоверностью роль интернета в производстве ВВП США, так как без него сегодня не обходится ни одна американская фирма. Объем продукции, продаваемой при помощи, в 2007 году составил 20% от общего объема продаж в обрабатывающей промышленности США. Информационный сектор американской экономики стал действительно глобальным, поскольку его услугами пользуются потребители всех стран и континентов. [2, с. 38]

Не ограничиваясь предоставлением широкого спектра информационных услуг, даже в условиях кризиса американские корпорации активно участвуют в мировой торговле финансовыми, страховыми, профессиональными, научно-техническими и консалтинговыми услугами, где США выступают в качестве нетто-экспортера.

Заметные структурные изменения произошли и в обрабатывающей промышленности Соединенных штатов. Американская статистика традиционно делит ее на две большие группы: товары длительного пользования и товары текущего потребления. К товарам длительного пользования относятся промышленные изделия, нормативный срок службы которых составляет не менее трех лет. Остальные товары рассматриваются как предметы краткосрочного пользования (или текущего потребления).

Структура производства товаров длительного пользования в 2008 году выглядела следующим образом: компьютеры – 15%, продукция металлообработки – 14;, станки – 13%, автомобили – 11%, прочие средства транспорта – 10%, металлы – 7%, минеральное сырье – 6%, электрооборудование – 5%, лесоматериалы – 4%, прочие -15%. Именно компьютеры ныне занимают лидирующую позицию в группе товаров длительного пользования, вместе с тем уменьшается роль автомобилестроения, металлообработки, станкостроения и других базовых отраслей. [2, с. 39]

Структура производства продукции текущего потребления в 2008 году: химические продукты и материалы – 32%, продовольствие, напитки, табак – 24%, нефтепродукты – 13%, пластмасса и резиновые изделия – 10%, бумага – 8%, печатная продукция – 7%, ткани – 3%, одежда, кожаные изделия – 3%.

В группе отраслей, производящих продукцию текущего потребления, наиболее заметный рост наблюдался в производстве химической продукции и материалов – за период с 1947 по 2008 год их доля выросла с 10,9% до 32%. Значительно увеличилась также доля пластмасс и резиновых изделий – с 4,6 до 10%. Одновременно сократилась доля традиционных отраслей, производящих ткани и изделия из них ( с 14 до 3%), одежду и кожаные изделия (с 17% до 3%). Уменьшилась и доля отраслей, производящих продукты питания, напитки и табачные изделия (с 33,6% до 24%). [2, с. 39]

Главная особенность структурных изменений в промышленности США опережающее развитие комплекса наукоемких отраслей – конструирования и производства компьютеров, приборостроения, авиакосмическиой промышленности, производства химической продукции и новых материалов. Опережающий рост наукоемких отраслей обусловлен следующими факторами:

- более высокой. Чем в традиционных отраслях американской экономики, нормой прибыли. Например, в 2007 году отношение чистой прибыли к акционерному капиталу в производстве компьютеров и электронных продуктов составляло 10,2%, электрооборудования – 18,3%. В то же время производство транспортного оборудования в этом же году было убыточным;

- наибольшей привлекательностью для национальных и зарубежных инвесторов;

- концентрацией в наукоемких отраслях основного (около 80%) объема финансовых ресурсов, выделяемых американскими корпорациями на НИОКР, а также 80% научно-исследовательских кадров;

- опережающими среднегодовыми темпами прироста производительности труда (4% по сравнению с 1-1,5% в других отраслях обрабатывающей промышленности) и, соответственно, значительным опережением роста выпуска продукции;

- более быстрым, чем в других отраслях, освоением в производстве и обновлением компьютеров и программного обеспечения, использованием принципиально новых видов беспроводного коммуникационного оборудования, широкополосной связи и других новых видов сетей, а также расширяющимся применением роботов и гибких производственных комплексов;

- опережением в создании широкой сети венчурных предприятий, дающих при сравнительно небольших вложениях высокую эффективность научно-технических разработок и ускоряющих внедрение новшеств в массовое производство. По оценкам, в наукоемких отраслях американской экономики сконцентрировано свыше 20% таких предприятий. [2, с. 40]

В ходе структурной перестройки заметно ускорился межотраслевой перелив капитала в наукоемкие отрасли. Так, если в 1987 г. наукоемкие отрасли аккумулировали менее 30% всех инвестиций, то к 2006 г. их доля увеличилась до 45%. Таким образом, в начале третьего тысячелетия в США рельефно проявилось приоритетное развитие группы наукоемких отраслей и сферы услуг.

Сдвиги в отраслевой структуре американской экономике соответствуют современному этапу НТР. В условиях возрастающей потребности быстрого обновления ассортимента товаров и услуг актуализируется задача создания гибкого диверсифицированного производства. Решить ее можно только благодаря широкому распространению современных высоких технологий, главным образом на базе использования микропроцессоров и электроники.

Важная роль здесь отводится системам автоматизированного проектирования, которые существенно повышают надежность внутрифирменного планирования производства на сборочных заводах. Использование в машиностроении и приборостроении проектирования и обработки данных с помощью компьютеров позволило существенно уменьшить энергопотребление на производственных линиях, устранить из конструкций лишние детали, улучшить контроль качества изделий, заметно сократить объем товарных запасов. По мнению топ-менеджеров крупнейших корпораций США, переход на более совершенные формы организации производства и сбыта продукции, всесторонний учет взаимосвязанных интересов и нужд потребителей стали ключевыми факторами снижения издержек производства и повышения конкурентоспособности. Компьютеризация технологических линий, процессов управления и контроля качества – таковы три одновременно развивающихся процесса, которые дают основание говорить о постепенном увеличении конкурентоспособности американских товаров.

Таким образом, в последние десятилетия в американской экономике параллельно развивались две основные тенденции: расширение производств, выпускающих новые, наукоемкие товары, и усиления их прямого воздействия на структурную перестройку традиционных отраслей. Это показало, что падение эффективности в базовых отраслях имеет свои пределы. Несмотря на сохраняющуюся низкую рентабельность отдельных производств, маловероятно, что она опустится до такого уровня, когда из воспроизводственного процесса выпадет или будет полностью замещено импортом производство таких видов продукции, как сталь, одежда, конструкционные материалы и т.д. Тем более, что именно эти отрасли нередко выступают в качестве основных потребителей наукоемкой продукции, способствую тем самым сокращению технологического разрыва между высокотехнологичным и традиционным секторами американской экономики.

Несмотря на снижение темпов роста и падение рентабельности в 1990-2008 гг., модернизация базовых отраслей промышленности проходила достаточно динамично: компьютеризировались технологические линии, повысилась роль наукоемких средств труда, появились новые формы организации и управления производством и финансами на основе новейших программных продуктов.

Одно из последствий происходивших структурных сдвигов – перевод ряда предприятий базовых отраслей за пределы США, что было обусловлено перенакоплением капитала и трудностями его перелива в новые, более прибыльные отрасли внутри страны. Стимулирующую роль сыграла и возможность получения более высокой прибыли в других странах без проведения принципиальной технологической реконструкции базовых производств. [2, с. 40]

Первоначально основными объектами приложения капиталов США были Канада и страны Западной Европы, куда в больших масштабах переносились не только старые, но и отдельные компоненты новых, наукоемких производств. Однако по мере сокращения разрыва в уровнях заработной платы американских, канадских и европейских рабочих стимулы к увеличению капиталовложений американских корпораций в Канаде и Европе заметно ослабли. В настоящее время уровень заработной платы в ряде европейских государств существенно превышает среднеамериканский. Поэтому уже со второй половины 80-х годов корпорации США стали активно осваивать внутренние рынки развивающихся стран, где низкая стоимость рабочей силы и существуют налоговые льготы, позволяющие получать высокие прибыли. К тому же в большинстве развивающихся стран существенно ниже экологические требования.

Сингапур - это высокоразвитая страна с рыночной экономикой и низким налогообложением, в которой важную роль играют транснациональные корпорации. В Сингапуре находятся отделения свыше 3,5 тыс. ведущих компаний мира, более 120 транснациональных корпораций имеют свои региональные представительства. Одной из особенностей промышленного развития Сингапура является исключительно важная роль государства в области экономики. Валовой национальный продукт на душу населения - один из самых высоких в мире, отсутствует коррупция, цены устойчивы. В 2008 году ВВП на душу населения около 26 тыс. долл. (весь ВВП страны - 156 млрд дол.), в Азии по этому показателю он уступает лишь Японии.

Сингапур относят к восточноазиатским «тиграм» из-за быстрого скачка экономики до уровня развитых стран.

Сингапур - идеальное место для ведения бизнеса. Он обладает превосходной финансовой инфраструктурой, политической стабильностью и правовой системой мирового уровня.

С конца 1970-х годов Сингапур эволюционировал в одного из мировых лидеров по производству электроники, и эта индустрия стала одной из доминантных в его экономике. Но к началу нового века город-государство столкнулся с жесткой конкуренцией на этом рынке со стороны развивающихся экономик других стран Южно-Азиатского региона. В 2001 Сингапур испытывал экономические трудности из-за мирового кризиса в области технологий в результате зависимости страны от экспорта электроники. Дело в том, государство использует модель экспортной ориентации экономического развития: более 70% всей продукции, производимой в городе-стране, идет на экспорт. Кроме того, основу ВВП (более 50%) Сингапура составляет hi-tech. И именно поэтому, когда во всем мире главенствует тенденция замедления роста экономических показателей, сокращение потребительского спроса и очередное резкое снижение интереса со стороны инвесторов к сектору «новой» экономики, страдают прежде всего страны вроде Сингапура, то есть так называемые «азиатские тигры».

Именно в то время и встал вопрос о смене экономических приоритетов. Было решено сделать упор на развитие биологических технологий, на производства, на основе которых они станут одной из основ глобальной экономики в последующие десятилетия.

Еще в 1999-2000 годах экономисты заметили, что отрасль, которая выдвинула Сингапур в число богатейших стран мира – микроэлектроника – стала приносить меньшие доходы. Глобальный и резкий спад в секторе технологии заставили валовой внутренний продукт снизиться примерна на 2,2 процента. Правительство начало поиск выхода из намечающегося кризиса, и в итоге выбор пал на биологию, биотехнологию и медицину. Объяснение этому простое: во-первых, биомедицина ныне самая востребованная и популярная в мире отрасль академических знаний. Во-вторых, в биотехнологию и медицину сегодня вкладывается значительный процент как венчурных денег, так и средств крупнейших компаний – прежде всего, производителей лекарств. И главное – у этой области отличные перспективы долгосрочного роста: увеличивается продолжительность жизни, и, соответственно, нужды в лечении, бурно расцветает косметология.

Главными направлениями, по замыслу правительства, должны стать: разработка новых медикаментов и методов лечения, исследование стволовых клеток, геномика, протеномика, биоинформатика и создание условий для клинических испытаний новых препаратов и технологий. Не имея на начальном этапе собственных компаний и специалистов, работающих в этой области, Сингапур сделал ставку на создание условий, которые бы привлекли в страну крупные международные корпорации, а также поощряли местных и иностранных предпринимателей заняться этим бизнесом. [14, с. 53]

Прежде всего это финансовая поддержка со стороны государства. С 2001 года на разработку новых методов лечения и медикаментов государственные агентства потратили почти 1850 млн долларов, и еще 325 млн планируется потратить до 2010 года. Правительство Сингапура является крупнейшим национальным венчурным инвестором. Так, оно владеет 50% капитала в фирме ES Cell International, основанной британским ученым Аланом Колманом тем, который вывел первую в мире клонированную овцу Долли.

Среди других факторов, делающих Сингапур привлекательным для иностранных компаний, наиболее значимыми являются благоприятное законодательство, наличие развитой инфраструктуры и географическое положение.

Сингапурское законодательство в области научных исследований построено таким образом, чтобы как можно лучше соответствовать аналогичному законодательству в США и Европе. Но в отличие от них в нем предусмотрены гораздо более мягкие ограничения на проведение исследований стволовых клеток и экспериментов с использованием животных. Другой сильной стороной легальной системы города-государства является развитое патентное законодательство. Экономика Сингапура направлена на привлечение иностранных инвестиций посредством снижения налоговых ставок и предоставления налоговых льгот, таким образом, используют самые передовые схемы налогового планирования.

Кроме того, в последние годы значительные средства вкладываются в строительство лабораторий, зданий научных учреждений, предприятий по выпуску и обслуживанию биомедицинского оборудования. Наиболее значительным проектом в этой области стал уникальный научный центр «Биополис», первая очередь которого была введена в строй в 2003 году. Сегодня научный парк объединяет 10 корпусов, где расположены лаборатории, оснащенные самым передовым научным оборудованием. Его строительство обошлось Сингапуру в 500 млн. долларов, но уже сегодня в стенах этого, одного из крупнейших в мире, биотехнологического кластера работают 9 институтов биотехнологической и фармакологической направленности, а также размещаются научно-исследовательские филиалы крупных международных корпораций. В одних корпусах государственных НИИ и частных исследовательских подразделений. Причем площади, занимаемые НИИ и офисами фирм, по площади почти равны, а лаборатории у них зачастую вообще общие. Финансовые возможности позволили Сингапуру сконцентрироваться на привлечении в институты Биополиса лучших ученых мира. Ученых привлекают в Сингапур, прежде всего, качественное и доступное оборудование, солидные зарплаты и хорошие перспективы спокойной научной работы. [14, с. 54]

В стране создан технопарк - крупнейший сингапурский центр разработок промышленных технологий и ведущий инновационный центр страны. В настоящее время парк вносит весомый вклад в реализацию национальной программы развития информационных технологий. Составными частями этой программы являются компьютеризация, развитие телекоммуникационных систем, автоматизация информационного обеспечения.

Основными отраслями, в которые вкладывался иностранный капитал, являются электроника, нефтеперерабатывающая, нефтехимическая и химическая промышленность. Значительная часть инвестиций приходилась на расширение производственных мощностей, диверсификацию и повышение технологического уровня уже действующих предприятий.

По объему инвестиций в экономику страны за последние 8 лет Сингапур входит в первую десятку стран мирового сообщества. В 2008 году Сингапур привлек прямых иностранных инвестиций на 202 млрд. долл.

В последние годы из реципиента Сингапур превратился в активного инвестиционного донора. В 2008 году Сингапур вложил 257 млрд. долл. Основные страны, в которые направляются капиталовложения Сингапура, это: Китай (12,6%), Виргинские (12,3%) и Бермудские (9,8%) острова, Малайзия (8%), Гонконг (7%), Индонезия (5,3%), США (5%) и Великобритания (4,4%). Самые крупные вложения производятся в сектор финансовых услуг, транспорт и коммуникации, обрабатывающую промышленность, торговлю.

Модель открытого рыночного хозяйства с преимущественным развитием экспортных отраслей подразумевает всемерное привлечение иностранного капитала.

Банковская система Сингапура тесно связана с оффшорами. Созданы самые льготные условия для деятельности иностранных предпринимателей. Они работают в основном на рынке азиатских долларов и специализируются на обслуживании крупных коммерческих структур.

Еще в 1973 году в целях привлечения в страну иностранного банковского капитала была разрешена регистрация в Сингапуре оффшорных банков и создание оффшорных зон. Оффшорные зоны служат своего рода "налоговыми оазисами", обслуживающими международные финансовые операции. Сегодня банковская система Сингапура - оффшор. Существующее законодательство не предусматривает дискриминации в зависимости от страны происхождения капитала. Основные законодательные акты направлены на создание льготных условий для деятельности иностранных предпринимателей. Оффшорные банки Сингапура дают использующим их хозяйствующим субъектам целый ряд преимуществ. А благодаря взвешенной и разумной экономической политике Сингапур не был занесен в черный список FATF, и даже стал ее членом. С точки зрения эффективных решений по управлению денежными средствами на территории Сингапура, это государство может предоставить идеальные условия для расположения частного банка, осуществляющего все виды операций и интегрированного с санкционированной трастовой компанией.

Национальной валютой Сингапура является сингапурский доллар (SGD). За относительно короткий период времени сингапурский доллар превратился в одну из наиболее прочных и стабильных валют мира. Ежегодный оборот сингапурской валютной биржи уступает лишь Лондону, Нью-Йорку и Токио — он превышает $25 млрд. Внешний государственный долг отсутствует.

Руководство Сингапура всегда отличала тщательная взвешенность экономических шагов. Общая экономическая стратегия сегодня – увеличение к 2015 году расходов на научно-исследовательский сектор экономики. Министерство торговли и промышленности Сингапура планирует потратить на достижение этой цели 7,5 млрд. долларов. Финансирование будет вестись через два правительственных агентства. Через одно планируется израсходовать 5,4 млрд. долларов на исследования в принадлежащих государству научных институтах и внедренческих компаниях, а также на дальнейшее развитие инфраструктуры, подготовку местных и привлечение зарубежных специалистов. Через другое будут финансироваться в размере 2,1 млрд. долларов частные исследования, а также расходы на привлечение в сингапурский биотехнологичекий кластер иностранных корпораций. К 2025 году планируется довести общий объем продукции биомедицинского производства до 25 млрд. долларов. [14, с. 55]

Одним из направлений развития этой отрасли станет, как полагают специалисты, превращение Сингапура в центр медицинского туризма, где пациенты смогут проходить курс относительно дешевого лечения в терапевтических центрах крупных международных корпораций, в первую очередь пациенты, коим для лечения требуются стволовые клетки.

Исходя из этого, прогнозируется скорый прорыв в биотехнологической индустрии Сингапура, который выведет ее на качественно новый уровень и превратит страну в одного из лидеров этого сегмента глобальной экономики.

Итак, успех Сингапура объясняется созданием атмосферы, благоприятной для бизнеса, политической стабильностью, хорошим управлением и системой отбора лучших. Страна открыла двери прямым иностранным инвестициям в то время, когда этого делать не рекомендовалось. Сотрудничество с многонациональными корпорациями позволило Сингапуру справиться с глобализацией. Сингапур также помогает местным компаниям подготовиться к глобализации путем приватизации и слияний. Для привлечения бизнесменов Сингапур построил физическую инфраструктуру, считающуюся одной из лучших в мире.

Финансовый сектор сыграл большую роль в экономическом развитии Сингапура. Уровень услуг финансового характера значительно возрос по сравнению с остальной экономикой, и сейчас они составляют 12% валового внутреннего продукта (ВВП) страны. Рынок "азиатского доллара" в Сингапуре помог стране стать лидирующим оффшорным банковским центром в Азии. Сингапурская валютная биржа занимает четвертое место в мире. Быстро выросла деятельность по управлению фондами и торговля ценными бумагами.

«Мозги», финансовая хватка и чувство собственной самодостаточности - именно эти факторы помогли небольшому островному государству всего за полвека совершить экономическое чудо. Сегодняшний Сингапур — это влиятельный деловой и финансовый международный центр, член эксклюзивного клуба самых богатых городов мира.

Своеобразие экономики и хозяйственного механизма Великобритании начала ХХI в. отражает национальные особенности их становления и современного развития, а также растущее воздействие интеграционных процессов в Европе и глобализации экономики. [16, с. 51]

С осени 1992 года в экономике Великобритании, переживавшей до этого времени не лучшие времена, начался бурный подъем, самый продолжительный за весь послевоенный период. Ежегодный прирост ВВП в реальном исчислении был выше исторического тренда предшествующих десятилетий. Страна с меньшими издержками, чем другие крупные европейские страны и Япония, преодолела полосу экономической рецессии начала ХХI века. Подъем обладал высокой интенсивностью. По темпам роста ВВП и ВВП на душу населения, рассчитанный по паритету покупательской способности, к 2003 году превысил средний уровень ЕС, а в 2008 году превышение составило 11%.

Подъем сопровождался заметными изменениями в отраслевой структуре хозяйства. В производстве и занятости возрастало значение сферы нематериального производства и услуг. С 1993 год по 2008 год ее удельный вес в ВВП поднялся с 69% до 77%. Численность занятых в этой сфере приближается к 79%. По доле отраслей этой сферы в ВВП и занятости Великобритания превосходит большинство европейских государств и приближается к США.

Увеличение производства опиралось на ускорение роста производительности труда. В основе повышения производительности труда лежал рост инновационной активности. За последние 15 лет вклад наукоемких отраслей промышленности и услуг в ВВП превысил 40%. С 2001 по 2008 годы доля компаний, активно использующих инновации, возросла с 49 до 69%. В 2000-х годах увеличилось значение новых факторов производства и создания стоимости. В 2004 году инвестиции компаний обрабатывающей промышленности в нематериальные активы вдвое превышали капиталовложения в основной капитал. [16, с. 52]

Заметно изменился индустриальный облик Великобритании. В промышленности продолжились процессы, получившие в экономической литературе название «созидательного разрушения». Главное состояло в том, что на авансцену вышли наукоемкие отрасли. На великобританию приходится около 25% продукции электротехнического и электронного машиностроения в Европе. Эта страна – крупнейший в регионе постащик оптоволоконной продукции, высоковольтного кабеля для электростанций. Значительных успехов она достигла в производстве радарного, навигационного и медицинского оборудования. Наряду с США, Россией и Францией Великобритания выпускает большинство видов авиационной и ракетно-космической техники, является вторым после германии продуцентом химической продукции в Европе и одним из мировых лидеров по выпуску полимерных материалов (синтетических волокон и пластмасс).

Мировую известность получила британская фармацевтика. Она занимает второе место после США по количеству производимых коммерциализированных инновационных лекарств. Ее успехи в создании лекарств опираются на огромные вложения в научные исследования. В 2008 году они составляли четверть расходов британских промышленных компаний на НИОКР. На фармацевтическую и аэрокосмическую промышленность приходится свыше половины исследовательского бюджета крупнейших компаний. По уровню биотехнологии Великобритания уступает только США. Успешно развиваются новые межотраслевые комплексы. Например, поставляющие оборудование и технологии для охраны окружающей среды и утилизации отходов.

Основу формирующейся «новой экономики» составляет быстро развивающийся информационно-коммуникационный сегмент экономики. Великобритания занимает второе место в мире после США по доле в ВВП затрат на информационные технологии – более 4%. Страна одной из первых начала эксплуатацию сетей мобильной связи второго поколения, а в настоящее время находится среди лидеров в использовании технологий цифрового телевидения. В ближайшие десять лет предполагается полностью заменить аналоговое телевидение цифровым. Великобритания – мировой лидер по темпам роста широкополосного доступа в интернет. Британские фирмы накопили значительный опыт в производстве жидких кристаллов, светодиодов и люминофоров. Страна имеет самые высокие в Европе показатели по степени использования мобильных телефонов как в деловых, так и в частных целях.

В сфере услуг прослеживается сдвиг в сторону сложных видов деятельности. Великобритания является одним из мировых лидеров в области телекоммуникационных услуг (около 5% мирового рынка). По объему рынка программного обеспечения и услуг информатики она уступает в Европе только Германии. Доля креативных отраслей услуг достигает 7% ВВП. Инновации активно внедряются в сферу финансовых, страховых и деловых услуг.

На этом фоне под воздействием глобализации британская модель «акционерного капитализма» обретала несвойственные ей черты. Нарастала тенденция к ее конвергенции с континентальной моделью «капитализма соучастия». Так, одной из важнейших черт британкой модели всегда считали меньшую роль государства в регулировании экономики по сравнению со странами континента. Однако в 2000-е годы доля государственных расходов в ВВП Великобритании заметно возросла. В 2000 г. она составляла 37%, а в 2010 г. она достигнет 49%. Иными словами, в настоящее время через бюджет здесь перераспределяется большая доля ВВП, чем во многих странах европейского континента, в частности в Германии и Нидерландах. [16, с. 54]

Ускорился переход к социально-ориентированному экономическому развитию: возросли «инвестиции в человека». Если в 1970-е годы социальные расходы (на здравоохранение, образование, науку, субсидируемое строительство, другие социальные услуги) составляли примерно половину всех расходов государства, то к 2008 году они приблизились к двум третям.

Можно назвать несколько причин более успешного, чем в других крупных европейских странах, развития экономики Великобритании в 1990-х годах – первой половине нынешнего десятилетия.

Это значительная преемственность политики в области модернизации и технологического развития экономики, которая диктовалась действием ряда факторов. Это, во-первых, превращение социального компонента в неотъемлемую предпосылку экономической жизнеспособности страны. Во-вторых, повышение эффективности производства и конкурентоспособности как непременного условия успешного развития экономики. В-третьих, усиливающееся воздействие внешнеэкономической среды, вызванное растущей глобализацией мировой экономики. И, наконец, членство в Евросоюзе, которое превращает процессы, происходящие в этой организации, из внешнего во внутренний фактор развития британской экономики и политики.

Подъему экономики способствовали радикальные преобразования в системе управления хозяйством, а также изменения в направлениях, формах и методах государственного регулирования хозяйства.

Прежде всего, это – повышение эффективности производства в результате частичного демонтажа механизма государственного регулирования и значительной децентрализации управления. При правлении консерваторов страна стала пионером крупномасштабной приватизации на Западе. Денационализации и приватизации подверглись около 100 государственных компаний. В результате государственный сектор сократился на 2/3, бюджет получил до 100 млрд. ф. ст. Основными чертами британской приватизации были постепенность, акцент на получение прибыли, тщательная подготовка законодательных и нормативных рамок для каждого отдельного случая продаж.

Далее, вскоре после прихода к власти лейбористы в рамках конституционной реформы взяли курс на децентрализацию и либерализацию государственного управления – процесс так называемой деволюции власти, то есть передачи властных полномочий центра на места.

И консерваторы, и лейбористы активно внедряли рыночные начала в деятельность государственного сектора, осуществляли приватизацию общественных работ и услуг, расширяли участие частного сектора в решении социальных проблем. [16, с. 57]

Важным направлением политики повышения конкурентоспособности британской экономики и обеспечения экономического роста стало дерегулирование хозяйственной деятельности, в том числе создание гибкого рынка рабочей силы. Значительные изменения претерпела законодательно-нормативная база хозяйственной деятельности. В 80-90-е годы были отменены многие акты ограничительного характера, упрощены процедуры регулирования, упразднен контроль над заработной платой, ценами и дивидендами.

Дерегулирование охватило банковско-кредитную и валютные сферы. В 1979 г. был ликвидирован валютный контроль, сдерживавший движение капиталов между Великобританией и другими странами. В 1986 году была проведена реорганизация Лондонской фондовой биржи. В результате экономика Великобритании стала одной из наиболее дерегулируемых в мире.

Возросло значение политики стимулирования инновационного развития. Ускорение инновационного развития – обязательное условие для подъема производительности труда, повышения конкурентоспособности бизнеса. Британские эксперты полагают, что одно только эффективное использование информационных технологий может поднять производительность труда на 40%.

В настоящее время к приоритетам инновационной деятельности отнесены медицинские технологии, перспективная энергетика, наноэлектроника, защита коммуникационной инфраструктуры, новые материалы, биотехнология, интеллектуальные системы управления, рациональное природопользование. Повышенное внимание уделяется нефтедобычи. К этому направлению эксперты относят развитие технологий геофизической, геохимической и сейсмической разведки нефтяных месторождений, бурения разведочных скважин малого диаметра, формирование сети эксплуатационных скважин сложной конфигурации и снижение вязкости тяжелой нефти.

В научно-технической области в наибольшей степени сохраняются меры прямого государственного вмешательства и финансирования.

Подъему в экономике способствовало повышение эффективности финансовой и денежно-кредитной политики. Банку Англии предоставлена операционная независимость – право самому принимать решение об изменении процентных ставок. С 2003 года его цель – обеспечить годовую инфляцию, не превышающую 2%. [16, с. 58]

Главное в бюджетной политике – последовательное сокращение абсолютных и относительных размеров госрасходов с парралельным уменьшением дефицита госсектора. Бюджет формируется на основе среднесрочных (на три года) экономических программ развития страны.

В арсенале средств государственного регулирования экономики особое место занимает налоговая политика. В целях поощрения инициативы и предпринимательства существенно снижена базовая ставка подоходного налога – с 33% в 1979 г. и 25% в 1995 году до 20% в 2008 году.

Для стимулирования капиталовложений за последние два десятилетия ставка налога на корпорации снижена с 50% до 28%. Это должно способствовать увеличению нормы прибыли и повышению привлекательности Великобритании для долгосрочных инвестиций. Особое значение придается налоговому поощрению малого бизнеса, в котором занята половина рабочей силы частного сектора экономики.

В тоже время, по мнению Конфедерации британской промышленности, ставка корпоративного налога в основных странах-конкурентах была снижена значительно больше, что сдерживало подъем.

Дополнительное преимущество перед европейскими конкурентами Великобритании дал отказ от участия в механизме зоны евро. Лондон сохранил национальную валюту и возможность самостоятельно осуществлять денежно-кредитную политику, чего лишены страны Евросоюза.

Во второй главе рассмотрены источники и механизмы образования валового внутреннего продукта, а также проблемы его роста в экономиках США, Сингапура и Великобритании.

Общим является то, что все эти страны для стимулирования экономического роста активно использует инновационные технологии и развивают инновационные отрасли.

В последние годы весь прирост ВВП США обеспечивали производители услуг, при этом наиболее значительным был вклад профессиональных и бизнес-услуг, а также обработки и передача информации, образования, здравоохранения и социальной помощи. Сегодня в США уровень развития отраслей этой сферы, их технологическое обеспечение, инвестиционные параметры намного опережают аналогичные показатели экономики любой другой страны. Выступая ключевыми носителями новейших научно-технических, многие сектора услуг имеют первостепенное значение для возобновления экономического роста в США.

Успех Сингапура объясняется созданием атмосферы, благоприятной для бизнеса, политической стабильностью, хорошим управлением и системой отбора лучших. Страна открыла двери прямым иностранным инвестициям в то время, когда этого делать не рекомендовалось. Сотрудничество с многонациональными корпорациями позволило Сингапуру справиться с глобализацией. Сингапур также помогает местным компаниям подготовиться к глобализации путем приватизации и слияний.

Не имея на начальном этапе собственных компаний и специалистов, работающих в этой области, Сингапур сделал ставку на создание условий, которые бы привлекли в страну крупные международные корпорации, а также поощряли местных и иностранных предпринимателей заняться этим бизнесом.

Основу формирующейся «новой экономики» Великобритании составляет быстро развивающийся информационно-коммуникационный сегмент экономики. В сфере услуг прослеживается сдвиг в сторону сложных видов деятельности. Великобритания является одним из мировых лидеров в области телекоммуникационных услуг (около 5% мирового рынка). По объему рынка программного обеспечения и услуг информатики она уступает в Европе только Германии. Доля креативных отраслей услуг достигает 7% ВВП. Инновации активно внедряются в сферу финансовых, страховых и деловых услуг.

Можно назвать несколько причин успешного развития экономики Великобритании в последние годы. Это значительная преемственность политики в области модернизации и технологического развития экономики, которая диктовалась действием ряда факторов. Это, во-первых, превращение социального компонента в неотъемлемую предпосылку экономической жизнеспособности страны. Во-вторых, повышение эффективности производства и конкурентоспособности как непременного условия успешного развития экономики. В-третьих, усиливающееся воздействие внешнеэкономической среды, вызванное растущей глобализацией мировой экономики. И, наконец, членство в Евросоюзе, которое превращает процессы, происходящие в этой организации, из внешнего во внутренний фактор развития британской экономики и политики.

3. НАПРАВЛЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ВАЛОВОГО ВНУТРЕННЕГО ДОХОДА В НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

На первый взгляд, экономика Беларуси продолжает оставаться «загадкой» в кризисные времена. В соответствии с официальной статистикой, за январь-ноябрь ВВП упал на 0.4% г/г, в то время как ВВП России – основного рынка для белорусской промышленной продукции – сократился на 9.1% г/г. В то же время Беларусь оказалась одной из первых стран, запросивших предоставление резервного займа МВФ для «(1) содействия упорядоченной адаптации к внешним потрясениям, с которыми столкнулась страна, и (2) решения неотложных проблем уязвимости экономики». В июне МВФ одобрил увеличение этого займа на USD 1 млрд для преодоления «более сильного, чем ожидалось, влияния мирового финансового кризиса» на Беларусь. [7, с. 26]

Относительно благоприятная динамика основных макроэкономических показателей по сравнению со странами региона во многом объясняется принятыми более оперативными мерами экономической политики, многие из которых носили директивный характер. Вместе с тем, каналы распространения кризиса в реальном секторе Беларуси качественно носили схожий характер с соседними странами. Но, благодаря значительной доле государственного сектора и наличию директивных плановых показателей производства, его валовые объемы поддерживались на довольно высоком уровне, несмотря на неблагоприятные показатели экономической эффективности.

Рассмотрим источники и механизмы образования ВВП в Республике Беларусь, а также проанализируем влияние факторов.

Говоря об отраслевой структуре ВВП, следует отметить сельское хозяйство. Во многом это можно объяснить довольно высоким уровнем государственных дотаций в данной отрасли. По разным оценкам объем субсидирования сельского хозяйства в Беларуси составляет около 3–4% от ВВП, что является одним из главных факторов конкурентоспособности предприятий сельского хозяйства. В результате в кризисный период в сельском хозяйстве удалось сохранить довольно высокие темпы роста. За первое полугодие при спаде в промышленности на 3.6% г/г, производство в сельском хозяйстве выросло на 6.6% г/г. Поэтому в производственной структуре доля сельского хозяйстве в первом полугодии существенно возросла и значительная часть роста объяснялась динамикой данной отрасли. Впоследствии рост сельского хозяйства стал замедляться (до 1% г/г в январе-ноябре), что обусловило спад ВВП во 2-м и 3-м кварталах. [7, с. 29]

Еще одной отраслью, которая росла довольно высокими темпами, стало строительство. Во 2-м квартале 2009 г. данная отрасль продемонстрировала наиболее высокие темпы роста – 15% г/г, а доля добавленной стоимости строительства в ВВП возросла на 1.9 процентного пункта до 11.9% от ВВП. Бурный рост в строительстве объясняется перечнем мер экономической политики, направленных на стимулирование данной отрасли, как в сфере жилищного, так и нежилищного строительства. В мае 2009 г. Мингорисполком согласовал с Беларусбанком новый механизм предоставления льготных кредитов на строительство жилья в столице. Этот механизм существенно расширяет доступ населения, нуждающегося в улучшении жилищных условий, к льготным кредитам. В июне 2009 г. в соответствии с Указом президента были снижены ставки на льготные кредиты на жилищное строительство для многодетных семей с 3% до 1% годовых. Данные кредиты, предоставляются Беларусбанком, а разница в процентных ставках погашается банку за счет средств бюджета. Эти меры обусловили более широкий доступ населения к кредитным ресурсам. Предоставление кредитных ресурсов способствовало и дополнительному привлечению в экономику инвестиций в жилищное строительство за счет сбережений населения. Кроме того, дополнительные сбережения домашних хозяйств направлялись в жилищное строительство и вследствие снизившихся в долларовом выражении цен на жилье.

Наряду с жилищным строительством, экономические власти способствовали и развитию строительных проектов в производственном секторе, также путем дополнительных преимуществ в получении заемных ресурсов у банков. Таким образом, в условиях кризиса экономические власти стали стимулировать строительную отрасль и инвестиционный спрос посредством приоритетного доступа к кредитным ресурсам.

Среди отраслей промышленности – доля добавленной стоимости которой составляет около 28% от ВВП – с наибольшими проблемами столкнулись отрасли машиностроения и металлообработки, деревообработки и легкой промышленности (см. табл. 3.1). Это объяснялось масштабным падением внешнего спроса, так как значительная часть производимой данными отраслями продукции поставляется на экспорт, прежде всего, в Россию.

Таблица 3.1 - Вклад отраслей в прирост промышленного производства

Отрасли промышленности	Темп прироста, % г/г			Вклад в прирост, %
	2007	2008	3 квартала 2009	2007	2008	3 квартала 2009
Промышленность – всего	8.7	10.8	-4.5	8.7	10.8	-4.5
электроэнергетика	-1.1	7.1	-13.4	-0.1	0.4	-1.0
топливная промышленность	0.0	11.1	12.4	0.0	2.4	2.2
черная металлургия	8.1	9.7	-6.2	0.3	0.4	-0.2
химическая и нефтехимическая промышленность	9.9	6.7	30.3	1.0	0.8	2.4
машиностроение и металлообработка	14.1	10.2	-27.3	3.0	2.1	-6.9
лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность	11.0	8.6	-23.6	0.4	0.3	-0.8
промышленность стройматериалов	11.5	10.2	-4.8	0.4	0.4	-0.2
легкая промышленность	0.5	0.7	-11.1	0.0	0.0	-0.4
пищевая промышленность	1.8	8.7	2.1	0.2	1.1	0.3
другие отрасли	29.3	21.5	0.1	3.4	2.8	0.0

Таким образом, кризис привел к довольно существенным изменениям в отраслевой структуре белорусского ВВП. В течение всего рассматриваемого периода увеличивался удельный вес отраслей, производящих услуги и ориентированных преимущественно на внутренний рынок. Стоит отметить, что для стимулирования роста по экономике в целом, данный процесс дополнительно стимулировался экономическими властями, как посредством фискальных, так и монетарных стимулов. При этом, в случае фискальных стимулов, можно говорить об их умеренном использовании, поскольку следуя договоренностям с МВФ экономические власти пытались поддерживать довольно жесткую фискальную дисциплину. Поэтому в стимулировании темпов экономического роста приоритет отдавался монетарным стимулам, в частности, доступом к кредитным инструментам. Такой подход в реальном секторе экономики обусловливал дополнительную нагрузку на кредитно-финансовый сектор, а также формировал ряд дополнительных вызовов для монетарной политики. Помимо мер, направленных на сглаживание шоков пришедших непосредственно из монетарной сферы, монетарной политике была отведена одновременно и роль инструмента дополнительного отраслевого стимулирования.

Промышленные предприятия, даже те, которые столкнулись с наиболее тяжелыми последствиями кризиса, в первом полугодии по-прежнему сталкивались с весьма жесткими директивными заданиями по темпам роста производства, а также по обеспечению занятости.

Несмотря на это в ряде отраслей промышленности предприятия пытались сократить издержки, де-факто заморозив номинальную заработную плату, сокращая занятость и уменьшая рабочее время. В частности, в январе-ноябре реальная зарплата в машиностроении и металлообработке снизилась на 8.1% г/г, в деревообработке – на 7.5% г/г. В целом по промышленности реальная заработная плата в указанный период сократилась на 2.0%. В данных отраслях также сократилась занятость и увеличились потери рабочего времени. Однако поскольку внутреннее потребление рассматривается экономическими властями в качестве одного из приоритетов, то динамике данного показателя даже в кризисный период уделялось довольно большое внимание. Де-факто, снижение заработной платы и снижение занятости имело место лишь на предприятиях, где производительность труда снизилась очень существенно и соответствующие меры были практически неизбежны. В целом же по экономике заработная плата продолжала расти, и за январь-октябрь 2009 г. в реальном выражении она возросла на 0.1% г/г, в то время как производительность труда в целом по экономике за данный период снизилась на 1.1% г/г. [7, с. 32]

Такая политика обусловила сохранение роста удельных издержек на рабочую силу у белорусских предприятий. В макромасштабе это выражалось в увеличении доли оплаты труда в ВВП (во 2-м квартале 2009 г. этот показатель вырос на 5 процентных пунктов по сравнению со 2-м кварталом 2008 г., достигнув 51.6% от ВВП). Эту тенденцию можно интерпретировать как ухудшение ценовой конкурентоспособности белорусских производителей. Поскольку снижение внешнего спроса являлось первопричиной кризисных явлений в белорусской экономике, то соображения ценовой конкурентоспособности представляются чрезвычайно важными в кризисный период. Вместе с тем, повышение удельных издержек на рабочую силу способствовало стимулированию потребления домашних хозяйств, что обеспечивало дополнительный внутренний спрос в белорусской экономике. Поскольку приоритет в политике экономических властей был отдан соображениям внутреннего спроса, то и с этой позиции можно говорить о том, что де-факто стратегией экономической политики было замещение сократившегося внешнего спроса внутренним. Во второй половине 2009 г. темпы роста производительности труда и заработной платы стали выравниваться, что свидетельствует о частичном изменении приоритетов экономической политики во втором полугодии 2009 г. [15, с. 14]

Стимулирование опережающего роста заработной платы можно рассматривать и в контексте выбора между потреблением и инвестициями в национальной экономике. В случае, если предприятия обеспечивают опережающий рост заработной платы, то это объективно снижает их инвестиционные возможности. Однако в 2009 г. такого рода выбора экономические власти пытались избегать. Наряду с опережающим ростом заработной платы относительно производительности труда, экономические власти предоставляли дополнительные фискальные и монетарные стимулы для осуществления инвестиционной деятельности. Аналогично со стимулированием жилищного строительства, инвестиционная деятельность в целом преимущественно стимулировалась посредством расширения доступа к кредитным ресурсам, что обусловило наибольший рост банковских кредитов в структуре источников финансирования инвестиций (см. табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Источники инвестиций	Темп прироста, % г/г			Вклад в прирост, %
	2007	2008	3 квартала 2009	2007	2008	3 квартала 2009
А	1	2	3	4	5	6
Инвестиции в основной капитал в т.ч. за счет:	16.2	23.1	14.5	16.2	23.1	14.5
средств консоли-дированного бюджета	16.6	23.8	-2.5	4.3	6.1	-0.8
собственных средств организаций	9.5	17.1	5.5	3.9	9.3	2.1
заемных средств других организаций	-18.2	56.1	17.1	-0.3	0.2	0.2
иностранных источников (без кредитов иностранных банков)	19.9	106.0	3.4	0.2	0.3	0.3
кредитов банков, в т.ч.	29.0	30.6	49.5	5.5	4.8	10.0
кредитов иностранных банков	77.4	-54.0	250.0	2.7	0.1	1.0
кредитов по иностранным кредитным линиям	-	0.8	-	-	0.4	-
собственных средств населения	18.9	14.3	26.0	1.4	1.7	2.1
внебюджетных фондов	-26.9	33.3	13.2	-0.1	0.0	0
прочих источников	21.4	10.3	8.4	1.4	0.7	0.4

Таким образом, можно говорить об имевшей место довольно ярко выраженной политике стимулирования внутреннего спроса для обеспечения благоприятной динамики ВВП. В первом полугодии правительство пыталось стимулировать внутренний спрос как за счет потребления домашних хозяйств, так и за счет инвестиций в основной капитал. Однако во 2-м и 3-м кварталах больший приоритет был отдан стимулированию инвестиционного спроса, а вклад в рост потребления домашних хозяйств стал снижаться вследствие ослабления стимулирования заработной платы (см. табл. 3.3).

Таблица 3.3 - Вклад компонентов совокупного спроса в прирост ВВП

Показатели	2005	2006	2007	2008	2008q3*	2008q4	2009q1	2009q2	2009q3
Прирост ВВП, %	9.4	10.0	8.2	10.2	11.3	8.1	1.1	-0.4	-1.1
Расходы на конечное потребление	9.8	6.6	7.0	9.1	14.6	7.0	2.9	-0.8	-1.8
домашних хозяйств	9.7	6.6	6.9	9.1	14.6	7.0	3.1	-0.3	-1.4
государственных учреждений	0.1	0.0	0.1	0.1	-0.1	-0.1	-0.2	-0.4	-0.3
НКООДХ	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	-0.1
Валовое накопление	4.3	9.2	4.8	10.3	10.4	9.5	3.9	3.3	-2.2
основного капитала	5.6	8.4	4.8	8.1	6.5	9.3	6.7	6.8	3.2
изменение запасов	-1.3	0.8	0.0	2.3	3.9	0.3	-2.7	-3.5	-5.4
Чистый экспорт товаров и услуг	-1.1	-7.9	-0.8	-9.4	-12.9	-12.1	-5.8	-2.5	4.1
Статистическое расхождение	-3.6	2.1	-2.8	0.2	-0.8	3.8	0.0	-0.4	-1.2
Внутренний спрос	14.1	15.8	11.8	20.6	21.8	17.6	5.0	2.8	-3.3

Примечание. НКООДХ – некоммерческие организации, обслуживающие домохозяйства. Вклад компонентов в прирост ВВП – процентных пунктов.

Помимо соображений ценовой конкурентоспособности и необходимости сбалансировать динамику заработной платы и производительности труда, ослабление мер по стимулированию домашних хозяйств можно также объяснить большим внешним дисбалансом. В начальные периоды кризиса (в 3-м и 4-м кварталах 2008 г.) отрицательный вклад чистого экспорта в ВВП существенно увеличивался, и его пытались компенсировать ростом внутреннего спроса. В этот период существенный положительный вклад в экономический рост вносило также накопление запасов материальных оборотных средств (как запасов готовой продукции, так и запасов сырья и комплектующих). В первом полугодии 2009 г. накопление запасов готовой продукции продолжилось, однако за счет снижения запасов промежуточных товаров вклад данного компонента совокупного спроса стал отрицательным. Тем не менее, такая модель, позволяя компенсировать снизившийся внешний спрос внутренним, одновременно и подрывала темпы роста за счет высокого уровня спроса на импорт. Поддержание внешнего дисбаланса в течение долгого периода является довольно затруднительным, поскольку создает дополнительные дисбалансы в кредитно-финансовом секторе, а также обусловливает накопление внешнего долга. Особенно затруднительным оно является в условиях дефицита ликвидности на внешних рынках. Поэтому со второго полугодия 2009 г. ряд компонентов внутреннего спроса стал сокращаться, что было необходимо для снижения спроса на импорт и снижения отрицательного вклада чистого экспорта. В результате внутренний спрос стимулировался преимущественно за счет инвестиций. Правительство сохраняло основные меры по их стимулированию, но при этом и рост инвестиций стал несколько замедляться.

Изначальные тенденции, обусловленные воздействием глобальной конъюнктуры, приводили к следующим последствиям:

− существенное ухудшение результатов хозяйственной деятельности предприятий: снижение рентабельности и рост числа убыточных предприятий;

− замедление роста заработной платы или ее снижение, снижение занятости и рост потерь рабочего времени;

− повышение доли собственных средств населения, направляемых в жилищное строительство;

Ряд дополнительных каналов протекания кризиса в реальном секторе можно связать с мерами экономической политики правительства. Эти меры включали в себя:

− сохранение заданий по темпам роста объемов производства;

− расширение фискальных и монетарных стимулов для отдельных отраслей (строительство и сельское хозяйство – поиск отраслей – «локомотивов роста») и видов экономической активности (жилищное строительство, потребление отечественных товаров и пр.);

− стимулирование роста доходов население и сохранение директивных показателей по занятости.

Наряду с первоначальными последствиями кризиса, данные меры способствовали также проявлению ряда дополнительных тенденций в реальном секторе, в частности:

− изменение структуры национальной экономики и повышение доли отраслей ориентированных на внутренний рынок (строительство, сельское хозяйство). Кроме того, за счет снижения доли добавленной стоимости промышленности, повышается доля отраслей, производящих услуги;

− повышение удельных издержек на рабочую силу, с последующим замедлением темпа их роста (сбалансированность роста заработной платы и производительности труда);

− замещение внешнего спроса внутренним, что сопровождалось стимулированием роста внешнего дисбаланса. Впоследствии данная стратегия стала применяться не столь активно вследствие большого внешнего дефицита. В результате среди компонентов внутреннего спроса приоритетная роль отдается инвестициям в основной капитал (включая жилищное строительство), а рост других компонентов совокупного спроса замедляется или же они снижаются, что дает возможность снижать спрос на импорт.

В I квартале 2010 г. объем валового внутреннего продукта составил в текущих ценах 31,9 трлн. рублей и увеличился по сравнению с I кварталом 2009 г. в сопоставимых ценах на 4%. Прогнозом на 2010 год в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 7 декабря 2009 г. № 595 предусмотрен его рост на 11-13%. [17]

Удельный вес в ВВП добавленной стоимости промышленности составил 31,2%, сельского хозяйства – 2,4%, строительства – 9,6%, транспорта и связи – 9,1%, торговли и общественного питания – 12,1%.

Динамика производства валового внутреннего продукта характеризуется данными табл. 3.4.

В связи с окончанием разработки данных за 2009 год по выборочным обследованиям домашних хозяйств и предварительных расчетов Платежного баланса Республики Беларусь Национальным статистическим комитетом осуществлена оценка валового внутреннего продукта по методу использования доходов и по источникам доходов.

Таблица 3.4 - Динамика производства ВВП в 2009-2010

	В текущих ценах, млрд. руб.	В сопоставимых ценах; в % к соответствующему периоду предыдущего года
2009 г.
I квартал	28337,5	101,1
II квартал	31845,1	99,6
III квартал	39954,4	98,9
IV квартал	36652,8	101,8
Январь-декабрь	136789,8	100,2
2010 г.
I квартал	31947,2	104,0

Использование валового внутреннего продукта по элементам характеризуется данными в табл. 3.5.

Таблица 3.5 - Направления использования ВВП (в текущих ценах)

	2009 г.		Справочно 2008 г.
	млрд. руб.	в % к итогу	млрд. руб.	в % к итогу
Валовой внутренний продукт	136789,8	100	129790,8	100
в том числе:
расходы на конечное потребление	99110,4	72,5	88883,6	68,5
домашних хозяйств	74795,4	54,7	66244,4	51,1
государственных учреждений	22846,9	16,7	21447,9	16,5
некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства	1468,1	1,1	1191,3	0,9
валовое накопление	52402,6	38,3	48855,4	37,6
основного капитала	50500,3	36,9	43225,2	33,3
изменение запасов материальных оборотных средств	1902,3	1,4	5630,2	4,3
чистый экспорт	-15558,4	-11,4	-10025,0	-7,7
статистическое расхождение	835,2	0,6	2076,8	1,6

В 2009 году высокой остается доля расходов на конечное потребление домашних хозяйств, характеризующих воспроизводство жизнедеятельности населения (54,7%). В структуре потребительских расходов домашних хозяйств произошло уменьшение доли расходов на продукты питания (с 41,2% в 2008 году до 40,2% в 2009 году) и незначительно увеличилась доля расходов на оплату услуг. Доля в ВВП расходов государственных учреждений возросла с 16,5% в 2008 году до 16,7% в 2009 году.

Негативное влияние на структуру использования ВВП в 2009 году оказала отрицательная величина чистого экспорта товаров и услуг, которая составила 15,6 трлн. рублей, или 11,4% от ВВП (в 2008 году – 7,7% от ВВП). Доля экспорта товаров и услуг в ВВП в 2009 году составила 50,7%, импорта товаров и услуг – 62,1%. [17]

В реальном исчислении расходы на конечное потребление домашних хозяйств возросли в 2009 году по сравнению с предыдущим годом на 0,4%, расходы государственных учреждений снизились на 1,3%. Положительное влияние на реальный темп ВВП оказал рост валового накопления основного капитала на 7,6%, что обусловлено тенденцией к наращиванию объема инвестиций. Реальное снижение в 2009 году по сравнению с 2008 годом объемов экспорта товаров и услуг на 6%, а импорта товаров и услуг – на 10,7% оказало отрицательное влияние на темп роста ВВП.

Расчет валового внутреннего продукта по источникам доходов осуществляется для анализа стоимостной структуры ВВП. Валовая прибыль и валовые смешанные доходы рассчитываются как разница между ВВП, рассчитанным производственным методом, оплатой труда и чистыми налогами на производство и импорт.

Структура валового внутреннего продукта по источникам доходов представлена данными в табл. 3.6.

Таблица 3.6 - Источники дохода ВВП (в текущих ценах)

	2009 г.		Справочно 2008 г.
	млрд. руб.	в % к итогу	млрд. руб.	в % к итогу
Валовой внутренний продукт	136789,8	100	129790,8	100
в том числе:
оплата труда работников	65098,1	47,6	58691,5	45,2
чистые налоги на производство и импорт	22158,4	16,2	22015,3	17,0
валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы	49533,3	36,2	49084,0	37,8

В 2009 году в структуре ВВП произошло увеличение доли оплаты труда работников (на 2,4 процентных пункта) и снижение доли чистых налогов на производство и импорт, а также валовой прибыли экономики и валовых смешанных доходов.

В соответствии с официальным прогнозом, утвержденным в конце 2009 г., предусматривается, что темп роста ВВП в 2010 г. составит 11–13% г/г, а рост инвестиций в основной капитал 23–25%. Предполагается, что такие темпы роста будут обеспечены за счет привлечения внешних ресурсов и обеспечения благоприятных условий поставок российских энергоносителей. Кроме того, правительство рассчитывает на благоприятное воздействие внешней среды, в частности благоприятные условия поставок российских энергоносителей. Белорусское правительство рассчитывает на беспошлинные поставки нефти для дальнейшей переработки на белорусских заводах, а также синхронизацию с Россией повышения цен на газ. Ранее предполагалось, что Беларусь перейдет на рыночные цены на российский газ уже с 2011 г.

Таким образом, возможные договоренности в сфере энергетики действительно могут улучшить для Беларуси внешнюю конъюнктуру в 2010 г. То есть, можно говорить о том, что правительство в качестве основных факторов роста потенциального ВВП видит факторы, схожие с моделью, реализованной в 2003–2008 гг. – преференциальные цены на энергоносители и преференциальный доступ на российский рынок. Реализация такой модели во многом зависит от политических составляющих. Кроме того, весьма сомнительна возможность обеспечения высокой нормы отдачи на капитал и повышения общефакторной производительности за счет перечисленных факторов в течение длительного периода. Помимо перечисленных, правительство также выражает готовность идти на частичные реформы, способствующие улучшению делового климата в Беларуси. Но даже в случае, если такая модель роста будет реализована, то повышение потенциального ВВП на ее основе займет достаточно длительный период времени. Это означает, что задача о достижении высоких темпов роста уже в 2010 г. подразумевает их достижение не на основе повышения долгосрочных возможностей национальной экономики – потенциального ВВП, а на основе искусственного стимулирования со стороны спроса.

Из составляющих совокупного спроса, в данный момент основой роста может стать либо восстановление внешнего спроса, либо стимулирование внутреннего спроса, главным образом, посредством инвестиций. Поскольку внешний спрос преимущественно зависит от глобальной экономической конъюнктуры, то оказывать на него существенное влияние Беларусь не может. В такой ситуации основным доступным источником роста со стороны спроса являются инвестиции в основной капитал, которые могу обусловить последующий рост других компонентов спроса (например, потребления домашних хозяйств). Учитывая необходимость изменений в нагрузки на белорусскую банковскую систему, можно говорить, что единственным потенциально доступным источником финансирования инвестиций в основной капитала в 2010 г. будут иностранные инвестиции.

Стимулируя приток капитала, Беларусь в 2010 г., вероятно, активизирует приватизационные сделки, которые помимо непосредственной платы за приватизацию объектов государственной собственности будут также включать дополнительные условия по привлечению капитала. Например, в декабре была одобрена сделка по продаже российскому Сбербанку БПС-банка за сумму около USD 281 млн, но которая включает в себя дополнительное инвестиционное соглашение. В соответствии с ним, предполагается, что Сбербанк в 2010 г. выступит организатором размещения Беларусью еврооблигаций на сумму около USD 2 млрд, облигаций на российском рынке на сумму около RUB 15 млрд, обеспечит привлечение синдицированных кредитов на сумму около USD 300 млн и RUB 5 млрд, а также будет напрямую кредитовать белорусские предприятия. Другими источниками иностранного капитала в 2010 г. могут стать ресурсы МВФ в рамках новой программы, направленной на структурные реформы; средства ЕБРР, МБРР, а также макрофинансовая помощь ЕС; ресурсы экспортно-импортного банка Китая, с которым было подписано соглашение об открытии кредитной линии на сумму около USD 5.7 млрд. По оценкам, для того, чтобы обеспечить запланированный рост инвестиций в основной капитал, в 2010 г. Беларусь должна привлечь в виде прямых иностранных инвестиций или же долгосрочных займов для финансирования инвестиций в основной капитал дополнительно около USD 4.5–5 млрд. Исходя из приведенных запланированных займов, можно говорить о том, что в 2010 г. Беларусь сможет привлечь необходимые ресурсы для финансирования запланированного инвестиционного роста. Однако его искусственное стимулирование в 2010 г. видится неоднозначным, поскольку приведет к сохранению высокого дефицита текущего счета, наращению внешнего долга, дополнительному инфляционному давлению, что ухудшит перспективы долгосрочного роста. Поэтому такой искусственный рост в 2010 г. приведет к дальнейшему накоплению диспропорций в белорусской экономике и может в дальнейшем привести к нарушению макроэкономического баланса, что, в свою очередь, ухудшит перспективы долгосрочного роста.

В третьей главе можно сделать следующие выводы.

ВВП Республики Беларусь имеет лучшую динамику по сравнению с многими соседними странами. Относительно благоприятная динамика основных макроэкономических показателей по сравнению со странами региона во многом объясняется принятыми более оперативными мерами экономической политики, многие из которых носили директивный характер.

Кризис привел к довольно существенным изменениям в отраслевой структуре белорусского ВВП. В течение всего рассматриваемого периода увеличивался удельный вес отраслей, производящих услуги и ориентированных преимущественно на внутренний рынок. Для стимулирования роста по экономике в целом, данный процесс дополнительно стимулировался экономическими властями, как посредством фискальных, так и монетарных стимулов. В стимулировании темпов экономического роста приоритет отдавался монетарным стимулам, в частности, доступом к кредитным инструментам. Такой подход в реальном секторе экономики обусловливал дополнительную нагрузку на кредитно-финансовый сектор, а также формировал ряд дополнительных вызовов для монетарной политики. Помимо мер, направленных на сглаживание шоков пришедших непосредственно из монетарной сферы, монетарной политике была отведена одновременно и роль инструмента дополнительного отраслевого стимулирования.

Поскольку снижение внешнего спроса являлось первопричиной кризисных явлений в белорусской экономике, то соображения ценовой конкурентоспособности представляются чрезвычайно важными в кризисный период. Вместе с тем, повышение удельных издержек на рабочую силу способствовало стимулированию потребления домашних хозяйств, что обеспечивало дополнительный внутренний спрос в белорусской экономике. Поскольку приоритет в политике экономических властей был отдан соображениям внутреннего спроса, то и с этой позиции можно говорить о том, что де-факто стратегией экономической политики было замещение сократившегося внешнего спроса внутренним.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главными направлениями в развитии экономики Сингапура должны стать: разработка новых медикаментов и методов лечения, исследование стволовых клеток, геномика, протеномика, биоинформатика и создание условий для клинических испытаний новых препаратов и технологий. Не имея на начальном этапе собственных компаний и специалистов, работающих в этой области, Сингапур сделал ставку на создание условий, которые бы привлекли в страну крупные международные корпорации, а также поощряли местных и иностранных предпринимателей заняться этим бизнесом.

Список использованных источников

Давыдов А. Ю. «Большие циклы» американской экономики//США – ЭПИ. 2009. – №8. – С. 3-18.

Давыдов А. Ю. Структурные изменения в американской экономике// Мировая экономика и международные отношения. – 2009. - №11. – С.35-47.

Государство в условиях формирования смешанной экономики / Науч. ред. Зельднер А.Г., Ваславская И.Ю. - М., 2001. - 346с.

Ивашковский С. Н. Макроэкономика: Учебник. – М. Дело. - 2002. - 472 с.

Кривцов С. И. Современная рыночная экономика 21-го века//Банки и биржи. – 2004, - №2, с.48-58

Крук Д., Пелипась И., Чубрик А. Основные макроэкономические взаимосвязи в экономике Беларуси: результаты эконометрического моделирования, Исследовательский центр ИПМ, Минск. – 2009. -86 с.

Крук Д., Точицкая И., Шимонович Г. Влияние глобального экономического кризиса на экономику Беларуси, Исследовательский центр ИПМ, Минск. – 2009. -69 с.

Лемешевский И.М., Макроэкономика: социально-экономический аспект. Мн.: «ФУА-информ», 2007. – 486 с.

Макроэкономика: социально ориентированный подход./ Под ред. Э.А. Лутохиной.- Мн.:ЦВЦ Минфина, 2005. – 494 с.

Макроэкономика: Учеб. пособие/ Под ред. М.И. Плотницкого. М.: «Новое знание», 2004. – 542 с.

Макроэкономика: Учеб. пособие / Под ред. И.В. Новиковой, Ю.М. Ясинского.-Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2006. – 580 с.

Макроэкономика : учеб.-метод. пособие для студентов заочной формы обучения экономических специальностей / авт-сост. : Т. С. Алексеенко [и др.] под ред. Т. С. Алексеенко, Е. П. Цибиной. – Гомель : учреждение образования «Белорусский торгово-экономический университет потребительской кооперации», 2007. – 256 с.

Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные комплексы. Направления развития. Механизмы управления.: учеб. пособие В. Н. Шимов, Я. М. Александрович, А. В. Богданович и др.; Под общ. ред. В. Н. Шимова. – Мн.: БГЭУ, 2005. – 844с.

Новые тенденции в государственно-монополистическом регулировании экономики главных капиталистических стран.— М.: Наука, 2008. – 184с.

Социально-экономическое развитие РБ в I полугодии 2009 года Экономический бюллетень НИЭИ Министерства экономики РБ. – 2009. - №6 с. 4-60

Хесин Е. Великобритания: от подъема к кризису Мировая экономика и международные отношения. – 2009. - №12. – С.50-63.

Курсовая работа: Валовой внутренний доход: источники образования, распределения и использования

Похожие работы: