Курсовая работа: Анализ структуры капитала и оценка его стоимости

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия - его платежеспособность и ликвидность, величину дохода, рентабельность деятельности. Оценка структуры источников средств предприятия проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации. Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственного капитала. Внутренний анализ структуры капитала связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективного использования.

Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным. Какое именно будет финансовое состояние предприятия зависит от результатов его деятельности. При успешном выполнении планов производства и реализации продукции, снижении ее себестоимости, возрастании массы получаемой прибыли, умелом размещении оборотного капитала и т.д. финансовое положение предприятия будет все более укрепляться и наоборот.

В анализе финансового состояния предприятия заинтересованы многие потребители информации: руководители предприятия и его учредители, а также инвесторы - для контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов и инвестиций; кредитные учреждения - для определения условий кредитования и степени риска; поставщики - для обеспечения своевременных расчетов за поставленные материальные ценности; налоговые службы - для обеспечения поступления налоговых платежей в бюджет и т.д.

Для оценки финансового состояния кроме прочих используют показатели, характеризующие структуру капитала предприятия по его размещению и источникам образования, эффективности и интенсивности его использования, платежеспособности и кредитоспособности предприятия и запаса его финансовой устойчивости.

В данной курсовой работе будет рассмотрен анализ структуры капитала и оценка его стоимости на примере ЗАО «Береговой» на основании первичной бухгалтерской отчетности предприятия за 2004 год.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются ф. № 1 “Бухгалтерский баланс”, ф. № П-2 “Сведения об инвестициях”, ф. № П-3 “Сведения о финансовом состоянии организации” и другие формы отчетности, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Глава 1. Теоретические основы структуры капитала предприятия

Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Существует практика, когда кредиторы требуют подписания заемного соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.

1.2. Собственный капитал предприятия

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т. е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).

На основании показателя стоимости чистых активов оценивается структура капитала (соотношение собственных и заемных средств). Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов), можно предполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивах отрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих "цену" капитала.

Теоретически величина собственного капитала характеризуется показателем чистых активов.

Размер собственного капитала, или чистого имущества (чистых активов), предприятия, по существу, представляет собой счетную величину, получаемую в результате исключения из суммы активов величины обязательств предприятия (заемных средств)^¹. Приказом Минфина России "О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации" от 28 июля 1995 г. № 81 установлен порядок определения величины чистых активов. Порядок расчета стоимости чистых активов акционерных обществ определяется приказом Минфина России и ФКЦБ от 5 августа 1996 г. № 71/149. Под чистыми активами понимается разность суммы активов организации, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Полное товарищество, товарищество на вере располагают складочным капиталом. Унитарные предприятия располагают уставным фондом. Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит прежде всего в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам. Предполагается, что сумме, отражаемой по статье "Уставный капитал", соответствует величина имущества в активе. Вместе с тем следует подчеркнуть, что в новой редакции Закона об акционерных обществах понятие уставного капитала не отождествляется с имуществом АО, стоимость которого может быть больше или меньше, чем уставный капитал (определяется величиной активов предприятия, имеющихся долговых обязательств и их оценкой). Это имущество в случае ликвидации предприятия после покрытия всех долговых обязательств должно по уставу остаться для распределения между собственниками (акционерами). Иначе происходит "проедание" уставного капитала (что находит отражение в балансе в виде убытков), а значит, в случае ликвидации предприятия его имущественной массы будет недостаточно для удовлетворения требовании собственников (акционеров). Если в результате убыточности деятельности после второго и последующего финансового года стоимость чистых активов окажется меньше уставного капитала, т. е.

Уставный капитал > Имущество - Долговые обязательства,

то согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации предприятие, функционирующее в форме АО, ООО, должно объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала (уведомив предварительно своих кредиторов). Получив уведомление, кредиторы вправе потребовать досрочного удовлетворения своих претензий исходя из того, что уменьшенный размер уставного капитала снижает уровень финансовой устойчивости предприятия-должника. При уменьшении стоимости чистых активов ниже установленного законом минимального размера уставного капитала АО, ООО подлежат ликвидации. (В настоящее время величина уставного капитала не должна быть менее суммы, равной 1000-кратному размеру минимальной оплаты труда, установленному на дату представления учредительных документов для регистрации для открытых АО, и 100-кратному размеру минимальной оплаты труда - для ООО и ЗАО.)

Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.

Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учетной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.

Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

Формирование резервного капитала может быть как обязательным, так и добровольным. В соответствии с законодательством Российской Федерации для предприятий определенных организационно-правовых форм собственности, в частности для АО и СП, создание резервного капитала является обязательным. При этом законодательно устанавливается порядок формирования резервного капитала. После вступления в силу Закона об акционерных обществах минимальный размер резервного капитала не должен быть менее 15 % от уставного капитала.

Если наличие резервного капитала, создаваемого в соответствии с законодательством, - необходимое условие лишь для предприятий определенных организационно-правовых форм, то резервные фонды, создаваемые добровольно, формируются исключительно в порядке, установленном учредительными документами или учетной политикой предприятия независимо от его организационно-правовой формы. В зависимости от условий формирования (обязательное или добровольное) целевое назначение резервного капитала регламентируется либо требованиями законодательства, либо учредительными документами или учетной политикой.

В соответствии со статьей 35 Закона об акционерных обществах резервный капитал используется в качестве источника покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчетности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности. В странах с развитыми рыночными отношениями отсутствие резервного капитала или его недостаточная величина рассматривается как фактор дополнительного риска вложения средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли предприятия, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков.

Фонды накопления характеризуют сумму чистой прибыли, направленную на производственное развитие и расширение предприятия. Суммы по данной статье баланса показывают величину приращения чистых активов предприятия за весь период его функционирования

Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников.

Деление собственного капитала на капитал и резервы носит не столько теоретическое, сколько практическое значение: по соотношению и динамике этих групп оценивают деловую активность и эффективность деятельности предприятия.

1.2. Заемные средства

Заемные средства обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Важность такой группировки связана с тем, что обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы.

Чем больше покрытых (обеспеченных) долгов в противоположность необеспеченным, тем лучше кредиторам, имеющим обеспеченные требования, но хуже остальным кредиторам, которые в случае объявления конкурса должны удовлетвориться остающейся имущественной массой.

Основные отличия между собственным и заемным капиталом определяются следующими критериями:

приоритетность прав;
степень определенности получения денежной суммы (факт получения и сумма);
дата получения денежных сумм.

Приоритетными правами обладают кредиторы. Держатели привилегированных акций обладают преимущественными правами перед владельцами простых акций. Величина уплачиваемых кредиторам сумм обычно фиксируется и определяется либо конкретной денежной суммой, либо первоначальной или номинальной суммой плюс предусмотренным процентом, выступающим в качестве платы кредитору за временный отказ от использования им денежных или иных ресурсов.

Величина дивидендов определяется полученной чистой прибылью, дивидендной политикой, наличием денежных средств, величиной чистых активов и другими факторами.

Дата погашения долговых обязательств, как правило, известна заранее, в то время как сам факт наличия уставного капитала не указывает непосредственно на то, что у предприятия как такового существуют обязательства перед собственниками по выплате им дивидендов. Дивиденды попадают в состав обязательств только после того, как они будут объявлены.

Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование действующего предприятия за счет собственного капитала может осуществляться, во-первых, путем реинвестирования прибыли и, во-вторых, за счет увеличения капитала предприятия (выпуск новых ценных бумаг). Условия, ограничивающие использование данных источников для финансирования деятельности предприятия, - политика распределения чистой прибыли, определяющая объем реинвестирования, а также возможность дополнительной эмиссии акции.

Особо следует отметить те проблемы, с которыми приходится сталкиваться предприятиям, решающим вопрос о привлечении дополнительного капитала в результате изменения организационно-правовой формы и создания акционерного общества открытого типа. Такому решению должны предшествовать: определение потребности в капитале (весьма ошибочным может быть подход, основанный на убеждении "чем больше, тем лучше") предварительная оценка расходов, связанных с переходом в новый правовой статус; выявление преимуществ и новых проблем, связанных с данным решением.

Привлекая заемные средства, предприятие получает ряд преимуществ, которые при определенных обстоятельствах могут обернуться своей обратной стороной и повлечь ухудшение финансового состояния предприятия, приблизить его к банкротству.

Финансирование активов из заемных источников может быть привлекательным постольку, поскольку кредитор не предъявляет прямых претензий в отношении будущих доходов предприятия. Вне зависимости от результатов кредитор имеет право претендовать, как правило, на оговоренную сумму основного долга и процентов по нему. Для заемных средств, получаемых в виде товарного кредита поставщиков, последняя составляющая может выступать как в явном, так и неявном виде.

Наличие заемных средств не меняет структуры собственного капитала с той точки зрения, что долговые обязательства не приводят к "разбавлению" доли владельцев (если только не имеет места случай рефинансирования задолженности и ее погашения акциями предприятия).

В большинстве случаев величина обязательств и сроки их погашения являются известными заранее (исключения составляют, в частности, случаи гарантийных обязательств), что облегчает финансовое планирование денежных потоков.

В то же время наличие расходов, связанных с платой за пользование заемными средствами, смещает точку безубыточности предприятия. Иными словами, для того чтобы достичь безубыточной работы, предприятию приходится обеспечивать больший объем продаж. Таким образом, предприятие с большой долей заемного капитала имеет малую возможность для маневра в случае непредвиденных обстоятельств, таких, как падение спроса на продукцию, значительное изменение процентных ставок, рост затрат, сезонные колебания.

В условиях неустойчивого финансового положения это может стать одной из причин утраты платежеспособности: предприятие оказывается не в состоянии обеспечить больший приток средств, необходимый для покрытия возросших расходов. Уплачиваемые суммы основного долга, являясь оттоком денежных средств, не учитываются при определении налогооблагаемой базы.

Наличие конкретных обязательств может сопровождаться теми или иными условиями, ограничивающими свободу предприятия в распоряжении и управлении активами. Наиболее типичным примером таких ограничивающих условий являются залоговые обязательства.

Высокая доля существующего долга может повлечь за собой отказ заимодавца предоставить новый кредит.

Все эти моменты должны быть учтены в финансовом анализе при оценке рациональности структуры пассивов.

Глава 2. Анализ структуры капитала ЗАО «Береговой»

2.1. Актив и пассив баланса

Анализ пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных; средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (Ш и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в случаях сезонного характера производства. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым из-за необходимости быстрого возврата и краткосрочности использования заемных средств.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Анализ активов предприятия. Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т, е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Средства предприятия могут использоваться в его внутреннем обороте и за его пределами (дебиторская задолженность, приобретение ценных бумаг, акций, облигаций других предприятий).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность, товары и др.

Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной форме. Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а значит, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении, То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их надо быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий.

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.

Между статьями актива и пассива баланса существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия; погашения заемных средств.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от общей суммы собственного капитала (раздел III баланса) исключить сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I баланса). Полученная сумма наличия собственных оборотных средств увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фонда потребления и средств предстоящих расходов и платежей, отражаемых в V разделе баланса, т.к. они фактически используются в обороте предприятия и приравниваются к собственным средствам.

Для анализа наличия собственных оборотных средств ЗАО «Береговой» составим рабочую таблицу 1 на основании данных баланса.

Таблица 1

Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. р.

Показатели

на начало года

на конец года

Изменение за год (+, -)

1. Общая сумма собственного капитала (раздел III баланса)

2. Внеоборотные активы (раздел I баланса)

3. Сумма собственных оборотных средств (п. 1 - п. 2)

4: Приравненные к собственным средства (из раздела V баланса)

5. Итого собственных средств в обороте (п. 3 + п. 4)

88077

47765

40312

89976,1

48934,6

41041,5

1899,1

1169,6

729,5

Таким образом, из таблицы видно, что не смотря на то что общая сумма собственного капитала возросла в течение года на 1899,1 тыс.руб., собственные средства в обороте выросли всего на 729,5 тыс.руб.

2.2. Оценка структуры источников имущества предприятия

К основным показателям, характеризующим структуру капитала, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент финансирования. Они рассчитываются по формулам:

К _{независимости} = х 100

Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

На основании данных бухгалтерского баланса ЗАО «Береговой» находим:

К _{независимости}= 86 % - в начале 2004 года

К _{независимости}= 83 % - в конце 2004 года

Данный показатель свидетельствуют о достаточно высоком значении коэффициента независимости. Таким образом, можно сделать вывод, что большая часть имущества предприятия формируется за счет собственного капитала. Теоретически считается, что если этот коэффициент больше или равен 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Следует подчеркнуть, что данное положение не может использоваться как общее правило. Оно нуждается в уточнении с учетом специфики деятельности предприятия и, прежде всего, его отраслевой принадлежности.

К _{финансирования} =

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. Ситуация, при которой величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. В случае ЗАО «Береговой» коэффициент финансирования составляет более 6.

2.3. Анализ изменений в составе собственного и заемного капитала

Анализ собственного капитала целесообразно начинать с оценки его структуры и состава по данным баланса и расшифровок к нему. На основании данных анализируемого предприятия составим рабочую таблицу для проведения анализа изменений в структуре собственного капитала.

Таблица 2.

Изменение структуры собственного капитала ЗАО «Береговой» в 2004 г.

	На начало года		На конец года
	Сумма	Уд.вес	Сумма	Уд.вес
Собственный капитал	88077000	100,0	89976099	100,0
в том числе:
Уставный капитал	477000	0,5	477088	0,5
Добавочный капитал	52624000	59,7	52624279	58,5
Резервный капитал	1912000	2,2	1911672	2,1
Нераспределенная прибыль прошлых лет	33064000	37,5	23426054	26,0
Нераспределенная прибыль отчетного года			11537006	12,8

Из данных таблицы следует, что собственный капитал предприятия в своей основной массе представлен добавочным капиталом и нераспределенной прибылью прошлых лет, удельный вес которых составил в начале года 59,7 и 37,5 %, а в конце года 58,5 и 26,0 %. Доля резервного капитала не превышала в течение года 2,2 % в начале периода и 2,1 % - в конце, а уставный капитал составил 0,5 процента.

Новым элементом в структуре собственного капитала стала статья «Нераспределенная прибыль отчетного периода», на долю которой приходится 12,8 % его величины в конце анализируемого периода.

Значит, в структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы предприятия возросли на 6107221 руб.

2.4. Оценка динамики имущественного положения предприятия

Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в его распоряжении.

Для оценки имущества предприятия и его инвестиционной деятельности используется активная часть баланса, на основе которой составляется таблица 3.

Таблица 3.

Характеристика имущественного положения предприятия

Показатели	Сумма, тыс. р.		Изменение за год (+,-)	Темп прироста, % (+,-)	Удельный вес в имуществе предприятия, %
	на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Имущество предприятия – всего (валюта баланса)	102309	108416,2	6107,2	106,0	100,0	100,0
в т.ч.:
Внеоборотные активы (разд. I актива баланса)	47765	48934,6	1169,6	102,4	46,69	45,14
из них:
нематериальные активы	10	12	2	120,0	0,01	0,01
основные средства	47534	41342	-6192	87,0	46,46	38,13
незавершенное строительство	220	7579,1	7359,1	3445,0	0,22	6,99
долгосрочные финансовые вложения	1	1,5	0,5	150,0	0,0010	0,0014
прочие внеоборотные активы
Оборотные средства (разд. II актива баланса)	54544	59481,6	4937,6	109,1	53,31	54,86
из них:
запасы	31842	38037,7	6195,7	119,5	31,12	35,08
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются:
более чем через 12 м-цев после отч. даты
в течение 12 м-цев после отч. даты	21157	19344,6	-1812,4	91,4	20,68	17,84
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства	630	1535,6	905,6	243,7	0,62	1,42
прочие оборотные активы	915	563,7	-351,3	61,6	0,89	0,52

По таблице можно исследовать размещение средств в имуществе предприятия, динамику стоимости и состава имущества и его структуру.

По данным таблицы 3 можно проследить динамику изменения стоимости всего имущества предприятия и его составляющих за год и дать оценку влияния отдельных видов имущества на увеличение или снижение стоимости всего имущества (горизонтальный анализ). При этом следует иметь в виду, что на изменение показателей влияют результаты переоценки имущества и инфляция.

Более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств - 109,1% по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) – 102,4% определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств (имущества) предприятия.

Таблица также позволяет дать оценку структуры имущества и ее изменения за год (вертикальный анализ).

Значительное увеличение удельного веса незавершенного строительства в имуществе предприятия (0,22% в начале года и 6,99% в конце года) говорит о капитализации политики предприятия.

С уменьшением доли основных средств в имуществе предприятия уменьшается амортизация основных фондов и следовательно снижается доля постоянных затрат в себестоимости продукции.

Увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать о том, что предприятие уделяет большее внимание торгово-посреднической деятельности, а не производственной.

2.5. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственного и заемного капитала, источники которого отражены в пассиве баланса предприятия. Для анализа составляется таблица 4.

Таблица 4

Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

Показатели	Номер строки	Сумма, тыс. р.		Изме-нение за год (+,-)	Темп при-роста, % (+,-)	Удел. вес в источниках средств предприятия, %



		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года


Источники средств предприятия - всего (валюта баланса)	1	102309	108416,2	6107,2	105,97
в т.ч.:
собственный капитал (раздел III баланса)	2	88077	89976,1	1899,1	102,16	86,09	82,99
заемный капитал (разделы IV и V баланса)	3	14232	18440,1	4208,1	129,57	13,91	17,01
из него:
долгосрочные заемные средства, включая кредиторскую задолженность свыше 12 м-цев	4	3868	7515,7	3647,7	194,30	3,78	6,93
краткосрочные заемные средства	5	1100	3100,2	2000,2	281,84	1,08	2,86
кредиторская задолженность	6	9264	7824,2	-1439,8	-84,46	9,05	7,22
расчеты по дивидендам	7
средства, приравненные к собственным (доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей)	8
прочие краткосрочные заемные средства	9
Собственные источники средств формирования внеоборотных активов	10
Наличие собственных оборотных средств (стр.2-стр.10+стр.8)	11	88077	89976,1	1899,1	102,16	86,09	82,99

По таблице 4 необходимо определить, за счет собственного или заемного капитала увеличилось (уменьшилось) имущество предприятия и как это повлияло на изменение структуры заемного капитала, вложенного в имущество. На анализируемом предприятии имущество увеличилось за счет увеличения заемного капитала (темп прироста заемного капитала составил 129,57%, собственного - 102,16%). Однако существенного изменения структуре капитала это не принесло, соотношение собственного и заемного капитала практически не изменилось (соответственно 86,09% и 13,91% в начале года, 82,99% и 17,01% в конце года).

Также проанализируем изменение заемного капитала. В составе заемных средств значительно увеличились долгосрочные заемные средства (на 94,3%), а также краткосрочные заемные средства (на 181,84%). Заемные средства использованы на производственное развитие предприятия: строительство склада для хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 15,54%. Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003 годом. Это увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод, что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия.

Структура же заемных средств изменилась следующим образом. На начало года основной составляющей заемных средств была кредиторская задолженность (9,05%), долгосрочные заемные средства составляли 3,78%. В конце года ситуация изменилась: кредиторская задолженность уменьшилась и составила 7,22%, тогда как долгосрочные займы – 6,93.

На предприятии товарные и производственные запасы, как правило, не покрываются собственными оборотными средствами и предприятие использует внешние источники средств для их образования, к которым можно отнести краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность по товарным операциям.

При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек (+) или недостаток (-) наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованных банками.

Для анализа составляется таблица 5.

Таблица 5

Обеспеченность предприятия собственными оборотными

средствами для покрытия запасов, дебиторской задолженности

покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги

Показатели	№ стр.	Сумма, тыс. р.		Изменение за год (+, -)
		на начало года	на конец года
Наличие собственных оборотных средств (см. табл.4)	1	88077	89976,1	1899,1
Запасы	2	31842	38037,7	6195,7
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги	3	823	301,9	-521,1
Дебиторская задолженность по векселям к получению	4
Авансы выданные	5
Итого (стр. 2 по стр. 5)	6	32665	38339,6	5674,6
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	7	1100	3100,2	2000,2
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	8	9264	7824,2	-1439,8
Векселя к уплате	9
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	10
Итого (стр. 7 по стр. 10)	11	10364	10924,4	560,4
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр. 6-стр.11)	12	22301	27415,2	5114,2
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (стр. 1 -стр. 12)	13	65776	62560,9	-3215,1

Излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком, свидетельствует о нормальном финансовом положении предприятия, а недостаток - о неустойчивом положении.

На анализируемом предприятии выявлен излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат, что свидетельствует о нормальном финансовом положении. Однако по результатам анализа динамики данного показателя видно, что существует тенденция к уменьшению данного излишка. Что в дальнейшем может повлиять на финансовое состояние предприятия.

Заключение

Таким образом, финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Исходя из того, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия, в данной дипломной работе, на ее основе проведен анализ структуры капитала ЗАО «Береговой», который выявил негативные и позитивные моменты в финансовой деятельности этого предприятия.

Проведя анализ средств (имущество) предприятия, можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать удовлетворительным, т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких изменений в активе, кроме денежных средств, что является позитивным моментом деятельности ЗАО «Береговой»

Анализируя структуру источников средств видно, что прирост активов произошел за счет увеличения заемных средств. Долгосрочные обязательства увеличились на 94% (почти в 2 раза), краткосрочные обязательства возросли на 182% (почти в 3 раза). Заемные средства использованы на производственное развитие предприятия: строительство склада для хранения овощей, приобретение техники, закупка удобрений, семян. Собственный капитал увеличился на 2.2%. Позитивным является снижение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, задолженность снизилась на 22% или на 1745.8т.руб. Отрицательным является увеличение задолженности перед бюджетом на 85%, увеличение произошло почти в 2 раза по сравнению с 2003г. Это увеличение объясняется тем, что предприятие, выплачивая заработную плату товаром, не перечисляло налог на доходы с физических лиц. Можно сделать вывод что рост краткосрочных заемных обязательств влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии в рыночных условиях, о его финансовой устойчивости.

Список используемой литературы

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие.- 2-е изд.,испр.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 – 256с
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.–4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2002- 416с
Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. – 1999.- №8
Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. Практическое пособие. – М. 1994 – 114с
Ефимова О.В. Финансовый анализ.2-е изд., перераб. и доп.–М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 1998 – 320с
Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие.- Кемерово: Кузбассвузиздат, 2001 –260с
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ - М.: Финансы и статистика, 2000, 511 с
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ, 2000 – 424с
Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 1997 – 224с
Кучерова Е.В., Мартынчук Н.И. Экономический анализ: методы приемы и прогнозирование: Учебное пособие. – ГУ Кузбас.гос.техн.ун-т. – Кемерово, 2001 – 99с
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск - Москва.: ИП “Экоперспектива”, 1998,498 с.
Софронова В.В. Финансовый менеджмент на предприятиях в условиях неплатежей. // Финансы. – 2000. -№ 7 – с.21-22
Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. –М.: ИНФРА –М, 1999 – 208с
Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000 –752с
Шуляк П.Н., Белотелова Н.П. Финансы: Учебное пособие – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000--452с

Приложения

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

На 31 декабря 2004г.

	Коды
форма № 1 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО	00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ	21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ	67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП	0112
Единица измерения : руб. по ОКЕИ	384

Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
ул. Строительная –7а

АКТИВ	код стр.	на начало года	на конец года
1	2	3	4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА
Нематериальные активы ( 04, 05)	110	10000	12000
в том числе :
Организационные расходы	111
Патенты, лицензии, товарные знаки ( знаки обслуживания) иные аналогичные с перечисленными права и активы	112	10000	12000
Основные средства (01,02,03)	120	47534000	41342010
в том числе : земельные участки и объекты природопользования	121
Здания, сооружения, машины и оборудования	122	38025000	26475240
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	220000	7579149
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	1000	1497
в том числе : инвестиции в дочерние общества	141
Инвестиции в зависимые общества	142
Инвестиции в другие организации	143
Займы ,предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	1000	1497
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	47765000	48934656

АКТИВ	код. стр.	на начало года	на конец года
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	210	31842000	38037651
сырье и материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)	211 211	10743000	17412133
животные на выращивании и откорме ( 11)	212	6985000	8685472
затраты в незавершенное производстве (издержках обращения) (14,20,21,23,29,44,46)	213	740000	777498
Готовая продукция и товары для перепродажи ( 14,41,42,43)	214	13374000	11162548
Товары отгруженные (45)	215
Расходы будущих периодов (97)	216
Прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	549000	398819
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики ( 62,76,82)	231
авансы выданные ( 61)	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты) (сумма строк с 241 по 246)	240	21157000	19344574
в том числе покупатели и заказчики ( 62, 76, 63)	241	20334000	19042705
Векселя к получению (62 )	242
Задолженность дочерних и зависимых обществ ( 78 )	243
Задолженность участников ( учредителей) по взносам в уставной капитал (75)	244
Авансы выданные ( 61)	245
прочие дебиторы (68,70,71,73,76)	246	823000	301869
Краткосрочные финансовые вложения ( 56, 58, 82)	250
в том числе : инвестиции в зависимые общества	251
Собственные акции , выкупленные у акционеров	252
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	630000	1535592
в том числе касса ( 50 )	261	21000	64411
Расчетные счета ( 51 )	262	493000	1471181
Валютные счета ( 52 )	263
Прочие денежные средства ( 55, 56, 57)	264	116000
Прочие оборотные активы	270	366000	164929
Итого по разделу П	290	54544000	59481565
Баланс	300	102309000	108416221

Приложение 1

ПАССИВ	код строк	на начало года	на конец года
1	2	3	4
Ш. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал ( 80)	410	477000	477088
Добавочный капитал ( 83 )	420	52624000	52624279
Резервный капитал ( 82)	430	1912000	1911672
в том числе:
Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервные фонды , образованные в соответствии с учредительскими документами	432	1912000	1911672
Целевое финансирование и поступления (86)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет ( 84)	460	33064000	23426054
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	х	11537006
ИТОГО по разделу Ш	490	88077000	89976099
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные займы и кредиты ( 67)	510	147000	4330603
в том числе:
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
Прочие займы ,подлежащие погашению более через 12 месяцев после отчет даты	512	147000	106973
Прочие долгосрочные пассивы	520	3721000	3185126
ИТОГО по разделу IV	590	3868000	7515729
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Краткосрочные займы и кредиты ( 66)	610	1100000	3100230
в том числе: кредиты банков	611		2000000
прочие займы	612	1100000	1100230
Кредиторская задолженность	620	9264000	7824163
в том числе : поставщики и подрядчики ( 60,76)	621	8417000	6672171
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625	278000	260348
Задолженность перед бюджетом	626	381000	704644
Авансы полученные (62)	627
Прочие кредиторы (71, 73,76)	628	188000	187000
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов ( 86,98)	640
Резервы предстоящих расходов и платежей	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V1	690	10364000	10924393
Баланс ( сумма строк 490+590+690)	700	102309000	108416221

Руководитель____________ Гл. бухгалтер ________________

Приложение 2

-----------

О Т Ч Е Т ¦ К о д ы ¦

оприбылях и убытках +------------+

Форма N 2 по ОКУД ¦ 0710002 ¦

+------------+

с 1 января по 31 декабря 2004г. Дата (год,м-ц,число) ¦ 2005.02.17 ¦

+------------+

Организация .ЗАО «Береговой».. по ОКПО ¦ 0594554 ¦

+------------+

Отрасль (вид деятельности).овоще –молочного по ОКОНХ ¦ ¦

+-----T------+

Организационно-правовая форма по КОПФ ¦ 67 ¦ 16 ¦

....частно-долевая +-----+------+

Орган управления государственным имуществом по ОКПО ¦ ¦

+------------+

Единица измерения: руб. по СОЕИ ¦ ¦

+------------+

------------------------------------------------T----T-----------T-------------¬

¦Код ¦За отчетный¦За аналогич- ¦

Наименование показателя ¦стр.¦ период ¦ный период ¦

¦ ¦ ¦прошлого года¦

------------------------------------------------+----+-----------+-------------+

1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦

------------------------------------------------+----+-----------+-------------+

Выручка (нетто) от реализации товаров,продукции,¦ ¦ ¦ ¦

работ,услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогич-¦ ¦ ¦ ¦

ных обязательных платежей) ¦010 ¦ 96381544¦ 78556000 ¦

Себестоимость реализации товаров, продукции, ¦ ¦ ¦ ¦

работ, услуг ¦020 85631228¦ 68076000¦

Коммерческие расходы ¦030 ¦ 1514089 ¦

Управленческие расходы ¦040 ¦ ¦

Прибыль (убыток) от реализации (010-020-030-040)¦050 ¦ 9236227¦ 10480000¦

Проценты к получению ¦060 ¦ ¦ ¦

Проценты к уплате ¦070 ¦ ¦ ¦

Доходы от участия в других организациях ¦080 ¦ ¦ ¦

Прочие операционные доходы ¦090 ¦ 186071¦ 166000¦

Прочие операционные расходы ¦100 ¦ 36210¦ 35000¦

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной ¦ ¦ ¦ ¦

деятельности (050+060-070+080+090-100) ¦110 ¦ ¦ ¦

Прочие внереализационные доходы ¦120 ¦ 2801537 ¦ 2097000¦

Прочие внереализационные расходы ¦130 ¦ 565417 ¦ 17000¦

Прибыль (убыток) отчетного периода (110+120-130)¦140 ¦ 11622208¦ 12691000¦

Налог на прибыль ¦150 ¦ 121602¦ 279000¦

Прибыль(убыток) от обычной деятельности ¦160 ¦ 11500606¦ 12412000

Чрезвычайные доходы 170 36400 365000

Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного ¦ ¦ ¦ ¦

периода (160+170+180) ¦190 ¦ 11537006¦ 12777000¦

------------------------------------------------+----+-----------+--------------

Руководитель

Главный бухгалтер

Приложение 3

ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА

За 2004г.

											Коды
форма № 3 по ОКУД											0710001
Дата (год, месяц, число)											2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО											00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ											21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ											67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП											0112
Единица измерения : руб. по ОКЕИ											384

Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н
ул. Строительная –7а
Наименование показатенля	Код стр.		Остаток на Начало отчетного периода				Поступило В отчетном году	Израход. Использ В отчет году			Остаток На конец Отчетного Года
1	2		3				4	5			6
I. Капитал
Уставный (складочный) капитал	010		477088				х	х			477088
В т.ч. вклады акционерных обществ	011		477088				х	х			477088
Добавочный капитал	020		52624000				х	х			52624279
Резервный фонд	030		1911672				х	х			1911672
Нераспределенная прибыль за отчетный год	040		х				11537006	х			11537006
Нераспределенная прибыль прошлых лет	050		33064079				242391	988416			23426054
Целевые финансирование и поступления	070		х				4888796	4888796			Х
В том числе из бюджета	071		х				4888796	4888796			Х
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	079		88077118				16668193	14769212			89976099
IV Изменение капитала
Наименование показателя				Код строки		За отчетный год				За предыдущий год
Величина капитала на начало отчетного периода				100		88077118				77041000
Увеличение капитала - всего				110		11537006				11036118
За счет доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета и отчетности относятся непосредственно на увеличение капитала				115		11537006				11036118
Уменьшение капитала – всего				120		9638025
Величина капитала на конец отчетного периода				130		89976099				88077118
Приложение 3 С П Р А В К И
Наименование показателя		Код строки			Остаток на начало года				Остаток на конец Года
1) Чистые активы		150			88077000				8997000

Из бюджета		Из внебюджетных фондов
За отчетный год	За предыдущий	За отчетный год	За предыдущий

2)Получено на: Расходы по обычным видам деятельности -всего	160	2732792	2957000
В том числе на растениеводство	161	1093900	1710000
На животноводство	162	493135	434000
На прочие цели	163	1145757	813000
Капитальные вложения во внеоборотные активы	170	1682260	550000
В том числе мелиоративные мериприятия	171	1682260
Закупка сельхозтехники	173		550000
Компенсапция убытков по чрехвычайным ситуациям (стихийные бедствия, пожары)	180	36400	345000

Руководитель___________________ Главный бухгалтер__________________________

Приложение 4

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

За 2004г.

	Коды
форма № 4 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО	00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ	21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ	67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП	0112
Единица измерения : руб. по ОКЕИ	384

Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н

ул. Строительная –7а

Наименование показателя	Код строки	Сумма	Из нее
			По текущей	По По инвестиц	По фин. Деят
1	2	3	4	5	6
1. Остаток денежных средств на начало года	010	630000
2. Поступило денежных средств - всего	020	103753543	103753543
В том числе: выручка от продажи товаров ,продукции	030	70391493	70391493
Выручка от продажи основных средств и иного имущества	040	37225	37225
Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	060	1773913	1773913
безвозмездно	070	678000	678000
Кредиты полученные	080	11353630	11353630
Прочие поступления	110	19519282	19519282
3.Направлено денежных средств - всего	120	102847951	102847951
В том числе на оплату приобретенных товав,работ,услуг	130	43845595	43845595
На оплату труда	140	16347881	16347881
Отчисления в государственные внебюджетные фонды	150	5754871	5754871
На выдачу подотчетных сумм	160	14835722	14835722
На оплату машин,оборудования и транспортных средств	190	5772698	х	5772698
На расчеты с бюджетом	220	5241079	5241079
На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам и займам	230	5165273	5165273
Прочие выплаты, перечисления и т.п.	250	5884832	5884832
4.Остаток денежных средств на конец отчетного периода	260	1535592

Приложение 4

Наименование показателя

Код стр

Сумма

СПРАВОЧНО

Из строки 020 поступило по наличному расчету -всего

270

33780074

В том числе по расчетам: с юридическими лицами 280 7970285

С физическими лицами 290 25809789

Из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов 291 25809789

Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации 295 7164000

Руководитель-------------------------------- Главный бухгалтер--------------------------------------------------------

Приложение 5

ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ

За 2004г.

	Коды
форма № 5 по ОКУД	0710001
Дата (год, месяц, число)	2005.02.17
Организация ЗАО «Береговой» ИНН 4234001423 по ОКПО	00594554
Отрасль ( вид деятельности) овощемолочное по ОКОНХ	21120
Организационно-правовая форма собственности частно-долевая по КОПФ	67
Орган управления государственным имуществом по ОКДП	0112
Единица измерения : руб. по ОКЕИ	384

Адрес 650512 д.Береговая Кемеровская область Кемеровский р-н

ул. Строительная –7а

1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
Наименование показателя	Код строки	Остаток на нач.года	Получено	Погашено	Остаток на конец года
1	2	3	4	5	6
Долгосрочные кредиты	110		4223630		4223630
Долгосрочные займы	120	146603	27636	67266	106973
Краткосрочные кредиты	130		7586000	5586000	2000000
Краткосрочные займы	140	1100230			1100230
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
Дебиторская задолженность:краткосрочная	210	21157000	1175858761	177671187	19344574
В том числе просроченная	211	18358000	70343504	70906796	17744708
Из нее длительностью свыше 3 месяцев	212	14743000	29895989	27660798	16978191
Кредиторская задолженность	230	9264000	176896327	178336164	7824163
В том числе просроченная	231	5354000	106137796	105494485	5997311
Из нее длительностью свыше 3 месяцев	232	3806000	31841339	29401846	5645493
долгосрочная	240	3721000		535874	3185126

СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 2
1.Движение векселей	262
Векселя полученные	264		2553640	2553640
2. Дебиторская задолженность по поставленной продукции по фактической себестоимости	266	6370000	87145293	68112679	10014750

3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
П Основные средства
Земельные участки и объекты природопользования	360
Здания	361	24256661			24256661
Сооружения	362	28129		694938	27434062
Машины и оборудование	363	22222744	4499365	320315	26401795
Транспортные средства	364	8517187	1273333	711851	9078669
Производственный и хозяйственный инвентарь	365	31812			31812
Рабочий скот	366	192727	65294	47667	210454
Продуктивный скот	367	6536288	4067020	2413829	8189479
Другие виды основных средств	369	22073247	1455032	11472742	12055537
ИТОГ О (сумма строк 360-369)	370	111959666	11360144	15661342	107658468
В том числе производственные	371	92068419	9905112	4188600	97784931
непроизводственные	372	19891247	1455032	11472742	9873537
СПРАВОЧНО
Имущество полученное в лизинг	373	167200		1672000
Среднегодовая стоимость всех основных средств	375	108302000			102146000
В том числе производственных основных средств	376	88362000			82777000
Производственных основных средств других отраслей	377	2183000			2183000
Непроизводственных основных средств	378	17957000			17186000

Амортизация амортизируемого имущества:

Основных средств -всего	394	64426051			66316457
В том числе зданий сооружений	395	18215273			18486698
Машин оборудования транспортных средств	396	23381706			28740057
других	397	22829072			19089702

4.ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ	Код строки	Остаток на нач.года	Начислено	Использовано	Остаток на конец года

Собственные средства организации -всего	410		15720455	4183449	11537006
Прибыль оставшиеся в распоряжении организации	411		11537006		11537006
амортизация	412		4183449	4183449
Привлеченные средства -всего	420		16598830	10375200	6223630
В том числе кредиты банков	421		11223630	5000000	6223630
Заемные средства других организаций	422		486000	486000
Из бюджета	424		4889200	4889200

Всего собственных и привлеченных средств (сумма строк 410и 420)			32319285	14558649	17760636

6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Материальные затраты	610	42391487			55074000
В том числе семена	611	10641629			5684000
корма	612	10084357			4459000
Покупное сырье для переработки	613	190188			109000
Затраты на оплату труда	620	22965040			10371000
Отчисления на социальные нужды	630	6516038			5751000
Амортизация	640	4183449			3796000
Прочие затраты	650	10200000			27813000
ИТОГО по элементам затрат	660	86256014			112805000
Изменение остатков (прироост+, уменьшение -)	670	777498			740000

7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ		Причитается по расчету	Израсходовано	Перечислено в фонды
Отчисления в государственные внебюджетные фонды: В фонд социального страхования	710	1150202	2067471	417793
В Пенсионный фонд	720	4775698		4758176
На медицинское страхование	740	590138		577172
Среднесписочная численность работников	760	872

Руководитель--------------------------------------

Главный бухгалтер--------------------------------

1 Предусмотрено Международным стандартом финансовой отчетности № 13.

Наименование показателя	Код стр	Сумма
СПРАВОЧНО Из строки 020 поступило по наличному расчету -всего	270	33780074
В том числе по расчетам: с юридическими лицами	280	7970285
С физическими лицами	290	25809789
Из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов	291	25809789
Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации	295	7164000

Курсовая работа: Анализ структуры капитала и оценка его стоимости

Похожие работы: