МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

КАЗАХСКИЙ АГРОТЕХНИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ С. СЕЙФУЛЛИНА

ИПК

КАФЕДРА ЭКОНОМИКИ

КУРСОВАЯ РАБОТА

НА ТЕМУ: ПОВЫШЕНИЕ ДОХОДНОСТИ ПЕРЕРАБОТКИ ЗЕРНА НА ПРИМЕРЕ ТОО «АЛТУ»

ВЫПОЛНИЛ:

студент курса

ПРОВЕРИЛ:

к.э.н., доцент

Мелешенко Н.Н.

Курсовая работа допущена к защите

«________»________________2010г

Заведующая кафедрой,

к.э.н., доцент

Мелешенко Н.Н.___________________

АСТАНА 2010

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ПЕРЕРАБОТКИ ЗЕРНА

1.1 Показатели доходности предприятия и задачи их анализа

1.2 Прогноз развития перерабатывающей отрасли

2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «АЛТУ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

2.2 Ресурсный потенциал и эффективность его использования

2.3 Анализ финансовых показателей деятельности ТОО «АЛТУ»

2.4 Финансовые результаты производственной деятельности ТОО «АЛТУ»

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В послании Президента народу Казахстана этого года говориться о том, что «современный этап развития ставит в повестку дня ряд новых важных задач перед агропромышленным комплексом страны. Учитывая складывающиеся мировые тенденции и имеющийся потенциал, агропромышленный комплекс должен стать важнейшей высокодоходной отраслью нашей экономики. Должна быть обеспечена продовольственная безопасность страны. Для этого необходимо увеличить привлечение инвестиций в сельское хозяйство и пищевую промышленность. Особое внимание надо обратить на переработку сырья. [1]

Как известно, зерно и продукты его переработки являются во всём мире основными продуктами питания человека. Зерно является постоянным и повсеместным источником получения белка, необходимого для жизнедеятельности человека. Хлебопродукты весьма разнообразны по составу и ассортименту и поэтому они каждодневно потребляются в пищу, сравнительно долго хранятся, богаты витаминами и аминокислотами. Наряду с этим хлебопродукты отличаются сравнительно низкой стоимостью и доступностью для большинства слоёв населения.

Обеспечение населения зерном различных видов и высококачественными продуктами его переработки расширенного ассортимента всецело зависит от уровня развития и состояния рынка. До недавнего времени в Республике Казахстан процесс снабжения населения хлебопродуктами осуществлялся централизованно, ассортимент их был определён и расширялся крайне медленно. Создание рыночной экономики вызвало во всех отраслях промышленности необходимость переустройства и развития в одном направлении. Появилась частная собственность на средства производства, на многих предприятиях работники приватизировали имущество, что вызвало в свою очередь и приобретение самостоятельных коллективных оборотных средств.

Если раньше зерно распределялось между предприятиями по каналам государством, а затем продукция направлялась потоком, проверенным в течение десятилетий, то в условиях рыночной экономики при острой конкурентной борьбе, каждое предприятие должно найти своё место в рыночной системе, определить вид производимого продукта, найти рынки сырья и готовой продукции. Предприятие совместно с поставщиками должно устанавливать цены на сырьё и вместе с потребителями определять цены на готовую продукцию.

Целью дипломной работы является разработка предложений по повышению доходности предприятия на основе анализа его финансово-хозяйственной деятельности. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

изучена теория проблемы;

дана оценка сложившегося состояния деятельности предприятия;

разработан бизнес-план деятельности предприятия на перспективу для повышения уровня его доходности.

Объектом исследования выбрано зерноперерабатывающее предприятие Астаны ТОО «АЛТУ».

В процессе выполнения работы изучены нормативные акты, труды ведущих учёных экономистов, публикации в периодической печати. В дипломной работе использованы монографический, абстрактно-логический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный методы научного исследования.

1 ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ПЕРЕРАБОТКИ ЗЕРНА

1.1 Показатели доходности предприятия и задачи их анализа

В рыночной экономике целью деятельности предприятия является получение дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – это сумма доходов или прибыли. В различной литературе понятие «доходы» определяется следующим образом.

«Доходы - это увеличение экономической выгоды в течение отчетного периода в форме притока средств или увеличения стоимости активов либо сокращения пассивов, что приводит к росту капитала, за исключением тех случаев, когда такой рост обеспечивается за счет взносов акционеров» [2].

Более кратко понятие это определено в Указе Президента Республики Казахстан, имеющем силу Закона, от 26 декабря 1997 г. № 2732 «О бухгалтерском учете», где в статье 13 сказано: «Доходы - это увеличение активов, либо уменьшение обязательств в отчетном периоде» [3].

Система показателей доходности состоит, прежде всего, из абсолютных показателей финансовых результатов, к которым относятся: доход от реализации продукции (работ, услуг); валовой доход; доход от основной деятельности; доход от неосновной деятельности; доход от обычной деятельности до налогообложения; доход от обычной деятельности после налогообложения; доход от чрезвычайных ситуаций; чистый доход, являющийся конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Сопоставим экономические показатели:

Согласно СБУ и РПС	Согласно экономической теории
1. Доход от реализации	Выручка от реализации
2. Себестоимость реализованной продукции	Переменные затраты
3. Валовой доход от реализации продукции	Прибыль от реализации
4. Доходы и расходы от неосновной деятельности	Внереализационные доходы и расходы
5. Доход от основной деятельности (сальдированный результат)
6. Расходы периода	Постоянные затраты
7. Доход от обычной деятельности до налогообложения	Балансовая прибыль
8. Подоходный налог (корпоративный с юридических лиц)	Налог с прибыли
9. Доход от обычной деятельности после налогообложения	Чистая прибыль
10. Убыток от чрезвычайных ситуаций
11. Чистый доход

Доход в обобщенном виде отражает результаты хозяйствования, продуктивность затрат живого и овеществленного труда. Его одни экономисты относят к показателям экономического эффекта, другие эффективности работы предприятия. На наш взгляд, правы первые, так как абсолютная сумма дохода не позволяет судить об отдаче вложенных средств. [4]

Роль дохода в условиях рынка существенно возросла. При планово-директивной экономике его роль была принижена. Получение дохода (прибыли) как целевая функция любого предприятия не рассматривалось должным образом. С переходом на рыночную экономику доход (прибыль) стал характеризовать эффект деятельности предприятия. Именно он определяет решение трех коренных взаимосвязанных проблем: что производить, как производить и для кого производить. Получение дохода стало целью функционирования любого предприятия, поскольку он в условиях рыночной экономики является основным источником его производственного и социального развития. Рост дохода создает финансовую базу для самофинансирования, являющегося обязательным условием успешной хозяйственной деятельности предприятия. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы предприятия. Он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников. При временной недостаточности в средствах потребность в них может обеспечиваться краткосрочными ссудами банка и коммерческими кредитами, если речь идет о текущих затратах, а также долгосрочными банковскими кредитами, используемыми на капитальные вложения.

За счет дохода выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, доход становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Он характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По доходу определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Роль дохода в условиях рыночной экономики определяется функциями, которые он выполняет. В специальной литературе стран СНГ нет единого мнения по вопросу о функции дохода. Ему их приписывают от двух до шести. По нашему мнению, он выполняет лишь две функции: 1) источника доходов госбюджета; 2) источника производственного и социального развития предприятий и объединений.

Для того, чтобы доход мог эффективно выполнять свои функции, необходимы следующие основные условия:

Цены на продукцию должны с определенной степенью приближения
выражать общественно необходимые затраты труда и при этом учитывать непрерывное повышение производительности труда и снижение себестоимости.

Система калькулирования изделий и определения себестоимости продукции должна быть научно обоснованной.

Механизм распределения дохода должен играть активную роль и служить стимулирующим фактором развития производства н повышения его эффективности.

Эффективное использование дохода возможно лишь в системе всех остальных финансовых рычагов (амортизационные отчисления, финансовые санкции, налогообложение, акцизы, арендная плата, дивиденды, процентные ставки, фонды специального назначения, вклады, паевые взносы, инвестиции, формы расчетов, виды кредитов, курсы валют и ценных бумаг и др.).

Вторым абсолютным показателем доходности является валовой доход. Он представляет собой финансовый результат от реализация продукции (работ, услуг) и определяется как разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и производственной себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг) в результате основной деятельности.

Важнейшим фактором, влияющим на валовой доход, является производственная себестоимость, поэтому снижение ее заметно сказывается на его величине. На многих предприятиях существуют подразделения экономических служб, которые занимаются постатейным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения. Но в значительной мере эта работа обесценивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста дохода в результате снижения себестоимости исключена.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения валового дохода состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих и перерабатывающих отраслей (машиностроение и металлообработка, металлургическая, нефтехимическая, текстильная, пищевая), на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости продукции очень высок.

В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровнем себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих разных условиях ведет к росту дохода. Возрастающие объемы производства продукции, пользующиеся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления дохода на покупку более производительного оборудования, освоения новых технологий, расширения производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятия, располагающие средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свой доход, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Доход предприятий растет высокими темпами, главным образом, за счет роста цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

Чем больше величина валового дохода и меньше расходов периода, представляющих собой постоянные затраты, не включаемые в производственную себестоимость реализованной продукции, тем выше доход от основной деятельности. Поэтому анализ дохода от основной деятельности необходимо проводить в неразрывной связи с вышеназванными показателями, а также с маржинальным доходом, являющимся одним из важных абсолютных, показателей доходности, широко используемым в управленческом анализе стран с развитой рыночной экономикой.

В связи с тем, что данные по статьям калькуляции производственной себестоимости являются коммерческой тайной и внешние пользователи не в состоянии более точно подразделить затраты на переменные и постоянные, то величину валового дохода можно отождествить с величиной маржинального дохода и использовать прогрессивную методику его анализа.

Переход к рыночной экономике потребовал пересмотра организации учета затрат на производство и внедрения прогрессивных его методов. С этой целью особый интерес для теории и практики бухгалтерского учета Республики Казахстан представляет опыт организации учета затрат в странах с развитой рыночной экономикой по системе «директ-костинг». Эта система возникла в США. Основные ее идеи «были изложены в статье американского исследователя И.Н.Гарриса, опубликованной в январе 1936 г. в бюллетене Национальной ассоциации промышленного учета. Фактическое внедрение директ-костинта относится в США к 1953 г., когда Национальная ассоциация бухгалтеров опубликовала описание этого метода. В Великобритании данный метод получил наименование «маржиналькост», а во Франции - «маржинальная бухгалтерия», - пишут Б.И.Ткач и М.В.Ткач [5]. В основе системы директ-костинг лежит «четкое разделение затрат на переменные и постоянные». «Разделение производственных затрат на постоянные и переменные - это первая отличительная особенность системы директ-костинг», - пишет наш ученый профессор С.С.Сатубалдин [6].

К переменным затратам относятся прямые затраты, величина которых изменяется с изменением объема производства: сырье и основные материалы, топливо и энергия на технологические цели, заработная плата производственного персонала с соответствующими отчислениями, расходы по содержанию и эксплуатации оборудования и ряд других накладных расходов. К постоянным расходам относятся административные и управленческие расходы, амортизационные отчисления, расходы по сбыту и реализации продукции, расходы по исследованию рынка, другие общие управленческие, коммерческие и общехозяйственные расходы. «Постоянные затраты считаются затратами периода и не распределяются между изделиями, а прямо относятся на результаты» [5].

Постоянные расходы начисляются равными суммами за равные промежутки времени. На них рассчитывается смета по предприятию в целом и его подразделениям. На основании учтенных отклонений (экономии или перерасходу) можно определить вклад каждого подразделения в хозяйственный результат всего предприятия. В отличие от переменных, постоянные затраты, как было указано выше, не зависят от изменения объема производства. Поэтому главный резерв относительного их сокращения заложен в росте объема производства. Чем больше объем выпущенной продукции, тем меньше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

Следует отметить, что классификация затрат на постоянные и переменные носит несколько условный характер, поскольку одна и та же статья расходов в различных условиях может быть зависимой или независимой от объема производства. Например, расширение сферы деятельности предприятия предполагает и увеличение объема работ сотрудников соответствующих функциональных подразделений (бухгалтерии, отдела маркетинга, планово-производственного и др.). Тогда на определенном этапе возникает резкое увеличение расходов на содержание аппарата управления, которые в течение определенного периода времени рассматриваются как постоянные.

Содержание стандарта бухгалтерского учета 3 «Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности» свидетельствует о том, что в Республике Казахстан организация учета затрат должна вестись по системе «директ-костинг» [7].

Следует отметить, что в специальной литературе нет единого мнения о сущности этой системы [8,9]. Одни авторы считают, что «директ-костинг» - это система учета затрат на производство. С.А.Стуков называет ее «ведением учета производственных затрат по сокращенной номенклатуре - в части одних лишь переменных затрат» . Другие авторы относят «директ-костинг к методам калькулирования. Так, С.С Сатубалдин пишет: «На наш взгляд, наиболее правильным термином, характеризующим содержание дайной системы, является калькулирование себестоимости переменных затрат» [6], хотя глава его монографии, из которой взята цитата, носит название «Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции по системе «директ-костинг». Признавая эту систему как один из методов калькулирования, В.И.Ткач и М.В.Ткач [5] считают, что наиболее правильный перевод термина «директ-костинг» на русский язык - не «усеченная себестоимость», а «пропорциональная себестоимость)). В работе В.Ф.Палий [10] система «директ-костинг» именуется «калькулированием по прямым расходам», а С.А.Стукова [11] - «методом учета ограниченной себестоимости».

Из последней цитаты следует, что автор систему «директ-костинг» считает единым методом учета затрат на производство и калькулирования себестоимости продукции, тогда как Н.Г.Чумаченко уверен, что при этой системе учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции существуют раздельно [8]. «В то же время, - пишет профессор В.К.Радостовец - подразделение затрат на постоянные и переменные усиливает контрольные и аналитические возможности учета, способствует принятию оптимальных решений» [12] . Другими словами, недостатки условности разделения затрат многократно перекрываются аналитическими преимуществами системы «директ-костинг», наиболее важными из которых являются:

оптимизация дохода и ассортимента выпускаемой продукции;

определение цены на новую продукцию, просчет вариантов изменения
производственной мощности предприятия;

оценка эффективности производства (приобретения полуфабрикатов);

оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования и др.

Система «директ-костинг» - это система управленческого (производственного) учета, включающая в себя учет затрат по их видам, местам возникновения и носителям, учет результатов производственной деятельности, а также анализ затрат и результатов и принятие управленческих решений. При этой системе, по мнению С.С.Сатубалдина, имеет место «интеграция производственного и финансового учета», что является второй особенностью системы «директ-костинг» [6] . Свое несогласие с этим мнением выражает С.А.Николаева, которая считает, что «производственный учет по этой системе может быть организован и автономно от финансового... и в интеграции с ним» [13] . По всей вероятности, оппонент не до конца прочитала следующий абзац, где С.С.Сатубалдин, вовсе не отрицая , что эта система может быть организована автономно от финансового, верно отмечает сущность харрисовской системы «директ-костинга», основанной на их интеграции. В американской литературе ее еще называют «монистической системой ведения учета». «Ее сущность, пишет С.С. Сатубалдин, - заключается в том, что записи производственного и финансового учета объединяются в общую систему таким путем, что все внутренние операции производственного учета отражаются в главной книге. Регулярно производственные затраты и отчет о прибылях и убытках представляются руководству в виде зависимости данных «стоимость - объем - прибыль»... Однако эта система, по мнению американских ученых, имеет определенные недостатки. Они сводятся к следующим: во-первых, характер и цель производственного и финансового учета настолько различны, что объединять их не совсем целесообразно. Этот аргумент заслуживает внимания, так как в основе деления учета на производственный и финансовый лежит сохранение коммерческой тайны» [6] .

Маржинальный доход - это разность между доходом от реализации продукции (работ, услуг) и переменными затратами. Методика анализа соотношения «издержки - выпуск (реализация) - доход» может быть использована и в маркетинговом анализе в том случае, когда необходимо ответить на вопрос, продавать ли небольшое количество изделий, но по относительно высокой цене с ориентацией на состоятельного покупателя, или продавать много изделий массовому покупателю по относительно низкой цене.

Система «директ-костинг» и осуществляемый на ее основе анализ маржинального дохода являются атрибутами рыночной экономики. Применение их позволяет достигнуть высокой степени интеграции учета, аудита, анализа и принятия управленческих решений.

При системе «директ-костинг» можно принимать следующие управленческие решения: по оптимизации производственной программы по критерию максимума маржинального дохода; по вопросам ценообразования на новую продукцию, которую по определенной цене уже продает конкурент; о выборе и замене оборудования; производить у себя или покупать на стороне тот или иной полуфабрикат; о целесообразности принятия дополнительного заказа.

При использовании системы «директ-костинг» заостряется внимание администрации предприятия на применении маржинального дохода как по предприятию в целом, так и по отдельным изделиям. Она позволяет лучше выявлять изделия с большей рентабельностью с тем, чтобы переходить в основном на их выпуск, так как разность между продажной ценой и суммой переменных расходов не затрагивается в результате распределения постоянных расходов между изделиями. Она обеспечивает также получение информации, позволяющей быстро переориентировать производство в ответ на меняющиеся условия рынка.

Таким образом, из вышеизложенного следует, что система «директ-костинг» является теоретической базой оптимизации доходов и анализа затрат. Она представляет собой систему соединения производственного и финансового учета, объединяющую раздельный учет переменных и постоянных расходов, калькулирование себестоимости, анализ затрат и финансовых результатов, а также принятия ряда управленческих решений. Поэтому не случайно ее называют еще «системой управления себестоимостью» или «системой управления предприятием». В настоящее время, когда в нашей стране формируются рыночные отношения и осуществляется реформирование бухгалтерского учета, возникла возможность и целесообразность использования этой системы, позволяющей повысить эффективность функционирования предприятий в новых условиях хозяйствования.

К относительным показателям доходности относятся показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприятия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Так как коэффициенты доходности являются важными характеристиками факторной среды формирования дохода (прибыли) предприятия, они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового положения предприятия.

Различают три группы показателей доходности:

а) общих активов (авансированного, совокупного капитала) и их отдельных элементов;

б) продукции;

в) показатели доходности, рассчитываемые на базе чистого притока денежных средств.

Эффективность использования активов (имущества) предприятия - один из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в данное предприятие.

Одним из наиболее правильных, признанных и широко применяемых обобщающих показателей меры эффективности имущества (активов) предприятия является коэффициент доходности (прибыльности), представляющий собой отношение чистого дохода к общим активам (авансированному капиталу) для получения этого дохода (прибыли). Уровень доходности активов целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например, доходом, полученным предприятиями, подверженными той же степени риска.

Кроме того, коэффициент доходности используется аналитиками как:

показатель эффективности управления;

измеритель способности предприятия зарабатывать достаточный доход для инвестирования;

метод прогнозирования дохода;

инструмент для принятия решений и контроля.

Уровень доходности активов (общего капитала) играет важную роль в принятии инвестиционных решений на предприятии, а также в финансовом планировании, координации, оценке и контроле хозяйственной деятельности и ее результатов. Хорошо управляемое предприятие осуществляет строгий контроль за формированием дохода по каждому ее центру и соответственно поощряет руководителей подразделения на основе этих результатов. При оценке необходимости вложения новых средств в активы или проекты рассчитывается ожидаемый доход от них, и эти расчеты являются основой для принятия решений.

Уровень доходности общих активов (авансированного, совокупного капитала) рассчитывается по формуле:

Чистый доход

Общие активы (авансированный, совокупный капитал

= валюта баланса)

Уровень доходности всех активов по чистому доходу показывает, сколько денежных единиц дохода получено предприятием с единицы стоимости активов (I тенге) независимо от источников привлечения средств. Отсюда следует, что чем больше будет расширяться предприятие, чем быстрее будет возрастать его производственный потенциал, величина которого находится в знаменателе дроби, тем ниже будет доходность активов. Наоборот, уровень доходности авансированного капитала должен зависеть от эффективности использования общих активов. Исходя из этих соображений, мы считаем, что вторая точка зрения более научно обоснована. И не случайно в специальной литературе последних лет она распространена шире. Как известно, важнейшую роль в формировании чистого дохода играет доход от реализации продукции, который является одним из показателей деловой активности. Поэтому специалисты, придерживающиеся второй точки зрения, отмечают, что изменение уровня доходности общих активов происходит под влиянием следующих факторов, являющихся факторами первого порядка:

1) уровня доходности реализованной продукции (продаж) - одного из относительных показателей доходности предприятия;

2) оборачиваемости общих активов.

На практике широко применяется такой показатель, как доходность текущих активов. Он показывает, сколько дохода получает предприятие с одного тенге, вложенного в текущие активы.

Для предприятий, работающих на правах акционерных компаний, основным показателем оценки степени доходности вложенных капиталов, т.е. эффективности использования акционерного капитала, принято считать процентное отношение чистого дохода предприятия к его собственному капиталу. Этот показатель называется ставкой или коэффициентом доходности собственного капитала [13].

Он является важным показателем в экономическом и финансовом анализах. «Можно было бы сказать, - пишет Жак Ришар, - что он представляет основной показатель, в котором сходятся различные стороны анализа деятельности частного предприятия» [14]. Именно этот показатель играет важную роль при оценке котировки акций акционерных компаний на бирже. Именно его используют авторы статей, когда говорят о рентабельности, конкуренции и доходности предприятий.

Разница между показателями уровня доходности всех активов и собственного капитала обусловлена привлечением предприятием источников финансирования. Если заемные средства приносят больше дохода, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. В этом случае собственники предприятия, безусловно, будут заинтересованы в займе (кредите) для увеличения коэффициента (ставки) доходности собственного капитала: финансовая литература именует это «эффектом рычага». Формула «эффекта рычага», дающая возможность решить вопрос о целесообразности использования заемного капитала для увеличения доходности (ставки) собственного капитала, должна быть использована в аналитической работе. Аналитик указывает пути увеличения ставки доходности собственного капитала, используя различные показатели, от которых она зависит.

Важным относительным показателем доходности является уровень доходности производственных фондов, исчисляемый как отношение чистого дохода к средней стоимости основных средств и остатков материальных оборотных средств. При этом стоимость производственных фондов определяют суммированием стоимости основных средств и материальных оборотных средств соответственно на начале и конец года и делением на 2. При анализе уровня доходности производственных фондов методология факторного анализа, предложенная А.Д.Шереметом [15], предусматривает разложение исходной формулы показателя по всем качественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности, формирующим уровень доходности. Уровень доходности производственных фондов тем выше, чем выше доходность продукции (чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на 1 тенге продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень доходности производственных фондов определяется по методу цепных подстановок.

На практике применяется и такой показатель, как доходность финансовых вложений, определяемый отношением доходов, полученных по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях, к средней стоимости финансовых вложений. Уровень доходности финансовых вложений показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность.

В странах с развитой рыночной экономикой используется наряду с этим показателем и другой показатель, который отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие, и выражает оценку «мастерства» управления инвестициями. Он определяется как частное от деления суммы чистого дохода и выплат процентов по кредитам на сумму ее собственного капитала и долгосрочных обязательств. Оценивая эффективность инвестиций по этой формуле расчета, принимают во внимание то, что активы компании финансируются не только за счет собственного капитала, но и за счет инвесторов-кредиторов, предоставивших займы. Поэтому чистый доход включает в себя сумму выплат процентов по кредитам.

В условиях рынка важным показателем является доходность от основной деятельности, определяемым делением дохода от основной деятельности на сумму производственной себестоимости и расходов периода (полную себестоимость реализованной продукции). Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.

Доходность единицы продукции определяется отношением разности между продажной ценой и себестоимостью изделия к себестоимости отдельного изделия. Доходность единицы изделия позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую доходность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации. Этот показатель является коммерческой тайной и используется при проведении управленческого анализа.

И, наконец, применяется еще один показатель доходности основной деятельности (норма дохода) - доходность реализованной продукции. Этот показатель показывает размер чистого дохода на 1 тенге реализованной продукции.

Доходность продукции в целом, групп изделий и отдельных ее видов является важнейшим показателем сравнительного анализа доходности (убыточности) производства тех или иных видов продукции, особенно на предприятиях, вырабатывающих широкий их ассортимент. На уровень доходности объема продаж оказывают влияние изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и отпускных цен на продукцию.

Оценку влияния доходности отдельных изделий на общую доходность объема продаж можно установить, используя методику анализа, рекомендуемую учеными Новосибирской Государственной академии экономики и управления , по которой анализ проводится в следующей последовательности:

определяется удельный вес каждого вида продукции в общей объеме реализации;

рассчитываются индивидуальные показатели доходности отдельных видов продукции;

определяется влияние доходности отдельных изделий на ее средний уровень для всей реализованной продукции путем умножения индивидуальной доходности на долю изделия в общем объеме реализации;

определяется влияние, связанное с изменением индивидуальной доходности выпускаемых изделий, путем умножения разности между доходностью отчетного периода и базисного на долю изделия в отчетном периоде;

определяется влияние структурного фактора путем умножения доходности базисного периода на разность удельного веса изделия отчетного периода и базисного.

Так как информационной базой для анализа являются данные бухгалтерского учета, то этот вид анализа возможен лишь при аналитическом учете затрат по видам продукции. Такой анализ позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую доходность объема продаж в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации.

Поскольку основным фактором повышения доходности отдельного изделия является снижения себестоимости его изготовления, главное внимание должно быть уделено анализу причин ее изменения по статьям калькуляции, одновременно уделяется внимание изучению правильности формирования цен.

Третья группа показателей доходности (рентабельности) рассчитывается на базе чистого притока денежных средств. Последние показатели дают представление о возможности предприятия выполнять обязательства перед кредиторами, заемщиками и акционерами наличными денежными средствами. Доходность, исчисляемая на основе притока денежной наличности, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она предпочтительна, потому что операции с денежными потоками являются существенным признаком интенсивного типа производства, признаком «здоровья» экономики и финансового положения предприятия.

1.2 Прогноз развития перерабатывающей отрасли

Перерабатывающая отрасль АПК имеет значительный потенциал для роста. Положительная тенденция роста производства по большинству продовольственных товаров имела устойчивый характер на протяжении последних лет. В определяющей мере это было обусловлено ростом доходов населения и, соответственно, емкости рынков потребления. При этом рост потребления опережал рост производства и поэтому спрос балансировался увеличением импорта.

Пищевая промышленность характеризуется высокой долей участия в экономике страны. Обеспеченность отрасли факторами производства позволяет оценить ее как очень привлекательный сектор для включения в список приоритетных кластеров. Существующий региональный рынок характеризуется большим спросом на исследуемую продукцию, в частности на продукты зерноперерабатывающей отрасли. Взаимодействие участников предполагаемого кластера пищевой промышленности достаточно развито, несмотря на слабые связи производителей с некоторыми поддерживающими индустриями и поставщиками.

Географическая близость участников в полной мере позволяет использовать кластерный подход в развитии пищевой промышленности. Так, например, развитие кластера по производству зерновой в северо-центральном регионе (Костанайской, Северо-Казахстанской, Акмолинской, Карагандинской областях). При этом, учитывая специфику Казахстана, которая заключается в обширности территории и низкой плотности населения, географическую близость участников кластера целесообразно рассматривать кластер как совокупность производства и переработки.

Структура издержек продукции отечественных производителей также выступает в пользу включения пищевой промышленности в приоритетные направления развития, так как она является конкурентоспособной и позволяет дальнейшее сокращение некоторых статей затрат [2].

Необходимо подчеркнуть, что уровень развития пищевой промышленности является индикатором продовольственной безопасности страны, которая была серьезно подорвана сокращением объемов выпуска отечественных продуктов и увеличением завоза импортного продовольствия.

Отечественная промышленность, обладая хорошим опытом по производству доброкачественной продукции, изготовленной из натурального сырья, имеет хорошие шансы для выхода в перспективе со своей продукцией на внешние рынки, таким образом, увеличивая свой вклад в развитие экономики Казахстана [5].

Повысить конкурентоспособность отрасли возможно за счет:

создания более эффективной специализации внутри отрасли
благодаря конкуренции. Более высокий уровень специализации в процессе производства создает возможности воспользоваться экономией масштаба, например, совместная покупка сырья, или проведение совместных маркетинговых исследований;

появления более требовательных потребителей способствует
повышению качества товаров и услуг, внедрению инноваций и так
далее;

улучшения доступа к технологиям, поставщикам, квалифицированной рабочей силе, информации, бизнес услуг, и других;

обеспечения высокого уровня экспертизы, которая помогает совершенствовать логистические цепочки, а также способствует процессу сотрудничества и обучения (совершенствования) отрасли;

совершенствования инфраструктуры профессиональных,
финансовых и других услуг.

Анализ имеющихся мощностей предприятий зерноперерабатывающей отрасли показывает, что производство муки и хлебопродуктов в 3,4 раза превышает внутренние потребности страны, при этом доля промышленной переработки от общего объема производимых в стране зерновых составляет- 18,2%. Из 3000 предприятий по производству пищевых продуктов 1922 являются предприятиями по производству муки и хлебопродуктов.

В целом, техническое состояние предприятий мукомольной отрасли не соответствует международному уровню. Многие мукомольные заводы уступают лучшим мировым аналогам по удельной материалоемкости в 2 раза, по удельной энергоемкости - в 1,2 раза, а по уровню автоматизации - в 1,5 раза.

В Казахстане не осваиваются современные технологии по глубокой переработке крупяных культур с получением конечных продуктов в виде муки из крупяных культур, хлопьев, палочек и других продуктов быстрого приготовления и не требующих кулинарной обработки [6].

Упаковка. Сектор упаковки недостаточно представлен на Казахстанском рынке в связи с чем, на крупных предприятиях создаются департаменты по упаковке конечной продукции предприятий. Малые фирмы вынуждены обходиться без упаковки ввиду последующей потери конкурентоспособности их продукции по цене. Новые технологии по упаковке также присутствуют только при производстве продукции крупными предприятиями. Предварительной специальной подготовки кадров звено упаковки продукции не требует.

Транспортировка и хранение. Данное звено в цепочке добавленной стоимости оценивается как удовлетворительное. Присутствие компаний по транспортировке и хранению, а также, принимая во внимание возможность хранения на собственных площадях, не требуя специальной квалификации со стороны рабочего персонала и технологий, положительно влияет на развитие пищевой промышленности.

Оптовая торговля. При анализе звена оптовой торговли во внимание было принято наличие оптовых рынков продуктов переработки в крупных городах Казахстана, людей, не требующих специальной подготовки, а также отсутствие в необходимости технологического уровня данного звена. Оценка была дана удовлетворительная и не препятствующая развитию исследуемой отрасли. В то же время неразвитость оптовой торговли сельскохозяйственным сырьем влияет на параметры конкурентоспособности продуктов его переработки.

Широкая сеть розничной торговли, присутствующая в каждом регионе республики, а также присутствие достаточного количества персонала, не требующего специальных технологий для продажи, позволило оценить розничную торговлю пищевыми продуктами как всецело присутствующую на рынке Казахстана.

Таким образом, наличие компаний производящих сельхозпродукцию, перерабатывающих ее, а также развитая сеть торговли пищевой продукцией является положительным фактором в попытках повышения конкурентоспособности данной отрасли. Вместе с тем, человеческие ресурсы при их наличии требуют более глубокой специализации и повышения его качества. Отсутствие же достаточного числа компаний по исследованиям и разработкам, а также запущенное состояние технологий в сельском хозяйстве является фактором низкой продуктивности в аграрном секторе, которое в настоящее время препятствует развитию пищевой промышленности [7].

Для достижения конкурентоспособности зерноперерабатывающей отрасли необходимо решение следующих проблем:

раздробленность и небольшие размеры крестьянских хозяйств - производителей сельхозпродукции;

недоступность дешевых и длинных кредитных ресурсов в равной степени для всех участников переработки зерна;

несоответствие действующих систем стандартизации, сертификации и управления качеством международным стандартам.

Налоговая нагрузка предприятий по переработке сельхозпродукции в
Казахстане в два раза выше, чем в России, в стоимости готовой продукции у нас большую долю - около 60 процентов - имеет сырье. К тому же, большую часть сырья мы закупаем в личных подсобных и крестьянских хозяйствах, которые не платят НДС. В России, по действующему налоговому законодательству, в этой ситуации переработчикам сельхозсырья НДС уменьшается на стоимость приобретенной продукции. Вдобавок к этому в России НДС для предприятий пищевой промышленности с базовой ставки 18 процентов снижен до 10 процентов. Тогда как в Казахстане применяется одинаковая для всех отраслей ставка НДС - 13 процентов. Это приводит к тому, что конкурировать по ценам с ввозимой, к примеру, российской молочной продукцией практически невозможно [8]. Благодаря НДС, отечественная продукция на выходе к потребителю становится дороже на 10 процентов, по сравнению с российской, при одинаковой себестоимости. Изучив мировой опыт, товаропроизводители увидели, что во многих странах Европы для предприятий по переработке и реализации пищевой продукции действуют сниженные ставки НДС. К примеру, во Франции при основной ставке НДС 14 процентов перерабатывающие предприятия платят всего 4 процента. В Германии и Италии применяются также пониженные ставки. Английские переработчики сельхозсырья вообще освобождены от уплаты НДС. Между тем товаропроизводители понимают, что со вступлением Казахстана в ВТО продукция на местный рынок может хлынуть из многих стран. Если в налоговом законодательстве у нас ничего не изменится, то конкурировать будет практически невозможно;

несовершенство таможенно-тарифной защиты отечественных товаропроизводителей;

низкий уровень подготовки кадров для отрасли высшими и средними специальными учебными заведениями страны. В настоящее время подготовка кадров для отрасли в учебных заведениях страны проводится по старым программам, на базе устаревшего оборудования;

высокая доля транспортных расходов при производстве готовой продукции;

низкое качество сырья;

слабый уровень менеджмента предприятием и маркетинга выпускаемой продукции;

морально устаревшее оборудование. Исключение составляют
предприятия, приватизированные иностранными компаниями или
отечественными инвесторами;

недостаточное оснащение новым технологическим оборудованием, соответствующим мировым стандартам;

отсутствие санитарного убоя в домашних хозяйствах в последующем
может привести к увеличению количества очагов инфекций; отсутствие специализированных молокоприемников с охладителями; отсутствие хранилищ для овощей и фруктов; отсутствие у предприятий регистрационных номерных знаков, что затрудняет реализацию товара за пределами республики;

пищевая отрасль характеризуется низким уровнем механизации и автоматизации,

высокая степень износа основных фондов,

тароупаковочная отрасль слабо развита. Сегодня в Казахстане нет специального государственного органа, занимающегося вопросами тароупаковочного производства. Хотя развитие тароупаковочного производства может стать одним из прибыльных направлений в экономике страны.

нехватка собственных средств на модернизацию производств и внедрение новых прогрессивных технологий

неразвитость каналов реализации продукции, отсутствие системы цивилизованных оптовых рынков и маркетинга - слабое развитие биржевой торговли.

Для решения указанных проблем необходима реализация следующих мер:

активизация разъяснительной работы среди товаропроизводителей по основным принципам формирования и функционирования кластеров;

содействие в кооперации сельских товаропроизводителей;

субсидирование ставок вознаграждения по кредитам банков второго уровня и при осуществлении лизинговых операций для всех участников кластера;

ускорение работ по гармонизации национальных стандартов с международными и разработка мер государственной поддержке перехода предприятий на системы менеджмента качества на базе ИСО и ХССП;

совершенствование существующей системы налогообложения, в том числе по НДС при закупе сырья у неплательщиков данного налога, таможенно – тарифной политики;

реализация мер государственной поддержки по ускоренному обновлению технологического оборудования;

субсидирование транспортных расходов предприятий пищевой промышленности при внутриобластных и межобластных перевозках сельскохозяйственного сырья;

государственная поддержка подготовки высококвалифицированных кадров в лучших зарубежных учебных заведениях и обновления материально – технической базы отечественных ВУЗов [9]. Исследования и разработки (R & D) в пищевой промышленности находятся в неудовлетворительном состоянии. Отсутствие достаточного количества компаний для проведения исследований вынуждает крупные предприятия по производству пищевой продукции создавать отделы по оказанию данных услуг для собственных нужд предприятия. Этот факт также был учтен при оценке человеческого капитала и технологий. Крупные компании обладают абсолютно всеми необходимыми технологиями, и, несмотря на отсутствие подготовки со стороны образовательной системы, проводят собственные разработки являющиеся предметом для обмена опытом и экспертизы внутри предприятия. Однако малые и средние предприятия придают малое значение исследованиям и разработкам в связи с недостатком финансовых ресурсов. Поощрение персонала к дальнейшей работе по исследованиям и разработкам в отрасли, а также поддержка компаний работающих или начинающих работу в данном направлении со стороны государства может значительно улучшить ситуацию в данном звене цепочки добавленных стоимостей.

2 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «АЛТУ»

2.1 Краткая характеристика предприятия

ТОО «АЛТУ» создано в 2008 году на основании Устава в соответствии с Гражданским кодексом РК как субъект предпринимательства, законом РК «О товариществах с ограниченной ответственностью» от 23.06.2006 года, Законом РК «О государственной поддержке малого предпринимательства» от 19.06.97 и другими законодательными актами регулирующими предпринимательскую деятельность. Товарищество является коммерческой организацией, с одним участником уставного капитала, имеющего в качестве основной цели своей деятельности извлечение дохода. В интересах собственного развития и с целью развития делового сотрудничества между хозяйственными субъектами Товарищество может вступать в договорные отношения с любыми юридическими и физическими лицами. Срок деятельности товарищества не ограничен.

Основной целью деятельности Товарищества является извлечение дохода. Специализация Товарищества - переработка зерна, производство муки первого, второго сортов и несортовой на оборудовании производства Турции. Предприятие перерабатывает 65 тонн зерна в сутки при выходе продукции 73 % , из них первого сорта – 69 %, второго – 2 %, несортовая – 2%.

Деятельность подлежит лицензированию и осуществляется на основании лицензии. ТОО является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные, валютные счета в учреждениях банков, печати, штампы, фирменные бланки. Правовое положение ТОО определяется действующим законодательством РК и уставом. ТОО вправе создавать представительства, филиалы, дочерние предприятия как в Республике Казахстан, так и за ее пределами, руководствуясь при этом законодательством, действующим на территории их расположения. Товарищество отвечает по своим обязательством всем принадлежащим ему имуществом. ТОО находится по адресу Астана, район Сарыарка, улица Дорожная, 3/1.

Численность персонала небольшая, в 2008 году составляла 27 человек, в 2009 -28 человек.

Товарищество самостоятельно разрабатывает и утверждает планы и программы своей производственно-хозяйственной и иной деятельности, исходя из спроса на оказываемые работы и услуги. ТОО осуществляет расчеты по своим обязательствам с другими предприятиями, организациями, обществами или гражданами в безналичном порядке через кредитные учреждения или наличными деньгами без ограничения суммы платежей.

Организационная структура ТОО «АЛТУ» представляет собой следующее:

Рисунок 1- Структура управления ТОО «АЛТУ».

Уставный капитал Товарищества сформирован одним учредителем до момента государственной регистрации Товарищества полностью. Уставный капитал Товарищества может пополняться за счет дохода от коммерческой деятельности, а при необходимости за счет дополнительных взносов участников.

Отдел снабжения занимается решением вопросов производственного характера: доставка продукции, материалов.

Технологическая часть производства ведется в соответствии с действующими нормами и правилами на основе “Правил ведения технологического процесса на мельницах”. Зерно, направляемое на переработку, должно быть базисной кондиции: влажность 14.5%, зольность чистого зерна (без сорной примеси) - 1.97%, содержание сорной примеси 1%, в том числе минеральной 0.1%, вредной 0.1% (во вредной примеси горчака или вязеля - 0.05%), содержание зерновой примеси 1%, натура пшеницы при помоле 750 г/л. Производительность машин и бункеров позволяет обеспечить полую загрузку и ритмичную работу размольного отделения мельницы.

Зерно после очистки и подготовки должно характеризоваться следующими показателями качества:

а) влажность, полученная в результате кондиционирования при сортовом помоле мягкой пшеницы, 15-16%;

б) содержание сорной примеси не более 0.4%, в том числе куколя не более 0.1%, вредной примеси (голавли, спорыньи, горчака, вязеля, мышатника) не более 0.05%, в т.ч. горчака и вязеля не более 0.04%;

в) зерновой примеси пшеницы - зерен ячменя, ржи, а также проросших зерен не более 3%.

Предприятие располагает следующим технологическим оборудованием:

вальцовые станки ЗМ250х600;

центробежные пневмоситовые сепараторы;

Конвейеры винтовые У21-БКВ16;

Технологическим процессом предусмотрено измельчение продукта на вальцовых станках 3М-600х250 с последующим сортированием на центробежных пневмоситовых сепараторах, мука и отруби подаются на автотранспорт.

Зерно является дорогим сырьем. В общих затратах на производство муки и крупы на долю зерна приходится более 90%, поэтому важно использовать зерно с наивысшей эффективностью, то есть обеспечить максимальный выход готовой продукции, наилучшее ее качество при минимальных удельных эксплуатационных расходах. Решение этой задачи возможно только на основе управления свойствами зерна в процессе производства муки.

2.2 Ресурсный потенциал и эффективность его использования

В самом общем виде целевая установка предприятия характеризуется способностью в каждый момент времени иметь в наличии потенциал, обеспечивающий нормальное функционирование и развитие предприятия. Роль предприятия в обществе определяется не только его связями с другими субъектами, но и непосредственными установками самого предприятия, как к процессу функционирования и развития, так и к цели, результату.

Таблица 1- Имущество ТОО «АЛТУ», тысяч тенге

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение 2009г. к 2008 г., тенге	Темпы роста 2009г. к 2008 г., %
1. Всего имущества	39511	97065	+57554	2,5 раза
2. Основные средства	18423	14092	-4331	76
3.Оборотные средства	21088	70582	+49494	3,3 раза
3.1.Материальные оборотные средства	12650	49322	+36672	3,8 раза
3.2. Денежные средства	62	118	56	190
3.3.Дебиторская задолженность	7600	21063	+13463	2,8 раза
3.4.Расходы будущих периодов	776	79	-697	10

Из данных таблицы можно увидеть, что за исследуемый период имущество ТОО «АЛТУ» увеличилось по сравнению с 2008 годом на 57554 тысяч тенге или в 2,5 раза,. Данное изменение произошло за счет увеличения удельного веса оборотных средств в имуществе ТОО «АЛТУ» по сравнению с 2008 годом на 49494 тысяч тенге или в 3,3 раза.

Дебиторская задолженность как в абсолютном значении, так и ее доли в оборотных средствах ТОО «АЛТУ» значительно увеличилась. Ее сумма возросла в 2009 году на 13463 тысяч тенге или в 2,8 раза. Это, несомненно, негативно влияет на работу предприятия. Увеличилась такая статья активов, как «Денежные средства». Увеличение составило по сравнению с 2008 годом 56 тысяч тенге, или на 90 %.

Увеличились материальные оборотные средства, которые возросли с 12650 тысяч тенге в 2008 году до 49322 тысячи тенге в 2009 году, почти в четыре раза. Это говорит о том, что на продукцию ТОО «АЛТУ» существует повышенный спрос, для удовлетворения которого предприятие вынуждено увеличивать свою материальную базу.

Таким образом, с финансовой точки зрения, структура оборотных средств улучшилась по сравнению с предыдущим периодом, так как возросла доля наиболее ликвидных средств, однако резко выросла дебиторская задолженность. В целом можно отметить удовлетворительную работу ТОО «АЛТУ».

Бизнес в любой сфере деятельности начинается с определенной суммы денежной наличности, за счет которой приобретается необходимое количество ресурсов, организуется процесс производства, сбыт продукции. Капитал в процессе своего движения проходит последовательно три стадии кругооборота: заготовительную, производственную и сбытовую.

На первой стадии предприятие приобретает, необходимые ему основные фонды, производственные запасы, во второй - часть средств в форме запасов поступает в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции.

На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства, причем, как правило, больше первоначальной суммы на. величину полученной прибыли от бизнеса. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реализует продукции при одной и той же сумме капитала за определенный отрезок времени.

Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Производительный капитал делится на основной и оборотный. Эффективность использования основных средств выражает показатель фондоотдачи. Переоценка же стоимости фондов происходит в зависимости от учетной политики предприятия. Оборотный капитал можно оценивать через показатель оборачиваемости оборотных фондов.

Таким образом, названные показатели позволяют дать в целом оценку использованию ресурсного потенциала предприятия.

Рассмотрим динамику основных и оборотных средств ТОО «АЛТУ» за два года. Основные средства – материальные активы, которые действуют в течение длительного времени, как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере.

Основные показатели, которые используются для расчета основного капитала - это коэффициенты обновления, выбытия, прироста, износа, технической годности, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность. Для оценки использования основных и оборотных фондов ТОО «АЛТУ» рассмотрим динамику и эффективность их использования за 2008-2009 годы в таблицах 2 и 3. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что абсолютный размер материальных и трудовых ресурсов значительно растет из года в год.

Из данных таблицы видно, что коэффициент обновления за 2 года нестабильный, в 2009 году идет значительное уменьшение по сравнению к 2008 году на 15%. К прироста уменьшается и характеризует не эффективное использование основных средств. Стоимость поступивших основных фондов снизилась на 94 %, а стоимость выбывших увеличилась на 34 %.

Таблица 2-Расчет коэффициентов использования основных средств

Показатели	2008 год	2009 год	Темп роста, % 2009г. к 2008г.
1.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.тенге	27276	27407	101
2.Стоимость ОС на начало года, тыс.тенге	25948	28605	110
3.Стоимость ОС на конец года, тыс.тенге	28605	26210	91
4.Стоимость поступивших ОС, тыс.тенге	4657	297	6
5.Стоимость выбывших ОС, тыс.тенге	2000	2692	134
7.К обновления	0,16	0,01	-0,15 п.п.
8.К выбытия	0,08	0,09	+0,01 п.п

Проанализируем эффективность использования основных средств. Уровень эффективности использования основных средств характеризуется показателями фондоотдача и фондоемкость. Фондоотдача прямо характеризует эффективность использования основных средств, а фондоемкость обратно.

Таблица 3-Анализ эффективности использования основных фондов

Показатели	2008 год	2009 год	Темп роста, % 2009г. к 2008г.
1.Стоимость реализованной продукции, тыс тенге	44439	98428	2,2 раза
2.Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. тенге.	27276	27407	101
3.Фондовооруженность, тыс. тенге на 1 работника	1010	978	96
4.Фондоотдача	1,62	3,59	2,2 раза
5.Фондоемкость	0,61	0,27	44

Стоимость основных фондов приходящихся на 1 работника в 2009 году снизилась на 4 %. Эффективность использования основных средств характеризует показатель фондоотдачи.

Чем выше уровень фондоотдачи, тем выше эффективность использования основных фондов и наоборот. Следовательно, для повышения фондоотдачи необходим опережающий рост объема производства продукции по сравнению с увеличением стоимости основных фондов. В 2009 году на 100 тенге фондов пришлось 359 тенге продукции. Фондоотдача в 2008 г. оказалась ниже, чем в 2009г.в 2,2 раза и составила 1,62 тенге, т.е теперь на 100 тенге фондов приходится 162 тенге продукции. Фондоемкость является обратным показателем фондоотдачи.

Основные показатели эффективности использования оборотного капитала – это коэффициент оборачиваемости, средняя продолжительность 1 оборота, коэффициент закрепления оборотного капитала. Оборотный средства предприятия– это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется однократно, они полностью переносят свою стоимость на готовый продукт, постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. По данным годовых отчетов ТОО «АЛТУ», проанализируем показатели оборачиваемости оборотных средств, которые рассчитываются по формулам:

коэффициент оборачиваемости равен отношением выручки к среднегодовой стоимости основных средств;

средняя продолжительность одного оборота в днях равна отношением продолжительности периода к коэффициенту оборачиваемости;

коэффициент закрепления равен один, деленное на коэффициент оборачиваемости.

Таблица 4-Эффективность использования оборотных средств предприятия

Показатели	2008 год	2009 год	Темп роста, % 2009г к 2008г.
1.Стоимость реализованной продукции, тыс. тг.	44439	98428	2,2 раза
2.Средний остаток оборотных средств, тыс. тг.	20509	45834	2,23 раза
3.Продолжительность одного оборота, дней	166	167	100,6
4.Кзакрепления	0,45	0,46	102
5.Коборачиваемости	2,2	2,14	97

Как мы видим, данные, представленные в таблице, характеризуют ситуацию в управлении оборотными средствами. Оборотный капитал не эффективно используется в 2009 году, влияние оказывают как внутренние, так и внешние факторы, несомненно отрицательно сказался высокий уровень дебиторской задолженности, хотя выручка выросла более чем в два раза. Если коэффициент оборачиваемости выше, то увеличивается скорость выпуска продукции, если ниже, наоборот. Это означает, что в 2009 г по сравнению с 2008 г коэффициент оборачиваемости снизился на 3 %, а коэффициент закрепления означает, что если идет на снижение, то ежегодная потребность оборотных средств уменьшается, если увеличение- потребность возрастает.

2.3 Анализ финансовых показателей деятельности ТОО «АЛТУ»

Одной из главных задач предприятия является оценка его финансового положения, и она определяется системой показателей.

Таблица 5-Состав и структура текущих активов предприятия, 2009 год

Показатели	На начало года		На конец года		Прирост (+) снижение (-), %
	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %	сумма, тыс. тенге	удельный вес, %
1.Текущие активы, всего в том числе:	21088	100	70582	100	+234
2.ТМЗ	14251	67	49402	69	+246
3.Дебиторская задолженность	6770	32	21062	29	+211
4.Денежные средства и финансовые инвестиции	67	1	118	2	+76

Приведенные данные свидетельствуют о том, что активы предприятия в целом имеют благоприятную динамику. Изучение же их в разрезе отдельных элементов позволяет сделать следующие выводы.

Наиболее мобильные активы – денежные средства увеличились за год на 87 тыс. тенге, или на 76%. Доля их в структуре занимает всего1-2 %. Коэффициент мобильности оборотных средств, определяемый отношением наиболее мобильной их части (денежных средств и краткосрочных финансовых инвестиций) к стоимости текущих активов, увеличился на 1%. Этот коэффициент показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение текущих обязательств. Материальные оборотные средства предприятия за отчетный год возросли более, чем в три раза и составили на конец года 49402 тыс. тенге. Хотя доля их увеличилась всего на 2 %.

Подобное положение требует углубленного анализа состава и структуры материальных оборотных средств с тем, чтобы выяснить, нет ли в их числе излишних и залежалых материальных ценностей, готовой продукции, не пользующейся спросом или имеющий ограниченный спрос и потому являющейся труднореализуемой, сверхнормативных запасов сырья, материалов, незавершенного производства. За отчетный год существенно возросла и дебиторская задолженность. Если ее величина составляла на начало года 6770 тыс. тенге, то на конец года она составила 21062 тыс. тенге, или увеличилась более чем в 3 раза, а доля ее в текущих активах снизилась на 3%. Целесообразно изучить, почему возросла дебиторская задолженность, для чего следует расшифровать эту статью, оценить перспективу погашения долгов и выявить сомнительные и безнадежные долги в ее составе. Основные показатели финансовой устойчивости предприятия. Ликвидность – характеризует способность предприятия выполнять свои текущие обязательства из своих активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Таблица 6- Показатели ликвидности текущих активов ТОО «АЛТУ»

Показатели	2008 г.	2009г.	Изменение (+,-)
1.Текущие активы, тыс.тенге, в том числе:	21088	70582	+49494
1.1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	67	118	+51
1.2. Дебиторская задолженность и прочие активы	6770	21062	+14292
1.3. Товарно- материальные запасы	14251	49402	+35151
2. Текущие обязательства, тыс. тенге	35729	96845	+61116
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,001	-
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,19	0,22	+0,03
Общий (текущий) коэффициент ликвидности	0,59	0,73	+0,14

Данные таблицы свидетельствуют о том, что в целом ликвидность в 2009 году заметно повысилась по сравнению с 2008 годом. Так, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на остался без изменений, очень низким, промежуточной – увеличился на 0,03 и текущей – на 0,14.

Коэффициент платежеспособности отражает соотношение заемного капитала к собственному. Данный коэффициент указывает, в какой степени кредиторы фирмы защищены от риска, при этом гарантом выступает собственный капитал предприятия. Увеличение доли заемного капитала в структуре финансов компании считается рискованным. Таким образом, чем выше этот показатель, тем больше задолженность компании, и тем неустойчивее ее ситуация. Рассчитаем коэффициент платежеспособности в ТОО.

Таблица 7-Расчет коэффициента платежеспособности

Показатели	На начало 2009 г.	На конец 2009г.	Изменение (+,-)
Текущие обязательства, тыс тенге	35729	96845	+61116
Собственный капитал, тыс тенге	220000	219000	-1000
Коэффициент платежеспособности	0,16	0,44	+0,28

Рассчитанный нами коэффициент на начало года составил 0,16 тенге и на конец года 0,44 тенге. Это означает, что компания имеет 44 тенге долга на 100 тенге собственного капитала на конец года. Если ТОО «АЛТУ» потребуется дополнительное кредитование, оно сможет его получить. Финансовое состояние предприятия устойчивое. В 2009 году ТОО «АЛТУ» сократило размер краткосрочной кредиторской задолженности на 26 832 тысячи тенге, или на 76 %.

Коэффициент прибыльности рассчитывается с целью узнать возможности роста фирмы. Предприниматели приобретают активы, осуществляют продажи с целью получения прибыли. Они надеются, что отдача на вложенный капитал будет больше, чем в какой-либо другой фирме, равной степени риска.

Следующей важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости.

2.4 Финансовые результаты производственной деятельности ТОО «АЛТУ»

ТОО «АЛТУ» имеет базу для ведения своей хозяйственной деятельности и получения положительных результатов. Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции, результата от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Таблица 8- Результаты финансово-хозяйственной деятельности, тысяч тенге

Показатели	2008 год	2009 год	Темп роста, % 2009г. к 2008г.
А	1	2	3
Доход от реализации продукции (товаров, услуг)	44439	98428	2,2 раза
Себестоимость реализованной продукции (товаров и услуг)	34628	75789	2,18 раза
Валовой доход	9711	22639	2,3 раза
Прочие доходы	13325	10754	80
Расходы на реализацию продукции	2811	5317	189
Расходы периода	6525	17442	2,6 раза
Доход (убыток) от основной деятельности	13700	10634	77
Доход (убыток) до налогообложения	13700	10634	77
Расходы по подоходному налогу	4110	3190	77
Чистый доход (убыток)	9590	7444	77

Как видно из таблицы, ТОО «АЛТУ» в 2009 году хотя и получил прибыль, но заметно ниже, чем в 2008 году, в размере 2146 тысяч тенге, что связано с появлением расходов на финансирование, а также увеличение себестоимости и расходов периода. Чистый доход и доходность зависят от того, какая себестоимость сложилась в периоде.

Таблица 9- Элементы затрат продукции, тысяч тенге

Элементы затрат	2008 год	2009 год	Абсолютное отклонение	Темпы прироста, %
Материальные затраты	21259	52326	+31067	+146
Амортизация	4400	4220	-180	-4
Оплата труда	4814	7875	+3061	+63
Прочие	4155	11368	+7213	+173
Всего затрат	34628	75789	+41161	+118

Как видно, себестоимость продукции резко возросла в 2009 году по сравнению с 2008 годом, повлияли и повышение цен на сырье, топливо, электроэнергию, оплата труда увеличилась на 63 %, резко увеличились прочие расходы – на 173 %. В целом себестоимость увеличена на 118 %.

В условиях рыночной экономики вопрос эффективного ведения хозяйственной деятельности выдвигается на первый план. Поэтому особое внимание уделяется состоянию предприятия. Оно характеризуется обеспеченностью всеми экономическими ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Таблица 10-Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели	2008год	2009 год	Изменение (+,-)
Чистый доход, тыс.тенге	9590	7444	-2146
Выручка от реализации, тыс.тенге	44439	98428	+53989
Себестоимость реализованной продукции, тыс тенге	36628	90790	+54162
Рентабельность затрат, %	26	8	-18
Рентабельность продаж, %	21	7	-14

Эти данные означают, что предприятие получило в 2008 году 21 тенге прибыли на каждые 100 тенге продаж, а в 2009 году этот показатель намного снижен и составляет всего 7 тенге.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять предприятием, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные, как эффективно распорядиться чистым доходом предприятия и как повысить доходность деятельности предприятия.

3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ДОХОДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Экономические аспекты расширения производства по выпуску муки, хлеба и макарон. Для повышения доходности предприятия считаем необходимым применение стратегии расширения производства. Проект называется «Расширение производственной деятельности по производству муки, хлебобулочной и макаронной продукции».

Таблица 11 – Резюме проекта

1.	Наименование проекта	Расширение производственной деятельности по производству муки, хлебобулочной и макаронной продукции
2.	Организационно-правовая форма	Товарищество с ограниченной ответственностью
3.	Форма собственности	Частная
4.	Среднесписочная численность	15 человек
5.	Почтовый адрес, телефон	Республика Казахстан, г.Астана, ул. Дорожная, 3/1
6.	Банковские реквизиты (в т.ч. тенговый, валютный, депозитный счет)	ОАО «Банк Туран Алем»; р/с 234589073, МФО: 734567890
7.	Фамилия, имя, отчество, возраст и квалификация руководителя проекта	Директор ТОО
8.	Описание проекта, особо выделив, идет ли речь о начале работы «с нуля» или о расширении существующего дела	Переработка зерна в муку и изготовление хлебобулочных и макаронных изделий
9.	Описание предприятия, его специфических черт, основные этапы в его развитии	ТОО «АЛТУ» зарегистрировано 5 января 2008 года Астанинским управлением юстиции. Свидетельство о регистрации № 9780-3426-ТОО, РНН: 546456345678
10.	Краткие сведения о квалификации управленческого персонала, какими особенностями, применительно к настоящему проекту, обладает управленческий персонал. Каковы доли участия управленческого персонала в капитале предприятия	Управленческий персонал ТОО работает с самого начала деятельности предприятия. Все работники – высококвалифицированные кадры. Учредитель владеет 100 % долей предприятия.
11.	Описание ситуации на рынке (отечественном и зарубежном) и в отрасли	Конъюнктура рынка за последние годы изменилась в сторону увеличения перерабатывающих предприятий. За последний период производство зерна увеличилось с 162,9 тыс. тонн до 240,5 тыс. тонн, т.е. в 1,3 раза. ТОО «АЛТУ» намерено реализовывать муку в г.Астана, и Кокшетау.
12.	Преимущество продукции или услуг предприятия, собственные ресурсы компании и ее текущее финансовое состояние	Высококвалифицированные работники, имеющие опыт в таких видах деятельности, как перелом зерна в муку, выпечка хлебобулочных изделий, производство макаронных изделий.
13.	Долгосрочные и краткосрочные цели проекта, какого роста можно ожидать, какие доходы предполагается получить, за какой период времени;	Получение достаточно высоких и стабильных доходов; создание дополнительных рабочих мест; более полное удовлетворение потребительского спроса населения; возможность производства высококачественной продукции
14.	Потребность в инвестициях, направления их использования, предполагаемые источники финансирования, как они будут возвращаться (погашаться) инвесторам;	Кредитные средства в размере 5000 тысяч тенге предназначены для: закупа зерна. Ставка вознаграждения за полученный кредит 13% годовых. Срок погашения кредита по расчету составляет 36 месяцев, то есть октябрь 2010 года – сентябрь 2011 года.
15.	Имущество заявителя	Стоимость имущества составляет 57000 тыс. тенге и включает в себя производственный корпус; мельница производительностью 65 тн. зерна в сутки; макаронный цех производительностью 2 тн. макаронных изделий в сутки; зерносклад; склад для муки; столярный цех; токарный цех; цех по производству полиэтиленовой пленки; технологическое оборудование, склад для макаронных изделий, пекарня на 1500 булок хлеба в сутки
16.	Ключевые экономические показатели эффективности проекта	Доходность продаж – 12,9%, рентабельность затрат – 15,8%, коэффициент покрытие – 2,9%.
17.	Возможные риски и система страховок.	Коммерческие риски могут возникнуть при реализации товара оптовым покупателям на условиях отсрочки платежей, к ним можно отнести просрочки оплаты и невозврата платежей.

Цель проекта: ТОО «АЛТУ» представляет данный проект с целью обоснованности экономической целесообразности проекта для инвестирования (закуп, переработка зерна в муку и изготовление хлебобулочных и макаронных изделий).

Организационная структура и кадровый состав. Кроме административно-управленческого персонала, штат которого составляет 3 человек, в штате ТОО работает 12 производственных рабочих:

Начальник цехов – 3 чел.

Рабочие мельницы – 3 чел.

Рабочие пекарни – 2 чел.

Рабочие макаронного цеха – 2 чел.

Электрик – механик – 1 чел.

Разнорабочие – 1 чел.

Общая численность ТОО в среднем за календарный год составляет 15 человек. Перспективы в сбыте продукции в ближайшее время – это доведение производственного цикла до конечного продукта – приобретение зерна – переработка – реализация товара.

Основными видами деятельности ТОО являются:

закуп, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

торгово-закупочная, торгово-посредническая, коммерческая;

другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РК.

Весь персонал ТОО – высококвалифицированные работники, имеющие опыт в указанных видах деятельности (перелом зерна в муку, выпечка хлебобулочных изделий, производство макаронных изделий).

Преимущества предприятия:

стабильный спрос на производимую продукцию (мука, хлеб, макаронные изделия), как продукцию первой необходимости;

наличие необходимого оборудования и помещений;

наличие квалифицированных кадров;

выгодное местонахождение;

наличие всех жизненно необходимых коммуникаций;

наличие авто и железнодорожных путей.

Объем рынка продукции или услуг, предоставляемых предприятием, составляет 240,5 тыс. тонн. Доля предприятия на рынке неуклонно растет.

Благодаря широкомасштабной рекламе в средствах массовой информации появляется возможность привлекать заказчиков продукции не только в Акмолинской области, но и в соседних областях Республики. При производстве продукции отсутствует сезонность. Увеличить долю предприятия на рынке можно благодаря расширению производственной деятельности по производству муки, хлебобулочных и макаронной продукции. Хлебобулочные изделия: хлеб будет выпекаться на пекарном оборудовании – ротационная печь – «Муссон ротор – 7,1 ПМ» из муки 1 сорта. Производительность печи 1500 булок в сутки. Вес булки 650 гр.

Макаронные изделия: производство макаронных изделий будет осуществляться на технологическом оборудовании – агрегат 202 «Универсал». Производительность линии 2 тонн макаронных изделий в сутки.

Территориальное расположение клиентов. Основными потребителями муки являются коммерческие структуры, предприятия-производители хлебобулочных изделий. Основными конкурентами по производству и реализации муки потенциальными конкурентами являются ТОО «Рассвет», ТОО «Азимут», ТОО «Хлебопродукт». Однако емкость рынка намного превышает предложение.

Уровень технологии: строгое соблюдение технологии производства, в том числе использование качественного зерна и контроль за качеством производимой муки позволяет производить муку высшего качества.

Наличие каналов сбыта: сбыт продукции осуществляется по различным каналам сбыта – прямые поставки, через сеть посредников, через магазины и торговые точки. Отмечается стабильный спрос на продукцию, выпускаемую на предприятии. Анализ издержек показывает, что себестоимость 1 т. муки составляет 70000 тенге, 1 тонны хлеба – 91000, 1 тонны макаронных изделий – 100000 тенге. С какими проблемами сталкивается предприятие: изменение цен на зерно может привести к дополнительным издержкам. Предприятие имеет выгодное географическое положение, обусловленное транспортных магистралей.

Таблица 12 - Анализ сильных и слабых сторон предприятия

Сильные стороны проекта	Наличие контракта о поставках зерна - невысокая себестоимость сырья Невысокая себестоимость муки Невысокая себестоимость хлебобулочных изделий Невысокая себестоимость макаронных изделий Наличие квалифицированного персонала
Слабые стороны	Отсутствие материально – технической базы Высокая стоимость технологий производства Насыщенность хлебобулочных изделий на рынке Высокая стоимость электроэнергии Ограниченность финансовых ресурсов
Возможности	Стабильный спрос на муку позволяет расширить объемы производимой продукции
Угрозы	Низкий урожай в засушливые годы Падение цен на продукцию

Характеристика продукции:

Функциональное назначение продукции, для целей она предназначена. Продукцией предприятия являются мука, хлеб, хлебобулочные изделия, макароны, которые используются для потребления в качестве продукта питания. Традиционно хлеб является основным продуктом питания у казахстанцев, поэтому спрос на него никогда не падает.

Примеры использования продукции. Мука может использована для выпечки хлеба как на хлебокомбинатах, так и частными пекарнями. Готовые хлебобулочные изделия и макароны направляются в розничную сеть потребителям.

Стоимость в зависимость от объемов производства. Стоимость муки, производимой ТОО «АЛТУ», составляет 70 тенге (первый сорт) за 1 кг, по 60 тенге (второй сорт)- за 1 кг. Реализация хлебобулочных изделий – 40 тенге за 1 булку, макаронных изделий – 50 тенге за 1 кг. Средняя норма прибыли по ценам составляет 18-20 %.

Для производства продукции применяются современные технологии. В связи с более жестокими требованиями к качеству продукции, предъявляемые потребителями. Планируется использовать лабораторию государственного стандарта, где будут производиться все необходимые анализы производимой муки (чистота, влажность, клейковина, зольность). Пробные партии муки будут анализироваться не реже чем 2 раза в месяц, и на всю партию муки будет прилагаться сертификат качества.

Ниже даны характеристики производимой продукции.

Мука: для производства муки используются пшеница 3-го класса:

Влажность не более 14,5 %

Клейковина не менее 24 %

Стекловидность не менее 50

Натура не менее 750 г/л

Сорность не более 1-2 %

При переломе зерна раскладка выхода продукции будет иметь следующие параметры:

Мука 1 и 2 сортов 75 %, в т. числе – 1 сорт – 45 %. 2 сорт – 30%;

Отруби -20 %;

Зерноотходы – 3 %;

Сорт технологический – 2 %.

После переработки вышеуказанного зерна ТОО будет иметь муку 1-го 2-го сортов с характеристиками:

Зольность не более 0,55 по высшему сорту и не более 0,75 по 1-му сорту;

Клейковина не менее 25 % по высшему сорту и не менее 20 % по 1-му сорту.

Перелом зерна в муку будет осуществляться на мельничном оборудовании 6 F 2235x6 – 15T, с производительностью 17 тонн зерна в сутки.

Хлебобулочные изделия: хлеб будет выпекаться на пекарном оборудовании – ротационная печь – «Муссон ротор – 7,1 ПМ» из муки 1 сорта. Производительности печи 1500 булок в сутки. Вес булки 650 гр.

Макаронные изделия: производство макаронных изделий будет осуществляться на технологическом оборудовании – агрегат 202 «Универсал». Производительность линии 2 тн. макаронных изделий в сутки.

Принятая концепция ценообразования. Цены на муку, хлебобулочные и макаронные изделия относительно стабильным и доступным для большинства покупателей – это объясняется причинами:

Увеличением производства и соответственно уровнем предложения.

Ситуация с ценами на муку, хлебобулочные и макаронные изделия не отличается от ситуации в целом по области. Динамика цен также отражает среднюю цену по области, которая стабилизировалась и в некоторых случаях может изменяться на 10-20 тенге за 1 кг.

Анализ рынка. Акмолинская область является одной из крупнейших производителей сельхозпродукции в Казахстане. Сельхозпроизводители и крестьянские хозяйства наибольшую часть пахотных земель используют под зерновые.

В связи с этим область характеризуется значительной насыщенностью предприятий по переработке зерна.

Конъюнктура рынка за последние годы изменилась в сторону увеличения перерабатывающих предприятий. За последний период с 2007-2009 г. производство зерна увеличилось с 162,9 тыс. тонн до 240,5 тыс. тонн, т.е. в 1,3 раза. ТОО «АЛТУ» намерено реализовывать муку в г. Астана, Кокшетау и Петропавловске.

Ценовая ситуация и конкурентная среда. Характерной особенностью местного рынка муки является полное отсутствие импортной муки, несмотря на то, что по некоторым видам продуктов доля импорта составляет 50% и более. В данный момент на рынке мука представлена в основном высшего и первого сортов, причем очень велика доля местной муки, которая почти полностью вытеснила муку, произведенную в других регионах.

Основными конкурентами могут выступать только мукомольные предприятия, расположенные в г. Астана. Поэтому мы уделяем первостепенное значение разработке правильной стратегии маркетинга для продвижения нашей продукции на рынок.

Критические факторы успеха

Строгое соблюдение технологии производства, в том числе использование качественного зерна и контроль за качеством производимой муки;

Наличие каналов сбыта;

Стабильный спрос на продукцию.

Производственный план. ТОО «АЛТУ» располагает имуществом. В состав имущества входит:

Производственный корпус;

Мельница «Орунлаг» производительностью 65 тн. зерна в сутки;

Макаронный цех производительностью 2 тн. макаронных изделий в сутки;

Зерносклад;

Склад для муки;

Столярный цех;

Токарный цех;

Цех по изготовлению полиэтиленовой пленки;

Технологическое оборудование;

Склад для макаронных изделий;

Пекарня на 1500 булок хлеба в сутки.

Используемые технологии

Мельница 6 F 2235 x6 – 150T, «Орунлаг» имеет стандартную технологическую цепочку, предусмотренную заводом-изготовителем, присущую большинству мельниц, но используемую не на всех мини-мельницах.

Данная технология включает в себя следующие этапы применяемого оборудования:

Очистка зерновых и сонных примесей (сепараторов).

Очистка поверхностей зерновок (обоечная машина).

Отделение минеральных примесей (камнеотборник).

увлажнение зерна перед помолом (увлажнительный агрегат).

Дранной и размольной процессы (вальцовый станок).

Обогащение крупок (ситовейка).

Контроль муки (лаборатория).

Весовыбойный процесс (весовыбойный аппарат).

Зашивка мешков (зашивочная машина).

Для выполнения этих операций имеется необходимая инфраструктура (помещение, электроэнергия, водоснабжение, теплоснабжение), необходимое оборудование и квалифицированный персонал.

Преимущество нашего производства перед другими мельницами в том, что многие из них не практикуют некоторые этапы производства (1, 2, 3, 7 стадии), что отрицательно сказывается на качестве производственной муки.

Хлебопечение будет производиться на пекарном оборудовании, которое состоит из:

печь ротационная

машина тестомесильная

шкаф расстойный

просеиватель муки

тестоокруглитель

шкаф жаровой

холодильная камера.

Производство макаронных изделий будет производиться на агрегате 202 для производства макаронных изделий «Универсал».

В связи с более жесткими требованиями к качеству продукции, предъявляемые потребителями, планируется использовать лабораторию Госстандарта, где будут производиться все необходимые анализы производимой муки (чистота, влажность, клейковина, зольность). Пробные партии муки будут анализироваться не реже, чем 2 раза в месяц, и на всю партию муки будет прилагаться сертификат качества.

Производственная программа предприятия предусматривает постепенное наращивание мощности и производства продукции. При этом создаются дополнительные рабочие места, что является очень важным в условиях усиливающейся безработицы.

Таблица 13 - Производственная программа предприятия

Показатели	За год
Рабочих часов в смену	8
Рабочих смен в день	1
Рабочих дней в год	303
Рабочих дней в неделе	6
Переработка зерна, тонн	5151
Переработка зерна в сутки, тонн	17
Выход муки после перелома %	75
Производство муки в год, всего	3846
Производство муки первого сорта в год, тонн	2319
Производство муки второго сорта в год, тонн	1545
Производство отрубей в год, тонн	1030
Потребность в мешкотаре с учетом отрубей, шт.	97860
Производство хлебобулочных изделий в год, тонн	295,4
Производство хлебобулочных изделий в сутки, тонн	0,975
Производство макаронных изделий, тонн	606
Производство макаронных изделий в сутки, тонн	2
Потребление электричества в месяц, кВт	194640
Потребление воды в месяц	28

Таблица 14 - План персонала. Управленческий персонал.

Показатели	Среднегодовая численность	Среднемесячная оплата труда
Руководитель	1	650000
Главный бухгалтер	1	55000
Зав. складом	1	40000
ИТОГО	3	160000

Таблица 14 - Производственный персонал.

Должности	Среднегодовая численность	Среднемесячная оплата труда	Месячный фонд оплаты труда
Начальники цехов	1	60000	60000
Операторы мельнич. комплекса	3	40000	120000
Пекари	3	40000	120000
Рабочие макаронного цеха	3	30000	90000
Электрик механик	1	40000	40000
Разнорабочие	1	30000	30000
ИТОГО	12		340000
ВСЕГО	15		500000

Таблица 15 - План сбыта: список продуктов

Наименование продукта	Единицы измерения	Цена, LCU
Мука (средняя цена)	кг	115
Хлеб	булка	45
Макаронные изделия	кг	230

Физический объем сбыта при 100 % загрузки технологического оборудования

Таблица 16 - Планируемый объем сбыта

Наименование	Период (кварталы)
	1	2	3	4	5	6
Мука (т)	966	966	966	966	966	966
Хлеб (бул)	136875	136875	136875	136875	136875	136875
Макар. изделия	144	144	144	144	144	144
Наименование	Период (кварталы)
	7	8	9	10	11	12
Мука (т)	966	966	966	966	966	966
Хлеб (бул)	136875	136875	136875	136875	136875	136875
Макар. изделия	144	144	144	144	144	144

Финансовый план. ТОО «АЛТУ» планирует получить кредитные средства в размере 5000 тыс. тенге. Ставка вознаграждения за полученный кредит 12 % годовых. Срок погашения кредита по расчету составляет 36 месяцев, то есть октябрь 2010 года – сентябрь 2011 года. Направление использования кредитных средств – приобретение зерна для переработки его в муку и последующего использования муки для производства хлебобулочных, макаронных изделий и для непосредственной ее реализации (доведение производственного цикла до конечного продукта – приобретение зерна – переработка – реализация товара).

Бизнес –план представляется с целью доказать экономическую целесообразность данного проекта для инвестирования.

В качестве гарантии возвратности кредитных средств ТОО «АЛТУ» предлагает имущество ТОО:

производственный корпус – 29886 тыс. тенге;

мельничный комплекс – 2508 тыс. тенге.

Источником погашения кредитных средств будут являться денежные средства, полученные от реализации муки, хлебобулочных и макаронных изделий.

Срок реализации проекта.

Начало действия проекта – октябрь 2010 года.

Окончание - сентябрь 2011 года.

Срок действия проекта - 36 месяцев.

До настоящего времени ТОО «АЛТУ» кредитными средствами не пользовалось. Задолженность перед бюджетом по налогам и платежам не имеет.

Обоснование выбора проекта.

Выбор проекта обусловлен:

стабильным спросом на производимую продукцию (мука, хлеб, макаронные изделия), как продукцию первой необходимости;

наличием необходимого оборудования и помещений;

наличием квалифицированных кадров;

выгодным местонахождением;

наличием всех жизненно необходимых коммуникаций;

наличием авто и железнодорожных путей.

Выгоды от реализации проекта.

получение достаточно высоких и стабильных доходов;

создание дополнительных рабочих мест;

более полное удовлетворение потребительского спроса населения;

возможность производства высококачественной продукции.

ТОО «АЛТУ» не имеет филиалов и отдельных хозрасчетных подразделений, работает самостоятельно без влияния средств от других фирм и компаний.

Ставки налогов приняты стандартными для данной категории производителей.

НДС - 13 %

Подоходный налог с прибыли – 30 %

Социальный налог с ФПЗ - 21 %.

Финансовый анализ проекта произведен с использованием финансовых форм: потока движения денежных средств, таблицы которого приведены в расчетной части проекта.

Общие данные.

Продолжительность: 12 месяцев

Основная валюта проекта: тенге

Валюта для расчета на внешнем рынке: тенге

Курс на момент начала проекта: 1 доллар США = 120

Ставки налогов (по годам), %

Налог на прибыль - 30, НДС - 13 %

Социальный налог - 21 %

Аннотации

Производство муки за 12 месяцев	363 т
Хлеба за 12 месяцев	547500 булок
Макаронных изделий	576 т
Кредит банка	5 000 000
Срок кредита	36 месяцев
Проценты по кредиту	12 % годовых

Таблица 17 - Планируемый график погашения кредита, тыс. тенге.

Периоды (кварталы)	Первоначальные остатки по кредиту	Сумма выплат по кредиту	Процент вознаграждения (3% в квартал)	Итого
1	5000	---	150	150
2	5000	---	150	150
3	5000	---	150	150
4	5000	---	150	150
5	5000	625	150	775
6	4375	625	131,2	756,2
7	3750	625	112,5	737,5
8	3125	625	93,8	718,8
9	2500	625	75	700
10	1825	625	54,7	679,7
11	1250	625	37,5	662,5
12	625	625	18,8	643,8
ИТОГО	---	5000	1273,5	6273,5

В расчете затрат по заработной плате принимаются только работники, непосредственно принимающие участие в производстве и реализации муки, хлеба и макаронных изделий.

Таблица 18 - Расчет платежей по коммунальным услугам

Наименование услуг	Ед. измер.	Потребность в месяц	Цена за ед. без НДС, тенге.	Сумма платежей в месяц, тыс. тенге
Электроэнергия в т.ч. мельница	Квт	16220 11520	5-88	62,9
Пекарня		2400
Макаронный цех		2300
Уголь	т.	20т. : 12 = 1,7 т.	1810-34	3,1
Водоснабжение	м куб.	28	240-00	6,7
Услуги связи	телефон			3,1
ИТОГО				75,8

Таблица 19 - Расчет прочих платежей

Наименование статей	Сумма расходов за месяц, тыс.тенге
Бензин ГАЗ – 53 25л*15дн.*25-27	9,5
Аренда автотранспорта	70,0
Аренда имущества	30,0
Командировочные расходы	50,0
Хозяйственные расходы	10,0
Реклама	4,0
Бензин на хоз. нужды 10 л.*24*29*29-37	7,0
ИТОГО	189,3

Таблица 20 - Расчет потребностей в сырье и материале

	Ед. измер.	Норма расхода на 1 ед.	Цена за ед., тенге		Производительность		Сумма расходов в сутки, тыс. тенге		Расходы в месяц, тыс. тенге.
					В сутки	В месяц
Мельница
Зерно пшеницы	т	---	10095		17	429,25	171,6		4333,2
Мешки	шт.		12,50		323	8156	4,0		102
Нитки	м	4	0,71		1292	32624	1,0		23,2
ИТОГО:							176,9		4458,4
Пекарня
Мука 1 сорт	кг	0,67		42	1500	37500	Собств. помол	Помол
Соль	кг	0,003		6,90	4,5	0,036	0,036	0,9
Дрожжи	кг	0,004		86,20	0,4	10	0,40	10,0
Масло подсолн.	л	0,0005		94,83	0,5	12,5	0,45	11,2
ИТОГО:							0,886	22,1
Макаронный цех
Мука	т	0,001		42,93	2000	50500	Собств. помол	Помол
Всего:							177,8	4480,5
Всего без НДС							153,3	3862,5

Себестоимость составляет:

1 т муки 50000 тенге

1 т хлеба 65500 тенге

1 т макарон, издел. 105000 тенге

Анализ рисков.

Коммерческие риски могут возникнуть при реализации товара оптовым покупателям на условиях отсрочки платежей, к ним можно отнести просрочки оплаты и невозврат платежей. Для минимизации подобных рисков необходимо соблюдать следующие требования:

получать информацию о деловой репутации, надежности и платежеспособности покупателя в случае первой сделки с покупателем;

при заключении договора обязательно включать пункт о штрафных санкциях;

определиться с фиксированным процентом доли продукции, реализуемой путем прямых продаж и на условиях отсрочки платежей. Подобные стандартные мероприятия полностью не исключают коммерческие риски, но позволяют их в значительной степени минимизировать.

при реализации проекта некоторые из факторов риска предстоит снизить путем проведения мероприятий, таких, как поиск постоянных торговых партнеров, активная рекламная компания по продвижению продуктов на рынки сбыта.

Приведенные в бизнес – плане расчеты дают основания полагать, что ТОО «АЛТУ» сможет обеспечить своевременный и полный возврат кредитных средств за счет производства и реализации муки, хлеба и макаронных изделий. Для обеспечения кредита товарищество имеет достаточное количество ликвидного имущества.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1 В рыночной экономике целью деятельности предприятия является получение дохода. Доходность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – это сумма доходов или прибыли. Объектом исследования дипломной работы послужило ТОО «АЛТУ», созданное в 2008 году на основании Устава в соответствии с Гражданским кодексом РК как субъект предпринимательства. Специализация Товарищества - переработка зерна, производство муки первого, второго сортов и несортовой на оборудовании производства Турции. Предприятие перерабатывает 65 тонн зерна в сутки.

2 По данным проведенного анализа можно сделать следующие выводы. Имущество ТОО «АЛТУ» увеличилось по сравнению с 2008 годом на 57554 тысяч тенге или в 2,5 раза. Данное изменение произошло за счет увеличения удельного веса оборотных средств. Дебиторская задолженность, как в абсолютном значении, так и ее доли в оборотных средствах ТОО «АЛТУ» значительно увеличилась. Ее сумма возросла в 2009 году на 13463 тысяч тенге или в 2,8 раза.

3 Производительный капитал делится на основной и оборотный. Эффективность использования основных средств выражает показатель фондоотдачи. Переоценка же стоимости фондов происходит в зависимости от учетной политики предприятия. Оборотный капитал можно оценивать через показатель оборачиваемости оборотных фондов. В 2009 году на 100 тенге фондов пришлось 359 тенге продукции. Фондоотдача в 2008 г. оказалась ниже, чем в 2009г.в 2,2 раза и составила 1,62 тенге, т.е теперь на 100 тенге фондов приходится 162 тенге продукции. Оборотный капитал не эффективно используется в 2009 году, влияние оказывают как внутренние, так и внешние факторы.

4 Активы предприятия в целом имеют благоприятную динамику. Ликвидность в 2009 году заметно повысилась по сравнению с 2008 годом. Коэффициент абсолютной ликвидности снизился на остался без изменений, очень низким, промежуточной – увеличился на 0,03 и текущей – на 0,14. Компания имеет 44 тенге долга на 100 тенге собственного капитала на конец года. Если ТОО «АЛТУ» потребуется дополнительное кредитование, оно сможет его получить. Финансовое состояние предприятия устойчивое.

5 ТОО «АЛТУ» в 2009 году хотя и получило прибыль, но заметно ниже, чем в 2008 году, в размере 2146 тысяч тенге, что связано с появлением расходов на финансирование, а также увеличение себестоимости и расходов периода. Предприятие получило в 2008 году 21 тенге прибыли на каждые 100 тенге продаж, а в 2009 году этот показатель намного ниже и составляет всего 7 тенге.

6 Для повышения доходности предприятия считаем необходимым применение стратегии расширения производства. Проект называется «Расширение производственной деятельности по производству муки, хлебобулочной и макаронной продукции». Предприятию необходимы кредитные средства в размере 5000 тысяч тенге для закупа зерна. Ставка вознаграждения за полученный кредит 13%. Срок погашения кредита по расчету составляет 36 месяцев, то есть октябрь 2010 года – сентябрь 2011 года.

7 Ключевыми экономическими показателями эффективности проекта являются доходность продаж 12,9 %, рентабельность затрат 15,8 %, коэффициент покрытия 2,9 %. Долгосрочные и краткосрочные цели данного проекта это получение достаточно высоких и стабильных доходов; создание дополнительных рабочих мест; более полное удовлетворение потребительского спроса населения; возможность производства высококачественной продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Послание главы государства народу Казахстана «Повышение благосостояния граждан Казахстана – главная цель государственной политики», 09.02.2010 г.

Руководство по финансовому учету, отчетности и аудиту. Первая редакция Центральной и операционный отдел учета и отчетности. Всемирный банк, январь 1997 г.

О Бухгалтерском учете. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона, от 26 декабря 1997 г.,№2732.

Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия /Учебное пособие.- Алматы: Экономика, 2000.- с.184

Ткач В.И., Ткач М.В. Управленческий учет: международный опыт. -М.: Финансы и статистика,1996.

Сатубалдин С.С. Учет затрат на производство в промышленности США.- М.:Финансы,1980.

Стандарты бухгалтерского учета. Национальная комиссия Республики Казахстан.- Алматы,1998.

Чумаченко Н.Г. Учет и анализ в промышленном производстве США- М.: Финансы,1971.

Мацкевичюс И.С Организация бухгалтерского учета в странах -членах СЭВ.- М.: Финансы и стватистика,1984.

Палий В.Ф. Основы калькулирования. -М.: Финансы и статистика,1987.

Стуков С.А. Система производственного учета и контроля. -М.: Финансы и статистика,1988.

Радостовец В.К. Финансовый и управленческий учет на предприятии.- Алматы: НАК «Центраудит», 1999.

Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг»: Теория и практика.-М.: Финансы и статистика,1995.

Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Пер. с франц.под ред. Л.П.Белых. -М.: Аудит, ЮНИТИ,1999.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФАРМ,1997.

Государственная агропродовольственная программа Республики Казахстан на 2005-2007гг., Астана, 2004.- С.167.

Портер М. «Конкурентная стратегия». М:.1985г.

Юданов А.Ю. «Конкуренция: теория и практика». М:.2000г.

Ахмеджанова С.А. «Конкурентоспособность пищевой промышленности Казахстана: теория, проблемы и механизм обеспечения» Алматы. 2003г.

Курмабаева А.Б. Оживление производства мукомольной промышленности // материалы международной научно-практической конференции «Экономическая наука в Казахстане: проблемы и пути реформирования, ч. 2, Алматы, Экономика, 2005.- С.183.

Жуламанов Р.К. Конкурентоспособность национальной экономики. Алматы.-1997г.

Селезнёв А.З. «Конкурентные позиции и инфраструктура рынка России» М:. 2001г.

«Стратегия индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2005-2015 годы». Астана 2005г.

Джумалиева Ж.Г. Формирование конкурентоспособности сельскохозяйственных товаров в условиях конкурентной среды, Алматы, 2005.- С.96, С.98.

Ажиханов Б. Современное состояние зернового хозяйства и рынок зерна в Казахстане, //Проблемы агрорынка, 1999.-С.136.

Шевчик П.П. «Зерновой рынок Казахстана: состояние, проблемы и тенденции развития» Алматы.-2000.-С.136.

Сельское, лесное и рыбное хозяйство Казахстана. Агентство Республики Казахстан по статистике. Статистический сборник, Алматы.-2003г.

Продовольственный рынок Казахстана, Институт экономических исследований при министерстве энергетики, индустрии и торговли Республики Казахстан, союз производителей продуктов питания Казахстана, Алматы.-2001г.

Абдукалимов А.А. АгроИнформ информационно-аналитический бюллетень МСХ РК №1, Астана.-2006г.

Ахмеджанова С.Б., Сертификация - необходимое условие конкурентоспособности пищевой продукции, Сб. научных трудов: Реформирование казахстанской экономики: уроки, теория и практика, Алматы, Экономика, выпуск №2, 2003.-С.137.

Закон Республики Казахстан «О зерне» от 29.01.2003г.

Отраслевые подпрограммы, утверждённые Постановлением Коллегии МСХ РК №6 от 22 января 2006г.

Рахимбеков Т.С. Поддержать переработчиков// Казахстанская правда, 8 мая 2005г.

Государственная программа развития сельских территорий Республики Казахстана на 2006-2010 годы, Астана-2005г.

Андреева Н.В. «Государственное регулирование сельского хозяйства в развитых странах» Международный журнал «Проблемы теории и практики управления», выпуск №3, 1995г.

Шабалина В.М. Системы менеджмента - определяющий фактор конкурентоспособности//Пищевая и перерабатывающая промышленность Казахстана №3 2006г.

Информационные сайты www.wto.ru & www.wto.org,

Приложение 1 - Объем реализации продукции

Продукция	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Мука 1 сорт (без учета на хлеб и макароны)	6180	6180	6180	6180	6180	6180	6180	6180	6180	6180	6180	6180	74160
4,12 т/сутки 2 сорт	6566	6566	6566	6566	6566	6566	6566	6566	6566	6566	6566	6566	78792
5,1 т/сутки
Хлеб	2737	2737	2737	2737	2737	2737	2737	2737	2737	2737	2737	2737	32844
Макароны	5184	5184	5184	5184	5184	5184	5184	5184	5184	5184	5184	5184	62208
ИТОГО	20667	20667	20667	20667	20667	20667	20667	20667	20667	20667	20667	20667	248004
НДС	2851	2851	2851	2851	2851	2851	2851	2851	2851	2851	2851	2851	34212
Всего без НДС	17816	17816	17816	17816	17816	17816	17816	17816	17816	17816	17816	17816	213792

Приложение 2 - Расчет планируемой прибыли на период реализации проекта

Наименование статьи	Периоды
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	Итого
Выручка от реализации	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	112557
Себестоимость	7694,6	7694,6	7694,6	7694,6	7694,6	7675,8	7657	7638,3	7619,5	7599,2	7582	7563,3	91808,1
Валовый доход	1685,1	1685,1	1685,1	1685,1	1685,1	1703,9	1722,8	1741,5	1760,3	1780,6	1797,8	1816,5	20748,9
Подоходный налог	505,5	505,5	505,5	505,5	505,5	511,2	516,8	522,4	528,1	534,2	539,3	545	6224,56224,5
Чистый доход	1179,6	1179,6	1179,6	1179,6	1179,6	1192,7	1206	1219,1	1232,2	1246,4	1258,5	1271,5	14524,4

Приложение 3 - Прогноз движения денежных средств

Наименование статей	ПЕРИОДЫ
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Наличность на начало периода	---	1685,1	564,7	1744	923,6	1953,2	995,9	51,8	1120,8	2202,9	299,2	1407,6
2. Поступ. Денеж средств от реализации	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7	9379,7
3. Кредитные средства	5000	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
Всего приток ден. ср-ств	14379,7	11064,8	9944,4	11123,7	10303,3	11332,9	10375,6	9431,5	10500,5	11582,6	9678,9	10787,3
Себестоимость	7694,6	7694,6	7694,6	7694,6	7694,6	7675,8	7657	7638,3	7619,5	7599,2	7582	7563,3
Налог на прибыль	505,5	505,5	505,5	505,5	505,5	511,2	516,8	522,4	528,1	534,2	539,3	545
Погашен. кредит	---	---	---	---	150	150	150	150	150	150	150	150
Приобрет. сырья	5000	2000	---	2000	---	2000	2000	---	---	---	---	2000
Наименование статей	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Приобритение техники	---	---	---	---	---	---	---	---	---	3000	---	---
Итого остаток денеж. средств	12694,6	10500	8200,1	10200,1	8350,1	10337	10323,8	8310,7	8297,6	11283,4	8271,3	10258,3
Наличность на конец года	1685,1	564,7	1744	923,6	1953,2	995,9	51,8	1120,8	2202,9	299,2	1407,6	529

Приложение 4 - Анализ деятельности ТОО за период реализации проекта

Показатели	Единицы измерения	Величина
Доходность продаж	%	12,9
Рентабельность	%	15,8
Коэффициент покрытия	раз	2,9