смотреть на рефераты похожие на "Мировой рынок сельскохозяйственной продукции"
1. Рынок масличных
Соя. Конец февраля ознаменовался падением цен фьючерсных контрактов на
соевые бобы в США. Ситуацию можно охарактеризовать как сопротивление
американского рынка "давлению" предложения сои нового урожая из Ю. Америки.
Все чаще звучат прогнозы резкого снижения цен на сою в США в 1998/99 г.
ввиду усиления конкуренции на внешних рынках и рекордного внутреннего
производства. Американский рынок (мы рассматриваем Chicago Board of Trade)
очень чувствителен по отношению к любой информации из Ю. Америки, поэтому
сообщения о возможных потерях урожая в этом регионе в результате дождей в
середине последней недели февраля несколько стабилизировали цены. Однако, в
конце недели цены возобновили снижение. Нестабильность цен также была
предопределена близким началом периода отгрузок по мартовским фьючерсам,
ростом цен, с одной стороны, на соевое масло, и снижением, с другой
стороны, на соевый шрот. Мартовские контракты на соевые бобы "потеряли" за
последнюю неделю февраля 13,34 центов/бушель, закончив с показателем
$6,53/бушель ($240,1/т).
Фьючерсы на соевое масло под конец недели также несколько подешевели,
однако, стоили все же выше, чем в начале недели. Прогнозы увеличения
производства пальмового масла в Малайзии в феврале, больших, чем ожидали
трейдеры, запасов масла в США, приближение первого дня уведомления по
мартовским фьючерсам и рекордно высокое предложение контрактов вызвали
спекулятивную ликвидацию контрактов. Таким образом, снижение цен на соевое
масло на СВОТ было вызвано совпадением большого количества понижающих
факторов. Тем не менее, снижение цен в конце недели было значительно
ограничено сообщениями о том, что Индонезия откладывает на неопределенный
срок решение вопроса о конкурсе на право экспорта из страны большого
количества пальмового масла.
Таким образом, сохранилась тенденция к повышению цен на соевое масло.
Мартовские фьючерсы на соевое масло на СВОТ закончили февральские торги с
показателем $26,86/100 фунтов ($591,6/т).
Фьючерсы на соевый шрот сохранили тенденцию к снижению цен, вызванную
приближением увеличения предложения шротов из семян нового
южноамериканского урожая. Мартовские контракты стоили $176,3/т - наинизший
уровень за последние 2,5 года.
Рапс. В то же время, снижение предложения семян рапса и высокий спрос на
рапсовое масло привели к росту цен на рапс практически во всех регионах
мира.
Европейские трейдеры все еще поддерживают высокие цены, ожидая
массированные беспошлинные закупки Польшей 300 тыс. т рапса. Однако, по
некоторым сообщениям, сама Польша пока не решается произвести закупки по
столь высоким ценам. Во Франции отмечено некоторое увеличение экспорта
семян рапса небольшими партиями в другие страны Европы.
Ситуация с рапсом практически не изменилась за февраль.
Подсолнечник. Сообщения о потерях урожая в результате неблагоприятной
погоды в Аргентине привели к резкому росту цен на семена подсолнечника в
мире. Т. к. основным потребителем подсолнечного масла является Европа, цены
в этом регионе болезненнее всего отреагировали на прогнозы снижения сборов
подсолнечника в Аргентине.
В самой Европе, несмотря на сообщения о том, что продавцы в преддверии
поступления аргентинского урожая предлагают к продаже ранее запасенные
семена, сколь либо заметной активности на рынке не отмечено. Во-первых,
предлагались крайне незначительные объемы, во-вторых, цены предложений были
явно завышены и рассчитаны на ажиотажный спрос.
Oil World сообщил, что переработчики масличных из ЕС твердо уверены, что
импорт и переработка сои в марте и апреле будут не менее выгодны, чем в
начале 1998 г., а произведенные в ЕС соевое масло и шрот встретят спрос,
несмотря на более низкие цены продуктов из Южной Америки. По словам
журнала, число поставщиков рапса и подсолнечника старого урожая в ЕС
сократилось до минимума еще в феврале. Общие объемы переработки рапса и
подсолнечника в ЕС в феврале-июле 1998 г. прогнозируются на уровне 5,5 млн.
т, на 530 тыс. т ниже, чем в аналогичный период 1997 г. Цены на две этих
масличных культуры останутся до конца сезона высокими, разница между ними и
ценами на сою увеличится. Это и будет основной причиной увеличения спроса
на соевые бобы и продукты их переработки, увеличения потребления соевого
масла и роста прибыльности переработки бобов.
В феврале-июле 1008 г. переработка соевых бобов в ЕС прогнозируется на
уровне 8,5 млн. т, больше на 720 тыс. т, чем за аналогичный период 1997 г.
Запасы масличных в ЕС в феврале оставались стабильными, в основном, за счет
увеличения предложения сои.
|Форвардные цены на физические| | | | |
|партии семян масличных, $/т* | | | | |
| |Цена, | | | |
| |срок | | | |
| |поставки | | | |
| |март |апр. |май |июнь |
|Подсолнечник, FOB Аргентина |290,00 |290,00 |- |- |
|Подсолнечник, FOB Франция |345,00 |347,00 | |- |
|(Атлантика) | | | | |
|Рапс, FOB Канада |293,00 |293,20 |296,35 |296,55 |
|Рапс, FOB Франция |315,00 |317,00 |318,00 |- |
|Рапс, FOB Велико-британия |172,50 |174,00 |177,00 |177,00 |
|(*GBP/т) | | | | |
Растительные масла. В то же время производство растительных масел из сои,
рапса и подсолнечника вместе взятых в ЕС снизится в феврале-июле 1998 г. до
уровня 3,81 млн. т по сравнению с 3,92 млн. т в аналогичном периоде 1997 г.
Таким образом, несмотря на нетрадиционность соевого масла, европейские
потребители будут вынуждены заменить им подсолнечное и рапсовое ввиду
непропорционально высоких цен на последние.
Цены на растительные масла на европейском рынке в Роттердаме продолжили
рост. Кроме сохраняющегося высокого спроса и недостаточного предложения,
дополнительной причиной послужил недостаток экспортного предложения
пальмового масла из Индонезии. Запасы основных пищевых масел - рапсового,
соевого и подсолнечного - находятся на низком уровне и после некоторого
периода роста продолжили сокращаться. Запасы пальмовых и кокосового масел
находятся на высоком уровне (порядка 100 тыс. т), однако, запасы кокосового
масла также начали сокращаться.
Запасы подсолнечного масла в ЕС приблизились к минимальному уровню, кроме
того, его предложение практически отсутствует, а цены не приемлемы для
многих покупателей. Все внимание рынка привлечено к тропическим маслам, по
которым и заключаются основные сделки.
Цены на кокосовое масло практически стабильны и находятся на относительно
высоком уровне. Высокий уровень цен на кокосовое масло в Роттердаме
объясняется ограниченным предложением индонезийского пальмового масла и
падением курса филиппинской валюты песо. Кокосовое масло конкурирует на
рынке с пальмовыми. В ближайшее время высокий уровень на кокосовое масло
сохранится.
Цены на пальмовые масла в Европе также продолжают расти. Однако, в
Индонезии - крупнейшем их производителе - после периода роста в конце
февраля цены вернулись на позиции середины месяца. В Куала-Лумпур 9 февраля
пальмовое масло котировалось по $580,7/т, 23 февраля - по $587/т, 2 марта -
$574,5/т с ближайшим сроком поставки. Правительство Индонезии отложило
проведение экспортного конкурса на неограниченное время, что и привело к
снижению внутренних цен. Однако, по этой же причине европейские цены стали
расти. Безусловно, это также повлияет на рост цен на другие растительные
масла. Запасы пальмовых масел в Малайзии в конце февраля снизились меньше,
чем ранее прогнозировалось, и это сгладило рост европейских цен.
В феврале основным (и почти единственным) покупателем на мировом рынке
масличных был Египет. Во второй половине месяца он покупал главным образом
пальмовое масло и пальмовый олеин. Спрос на последний продукт в настоящее
время характеризуется как наиболее стабильный на европейским рынке, с
большим количеством заключаемых сделок. Цена на олеин по этой причине за
последнее время несколько увеличилась и в конце февраля составляла $642,5/т
FOB Малайзия.
Кормовые компоненты. Мировые цены на большинство побочных продуктов
переработки масличных в конце февраля снижались. Более всего снизились цены
на соевый шрот (от 3,4 до 15,1% в зависимости от региона за последние 2
недели февраля).
Снижение цен на соевый шрот в Чикаго на СВОТ наиболее повлияло на снижение
цен на шроты в других регионах мира. Основные причины снижения цен в
Чикаго: рост предложения сои на американском рынке высокой переработки
соевых бобов в США в нынешнем сезоне, пониженный внутренний спрос на соевый
шрот, более низкие, чем ожидалось, объемы его экспорта. Относительно
высокие для зимних месяцев температуры в США снизили потребность
животноводства в кормах - спрос на соевый шрот также снизился. Однако,
высокий спрос на растительные масла требует большей переработки сои, что
приводит к еще большему увеличению предложения шрота. Кроме того,
приближение поступления южно-американского урожая заставляет экспортеров из
США снижать цены на шрот уже сейчас. Тенденция к снижению мировых цен на
шроты сохранится еще в течение 2-х и более месяцев.
В течение 2-х последних недель февраля цены на рапсовый шрот снизились на
2,4-10,6% (больше всего - в Канаде), на подсолнечниковый шрот - на 8,5-22%
(больше всего - в Аргентине). Несмотря на относительно низкую стоимость
подсолнечникового шрота, это не самый ходовой товар на европейском рынке в
связи с низким содержанием в нем белка.
Высокие курсы европейских валют по отношению к американскому доллару
снижали активность на европейском рынке кормовых компонентов в Роттердаме в
конце февраля. Покупатели ожидали дальнейшего снижения цен и увеличения
предложения соевого шрота. Наибольший спрос наблюдался на контракты с
ближайшими сроками поставки. Фирмы, занимающиеся откормом скота, наблюдали
также и за ситуацией на внутри-европейском рынке зерновых: прогнозируется,
что прогнозируемое при проведении реформы сельскохозяйственной политики ЕС
снижение внутренних цен на зерновые спровоцирует снижение цен внутри ЕС на
протеиновые корма, главным образом, на тапиоку и соевый шрот.
Цена на рыбную муку остается стабильной. Однако, отношение цен муки рыбной
(64-65% белка, CIF Гамбург) к соевому шроту (44-45%, FOB Гамбург)
ухудшилось и достигло 2,96. Это еще больше ограничило применение рыбной
муки в кормах и снизило спрос на нее.
Запасы рыбной муки в Перу в конце 1997 г. находились на критически низком
уровне 20 тыс. т (348 тыс. т годом ранее). Низкие запасы рыбной муки, ее
ограниченное производство приводят к дальнейшему снижению объемов ее
экспорта из стран Латинской Америки. Однако, и без того высокие цены и
потому ограниченный спрос на европейском рынке не дают ценам дальше расти и
приводят к их стабильности.
Бразилия. Последние прогнозы Министерства сельского хозяйства этой страны
показывают увеличение сборов сои в 1997/98 г. на 18,2% по сравнению с
предыдущим сезоном до уровня 30,93 млн. т. В основных производящих регионах
страны будет собрано 29,26 млн. т сои. Убранная площадь составит 13,01 млн.
га (на 14,3% выше, чем в предыдущем сезоне). Прогнозируется увеличение
урожайности сои с 2,3 (сезон 1996/97 г.) до 2,38 т/га.
Аргентина. Последние прогнозы Министерства сельского хозяйства Аргентины
указывают, что в 1997/98 г. урожай сои может достичь 15,6 млн. т (январский
прогноз - 15,56 млн. т). Однако, проливные дожди в феврале привели к
снижению прогнозов урожая подсолнечника - с 5,86 млн. т в январе до 5,7
млн. т в феврале. В критический для вегетации подсолнечника период это
потребует применения большего количества средств защиты растений, но,
возможно, не скажется на качестве урожая.
Сообщения о снижении прогнозов урожая подсолнечника в Аргентине - одна из
основных причин роста мировых цен на семена и масло подсолнечника в конце
февраля.
В 1997/98 г. урожай зерновых и масличных в Аргентине может достичь
рекордного уровня 61,5 млн. т.
Индонезия повысила пошлину на импорт сои до 20% до конца 1998 г. Цель -
стабилизация снижающихся внутренних цен. В 1997 г. страна вырастила 1,46
млн. т сои, а импортировала - 795 тыс. т. Финансовый кризис привел к тому,
что сою стало выгоднее импортировать, а внутренние цены начали снижаться. В
нынешнем году, чтобы удовлетворить растущее потребление, Индонезия должна
будет импортировать около 900 тыс. т сои. Традиционно страна импортировала
в среднем около 600 тыс. т сои в год, главным образом, из США. Многие
сомневаются, что в нынешней финансовой ситуации страна сможет закупить
необходимое количество сои, однако, правительство все же решило ограничить
ее импорт.
Кроме того, на неопределенное время был отложен конкурс на право экспорта
из страны большого количества пальмового масла. Падение местной валюты
привело к некоторой стабилизации внутренних цен на масла, что явилось
причиной переноса конкурса. В 1997/98 г. спрос на пальмовые масла в
Индонезии прогнозируется на уровне 1,56 млн. т, в то время как предложение
- 2,96 млн. т.
Ситуация с пальмовыми маслами в Индонезии - основной субъективный
(несезонный) фактор, который наиболее сейчас влияет на мировой рынок
растительных масел.
Китай. В основных регионах производства рапса в течение ноября-января
выпала 3,5-кратная норма осадков. В сумме с повреждением морозами это
означает перспективу существенного снижения объемов производства рапса в
стране. Последние прогнозы производства в 1997/98 г. этой культуры в Китае
были снижены с 10 млн. т до 9,6 млн. т.
Страны ЕС. В сезоне 1998/99 прогнозируется увеличение площадей посевов
рапса в ЕС на 9% по сравнению с нынешним сезоном до уровня 3 млн. га.
Однако, производство рапса незначительно сократится с 8,6 до 8,3 млн. т,
причиной чему могут послужить значительная гибель посевов из-за сильных
морозов и отсутствия достаточного снежного покрова. Импорт рапса останется
на обычном уровне - около 2,7 млн. т. Т. к. производство рапса будет лишь
незначительно ниже, чем в нынешнем сезоне, то спрос на масло и шрот рапса
может быть компенсирован более высоким импортом сои. Переработка рапса в
сезоне 1998/99 г. останется практически на прежнем уровне - около 7,8 млн.
т. Экспорт рапса может снизиться на 9% до уровня 2,5 млн. т. Конечные
запасы снизятся на 11% до уровня примерно 0,3 млн. т.
Индия традиционно экспортировала значительные количества своего соевого
шрота в страны Юго-Восточной Азии. Теперь, ввиду финансового кризиса в этом
регионе, основным потенциальным покупателем индийского шрота остается
Япония. В нынешнем сезоне Япония импортировала соевый шрот главным образом
из Аргентины, США и Китая. В январе-марте 1998 г. Япония планировала купить
около 100 тыс. т индийского шрота. Однако, качество индийского шрота
невысокое, ввиду большой влажности, низкого содержания белка и потери
товарной окраски. Поэтому Индия, как правило, продает этот шрот по низким
ценам, когда разница между его стоимостью и уровнем мировых цен достигнет
существенной величины. USDA ожидает, что в сезоне 1997/98 г. Индия сможет
экспортировать около 3 млн. т соевого шрота. Около 1,4 млн. т уже
экспортировано в течение октября-декабря 1997 г. Еще 1 млн. т может быть
продан в первой половине 1998 г.
Снижение спроса со стороны основных покупателей приводит к падению цен на
индийский соевый шрот. В середине февраля соевый шрот в Индии стоил $215-
217/т с доставкой в местный порт.
Нидерланды. Производство комбикормов в Нидерландах в 1997 г. снизилась на
8% по сравнению с 1996 г. Главной причиной снижения производства является
падение спроса со стороны животноводческого сектора ввиду снижения
поголовья скота, вызванного эпидемией свиной чумы. Другой причиной стало
снижение спроса на корма для КРС ввиду сокращения размера экспортных
субсидий на молочную продукцию.
Однако, в 1997 г. отмечен рост на 5% производства комбикормов для птицы,
что вызвано выросшим спросом потребителей на белое мясо.
В течение нескольких последующих лет производство комбикормов в Нидерландах
сократится еще на 10-25%, что будет вызвано планируемым Правительством
сокращением поголовья скота на 25% и ограничением производства продукции
животноводства с точки зрения экологической целесообразности. Излишки
продукции комбикормов будут направлены на экспорт. Обычно Нидерланды
экспортируют около 8 млн. т комбикормов в год, причем 80% - на рынки стран
ЕС.
На рынке кормов Нидерландов планируется провести полную реорганизацию. Она
включает в себя сокращение количества фирм, занимающихся кормами, их
укрупнением, а также стимулированием применения в кормах большего
количества зерновых.
Традиционно корма в Нидерландах включают в себя большое количество
незерновых компонентов (тапиока, соевый шрот, кукурузный жмых). Такой выбор
компонентов частично объясняется их почти беспошлинным импортом в порт
Роттердама. Это делает импорт незерновых компонентов более выгодным, чем
закупку зерновых во Франции и других странах ЕС. Тем не менее, благодаря
усилиям правительства содержание зерновых компонентов в кормах в
Нидерландах растет - с 12,5% в 1992/93 г до 19,5% в 1996/97 г. В нынешнем
сезоне содержание зерновых (главным образом, ячменя) сократится, скорее
всего, на 5-6%, по причине более привлекательного для использования тапиоки
соотношения цена / качество. Во второй половине 1998 г. содержание зерновых
в кормах опять увеличится из-за сезонного снижения предложения тапиоки. В
дальнейшем рост содержания зерновых будет стимулироваться реформой
сельского хозяйства в ЕС. Однако, содержание зерна в кормах, вероятнее
всего, не превысит 20%.
|Северная | | | | | | | |
|Европа: цены | | | | | | | |
|на семена | | | | | | | |
|масличных, | | | | | | | |
|растительные | | | | | | | |
|масла и | | | | | | | |
|кормовые | | | | | | | |
|компоненты | | | | | | | |
|Товар, |Цена, | | | | | |Базис |
|происхождение |срок | | | | | |поставки |
| |поставк| | | | | | |
| |и | | | | | | |
|Соевые бобы, |$265,3/|$265,3/| | | | |CIF |
|США |т март |т | | | | |Роттердам|
| | |апрель | | | | | |
|Соевые бобы, |$257,0/|$257,0/|$257,0/|$259,0/| | |CIF |
|Бразилия |т |т май |т июнь |т июль | | |Роттердам|
| |апрель | | | | | | |
|Соевый шрот |$220,0/|$185,0/|$181,0/|$195,0/| | |CIF |
|гранулир., |т спот |т |т |т | | |Роттердам|
|45-46%, | |апрель |май-сен|окт.-де| | | |
|Аргентина | | |т. |к. | | | |
|Соевый шрот |$227,0/|$204,0/|$194,0/|$193,0/|$206,0/| |CIF |
|гранулир., |т спот |т март |т |т |т | |Роттердам|
|48%, Бразилия | | |апрель |май-сен|окт.-де| | |
| | | | |т. |к. | | |
|Соевый шрот, |$236,0/|$229,0/|$209,0/|$209,0/|$225,0/| |CIF |
|49%, ЕС |т март |т |т май |т |т | |Роттердам|
| | |апрель | |май-окт|ноя.-ян| |-Амстерда|
| | | | |. |в. | |м |
|Соевый шрот, |DEM405/|DEM403/|DEM395/|DEM353/|DEM373/| |FOB |
|44%, Германия |т спот |т март |т |т |т | |Гамбург |
| | | |апрель |май-окт|ноя.-ап| | |
| | | | |. |р. | | |
|Подсолн. шрот,|$120,0/|$115,0/|$98,0/т|$97,0/т|$99,0/т|$110,0/|CIF |
|гран., 37-38%,|т спот |т |март |апр.-ию|июл.-се|т |Роттердам|
|Аргентина-Уруг| |февраль| |нь |нт. |окт.-де| |
|вай | | | | | |к. | |
|Рапсовый шрот |DEM275/|DEM270/|DEM265/|DEM198/|DEM218/|DEM220/|FOB |
|"00", Германия|т март |т |т |т |т |т |Гамбург |
| | |апрель |май-июл|авг.-ок|ноя.-ян|февю-ию| |
| | | |. |т. |в. |ль | |
|Соевое масло, |HFL1310|HFL1295|HFL1280|HFL1255|HFL1235| |FOB |
|сырое, |/т март|/т |/т |/т |/т | |ex-mill |
|Нидерланды | |апрель |май-июл|авг.-ок|ноя.-ян| | |
| | | |. |т. |в. | | |
|Подсолн. |$740,0/|$640,0/| | | | |FOB ЕС |
|масло, сырое, |т |т | | | | | |
|ЕС |апр.-ию|октю-де| | | | | |
| |нь |к. | | | | | |
|Рапсовое |HFL1320|HFL1330|HFL1350|HFL1240|HFL1243|HFL1310|FOB |
|масло, сырое, |/т март|/т |/т |/т |/т |/т март|ex-mill |
|Нидерланды | |апрель |май-июл|авг.-ок|ноя.-ян|99 | |
| | | |. |т. |в. | | |
|Арахисовое |$970,0/| | | | | |CIF |
|масло |т | | | | | |Роттердам|
| |фев.-ма| | | | | | |
| |рт | | | | | | |
|Пальм. масло, |$685,0/|$655,0/|$605,0/| | | |CIF |
|сырое, |т март |т |т | | | |Роттердам|
|Малайзия-Сумат| |апрель |июл.-се| | | | |
|ра | | |нт. | | | | |
|Пальм. масло, |$630,0/|$610,0/| | | | |FOB |
|рафинир., |т март |т | | | | |Малайзия |
|Малайзия-Сумат| |апр.-ию| | | | | |
|ра | |н. | | | | | |
|Пальм. олеин, |$642,5/|$640,0/|$630,0/|$595,0/|$637,0/|$630,0/|FOB |
|рафинир., |т март |т |т |т |т апр. |т июнь |Малайзия |
|Малайзия | |апрель |апр.-ию|июл.-се|99 |99 | |
| | | |н. |нт. | | | |
|Кокос. масло, |$535,0/|$555,0/|$575,0/|$590,0/|$602,5/| |CIF |
|сырое, |т |т |т |т |т | |Роттердам|
|Филиппины-Индо|фев.-ма|март-ап|апр.-ма|май-июн|июн.-ию| | |
|незия |рт |р. |й |. |л. | | |
|Кукурузный |$105,0/|$104,0 |$102,0/|$106,0/| | |CIF |
|жмых гранул., |т спот |фев.-ма|т |т | | |Роттердам|
|23-24%, США | |рт |апр.-ав|сент.-д| | | |
| | | |г. |ек. | | | |
|Жмых сах. |DEM180/|DEM163/|DEM185/| | | |FOB |
|свеклы, |т |т |т июль.| | | |Гамбург |
|гранулир., |март.-м|окт.-де| | | | | |
|Германия |ай |к. | | | | | |
|Рыбная мука, |DEM135/|DEM135/|DEM134/|DEM133/| | |FOB |
|64%, Германия |т спот |т март |т |т | | |Гамбург |
| | | |апрель |май-окт| | | |
| | | | |ябрь | | | |
|Источники: | | | | | | | |
|Indigo, Bridge| | | | | | | |
|Information | | | | | | | |
2. Рынок зерновых
Во второй половине марта мировые цены на все зерновые продолжали
снижаться. С началом активной посевной кампании во многих регионах
Северного полушария цены укрепили тенденцию к снижению. Снижение цен
привело к некоторому увеличению интереса со стороны покупателей зерна
(зерноторговых компаний), однако, для конечных потребителей более
привлекательными выглядят цены на новый урожай. Сохраняются все предыдущие
описанные нами тенденции, цены снижаются и в нынешнем сезоне уже вряд ли
будут расти.
Однако, в целом активность рынка продолжает характеризоваться как низкая,
крупные трейдеры большее внимание уделяют рынку масличных. Значительных
сделок с зерном в марте не зафиксировано, а крупнейшими покупателями были
Ю. Корея (благодаря американским кредитам), Алжир и Тунис. В первых числах
апреля Индия купила в Австралии 1,5 млн. т пшеницы на сумму AUD 310 млн.
(примерно по $153,7/т), что намного больше, чем все крупные сделки с
пшеницей на мировом рынке в марте вместе взятые, и об этой сделке все
сейчас только и говорят.
Как и в случае с продажей ячменя в Саудовскую Аравию в марте,
договоренность о закупке Индией пшеницы в Австралии была достигнута задолго
до заключения сделки, еще в начале марта и держалась в тайне (доставка
пшеницы в марте была невозможна из-за причин технического характера в
индийских портах). Поэтому быстрая закупка такого большого количества
пшеницы не успела привести к росту мировых цен на пшеницу. Более того, как
и в случае с ячменем, цена сделки оказалась намного ниже, чем сложившаяся
на рынке. В настоящий момент это один из ключевых факторов, благодаря
которому мировые цены на пшеницу могут резко упасть. Особенно это относится
к высококачественной продовольственной пшенице, ведь Индия купила именно
такую пшеницу ("стандартную белозерную"). За последние 14 месяцев Австралия
продала Индии более 2,3 млн. т пшеницы и стала главным поставщиком пшеницы
в это государство. Кроме того, потребность Индии в импортном зерне в
1998/99 г. увеличится, т. к. производство пшеницы в этой стране
прогнозируется на 3 млн. т ниже, чем 69 млн. т в 1997 г. В апреле в Индию
будут доставлены первые 300 тыс. т купленной пшеницы. Закупка Индией
большого количества зерна на мировом рынке может означать, что Индия на
какое-то довольно продолжительное время удовлетворила свои потребности в
пшенице, и это может привести к снижению активности на рынке. В марте цены
на зерновые в мире были очень подвержены колебаниям, что характерно для
переходного периода сезона. Сообщения об увеличении оценок сборов пшеницы в
Аргентине и кукурузы в ЮАР способствовали снижению цен.
Несмотря на информацию о неблагоприятной погоде на посевах пшеницы в США и
выделении кредита Ю. Корее для закупки зерна в США ($55 млн.), которые
приводили к росту цен, цены на пшеницу в Чикаго на СВОТ, в течение марта
снизились с $329 до $311/т, т. е. почти на 6%. Европейские цены на пшеницу
(LIFFE) за март снизились на сравнимую величину 5%, однако, оставались
более стабильными. Относительная стабильность европейских цен объясняется
снижающимися запасами зерна в Европе под конец сезона, а также отсутствием
значительных выплат экспортерам за проданное зерно и широкой закупкой зерна
в интервенционные фонды.
По словам одного из трейдеров на LIFFE, он не видит предпосылок для
существенного роста цен на пшеницу в ближайшее время. Кроме того, он также
не видит конкретных "адресов" для реализации избыточного предложения зерна.
Однако, наибольшие эмоции в ЕС сейчас вызывает широко разрекламированная
Комиссией ЕС программа реформирования аграрного рынка Союза. Оптимисты (в
основном, трейдеры) утверждают, что снижение уровня интервенционных цен на
зерновые усилит конкурентоспособность европейского зерна на мировом рынке и
откроет производителям новые возможности для реализации зерна. Пессимисты
(производители) боятся снижения своих доходов. Однако, и те, и другие
убеждены в необходимости реформы.
Со снижение уровня интервенционных цен цена на зерно в ЕС должна снизится,
что также приведет к снижению цен на продукцию животноводства. Однако,
заплатив меньше за мясо, потребители будут вынуждены платить дополнительные
налоги, из которых государство будет непосредственно доплачивать
производителям зерна.
Таким образом, сами производители пока также не спешат снижать цены на свое
зерно, пока реформа не начнет реализовываться. К тому же, производство
зерна в ЕС, как мы писали, в 1998/99 г. существенно не изменится по
сравнению с нынешним сезоном, а потребление должно заметно вырасти. Это
приведет к большему спросу на зерно, что также на руку производителям.
Однако, основная причина малой активности экспортного рынка зерна в ЕС -
низкий, как считают трейдеры, уровень субсидий на зерно. Максимальные
субсидии на ячмень установлены на уроне ECU 48/т, на овес - ECU 36,95/т, на
пшеницу ECU 17,95/т, на пшеничную муку ECU 23/т. Сдерживают экспорт и
высокие курсы европейских валют относительно американского доллара. Цены на
пшеницу в Аргентине, урожай которой сейчас оказывает наибольшее влияние на
мировые цены, в течение марта даже выросли. В марте в очередной раз были
пересмотрены в сторону увеличения прогнозы сбора пшеницы в Аргентине в 1998
г. Рекордный урожай пшеницы в этой стране является одной из основных причин
снижения уровня мировых цен в это время сезона. На аргентинские цены сейчас
наибольшее влияние оказывают дожди, прошедшие в конце марта, и излишняя
влажность на посевах пшеницы, что, по прогнозам, приведет к массовому
развитию болезней зерна. Ухудшение качества аргентинской пшеницы пока
беспокоит, в основном, самих аргентинских трейдеров, т. к. другие страны
мира имеют свои большие запасы зерна, и рост внутренних цен на пшеницу в
Аргентине им только на руку. Кроме того, они понимают, что наряду с
качественным зерном, которое в настоящее время предлагается для форвардных
поставок, на мировой рынок может также предлагаться поврежденное или менее
качественное зерно и по более низким ценам. Т. к. Аргентина выращивает
преимущественно твердую высококачественную пшеницу, поврежденное влагой
(это не значит низкокачественное; скорее, качеством ниже стандартного)
также найдет своих потребителей и будет конкурировать на мировом рынке.
Скорее всего, когда станет ясно реальное качество аргентинского урожая,
цены на него снизятся.
|Форвардные цены| | | | | |
|на физические | | | | | |
|партии пшеницы | | | | | |
|в некоторых | | | | | |
|регионах мира, | | | | | |
|$/т FOB. | | | | | |
| |Апр.|Май |Июнь|Июль|Авг.|
|США #2 HRW |132,|132,|134,|134,|136,|
| |1 |5 |4 |4 |6 |
|США #2 NS/DNS |160,|161,|162,|162,|164,|
| |4 |5 |7 |7 |4 |
|США #2 SRW |120,|120,|120,|120,|122,|
| |8 |8 |4 |4 |8 |
|США #2 SW |126,|126,|126,|127,|125,|
| |1 |4 |8 |2 |5 |
|Аргентина, |123,|126,|- |- |- |
|прод. |0 |0 | | | |
|Австралия, |178,|179,|180,|181,|182,|
|тв.,13%прот. |0 |0 |0 |5 |5 |
|Австралия, |160,|161,|162,|164,|164,|
|станд. белая |5 |6 |5 |0 |5 |
|Канада, |170,|- |- |- |- |
|13,5%прот. |3 | | | | |
|Германия, |132,|133,|133,|- |- |
|мукомольн. |9 |4 |9 | | |
|Великобритания,|106,|107,|107,|- |- |
|фур. |8 |1 |5 | | |
|Великобритания,|113,|113,|114,|- |- |
|мук. |5 |8 |1 | | |
|Дания, |119,|120,|120,|- |- |
|мукомольная |7 |2 |7 | | |
|Франция, 76 |116,|114,|114,|- |- |
|кг/гл |0 |6 |8 | | |
Активность мирового рынка кукурузы сейчас сопоставима с активность рынка
пшеницы. В настоящее время кукуруза - самая популярная фуражная зерновая
культура в мире.
Единственным крупным покупателем кукурузы в марте выступала Ю. Корея,
которая закупала кукурузу в США под американские кредиты. Спрос со стороны
других стран Юго-Восточной Азии - основных импортеров кукурузы в мире -
оставался низким ввиду сохраняющейся финансовой депрессии в регионе. Страны
региона в нынешнем сезоне импортируют не более 3 млн. т кукурузы, в то
время как прогнозы, сделанные в начале сезона, называли цифру в 5-5,5 млн.
т.
В Чикаго на СВОТ цены на кукурузу следуют общемировой тенденции к снижению,
однако, колеблются под влиянием двух других факторов: больших, чем ожидали
трейдеры, запасов и предложения кукурузы со стороны фермеров и больших
площадях посева с одной стороны, и увеличившихся экспортных отгрузок
кукурузы, сделанных благодаря кредитам правительства, с другой.
Китай, крупнейший азиатский поставщик кукурузы (что не мешает ему
оставаться активным импортером этого товара), увеличит свой экспорт
кукурузы и во 2-й половине года сможет экспортировать ее больше, чем ранее
предполагалось. Основные причины: болезнь и массовое уничтожение кур в
Гонконге, что привело к снижению потребления, а также высокие запасы
кукурузы у конечных потребителей. Однако, пока китайские цены на кукурузу
остаются относительно высокими, поэтому кукуруза отгружается небольшими
партиями в Малайзию и Сингапур.
Из Южной Африки пришло сообщение, что правительство снизило прогноз урожая
кукурузы в этой стране на 15,9%, т. к. в некоторых областях ЮАР сохраняется
слишком сухая погода, в то время как в других регионах слишком влажно. Это
может привести к некоторому росту цен на кукурузу в мире, однако, исходя из
того, какое влияние оказывало изменение предыдущих прогнозов, можно
сказать, что рост цен будет кратковременным, скорее всего, на него
отреагируют лишь биржевые трейдеры, особенно в США.
В марте на европейском экспортном рынке кукурузы отмечалась слабая
активность. Возможно, причиной нежелания Комиссии ЕС увеличивать субсидии
экспортерам кукурузы являются прогнозы снижения посевов кукурузы в ЕС
примерно на 3-5% по сравнению с 1997 г. Кроме того, европейская кукуруза
относительно дороже южноамериканской, что делает ее менее
конкурентоспособной.
|Форвардные | | | | | |
|цены на | | | | | |
|физические | | | | | |
|партии | | | | | |
|фуражной | | | | | |
|кукурузы в | | | | | |
|некоторых | | | | | |
|регионах | | | | | |
|мира, $/т | | | | | |
|FOB. | | | | | |
| |Апр.|Май |Июнь|Июль|Авг.|
|США, №2 |107,|107,|108,|109,|111,|
|желтая, |9 |1 |7 |1 |6 |
|Мексиканск. | | | | | |
|залив | | | | | |
|США, №3 |106,|105,|107,|107,|110,|
|желтая, |3 |5 |1 |5 |1 |
|Атлантика | | | | | |
|США, №3 |106,|105,|107,|107,|110,|
|желтая, |3 |6 |1 |5 |2 |
|Мексиканск. | | | | | |
|залив | | | | | |
|США, №3 |113,|113,|116,|116,|118,|
|желтая, |8 |8 |2 |2 |7 |
|Тихоокеан. | | | | | |
|побер. | | | | | |
|Аргентина |92,5|94,9|99,6|101,|- |
| | | | |6 | |
Наименее активным, если не сказать - совсем не активным, во второй половине
марта был рынок ячменя. Спрос на данный товар со стороны крупных
покупателей практически отсутствовал.
Европейские компании, наиболее активно работающие на рынке стран СНГ и
покупающие ячмень, традиционно ориентируются, в основном, на спрос со
стороны стран Ближнего Востока и Северной Африки. Спрос же на ячмень со
стороны этих стран сейчас практически отсутствует. Саудовская Аравия после
закупки более 1 млн. т ячменя в ЕС в начале марта, вероятно, в нынешнем
сезоне не будет производить дальнейших значительных закупок ячменя. СовЭкон
пересмотрел свой прогноз экспорта ячменя из России в 1997/98 г. в сторону
снижения до 1,7 млн. т, что на 0,3 млн. т ниже предыдущего прогноза.
Однако, в конце сезона ввиду естественного сокращения мировых запасов
ячменя возможны закупки некоторых количеств этого товара на мировом рынке,
однако, в целом ситуацию это не изменит.
При проведении Турцией конкурса на экспорт ячменя 5 международных
зерноторговых компаний предлагали за ячмень от $51 до $72,8/т. О
результатах тендера пока не сообщается.
На Лондонской бирже LIFFE в начале апреля сделки заключались не более чем
по пяти лотам по 100 т каждый. Если еще учесть, что это торговля
фьючерсами, а не реальным товаром, реальные размеры возможных физических
поставок ячменя окажутся крайне незначительными.
В следующем сезоне, по прогнозу немецких специалистов, посевы пивоваренного
ячменя в мире и в Европе сократятся, однако, учитывая большие запасы товара
в нынешнем сезоне и низкий спрос на него, цены останутся на низком уровне.
Украинские экспортеры зерна также могли заметить укрепившуюся тенденцию к
снижению уровня мировых цен. Экспортный спрос на украинскую пшеницу 5-го
кл. не превышает $75/т СРТ; на фуражный ячмень - $70/т СРТ.
|Форвардные | | | | | |
|цены на | | | | | |
|физические | | | | | |
|партии | | | | | |
|фуражного | | | | | |
|ячменя в | | | | | |
|некоторых | | | | | |
|регионах | | | | | |
|мира, $/т | | | | | |
|FOB. | | | | | |
| |Апр.|Май |Июнь|Июль|Авг.|
|Австралия |105,|105,|105,|105,|105,|
| |0 |0 |0 |0 |0 |
|Канада |105,|105,|105,|105,|105,|
| |0 |0 |0 |0 |0 |
|Дания |92,5|93,3|94,1|- |- |
|Франция |79,7|79,9|94,1|- |- |
|Германия |91,0|91,4|91,9|- |- |
|Великобритан|81,9|82,3|82,7|- |- |
|ия | | | | | |
|США, Вел. |96,5|96,5|96,5|96,5|96,5|
|Озера | | | | | |
|США, Тих. |111,|112,|113,|114,|115,|
|Океан |0 |0 |0 |0 |0 |
|Форвардные | | | | | |
|цены на | | | | | |
|физические | | | | | |
|партии | | | | | |
|пивоваренног| | | | | |
|о ячменя в | | | | | |
|некоторых | | | | | |
|регионах | | | | | |
|мира, $/т | | | | | |
|FOB. | | | | | |
| |Апр.|Май |Июнь|Июль|Авг.|
|Австралия |165,|165,|165,|165,|165,|
| |0 |0 |0 |0 |0 |
|Канада, №2 |145,|145,|145,|145,|145,|
| |0 |0 |0 |0 |0 |
|Канада, №6 |135,|135,|135,|135,|135,|
| |0 |0 |0 |0 |0 |
|Дания |110,|111,|112,|- |- |
| |8 |6 |4 | | |
|Франция |100,|101,|101,|- |- |
| |8 |0 |2 | | |
|США |119,|119,|119,|119,|119,|
| |4 |4 |4 |4 |4 |
Румыния. Погодные условия зимой благоприятствовали перезимовке озимых.
Однако, удобрения были внесены лишь на 10% площадей под пшеницей и ячменем.
Вероятно, это приведет к снижению потенциальной урожайности озимых.
Министерство сельского хозяйства страны планирует засеять зерновыми в 1998
г. 3,33 млн. га. Однако, текущие запасы посевной кукурузы позволяют засеять
ею лишь 1,7 млн. га. Поэтому значительные площади могут быть засеяны
низкокачественными семенами, что негативно отразится на урожайности.
Независимые аналитики прогнозируют площади посева на уровне 3,2 млн. га, а
производство - 9,5 млн. т. Производство озимой пшеницы и ячменя
прогнозируется на уровне 5,7 и 1,0 млн. т соответственно.
|Румыния: | | | |
|производство | | | |
|зерновых | | | |
| |1996/9|1997/9|1998/9|
| |7 |8 |9* |
|Пшеница: | | | |
|-убранная площадь,|1800 |2350 |2002 |
|тыс. га | | | |
|-валовой сбор, |3165 |7100 |5700 |
|тыс. т | | | |
|Ячмень: | | | |
|-убранная площадь,|500 |617 |340 |
|тыс. га | | | |
|-валовой сбор, |1110 |2000 |1000 |
|тыс. т | | | |
|Кукуруза: | | | |
|-убранная площадь,|3290 |3030 |3200 |
|тыс. га | | | |
|-валовой сбор, |9610 |11000 |9500 |
|тыс. т | | | |
|* - прогноз | | | |
Франция является крупнейшим производителем зерна в Европе. В 1997/98
маркетинговом году эта страна получила рекордный урожай зерна в 62,6 млн.
т, главным образом, благодаря рекордному урожаю кукурузы. В 1998/99 г.
прогнозируется увеличение посевных площадей под зерновыми на 4%. Если не
подведет погода, урожай 1998/99 г. также можно будет назвать рекордным.
В 1996/97 г. внутреннее потребление пшеницы, главным образом, фуражной, и
ее экспорт снизились. Снижение потребления фуражной пшеницы произошло ввиду
усилившейся конкуренции со стороны кукурузы. Производители и торговцы
зерном в ЕС обвиняют Комиссию ЕС в излишней "робости" при предоставлении
экспортных субсидий в первой половине 1997/98 г. Они также прогнозируют,
что недостаток экспорта ячменя из ЕС приведет к резкому увеличению объемов
зерна, закупаемого в интервенционные запасы, по сравнению с 1996/97 г. и к
дальнейшему падению цен на этот товар.
Французские производители зерна сдержанно относятся к предложениям Комиссии
ЕС по снижению внутренних цен на пшеницу до уровня мировых и адресным
выплатам компенсаций производителям (а не экспортерам). Эти выплаты не
завесили бы от производственных издержек в текущем году и вычислялись бы на
основании исторических данных. С этим особенно не согласны производители
кукурузы, реализовать которую на мировом рынке сейчас особенно
затруднительно и производство которой в ЕС стоит дороже, чем в других
странах.
Согласно прогнозам, в 1998/99 г. французские фермеры доведут посевные
площади под мягкими сортами пшениц до рекордного уровня 4,95 млн. га.
Площади под мягкой пшеницей, используемой для производства хлеба, составят
примерно 69% от посевов мягких пшениц вообще, что на 5% ниже, чем в 1997/98
г. Тем не менее, ввиду широкой закупки фуражной пшеницы в интервенционные
фонды и обещанных фермерам компенсаций, площади под фуражной пшеницей,
которая имеет несколько большую, чем продовольственная, урожайность,
увеличатся. Посевные площади под озимым ячменем оценены в 1,16 млн. га, на
3,5% ниже, чем в 1996/97 г. Посевы ярового ячменя существенно не изменятся.
Т. к. посевы ярового ячменя занимают около 30% всех площадей под ячменем в
стране, посевы всего ячменя сократятся на 2-3%.
Т. к. в 1997/98 г. французская кукуруза испытывает сильную ценовую
конкуренцию на мировом рынке, ее посевы в 1998/99 г., как прогнозируется,
несколько снизятся по сравнению с нынешним сезоном.
|Франция| | | | | | |
|: | | | | | | |
|потребл| | | | | | |
|ение | | | | | | |
|фуражны| | | | | | |
|х | | | | | | |
|зерновы| | | | | | |
|х, тыс.| | | | | | |
|т | | | | | | |
| |Ферм| |Прои| |Всег| |
| |еры | |звод| |о | |
| | | |и-те| | | |
| | | |ли | | | |
| | | |корм| | | |
| | | |ов | | | |
| |96/9|97/9|96/9|97/9|96/9|97/9|
| |7 |8 |7 |8 |7 |8 |
|Пшеница|3706|3734|6492|5542|1019|9206|
| | | | | |8 | |
|Ячмень |2535|2288|1096|1029|3631|3317|
|Кукуруз|1987|1970|2912|3997|4899|6869|
|а | | | | | | |
|Рожь |120 |103 |41 |48 |161 |152 |
|Овес |395 |334 |142 |140 |537 |474 |
|Сорго |37 |44 |98 |138 |136 |182 |
|Тритика|703 |674 |316 |369 |1019|1043|
|ле | | | | | | |
|Всего |9483|9147|1109|1126|2058|2124|
| | | |7 |3 |0 |3 |
Согласно мнениям некоторых экспертов, в ближайшее время потребление
фуражных зерновых во Франции заметно не вырастет по ряду причин. Некоторые
фермеры предпочитают не использовать выращенные фуражные зерновые, а
покупать готовые комбикорма, считая, что в этом случае коровы быстрее
растут. Кроме того, считается, что потребление фуражных зерновых на самих
фермах ограничено тем фактом, что большинство животноводческих хозяйств
сконцентрировано на западе Франции, в то время как производители фуражных
зерновых находятся в центральных областях, а также в Шампани, Пикардии и в
Парижском округе. Т. к. кукуруза в ценовом отношении все еще более
конкурентоспособна по сравнению с пшеницей, производители кормов включают в
их состав все больше кукурузы, особенно для свиней и птицы (в прошлом
сезоне наблюдалась обратная тенденция).
Промышленная переработка зерновых во Франции растет с начала 90-х гг.
Переработка мягкой пшеницы на крахмал составила 1,1 млн. т в 1996/97 г. и,
по прогнозам, в 1997/98 г. достигнет 1,5 млн. т, а к 2000 г - 2 млн. т.
Франция является крупнейшим мировым экспортером пшеничного крахмала (31% в
мировой торговле). В 1997 г. начал работать новый завод в Пикардии с
мощностью переработки 750 тыс. т пшеницы в год. В дальнейшем планируется
увеличить его мощность до 1 млн. т. Это второе по масштабам подобное
предприятие в стране.
Переработка пшеницы на пивоваренный солод в 1996/97 г. достигла 100 тыс. т.
С другой стороны, переработка на солод ячменя во Франции уже ряд лет не
растет, несмотря на недавнее открытие в Руане нового завода, способного
произвести 50 тыс. т солода в год.
Ввиду снизившегося экспорта, интервенционные запасы зерна во Франции в
конце 1997/98 г. превысят уровень предыдущего года. Особенно заметно
увеличатся запасы ячменя. По мнению трейдеров, основная причина последнего
факта - нежелание Комиссии ЕС субсидировать экспорт ячменя в начале сезона.
По этой же причине, вероятно, в нынешнем сезоне экспорт зерновых сократится
по сравнению с 1996/97 г. Экспорт пшеницы составит 6 млн. т, сократившись
по сравнению с 6,4 млн. т в 1996/97 г.
|Франция: баланс | | | |
|пшеницы, тыс. т | | | |
| |96/97 |97/98 |98/99 |
|Начальные запасы |2259 |2485 |3082 |
|Убранная площадь, |5024 |5108 |5225 |
|тыс. га | | | |
|Производство |35940 |33808 |35390 |
|Импорт |292 |500 |300 |
|Общее предложение |38491 |36793 |38772 |
|Экспорт |18995 |16800 |18450 |
|Фуражи |9633 |9276 |9800 |
|Общее потребление |17011 |16911 |17800 |
|Конечные запасы |2485 |3082 |2522 |
|* - прогноз | | | |
|Франция: баланс | | | |
|кукурузы, тыс. т | | | |
| |96/97 |97/98 |98/99 |
|Начальные запасы |1647 |2118 |3005 |
|Убранная площадь, |1716 |1800 |1800 |
|тыс. га | | | |
|Производство |14432 |14600 |14600 |
|Импорт |236 |150 |150 |
|Общее предложение |16315 |17847 |17755 |
|Экспорт |7164 |7100 |7100 |
|Фуражи |4611 |6000 |6000 |
|Общее потребление |7155 |7900 |7900 |
|Конечные запасы |2118 |2847 |2755 |
|* - прогноз | | | |
|Франция: баланс | | | |
|ячменя, тыс. т | | | |
| |96/97 |97/98 |98/99 |
|Начальные запасы |626 |855 |2920 |
|Убранная площадь, |1527 |1681 |1620 |
|тыс. га | | | |
|Производство |9540 |10188 |9400 |
|Импорт |77 |55 |70 |
|Общее предложение |10243 |11098 |12390 |
|Экспорт |4142 |3250 |4200 |
|Фуражи |3616 |3267 |3500 |
|Общее потребление |5246 |4928 |5200 |
|Конечные запасы |855 |2920 |2990 |
|* - прогноз | | | |
Венгрия. Избыточное предложение фуражной кукурузы и высокий процент зерна
пшеницы фуражного качества в 1997 г. способствовали перенасыщению
венгерского рынка фуражным зерном, из-за чего цены опустились критически
низко. Однако, благодаря низким ценам и интервенционным программам
правительства экспорт фуражного зерна благополучно развивался до февраля
1998 г. Венгрия, как и страны Центральной Европы в целом, еще не имеет
традиционных рынков сбыта для своего зерна и не может поддерживать свой
экспорт предоставлением финансовой помощи, поэтому ее экспортеры серьезно
заняты борьбой за локальные и региональные рынки сбыта фуражного зерна.
Ограниченное предложение мукомольного зерна также вызывает беспокойство
трейдеров, однако, цены на мукомольную пшеницу все еще снижаются.
Лицензии на экспорт фуражной пшеницы венгерское правительство выдает
автоматически. 31 марта закончился срок действия лицензий на экспорт 1,5
млн. т мукомольной пшеницы, выданных летом 1997 г.; с 1 апреля по 15 июня
лицензии на экспорт мукомольной пшеницы начали выдаваться также
автоматически и без ограничений. С 1 апреля предполагается выдать
дополнительно лицензий на 100 тыс. т ячменя. Однако, несмотря на то, что
лицензии были выданы на внушительные объемы зерна, экспорт всей пшеницы в
июле-феврале 1997/98 г. составил всего 750-800 тыс. т и еще 500-700 тыс. т
может быть вывезено до 1 июля. В тот же период экспорт ячменя составил 130
тыс. т.
Несмотря на начало реализации в феврале новой экспортной программы
правительства, согласно которой экспортеры, приобретая зерно у фермеров по
фиксированной цене, могут рассчитывать на субсидии, эта программа не
работает на полную силу ввиду насыщенности внутреннего рынка и ограниченных
экспортных возможностей. Чтобы сдержать внутренние цены от падения,
правительство проводит широкую закупку зерна в интервенционный фонд.
Польша ввела 20%-ную пошлину на импорт венгерского зерна. Экспорт пшеницы
из Венгрии в Польшу в 1997 г. превысил 200 тыс. т, что намного больше, чем
в предыдущие годы.
|Неко| | | | |
|торы| | | | |
|е | | | | |
|резу| | | | |
|льта| | | | |
|ты | | | | |
|межд| | | | |
|унар| | | | |
|одны| | | | |
|х | | | | |
|сдел| | | | |
|ок с| | | | |
|зерн| | | | |
|овым| | | | |
|и во| | | | |
|втор| | | | |
|ой | | | | |
|поло| | | | |
|вине| | | | |
|март| | | | |
|а - | | | | |
|нача| | | | |
|ле | | | | |
|апре| | | | |
|ля. | | | | |
|Дата|Покупа|Товар, |Объе|Цена, $*/т,|
| |-тель |происхож|м, |базис / |
| | |д. |тыс.|срок |
| | | |т |поставки |
|3 |Тайван|Пшеница,|34,0|15-30 |
|апр.|ь |США | |апреля |
|2 |Ю. |Пшеница |31,0|93,66 C&F |
|апр.|Корея |фуражная| |/6 июня-5 |
| | | | |июля |
|2 |Ю. |Кукуруза|52,5|126,35 C&F |
|апр.|Корея |№2, США | |/5-25 июля |
|27 |Тайван|Кукуруза|12,0|20 июня-10 |
|март|ь |, |0 |июля |
|а | |Аргентин| | |
| | |а | | |
|25 |Тунис |Пшеница |75,0|132,72-140,|
|март| | | |92 |
|а | | | |C&F/апрель-|
| | | | |май |
|25 |Ю. |Пшеница,|21,0|131-170,1 |
|март|Корея |США | |FOB/ |
|а | | | |июнь-июль |
|24 |Таилан|Кукуруза|5,0 |112 C&F |
|март|д |, | | |
|а | |Индонези| | |
| | |я | | |
|20 |Ю. |Кукуруза|52,5|132,59/20 |
|март|Корея |, США | |июня-20 |
|а | | | |июля |
|19 |Иордан|Пшеница,|50,0|139,75 / |
|март|ия |Аргентин| |апрель |
|а | |а | | |
|19 |Алжир |Пшеница |100,|145,5 / |
|март| | |0 |апрель-май |
|а | | | | |
|19 |Ю. |Пшеница,|21,0|5 июня-5 |
|март|Корея |США | |июля |
|а | | | | |
|17 |Ю. |Кукуруза|52,5|15 июня |
|март|Корея |, США | | |
|а | | | | |
|Исто| | | | |
|чник| | | | |
|: | | | | |
|CPC | | | | |
|S. | | | | |
|A. | | | | |
|Gene| | | | |
|va | | | | |
2.1 Рынок кормового зерна
По последней оценке Международного совета по зерну (IGC), в 1998 г.
мировое производство кормового зерна составит 903 млн. т по сравнению с
892 млн. т в 1997 г. Увеличение оценки было обусловлено на
основании более высокого урожая кукурузы в США.
Аналогично увеличена оценка переходящих запасов. Снижена оценки
производства кормового зерна в бывшем СССР, главным образом, за счет
России, где производство в 1998 г. оценивается в 33.5 млн. т. Объем
мировой торговли кормовым зерном в 1997/98 г. оценивается в 88,8 млн. т, что на 2.8 млн. т меньше прошлогоднего показателя. Это связано со
значительным сокращением поставок кукурузы, в особенности в страны Юго-
Восточной Азии.
В наибольшей степени на цены оказало воздействие ожидание высокого урожая кукурузы в США. Напряженная экспортная программа Аргентины также способствовала увеличению мировых ресурсов данного зерна, в то время как многие импортеры не выходили на рынок, ожидая еще более значительного снижения цен. Хотя из-за дополнительных транспортных расходов аргентинская кукуруза продается обычно по более низким ценам, чем зерно из других источников, в мае ее цена несколько превысила котировки на американское зерно.
Ожидаемый в 1998 г. рекордный урожай кормового зерна должен привести к значительному росту его мирового потребления, а также к увеличению
переходящих запасов. Ожидается, что в 1998/99 г. мировое потребление
кормового зерна достигнет своего рекордного уровня и составит 896 млн. т
против 896 млн. т в предыдущем сезоне. По последним оценкам,
потребление кормового зерна в США возрастет на 7 млн. т - до 211
млн. т и превысит рекордный показатель 1994/95 г. Продолжается рост
кормового потребления, которое, по оценкам, достигнет 161 млн. т.
Одновременно будет расти продовольственное потребление, используемое
в качестве семян и в промышленных целях.
Сохранится более высокий уровень запасов кукурузы в ЕС и, если соотношение цен на это зерно и цен на пшеницу останется благоприятным, потребление сохранится на уровне 1996/97 г.
Наиболее динамичный рост спроса на кормовое зерно отмечается в
странах Юго-Восточной Азии и в Китае. По поступающей информации, в
1998 г. производство мяса в этой стране увеличилось на 9%, пропорционально
растет и потребление кормового зерна. Общий уровень использования зерна в
кормовых целях в Китае в 1998 г. достиг 100 млн.т. В 1998 г. цены на
кукурузу на внутреннем рынке оставались относительно низкими, это
означает, что в следующем году можно ожидать дальнейшего роста
потребления. Кормовое потребление зерна растет быстрыми темпами, и в
других странах указанного региона, например, в Индонезии оно
увеличивается в среднем на 8% в год.
По последним прогнозам, рост мировых запасов кормового зерна в
1998/99 г. составит 8 млн.т, а их уровень достигнет рекордного
объема в 121 млн. т, что на 31 млн. превысит показатель 1997 г. В США
переходящие запасы кормового зерна увеличатся, как ожидают, на 12 млн. т
- до 40 млн., при этом 34 млн.т из этого количества будут приходиться на
кукурузу. Резкий рост запасов кукурузы отмечается в 1996/97 г. в ЕС.
Даже если урожай 1998 г. кажется несколько ниже прошлогоднего, ресурсы
этого вида зерна в ЕС будут достаточными, ожидается лишь некоторое
изменение объемов запасов к концу следующего сезона.
Цены на основные виды сельскохозяйственных товаров на международных торговых биржах
Товар Биржа Вид контракта Единица Цена в измерения
долл.
11 июля
Сахар белый LIFFE фьючерс,август тонна 318.5
Кофе робуста LIFFE фьючерс,июль тонна 1820.0
Кофе арабика CSCE фьючерс,июль цент/фунт 195.0
Кукуруза СВОТ фьючерс,июль 100*) 247.5
Кукуруза МАСЕ фьючерс,июль 1*) 249.5
Пшеница СВОТ фьючерс,июль ц/буш.**) 326.0
Пшеница LIFFE фьючерс,июль тонна 78.0
25 июля
Сахар белый LIFFE фьючерс,окт. тонна 326,8
Кофе робуста LIFFE фьючерс,сент. тонна 1572.0
Кофе арабика CSCE фьючерс,сент. 100фунт. 174.25
Кукуруза СВОТ фьючерс,сент. 100*) 243.25
Кукуруза МАСЕ фьючерс,сент. 1*) 244.5
Пшеница СВОТ фьючерс,август ц/буш. 357.0
Пшеница LIFFE фьючерс,август тонна 79.75
*) 56-фунтовых бушелей **) 60-фунтовых бушелей
3. Рынок кофе
Рынок кофе играет на повышение по-крупному. Из-за заморозков в
Латинской Америке и в этом, как и в прошлом году цены на зеленый
кофе растут. С началом 1997 г. почувствовали и российские потребители,
покупающие в основном кофе растворимых сортов. Цены растут практически на все марки. Импортеры сейчас в один голос предрекают дальнейший рост
цен, вплоть до конца года. Причем он будет носить постепенный характер
(резкие колебания могут вывести рынок из равновесия). Масштабы грядущего
повышения сопоставимы с ростом цен на зеленый кофе и могут достигнуть
двух и более раз. Естественно, что столь масштабные перемены не могут не
сказаться на структуре внутреннего спроса. Например, скорее всего
будет сломлена наметившаяся в последнее время тенденция роста объемов
сбыта кофе качественных сортов (так называемого freeze dry, или
сублимированного кофе, к которому относятся следующие марки - Nescafe
Alta Rica, Gold, Cup Colombia, Jacobs Kronung и др.).
Этот процесс особенно заметен в сопоставлении с 1991-1992 гг., когда
на рынке преобладала продукция не самого высокого качества (Golden
Mocca, Santa-Fe и др.). Сейчас раскрутить дешевый кофе низких сортов практически невозможно. Пример - широко рекламирующаяся сейчас
марка El Gusta, которая так и не вышла на запланированные для нее
объемы продаж. Дешевый кофе идет в регионы. И здесь безусловным
лидером является Pele.
В то же время крупные города все больше ориентируются на
качественные сорта. Например, кофе Carte Noire по цене около 10 долл.
за банку 200 г. в начале этого года стала бестселлером, в том числе и
мелкооптового рынка. Там его умудрялись продавать даже по 80 тыс. руб.
Это говорит о наличии до сих пор пустующих ниш на нашем рынке, особенно
в секторе элитных напитков. Но в еще большей степени это
свидетельствует о смещении вектора потребительских предпочтений
(кофе успешно продавался не только в супермаркетах, но и на мелкооптовых
рынках, где посетители не отличаются тугим кошельком).
Широко известно, что просвещенный Запад предпочитает молотый кофе.
Но попытки вывести этот сорт на наш рынок до сих пор были
безрезультатными. Сейчас медленно, но верно рынок поворачивается в эту сторону, хотя и не так заметно, как классе сублимированного
кофе. Тем не менее уже сейчас в прайс-листах ведущих кофейных
компаний можно отметить не только разнообразный ассортимент
растворимого,но и заметно возросший ассортимент молотого кофе
практически всех известных марок.
Рост цен на всю продукцию Jacobs в начале этого года (после повышения таможенных пошлин) не сказался на объемах его продаж, как предполагали аналитики. Более того, как только фирма перешла на централизованные поставки со 100% растаможиванием товара, продажи впервые вышли на плановые задания.
Поднялись цены на продукцию Tchibo, осенью ожидается подорожание кофе Pele в новых упаковках.
Конъюнктура рынка в июле 1997 г.
Товар Всего Доля Средняя Рапределение фирм живых оптовая предложений предло- цена по цене жений мин. средн.
макс.
(%) (%)
Макаронные изд.
фигурные 130 56 5749 9 21 26
фигурные,
500 г. 111 59 2842 11 24 24
спагетти 167 56 5564 12 24 20
спагетти,
500 г. 132 60 2808 14 29 17
Кофе
Elite Clab,
200 г. 30 75 17232 38 13 25
Мaxwell
House,100г. 40 63 11093 50 0 13
Мука пшенич-
ная, 1 с. 39 48 1905 14 14 19
Мука пшенич-
ная, в/с 93 30 2335 12 9 9
Всего фирм - количество обследованных фирм, занимающихся продажей данного товара.
Доля живых предложений - доля реальных предложений по товару от общего количества товара.
4. Рынок сахара
В январе-начале февраля рынок сахара продолжал находиться под влияние
последствий финансового кризиса в странах Юго-восточной Азии - наибольших
потребителях сахара. После выполнения Россией массированных закупок сахара
в Бразилии (в течение октября-декабря 1997 г. Россия закупила около 1 млн.
т сырца) мировой рынок находился в малоактивном состоянии. В январе-начале
февраля на рынке ощущалось отсутствие достаточного импортного спроса.
Основные сделки заключались на фьючерсных рынках и носили спекулятивный
характер.
В наиболее трудном положении оказался Таиланд - главный поставщик сахара в
азиатские страны. Существенное снижение импорта сахара со стороны этих
стран привело к обвальному падению цен на тайский сырец, что также привело
к снижению цен на сырец и с Кубы.
В нынешней ситуации возможности для роста цен ограничены. Если, например,
тайские цены на сырец поднимутся до уровня мировых, то Индонезия, которая
закупает сахар главным образом в Таиланде, будет вынуждена снизить
внутреннее потребление сахара на 10-12%. Возможно, что Южная Корея по
причине валютного кризиса также снизит свое внутреннее потребление сахара в
1998 г. на 3-5%, хотя в 1997 г. потребление сахара в этой стране росло. На
10% снизит импорт сахара Малайзия, на 6% - Япония. Столь значительное
снижение импорта сырца со стороны крупнейших покупателей этого товара
только еще более усугубит ситуацию с перепроизводством сырца в мире и
ограничит возможности для роста цен.
Необходимо учесть, что сезоны производства сахарного тростника или свеклы
климатически распределены по производящим регионам таким образом, что в год
бывает несколько пиков увеличения предложения сахара. Поэтому мы отчетливо
не можем наблюдать периоды значительных снижений предложения сахара в году.
Кроме того, мы не можем надеяться, что предложение сахара сезонно снизится
настолько, чтобы этим вызвать значительный рост цен, т. к. вместе с
некоторым сокращением предложения также снижается спрос со стороны стран
Юго-Восточной Азии.
Именно поэтому декабрьские прогнозы о том, что цены на сырец с нового года
начнут расти из-за снижения его предложения, не оправдались - более сильное
влияние имело сокращение потребления сахара в азиатском регионе.
Цены на сырец будут снижаться и далее (или стабилизируются, причем наиболее
вероятным уровнем называют 10,5-10,7 центов/фунт, или $231-236/т. Крупные
производящие регионы ввиду низких цен будут вынуждены сократить
производство сахара, и только после этого (или ввиду поступления сообщений
об этом) цены могут начать расти.
Тем не менее, текущие сообщения о сокращении производства сахара Таиландом
в нынешнем сезоне пока не дали такого результата ввиду больших запасов
сахара в мире и сокращения объемов его потребления.
Также вероятен некоторый рост цен после объявления некоторыми странами
(Россия, Ближневосточные страны) о крупных закупках крупных партий сахара,
стимулом к чему могут стать именно низкие мировые цены.
В США цены на сахар также снижались (особенно импортные цены CIF), однако,
эта тенденция сопровождалась резкими колебаниями цен. USDA прогнозировало
увеличение запасов сахара в США. Поэтому трейдеры говорили об аннулировании
дополнительно выданных квот на импорт белого сахара в страну (3 х 200 тыс.
т). Однако, их ожидания не оправдались - продажи сахара промышленным
потребителям стали увеличиваться и отмены квот не произошло. Цены на сырец
(контракт №11 CSCE) в начале февраля несколько увеличились. Однако, баланс
сахара в США с учетом дополнительных объемов импорта все еще демонстрирует
значительные запасы сахара, поэтому цены будут находится в нестабильном
состоянии, хотя все же преобладать будет тенденция к понижению цен.
В первую неделю февраля на колебания цен также влияли, с одной стороны,
сообщения об отказе Индонезии от планировавшихся закупок сырца в Австралии,
а с другой - прогнозы резкого снижения производства сахара на Кубе по
причине экономических проблем в этой стране.
Цены на мартовские фьючерсы на сырец, по прогнозам, до конца февраля будут
находиться в пределах 11,11 - 11,40 американских центов/фунт ($244,7-
251,1/т).
В Европе цены на сахар (белый и сырец) имеют твердую тенденцию к снижению.
Эта тенденция особенно укрепилась, когда оказалось, что ЕС вышло на первое
место в мире по объемам производства белого сахара.
Тенденция к снижению цен на белый сахар в феврале сохранится, основываясь
на тенденции снижения цен на сырец и отсутствии крупных закупок азиатскими
странами. Китай - крупный мировой покупатель сахара - фактически
отсутствует на мировом рынке.
Вообще, мировой рынок сахара находится в неактивном состоянии, и многие
аналитики говорят о мировом кризисе рынка сахара и плачевных его
последствиях для тех стран, для которых производство сахара - основной
заработок (Таиланд, Куба, Индия).
С середины января отметим лишь три международных тендера на покупку сахара:
21 января Тунис купил 13 тыс. т белого сахара по $329,8/т C&F с доставкой в
июне, 29 января Ирак купил 100 тыс. т французского белого сахара по $350/т
CIF с доставкой в феврале-марте, 21 января Ливия купила в ЕС около 50 тыс.
т белого сахара по цене $342/т с поставкой в феврале-марте.
Сирия объявила о проведении 10 февраля тендера на покупку 26 тыс. т сырца и
26 тыс. т белого сахара доставкой 15 марта - 15 апреля. Последним
сообщением пока ограничивается календарь проведения международных торгов в
феврале.
|Некоторые | | |
|мировые цены| | |
|спот на | | |
|сахар-сырец | | |
|и белый | | |
|сахар. | | |
|Товар |Базис |Цена, $/т |
|Сырец |FOB Лондон |248,5-248,9 |
|Сырец |FOB Нью-Йорк |246,7-252,2 |
|Белый |FOB Великобритания |293,5 |
|Сырец |CIF Великобритания |269,8 |
|Сырец |FOB Великобритания |245,8 |
|Белый |FOB Франция |293,0 |
|Сырец |FOB Австралия | |
|ЕС: цены на | | | | |
|мелассу с | | | | |
|учетом выплат | | | | |
|рефинансировани| | | | |
|я, январь 1998 | | | | |
|г. | | | | |
|Дата |Тростниковая | |Свекловичная | |
| |ECU/т |US$/т |ECU/т |US$/т |
|07.01.98 |81,8 |88,4 |113,5 |122,6 |
|14.01.98 |81,6 |88,2 |109,5 |118,3 |
|21.01.98 |81,4 |87,9 |106,9 |115,5 |
|28.01.98 |81,2 |87,7 |105,3 |113,7 |
Румыния. Импорт белого сахара Румынией в 1996/97 г. составил 327159 т
(1995/96: 275178 т). Наиболее крупными поставщиками сахара на румынский
рынок в прошлом сезоне были: Бразилия - 87499 т (1995/96: 28000 т), Молдова
- 26364 т (13369 т), Куба - 22785 т (-), Австрия - 20760 т (17241 т).
Чехия. Производство белого сахара в 1997/98 г. составило 541,7 тыс. т, что
на 12% ниже рекордного уровня 610 тыс. т в 1996/97 г. Убранная площадь под
сахарной свеклой составила 95,65 тыс. га , а выход сахара с гектара - 5,6
т. Экспорт сахара прогнозируется на уровне 100 тыс. т, что на 25 тыс. т
меньше, чем в предыдущем сезоне.
Хорватия. Производство сахара в 1997/98 г. составило 140 тыс. т, что
несколько меньше предварительных прогнозов. Сахаристость свеклы составила
15,27%.
Франция. Производство белого сахара во Франции в нынешнем сезоне
прогнозируется на рекордном уровне 4,7 млн. т (1996/97: 4,2 млн. т). Выход
сахара с гектара посевов сахарной свеклы составил 11,2 т.
Германия. Урожай сахарной свеклы в 1997/98 г. составил 25,7 млн. т, что
ниже, чем ожидалось и ниже, чем 26,1 млн. т в 1996/97 г. Содержание сахара
в свекле также ниже прошлогоднего - 17,7% (18,2%). Производство сахара в
сезоне 1997/98 г. ожидается на уровне 4,3 млн. т (в пересчете на сахар-
сырец). В прошлом сезоне производство сахара в Германии составило 4,54 млн.
т.
Словакия. Производство сахара в Словакии в сезоне 1997/98 г. составило 220
тыс. т, что на 6 тыс. т меньше, чем в прошедшем сезоне. Несмотря на
снижение производства сахара, Словакия полностью удовлетворит свои
внутренние потребности в сахаре, а около 60 тыс. т сможет направить на
экспорт. Увеличение запасов сахара привело к снижению цен производителей до
уровня мирового рынка. Поэтому Министерство сельского хозяйства собирается
ввести минимальные цены на сахар.
Польша. Производство сахара составило 2066,8 тыс. т, или на 6,8 ниже, чем
год назад. Содержание сахара в свекле - 15,9%, выход сахара - 13,3%. В
1997/98 г. свеклу перерабатывали 76 польских сахарных заводов.
С 1 января 1998 г. Польша ввела новые таможенные тарифы согласно
обязательств перед ВТО. Снижены таможенные ставки на большинство продуктов
сельскохозяйственного производства, однако, на сахар ставка пошлины
увеличена. В 1996/97 г., несмотря на превышение производства сахара над его
потреблением, Польша импортировала около 76,2 тыс. т сахара (около 23,7
тыс. т в IV квартале 1996 г. и 52,5 тыс. т за три первых квартала 1997 г.).
Основным поставщиком сахара была Чехия.
"С целью защиты внутренних производителей" ставка таможенной пошлины на
импорт сахара со стран Центрально-европейского таможенного союза повышена
до 40%, но не менее ECU 0,17/кг.
Югославия. Производство белого сахара в 1997 г. составило 225 тыс. т по
сравнению с 280 тыс. т в 1998 г. Урожай свеклы снизился с 2,4 млн. т в 1996
г. до 1,8 млн. т в 1997 г.
Южная Африка. Производство сахара в ЮАР в последние годы растет. В сезоне
1995/96 г. произведено 1,66 млн. т, в 1996/97 г. - 2,26 млн. т, прогнозы на
сезон 1997/98 г. (май 1997 г. - апрель 1998 г.) составляет 2,40 млн. т.
Сбор сахарного тростника завершится в феврале.
Потребление сахара также увеличится и составит 1,3 млн. т, что примерно на
3,6% выше, чем в прошлом сезоне.
Китай. Импорт сахара в Китай в 1997 г. составил около 780 тыс. т, на 37,5%
ниже, чем в 1996 г. Основная причина снижение закупок Китаем сахара -
снижение объемов экспорта сахара. В 1997 г. экспорт сахара из Китая
составил около 378, 6 тыс. т, что на 43% ниже, чем в 1996 г.
В течение первых трех месяцев сезона 1997/98 г. (октябрь-декабрь 1997 г.)
импортировано лишь 82,8 тыс. т сахара, а экспортировано - 91,3 тыс. т, что
значительно меньше, чем соответственно 328,3 тыс. т и 162,6 тыс. т за
соответствующий период 1996 г.
Основными поставщиками сахара на Китайский рынок были Австралия и Таиланд,
китайский же сахар продавался главным образом в Саудовскую Аравию и
Пакистан.
Куба. В сезоне 1996/97 г. (октябрь-сентябрь) экспортировано около 3,6 млн.
т сахара. В 1997/98 г. прогнозируется снижение объемов экспорта до уровня
3,2 млн. т. Еще на стыке 80-х и 90-х гг. Куба было крупнейшим мировым
экспортером сахара-сырца. Теперь ввиду внутриэкономических проблем она
уступила это место Индии.
Крупнейшими покупателями кубинского сахара в 1996/97 г. были: Россия (1,46
млн. т), Египет (0,43 млн. т), Китай (0,38 млн. т), Иран (0,28 млн. т) и
Япония (0,24 млн. т).
Пакистан. Прогнозируется, что производство сахара в сезоне 1997/98 г. (июль-
июнь) достигнет рекордного уровня 3,2 млн. т в пересчете на белый сахар.
Потребление сахара составляет 2,8 млн. т. Вероятно, Правительство Пакистана
увеличит квоты на экспорт сахара в 300 тыс. т до 500 тыс. т. Это поможет
избежать накопления излишних запасов и предотвратит снижение внутренних
цен.
Таиланд. Данные о текущей выработке сахара из тростника превышают
аналогичные за соответствующие периоды прошлого сезона. Однако, существует
опасение, что сухая погода в центральных районах страны приведет к снижению
урожая сахарного тростника и значительному снижению производства сахара.
Поэтому прогноз производства сахара в сезоне 1997/98 г. (июль-июнь) снижен
до 4,9 млн. т по сравнению с 6,1 млн. т в 1996/97 г. и 6,3 млн. т в 1995/96
г.
Министр торговли Таиланда проинформировал, что экспорт сахара в 1997/98 г.
остается ограниченным 2,8 млн. т. Основные причины - кризис в азиатском
регионе и сокращение внутренних запасов.
|Стоимость фрахта суден | | |
|для транспортировки | | |
|сахара (мешки по 50 кг)| | |
|Откуда |Куда |$/т |
|Антверпен |Ближний Восток |30 |
|Франция |Ближний Восток |33 |
|Антверпен |Алжир |34 |
|Север Европы |Черное море |34 |
|Север Европы |Балтийское море |24 |
|Таиланд |Черное море |25-27 |
|Бразилия |Черное море |25-28 |
|Куба |Черное/Балтийское море |25-27 |
Россия. С 1 февраля 1998 года вступает в силу указ Президента РФ от
31.12.97 N 1392 "О признании утратившим силу указа Президента Российской
Федерации от 18 августа 1996 г. N 1216 "Об обложении налогом на добавленную
стоимость товаров, происходящих с территории Украины и ввозимых на
таможенную территорию Российской Федерации". НДС действовал с октября 1996
г. и привел к значительному снижению товарооборота между двумя странами. Из-
за этого в 1997 года Украина уступила Германии первое место в списке
основных торговых партнеров России. Россия также понесла потери в виде
сокращения поступлений в бюджет от НДС на импорт за счет сокращения объемов
поставок. По мнению экспертов, общие потери российского бюджета от
сокращения импорта украинского сахара в 1997 г составили не менее 32 млн.
дол.
Количество трейдеров, занимающихся поставками сахара в Россию, в 1997 г.
также сократилось в 1,5 раза (со 170 до примерно 110), причем половина из
них занимаются только контрактными поставками сахара партиями от вагона и
выше.
С другой стороны, значительно возрос импорт сырца и его переработка на
российских сахарных заводах. Это привлекло крупные иностранные фирмы,
которые ранее занимались переработкой сырца на Украине и потом
экспортировали белый сахар в Россию. В связи с невозможностью получить
украинский сертификат происхождения на произведенный сахар, а значит,
невозможностью его экспортировать, они постепенно сосредоточили свои
операции с сырцом на российском рынке. Стоимость ежегодно импортируемого
Россией сахара и сахарного сырца составляет около 1,5 млрд. дол. США. Один
лишь Владивостокский порт способен за сутки перевалить около 1,5 тыс. т
сырца.
Россия сама себя обеспечивает сахаром в лучшем случае на 40%. Объем импорта
сахара-сырца в 1997 года составил более 2,2 млн. т (пик наблюдался под
конец года), а белого сахара - примерно 1 млн. т, из них около 0,6 млн. т
пришлось на украинский сахар (без учета импорта через другие страны, в т.
ч. через Беларусь).
Наиболее крупными странами поставщиками белого сахара на российский рынок в
1997 г. были Украина, Молдова, Великобритания, Дания, Франция, Польша и
Испания, сырца - Куба, Бразилия и Таиланд. Наиболее крупными российскими
покупателями белого сахара были фирмы "Евроимпекс", "Евромаркет", "Омтор",
"Роз Трейдинг", "Заря", "Кока-Кола Буттлерс", "Мохиб" и "Шар", сырца -
"Региональная Торговля", "Росконтракт", "Приморский сахар", "Каргилл" и
Лабинский сахарный завод.
Украинский белый сахар на российском рынке был успешно заменен, например,
европейским. В течение 1997г. предложение европейского белого сахара на
российском рынке возросло почти в 1,5 раза. Импорт относительно дорогого
европейского сахара стал возможен ввиду значительного роста цен на белый
сахар на российском рынке и снижению уровня мировых цен. Часть трейдеров
перестала в связи с этим снабжать отечественные заводы свеклой и сырцом, а
переключилась на импорт песка.
Для производства 1,4 млн. т белого сахара из свеклы урожая 1997/98 г. было
задействовано 75 заводов. За последние годы иностранные и российские
трейдеры приобрели в частную собственность около 20 российских сахарных
заводов (всего их 95), заплатив около 300 млн. дол. (Для сравнения: по
некоторым оценкам, капиталовложения российского бизнеса в украинскую
сахарную промышленность составляют около 600 млн. дол.).
Однако, чтобы полностью обеспечивать себя собственным сахаром, Россия
должна инвестировать в сахароперерабатывающую отрасль примерно 1,5-2,8
млрд. долларов.
Если в странах Западной Европы и США урожайность сахарной свеклы составляет
45-60 т/га, а выход сахара на заводах 14-14,7%, то в России - в среднем
соответственно 16-25 т/га и 10-12%. Себестоимость производства сахара в
России составляет примерно 561 доллар (с учетом НДС), а на Украине - 422
долларов за тонну. Средний российский завод может перерабатывать около 3
тыс. т сахарной свеклы в сутки (в Европе - 10 тыс. т). Лишь треть
оборудования удовлетворяет минимальным технологическим требованиям, средний
износ - более 50%. Производственные потери по некоторым показателям в 4-5
раз выше европейских. Прежде всего техническим несоответствием российских
сахарных заводов современному уровню объясняется нежелание российских фирм
инвестировать в производство сахара в России и снизившийся интерес к
переработке свеклы. При высоких внутренних ценах на сахар вполне выгодным
становится импорт белого сахара, и даже по ценам выше мировых. Когда
снизились объемы поставок украинского сахара, выросли - дорогого
европейского.
В самой России среди ведущих фирм, занимающихся торговлей сахаром, нет
единодушия по поводу договоренности о беспошлинных поставках украинского
сахара. С одной стороны, бывший президент компании "Русский сахар",
председатель совета Союза сахаропроизводителей России, а ныне
государственный чиновник Владимир Логинов убеждает правительство в том, что
необходимо максимально отгородиться от украинского сахара, с другой -
торговый дом "Разгуляй" вопреки всяким запретам сумел стать владельцем
шести украинских сахарных заводов и взять под свой контроль треть торговли
украинским сахаром на российском рынке. Отстаивая свои интересы, президент
торгового дома "Разгуляй" Игорь Потапенко в интервью "Независимой газете"
заявил, что, по его глубокому убеждению, сохранение "25-процентной пошлины
на украинский сахар отвечает корпоративным интересам компаний, которые
традиционно ориентированы на то, чтобы ввозить сахар-сырец и перерабатывать
его на российских сахарных заводах. Если раньше российский капитал
стремился к тому, чтобы присутствовать на украинских рынках, приобретать
пакеты акций сахарных заводов и фактически привязывать украинскую сахарную
отрасль к российскому рынку, то после введения известных ограничений мы
делать этого не будем, так как в этом нет экономического резона".
Разумеется, больше всего от введения НДС и пошлины на украинский сахар в
самой России пострадали бюджет и производители сахарной свеклы. Поставки
сырца даже более выгодны, чем белого сахара: таможенная пошлина на него
составляет 1%, а на белый сахар - 25%. В это случае о поддержке
производителей сахарной свеклы или о пополнении бюджета речь вообще не
идет. Очевидно, это и явилось главной причиной решения правительства России
об отмене НДС на украинские товары и о закупке 600 тыс. т сахара
беспошлинно. Однако, пока на российском рынке предложение сахара вполне
соответствует его потреблению, т. е. цены стабильны. Кроме того, запасы
сахара также значительны, а поставленный в конце 1997 г. сырец еще не весь
переработан. Механизм поставок беспошлинного сахара и его распределения
российской стороной все еще не выработан. Очевидно, львиная доля
поставленного сахара все-таки будет предназначена для Минобороны России,
хотя это ведомство и без того имело льготы (не платило НДС) при закупках
продовольствия на Украине. Будем надеяться, что дело пойдет дальше, и мы
сможет стать свидетелями создания совместных украино-российских промышленно-
финансовых групп в сфере производства и торговли белым сахаром.
В настоящее время средние оптовые цены на сахар на российском рынке
находятся на уровне 2800-3000 руб./т EXW, наблюдается их незначительное
снижение, вызванное массированными поставками импортного сахара. Средние
биржевые цены остаются стабильными - 2950-3000 руб./т (min 2700, max 3350).
Российские производители сахара реализовывают свой товар по 2600-3000
руб./т EXW. Пока не поступало никаких сообщений о начале поставок
украинского беспошлинного сахара в Россию, однако, несмотря на это,
российские трейдеры подняли закупочные цены на украинский сахар до $350/т
DAF (в то время как цены предложений с украинской стороны доходят $420/т
DAF). Очевидно, причинами этого стали отмена НДС и повышение уровня оптовых
цен внутри Украины. Однако, рынок, ориентированный на импорт сахара из
Украины, малоактивен, вероятно, ввиду достаточности поставок сахара из
других стран и неопределенности с механизмом беспошлинных поставок.
Для сравнения: поляки предлагают свой сахар по $330/т (предоплата) - $335/т
(аккредитив) DAF граница Польши-Беларуси. Однако, в любом случае украинский
сахар более привлекателен с точки зрения механизма расчетов.
|Россия: | | |
|тарифное и| | |
|нетарифное| | |
|регулирова| | |
|ние | | |
|импорта | | |
|сахара | | |
|Товарная |Наименование товара |Таможенные тарифы, |
|позиция | |нетарифное регулирование |
|170111100 |Сахар-сырец тростниковый без |Пошлина: 1% |
| |ароматических или красящих |НДС: 10% |
| |добавок для рафинирования |Сертификат безопасности |
|170111900 |Сахар-сырец тростниковый без |Пошлина: 1% |
| |ароматических или красящих |НДС: 10% |
| |добавок прочий | |
|170112100 |Сахар-сырец свекловичный без |Пошлина: 1% |
| |ароматических или красящих |НДС: 10% |
| |добавок для рафинирования |Сертификат безопасности |
|170112900 |Сахар-сырец свекловичный без |Пошлина: 1% |
| |ароматических или красящих |НДС: 10% |
| |добавок прочий | |
Заключение
Функционирование сельскохозяйственного производства, национальных и наднациональных рынков продовольствия на Западе целиком основано на системе государственного регулирования, субсидий и внешнеторговых ограничений. Защита внутреннего рынка и выравнивание условий производства являются неизбежными компонентами экономической политики каждого государства, причем аграрная сфера является почти обязательной зоной относительно высокого уровня защиты. Эти защитные меры, кроме импортных тарифов, включают компенсационные сборы, акцизы, различного рода налоги и неналоговые ограничения в виде квот, административного регулирования. Поэтому зачастую официальные таможенные пошлины могут быть относительно невелики, но за счет других механизмов фактически ставятся непроходимые барьеры для импорта продовольствия. Взаимоотношение Украины с мировым рынком продовольствия в обозримом будущем могут строиться, исходя из понимания ряда основополагающих факторов. Мы можем прежде всего задать себе вопрос - что такое мировой рынок и мировые цены? Ответ здесь один - мировой рынок - это рынок экспортных товаров, произведенных в лучших условиях наиболее эффективными производителями, которые реализуются по приемлемым для производителя ценам. Мировые же цены - это цены на основе себестоимости в лучших условиях производства, полученных наиболее эффективными производителями, при этом нужно иметь также в виду экспортные субсидии и другие формы стимулирования экспорта. Все остальные производители в мире, которые работают в худших условиях, либо менее эффективными способами, имеют более высокую себестоимость и либо не могут конкурировать с мировыми ценами, либо должны прибегать к каким-то мерам защитного характера, в противном случае соответствующие отрасли сельского хозяйства будут раздавлены. Это элементарные истины, но их хотелось бы повторить в свете тех заявлений, высказываний, программ, которые наполняют нашу сегодняшнюю жизнь.