Рефетека.ру / Бухгалтерский учет и аудит

Реферат: Бухучёт

Министерство путей сообщения Российской Федерации

Дальневосточный государственный университет путей сообщения

Кафедра «Бухгалтерский учет и аудит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономический (финансовый) анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Принял:

2002

План работы:

1.Введение

2.Анализ структуры источников средств предприятия

3. Анализ имущественного положения предприятия

4. Анализ финансовой устойчивости

5. Анализ доходности и деловой активности предприятия

6. Заключение

7. Приложение (формы отчетности)

8. Список литературы

1.ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений и сложенная экономическая ситуация повышают ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности деятельности. В этих условиях, чтобы рационально организовать финансовую деятельность, повысить эффективность управления финансовыми ресурсами, предприятию необходимо проводить финансовый анализ.

Финансовый анализ позволяет более рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Составной частью финансового анализа является анализ финансовых ресурсов, который проводится для выявления резервов роста прибыли предприятия и состоит из анализа формирования, распределения и использования прибыли.

Проведение финансового анализа на предприятии является функциональной обязанностью бухгалтера.

2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ структуры баланса является исходным материалом работы и выполняется с целью общей характеристики финансового состояния предприятия и его изменения за отчетный период.

Анализ выполняется в несколько этапов. Прежде всего следует оценить динамику валюты (итога) баланса. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода. Для этого необходимо сравнить итог баланса на конец и начало отчетного периода. Снижение валюты за рассматриваемый период свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота.
Увеличение валюты баланса необязательно является результатом расширения хозяйственной деятельности, а может быть следствием инфляционных процессов.
Для получения однозначного ответа следует привлечь имеющиеся на предприятии индексы роста цен на сырье, материалы, работы, услуги.

В зарубежной практике считается достаточным, если удельный вес источников собственных средств находится на уровне 50 % и выше.

ВЫВОД: Анализ структуры источников средств предприятия показывает, что у предприятия наблюдается их рост в динамике. Заемные средства на предприятии отсутствуют. Однако наблюдается снижение процентного отношения источников собственных средств к валюте баланса. Удельный вес источников собственных средств на предприятии в значительной степени превышает достаточный уровень (50 процентов) и составляет 94 процента на конец отчетного периода.

|Источник |Показатель |Изменение показателя |
| |абсолютный |Относительный |Абсолютн. |Относит.|Относит.|
| | |(структура) % |(тыс.руб.)| |к итогу |
| | | | |% |% |
| | | |гр.3 – гр.|гр.5 – |гр.6 – |
| | | |2 |гр. 4 |итог гр.|
| | | | | |6 |
|1.Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |- |
|кредиты и займы| | | | | | | |
|2.Задолженность|189 |427 |9 |9 |238 |- |8 |
|перед другими | | | | | | | |
|предприятиями | | | | | | | |
|3.Задолженность|2 |740 |- |15 |738 |15 |26 |
|перед бюджетом | | | | | | | |
|4.Задолженность|670 |180 |32 |4 |-490 |-28 |-17 |
|по | | | | | | | |
|соц.страхованию| | | | | | | |
|и обеспечению | | | | | | | |
|5.Задолженность|1025 |2011 |49 |40 |986 |-9 |34 |
|по оплате | | | | | | | |
|труда. | | | | | | | |
|6. Прочие |211 |1628 |10 |32 |1417 |22 |49 |
|ИТОГО |2097 |4986 |100 |100 |2889 |0 |100 |

Особого внимания требует выявление и анализ обязательств предприятия, не выполненных в срок. Необходимая для этого информация содержится в приложении к бухгалтерскому балансу (форма 5)

Обязательства предприятия

|Показатель |Значение показателя |
| |Остаток на|Получено |Погашено |Остаток на|Изменение |
| |начало | | |конец года|за год |
| |года | | | |(гр.5 – гр |
| | | | | |2) |
|Долгосрочные |- |- |- |- |- |
|займы | | | | | |
|(тыс.руб.) | | | | | |
|В том числе не|- |- |- |- |- |
|погашенные в | | | | | |
|срок, тыс.руб.| | | | | |
|% |- |- |- |- |- |
|Краткосрочные |- |- |- |- |- |
|займы | | | | | |
|(тыс.руб.) | | | | | |
|В том числе не|- |- |- |- |- |
|погашенные в | | | | | |
|срок, тыс.руб.| | | | | |
|% |- |- |- |- |- |
|Кредиты банков|- |- |- |- |- |
|для работников| | | | | |
|(тыс.руб.) | | | | | |
|В том числе не|- |- |- |- |- |
|погашенные в | | | | | |
|срок, тыс.руб.| | | | | |
|% |- |- |- |- |- |
|Краткосрочная |2097 |84749 |81860 |4986 |2889 |
|задолженность | | | | | |
|(тыс.руб.) | | | | | |
|В том числе |- |- |- |- |- |
|просроченная, | | | | | |
|тыс.руб. | | | | | |
|% |- |- |- |- |- |
|Долгосрочная |- |- |- |- |- |
|задолженность | | | | | |
|(тыс.руб.) | | | | | |
|В том числе |- |- |- |- |- |
|просроченная, | | | | | |
|тыс.руб. | | | | | |
|% |- |- |- |- |- |

Кредиторская задолженность

|Показатель |Значение показателя |
| |Остаток на|Возникло |Погашено |Остаток на|Изменение |
| |начало |обязательст|обязательст|конец года|за год (гр5|
| |года |в |в | |– гр2) |
|Краткосрочная|2097 |84749 |81860 |4986 |2889 |
|задолженность| | | | | |
|тыс руб | | | | | |
|В том числе |- |- |- |- |- |
|просроченая | | | | | |
|тыс руб | | | | | |
|В % |- |- |- |- |- |
|Долгосрочная |- |- |- |- |- |
|задолженность| | | | | |
|тыс руб | | | | | |
|В тос числе |- |- |- |- |- |
|просроченная | | | | | |
|тыс руб | | | | | |
|В % |- |- |- |- |- |

В процессе анализа основное внимание следует уделить относительным показателям просроченной задолженности предприятия, а также изменению задолженности за рассматриваемый период (гр 6). Если имеется просроченная задолженность, необходимо выяснить причины возникших финансовых затруднений и оценить их возможны последствия.

По данным отчетности анализируемого предприятия просроченная задолженность отсутствует. Наблюдается увеличение обязательств предприятия к концу отчетного периода.

Анализ источников собственных средств предприятия целесообразно начать с оценки состава и структуры, используя данные баланса и расшифровок к нему.

|Источник |Показатель |Изменение показателя |
| |Абсолютный |Относительный | |
| |тыс.руб |(уд.вес) % | |
| |На |На конец|На |На конец|Абсолютно|Относительн|
| |начало |отчетног|начало |отчетног|е тыс.руб|ое |
| |отчетног|о |отчетног|о | |% |
| |о |периода |о |периода | | |
| |периода | |периода | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1.Уставный |42063 |42163 |72 |54 |0 |-18 |
|капитал | | | | | | |
|2.Добавочный |7493 |7519 |13 |10 |26 |-3 |
|капитал | | | | | | |
|3.Резервный |- |1126 |- |1 |1126 |1 |
|капитал | | | | | | |
|4.Фонд |41 |1917 |- |2 |1876 |2 |
|накопления | | | | | | |
|5.Фонд |- |- |- |- |- |- |
|соц.сферы | | | | | | |
|6.Целевые |18761 |2191 |32 |3 |-16570 |-29 |
|финансирования | | | | | | |
|и поступления | | | | | | |
|7.Нераспределен|-10041 |22546 |-17 |30 |32587 |47 |
|ная прибыль | | | | | | |
|8.ИТОГО |58417 |77462 |100 |100 |19045 |0 |

В процессе анализа первоочередное внимание следует уделить наличию и изменению в динамике таких пассивов, как «Нераспределенная прибыль» и «Фонд социальной сферы». Они представляют собой финансовый результат деятельности предприятия. Анализ фонда накопления должен определить его удельный вес в общем итоге собственных источников и изменение в динамике. Кроме того, анализ должен выявить, какая часть фонда направлена на инвестирование, а какая – на пополнение оборотных средств.

В процессе дальнейшего анализа следует выяснить, какая часть средств, направленных в инвестиции в составе фонда накопления, использована на приобретение основных средств и осуществление других инвестиций, а какая часть осталась нераспределенной. Для этого помимо баланса следует привлечь данные аналитического учета по счету 88 «Фонды специального назначения».

При анализе уставного капитала необходимо оценить полноту его формирования.

Информация о величине задолженности участников по их вкладам в уставной фонд отражена в активе баланса по статье «Задолженность участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал». Далее следует убедиться в стабильности величины уставного капитала в течение отчетного периода (на начало и на конец года) и ее соответствии данным, зафиксированным в учредительных документах.

ВЫВОД: В состав источников собственных средств анализируемого предприятия входят: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, целевые финансирования и поступления и нераспределенная прибыль. Наибольшую долю в составе источников имеет уставный капитал предприятия. Можно отметить существенное сокращение целевого финансирования, а также рост доли прибыли остающейся в распоряжение предприятия, что говорит о положительной в целом структуре источников собственных средств предприятия.

3. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ структуры баланса выполняется в той же последовательности, что и анализ структуры пассива.

Агрегированный анализ должен выявить главные особенности актива баланса как с точки зрения участия средств в производстве, так и с точке зрения оценки их ликвидности и направлений использования в хозяйстве предприятия.

Прежде всего осуществляется укрупненная группировка средств на внеоборотные и оборотные активы. Определяется структура и структурные сдвиги на конец года по сравнению с началом года.

С точки зрения оценки ликвидности, активы следует сгруппировать по возможности их быстрого превращения в денежные средства, выделив в следующие группы:

- труднореализуемые активы, к которым относят внеоборотные активы за исключением статьи «Долгосрочные финансовые вложения» (в отдельных отраслях народного хозяйства, строительного, железнодорожного транспорта к этой группе активов относят затраты в незавершенном производстве);

- медленно реализуемые активы (к ним относят «Запасы», за исключением «Товары отгруженные» и «Расходы будущих периодов», а также «Долгосрочные финансовые вложения»);

- быстрореализуемые активы (они включают дебиторскую задолженность,

«Товары отгруженные», и прочие оборотные активы);

- наиболее ликвидные активы (к ним относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

По направлениям использования в хозяйстве активы делят следующим образом:
1) средства, используемые внутри предприятия;
2) средства, используемые за пределами предприятия.

За пределами предприятия функционируют финансовые вложения и дебиторская задолженность. Все остальные вложения используются внутри предприятия и относятся к первой группе.

Анализ активов в агрегированно форме позволит выявить сложившиеся пропорции в распределении средств по выделенным направлениям, их изменение в течение года и сделать общие выводы о прогрессивности таких изменений.
Для того, чтобы выявить конкретные факторы, определившие структуру средств и причины, изменившие ее к концу рассматриваемого периода, необходимо провести детальный анализ разделов и статей актива баланса.

Подходы к группировке средств в этом случае могут быть различными, в частности, при анализе структуры основных средств и прочих внеоборотных активов представляется целесообразным использовать статьи первого раздела актива баланса без дополнительной их группировки.

Для анализа структуры оборотных средств целесообразно укрупнить статьи баланса, поскольку некоторые из них являются родственными по экономической сути. Это позволит сжать информацию и сделать ее более читаемой.
Группировка может быть следующей:

Оборотные средства, всего

В том числе:

1)Запасы, всего

В том числе:

Сырье, материалы;

МБП;

Незавершенное производство;

Готовая продукция и товары для перепродажи;

Другие;

2)НДС по приобретенным ценностям;

3)дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), всего в том числе покупатели и заказчики;

4)дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) всего в том числе покупатели и заказчики;

5)краткосрочные финансовые вложения;

6) денежные средства;

7)прочие оборотные активы;

8) итого – оборотные активы.

Анализ основных и оборотных средств осуществляется на основе расчета показателей в соответствующей таблице.

Анализируя основные средства и прочие внеоборотные активы, следует учитывать, что структура и структурные сдвиги в соотношении отдельных статей могут быть следствием не только движения средств, но и переоценки основных фондов, величина которой отражена в пассиве баланса по строке
«Добавочный капитал». Для оценки движения основных средств помимо баланса следует привлечь данные формы N 5, раздела «Амортизируемое имущество». Это позволит изучить динамику основных средств не только в целом, но и по составу, а также рассчитать специальные показатели интенсивности движения – коэффициенты поступления и выбытия.

Расчет показателей приведен в следующей таблице.

|Состав |Остаток|Поступило |Выбыло |Остаток|Коэффици|Коэффици|
|основных |на | | |на |ент |ент |
|средств |начало | | |конец |поступле|выбытия |
| |года | | |года |ния | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Здания |24143 |2115 |0 |26258 |8 |0 |
|Сооружения |9733 |57 |0 |9790 |1 |0 |
|Машины и |49030 |750 |51 |49729 |2 |0 |
|оборудования | | | | | | |
|Транспортные |626 |215 |477 |364 |59 |76 |
|средства | | | | | | |
|Производствен|300 |42 |101 |241 |17 |34 |
|ный инвентарь| | | | | | |
|Другие виды |141 |3692 |78 |3755 |98 |55 |
|основных | | | | | | |
|средств | | | | | | |
|ИТОГО |83973 |6871 |707 |90137 |8 |1 |

ВЫВОД:

Анализ показателей граф 6 и 7 выявляет следующее:

В целом по предприятию движение основных средств неинтенсивно. По отдельным видам основных средств происходило увеличение как коэффициента поступления, так и коэффициента выбытия средств (транспортные средства, производственный инвентарь, другие виды основных средств). Соотношение показателей поступления и выбытия основных средств (8/1) характеризует то, что на предприятии происходит частичное обновление основных средств (всего поступило средств на 6871 тыс.руб, выбыло – на 707 тыс.руб).

Для определения технического состояния основных фондов и принятия решения о целесообразности их списания следует рассчитать показатели износа и годности основных фондов.

К износа = Износ основных средств/первоначальная стоимость основных средств

К износа на начало = 47097/83973= 0,6

К износа на конец = 49015/90137= 0,5

К годности = 100 – К износа

К годности на начало = 100 – 1 = 99

К годности на конец = 100 – 2 = 98

ВЫВОД:

Анализ динамики данных коэффициентов показывает, что основные средства предприятия как на начало, так и на конец года изношены в среднем на 50%; однако коэффициент годности подтверждает, что основные средства вполне пригодны для дальнейшего использования в процессе производства.

Помимо основных средств необходимо проанализировать динамику других внеоборотных активов: НМА, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений и денежных средств. Для подобного анализа помимо баланса привлекаются данные формы N 5.

Анализ структуры оборотных средств начинается с рассмотрения соотношения средств в запасах, дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств.

Анализ структуры оборотных средств

|Источник |Показатель |Изменение показателя |
| |Абсолютный |Относительный | |
| |тыс.руб |(уд.вес) % | |
| |На |На конец |На начало|На конец |Абсолют|Относи|Относи|
| |начало |отчетного |отчетного|отчетного|ное |те- |тельно|
| |отчет- |периода |периода |периода |тыс.руб|льное%|е к |
| |ного | | | | | |итогу |
| |периода | | | | | |% |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |
|Сырье и |2629 |5721 |11 |14 |3092 |3 |18 |
|материа-л| | | | | | | |
|ы | | | | | | | |
|Готовая |3564 |3625 |15 |9 |61 |-6 |0 |
|продук | | | | | | | |
|ция | | | | | | | |
|Расходы |21 |19 |0 |0 |-2 |0 |0 |
|будущих | | | | | | | |
|периодов | | | | | | | |
|НДС |0 |43 |0 |0 |43 |0 |0 |
|Дебиторск|9283 |20468 |39 |50 |11185 |11 |64 |
|ая | | | | | | | |
|задолженн| | | | | | | |
|ость (в | | | | | | | |
|теч.12 | | | | | | | |
|мес) | | | | | | | |
|Краткос |2487 |5241 |11 |13 |2754 |2 |16 |
|рочные | | | | | | | |
|фин.вложе| | | | | | | |
|ния | | | | | | | |
|Денежные |5600 |6018 |24 |14 |418 |-10 |2 |
|средства | | | | | | | |
|8.ИТОГО |23584 |41135 |100 |100 |17551 |0 |100 |

ВЫВОД:

Анализ структуры оборотных средств показывает тенденцию к росту запасов, что является следствием расширения производственной деятельности.
Также наблюдается значительный рост дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев и краткосрочных финансовых вложений.
Высокие темпы роста дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что предприятие кредитует своих потребителей. В условиях инфляции это невыгодно.

3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, основными из которых являются:

- коэффицент автономии независимости (Ка)

- коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) (Кф.у.)

- коэффициент финансирования (Кф)

- коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств (Ксос)

- коэффициент маневренности (Км)

Важнейшей характеристикой финансовой устойчивости предприятия является коэффициент автономии. Он определяет собой долю собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию и рассчитывается как отношение общей суммы собственных источников средств к итогу баланса:

Ка= собственные источники средств (капитал и резервы) / валюта баланса

По данному показателю судят о незаисимости предприятия от заемного капитала.

Критическим для коэффициента автономии для производственных предприятий признается значение, равное 0,5, т.е. желательно, чтобы сумма собственных средств предприятия превышала половину всех средств, которыми оно располагает. В этом случае кредиторы уверены, что весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

В зарубежной практике рекомендуют делить предприятие по Ка так:

- 1 группа – Ка более 60% (предприятие имеет стабильно устойчивое финансовое состояние, его можно определить как хорошее);

- 2 группа – Ка от 40 до 60% (предприятия, финансовое состояние которых не является стабильно устойчивым и его можно оценить как удовлетворительное);

- 3 группа – Ка менее 40% (предприятие, имеющее неудовлетворительное финансовое состояние, оно не может обеспечить даже половины своей потребности собственными источниками).

Рассчитаем коэффициент автономии на анализируемом предприятии:

Ка на начало года = 58417/60514 = 97%

Ка на конец года = 77461/82446 = 94%

Следовательно, данное предприятие можно отнести к 1 группе и его финансовое состояние устойчиво.

Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициент финансирования характеризует соотношение участия в финансировании деятельности предприятия собственных и заемных средств:

Кф = собственные источники средств / заемные средства

По своему смыслу он аналогичен коэффициенту автономии, поэтому при значении меньшем единицы может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности.

На нашем предприятии заемные средства отсутствуют, поэтому данный коэффициент не рассчитан.

Коэффициент обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств определяется отношением собственного оборотного капитала к оборотным средствам:

Ксос = собственные источники средств – внеоборотные активы / оборотные активы.

Рассчитаем данный коэффициент на нашем предприятии:

Ксос на начало года = 58417-36930/23584 = 91%

Ксос на конец года = 77461-41312/41135 = 88%

Отличие коэффициента Ксос от коэффициента Ка состоит в том, что он характеризует обеспеченность собственными источниками текущих потребностей предприятия. При проведении анализа обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств следует ориентироваться на следующую группировку предприятий по значению Ксос:

- 1 группа – Ксос более 60% (считается, что предприятия этой группы имеют достаточно источников собственных средств не только для покрытия текущих запасов и затрат, но и для осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги других предприятий, облигаций и т.п.);

- 2 группа – Ксос от 30 до 60% (у предприятия достаточно средств для покрытия запасов и затрат);

- 3 группа – Ксос менее 30% (у предприятия недостаточно средств для покрытия запасов и затрат).

Наше предприятие можно отнести к 1 группе.

Анализу этого показателя уделяется особое внимание, поскольку он принят
Министерством Финансов РФ в качестве оценочного для определения состоятельности предприятия. Нормативное минимальное значение показателя
Ксос установлено равным 10%.

Коэффициент маневренности (Км) определяет свою долю собственного оборотного капитала и рассчитывается отношением источников собственных оборотных средств ко всей сумме источников собственных средств:

Км = собственные источники средств – внеоборотные активы / собственные источники средств

Данный показатель характеризует, какая часть собственных источников предприятия не закреплена в ценностях иммобильного характера и находится форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.
Определенного критерия для данного показателя не предложено. Однако желательно, чтобы он был достаточно высоким и имел тенденцию к росту. Это особенно важно в условиях недозагрузки и быстрого морального износа оборудования.

Рассчитаем данный коэффициент на нашем предприятии:

Км на начало года = 58417-36930 / 58417 = 37%

Км на конец года = 77461-41312 / 77461 = 47%

Мы видим, что данный коэффициент имеет тенденцию к росту.

Результаты расчета показателей представим в табличной форме.

Показатели финансовой устойчивости

|Показатель и |Расчетная |Значения |Изменение |Критер|
|его |формула и |показателей |показателя |ий |
|назначение |источник | | | |
| |информации | | | |
| | |Начало |Конец |Абсо-лют|Относи | |
| | |года |года |ное |тельное | |
| | | | |Тыс.руб |% | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Коэффициент |Собст.источни|97 |94 |-3 |97 |60 |
|автономии |ки / Валюта | | | | |1 |
|(Ка) |баланса | | | | |группа|
|Коэффициент |Собст.источни|91 |88 |-3 |97 |60 |
|обеспеченнос |ки – | | | | |1 |
|ти |внеоб.активы | | | | |группа|
|собственными |/ оборотные | | | | | |
|средствами |активы | | | | | |
|(Ксос) | | | | | | |
|Коэффициент |Собст.источни|37 |47 |10 |127 |нет |
|маневренности|ки – | | | | | |
|(Км) |внеоб.активы | | | | | |
| |/ | | | | | |
| |собств.источн| | | | | |
| |ики | | | | | |

Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам. Для определения платежеспособности принято пользоваться внутрибалансовыми сопоставлениями средств по активу, сгруппированных по срокам их возможно быстрого превращения в деньги, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени срочности их предстоящей оплаты. Активы в этом случае делят на труднореализуемые, медленно реализуемые, быстрореализуемые и наиболее ликвидные активы. Отнесение средств в ту или иную группу приведены в предыдущем разделе. Пассивы, в свою очередь, группируются следующим образом:

1) постоянные пассивы (к ним относят собственные источники, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей, то есть те заемные источники, которые могут быть приравнены к собственным);

2) долгосрочные пассивы (они представлены в балансе долгосрочными кредитами банков и займами);

3) краткосрочные обязательства ( ним относят краткосрочные пассивы). Исключение составляют средства, приравненные к собственным.

Основными показателями, применяемыми для оценки ликвидности баланса, являются:

- коэффициент покрытия (текущей ликвидности Ктл);

- коэффициент абсолютной ликвидности (Кал);

- коэффициент общей ликвидности (Кол).

Особое внимание при анализе уделяется коэффициенту текущей ликвидности, поскольку он, наряду с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, принят Министерством Финансов РФ для оценки состоятельности предприятия. Коэффициент рассчитывается делением оборотных средств на краткосрочные обязательства:

Ктл = оборотные средства / краткосрочные пассивы

Данный коэффициент дает возможность установить, в какой кратности сумма мобильных средств покрывает сумму краткосрочных обязательств. В зависимости от отрасли он может существенно колебаться. Его уровень во многом зависит от форм расчетов за товары и услуги, длительности производственного цикла, структуры запасов ТМЦ. Поэтому анализ следует проводить в динамике. При этом следует учитывать нормативное значение, равное 2,0, установленное Минфином РФ для оценки состоятельности предприятия.

На нашем предприятии данный коэффициент будет равен:

Ктл на начало года = 23584/2097 = 11

Ктл на конец года = 41135/4985 = 8

Мы видим, что его значение приближено к нормативному, следовательно, у предприятия достаточно мобильных средств для покрытия текущих краткосрочных обязательств.

Для уточнения оценки платежеспособности необходимо привлечь результаты анализа структуры оборотных средств предприятия, поскольку они имеют одинаковую возможность обращаться за деньги. Наиболее ликвидным статьями мобильных средств являются быстрореализуемые активы. Поэтому положительным является их высокий удельный вес в общем итоге мобильных средств и тенденция к их росту в динамике.

Отношением этой наиболее ликвидной части мобильных средств к краткосрочной задолженности определяется коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = наиболее ликвидные активы / краткосрочные пассивы

Данный показатель показывает, какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на день составления баланса. Идеальным считается значение более 1, поскольку это свидетельствует о том, что все долги покрыты и еще остались свободные деньги на счетах. Крайним пределом рекомендуется считать значение менее, либо равным 0,2, это значит, что денежные обязательства предприятия покрывают лишь 20% краткосрочных обязательств. Такое значение коэффициента допустимо, поскольку не по всем долгам в ближайшее время наступает срок платежа.

Рассчитаем данный коэффициент на нашем предприятии:

Кал на начало года = 9283 / 2097 = 4

Кал на конец года = 20468 / 4985 = 4

Мы видим, что коэффициент остался неизменным ка на начало года, так и на конец, и его значение более чем оптимально. Следовательно, анализируемое нами предприятие можно назвать абсолютно ликвидным.

Коэффициент абсолютной ликвидности следует рассматривать совместно с обобщающим показателем платежеспособности – коэффициентом текущей ликвидности. И если один из них имеет низкое значение или резко падает в динамике, это не дает оснований для беспокойства в том случае, когда другой коэффициент достаточно высок.

Результаты расчета показателей представим в табличной форме:

4.АНАЛИЗ ДОХОДНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

Анализ доходности

Данные для оценки динамики показателей прибыли приведены в следующей таблице:

Динамика балансовой прибыли

|Составляющ|Показатель |Изменение показателя |
|ие прибыли| | |
| |Абсолютный |Относительный |Абсолют|Относительное |
| |тыс.руб |% |ное |% |
| | | |Тыс.руб| |
| | | | | |
| | | |Гр.2 – | |
| | | |гр.3 | |
| |За |За |За |За | |Гр.4|Гр.6/г|Гр.6/|
| |отчетны|аналог|отчет |аналоги| |– |р.3 | |
| |й |ичный |ный |чный | |гр.5|*100 |итог |
| |период |период|период|период | | | |гр.6 |
| | |прошло| |прошлог| | | |* 100|
| | | | |о года | | | | |
| | |го | | | | | | |
| | |года | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |
|1.Прибыль |31638 |32354 |91 |105 |-716 |-14 |-2 |0 |
|(убыток) | | | | | | | | |
|от | | | | | | | | |
|реализации| | | | | | | | |
|товаров, | | | | | | | | |
|работ и | | | | | | | | |
|услуг | | | | | | | | |
|2.Проценты|533 |0 |2 |0 |533 |2 |0 |0 |
|к | | | | | | | | |
|получению | | | | | | | | |
|минус | | | | | | | | |
|проценты к| | | | | | | | |
|оплате | | | | | | | | |
|3.Доходы |216 |46 |1 |0 |170 |1 |370 |-59 |
|от участия| | | | | | | | |
|в других | | | | | | | | |
|организаци| | | | | | | | |
|ях | | | | | | | | |
|4.Прочие |4444 |-1989 |12 |-6 |6433 |18 |-323 |51 |
|операционн| | | | | | | | |
|ые доходы | | | | | | | | |
|минус | | | | | | | | |
|прочие | | | | | | | | |
|операционн| | | | | | | | |
|ые расходы| | | | | | | | |
|5.Прибыль |36831 |30411 |106 |99 |6420 |7 |21 |3 |
|(убыток) | | | | | | | | |
|от | | | | | | | | |
|финансово-| | | | | | | | |
|хозяйствен| | | | | | | | |
|ной | | | | | | | | |
|деятельнос| | | | | | | | |
|ти) | | | | | | | | |
|6.Прочие |-2180 |367 |-6 |1 |-2547 |-7 |-694 |111 |
|внереализа| | | | | | | | |
|ционные | | | | | | | | |
|доходы | | | | | | | | |
|минус | | | | | | | | |
|прочие | | | | | | | | |
|внереализа| | | | | | | | |
|ционные | | | | | | | | |
|рсходы | | | | | | | | |
|7.Прибыль |34651 |30778 |100 |100 |3873 |0 |-628 |100 |
|(убыток) | | | | | | | | |
|отчетного | | | | | | | | |
|периода | | | | | | | | |

Изменение прибыли от реализации продукции формируется под воздействием многих факторов, основными из которых являются:

- изменение объема реализации товаров, продукции, работ, услуг;

- изменение структуры и ассортимента реализованных товаров, продукции, работ, услуг;

- изменение уровня затрат на 1 руб. реализованных товаров, продукции, работ, услуг.

Для определения влияния на прибыль каждого из этих факторов необходимо составить на основе данных формы N 2 «Отчет о прибылях и убытках» следующую таблицу:

Анализ динамики реализации продукции и прибыли

|Показатель |Код строки |Условное |Значение |Изменение показателя |
| |формы |обозначен|показателя | |
| | |ие | | |
| | | |За |За |Абсолютно|Относительн|
| | | |отчетны|аналогичн|е, |ое, % |
| | | |й |ый период|тыс.руб | |
| | | |период |прошлого | | |
| | | | |года | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1.Выручка |010 |В |130692 |96457 |-34235 |-26 |
|от | | | | | | |
|реализации,| | | | | | |
|тыс.руб | | | | | | |
|2.Полная |020+030+040 |С |99054 |64103 |-3451 |-35 |
|себестоимос| | | | | | |
|ть, тыс.руб| | | | | | |
|3.Прибыль |050 |П (У) |31638 |32354 |16 |-98 |
|(убыток) от| | | | | | |
|реализации | | | | | | |
|тыс.руб | | | | | | |
|4.Уровень | |R |24 |35 |11 |46 |
|рентабельно| | | | | | |
|сти от | | | | | | |
|реализации | | | | | | |

Влияние изменения объема реализации товаров, продукции, работ, услуг на изменение прибыли определяется по формуле:

^П1 = Ппг * (К2 – 1), где К2 = Сот / Спг, где «пг» и «от» - данные за предшествующий и отчетный период соответственно.

Влияние изменения структуры и ассортимента реализованных товаров
(продукции, работ, услуг) на изменение прибыли определяется по формуле:

^П2 = Ппг * (К1 – К2), где К1 = Во / Впг

Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованных товаров
(продукции, работ, услуг) на изменение прибыли определяется по формуле:

^П3 = Во * (Со/Во – Спг/Впг)

Полученный результат расчетов со знаком минус означает дополнительную прибыль.

Проверку расчетов можно произвести по формуле:

^П = ^П1 + ^П2 - ^П3

Применим вышеприведенные формулы к анализу нашего предприятия и получим следующие показатели доходности:

К2 = 99054 / 64103 = 2

^П1 = 32354 * (2-1) - 31638 * (2-1) = 716 тыс.руб

К1 = 130692 / 96457 = 1

^П2 = 32354 * (1-2) - 31638 * (1-2) = -716 тыс.руб

^П3 = 130692 * (99054/130692 – 64103/96457) - 96457 * (64103/96457 –

99054/130692) = 13069 – 9645 = 3424 тыс.руб

Проверим:

^П = 716 + (-716) – 3424 = -3424 тыс.руб

Анализ деловой активности предприятия

Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью относительных показателей, которые принято называть показателями рентабельности. Экономический смысл этих показателей состоит в том, что они характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Существуют множество показателей рентабельности. Рассчитаем основные из них.

Рентабельность вложений в предприятие Rа в общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия, и показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, т.е. эффективность использования всего имущества предприятия.

Для исчисления этого показателя Rа прибыль отчетного периода, или чистая прибыль, или прибыль от реализации продукции делится на общий итог баланса. Стоимость имущества определяется как средняя величина:

Rа = прибыль отчетного периода / среднегодовой итог баланса * 100

Rа = чистая прибыль / среднегодовой итог баланса * 100, где

Среднегодовой итог баланса:

Ѕ (итог баланса нетто на начало отчетного периода + итог баланса нетто на конец отчетного периода).

Применим данные формулы при анализе нашего предприятия:

Rа = 34651/71480 * 100 = 48

Rа = 25869 /71480 * 100 = 36

Среднегодовой итог баланса = Ѕ(60514 + 82446) = 71480 тыс.руб.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разница между налогооблагаемой прибылью отчетного периода и величиной налогов (налога на прибыль) с учетом льгот. Сопоставление со среднегодовой суммой баланса различных видов прибыли позволяет определить влияние на доходность предприятия налоговых отчислений.

Уровень рентабельности вложений находится в прямой зависимости от балансовой прибыли в процентах к выручке от реализации продукции (Е), коэффициента оборачиваемости оборотных средств (Ко), фондоотдачи основных фондов , НМА (Ф), что может быть выражено следующей формулой:

Rа = Е * 1 / (1/Ко + 1/Ф + 1/Ф) где

Е = Прибыль отчетного периода (т.р.)/ Выручка от реализации продукции
(стр.10 ф.2) х 100

Ко = Выручка от реализации продукции (т.р.)/ Средний остаток оборотных средств (т.р.) / Средний остаток оборотных средств (т.р.)

Средний остаток оборотных средств ОС в курсовой работе рассчитан по данным итогов раздела II баланса-нетто по формуле

ОС = 1/2 (Осноп + Оскоп) где Осноп Оскоп - остаток оборотных средств на начало и конец отчетного периода

Ф= Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовая стоимость основных фондов (т.р.)

Среднегодовая стоимость основных фондов ОФ определяется по данным строки 120 баланса-нетто как ОФ = 1/2 (ОФ ноп + ОФ коп);

Фн = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовая стоимость нематериальных активов (т.р.)

Среднегодовая стоиомсть нематериальных активов НА определяется как

НА = 1/2 (НА ноп + НА коп)

Выполняем расчеты всех вышеуказанных показателей за 2 периода (за аналогичный период предшествующего года и за отчетный период):

По прошлому году:

Е = 30778/96457 х 100 = 32%

Ко = 96457/32360 = 3

ОС = 1/2 (23584 + 41135) = 32360

ОФ = 1/2 (36876 + 41122) = 38999

Ф = 96457/38999 = 2

Фн = 0

НА = 0

Rа = 0,32 х 1 / (0,34 + 0,5) = 0,4

По отчетному году

Е = 34651 / 130692 х 100 = 27%

Ко = 130692/32360 = 4

ОС = 1/2 (23584 + 41135) = 32360

Ф = 130692/38999 = 3

ОФ = 1/2 (36876 + 41122) = 38999

Фн = 0

На = 0

Rа = 0,27 х (0,25 + 0,34) = 0,46

Данные заносим в таблицу.

Исходные данные для расчета показателей и факторов рентабельности актива (имущества)

|N |Показатель |Значение показателя |Изменение |
| | | |показателя |
| | |За отчетный |За аналогичный | |
| | |период |период прошлого| |
| | | |года | |
|1 |Прибыль за |34651 |30778 |3873 |
| |отчетный период| | | |
| |(т.р.) | | | |
|2 |Выручка от |130692 |96457 |34235 |
| |реализации | | | |
| |продукции | | | |
| |(т.р.) | | | |
|3 |Прибыль |27 |32 |-5 |
| |отчетного | | | |
| |периода в % к | | | |
| |выручке | | | |
|4 |Средний остаток|32360 |32360 |0 |
| |оборотных | | | |
| |средств (т.р.) | | | |
|5 |Среднегодовая |38999 |38999 |0 |
| |стоимость | | | |
| |основных фондов| | | |
| |(т.р.) | | | |
|6 |Среднегодовая |0 |0 |0 |
| |стоимость | | | |
| |нематериальных | | | |
| |активов (т.р.) | | | |
|7 |Общая сумма |60460 |82257 |-21797 |
| |имущества | | | |
| |(т.р.) | | | |
|8 |Уровень |46 |40 |6 |
| |рентабельности | | | |
| |имущества % | | | |
|9 |Коэффициент |4 |3 |1 |
| |оборачиваемости| | | |
| |оборотных | | | |
| |средств | | | |
|10 |Фондоотдача |3 |2 |1 |
| |основных | | | |
| |средств (т.р.) | | | |
|11 |Фондоотдача |0 |0 |0 |
| |нематериальных | | | |
| |активов | | | |

Анализ влияния факторов Е, Ко, Ф, Фн уровень рентабельности вложений предприятия можно выполнить с помощью способа цепных подстановок, произведя следующие расчеты:

R а(пг) = Епг х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а1 = Ео х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а2 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а3 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(пг)

R а4 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(о)

R а(пг) = 0,4

R а1 = 0,32

R а2 = 0,33

R а3 = 0,47

R а4 = 0,47

По результатам этих расчетов можно определить относительное изменение уровня рентабельности под влиянием изменения следующих показателей: а) размере прибыли на 1 р. выручки, %

^Rа(е) = Ra1 - Ra(п) б) коэффициента оборачиваемости оборотных средств,%

^Rа(ко) = Ra2 - Ra1 в) фондоотдачи основных фондов,%

^Rа(ф) = Ra3 - Ra2 г) фондоотдачи нематериальных активов,%

^Rа(фн) = Ra(от) - Ra3

^Rа(е) = -8

^Rа(ко) = 1

^Rа(ф) = 14

^Rа(фн) = 1

Выполняем проверку расчетов:

^R = -8 +1 + 14 - 1 + 6

Рентабельность реализованной продукции (продаж) R рп показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции то есть результативность работы предприятия. Увеличение этого показателя может быть вызвано снижением затрат на производство при постоянных ценах или ростом цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, уменьшение - снижением спроса на продукцию предприятия

Rрп = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции х 100

Рентабельность собственного капитала Rск позволяет определить эффективность использования инвестирования собственниками средств предприятия и сравнить ее с возможным доходом от вложения этих средств в другие ценные бумаги:

Rск = Чистая прибыль / Среднегодовая сумма собственных средств х 100 где

Среднегодовая сумма собственных средств = 1/2 (Раздел IV Пноп + Раздел
IV Пкоп

Показатель Rск отражает сколько копеек чистой прибыли “заработал” каждый рубль собственных средств.

Рентабельность производственных фондов Rпф имеет важное значение для оценки деятельности предприятия и может также служит ориентиром при изучении спроса на продукцию:

Rпф = Прибыль отчетного периода или чистая прибыль / Среднегодовая стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств х 100

Расчет средней стоимости можно выполнить, используя информацию форм 1 и
5 “Бухгалтерского баланса”

Rрп = 31638 / 30692 х 100 = 24%

Rск - не рассчитывается ввиду отсутствия данных.

Rпф = 25869 / 7833 х 100 = 330

Расчет показателей рентабельности

|N |Показатель |Значение показателя |Отклонение |
| | | |(+; -) |
| | |За отчетный |За аналогичный | |
| | |период |период прошлого| |
| | | |года | |
|1 |Общая величина |82446 |60514 |21932 |
| |имущества | | | |
| |(валюта баланса| | | |
| |нетто) (т.р.) | | | |
|2 |Выручка от |130692 |96457 |34235 |
| |реализации | | | |
| |продукции | | | |
| |(т.р.) | | | |
|3 |Прибыль |34651 |30778 |3873 |
| |отчетного | | | |
| |периода (т.р.) | | | |
|4 |Чистая прибыль |25869 |20169 |5700 |
| |(т.р.) | | | |
|5 |Затраты на |99054 |64103 |34951 |
| |производство | | | |
| |реализованной | | | |
| |продукции | | | |
| |(т.р.) | | | |
|6 |Прибыль от |31638 |32354 |-716 |
| |реализации | | | |
| |продукции | | | |
| |(т.р.) | | | |
|7 |Средняя |82446 |60514 |21932 |
| |величина | | | |
| |имущества | | | |
| |(т.р.) | | | |
|8 |Средняя |77460 |58417 |19043 |
| |величина | | | |
| |капитала и | | | |
| |резервов (т.р.)| | | |
|9 |Рентабельность |42 |51 |-9 |
| |имущества | | | |
| |(стр.3 / стр.7 | | | |
| |х 100) % | | | |
|10 |Рентабельность |62 |75 |-13 |
| |реализованной | | | |
| |продукции | | | |
| |(т.р.) (стр.6 /| | | |
| |стр. 2 х 100) %| | | |
|11 |Средняя |50720 |43144 |7576 |
| |стоимость | | | |
| |основных | | | |
| |производственны| | | |
| |х фондов и | | | |
| |материальных | | | |
| |оборотных | | | |
| |средств (т.р.) | | | |
|12 |Рентабельность |68 |71 |-3 |
| |производственны| | | |
| |х фондов (т.р.)| | | |
| |(стр. 3 или | | | |
| |стр.4 / стр.11 | | | |
| |х 100) % | | | |
|13 |Рентабельность |33 |35 |-2 |
| |собственного | | | |
| |капитала (т.р.)| | | |
| |(стр. 4 / стр. | | | |
| |8 х 100) % | | | |

ВЫЫОД:

Анализ показателей рентабельности показывает:

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло существенное изменение показателей, отражающих. Финансово-хозяйственную предприятия, а именно:

Значительно возросла валюта баланса (нетто);

Рост в динамике таких показателей как выручка от реализации продукции, прибыль отчетного периода и чистая прибыль.

Вместе с тем, затраты на производство реализованной продукции также возросли. И как следствие повышения затрат снизился уровень рентабельности имущества, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производственных фондов и рентабельности собственного капитала.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств

Наиболее важным финансовыми коэффициентами деловой активности являются:

- коэффициент общей оборачиваемости средств

К1 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовой итог баланса - нетто (т.р.)

К1(п) = 96457 / 60385 = 1,6

К1(о) = 130692 / 71480 = 1,8

Рост данного коэффициента означает ускорение кругооборота средств предприятия.

- коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К2 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина оборотных средств активов (т.р.)

К2(п) = 96457 / 31381 = 3

К2(о) = 130692 / 32360 = 4

Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия наблюдается тенденция к повышению скорости оборачиваемости оборотных средств.

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К3 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина дебиторской задолженности (т.р.)

К3(п) = 96457 / 10485 = 9

К3(о) = 130692 / 14876 = 9

Данный коэффициент остался без изменении это свидетельствует о том, что предприятие не сокращает продажу в кредит.

- средний срок оборота дебиторской задолженности

К4 = 365/К3

К4(п) = 365 / 9 = 41

К4(о) = 365/9 = 41

Данный коэффициент остался без изменений.

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К5 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина кредиторской задолженности (т.р.)

К5(п) = 96457 / 2434 = 39

К5(о) = 130692 /3541 = 37

Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение покупок в кредит.

- средний срок оборота кредиторской задолженности

К6 = 365/К5

К6(п) = 365/39 = 9

К6(о) = 365/37=10

Это означает, что средний срок возврата долгов увеличился.

- фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

К7 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина внеоборотных активов (т.р.)

К7(п) = 96457 / 24399 = 4

К7(о) = 130692 / 39121 = 3

Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов возросла.

|Коэффициент |Значение коэффициента |Изменение |
| |за анализируемый|за | |
| |период |предшествующий | |
| | |период | |
|К1 |1,8 |1,6 |0,2 |
|К2 |4 |3 |1 |
|К3 |9 |9 |0 |
|К4 |41 |41 |0 |
|К5 |37 |39 |-2 |
|К6 |10 |9 |1 |
|К7 |3 |4 |-1 |

6.ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Необходимым элементом анализа результатов финансовой деятельности является исследование данных бухгалтерской отчетности (Приложение). В том случае если предприятие убыточно можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды, в фонды накопления и потребления. При этом наличие значительных отчислений в фонды потребления можно рассматривать как одну из характеристик избранной предприятием стратегии в осуществлении финансовой деятельности.

В условиях неплатежеспособности данную часть прибыли целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в распределении прибыли между фондами можно было бы направить на пополнение оборотных средств.

Данная курсовая работа основана на использовании реальных отчетных данных предприятия и включает в себя подробный анализ структуры источников средств предприятия, анализ имущественного положения, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности, а также анализ деловой активности предприятия.

8.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

Новгородский В.Д. Бухгалтерская отчетность: Составление и анализ. – М.
Бухучет, 1994

Маркарьян Э.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ М. ПРИОР, 1997

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.ИНФРА-М,
1996

Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные
Распоряжением от 12.08.94 N 31-р Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)

Методические указание на выполнение курсовой работы

Закон РФ «О бухгалтерском учете в РФ» от 21.11.1996 N 129-ФЗ (с учетом изменений и дополнений)

ПБУ «Бухгалтерская отчетность организаций», утвержденное приказом
Минфина N 34Н.

Реферат: Бухучёт

Похожие работы: