— это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Чем выше риск, тем больше шанс получить высокую прибыль. Риски образуются в результате отклонения дей­ствительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Они могут быть как положительными, так и отрицатель­ными. Таким образом, прибыль можно получать только в случае, если возможность понести потери будет предусмотрена заранее. Поэтому для банков становится важным определить риск, классифицировать его и найти пути оптимизации.

Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых факторов внутреннего и внешнего характера (включая невер­ные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.

При этом следует подчеркнуть: в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков должны рассматри­ваются только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д., как правило, ожидаемые, предсказуемые), которые могут нега­тивно отразиться на экономических и (или) финансовых результатах деятельности субъекта. Никакие факторы, даже самые неблагоприят­ные в том или ином смысле, вообще не должны приниматься во вни­мание при экономическом подходе к вопросу, если их результатом не может быть ухудшение показателей расходности, доходности, при­быльности, платежеспособности.

Риск — почти неизбежная часть всякой коммерческой деятельно­сти, в том числе банковской. Тем не менее, банк обычно предпочитает избегать риска (предупредить риск), а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого общего подхода банки, в частности, выбирают из разных возможных вариантов действий наименее риско­ванный и обязательно сравнивают риск предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по край­ней мере минимизировать негативные последствия такого события, ес­ли оно все-таки произойдет, а с другой — с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие все же не состоится. При этом уровень риска и уровень ожидаемых выгод (дохода, прибыли) не связаны какой-либо однозначной зависимостью. Возможны слу­чаи, хотя и крайне редко, когда высокая (низкая) ожидаемая прибыль прямолинейно связана с высоким (низким) риском. Однако гораздо чаще наблюдаются случаи, когда указанная зависимость не прослеживается.

Факторы (причины, источники) финансовых рисков, существенные для банков, в общем случае могут быть разбиты на внутренние и внешние.

Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возни­кают в результате деятельности банков и зависят от характера прово­димых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести, в частности:

неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала банка;

неэффективную стратегию и поли­тику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оцен­ки размеров и степени рисков, ошибочные решения, неверное опреде­ление условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д.;

недостаточный профессионализм сотрудников банка;

неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка;

возможность сбоев в компьютерных системах банка, потерь документов, несвоевременного и неверного проведения бухгалтерских проводок;

отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенни­чества со стороны сотрудников банка и др.

Внешние факторы (источники) банковских рисков — это потен­циально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самого банков. К ним можно отнести:

политические;

социальные;

правовые (отсутствие правовых норм, ужесточение правовых норм, нарушение таких норм);

общеэкономические и финансовые;

конкурентные (давление со стороны участников рынков);

информационные (отсутствие или недостаток политической, социальной, экономической, технической, коммерческой, финансовой и иной информации);

стихийные бедствия (неблагоприятные природные явления непреодолимой силы), а также грабежи, аварии, пожары.

Для данного хозяйствующего субъекта риски не бывают внут­ренними и внешними. Внутренними и внешними могут быть только факторы (причины, источники) рисков.

Следует иметь в виду: практически повсеместно (включая докумен­ты Банка России и Базельского комитета) не проводится должного, а то и вообще никакого различия между банковскими рисками и их факто­рами, чаще всего рисками «величают» сами факторы, которых в каждом конкретном случае может быть и очень мало, и бесконечно много, и тем самым запутывают проблему и подходы к ее решению.

В принципе к классификации рисков банковской деятельности возможны два подхода: укрупненный и детализированный. Первый подход позволяет выделить всего несколько наиболее важных видов рис­ков, таких, которые в большинстве своем могут иметь место не только в банковской деятельности. Детализированный же подход может быть специфически банковским. При этом в обоих случаях необходимо разли­чать как минимум два уровня практического проявления рисков:

первый уровень, включающий в себя отдельные конкретные (са­мостоятельные) виды рисков, каждый из которых может реализовать­ся независимо от других;

второй уровень, который представлен «собирательными» поня­тиями (процессами), результирующими итоговые эффекты реализа­ции рисков первого уровня.

Перечень банковских рисков в рамках укрупненного подхода может быть представлен сле­дующим образом.

Конкретные риски:

кредитный риск — это риск банка-кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по вы­данным кредитам. Кредитный риск — это вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой вы­данных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня.

процентный риск — это риск сокращения или потери банков­ской прибыли из-за уменьшения процентной маржи, это риск превышения средней стоимости привле­ченных средств банка над средней стоимостью по размещае­мым активам (чаще всего кредитам). Обычно возникает риск при изменении ставок по активам и пассивам, соотношение которых часто бывает неравномерным. При росте ставок для банка выгодна позиция, при которой сумма активов с выпла­чиваемыми «чувствительными» процентами превышает сумму пассивов, требующих такую же «чувствительную» к измене­ниям плату за привлечение. В этом случае прибыль банка растет и наоборот. Таким образом, процентный риск банка в большей степени зависит от структуры его активов и пасси­вов. Кроме того, чем выше маржа банка между процентными доходами и расходами, тем меньше процентный риск;

фондовый риск — связан с потерями из-за колебания норм ссудного процента, изменениями прибыльности и финансо­вого благополучия компаний (банков) — эмитентов ценных бумаг, а также инфляционным обесцениванием денег. Отли­чительной чертой данных рисков является их неотъемлемость от банковской деятельности, поскольку суть операций, свя­занных с этими рисками, подразумевает определенную сте­пень вероятности несения потерь;

валютный риск — это риск курсовых потерь, связанных с опе­рациями с иностранной валютой на национальном и мировом валютных рынках. Возможность потерь возникает в результа­те непредсказуемости колебания валютных курсов. Наиболее часто валютный риск в банке возникает при наличии откры­тых позиций (количество сделок на покупку и продажу валю­ты не совпадает);

инвестиционный риск — это риск потерь в результате измене­ния размера портфеля ценных бумаг или ситуации на рынке ценных бумаг;

риск ликвидности, появление которого в большей степени связано с некачественной организацией управления в банке и в первую очередь управления финансами. Этот риск внутри­банковского менеджмента, который в обычных условиях банк просто не может допускать. Чаще всего риск ликвидности возникает в ситуации недостаточного формирования банком ликвидных активов. Кроме того, вследствие оттока вкладов, вызванного различными причинами, банк, испытывающий недостаток легкореализуемых активов, начинает занимать средства по повышенным процентам, что ухудшает его поло­жение. Риск ликвидности связан не только с кризисными си­туациями. Это еще и невозможность банка удовлетворить требования заемщиков, например, по ссудам, в обычных ус­ловиях, что означает для банка упущение выгодных вложений и соответственно потерю доходности. Таким образом, даже в условиях экономической стабильности банку необходимо по­стоянно контролировать уровень своей ликвидности и иметь возможность достаточно быстро реализовывать менее выгод­ные вложения с целью получения большей прибыли от других вложений. Основой эффективного управления при этом явля­ются аналитические исследования рынка и прогнозирование клиентов;

«Собирательные» («суммирующие») риски:

риск неликвидности (утраты ликвидности);

риск возникновения убытков;

риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;

риск неплатежеспособности (банкротства).

Теперь обратимся к детализированному подходу к рискам. Здесь начать следует с расходов, с которыми у банка может возникнуть масса конкретных финансовых рисков, не учитываемых в приводив­шемся выше их перечне. Все они представляют собой выражения чрезмерного, необоснованного, неоправданного увеличения его рас­ходов (по сравнению либо с показателями предыдущих периодов, ли­бо со средними для банковского сектора показателями, либо иные ва­рианты). Исходя из классификации банковских расходов это могут быть следующие конкретные виды рисков:

Риски неоправданного увеличения операционных расходов (расходов, необходимых для обеспечения функционирования банка):

– риски неоправданного увеличения процентных расходов, т.е. уплаченных банком процентов за привлеченные им средства (полу­ченные кредиты, займы, вклады, депозиты), в том числе привлечен­ные с помощью выпущенных банком ценных бумаг. Частными слу­чаями здесь могут быть ранее уже упоминавшиеся процентный и фон­довый риски;

– риски неоправданного увеличения непроцентных расходов, т.е. остальных (кроме процентных) расходов на проведение всех опе­раций банка.

Риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неопераци­онных расходов:

– риск потерь от переплаты налогов и излишнего внесения дру­гих обязательных платежей;

– риск убытка из-за уплаты штрафов, пеней и неустоек;

– риск убытка от реализации имущества;

– риск убытка в виде отрицательных курсовых разниц от пере­оценки принадлежащих банку некоторых видов активов. Частными случаями здесь могут быть фондовый и валютный риски.

Риски неоправданного увеличения операционных и неоперацион­ных расходов банка представляют собой «суммирующие» риски про­межуточного уровня, которые в ряде случаев будут в негативном плане прямо воздействовать на уровень ликвидности банка, его доходы (если состоявшийся риск ведет к росту себестоимости продуктов банка) и капитал, а опосредованно в конечном счете — на его прибыльность.

Аналогичное влияние на финансовые показатели деятельности банка могут оказывать также самостоятельные группы рисков потерь и обесценения активов и рисков упущенных выгод.

Теперь рассмотрим доходы банка и риски, потенциально с ними связанные. В соответствии с классификацией банковских доходов здесь можно выделить следующие конкретные виды рисков:

Риски уменьшения доходов (комиссионных) от пассивных операций;

Риски уменьшения доходов от активных операций — «сумми­рующее» понятие, обобщающее:

■ риски уменьшения операционных доходов, а именно:

— процентных доходов (полученных банком процентов);

— непроцентных доходов;

■ риски уменьшения неоперационных (прочих) доходов.

Все перечисленные риски уменьшения доходов, если они реализуют­ся, негативно влияют на уровень ликвидности и капитал банка, а также на его прибыльность (опосредованно или прямо) и платежеспособность.

Итак, если применить более детальный подход и при этом пользо­ваться понятиями, адекватно отражающими банковскую практику, то виды банковских рисков можно представить следующим образом.

Конкретные риски:

риски неоправданного увеличения операционных расходов:

– риски неоправданного увеличения процентных расходов;

– риски неоправданного увеличения непроцентных расходов:

риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неопе­рационных расходов;

риски уменьшения доходов от пассивных операций;

риски уменьшения доходов от активных операций:

– риски уменьшения операционных доходов (процентных и непроцентных);

– риски уменьшения неоперационных (прочих) доходов;

риски потерь и обесценения активов;

риски упущенных выгод.

«Собирательные» («суммирующие») риски:

риск неликвидности (нехватки текущей ликвидности);

риск уменьшения (неполучения) доходов;

риск уменьшения (неполучения) прибыли, возникновения (увеличения) убытков;

риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;

риск неплатежеспособности (банкротства).

Как видно, при более детализированном взгляде на проблему оказывается, что видов банковских рисков достаточно много, что лишний раз подчеркивает значимость их лучшего изучения.

Уровень (степень) банковских рисков определяется тремя поня­тиями.

Полный риск — предполагает потери, равные или сравнимые с вложениями банка в операцию. Так, сомнительный, безнадежный или потерянный кредит характеризуется полным, т.е. 100-процентным, риском. Прибыли от данной операции банк не получает, а сама опера­ция находится в зоне недопустимого (неприемлемого) риска.

Умеренный риск — соответствует потере небольшой (примерно до 30%) части суммы, затраченной банком на операцию (например, если банку не вернут или несвоевременно вернут некоторую долю выданного им кредита или процентов за кредит), однако при условии, что проведение такой операции все равно приносит прибыль в разме­ре большем, чем требуется для покрытия допущенной банком потери; в этом случае считается, что операция находится в зоне допустимого (приемлемого) риска;

Низкий риск — позволяет банку получать высокую или прием­лемую прибыль практически без потерь.

Риски есть смысл делить также на:

открытые – не поддающиеся или слабо поддающиеся предупреждению и минимизации;

закры­тые – хорошо поддающиеся предупреждению и минимизации.

Во всех случаях риски должны быть качест­венно определены (идентифицированы) и количественно измерены. Их анализ и оцен­ка в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения того, что какие-то существенные для банка собы­тия (главным образом уже известные ему, знакомые, но также, воз­можно, и какие-то прежде не наблюдавшиеся, но предполагаемые) в обозримом будущем произойдут. Обычно эта вероятность выражается в процентах.

Соответствующая работа в банке может вестись, если выработаны критерии, позволяющие ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Исходным пунктом такой работы является накопление банком соответствующей статистики по всем операциям за как можно более длительный период и предвари­тельный анализ всей этой информации.

Здесь используются методы:

статистический — предполагает анализ статистических рядов за возможно больший промежуток времени с целью определения прием­лемой и недопустимой для данного банка зон риска. В основе метода, который может быть использован при оценке самых разных видов рисков банка, лежат сравнения вероятностей возникновения потерь с частотой их фактического возникновения;

экспертных оценок — включает в себя сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых оценок (коэффи­циентов) и их «привязку» к определенным зонам рисков;

аналитический — означает углубленный анализ выявленных зон рисков (с привлечением ранее названных методов) с целью устано­вить оптимальные уровни приемлемых рисков для каждого вида опе­раций банка или для их совокупности.

Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков (потерь), т.е. об управлении ими. Эта работа включает в себя:

а) предвидение и идентификацию рисков;

б) определение их вероятных размеров и последствий;

в) разработку и реализацию мероприятий, направленных на пре­дотвращение или минимизацию соответствующих потерь.

Все это возможно, если банк располагает:

– собственной продуманной политикой управления рисками, которая позволяет ему использовать имеющиеся возможности разви­тия и одновременно удерживать риски на приемлемом и контроли­руемом уровне;

– организационными механизмами отслеживания и управления рисками.

Надежность банка в известной степени определяется умением управлять рисками.

Управление рисками — это совокупность методов и инструмен­тов минимизации рисков. Выделяют несколько способов, в том числе: диверсификация, управление качеством, использование соб­ственного капитала, использование принципа взвешивания рисков, учет внешних рисков, осуществление систематического анализа фи­нансового состояния клиента, например, платежеспособность, кре­дитоспособность, применение принципа разделения риска, выдача крупных кредитов только на консорциональной основе, использо­вание плавающих процентов, введение практики депозитных серти­фикатов, расширение переучетных операций, страхование кредитов и депозитов, введение залогового права и т. д.

Диверсификация источников получения и использования средств банка является одним из самых распространенных способов умень­шения риска. На практике обычно применяются три типа диверси­фикации: портфельный, географический и по срокам погашения. Диверсификация портфеля означает распределение ссуд и депози­тов банка между клиентами из различных отраслей с использовани­ем различных видов обеспечения.

Географическая диверсификация ориентирует на привлечение клиентов из различных географических регионов или стран.

Диверсификация по срокам погашения предполагает выдачу и привлечение ссуд в различные сроки.

Под управлением качеством понимается способность высококва-лифицированного банковского руководства заблаговременно предвидеть и решать возникающие вопросы, связанные с рисками да того, как они перерастут в серьезную проблему для банка: риск мошенничества, злоупотреблений и другие, связанные с профессиональной деятельностью сотрудников банка.

Практика управления рисками предлагает также такие способы как плавающие процентные ставки, расширение кредитных операций банка, применение самых разнообразных форм обеспечения кредитов. В условиях нестабильной экономической ситуации, ко­леблющегося уровня инфляции банки для снижения процентного и кредитного риска используют в своей практике плавающие процен­ты, размер которых зависит от состояния финансового рынка на данный момент. Это позволяет банку при повышении инфляции ус­тановить более высокий процент и получить больший доход, кото­рый минимизирует потери от инфляции. Расширение видов выда­ваемых кредитов приводит к диверсификации риска и соответствен­но возможности его оптимизации.

Когда остальные способы минимизации банковских рисков ока­жутся исчерпанными, для этой цели может быть использован собст­венный капитал банка. За счет него могут быть компенсированы убытки от рискованных кредитов и инвестиций, а также от внутри­банковских преступлений и ошибок. Такая мера позволит банку продолжить свою деятельность. Возможно, это дает эффект, если убытки банка не столь велики и их еще можно компенсировать.

Главная задача банка по управлению рисками состоит в опреде­лении степени допустимости и оправданности того или иного риска принятия практического решения. Коммерческий банк рассчитывает определенные показатели риска и соотносит их либо со средними, либо нормативными значениями. Наиболее показательным этом случае выступает показатель общего риска банка, который рассчитывается как отношение совокупных видов риска к капиталу банка.

Нормативными значениями рисков, установленными Центральным банком, служат несколько коэффициентов, в частности:

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков устанавливается в процентах от собст­венных средств банка (максимально 25 %) и определяется как отношение совокупной суммы требований банка к заемщику к капиталу;

• максимальный размер крупных кредитных рисков определя­ется как процентное отношение совокупной величины круп­ных кредитных рисков и собственных средств банка. Максимальное значение этого норматива — 800 %;

• максимальный размер кредитов, банковских гарантий и пору-чительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам), рассчитывается как отношение совокупной сум­мы требований банка, взвешенных с учетом коэффициента риска, и собственного капитала банка, которое не должно превышать 50 %;

• совокупная величина риска по инсайдерам банка определяет­ся как отношение совокупной суммы требований банка к ин­сайдерам к собственным средствам банка и устанавливается в размере не более 3 %.

Помимо этого, коммерческие банки учитывают уровень кредит­ных рисков в зависимости от формы обеспечения ссуд. Считается, что наиболее благоприятным обеспечением для банка выступает залог государственных ценных бумаг, которые являются высоколиквидным, надежным, пользующимся спросом активом, что позволяет банку достаточно быстро реализовать и покрыть ущерб, вызванный, невозвратом кредита. Для отечественных ком­мерческих банков такая форма обеспечения, как страхование ответ­ственности, сопряжена с большим риском, нежели для зарубежных банков, что в немалой степени связано с неустойчивостью самих страховых компаний и уровнем страхового обеспечения (чаще всего страхуется не вся сумма кредита, а лишь небольшая его часть — 25 – 50 % стоимости кредита).

Таким образом, банки, проводя операции, должны четко опре­делять виды рисков, учитывать их в своей деятельности и по воз­можности использовать разнообразные методы по снижению или оптимизации уровня риска.

Список использованной литературы

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002г. № 86-ФЗ.

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. № 395-1.

Каджаева М.Р., Дубровская С.В. Банковские операции, М.: Академия, 2006.

Печникова А.В. Банковские операции, М.: Форум – Инфра-М, 2005.

Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела, М.: Форум – Инфра-М, 2005.

Тавасиева А.М. Банковское дело, М.: Юнити, 2006.