Вариант № 2

На основании данных баланса определить показатели ликвидности, тип финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, резервы повышения финансовой устойчивости: в тыс. руб.

|Наименование статьи баланса |На начало |На конец |
| |Данные отчетного периода |
|Остаточная стоимость основных |187,5 |205,6 |
|средств | | |
|Сырье и материалы |519,8 |457,5 |
|Издержки обращения |218,7 |245,6 |
|Товарные запасы |1429,8 |1735,4 |
|Дебиторская задолженность срочная |268,5 |305,2 |
|Просроченная |127,5 |168,9 |
|Сомнительная |85,9 |103,6 |
|Денежные средства |106,1 |52,4 |
|Итого по 2 разделу |2756,3 |3068,6 |
|Валюта баланса |2943,8 |3274,2 |
|Совместный капитал |348,9 |425,8 |
|Кредиторская задолженность |2552,5 |2808,7 |
|Задолженность поставщика |2325,9 |2553,4 |
|по оплате труда |87,6 |102,7 |
|расчетом с бюджетом |28,7 |42,6 |
|По внебюджетным платежам |24,9 |32,1 |
|Прочие кредиты |85,4 |77,9 |
|Резерв предстоящих расходов |42,4 |39,7 |
|Итого по 5 разделу |2594,9 |2848,4 |
|Валюта баланса |2943,8 |3274,2 |
|Задолженность по НДФЛ |4,5 |4,9 |

Решение:

I. Проведение горизонтального анализа в абсолютном и относительном отношениях по следующим статьям баланса в форме таблицы:

|Наименование статей |На начало |На конец |Абсолютное |Относительное |
|баланса |года |года |откл. (+;-) |откл. в % |
|Сырье и материалы |519,8 |457,5 |-62,3 |-11,98 |
|Издержки обращения |218,7 |245,6 |26,9 |12,3 |
|Остатки НЗП |( |( |( |( |
|Товарные запасы |1429,8 |1735,4 |305,6 |21,37 |
|Срочная дебиторская |268,5 |305,2 |36,7 |13,67 |
|задолженность | | | | |
|Просроченная дебиторская |127,5 |168,9 |41,4 |32,47 |
|задолженность | | | | |
|Сомнительная дебиторская |85,9 |103,6 |17,7 |20,61 |
|задолженность | | | | |
|Ценные бумаги |( |( |( |( |
|Денежные средства |106,1 |52,4 |-53,7 |-50,61 |
|Собственные средства |348,9 |425,8 |76,9 |22,04 |
|Задолженность поставщикам|2325,9 |2553,4 |227,5 |9,79 |
|Задолженность по оплате |87,6 |102,7 |15,1 |17,24 |
|труда | | | | |
|Задолженность по |24,9 |32,1 |7,2 |28,92 |
|внебюджетным платежам | | | | |
|Задолженность перед |28,7 |42,6 |13,9 |48,43 |
|бюджетом | | | | |
|Прочие кредиторы |85,4 |77,9 |-7,5 |-8,78 |

1. По таблице определить положительные и отрицательные факторы, влияющие на финансовое положение предприятия:

|Положительно |Отрицательно |
|Сырье и материалы |Издержки обращения |
|Собственный капитал |Товарные запасы |
|Прочие кредиторы |Срочная дебиторская задолженность |
| |Просроченная дебиторская задолженность |
| |Сомнительная дебиторская задолженность |
| |Денежные средства |
| |Задолженность поставщикам |
| |Задолженность по оплате труда |
| |Задолженность перед бюджетом |

II. Определить четыре показателя ликвидности.

|Показатели ликвидности |На начало |На конец |Отклонение (+;-) |
| |года |года | |
|Показатель автономии |0,12 |0,13 |0,01 |
|Показатель абсолютной ликвидности |0,88 |0,35 |-0,53 |
|Показатель критической ликвидности |0,78 |0,82 |0,04 |
|Показатель текущей ликвидности или |1,07 |1,08 |0,01 |
|показатель текущего покрытия | | | |

1. Показатель автономии – отношение III раздела баланса к валюте баланса;

На начало года [pic]

На конец года [pic] - за счет увеличения собственного капитала на конец года.

Оптимальное значение показателя более 0,25.

Расчетный показатель ниже рекомендуемого значения.

2. Показатель абсолютной ликвидности – отношение устойчивых активов к сумме устойчивых пассивов:

На начало года [pic]
На конец года [pic] - показатель снизился на конец года на 0,53 (0,88 –
0,35 = 0,53). За счет снижения денежных средств и увеличения срочных обязательств предприятия.

Оптимальное значение показателя –0,5.

На начало года значение было выше рекомендуемого на 0,38 (0,88 – 0,5 =
0,38).

3. Показатель критической ликвидности: это отношение суммы срочной дебиторской задолженности, товарных запасов и устойчивых активов к кредиторской задолженности поставщикам.

На начало года [pic]

На конец года [pic]

Оптимальное значение показателя –1.

Значение показателя на конец года увеличится на 0,04 (0,82 – 0,78 = 0,04) за счет увеличения товарных запасов, срочной дебиторской задолженности.

4. Показатель текущей ликвидности: отношение II раздела к V разделу баланса.

На начало года [pic]

На конец года [pic]

Рекомендуемое значение –2.

Небольшое увеличение показателя на конец года на 0,01 (1,08 – 1,07 =
0,01) и составит 1,08.

III. Тип финансового состояния предприятия по большой системе рейтинговой оценки:

Показатель автономии – 10 баллов.

Показатель абсолютной ликвидности – 15-20 баллов.

Показатель критической ликвидности – 15 баллов.

Показатель текущей ликвидности – 10 баллов.

Вывод: предприятие испытывает временные финансовые трудности (46-60 баллов).

IV. Определение недостатка собственного капитала:

Оптимальное значение –0,25.

Валюта баланса на начало года [pic] 25% = 2943,8 [pic] 25% = 736 – собственный капитал на начало года.

736 – 348,9 = 387,1 – недостаток собственного капитала на начало года.

Валюта баланса на конец года [pic] 25% = 3274,2 [pic] 25% = 819 – собственный капитал на конец года.

819 – 425,8 = 393,2 – недостаток собственного капитала на конец года.

V. Анализ структуры активов баланса в виде таблицы: в тыс. руб.

|Показатели |На начало |На конец |Отклонение |
| |года |года |(+;-) |
|Быстрореализуемые активы (денежные |106,1 |52,4 |-53,7 |
|средства и ценные бумаги) | | | |
|Активы средней степени ликвидности |1698,3 |2040,6 |342,3 |
|(срочная дебиторская задолженность и | | | |
|товарные запасы) | | | |
|Медленнореализуемые активы (сырье, |926,0 |908,7 |-17,3 |
|издержки, НЗП и ОС) | | | |
|Труднореализуемые активы (просроченная и |213,4 |272,5 |59,1 |
|сомнительная дебиторская задолженность) | | | |

показатель – отрицательный фактор. показатель – положительный фактор. показатель – положительный фактор. показатель – отрицательный фактор.

Увеличение 1 и 2 группы – это положительный фактор, увеличение 3 и 4 группы отрицательный.

Уменьшение показателя 1-ой группы вызвано снижением денежных средств на конец года.

Снижение показателя 3-й группы вызвано снижением сырья и материалов на конец года.

VI. Анализ структуры пассивов в виде таблицы:

|Показатели |На начало |На конец |Отклонение |
| |года |года |(+;-) |
|Устойчивые пассивы |120,6 |150,2 |29,6 |
|Задолженность поставщикам и прочие |2411,3 |2631,3 |220,0 |
|кредиторы | | | |
|Краткосрочные кредиты |( |( |( |
|Долгосрочные кредиты |( |( |( |

28,5 + 4,5 + 87,6 = 120,6

42,6 + 4,9 + 102,7 = 150,2

2325,9 + 85,4 = 2411,3

2553,4 + 77,9 = 2631,3

При анализе этих данных определяется удельный вес задолженности поставщикам в валюте баланса.

VII. Выявляется наличие картотеки № 2 и задержки в оплате труда (на основании задания № 1,6):

Задолженность поставщикам увеличилась на 9,79% или удельный вес задолженности поставщикам составляет 79% валюты баланса – это означает наличие картотеки № 2 по товарным платежам.

Задолженность перед бюджетом увеличилась на 47,44% - это говорит о наличии картотеки № 2 по расчету с бюджетом.

Задолженность по оплате труда отчетный период возросла на 17,24% - это говорит о задержке по оплате труда.

VIII. Определение причин влияния отрицательных факторов на финансовое состояние предприятия:

Рост просроченной и сомнительной задолженности на 32,47% и 20,61%.

Недостаток собственного капитала увеличился на конец года на 6,1 тыс. руб. (393,2 – 387,1 = 6,1)

Наличие сверхнормативных запасов ТМЦ:

Считается оптимальным или запасы ТМЦ должны составлять не более 50% валюты баланса:

По задаче:

519,8 + 218,7 + 1429,8 = 2168,3 – запасы ТМЦ на начало года

ТМЦ составляют на начало года – 73,66% валюты баланса

ТМЦ составляют на конец года – 74,48% валюты баланса

457,5 + 245,6 + 1735,4 = 2438,5 – запасы ТМЦ на конец года.

Вывод: на основании данных баланса выявлены следующие показатели ликвидности: показатель автономии ниже рекомендуемого значения; показатель абсолютной ликвидности на начало года выше рекомендуемого значения; показатели критической и текущей ликвидности ниже рекомендуемых значений.
Предприятие испытывает временные финансовые трудности.

Список литературы

1. Вахрин П.И. «Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях» М., ИЦК «Маркетинг», 2001 г.
2. Грачев А.В. «Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия»,

М., «Финансы и статистики», 2002 г.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ», М., «Финансы и статистика», 2002 г.
4. Любушин Н.П. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия»,

М., Юнити, 2001 г.
5. Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ», М., ЮНИТИ, 2002 г.