Дипломная работа

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 КРЕДИТНО-ИВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА

1.1 Сущность инвестиционной деятельности банков и предприятий

1.2 Сущность кредитования для банков и предприятий

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»

2.1 Рынок банковских услуг в Приморском крае

2.2 Организационно экономическая характеристика ОАО «Дальневосточный банк»

2.3 Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» и пути ее совершенствования

2.4 Финансовые показатели за 2007 год «ДВ банка»

2.5 Финансовые риски Дальневосточного Банка

ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

3.1 Общее состояние на рынке инвестиционных кредитов в РФ

3.2 Методы снижения инвестиционного риска, применяемые банками РФ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

В связи с переходом РФ на рыночные отношения для успешного развития и поддержания стабильного уровня, экономика РФ нуждается в постоянном кредитовании своей деятельности со стороны банков.

Целью написания данной работы является анализ финансовых результатов деятельности коммерческих банков на примере «Дальневосточный банк».

В процессе написания были решены следующие задачи:

Рассмотрена кредитно-инвестиционная политика банка

Сделан анализ финансовых результатов банка, на примере «Дальневосточный банк»

Рассмотрены пути повышения эффективности деятельности банка

Актуальность исследования выражается в том, что кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку:

во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует их разорение и банкротство;

во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитие экономики страны;

в-третьих, эта деятельности при ее успешном осуществлении приносит прибыль всем ее участникам: кредиторам, заемщикам и обществу в целом.

Важность правильной инвестиционной политики на предприятиях определяется рядом факторов. Прежде всего, поскольку эффект принятия инвестиционных решений может сказываться в течение нескольких лет, это приводит к определенным ограничениям. С одной стороны, предприятие обладает ограниченными инвестиционными ресурсами. Это толкает предприятие на инвестиции в недорогие малопроизводительные технологии.

Кризис многих российских банков, проявляющийся, в частности, в росте просроченной задолженности по кредитам, обусловлен грубыми нарушениями в управлении балансами, рисками (ликвидности, кредитными, процентными, валютными и т.д.) Слишком «дорогой ценой» обходится акционерам и клиентам банков рискованная кредитная политика банкиров упрощенно понимающих специфику банковского кредитования и игнорирующих мировой опыт, накопленный в этой области.

Банк – это организация, работающая в особой сфере финансовых услуг. В процессе своей деятельности банк вступает в контакт с различными типами аудиторий: конкурентами, клиентами, государством, с которыми банк взаимодействует с целью оптимизации прибыли.

Однако это не единственная цель, которую преследуют банки, функционируя на рынке. Кроме этого банки стремятся обеспечить оптимальное сочетание ликвидности и доходности финансовых ресурсов, создание и поддержку репутации банков.

В свою очередь, хорошая репутация, известность банка влияет на количество клиентов, обращающихся именно в этот банк.

Любые инвестиции связаны с инвестиционной деятельностью предприятия, которая представляет собой процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

Для осуществления инвестиционной деятельности предприятия вырабатывают инвестиционную политику. Эта политика является частью стратегии развития предприятия и общей политики управления прибылью.

Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения объема операционной деятельности и формирования инвестиционной прибыли.

Многие коммерческие банки делают немало для развития экспорта страны, в частности, во Внешторгбанке, Внешэкономбанке, в том числе и в Сберегательном банке работают профессионалы высокой квалификации, пришедшие из государственных финансовых, коммерческих структур.

Они принесли с собой ценнейший опыт, знания в сфере торговли, инвестирования, валютных и страховых операций, международного и страхового права, что в изменившихся условиях российской экономики неизбежно будут происходить серьезные метаморфозы в кредитной сфере, меняться ее приоритеты, цели и задачи.

Совершенно очевидно, что в сложившейся в России экономической и политической ситуации государственное финансирование заметно сокращается и все чаще осуществляется через коммерческие структуры.

Это в свою очередь приводит к широкому охвату коммерческими банками значительного числа предприятий, располагающих мощными финансовыми ресурсами. В этой обстановке усиливается внимание к проблемам качественного обслуживания и привлечения клиентов.

Тот факт, что отношения банков с клиентурой и пути их совершенствования и развития в перспективе деятельности банков не было предметом специального исследования специалистов в нашей стране, подчеркивает новизну и актуальность в настоящий момент.

ГЛАВА 1. КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА БАНКА

Сущность инвестиционной деятельности банков

Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование).

В настоящее время инвестиционные операции банка связаны в основном с кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества1.

Основными нормативными документами, которые регулируют инвестиционную деятельность коммерческих банков, являются следующие:

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 26 ноября 1998 г., 8 июля 1999 г., 7 августа 2001 г., 28 декабря 2002 г., 29 июня, 28 июля 2004 г., 7 марта, 18 июня 2005 г.)

2. Письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских рынков появляются все новые их разновидности, а с внедрением информационных технологий модифицируются традиционные виды, изменяется характер самих операций с ценными бумагами.

В российской банковской практике в зависимости от каждый из названных инструментов относится в одну из следующих групп: [16, c.33].

приобретенные для перепродажи;

удерживаемые до погашения;

имеются в наличии для перепродажи.

К первой группе должны относиться котируемые на рынке ценные бумаги, которые банк легко может продать по известной рыночной цене. Ко второй группе относятся ценные бумаги, не имеющие рыночной котировки, которые с большой вероятностью будут находиться в портфеле банка до их погашения эмитентом. К третьей группе относятся бумаги, которые нельзя однозначно отнести к бумагам, предназначенным для перепродажи, но которые вместе с тем могут быть проданы банком до их погашения инвестором.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются именными среднесрочными (ОГСЗ) были выпущены с целью привлечения средств населения для финансирования государственных расходов в форме предъявительских долгов Внешэкономбанка СССР.

Они эмитировались траншами, зависящими от срока погашения и на них распространяются льготы по налогу на прибыль.

В отличие от них муниципальные облигации, т.е. облигации, выпущенные местными органами власти, такой как по купонам, так и при погашении управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. [16,c.37]

Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. Инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов осуществляется в форме капитальных вложений.

В качестве цели инвестирования понимается только экономическая выгода, так как социальный эффект определяется с большим трудом и с еще большим включается в принятую в рыночной экономике систему расчетов эффективности капиталовложений.

Что касается термина «инвестиционный проект», то под ним понимается комплексный план мероприятий, включающий капитальное строительство, приобретение новых технологий, закупку оборудования, подготовку кадров и т.д., направленный на создание нового или модернизацию (расширение) действующего производства товаров и услуг с целью получения экономической выгоды.

Для того чтобы устранить в дальнейшем терминологическую неопределенность (двоякость толкования) инвестиционной деятельности, сразу проведем разграничение понятий «реальные» и «финансовые» инвестиции.

Реальные инвестиции - вложения в материальные активы (вещественный капитал).

Финансовые инвестиции - вложения в ценные бумаги (акции, векселя, облигации и др.). [39,c.48]

В практической деятельности коммерческие банки и предприятия могут заниматься как финансовым, так и реальным инвестированием.

Российский рынок корпоративных облигаций прошел начальный этап своего становления. Перспективы его развития связаны с продолжением.

Можно отметить, что банки предпочитают приобретать для своего портфеля облигации тех предприятий, в которых им принадлежит пакет акций, обеспечивающий их участие в управлении данным предприятием.

В своей инвестиционной политике предприятие может выбирать различные ее виды:

Консервативная инвестиционная политика

Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика

Агрессивная инвестиционная политика

Консервативная инвестиционная политика - вариант политики инвестиционной деятельности предприятия, приоритетной целью которой является минимизация уровня инвестиционного риска. При осуществлении такой политики инвестор не стремится ни к максимизации уровня текущей прибыльности инвестиций, ни к максимизации темпов роста капитала.

Компромиссная (умеренная) инвестиционная политика - вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска в наибольшей степени приближены к среднерыночным.

Агрессивная инвестиционная политика - вариант политики осуществления инвестиционной деятельности предприятия, направленной на выбор таких объектов инвестирования, по которым уровни прибыльности и риска значительно выше среднерыночных.

Для реализации инвестиционной политики предприятиями разрабатывается инвестиционная программа, которая представляет собой совокупность реальных инвестиционных проектов, сгруппированных по отраслевым, региональным и привлекательным для инвестиций (инвестиционная привлекательность) признакам. [30,c.55]

Программа представляет собой единый объект управления.

Инвестиционная привлекательность - обобщающая характеристика преимуществ и недостатков отдельных объектов инвестирования с позиций конкретного инвестора по формируемым им критериям.

Сформировав инвестиционную программу и определившись с объектами инвестирования предприятие, может приступить к формированию инвестиционных проектов.

Инвестиционный проект это объект реального инвестирования, намечаемый к реализации в форме приобретения целостного имущественного комплекса, реконструкции, модернизации, капитального ремонта и т.п. Подготовка инвестиционного проекта к реализации требует обычно разработки бизнес-плана.

Общий объем затрат инвестиционных ресурсов, распределенный по конкретным периодам осуществления инвестиций, описывается графиком инвестиций. Он разрабатывается в составе бизнес-плана по реальным инвестиционным проектам, требующим продолжительного периода реализации. График инвестиций включает прогнозирование и расчет общего денежного потока предприятия.

Под денежным потоком понимается поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Различают следующие потоки: [14,c.22]

Денежный поток по операционной (производственно-коммерческой) деятельности.

Денежный поток по инвестиционной деятельности.

Денежный поток по финансовой деятельности.

Разница между положительным и отрицательным денежным потоком по конкретному виду деятельности или по хозяйственной деятельности предприятия в целом представляет собой чистый денежный поток.

В практике используются обычно пять методов финансирования инвестиционных проектов:

полное самофинансирование;

акционирование;

кредитное финансирование;

финансовый лизинг;

смешанное финансирование.

Таким образом, методы финансирования инвестиционных проектов это принципиальные подходы к финансированию отдельных реальных инвестиционных проектов, используемые предприятием при разработке политики формирования инвестиционных ресурсов.

С целью привлечения и мобилизации финансовых ресурсов для реализации инвестиционных проектов предприятия осуществляют эмиссионную политику. Это система критериев и мер, разрабатываемых предприятием для обеспечения привлечения необходимого объема финансовых ресурсов. За счет внешних источников путем выпуска и размещения на первичном фондовом рынке собственных ценных бумаг: акций или облигаций.

Различают следующие виды эмиссионной политики: [14,c.26]

Консервативная дивидендная политика.

Компромиссная (умеренная) дивидендная политика.

Агрессивная дивидендная политика.

Консервативная дивидендная политика вариант дивидендной политики, основной целью которой является первоочередное удовлетворение инвестиционных потребностей предприятия, а выплата дивидендов осуществляется в минимальном стабильном размере или по остаточному принципу.

Компромиссная (умеренная) дивидендная политика вариант дивидендной политики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с надбавкой в отдельные периоды. Эта политика в наибольшей степени увязана с результатами финансовой деятельности предприятия и уровнем удовлетворения его инвестиционных потребностей.

Агрессивная дивидендная политика вариант дивидендной политики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с агрессивной надбавкой в отдельные периоды с целью рыночной фондовой «раскрутки» предприятия. Эта политика в наименьшей степени увязана с результатами финансовой деятельности предприятия.

Для оценки эффективности реальных инвестиций (проектов) предприятия используют систему принципов и показателей, определяющих эффективность выбора для реализации отдельных реальных инвестиционных проектов.

Основными из показателей являются:

Срок окупаемости.

Учетная доходность.

Чистый приведенный эффект.

Внутренняя доходность.

Модифицированная внутренняя доходность.

Индекс рентабельности.

Кроме этого осуществляется:

Оценка денежных потоков.

Оценка инвестиционного риска.

Формирование оптимального инвестиционного бюджета.

С учетом необходимости преодоления дальнейшего спада производства и ограниченности финансовых возможностей государства инвестиционную предусматривается осуществлять на основе следующих принципов:

последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;

государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;

размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе;

усиление государственного контроля за целевым расходованием средств федерального бюджета;

совершенствование нормативной базы в целях привлечения иностранных инвестиций;

значительное расширение практики совместного государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

Основные типы инвестиционной стратегии

Как было уже сказано в предыдущем параграфе, инвестиционная деятельность - это деятельность коммерческого банка или предприятия, соизмеримая со степенью риска, основанная на активных операциях с ценными бумагами и направленная на обеспечение доходности и ликвидности денежных средств в целом. [22,c.66]

Мировая практика проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков с ее основными целями, задачами, факторами, стратегией и тактикой выработала так называемое «золотое правило инвестиций», которое гласит:

Доход от вложений в ценные бумаги всегда прямо пропорционален факторы, определяющие цели инвестиционной деятельности банка, - получение дохода, обеспечение ликвидности и готовность жертвовать ликвидностью ради прибыли и наоборот, означают принятие банком решения идти на больший или меньший инвестиционный риск. Это и определяет реализацию конкретной инвестиционной деятельности конкретного коммерческого банка.

В соответствии с общей законодательной и нормативной базой ЦБ РФ, и руководствуясь принятой банком инвестиционной стратегией, выбранным им совет директоров несут ответственность за формулирование направлений инвестиционной деятельности.

Как правило, должен быть подготовлен письменный документ. В этом документе определяются следующие позиции:

основные цели деятельности;

ответственные за проведение деятельности;

состав инвестиционного портфеля;

покупки или продажи;

компьютерные программы;

учет курсовых выигрышей и потерь;

особенности операций «своп» с ценными бумагами;

порядок торговли ценными бумагами;

ведение архива с материалами о платежеспособности эмитента.

С целью снижения риска по операциям с ценными бумагами во внутрибанковских документах, регламентирующих инвестиционную деятельность, банком

порядок принятия решений о приобретении/продаже ценных бумаг, переводе их из инвестиционного портфеля в торговый и обратно.

Во внутрибанковских документах могут закрепляться и другие положения, обеспечивающие снижение рисков по инвестированию в ценные бумаги и согласование политики инвестирования с другими направлениями вложений банка. В учетной политике банка должны быть регламентированы, каждая из которых обладает своим исключительным набором преимуществ и недостатков.

В мировой практике различают два вида инвестиционной стратегии банка: [27,c.10]

пассивная (выжидательная);

агрессивная (активная) (направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка).

Пассивная стратегия.

В реализации рациональной инвестиционной политики, коммерческие банки и предприятия чаще всего бумаги в равной пропорции на каждом из нескольких интервалов в рамках этого срока.

Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществом уменьшения отклонений дохода в ту или иную сторону, а ее осуществление не требует значительных управленческих талантов.

Более того, этот подход, как правило, приносит инвестиционную гибкость. Так как какие-то ценные бумаги все время погашаются наличными средствами, банк может воспользоваться любыми многообещающими возможностями, которые могут неожиданно возникнуть.

Политика краткосрочного акцента.

Другая распространенная, особенно среди коммерческих банков, стратегия - покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка.

Этот подход рассматривает инвестиционный портфель, прежде всего как источник ликвидности, а не дохода.

Политика долгосрочного акцента.

Противоположный подход подчеркивает роль инвестиционного портфеля как источника дохода. Банк, придерживающийся так называемой стратегии долгосрочного акцента, может принять решение инвестировать в облигации с диапазоном сроков погашения в несколько лет.

Для удовлетворения требований, связанных с ликвидностью, этот банк, часть средств в бумаги с очень коротким и очень длительным сроком и лишь небольшую часть портфеля держит в среднесрочных ценных бумагах.

Таким образом, вложения концентрируются на двух концах временного спектра. При этом долгосрочные бумаги обеспечивают банку более высокий доход, а краткосрочные ценные бумаги обеспечивают ликвидность банка.

Агрессивная стратегия.

Политике этого типа придерживаются крупные банки, имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению относятся методы, основанные на манипулировании кривой доходности и операции “своп” с ценными бумагами. [27,c.16]

Подход процентных ожиданий. Наиболее агрессивной из всех стратегий определения инвестиционного горизонта является та, согласно которой спектр сроков погашения хранимых ценных бумаг постоянно обновляется в соответствии с текущими прогнозами процентных ставок и капитальных приростов, но также возможность существенных капитальных убытков.

Он требует глубокого знания рыночных факторов, сопряжен с большим риском, если ожидания оказываются ошибочными, и связан с большими трансакционными издержками, так как может потребовать частого выхода на рынок ценных бумаг.

Метод операций “своп” заключается в обмене одних облигаций на другие в ожидании изменения процентных ставок или просто для обеспечения сиюминутного более высокого дохода. Для проведения таких операций продавать бумаги, которые переоценены из-за низких процентных ставок, или на основе периодических отчетов и прогнозируемых данных инвестиционных отделов.

Государством законодательным образом частично регулируется инвестиционная политика банков. Отсюда вытекает необходимость в государственном контроле за инвестиционной деятельностью банков банковской сферы.

Регулирующие органы предписывают банкам формулировать свою инвестиционную политику в письменном документе, выделяя в нем следующие аспекты: [8,c.55]

степень диверсификации инвестиционного портфеля, с помощью которого банк намерен снизить риск.

Проверяющие инстанции тщательно анализируют инвестиционный портфель банка с тем, чтобы в инвестиционной политике банка спекулятивные цели не вытеснили более важные инвестиционные задачи.

Поскольку коммерческие банки и предприятия по своей сути есть коммерческие организации, работающие, главным образом, за счет чужих средств, то следует рассмотреть в комплексе два вида операций банков - пассивные (по привлечению ресурсов) и активные (по их размещению).

Формирование пассивов под будущие инвестиции имеет особенности:

1) это должны быть долгосрочные пассивы (обычно от 2 до10 и более лет);

2) они должны быть максимально дешевыми ресурсами, ибо в противном случае будет весьма затруднительным обеспечить прибыльность вложений.

Поэтому в качестве пассивов под инвестирование могут рассматриваться:

-средства инвесторов;

-собственные средства банка;

-остатки средств на счетах клиентов;

-долговременные срочные пассивы;

-залоговые обязательства клиентов;

-бюджетные средства, специально выделенные государством под реализацию инвестиционных программ.

Попытаемся дать примерную оценку вышеперечисленных источников ресурсов:

1) Средства инвесторов.

Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций и осуществляющие их целевое использование.

Целью инвесторов не всегда может быть получение максимальной прибыли от вложения. Как правило, инвестор заинтересован в реализации конкретного инвестиционного объекта. Банк, в данном случае выступает посредником между инвестором и объектом инвестирования.

Его задачей является управление и контроль за ходом инвестирования и получением результата.

Прибыль банка и предприятия может быть получена за счет комиссионных, а также за счет более эффективного управления реализацией инвестиционного проекта.

Банк, также как и предприятие может объединять средства инвесторов для реализации одного крупного проекта.

Риск относительно невелик.

Поэтому средства инвесторов - один из наиболее привлекательных (для банка) источников финансирования инвестиционной деятельности.

2) собственные средства банка.

По ним не нужно выплачивать проценты за пользование, т.е. они являются дешевыми средствами.

При решении вопроса о том, направлять их на инвестирование, или же вкладывать в другие активы, банк руководствуется двумя моментами:

-экономической выгодой (эффектом от вложения);

-иная (если есть), кроме экономической, заинтересованность в реализации конкретного инвестиционного проекта.

Если банк ориентируется только на экономическую выгоду, то банк ищет способ вложения, приносящий максимальную отдачу.

Собственные средства банка есть, безусловно, очень привлекательный источник финансирования инвестиций.

3) Остатки средств на счетах клиентов, долговременные пассивы, залоговые обязательства клиентов и др. - более дорогие пассивы.

Поэтому при их использовании для инвестиций нужно быть очень осторожным. Существуют риски востребования средств клиентами (для остатков на счетах и залоговых обязательств).

За пользование долгосрочными пассивами нужно уплачивать значительные проценты.

Таким образом, следует придерживаться следующих моментов:

а) для инвестирования может оказаться пригодной лишь небольшая часть этих пассивов (например, 25%);

б) эти источники можно инвестировать только в проекты с самым минимальным риском (например, в государственные или муниципальные ценные бумаги);

в) при расчете окупаемости инвестиционных проектов нужно учитывать значительную норму дисконтирования.

Таким образом, данный вид пассивов для инвестирования пригоден лишь ограниченно.

4) Бюджетные средства.

Для финансирования проектов банки привлекаются на условиях маржи, определенной правительством РФ - 3%.

При этом отбор банков осуществляется на конкурсной основе по принципу минимальной комиссии.

В качестве оценки данного вида пассивов можно сказать следующее:

Размеры таких проектов обычно велики, на них выделяют значительные суммы. Следовательно, это хороший источник прибыли банков.

Государство не всегда имеет целью получение экономического эффекта от проекта. Он может быть социально значимым.

Риск банка самый минимальный.

Таким образом, бюджетные вложения в инвестиционные проекты - очень хороший вид пассивов. Следует прилагать максимум усилий для их привлечения.

На основании вышеизложенного, можно сформулировать сущность инвестиционной политики применительно к коммерческим банкам:

Инвестиционная политика коммерческих банков представляет собой совокупность действий банков на рынке инвестиций в соответствии с индивидуально разработанной стратегией, направленной на извлечение максимальной прибыли и упрочения своего положения на рынке.

Сущность кредитования для банков

Кредит-это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде.

Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.

Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита. [45, c.33]

Кредит представляет собой форму движения судного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду.

Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками.

При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование.

Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них. [12,11].

Кредит - основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.

Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высоко рентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектам недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно-технического прогресса.

Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживание процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег.

Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, то есть превращение прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Сущность кредита проявляется в его функциях. В свою очередь функция кредита есть проявление его сущности, выражение общественного назначения кредита.

Посредством использования функций кредита предприятия различных форм собственности и общество в целом добиваются эффективности производства, ускорения обращения и роста доходов.

Выяснение функций кредита имеет большое практическое значение, поскольку это позволяет использовать его наиболее эффективно.

Кредит выполняет следующие три основные функции:

распределительную;

эмиссионную;

контрольную.

Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении. Конкретно эта функция проявляется в процессе временного предоставления средств предприятиям и организациям для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах.

Предприятия, таким образом, обеспечиваются необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций. [44,32].

Содержание эмиссионной функции заключается в создании кредитных средств обращения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, то есть оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.

Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов.

Действие этой функции проявляется в том, что в хозяйстве, получившем кредит, осуществляется всесторонний контроль рублем.

Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий.

Ведь любой кредитор-банк или предприниматель - через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга.

При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, то есть главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление. Эти положения и правила определяются природой, ролью, функциями кредита и теми конкретными общественными условиями, в которых они проявляются.

Банковское кредитование всегда осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования к организации кредитного процесса и являются исходными правилами использования определенной формы кредита, обеспечивающими его возвратное движение. [9,26].

К принципам кредитования, в том числе и ипотечного жилищного, относятся: возвратность, срочность кредитования; целевой характер, обеспеченность кредита; платность банковских ссуд, дифференцированный характер кредитования. Рассмотрим подробнее каждый из данных принципов.

Возвратность кредита. Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов по мере их высвобождения из доходов заемщика.

Свое практическое выражение данный принцип находит в постепенном погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора) или путем внесения наличных денежных средств в кассу банка, что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

Гарантией возвратности являются документы о платежеспособности клиента.

Ипотечные жилищные кредиты всегда предоставляются на возвратной основе, а порядок погашения оговаривается в кредитном договоре.

Срочность кредита. Принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.

Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке - предъявления финансовых требований в судебном порядке. Нарушение срочности возврата кредита является для банка дестабилизирующим фактором, поскольку нарушает сбалансированность привлеченных и размещенных средств по срокам, что чревато финансовыми потерями.

Долгосрочный характер ипотечного жилищного кредита предполагает установление длительного срока погашения. [45,67].

Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. При ипотечном жилищном кредитовании экономическая сущность платы за кредит выражается, в перераспределении части личного дохода заемщика в пользу банка.

Рассматриваемый принцип находит применение в процессе установления величины банковского процента по ипотечным жилищным кредитам, выполняющего три основные функции:

Перераспределение части дохода физических лиц; регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики - антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка. [12,33].

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Подтверждая роль ипотечного жилищного кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, его платность стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию, а главное и к своевременному возврату.

Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 - 5% годовых) под льготный процент или вообще на беспроцентной основе.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена ипотечного жилищного кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

-цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема — снижается);

-темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента);

-цены привлеченных ресурсов;

-эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков;

-динамики денежных накоплений физических лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

-ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на состоянии соответствующих национальных рынков);

-динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков. [18,52].

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств.

При ипотечном жилищном кредитовании данный принцип соблюдается обязательным предоставлением в залог приобретенной на кредитные средства квартиры, а при необходимости используются и другие формы обеспечения, например, гарантия организации - работодателя заемщика.

Целевой характер кредита.

Данный принцип распространяется и на ипотечные жилищные кредиты, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

Основной целью получения ипотечного жилищного кредита является удовлетворение потребности заемщика в жилье путем приобретения квартиры. Это находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель предоставления ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита. Целевое использование ипотечного жилищного кредита обеспечивается прямым переводом средств продавцу квартиры, что подтверждается соответствующими документами об использовании заемщиком полученной ссуды.

Дифференцированный характер кредита.

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков по ипотечным жилищным кредитам.

Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных категорий граждан при приобретении ими жилья в кредит. Этот принцип соблюдается при разработке банком собственной методики анализа кредитоспособности заемщика (включая анкету-заявление на получение ипотечного жилищного кредита), при составлении различных федеральных, республиканских и городских программ льготного ипотечного жилищного кредитования, целью которых является поддержка отдельных категорий граждан при приобретении жилья. [50,23].

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ БАНКА НА ПРИМЕРЕ ОАО «ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК»

2.1 Рынок банковских услуг в Приморском крае

Возрастающие потребности субъектов экономической деятельности при одновременном сокращении количества кредитных организаций создают благоприятную для банка ситуацию на рынке услуг.

В настоящий момент спрос на высококачественные банковские продукты существенно превышает предложение, и банк имеет уникальную возможность расширения объемов и спектра предоставляемых услуг.

Вместе с тем, сложившиеся стереотипы в обществе свидетельствуют об отсутствии культуры повсеместного использования банковских услуг, что предопределяет необходимость формирования самим банком спроса на качественные банковские продукты, развивая, в том числе, российский рынок безналичных расчетов.

Положительные тенденции в экономике создают основу для расширения банковских операций, позволяют Дальневосточному банку России более эффективно использовать накопленную ресурсную базу, расширяют сферу возможных инвестиций, повышают потребность клиентов в получении качественных банковских услуг.

Широкая филиальная сеть, возможность унификации банковских продуктов и технологий позволяют банку консолидировать затраты на развитие и становление новых банковских продуктов с использованием новейших технологий и снизить срок их окупаемости за счет возможностей широкого тиражирования.

Конкуренция как процесс состязания на рынках банковских услуг за наиболее выгодные источники привлечения денежных ресурсов и сферы их размещения изучена недостаточно. Это связано с отсутствием необходимой информации о субъектах, методах и объектах конкуренции. В то же время актуальность данного вопроса связана именно с ее усилением после кризиса 1998г.

На рынке банковских услуг Приморского края в настоящий момент взаимодействуют 8 региональных банков, имеющих 26 филиалов и 50 филиалов из других регионов.

Одним из лидеров по разветвленности сети в крае является Дальневосточный банк. Более 150 низовых звеньев предоставляют банку достаточные возможности по привлечению корпоративных клиентов и обслуживанию населения края.

К числу банков, занимающих лидирующие позиции в крае по величине клиентской базы следует также отнести ОАО «Дальневосточный банк», АКБ «Приморье», ОАО СК БП «Примсоцбанк».

Для клиентов, решающих вопрос о выборе банка для обслуживания своей финансовой деятельности, одним из самых важных критериев, определяющих выбор, является спектр и качество предоставляемых банковских услуг.

Сравнение этих показателей позволяет выявить конкурентоспособность банков по следующим параметрам:

потребительская ценность для клиента;

разновидность одной услуги;

технология обслуживания клиентов.

Банки края оказывают следующие виды услуг:

юридическим лицам:

расчетно-кассовое обслуживание; кредитование;

депозиты; операции с ценными бумагами;

конверсионные операции; документарные операции;

обслуживание с помощью системы «Клиент-Банк»;

услуги инкассации;

зарплатные проекты;

обслуживание эквайринговой торговой сети.

физическим лицам:

вклады;

денежные переводы в рублях РФ;

прием коммунальных платежей;

валютно-обменные операции;

операции с дорожными чеками; операции с банковскими чеками;

аренда сейфовых ячеек; кредитование.

Для оценки конкурентной позиции банка на рынке банковских услуг использовалась балльная шкала: 3 – хорошее качество предоставляемых услуг; 2 – удовлетворительное; 1 – невысокое (таблица 2.1).

Экспертные оценки показывают, что конкурентную среду на рынке формируют три региональных банка и три московских филиала, которые имеют важнейшие внутренние условия конкуренции – генеральную лицензию, высокую квалификацию персонала, специальные службы по развитию услуг, стратегию развития.

Рассмотрим факторы успеха банковских учреждений Приморского края (Таблица 2.1).

Таблица 2.1

Конкурентная позиция банковских учреждений Приморского края

Наименование	Разнообразие услуг	Качество услуг		Конкурентная позиция
		Физическим лицам	Юридическим лицам
Приморское ОСБ	3	1,8	2,4	7,2
ОАО «Дальневосточный банк»	3	2,4	1,8	7,2
ОАО СК БП «Примсоцбанк»	3	1,8	1,8	6,6
АКБ «Приморье»	3	2,2	2,3	7,5
ОАО «Примтеркомбанк»	1	0,9	1,2	3,1
ОАО «Востокбизнесбанк»	1	1,5	1,1	3,6
ОАО «Большой Камень Банк»	1	1,6	1,2	3,6
Филиал Внешторгбанка	2	1,5	1,4	4,9
Филиал КБ «МДМ-банк»	3	2,3	1,9	7,2
Филиал Банка Москвы	2	1,7	2,0	5,7
Филиал АКБ «Менатеп СПб»	1	1,6	1,0	3,6
Филиал ОАО «Альфа-банк»	3	2,0	1,4	6,4

Фактически конкуренция между банками за счет средств вкладчиков идет только на рынке краткосрочных сбережений и не затрагивает средств накопления.

Экономическая нестабильность последнего десятилетия, недоверие граждан к российской валюте, многочисленные факты банкротства крупных финансовых компаний и банков сдерживают вовлеченность средств населения в хозяйственный оборот.

По мере стабилизации ситуации в стране возможности привлечения данных средств будут возрастать.

Конкурентные преимущества будут иметь банки, способные гарантировать клиентам сохранность вкладов, обеспечить предоставление полного спектра качественных банковских услуг. (Таблица 2.2)

Таблица 2.2

Факторы успеха банковских учреждений Приморского края

Банковские учреждения	Факторы успеха
Приморское ОСБ	наличие генеральной лицензии; направленность политик банка на предоставление клиентам полного перечня банковских услуг; наличие в структуре банка подразделений по внедрению и совершенствованию услуг; широкая филиальная сеть
ОАО «Дальневосточный банк»	наличие генеральной лицензии; значительный опыт; высокая квалификация персонала; широкая филиальная сеть
ОАО СК БП «Примсоцбанк»	наличие генеральной лицензии; направленность политик банка на предоставление клиентам полного перечня банковских услуг; высокая квалификация персонала
АКБ «Приморье»	высокая квалификация персонала; наличие генеральной лицензии; наличие в структуре банка подразделений по внедрению и совершенствованию услуг

Несмотря на сильные позиции Сбербанка на рынке банковских услуг, Дальневосточный банк имеет значительные преимущества в конкурентной борьбе, продолжает развиваться, увеличивать свои капиталы, расширять клиентуру, а также объемы кредитных и других банковских услуг.

2.2 Организационно-экономическая характеристика ОАО «Дальневосточный банк»

Дальневосточный банк создан в ноябре 1990 года во Владивостоке как региональный банк универсального типа. Банковская лицензия № 843 выдана Центральным банком Российской Федерации 19 июня 1991 года.

Имеет генеральную лицензию Центрального банка, лицензию на право совершения операций с драгоценными металлами, лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

Является открытым акционерным обществом.

В числе акционеров банка - крупнейшие предприятия морского транспорта, рыбодобывающей, судоремонтной, оборонной промышленности Дальнего Востока, строительства и торговли, а также граждане - всего более 7000 юридических и физических лиц.

Дальневосточный банк - учредитель Московской межбанковской и Азиатско-Тихоокеанской валютной бирж, Владивостокской фондовой биржи, член Ассоциации Российских банков, Ассоциации Азиатских банков.

Банк является членом Международной системы электронных расчетов Visa International, международного сообщества финансовых телекоммуникаций S.W.I.F.T., пользователем системы Reuters Dealing, участником Программы развития финансовых учреждений России, осуществляемой Мировым банком и Европейским банком реконструкции и развития совместно с Министерством финансов России, Инвестиционным фондом США - Россия.

Центральный офис банка находится во Владивостоке. Банк имеет 9 филиалов по России, 10 отделений во Владивостоке, Находке и Уссурийске, 5 выносных операционных касс, 21 пункт обмена валюты. Численность служащих Банка - 656 человек.

Официальные аудиторы - ОАО «Дальаудит» (по российским стандартам) и Moore Stephens (по международным стандартам банковской отчетности).

Филиалы банка проводят следующие операции:

- осуществляет расчеты по поручению клиентов и их кассовое обслуживание;

- заключает договоры с физическими и юридическими лицами от имени головного офиса по депозитным, вкладным счетам, на расчетно-кассовое обслуживание, о приеме коммунальных платежей;

- открывает и ведет счета клиентов, в том числе иностранных, в рублях и иностранной валюте;

- осуществляет валютный контроль по экспортно-импортным операциям;

- осуществляет все виды валютно-обменных операций;

- оформляет и выдает кредиты предприятиям и организациям в соответствии с установленными требованиями правил кредитования под реальное обеспечение, оформленное надлежащим образом;

- оформляет и выдает потребительские кредиты на приобретение бытовой техники в магазинах города, на условиях, определенных кредитной политикой банка;

- осуществляет продажу кредитных ресурсов;

- привлекает денежные средства населения во вклады, под векселя банка в рублях и иностранной валюте;

- оказывает консультационные услуги клиентам.

Работая по классическим принципам (срочность, платность, возвратность) и видам кредитов, Банк сосредотачивает также усилия на развитии новых форм кредитования, используя различные экономические инструменты, присутствующие на Российском рынке.

В настоящее время клиентам предлагаются:

кредитование под залог государственных ценных бумаг;

кредитование под залог депозита (рублевого, валютного);

кредитование под гарантии других Банков;

кредитование под поручительство третьих лиц;

кредитование под залог товарно-материальных ценностей;

весельное кредитование;

валютное кредитование и кредитные линии.

Кредитная деятельность является одним из основных направлений, обеспечивающих рентабельную работу ОАО « Дальневосточный банк».

За последние три года филиалом проводился широкий круг банковских операций: кредитование юридических и физических лиц, осуществление операций с иностранной валютой, прием вкладов у населения и оформление депозитов юридических лиц, а также расчетно-кассовое обслуживание юридических и физических лиц.

Общее руководство деятельностью Банка осуществляет собрание участников и Совет Банка, избираемый собранием участников. Количество членов Совета банка определяет собрание участников.

Управление текущей деятельностью Банка осуществляет коллегиальный орган в составе Правления Банка и единоличный исполнительный орган в лице Председателя Правления банка, который и возглавляет Правление Банка.

Высшим органом банка является общее собрание участников банка.

В перерывах между собраниями участников Банка Высшим органом управления банка является Совет Банка, который подотчетен общему собранию участников банка. Совет банка избирается собранием участников простым большинством голосов. Количество членов Совета банка и срок полномочий Совета определяются собранием участников банка.

Руководство деятельностью Совета Банка осуществляет Председатель Совета, который избирается членами Совета из своего состава (если проголосовало не менее 60% членов Совета).

Совет Банка осуществляет общее руководство Банком в пределах полномочий, предоставленных ему собранием участников, Положением о Совете Банка и Уставом банка. Совет вправе делегировать часть своих полномочий Правлению банка.

Из вышеизложенного можно определить, что ОАО «Дальневосточный банк» существует 3-х ступенчатая линейно-функциональная система управления.

Что касается кредитной политики банка, то здесь главной целью является увеличение кредитного портфеля за счет улучшения качества и увеличения его доходности, путем снижения кредитных рисков, применения разработанных кредитным управлением банка методов финансового анализа заемщика, положений по формированию и оценке принимаемого обеспечение залога, оценке рейтинга кредитных рисков, мониторинга и других положений.

Как показывают данные, приведенные в таблице 2.3. наибольший удельный вес в разрезе отраслей, при кредитовании занимают предприятия промышленности 36% и торговли 26%, кредитование различных фермерских хозяйств составляет лишь 0,1% , что непосредственно связано с высоким риском предоставления кредита данной отрасли экономики.

Таблица 2.3.

Кредитный портфель ОАО «Дальневосточного банка» в разрезе отраслей за 2007 год

№п/п	Отрасль экономики	Удельный вес, %
1	Промышленность	36
2	Торговля	26
3	Прочие отрасли	19
4	Физические лица	9
5	Транспорт и связь	6,1
6	Строительство	4,8
7	Сельское хозяйство	0,1
Итого:		100

Проводя анализ структуры доходов по видам деятельности филиала (таблица 2.3) можно сделать вывод, что основную часть доходов составляют в 2007 году операции по расчетно-кассовому обслуживанию.

Банк в основном обслуживает крупные и мелкие предприятия города.

Тем не менее, по анализу структуры доходов за 2007 г. по сравнению 2005 г. данная статья по доходам увеличилась в два раза и составила в 2007 году 3380 тыс. руб. Это связано с тем, что больше и больше предприятий в городе предпочитают качественное, удобное и быстрое обслуживание в банке

Наблюдается увеличение доходов и по полученным процентам в ОАО «Дальневосточный банк» на 22 % (415 тыс. руб.)

Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, прежде всего, тем, что в данном банке действует программа Европейского Банка Реконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР). Удобство, надежность и, конечно, предоставление кредита в максимально короткие сроки под приемлемый процент дает возможность банку и клиенту успешно вместе сотрудничать.

На 12 % (100 тыс. руб.) увеличились доходы в филиале по валютным операциям. Причиной такого увеличения является возрастающее доверие клиентов к валютным операциям, проводимым в банке. Не маловажную роль в увеличении доходов по валютным операциям играет увеличение доходов по расчетно-кассовому обслуживанию и по полученным процентам по кредитам, что рассматривалось выше.

Таблица 2.4

Структура доходов и расходов по видам деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 – 2007гг.

Виды доходных статей	Годы						2007 г. к 2005 г.
	2005		2006		2007
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
Доходы:
Полученные проценты по кредитам	1865	43,6	1985	43,1	2280	34,5	122
Доходы по валютным операциям	850	19,9	865	18,7	950	14,4	112
Доходы по расчетно-кассовому обслуживанию	1560	36,5	1760	38,2	3380	51,1	217
Итого доходов	4275	100	4610	100	6610	100	155
Расходы:
Расходы за расчетно-кассовое обслуживание	8	0,93	8	0,88	8	0,74	100
Заработная плата	350	40,84	381	41,87	480	44,57	126
Прочие расходы	499	58,23	521	56,26	589	54,69	113
Всего расходов	857	100	910	100	1077	100	118

Что же касается непосредственно расходов анализируемого банка, то наибольший удельный вес занимают прочие хозяйственные расходы, которые взросли на 13% в 2007 к 2006 гг. и куда входит оплата услуг охране, текущий ремонт, налоги, амортизационные отчисления, аудит. Второй статьей расходов является заработная плата сотрудников, которая возросла на 26 % в 2007 г. по сравнению с 2006 г. и составила 44,57% в структуре расходов.

Из выше сказанного, можно сделать вывод, что 2007 г. был одним из успешных годов в деятельности ОАО «Дальневосточный банк».

Доходы по сравнению с 2005 г. увеличились на 55 % (2335 тыс. руб.).

Таблица 2.5

Анализ доходов и расходов ОАО «Дальневосточный банк» с 2005по 2007гг., в тыс. руб.

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2007 г. к 2006 г.
1. Процентный доход 2. Процентный расход 3. Процентная разница 4.Уровень покрытия процентных расходов, процентными доходами, в % 5. Непроцентный доход 6. Непроцентный расход 7. Непроцентная разница 8. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, в % 9. Налоги в бюджет 10. Прибыль по балансу	7865 4500 3365 175 2770 5000 2230 133 1135	9085 4000 5085 227 3618 5319 1701 157 3384	11280 3300 7980 342 4038 5500 1462 175 6518	135 83 157 151 112 103 86 132 193

Проведя анализ доходов и расходов в ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.5), приходим к выводу, что в 2007 году получено банком прибыли на 93% больше, чем 2006 году, что в первую очередь связано с увеличением процентных доходов на 35% и непроцентных доходов на 12%.

Кроме того, отметим и рост уровня процентных расходов процентными доходами. На конец 2007 года он составил 342% против 175% в 2005 году, что связано со снижением процентных расходов на 17%. Сокращение данных расходов говорит о том, что Банк использует более дешевые привлеченные ресурсы и не пользуется дорогостоящими. Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами увеличился на 7% в 2007 году по сравнению с 2006годом, причем непроцентная разница в 2007 году составила 1462 тыс. руб.

Анализ динамики и структуры баланса – таблица 2.6 показывает, что за счет снижения расходной части филиала на 7 %, удалось увеличить балансовую прибыль в пять раз, при увеличении доходной части на 44 %, что на прямую отразилось на чистой прибыли, которая увеличилась в шесть раз.

Таблица 2.6

Динамика и структура баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 –2007гг. (тыс. руб.)

Показатели	Годы			2007 г. к 2005г.
	2005	2006	2007
Финансовая деятельность Доходы Расходы Балансовая прибыль Налоги в бюджет Чистая прибыль Пассивные операции Привлечено средств всего Средства юридических лиц Средства физических лиц Активные операции Остаток ссудной задолженности Межфилиальные Кредиты Сформированные резервы под возможные потери по ссудам	10635 9500 1135 133 1002 11150 10950 200 11150 4000 1912	12703 9319 3384 157 3227 12251 12034 217 12251 4600 2751	15318 8800 6518 175 6343 21319 21014 305 21319 6133 2200	144 93 574 132 633 191 192 153 191 153 115
Валюта баланса	22051	27242	42845	194

В 2007 г. по сравнению с 2005 г. происходит увеличение пассивных операций за счет увеличения размера привлеченных средств на 91 %, причем происходит увеличение как за счет привлечения средств юридических лиц на 92% , так и физических лиц на 53%, что говорит о доверии со стороны вкладчиков ОАО «Дальневосточный банк».

Увеличение ссудной задолженности на 91 %, увеличение в два раза объема межфилиальных кредитов, увеличение сформированных резервов под возможные потери по ссудам на 15 % отразилось как на увеличении валюты баланса (94 %), так и на доходной части в целом.

При анализе актива и пассива баланса банка (таблицы 2.6) следует отметить тот факт, что процент обязательств в общей сумме баланса неуклонно растет и в 2007 году составил 89,85 %, за счет увеличения числа клиентов банка.

Этот факт подтверждает высокий уровень процента активов, приносящих доход в общей сумме баланса, который равен 72,95 % в 2007 году.

Исходя из данных таблицы 2.6. видно, что наблюдается увеличение по всем приведенным показателям, что сказалось на валюте баланса, которая увеличилась на 57% в 2007 г., за счет того, что только активы, приносящие доход возросли на 53 % в 2007 году по сравнению с 2006 годом, что произошло в основном за счет увеличения выдачи кредитов на 16% в этом же периоде.

Наблюдается и увеличение отчислений в резервные и страховые фонды банка на 1% в 2007 году, за счет увеличения прибыли на 92% в этом же году по сравнению с предыдущим, кроме того, возросли и доходы будущих периодов на 63% , что говорит о безусловно эффективной работе банка на протяжении всего анализируемого периода.

Говоря о доверии к ОАО «Дальневосточный банк» со стороны клиентов следует отметить и рост вкладов граждан, который составили 7981 тыс. руб. в 2007г. против 3500 тыс. руб. в 2005 году.

Таблица 2.7

Анализ актива и пассива баланса ОАО «Дальневосточный банк» за 2005-2007 гг.

Наименование показателя	2005 г.	2006г.	2007г.
Актив Процент активов, не приносящих доход в общей сумме баланса Процент активов, приносящих доход в общей сумме баланса Пассив Процент собственных средств в общей сумме баланса Процент обязательств в общей сумме баланса Рост прибыли к предыдущему году, в %	37,36 62,64 13,97 86,03 151	25,08 74,92 13,44 86,56 296	27,05 72,95 10,15 89,85 192

На основании, проведенного анализа финансовой деятельности филиала (таблица 2.8), наблюдается увеличение прибыли и доходов филиала, что в свою очередь приводит к увеличению рентабельности. По сравнению с 2005 г. имеется увеличение на 31,9 пункта. Рентабельность в банках зависит от процентной маржи и производственных издержек.

Таблица 2.8

Основные экономические показатели работы ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 – 2007 гг., тыс. руб.

Показатели	2005	2006	2007	Отклонение 2006 к 2005 в %	Отклонение 2007 к 2006 в %
Кредиты клиентам	24000	24122	27892	101	116
Итого активы, приносящие доход	13813	20411	31255	148	153
Резервные и страховые фонды в банке	2000	2021	2032	101	101
Доходы будущих периодов	130	145	237	112	163
Добавочный капитал	158	158	158	100	100
Итого собственные средства	3081	3661	4348	119	199
Остатки по привлеченным ресурсам	3500	3696	7981	106	216
Сумма полученной прибыли	1017	3243	6365	319	196
Валюта баланса	22051	27242	42845	124	157

ОАО «Дальневосточный банк» пытается снижать производственные издержки в условиях роста инфляции, повышения затрат на содержание техники, электронной обработки данных, информационных услуг, услуг связи, коммунальных услуг, инкассации и охраны, но при этом увеличивает доходную часть от оказания филиалом услуг в, частности, сфере кредитования и расчетно-кассового обслуживания клиентов.

Отметим так же, что валовой расход на 1 работника в 2007г., по сравнению с 2005 г. снизился на 7%, и при этом наблюдается рост валового дохода на 1 работника в 2007 г. он увеличился на 44 %.

С точки зрения рентабельности следует не только перепроверять установление цен, но и развивать заключение сделок с получением комиссионных: посредничество, страхование, операции с недвижимостью.

Количество клиентов ОАО «Дальневосточный банк» (таблица 2.9) за анализируемый период увеличивается и в 2007 г. составляет 130000 человек, что на 78% больше, чем в 2005 г., основная масса клиентов – юридические лица –75145 человек в 2007 г.

Таблица 2.9

Основные показатели финансовой деятельности ОАО «Дальневосточный банк» за 2005 –2007 гг.

Показатели	Периоды
	2005 г.	2006 г.	2006 к 2005 г.	2007 г.	2007г. к 2005 г.
Финансовый результат (прибыль, тыс. руб.) Среднегодовая численность, чел. Уровень рентабельности (прибыль на рубль дохода),% Валовой доход на 1 человека, тыс. руб.	1150 48 10,8 221,6	3400 48 26,8 264,6	296 - - 119	6540 48 42,7 319,1	569 - - 144
Валовой расход на 1 человека, тыс. руб.	197,9	194,1	98	183,3	93
Количество Клиентов - всего В т. ч. юридических лиц физических лиц	73152 44000 29152	112125 62186 49939	153 141 171	130 000 75145 54855	178 170 188

Подведя итог проведенного анализа, можно говорить о высоком рейтинге доверия населения к данному банку, хорошей репутации филиала, как юридического лица, так и репутации менеджеров, а также качестве оказания банковских услуг.

2.3 Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» и пути ее совершенствования

Кредитная политика ОАО «Дальневосточный банк» строится не только с учетом соблюдения общепринятых основных принципов кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность, но и таких как:

1. Формы предоставления кредитов.

Основная форма - срочный коммерческий кредит.

К особым видам кредитования относятся кредиты, предоставляемые в форме кредитной линии и кредиты в форме овердрафта. Кредитование в форме открытия кредитной линии кредитование в форме овердрафта возможно при наличии постоянных стабильных денежных оборотов в Банке.

2. Концентрация ссудной задолженности по одному заемщику - рассчитывается в зависимости от величины капитала Банка с целью соблюдения нормативов по определению размеров кредитных ресурсов, предоставляемых одному заемщику.

3. Целевое использование - выдача кредитов осуществляется с обязательным указанием по тексту кредитного договора целевого назначения выдаваемого кредита, за которым устанавливается постоянный контроль.

4. Установление процентных ставок - ценообразование по ссудам осуществляется в зависимости от таких основных положений как: действующие ставки рефинансирования ЦБ РФ и межбанковского кредита, степень кредитного риска по конкретному кредитному проекту, ликвидность баланса заемщика, наличие имеющихся депозитов в Банке, стоимость осуществления мониторинга за кредитом со стороны Банка, наличие позитивной кредитной истории и стабильных денежных оборотов в Банке, стоимости привлекаемых ресурсов.

5. Срок кредитования - обосновывается технико-экономическими обоснованиями и бизнес-планами заемщиков, но, как правило, краткосрочные кредиты предоставляются на срок не более 6 месяцев, среднесрочные до 1 года, долгосрочные - не более 3 лет. Более длительные сроки (свыше 3 лет) могут быть установлены по проектам отдельных клиентов, имеющих комплексное взаимодействие с Банком по разным операциям.

6. Источники погашения - выдача кредитов осуществляется только при наличии реального первичного источника погашения предоставляемого кредита, а также с учетом предлагаемой заемщиком формы обеспечения возврата кредита (вторичный источник погашения в форме залога, заклада имущества).

7. Кредитная информация - кредитными договорами обязательно предусмотрено реальное осуществление Банком контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности заемщиков и состоянием залогового обеспечения, с правом затребования необходимых бухгалтерских, финансовых или хозяйственных документов, на всем протяжении срока действия кредитного договора.

8. Синдицированное кредитование - Банком допускается участие в совместных кредитных проектах (с участием других коммерческих банков) по кредитованию заемщиков с обязательным соблюдением необходимых условий такого кредитования. [44,32].

9. Приоритетное право получения кредита - приоритетное право получения кредита имеют предприятия и организации, обслуживающиеся в Банке и являющиеся его постоянными клиентами или акционерами, а также прочие предприятия и организации, имеющие достаточные обороты по счетам в Банке.

10. Взаимосвязь кредитных и депозитных взаимоотношений - клиенты, имеющие депозиты в Банке, также пользуются приоритетом при рассмотрении вопросов о предоставлении кредитов.

Все вышеперечисленные принципы кредитования играют важную роль в дальнейшем процветании и финансовой стабильности банка, который, в свою очередь, предлагает огромный спектр услуг населению, среди которых:

1) срочные кредиты;

2) кредитные линии;

3) кредиты по линии TUSRIF (Инвестиционный Фонд США - Россия);

4) овердрафты по расчетному счету.

5) лизинговое финансирование

6) банковские гарантии

7) кредиты по линии Европейского Банка реконструкции и развития;

8) документарные операции.

9) вексельное кредитование

Получение кредита в ОАО «Дальневосточный Банк» возможно после осуществления ряда процедур, заключающихся в анализе достигнутых потенциальным заемщиком финансовых показателей и бизнес-плана компании (в ряде случаев - технико-экономического обоснования получения кредита), анализе достаточности залогового обеспечения.

Кредит может быть выдан на следующие цели:

приобретение активов (зданий, оборудования, автотранспорта, судов и т.д.) для расширения производства;

на пополнение оборотных средств;

оплату услуг;

приобретение сырья и материалов для производства;

приобретение товаров для перепродажи, то есть на коммерческие цели;

иные цели.

Для планирования конкретных действий по решению проблем клиента банковскими аналитическими службами проводится бизнес-диагностика клиента, с помощью, которой уточняется существующее положение клиента на рынке, его потенциальные возможности, степень рациональности деятельности.

Показатели оборачиваемости средств клиента

(по данным баланса и отчета о прибылях и убытках)

Совокупный капитал клиента Кск= ВР/ВБ

Пск= Вб х Т/ ВР

Кск - скорость оборота совокупных активов клиента, раз

ВР – выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение в учете по отгрузке)

ВБ – средняя величина активов клиента за рассматриваемый период

Пск – длительность оборота совокупных активов клиента, дни

Т – длительность рассматриваемого периода, дни

Оборотные активы клиента Кта = ВР / ТА

Пта = ТА х Т / ВР

Пр. = Вр / Т х (Пта2 – Пта1)

Кта – скорость оборота оборотных активов клиента, раз

ТА – средняя величина оборотных активов за рассматриваемый период

Пта – длительность оборота оборотных активов клиента, дни

Пр. – дополнительное привлечение (высвобождение) оборотных активов в оборот (из оборота), связанное с замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотных активов

Пта1 – длительность оборота оборотных средств сравниваемого периода, дни

Пта2 – длительность оборота оборотных средств отчетного периода, дни.

Товарно-материальные запасы Кз = ВР / З

Птз = З х Т / ВР

Кз – скорость оборота запасов, раз

З – средняя величина товарно-материальных запасов за рассматриваемый период

Птз – длительность хранения товарно-материальных запасов, дни.

Дебиторская задолженность Кдз = ВР / ДЗ

Пдз = ДЗ х Т / ВР

Кдз – количество раз превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности за рассматриваемый период

Пдз – отражает средний срок расчетов потребителей и заказчиков продукции или услуг клиента, дни.

Незавершенное производство Кнз = ВР / НЗ

Пнз = НЗ х Т / ВР

Кнз – скорость оборота издержек обращения, раз

НЗ – средняя величина затрат в незавершенном производстве за рассматриваемый период

Пнз – длительность периода нахождения затрат в незавершенном производстве, дни

Готовая продукция Кгп = ВР / ГП

Пгп = ГП х Т / ВР

Кгп – скорость оборота готовой продукции за рассматриваемый период, раз

ГП – средний объем готовой продукции за рассматриваемый период

Пгп – срок хранения готовой продукции и товаров для перепродажи, дни.

Кредиторская задолженность Ккз = ВР / КЗ

Пкз = КЗ х Т / ВР

Ккз – скорость оборота кредиторской задолженности за рассматриваемый период, раз

КЗ – средняя кредиторская задолженность за рассматриваемый период

ВР – Выручка от реализации за рассматриваемый период (отражение в учете по кассовому методу)

Пкз – средний сложившийся за рассматриваемый период срок погашения заемных средств, долговых обязательств и авансов полученных.

Показатели деловой активности клиента

Рентабельность продаж

Рр = Пор / ВР

Рр - размер прибыли, получаемой с каждого рубля реализованной продукции или услуг

Пор – прибыль, остающаяся в распоряжении клиента

Рентабельность оборотного капитала

Рок = Пор / ВР

Рок – размер прибыли, получаемой с каждого рубля оборотного капитала клиента

Рентабельность инвестиций

Ри = П / (ВБ – КЗ)

Ри – эффективность использования средств, вложенных в бизнес клиента

П - прибыль до уплаты налогов

КЗ – размер краткосрочных заемных средств

Прогноз движения денежных средств клиента

ППС = (ВР/ВБ х ЧП/ВР х ВБ/СК х ЧП-ФП/ЧП) х ДС

ППС - потенциальные возможности клиента создавать добавленную стоимость собственного бизнеса или прирост собственного капитала

ВР – выручка от реализации

ВБ – величина активов клиента

ЧП – чистая прибыль

СК – собственный капитал

ФП – фонды накопления и социальной сферы

ДС – остаток денежных средств клиента

Повышение доходности кредитных операций непосредственно связано с качеством оценки кредитного риска. В зависимости от классификации клиента по группам риска банк принимает решение, стоит ли выдавать кредит или нет, какой лимит кредитования и проценты следует устанавливать. [16,39].

В мировой практике существует два основных метода оценки риска кредитования, которые могут применяться как отдельно, так и в сочетании друг с другом:

-субъективное заключение экспертов или кредитных инспекторов;

-автоматизированные системы скоринга.

Скоринг представляет собой математическую или статистическую модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок.

Философия скоринга заключается не в поиске объяснений, почему этот человек не платит, а он выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с ненадежностью или, наоборот, с надежностью клиента.

Мы не знаем, вернет ли данный заемщик кредит, но мы знаем, что в прошлом люди этого возраста, этой же профессии, с таким же уровнем образования и с таким же числом иждивенцев кредит не возвращали. Поэтому мы давать кредит этому человеку не будем.

В этом заключается дискриминационный (не в статистическом, а в социальном значении этого слова) характер скоринга, то есть если человек по формальным признакам близок к группе с плохой кредитной историей, то ему кредит не дадут.

Поэтому даже при очень высокой степени использования автоматизированных систем скоринга осуществляется субъективное вмешательство в случае, когда кредитный инспектор располагает дополнительной информацией, доказывающей, что человек, классифицированный как ненадежный, на самом деле «хороший», и наоборот. Выборка подразделяется на две группы: «хорошие» и «плохие» риски. Это оправдано в том смысле, что банк при принятии решения о кредитовании на первом этапе выбирает из двух вариантов: давать кредит или не давать. При всей «детскости» определений «хороший»/«плохой», это именно те термины, которые используются кредитными аналитиками.

Определение «плохого» риска может быть разным в зависимости от политики банка, в Западной Европе «плохим» риском обычно считается клиент, задерживающийся с очередной выплатой на три месяца. Иногда к «плохим» рискам относятся клиенты, которые слишком рано возвращают кредит, и банк не успевает ничего на них заработать.

Таким образом, скоринг представляет собой классификационную задачу, где исходя из имеющейся информации необходимо получить функцию, наиболее точно разделяющее выборку клиентов на «плохих» и «хороших».

2.4 Финансовые показатели за 2007 год «Дальневосточного банка»

Таблица 2.10. Основные денежные средства и их эквиваленты

Таблица 2.11. Доходы «Дальневосточного Банка» за 2006-2007 гг.

Таблица 2.12. Движение денежных средств по операционной деятельности банка

Таблица 2.13.Отчет об изменениях в капитале

За последнее десятилетие Российская Федерация испытала серьезные политические, экономические и социальные изменения.

Несмотря на то, что с 2002 года российская экономика признана рыночной и проведен ряд основных реформ, направленных на создание банковской, судебной, налоговой и законодательной систем, деловая и законодательная инфраструктура не обладают тем уровнем стабильности, который существует в странах с более развитой экономикой.

В настоящее время российская экономика продолжает демонстрировать определенные черты, присущие странам, в которых рыночная экономика находится на стадии становления.

К таким характерным особенностям относятся:

относительно высокие темпы инфляции в течение ряда лет;

существование определенных мер валютного контроля, которые не позволяют национальной валюте стать ликвидным платежным средством за пределами Российской Федерации;

низкий уровень ликвидности на рынках капитала.

Инфляция

Состояние российской экономики характеризуется относительно высокими темпами инфляции.

В таблице 2.14. ниже приведены данные об индексах инфляции за последние 5 лет:

Индекс инфляции

Год, окончившийся: Инфляция за период

31 декабря 2005 года 11,0%

31 декабря 2004 года 11,7%

31 декабря 2003 года 12,0%

31 декабря 2002 года 15,1%

31 декабря 2001 года 18,8%

Операции на финансовых рынках

Сложившаяся экономическая ситуация в Российской Федерации по-прежнему ограничивает объемы операций на финансовых рынках. Рыночные котировки могут не отражать стоимость финансовых инструментов, которая могла бы быть определена на действующем активном рынке, на котором осуществляются операции между заинтересованными продавцами и покупателями.

Таким образом, руководство Банка использует наиболее точную имеющуюся информацию для того, чтобы при необходимости корректировать рыночные котировки для отражения собственной оценки справедливой стоимости.

Основы представления отчетности

Финансовая отчетность Банка подготовлена в соответствии с МСФО, включая все принятые ранее стандарты и интерпретации ПКИ и КИМФО. Банк ведет учетные записи в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации.

Данная финансовая отчетность подготовлена на основе этих учетных записей с корректировками, необходимыми для приведения ее в соответствие со всеми существенными аспектами МСФО.

Данная финансовая отчетность представлена в валюте Российской Федерации.

Поскольку характеристика экономической ситуации в Российской Федерации указывает на то, что гиперинфляция прекратилась, начиная с 1 января 2003 года, Банк больше не применяет положения МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». Сравнительная финансовая информация подготовлена с учетом требований МСФО 29 и покупательной способности российского рубля по состоянию на 31 декабря 2002 года.

Подготовка финансовой отчетности требует применения оценок и допущений, которые влияют на отражаемые суммы активов и обязательств, раскрытие условных активов и обязательств на дату составления финансовой

отчетности, а также суммы доходов и расходов в течение отчетного периода.

Принципы учетной политики

Финансовые активы

Банк классифицирует финансовые активы в следующие категории:

финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

кредиты клиентам;

финансовые активы, удерживаемые до погашения;

финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

Руководство осуществляет классификацию финансовых активов в момент их первоначального признания.

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, включают в себя торговые ценные бумаги.

Торговые ценные бумаги — это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены или торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого Банком для получения краткосрочной прибыли.

Банк классифицирует ценные бумаги как торговые ценные бумаги, если у него есть намерение продать их в течение короткого периода с момента приобретения.

Первоначально торговые ценные бумаги учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость ценных бумаг рассчитывается либо на основе их рыночных котировок, либо с применением различных методик оценки с использованием допущения о возможности реализации данных ценных бумаг в будущем.

Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшим для определения справедливой стоимости инструмента.

При отсутствии активного рынка используются методики, включающие информацию о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающими совершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, обращение к текущей справедливой стоимости другого, в значительной степени тождественного инструмента, результатов анализа дисконтированных денежных потоков и моделей определения цены.

При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынка для определения цены инструмента и доказавшей надежность оценок значений цен, полученных в результате фактических рыночных сделок, используется именно такая методика. При определении рыночных котировок все торговые ценные бумаги оцениваются по цене последних торгов, если данные ценные бумаги котируются на бирже, или по цене последней котировки на покупку, если сделки по этим ценным бумагам заключаются на внебиржевом рынке.

Реализованные и нереализованные доходы, и расходы по операциям с торговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в котором они возникли, в составе доходов за вычетом расходов по операциям финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.

Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционных доходов.

Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка (покупка и продажа по “стандартным контрактам”), отражаются на дату расчетов.

Кредиты клиентам

Данная категория включает непроизводные финансовые активы с установленными или определенными платежами, не котирующиеся на активном рынке, за исключением тех:

в отношении, в котором есть намерение о продаже немедленно или в ближайшем будущем и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, оцениваемые при первоначальном признании по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

которые после первоначального признания определяются в качестве имеющихся в наличии для продажи;

по которым владелец не сможет покрыть всю существенную сумму своей первоначальной инвестиции по причинам, отличным от снижения кредитоспособности, и которые следует классифицировать как имеющиеся в наличии для продажи.

Изначально кредиты, предоставленные клиентам отражаются по первоначальной стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость предоставленных средств. В дальнейшем кредиты клиентам учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение кредитов. Амортизированная стоимость основана на справедливой стоимости суммы выданного кредита, рассчитанной с учетом рыночных процентных ставок по аналогичным кредитам, действующих на дату предоставления кредита. Кредиты клиентам отражаются, начиная с момента выдачи денежных средств заемщикам.

Кредиты клиентам, предоставленные по процентным ставкам, отличным от рыночных процентных ставок, оцениваются на дату выдачи по справедливой стоимости, которая представляет собой будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных кредитов.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью кредита отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от предоставления активов по ставкам ниже рыночных. Банк не отражает доход от предоставления активов по ставкам выше рыночных, основываясь на принципе осторожности.

Впоследствии балансовая стоимость этих кредитов корректируется с учетом амортизации расхода по предоставленному кредиту, и соответствующий расход отражается в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной процентной ставки.

Резерв под обесценение кредитов формируется при наличии объективных данных, свидетельствующих о том, что Банк не сможет получить суммы, причитающиеся к выплате, в соответствии с первоначальными условиями кредитного соглашения.

Сумма резерва представляет собой разницу между балансовой и оценочной возмещаемой стоимостью кредита, рассчитанной как текущая стоимость ожидаемых денежных потоков, включая суммы, возмещаемые по гарантиям и обеспечению, дисконтированные с использованием первоначальной эффективной процентной ставки по данному кредиту.

Резерв под обесценение кредитов также включает потенциальные убытки по кредитам, которые объективно присутствуют в кредитном портфеле на отчетную дату. Такие убытки оцениваются на основании анализа информации о понесенных убытках прошлых лет по каждому компоненту кредитного портфеля, кредитных рейтингов, присвоенных заемщикам, а также оценки текущих экономических условий, в которых данные заемщики осуществляют свою деятельность. Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет соответствующего резерва под обесценение, сформированного и отраженного в балансе. [47,36].

Списание осуществляется только после завершения всех необходимых процедур и определения суммы убытка. Восстановление ранее списанных сумм отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках. Уменьшение ранее созданного резерва под обесценение кредитов отражается по кредиту строки «резерв под обесценение кредитов» в отчете о прибылях и убытках.

Начисление процентов по предоставленным кредитам прекращается, если возможность полного погашения основного долга или процентов представляется сомнительной (кредиты, по которым сумма основного долга и проценты просрочены). После принятия решения о прекращении начисления процентов по предоставленным кредитам доход в виде предусмотренных кредитным договором процентов не отражается в отчете о прибылях и убытках. Начисление процентов по кредиту может быть возобновлено после того, как возникает достаточно высокая вероятность погашения своевременно и в полном объеме основной суммы долга и процентов, оговоренных в кредитном договоре.

Сумма начисленных процентов по предоставленным Банком кредитам отражается до момента их погашения заемщиком по строке баланса «Кредиты клиентам».

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Данная категория финансовых активов включает инвестиционные ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени, которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Руководство Банка классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения.

Первоначально финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку.

Некоторые финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, по которым не имеется котировок из внешних независимых источников, оценены руководством Банка по справедливой стоимости, которая основана на результатах недавней продажи аналогичных финансовых активов несвязанным третьим сторонам, на анализе прочей информации, такой, как дисконтированные денежные потоки и финансовая информация об объекте инвестиций, а также на применении других методик оценки.

Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете об изменениях в капитале.

При выбытии финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, соответствующие накопленные нереализованные доходы и расходы включаются в отчет о прибылях и убытках по строке «доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи». Обесценение и восстановление ранее обесцененной стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, отражается в отчете о прибылях и убытках.

Финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий, имевших место после первоначального признания актива, и если это событие оказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке.

К объективным признакам обесценения финансового актива или Банка активов, относится ставшая известной Банку информация об одном или нескольких следующих событиях:

значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;

нарушения договора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;

предоставления кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;

исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;

наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по финансовым активам с момента первоначального признания.

Процентные доходы по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках в составе процентных доходов.

Дивиденды полученные учитываются в составе прочих операционных доходов.

Сделки по договорам продажи и обратного выкупа, займы ценных бумаг. Сделки по договорам продажи и обратного выкупа («репо») рассматриваются как операции привлечения средств под обеспечение ценными бумагами. Ценные бумаги, проданные по договорам продажи и обратного выкупа, отражаются в балансе в составе «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль и убыток», «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи», либо «Финансовые активы, удерживаемые до погашения», в зависимости от типа операции. Соответствующие обязательства отражаются по строке «Средства других банков» или «Средства клиентов». [41,54].

Ценные бумаги, приобретенные по договорам с обязательством обратной продажи («обратное репо»), учитываются как средства в других банках или кредиты и авансы клиентам.

Разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа учитывается как проценты и начисляется на протяжении всего срока действия договора репо по методу эффективной доходности.

Ценные бумаги, предоставленные Банком в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности Банка. Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.

Основные средства и инвестиционная недвижимость

Основные средства отражены по стоимости приобретения, скорректированной до эквивалента покупательной способности валюты Российской Федерации на 31 декабря 2002 года, за вычетом накопленного износа и резерва под обесценение (там, где это необходимо).

Если балансовая стоимость актива превышает его оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость актива уменьшается до его возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках. Оценочная возмещаемая стоимость определяется как наибольшая из чистой реализуемой стоимости актива и ценности его использования.

На каждую отчетную дату Банк определяет наличие любых признаков обесценения основных средств. Если такие признаки существуют, Банк производит оценку возмещаемой стоимости, которая определяется как наибольшая из чистой стоимости продажи основных средств и стоимости, получаемой в результате их использования. Если балансовая стоимость основных средств превышает их оценочную возмещаемую стоимость, то балансовая стоимость основных средств уменьшается до возмещаемой стоимости, а разница отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от обесценения основных средств, если только переоценка не проводилась ранее. [19,54].

Инвестиционная недвижимость (земля или здание – или часть здания – или и то, и другое) - это имущество, находящееся в распоряжении Банка (владельца или арендатора по договору финансовой аренды или лизинга) с целью получения арендных платежей или доходов от прироста стоимости капитала или и того и другого, но не для: (а) использования в ходе обычной деятельности Банка, для административных целей; или (b) продажи в ходе обычной деятельности.

В целом инвестиционная недвижимость представляет собой офисные помещения, не занимаемые Банком.

Инвестиционная недвижимость отражена по первоначальной стоимости за вычетом амортизации.

Заемные средства (средства других банков и средства клиентов)

Заемные средства первоначально учитываются по фактической стоимости, которая представляет собой сумму полученных средств (справедливую стоимость полученного имущества) за вычетом понесенных затрат по сделке.

Впоследствии заемные средства отражаются по амортизированной стоимости, а разница между суммой полученных средств и стоимостью погашения отражается в отчете о прибылях и убытках в течение периода заимствования с использованием метода эффективной процентной ставки.

Заемные средства, имеющие процентные ставки, отличные от рыночных процентных ставок, оцениваются в момент получения по справедливой стоимости, которая включает в себя будущие процентные платежи и сумму основного долга, дисконтированные с учетом рыночных процентных ставок для аналогичных заимствований.

Разница между справедливой стоимостью и номинальной стоимостью заемных средств на момент получения отражается в отчете о прибылях и убытках как расход от привлечения заемных средств по ставкам выше рыночных.

Банк не отражает доход от получения заемных средств по ставкам ниже рыночных, основываясь на принципе осторожности.

Впоследствии балансовая стоимость заемных средств корректируется с учетом амортизации первоначального расхода по заемным средствам, и соответствующие расходы отражаются как процентные расходы в отчете о прибылях и убытках с использованием метода эффективной доходности.

Отражение доходов и расходов

Процентные доходы и расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках по всем долговым инструментам по методу наращивания с использованием метода эффективной процентной ставки, на основе фактической цены покупки. Метод эффективной процентной ставки – это метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства и распределения процентных доходов и процентных расходов на соответствующий период.

Эффективная процентная ставка – это точная ставка дисконтирования расчетных будущих денежных выплат или поступлений на ожидаемый срок действия финансового инструмента или, если применимо, на более короткий срок до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

При расчете эффективной процентной ставки Банк оценивает потоки денежных средств с учетом всех договорных условий в отношении финансового инструмента (например, возможность досрочного погашения), но не учитывает будущие убытки по кредитам. Такой расчет включает все комиссии и сборы, уплаченные и полученные сторонами договора, составляющие неотъемлемую часть эффективной ставки процента, затраты по сделке, а также все прочие премии или дисконты.

Процентный доход включает купонный доход, полученный по финансовым активам с фиксированным доходом, наращенный дисконт и премию по векселям и другим дисконтным инструментам. В случае если возникает сомнение в своевременном погашении выданных кредитов, они переоцениваются до возмещаемой стоимости с последующим отражением процентного дохода на основе процентной ставки, которая использовалась для дисконтирования будущих денежных потоков с целью оценки возмещаемой стоимости. [50,36].

Комиссионные доходы и расходы, и прочие доходы и расходы отражаются по методу наращивания в течение периода предоставления услуги.

Комиссионные доходы за предоставление кредитов, которые еще не выданы, но выдача которых вероятна, отражаются в составе прочих активов (вместе с соответствующими прямыми затратами) и впоследствии учитываются при расчете к эффективной процентной ставки по кредиту. Комиссионные доходы по организации сделок для третьих сторон, например, приобретения кредитов, акций и других ценных бумаг, или покупка или продажа компаний, отражаются в отчете о прибылях и убытках по завершении сделки.

Комиссионные доходы по управлению инвестиционным портфелем и прочие управленческие и консультационные услуги отражаются в соответствии с условиями договоров об оказании услуг.

Комиссионные доходы по управлению активами инвестиционных фондов отражаются пропорционально объему оказанных услуг в течение периода оказания данной услуги. Этот же принцип применяется в отношении услуг, связанных с управлением имуществом, финансовым планированием, и депозитарных услуг, которые оказываются на постоянной основе в течение длительного периода времени.

Таблица 2.16. Финансовые активы «ДВ Банка»

Денежные средства и их эквиваленты

2007

2006

Облигации внешних облигационных займов Российской Федерации (ОВОЗ) представляют собой ценные бумаги с номиналом в долларах США, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международном рынке. ОВОЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2009 до 2018 г., купонный доход от 8,25 до 11% и доходность к погашению от 5 до 6,8%, в зависимости от выпуска.

Облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации (ОВГВЗ) являются государственными долговыми обязательствами с номиналом в долларах США. По облигациям выплачивается купон 3% годовых. Срок погашения облигаций в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года - с 2009 по 2013 г., доходность к погашению – от 4,1 до 5,5%, в зависимости от выпуска.

Доходность векселей составляет 15% годовых.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации с номиналом в валюте Российской Федерации. ОФЗ в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2018 до 2023 г., купонный доход в 2007 году от 9,5 до 11 % и доходность к погашению от 6 до 8 %, в зависимости от выпуска.

Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерации являются государственными ценными бумагами, выпущенными Правительствами субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления городов Российской Федерации. Облигации обращаются на организованном рынке ценных бумаг.

Муниципальные облигации и облигации субъектов Российской Федерации в портфеле Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года имеют сроки погашения от 2009 до 2017 года, купонный доход от 7 до 13,8% и доходность к погашению от 5 до 9% годовых, в зависимости от выпуска.

Средства в других банках 2007 – 2006гг.

Кредиты клиентам за период 2007-2006гг.

В течение 2007 года в отчете о прибылях и убытках был отражен убыток в сумме 793 тыс. рублей, связанный с предоставлением кредитов по ставкам ниже рыночных (2006 г.: 1 181 тыс. рублей).

Ценные бумаги, купленные по договорам обратного репо, включают акции ОАО «Дальневосточная компания электросвязи» со справедливой стоимостью 9 938 тыс. рублей на 31 декабря 2007 года (2006 г.: 19 826 тыс. рублей).

Ниже представлен анализ изменений резерва под обесценение кредитов и авансов клиентам за год:

Совокупная сумма кредитов, по которым не начисляются проценты, составила на 31 декабря 2007 года 78 235 тыс. рублей (2006 г.: 50 096 тыс. рублей).

Ниже представлена структура кредитного портфеля Банка по отраслям экономики:

По состоянию на 31 декабря 2007 года Банк имеет 20 заемщиков (2006 г.: 18), с общей суммой выданных им кредитов свыше 40 000 тыс. рублей.

Совокупная сумма этих кредитов составляет 1 418 128 тыс. рублей (2006 г.: 1 112 135 тыс. рублей), или 48 % от общей величины кредитного портфеля (2006 г.: 48 %).

В 2007 году Банк приобретал кредиты по договорам с ОАО «ВБРР» на стандартных условиях. По состоянию на 31 декабря 2007 года балансовая стоимость этих кредитов составила 305 345 тыс. рублей (2006 г.: 0 тыс. рублей).

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

Прочие активы

В состав прочих активов включен страховой депозит по расчетам с ЗАО «ММВБ» общей суммой 576 тысяч рублей, право Банка на распоряжение данной суммой ограничено.

В таблице ниже представлены изменения резерва под обесценение прочих активов:

Основные средства остаточной стоимостью по состоянию на 31 декабря 2007 года 23 296 тыс. рублей сданы в краткосрочную аренду третьим лицам (2006 г.: 24 586 тыс. рублей).

Страховое покрытие основных средств Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года составляет 58 808 тыс. рублей (2006 г.: 51 414 тыс. рублей).

В составе основных средств по состоянию на 31 декабря 2007 года отражено оборудование, полученное в лизинг, в сумме 11 018 тыс. рублей (2006 г.: 11 397 тыс. рублей).

Сумма поступлений основных средств на 31 декабря 2007 года включает основные средства в сумме 1 314 тыс. рублей, полученные в лизинг (2006 г.: 16 010 тыс. рублей).

Инвестиционная недвижимость

Средства других банков

Средства клиентов

Распределение средств клиентов по отраслям экономики 2007-2006гг.

На 31 декабря 2007 года Банк имел четыре клиента (2006 г.: шесть клиентов) с остатками свыше 40 000 тыс. рублей.

Общая сумма остатков средств этих клиентов составляет 510 143 тыс. рублей (2006 г.: 532 036 тыс. рублей), или 17 % средств клиентов (2006 г.: 18 %).

Уставной капитал 2007 – 2006гг.

Все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 11 рублей за акцию. Каждая акция предоставляет право одного голоса.

Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 11 рублей, имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации Банка. Минимальная сумма дивидендов, выплачиваемых по этим акциям за год, составляет 3 %. Эти акции не являются для Банка обязательными к выкупу у акционеров. В случае объявления дивидендов по обыкновенным акциям в размере, превышающем 3 % от их номинальной стоимости, размер дивидендов по привилегированным акциям должен быть увеличен до размера, на 50 % превышающего размер дивидендов по обыкновенным акциям. Если дивиденды не объявляются, владельцы привилегированных акций получают право голоса аналогично владельцам обыкновенных акций до того момента, когда будет произведена выплата дивидендов.

Процентные доходы и расходы 2007-2006гг.

Комиссионные доходы и расходы 2007-2006гг.

2.5 Финансовые риски Дальневосточного банка

Управление рисками Банка осуществляется в отношении финансовых рисков (кредитный, рыночный, географический, валютный риски, риски ликвидности и процентной ставки), операционных и юридических рисков.

Главной задачей управления финансовыми рисками является определение лимитов риска и дальнейшее обеспечение соблюдения установленных лимитов. Оценка принимаемого риска также служит основой для оптимального распределения капитала с учетом рисков, ценообразованию по операциям и оценки результатов деятельности.

Управление операционными и юридическими рисками должно обеспечивать надлежащее соблюдение внутренних регламентов и процедур в целях минимизации операционных и юридических рисков.

Кредитный риск.

Банк принимает на себя кредитный риск, а именно риск того, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Банк контролирует кредитный риск, устанавливая лимиты на одного заемщика или группы связанных заемщиков, а также по географическим и отраслевым сегментам. Банк осуществляет регулярный мониторинг таких рисков; лимиты пересматриваются как минимум ежегодно. Лимиты кредитного риска по продуктам, заемщикам и отраслям утверждаются Советом директоров. [29,13].

Риск на одного заемщика, включая банки и брокерские компании, дополнительно ограничивается лимитами, покрывающими балансовые и забалансовые риски, а также внутридневными лимитами риска поставок в отношении торговых инструментов, таких, как форвардные валютообменные контракты.

Фактическое соблюдение лимитов в отношении уровня принимаемого риска контролируется на ежедневной основе.

Управление кредитным риском осуществляется посредством регулярного анализа способности существующих и потенциальных заемщиков погасить процентные платежи и основную сумму задолженности, а также посредством изменения кредитных лимитов в случае необходимости.

Кроме этого, Банк управляет кредитным риском, в частности, путем получения залога и поручительств компаний и физических лиц.

Максимальный уровень кредитного риска Банка, как правило, отражается в справедливой стоимости финансовых активов в балансе.

Возможность взаимозачета активов и обязательств не имеет существенного значения для снижения потенциального кредитного риска.

Кредитный риск по внебалансовым финансовым инструментам определяется как вероятность убытков из-за неспособности другого участника операции с данным финансовым инструментом выполнить условия договора. [16,41].

Банк применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении балансовых финансовых инструментов, основанную на процедурах утверждения сделок, использования лимитов, ограничивающих риск, и мониторинга.

Рыночный риск.

Банк принимает на себя рыночный риск, связанный с открытыми позициями по процентным, валютным и долевым инструментам, которые подвержены риску общих и специфических изменений на рынке. Совет директоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска и контролирует их соблюдение на ежедневной основе. Однако использование этого подхода не позволяет предотвратить образование убытков, превышающих установленные лимиты, в случае более существенных изменений на рынке.

Географический риск.

Ниже представлен географический анализ активов и обязательств Банка по состоянию на 31 декабря 2007 года:

Валютный риск.

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний обменных курсов на его финансовое положение и потоки денежных средств. Совет директоров устанавливает лимиты в отношении уровня принимаемого риска в разрезе валют и в целом как на конец каждого дня, так и в пределах одного дня, и контролирует их соблюдение на ежедневной основе.

В таблице ниже представлен анализ валютного риска Банка на 31 декабря 2007 года. Активы и обязательства Банка отражены в таблице по балансовой стоимости в разрезе основных валют.

Валютный риск по внебалансовым позициям представляет собой разницу между контрактной суммой валютных производных финансовых инструментов и их справедливой стоимостью.

Валютные производные финансовые инструменты обычно используются для минимизации риска Банка в случае изменения обменных курсов.

Риск ликвидности.

Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков требований по активным операциям со сроками погашения по пассивным операциям.

Банк подвержен риску в связи с ежедневной необходимостью использования имеющихся денежных средств для расчетов по счетам клиентов, при наступлении срока погашения депозитов, выдаче кредитов, произведением выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как, исходя из имеющейся практики, можно с достаточной долей точности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств.

Риском ликвидности управляет Комитет по управлению активами и обязательствами Банка.

Приведенная ниже таблица показывает распределение активов и обязательств на 31 декабря 2005 года по срокам, оставшимся до востребования и погашения.

Некоторые активные операции, однако, могут носить более долгосрочный характер, например, вследствие частых пролонгаций краткосрочные кредиты могут иметь более длительный срок.

Ниже представлена позиция Банка по ликвидности на 31 декабря 2007 года:

Риск процентной ставки.

Банк принимает на себя риск, связанный с влиянием колебаний рыночных процентных ставок на его финансовое положение и потоки денежных средств. Такие колебания могут повышать уровень процентной маржи, однако в случае неожиданного изменения процентных ставок процентная маржа может также снижаться или вызывать убытки. [40,31].

Банк подвержен процентному риску в первую очередь в результате своей деятельности по предоставлению кредитов по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков привлечения средств под фиксированные процентные ставки. На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются на короткий срок. Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров как по активам, так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности в соответствии с текущей рыночной ситуацией.

Совет директоров устанавливает лимиты в отношении приемлемого уровня расхождения сроков изменения процентных ставок и осуществляет контроль за соблюдением установленных лимитов на ежедневной основе.

При отсутствии инструментов хеджирования Банк обычно стремится к совпадению позиций по процентным ставкам.

Обязательства кредитного характера.

Основной целью данных инструментов является обеспечение предоставления средств клиентам по мере необходимости.

Гарантии, представляющие собой безотзывные обязательства Банка осуществлять платежи в случае невыполнения клиентом своих обязательств перед третьими сторонами, несут в себе такой же уровень кредитного риска, как и кредиты.

Обязательства по предоставлению кредитов под определенную ставку в течение определенного периода отражаются как производные финансовые институты, за исключением случаев, когда их сроки не выходят за рамки стандартных условий выдачи кредитов.

Обязательства кредитного характера Банка составляли за 2007-2006гг.

Обязательства по предоставлению кредитов представляют собой неиспользованную часть утвержденных к выдаче кредитов, гарантий.

В отношении обязательств по предоставлению кредитов Банк потенциально подвержен риску понесения убытков в сумме, равной общей сумме неиспользованных обязательств.

Тем не менее, вероятная сумма убытков меньше общей суммы неиспользованных обязательств, так как большая часть обязательств по предоставлению кредитов обусловлена соблюдением клиентами определенных стандартов кредитоспособности.

Банк контролирует срок, оставшийся до погашения обязательств кредитного характера, так как обычно более долгосрочные обязательства имеют более высокий уровень кредитного риска, чем краткосрочные обязательства.

Общая сумма задолженности по гарантиям и неиспользованным кредитным линиям не обязательно представляет собой будущие денежные требования, поскольку возможно истечение срока действия или отмена указанных обязательств без предоставления заемщику средств.

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА

3.1 Общее состояние на рынке инвестиционных кредитов в РФ

По данным ЦБРФ, доля долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных вложений коммерческих банков по-прежнему мизерна, и с 2005 года составляет всего лишь 5,2%. Однако, количество банков, решившихся в 2006 году на долгосрочные кредиты, выросло. Таким образом, налицо возрастание интереса банков к долгосрочным вложениям.

Хотя по краткосрочным коммерческим операциям ставки выше, возвратность средств ниже - долгосрочные вложения в основные фонды более контролируемы, поэтому фактическая эффективность долгосрочных вложений с учетом не возвратов не ниже. Если же брать вложения в акции, то доход на росте их стоимости не ниже, чем у тех же ГКО.

По данным еженедельника "Коммерсант", для некоторой части особо эффективных инвестиционных проектов сложившиеся процентные ставки вполне приемлемы.

Вполне возможно, инвестиционное кредитование растет также и потому, что многие банки в ходе приватизации стали хозяевами заводов и фабрик.

Хотя доходность краткосрочных финансовых инструментов велика, но непостоянна, а ведь так хочется иметь хоть что-то прочное, приносящее стабильный доход. А долгосрочные вложения позволяют надеяться на столь желанную стабильность.

И еще. В реальных инвестициях можно влиять на сущность технологии и, в конечном счете, товара, который обещает принести прибыль.

За последней год практически все банки отмечают рост интересных инвестиционных заявок со стороны реального сектора, и, самое главное, повышение среднего уровня их обоснованности.

Препятствия развитию инвестиционной деятельности в России:

Во-первых, имеет место дефицит профессиональных руководящих кадров. Отсюда пока очень невелико число обоснованных инвестиционных проектов, представляемых в банки.

Требуется высокий профессионализм банкиров, чтобы оценить их реальность и гарантии возвратности.

Во-вторых, большинство инвестиционных проектов не окупается при ныне действующих процентных ставках. [25,18].

Все вышеперечисленное говорит о том, что инвестиционная деятельность банков находится пока в ранней стадии развития.

3.2 Методы снижения инвестиционного риска, применяемые банками РФ

С целью снижения коммерческих рисков при осуществлении инвестиционных операций банки применяют различные методы работы.

Они зависят от форм инвестиций, от гарантий, от качества подготовки проектов, от сроков возврата, от степени окупаемости проектов и от некоторых других факторов.

Вступление банка в финансово-промышленную группу (ФПГ)

Для снижения рисков инвестиций в реальный сектор экономики банки пытаются установить более тесные партнерские отношения с производителем, вступая в формальные, либо в неформальные финансово-промышленные группы.

Степень зависимости риска банка от ставок доходности

Еще один способ снизить инвестиционный риск заключается в повышении процентной ставки за пользование инвестиционным кредитом.

Если представленный инвестиционный проект "сомнительный", с относительно высоким риском не возврата, банк может пойти на повышение ссудной процентной ставки. [33,61].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение проделанной работы можно сделать вывод, что одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Инвестирование важно потому, что наращивание производственных мощностей обычно сопровождается значительными расходами, и прежде чем потратить огромное количество денег, необходимо иметь хорошо составленный инвестиционный план, поскольку свободные финансовые ресурсы в больших объемах не всегда имеются в наличии.

Фирме, намеревающейся произвести серьезные капиталовложения, может понадобиться упорядочение вопросов финансирования на несколько лет вперед, чтобы быть уверенной, что средства, требуемые для развития, будут доступны в нужное время.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

приобретение новых предприятий;

диверсификация (освоение новых областей бизнеса, стратегическая ориентация на создание многопрофильного производства).

Таким образом, инвестиции это процесс вложения капитала в денежной, материальной и нематериальной формах в объекты предпринимательской деятельности или финансовые инструменты. С целью получения текущего дохода (прибыли) и обеспечения возрастания капитала. Инвестиции являются главной формой, реализующей стратегию развития предприятия.

Сегодня денежно-кредитная политика ДВ Банка имеет большое значение. Особенность ее заключается в том, что существуют различные инструменты и методы денежно-кредитного регулирования, которые сейчас активно использует ДВ Банк для достижения укрепления устойчивости банковской системы и денежно-кредитной политики.

Вышеизложенный материал позволяет выделить основные характерные моменты особенностей денежно-кредитной политики Банка и выявить текущие экономические тенденции периода в рамках рассматриваемого вопроса.

Проблема совершенствования деятельности банков в условиях перехода к рыночной экономике стала одним из приоритетных направлений социально-экономического развития России.

В условиях административно-командной системы эта тема практически не рассматривалась, так как директивный метод управления банковской системой страны зачастую не учитывал интересы клиентов и банков.

С переходом к рыночной экономике принципиально меняется содержание деятельности банков как предприятий особого рода, актуальной становится проблема банковских услуг, первостепенную значимость приобретает качество банковского обслуживания клиентов, набор предоставляемых банковских услуг, получила развитие концепция комплексного подхода к продаже банковских услуг корпоративным и частным клиентам.

Иными словами банки должны обеспечить высокое качество обслуживания для выбранной категории клиентов. Отсюда, одной из актуальных проблем для банков на сегодняшний день встает разработка стратегии, направленной на повышение качества обслуживания клиентов.

Исследуемый ОАО «Дальневосточный банк» создан в ноябре 1990 года во Владивостоке как региональный банк универсального типа и является открытым акционерным обществом.

В числе акционеров банка – крупнейшие предприятия морского транспорта, рыбодобывающей, судоремонтной, оборонной промышленности Дальнего Востока, строительства и торговли, а также граждане – всего более 7000 юридических и физических лиц.

Всё больше и больше предприятий в городе предпочитают качественное, удобное и быстрое обслуживание в банке, при этом наблюдается увеличение доходов и по полученным процентам в ОАО «Дальневосточный банк» на 22 % (415 тыс. руб.).

Причины такого увеличения доли кредитования, объясняется, прежде всего, тем, что в данном банке действует программа Европейского Банка Реконструкции и Развития малого бизнеса (ЕБРР).

Удобство, надежность и конечно, предоставление кредита в максимально короткие сроки под приемлемый процент дает возможность банку и клиенту успешно вместе сотрудничать.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Инструкции “О порядке проведения и оформления операций с простыми векселями ДВ Банка ” от 10.06.2002г. № 397 Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях

Положение о филиале Открытого Акционерного Общества «ДВ Банк» от 10.11.2007г.

Устав Открытого Акционерного Общества «ДВ Банк» от 25.06.2007.

Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2003. – 327 с.

Андросов А.М. Финансовая отчетность банка. М., Менатеп-Информ, 2002. - 459 с.

Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковских балансах. — М.:АО Консалтбанкир, 2003. - 74 с.

Банковское дело. Учебник. / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П, Кроливецкой. – 5-е изд., перераб и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 592с.

Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2003., 658 с.

Воронина Н.В. Особенности инвестиционного климата России на современном этапе // Финансы и кредит, №1, 2006. – с.27-37.

Гамза В.А. Инвестиционный потенциал России: национальные источники // Финансы и кредит, № 29, 2005. – с.25-36.

Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2004. – 408 с.

Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Логос, 2004 - 34 с.;

Банки и банковские операции. / Под ред. Е.Ф.Жукова. — М.: Банки и биржи, 2000. - 471 с.;

Банки и банковское дело. / Под ред. Балабанова И.Т. - СПб.: Питер, 2003.. - 567 с.

Банковское дело: Учебник. / Под ред. Жарковской Е.П. - Омега-Л; Высш. шк., 2003, - 668 с.

Банковское дело / Под ред. О.И.Лаврушина. — М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, ТОО ЭКОС, 2001. 425 с.;

Банковское дело. / Под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: Инфра-М, Весь Мир, 2003. - 720 с.

Барышников. И, Хальпуков А. Метод bootstap для опртимизации портфеля на российском рынке акций. // Рынко ценных бумаг, 2007г, № 1-2

Беляков А.В. Банковские риски: Проблемы учета, управления и регулирования. М., БДЦ-пресс, 2007. - 256 с.

Благовещенский Ю. Экспертиза инвестиций. //Финансовая газета № 44, 2002.

Бломштейн Г.Д. Саммерс. Б.Д. Банковское дело и платежная система. - М.: Дело, 2003 - 493 с.

Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. -2-е изд. перераб. и доп. /Под ред. М.Х. Лапидуса. -М.:Финансы и статистика, 2006, 368 с.

Вексель и вексельное обращение в России /Сост. Д.А.Морозов.-М.: АО «Банкцентр», 2003.- 320с.

Данилова Т.Н., Смирнова О.С. Банк как финансовый посредник трансформации сбережений в инвестиции // Финансы и кредит № 11, 2004.

Жалнинский Б. Банки на рынке ценных бумаг: ограничения есть, нужны стимулы. //Рынок ценных бумаг. - 2005, № 5, с.24-25.

Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 2000 - 256с.

Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2003. – 600 с.

Молотов О.В. Аналитическая проверка финансового положения банка с учетом международных стандартов и норм банковского аудита // Финансы и кредит №8, 2001. с. 53.

Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. — М.: Инфра-М, 2002, 268 с.

Семенюта О.Г. Банковское дело и банковское законодательство. - М.: Банки и биржи, 2006. – 453 с.

Старик Д. Экономическая эффективность инвестиций: показатели и методы определения. - //Экономист, №12, 2002, с.57-61.

Фельдман А.А. Российский рынок ценных бумаг. - М.: Атлантика-Пресс, 2005. - 176с.

Ценные бумаги /Под ред. ВН. Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика. - 2004. - 416с.

Фезельбаум В. Иностранные инвестиции в России. //Вопросы экономики, № 8, 2001, с.10-24.

Ценные бумаги: Учебник. /Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 416 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М,2000. - 172 с.

Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — М.: Финансы и статистика, 1999. - 160 с.

Антонов Н.Г., Пессель М.А. Банковское дело//Деньги и кредит.-2000.-№10.-С.5- 8.

Банковское дело: Справочное пособие. - М.:Экономика.- 2003.-397 с.

Колесникова В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело.-4-е изд., перераб. и доп.- М.: финансы и статистика,2001.- 464 с.

Банковское дело / О.И. Лаврушин, И.Д.Мамонова, Н.И.Валенцева и др.; Под общ.ред.О.И.Лаврушина.- М.: Финансы и статистика,2000.-576с.

Большаков С.В. Финансы предприятий и кредит//Деньги и кредит.-2002.-№1.-С.64-66.

Борисов С.М. Федеральный закон о Центральном Банке РФ //Деньги и кредит.-2003.- №11.-С.18-25.

Воробьев Ю., Караваева И., Скробов А. Залоговое кредитование: зарубежный опыт и российская деятельность//Вопросы экономики.-2000 .-№10.- С.135-145.

Косой А. Деньги и кредитные ресурсы//Вопросы экономики.-2004.-№8.-С.41-48.

Лаврушин О.И., Ларионова И.В., Соколинская Н.Э. Банковские риски//Деньги и кредит.-2000.-№12.-С.18-25.

Письмо ЦБР от 23 февраля 1995 г. N 26 "Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями" (с изм. и доп. от 17 июня 1999 г.)

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп. от 18 июня 2005 г.)

Федеральный закон от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе"

Жуков Е.Ф. Инвестиционные институты М.: «Банки и биржи», 2001 - 199с.

Положение ЦБР от 26 марта 2004 г. N 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности"

1 Банковское дело. Учебник. / Под. Ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П., Кроливецкой. – 5-е изд., перераб и доп.- М.: Финансы и статистика, 2004. – с.445.