Дипломная работа: Совершенствование системы управления оборотным капиталом ООО ЛУКОЙЛ-Пермнефтепродукт для улучшения показателей финансовой деятельности предприятия
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
Факультет гуманитарный
Направление 080100 "Экономика"
Кафедра экономики и организации промышленного производства
Зав. кафедрой
"10" июня 2009 года
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на соискание степени специалиста
На тему Совершенствование системы управления оборотным капиталом ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" для улучшения показателей финансовой деятельности предприятия
Студент
Состав дипломной работы:
1. Пояснительная записка на 78 стр.
Руководитель дипломной работы
2009 год
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
Кафедра экономики и организации
промышленного производства
"УТВЕРЖДАЮ"
Зав. кафедрой.
"10 " июня 2009 год
ЗАДАНИЕ
на выполнение выпускной работы специалиста
Фамилия И.О.
Факультет гуманитарный
Начало выполнения работы 23 марта 2009 года
Контрольный сроки просмотра работы кафедрой 10 июня 2009 года
Сроки предоставления на рецензию 10 июня 2009 года
Защита работы на заседании ГАК 18 июня 2009 года
1. Наименование темы Совершенствование системы управления оборотным капиталом ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" для улучшения показателей финансовой деятельности предприятия
2. Исходные данные к работе: форма № 1 Бухгалтерского баланса за 2006 и 2007 года ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт", форма № 2 Отчет о прибылях и убытках за 2006 и 2007 года ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт".
3. Содержание пояснительной записки.
а) теоретическая часть
В теоретической части рассмотрены следующие разделы: управление оборотными активами и капиталом, кругооборот капитала, основной капитал, оборотный капитал, оборотные активы и оборотный капитал, факторы их определяющие, финансирование оборотных активов, способы повышения эффективности использования оборотных активов и капитала.
б) практическая часть
В практической части рассматривались: характеристика предприятия, основная продукция Общества, цели и виды деятельности Общества, учет и отчетность Общества, персонал Общества, работа бухгалтерской службы, система контроля, работа финансового отдела ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт". Сделан анализ финансового положения, в том числе составлен агрегированный баланс предприятия, рассчитаны показатели устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности, сделана рейтинговая оценка финансового состояния предприятия. Проведен анализ стратегических групп изделий (СГИ), составлена М-стратегия.
4. Перечень графического материала
В графическом материале сделаны графики АВС - анализа по обороту и многокритериальная матрица Мак - Кинзи.
А также сделаны таблицы показателей, характеризующих использование оборотных средств; расчета эффективности использования оборотных средств; агрегированный баланс предприятия; расчет показателей устойчивости финансового положения предприятия, а также эффективности использования средств, текущей платежеспособности; перечень главных СГИ и рынков, подлежащих анализу; экспертная оценка привлекательности рынка для СГИ; определение привлекательности рынка для СГИ; оценка конкурентного положения СГИ; структура активов предприятия; анализ наличия состава и структуры оборотных активов.
5. Основная литература
Конституция Российской Федерации, Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, Положение по бухгалтерскому учету, План счетов бухгалтерского учета, финансовая газета, финансовая литература, учебники для вузов.
Руководитель выпускной квалификационной работы специалиста
Консультант
Начальник отдела по учету внеоборотных активов и финансовых результатов.
Задание получил.
КАЛЕНДАРНЫЙ ГРАФИК ВЫПОЛНЕНИЯ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ
| № п. п | Объем этапа, в% | Сроки выполнения | Примечание | ||
| начало | конец | ||||
| 1. | Анализ исходных данных, выбор схемы и основных параметров | 35 |
23.03.209 |
18.05.2009 |
|
| 2. | Разработка основной части | 35 | 04.01.2008 | 14.01.2008 | |
| 3. | Разработка графической части | 10 | 15.01.2008 | 19.01.2008 | |
| 4. | Оформление пояснительной записки |
5 |
08.06.2009 |
09.06.2009 |
|
| 5. | Представление работы на проверку и отзыв руководителя квалификационной работы | 5 |
10.06.2009 |
10.06.2009 |
|
| 6. | Представление работы заведующему кафедрой | 5 |
11.06.2009 |
12.06.2009 |
|
| 7. | Защита на заседании ГАК | 5 | 18.06.2009 | 19.06.2009 | |
Руководитель работы
"10" июня 2009 г.
Реферат
Отчет 78 с., 4 ч., 2 рис., 12 таб., 9 источников.
Объектом исследования является предприятие нефтяной структуры.
Цель работы - разработка совершенствования системы управления оборотным капиталом для улучшения финансовой деятельности предприятия.
В процессе работы проводились исследование оборотного капитала.
В результате исследования впервые для предприятия были предложены схемы совершенствования системы управления оборотным капиталом.
Степень внедрения - анализ системы управления оборотным капиталом рассматривается к внедрению как способ повышения эффективности использования оборотных активов и капитала.
Эффективность использования оборотного капитала рассчитана с помощью программного пакета и заключается в ускорении оборачиваемости оборотного капитала с целью улучшения финансовых показателей предприятия. Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и сумы прибыли. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования.
Содержание
Глава 1. Характеристика объекта исследования
1.1 Характеристика предприятия
1.2 Основная продукция Общества. Цели и виды деятельности Общества
1.3 Учет и отчетность Общества
1.5 Организация бухгалтерской службы
1.7 Документооборот и технология обработки учетной информации
1.8 Финансовый отдел ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"
Глава 2. Теоретические основы системы управления оборотным капиталом
2.1 Управление оборотными активами и капиталом
2.5 Оборотные активы и оборотный капитал, факторы, их определяющие
2.6 Финансирование оборотных активов
2.7 Управление производственными запасами
2.8 Способы повышения эффективности использования оборотных активов и капитала
Глава 3. Расчетно-аналитические исследования
3.1 Анализ финансового состояния предприятия
3.1.1 Составление агрегированного баланса предприятия
3.1.3 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
3.2 Выделение стратегических групп изделий (СГИ). Выбор СГИ для анализа (АВС-анализ)
3.2.1 Определение позиции СГИ на рынке
3.2.2 Анализ привлекательности рынков для СГИ
3.2.3 Анализ конкурентного положения СГИ и СЗХ
3.2.4 Определение позиции СГИ на рынке с помощью многокритериальной матрицы Мак-Кинзи
3.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств
3.4 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
4.2 Условия и безопасность труда операторов автозаправочных станций (АЗС)
4.3 Совершенствование условий и безопасности труда операторов АЗС
Введение
Цель выполнения выпускной квалификационной работы состоит:
в систематизации, закреплении и расширении теоретических и практических знаний по направлению и применение этих значений при решении конкретных научных, экономических и производственных задач;
в выяснении подготовленности студента к практической деятельности в различных областях экономики в России в современных условиях.
в оценке деятельности предприятия, путем анализа оборотного капитала.
Анализ финансовых результатов предприятия является информационной основой последующих аналитических расчетов для принятия управленческих решений. Актуальность выбранной темы состоит в том, что в условиях рыночной экономики основа экономического развития - прибыль объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.
Целью данной работы является анализ реализации продукции и ее финансовых результатов в ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт". Период исследования - 2006 - 2007 гг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
а) рассмотреть экономические и правовые основы реализации продукции и финансовых результатов;
б) изучить организацию учета реализации продукции и финансовых результатов;
в) провести экономический анализ, изучить динамику и структуру реализации продукции и финансовых результатов;
г) дать оценку влияния факторов на показатели производственной и финансовой деятельности предприятия;
д) выявить пути и резервы увеличения прибыли и доходов предприятия.
Теоретической и методологической основой для написания работы послужили нормативно - законодательные акты, а также учебники и монографии, статьи из периодической печати и т.д.
Основными источниками информации для анализа реализации продукции и ее финансовых результатов служат: отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Для анализа используются такие методы исследования как монографический, группировка, наблюдение, сравнение, структурный анализ, а также факторный анализ прибыли и доходов.
Каждое предприятие, начиная свою деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.
Проблема эффективного хозяйствования предприятий включает лучшее использование их фондов, и в первую очередь - оборотных средств. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.
Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.
Оборотный капитал - это часть ресурсного капитала, стоимость которой в процессе потребления полностью переносится на продукт и целиком возвращается в денежной форме в течение одного производственного цикла.
Способы повышения эффективности использования оборотных средств (активов и капитала) можно подразделить на четыре категории:
способствующие сокращению потребности в оборотных активах и капитале;
способствующие росту объема продаж при неизменной величине оборотных средств;
способствующие ускорению оборота;
влияющие и на рост объема продаж и на ускорение оборота.
Способы, способствующие сокращению потребности в оборотных активах и капитале, многообразны. К ним относятся:
разработка научно - обоснованных норм расхода материально - производственных запасов, сроков их хранения, затрат на содержание запасов;
использование оптимизированных моделей по формированию запасов и денежных средств;
разработка оптимальной кредитной политики;
создание оптимальных схем финансирования оборотных средств;
контроль и анализ за соотношением оборотных активов и капитала;
организация постоянного мониторинга с использованием компьютерных программ;
бюджетирование притока и оттока денежных средств;
сокращение операционного и финансового циклов.
Глава 1. Характеристика объекта исследования
1.1 Характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" (в дальнейшем именуемое "Общество") является коммерческой организацией, созданной в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации путем преобразования Акционерного общества открытого типа "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт", зарегистрированного постановлением Администрации Ленинского района города Перми № 320 от 07.09.1993г.
Наименование общества:
Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".
Сокращённое фирменное наименование Общества на английском языке: ООО "LUKOIL-Permnefteproduct".
Место нахождения Общества:
614068, Российская Федерация, г. Пермь, ул. Ленина, д.77.
Почтовый адрес общества:
614068, Российская Федерация, г. Пермь, ул. Ленина, д.77.
Общество учреждено на неограниченный срок деятельности.
Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством РФ и настоящим Уставом.
Общество является правопреемником всех имущественных и неимущественных прав, в том числе лицензионных, и обязанностей Акционерного общества открытого типа "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".
Общество является правопреемником всех имущественных и неимущественных прав и обязанностей Общества с ограниченной ответственностью "ЛУКОЙЛ - Кировнефтепродукт" с местом нахождения в городе Кирове, ул. Энгельса, дом 34А.
Общество является правопреемником всех имущественных и неимущественных прав и обязанностей Общества с ограниченной ответственностью "ЛУКОЙЛ - Екатеринбургнефтепродукт" с местом нахождения в городе Екатеринбурге, ул. Гурзуфская, дом 16 (евродом №2).
Общество является правопреемником всех имущественных и неимущественных прав и обязанностей Общества с ограниченной ответственностью "АЗС-ЛУКОЙЛ-ПЕРМЬ" с местом нахождения в городе Перми, ул. Сибирская, дом 4.
Единственным участником Общества является Открытое акционерное общество "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ", в дальнейшем именуемое "Участник" или "Основное общество" (свидетельство о регистрации 024.020 от 22 апреля 1993 г), внесённое в Единый государственный реестр юридических лиц Управлением МНС России по г. Москве 17 июля 2002г. за номером 1027700035769, ИНН 7708004767, место нахождения: 101000, Российская Федерация, г. Москва, Сретенский бульвар, дом 11.
Общество является дочерним по отношению к Основному обществу.
Хозяйственная деятельность Общества осуществляется на основании плана и бюджета, утверждаемых Основным обществом.
Филиалы и представительства Общества не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность от имени Общества.
Филиалы и представительства Общества действуют в соответствии с законодательством Российской Федерации, настоящим Уставом и на основании Положения о филиале (представительстве), утверждаемого Обществом.
Общество может участвовать в деятельности и сотрудничать в иной форме с международными общественными, кооперативными и иными организациями.
Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность Общества со стороны государственных органов не допускается, если это не обусловлено их правами по осуществлению контроля в соответствии с законодательством Российской Федерации.
1.2 Основная продукция Общества. Цели и виды деятельности Общества
Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли.
Основными видами деятельности Общества являются:
приём от перерабатывающих предприятий, закупка и реализация нефтепродуктов, продукции газопереработки, топлива, смазочных материалов, иных продуктов переработки углеродного и иного сырья, товаров народного потребления потребителям, находящимся как на территории Пермской области, так и за её пределами, в том числе для выполнения заказов для государственных нужд;
реализация фасованных нефтепродуктов (масел и смазок, товаров технической химии), товаров народного потребления через автозаправочные станции и специализированные магазины;
эксплуатация нефтебаз, хранение нефти и нефтепродуктов, оказание услуг по хранению нефти и продуктов её переработки;
содержание и эксплуатация автозаправочных станций, в том числе передвижных;
осуществление действий в рамках договоров комиссии и агентских договоров по всем направлениям уставной деятельности Общества;
эксплуатация объектов, подконтрольных Федеральной службе по экологии, технологии и атомному надзору;
осуществление строительства, ремонта, реконструкции и эксплуатации объектов транспортировки нефтепродуктов, в том числе магистральных трубопроводов;
транспортировка по магистральным трубопроводам нефти, газа и продуктов их переработки;
сбор, переработка, реализация отработанных нефтепродуктов;
капитальное строительство и эксплуатация объектов промышленного и гражданского назначения, инженерных сетей и других объектов, выполнение функций заказчика по капитальному строительству, капитальному ремонту и реконструкции объектов;
ведение технического надзора за строительством, реконструкцией, капитальным ремонтом;
осуществление экспортно-импортных операций;
оказание населению платных услуг промышленного и непромышленного характера;
закупка нефти, газового конденсата, газа и иного сырья, передача их на переработку для производства нефтепродуктов, продукции газопереработки и иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
транспортное обслуживание, в том числе: осуществление перевозки грузов, перевозок тяжеловесных и крупногабаритных грузов, перевозок опасных грузов, а также ремонт и техническое обслуживание автотранспортных средств при условии соблюдения лицензионных требований;
ремонт автотранспортной, дорожной и строительной техники;
оказание консультационных, лизинговых, маркетинговых услуг;
торговые операции с недвижимостью;
обеспечение охраны и здоровья персонала, безопасности и улучшения условий труда, быта и отдыха в рамках Социальной программы Основного общества;
совершенствование системы управления производством, повышение квалификации персонала в рамках программы развития трудовых ресурсов Основного общества;
обеспечение безопасности Общества, его структурных подразделений, филиалов, представительств;
Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в установленном законодательном порядке, осуществляет таможенные процедуры при осуществлении экспортно-импортных операций.
Общество может осуществлять и иные виды хозяйственной деятельности, не запрещённые действующим законодательством, в том числе виды деятельности, требующие лицензирования (при наличии соответствующих лицензий).
1.3 Учет и отчетность Общества
Общество имеет расчётные счета в кредитных учреждениях и формирует самостоятельный баланс, отчёт о прибылях и убытках в валюте, действующей на территории Российской Федерации.
Общество осуществляет бухгалтерский, оперативный и статистический учёт, а также контроль за ходом производства в соответствии с регламентом Основного общества.
Бухгалтерский, оперативный и статистический учёт и отчётность в Обществе ведутся в соответствии с правовыми актами Российской Федерации. Организация документооборота в Обществе и его структурных подразделениях устанавливается Генеральным директором.
Бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках, а также иные финансовые документы для отчёта составляются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Ответственность за организацию бухгалтерского учёта в Обществе несёт Генеральный директор.
Контроль за правильностью отражения на счетах бухгалтерского учёта всех хозяйственных операций и своевременным представлением бухгалтерской и иной отчётности осуществляет Главный бухгалтер Общества.
По месту нахождения единоличного исполнительного органа Общества ведётся и хранится следующая документация:
Устав Общества, а также внесенные в Устав и зарегистрированные в установленном порядке изменения и дополнения;
решения, связанные с созданием Общества;
документ, подтверждающий государственную регистрацию Общества;
документ, подтверждающий права Общества на имущество, находящееся на его балансе;
внутренние документы Общества;
положения о филиалах и представительствах Общества;
документы, связанные с эмиссией облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг Общества;
протокола Общих собраний участников Общества, Правления Общества;
приказы Генерального директора;
списки аффилированных лиц Общества;
заключения аудитора;
иные документы, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами Российской Федерации, Уставом Общества, внутренними документами Общества, решениями Общего собрания участников Общества и исполнительных органов Общества.
Документы, связанные с деятельностью филиалов Общества, в том числе первичные учётные документы, могут храниться по месту нахождения филиалов.
Убытка Общества возмещаются за счёт средств резервного фонда, а при его недостаточности - за счёт иного имущества Общества, если иной порядок не предусмотрен решением Основного общества.
Общество привлекает специализированную организацию для проверки и подтверждения правильности годовых отчётов и бухгалтерских балансов Общества (внешний аудит). Аудитор представляет аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчётности за год.
1.4 Персонал Общества
Персонал (трудовой коллектив) Общества составляют все граждане, участвующие своим трудом в его деятельности на основании трудовых договоров.
На всех членов трудового коллектива Общества распространяется действие трудового законодательства Российской Федерации, а также нормы коллективного договора и иных локальных нормативных документов, издаваемых в Обществе в установленном порядке.
Работники Общества подлежат социальному, медицинскому страхованию и социальному обеспечению в порядке и размерах, установленных действующим законодательством, а также дополнительному обеспечению за счёт средств и фондов, создаваемых Обществом.
Работники Общества обязаны соблюдать режим конфиденциальности в отношении информации об осуществляемой или планируемой деятельности Основного общества и Общества, составляющей служебную и коммерческие тайны.
Должностные лица, допущенные к сведениям, отнесённым к государственной тайне, предупреждаются о неразглашении государственной тайны, ставшей им известной в связи с исполнением своих обязанностей, и о привлечении их к ответственности в случае её разглашения, о чем у них отбирается соответствующая расписка.
Должностное лицо, допущенное к государственной тайне на постоянной основе, несёт в связи с этим предусмотренные Законом Российской Федерации от 21.07.1993г. №5485-1 (с последующими изменениями) "О государственной тайне" ограничения прав (ст.24 Закона), ответственность за его нарушение (ст.26 Закона), а также указанному должностному лицу устанавливаются льготы в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации №1161 от 14.10 1994г. (с последующими изменениями).
1.5 Организация бухгалтерской службы
Ведение бухгалтерского учета в Обществе осуществляется Службой Главного бухгалтера как структурного подразделения Общества под руководством Главного бухгалтера.
Требование Главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций, представлению в Службу Главного бухгалтера необходимых документов и сведений, а также по соблюдению положений Учетной политики являются обязательными для работников всех структурных подразделений Общества.
Структура Службы Главного бухгалтера, численность работников бухгалтерских подразделений определяются локальными нормативными актами Общества. Сотрудники Службы Главного бухгалтера в своей деятельности руководствуются действующим законодательством РФ, нормативными актами по бухгалтерскому и налоговому учету, приказами, правилами и положениями Общества, должностными инструкциями.
Бухгалтерский учет в Обществе ведется на отдельном балансе с незаконченным финансовым результатом. Бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность Филиалов оставляется в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и предоставляется в Общество в установленные документооборотом сроки. Показатели бухгалтерской отчетности Филиалов включаются в свободную бухгалтерскую отчетность Общества.
Способы ведения бухгалтерского учета, избранные Обществом при формировании учетной политики, являются обязательными для Филиалов.
Учетная политика в обязательном порядке доводится до сведения руководства Общества.
1.6 Система контроля
Соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств в Обществе обеспечивается системой внутрихозяйственного контроля путем:
разделение функций по ведению бухгалтерского учета и контроля, установленных в должностных инструкциях;
установления ответственности работников Общества в соответствии с должностными инструкциями;
соблюдения системы подписания и утверждения первичных учетных документов в соответствии с документооборотом;
организации хранения ценностей, бланков строгой отчетности;
организация хранения бухгалтерских документов, сдачи в архив, порядка уничтожения после истечения сроков хранения.
1.7 Документооборот и технология обработки учетной информации
Общество ведет учет имущества, обязательств и хозяйственных операций в суммах без округления до целых рублей (в рублях и копейках).
В бухгалтерской отчетности отражается нарастающим итогом имущественное и финансовое положение, результаты хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетным периодом является период, за который составляется бухгалтерская отчетность (месяц, квартал, год).
Промежуточная бухгалтерская отчетность за месяц, квартал состоящая из бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, составляется нарастающим итогом с начала отчетного года.
Срок формирования промежуточной бухгалтерской отчетности - 26 числа месяца, следующего за отчетным.
При составлении бухгалтерской отчетности должно быть обеспечено исполнение требований:
повышения информативности бухгалтерской отчетности;
необходимости выделения существенной информации;
нейтральности информации;
публичности информации.
Регистры бухгалтерского учета составляются по журнально-ордерной форме счетоводства.
В Обществе бухгалтерский учет ведется с использованием вычислительной техники.
Регистры бухгалтерского учета: журналы - ордера, оборотные ведомости, оборотно-сальдовые ведомости, анализы счетов и главные книги выводятся на бумажные носители и подписываются в установленном порядке в соответствии с документооборотом.
Формы первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, которые не предусмотрены в альбомах унифицированных (типовых) форм, разрабатываются Обществом самостоятельно и являются приложением к приказу по учетной политике.
При составлении первичных документов, не предусмотренных альбомами унифицированных форм должны быть соблюдены требования, предъявляемые к первичным учетным документам, а именно - содержаться следующие обязательные реквизиты:
наименование документа;
дата составления документа;
наименование организации, от имени которого составлен документ;
содержание хозяйственной операции;
измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном выражений;
наименование должностей лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции и правильность ее оформления;
личные подписи указанных лиц.
Создание первичных учетных документов, порядок и сроки передачи их в Службу Главного бухгалтера производится в соответствии с документооборотом Общества.
Право подписи первичных учетных документов утверждается в отдельных распорядительных документах.
1.8 Финансовый отдел ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"
1. Общие положения
1.1 Финансовый отдел ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" (далее - Отдел) является самостоятельным структурным подразделением, организационно входящим в Службу заместителя директора по экономике и финансам ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".
1.2 Отдел возглавляет начальник, который подчиняется непосредственно заместителю директора по экономике и финансам ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт".
1.3 Начальник Отдела назначается и освобождается от должности директором ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" по представлению заместителя директора по экономике и финансам Общества.
1.4 На должность начальника Отдела назначаются лица с высшим экономическим образованием и стажем финансово-экономической работы, в том числе на руководящих должностях не менее 5 лет.
1.5 В своей деятельности Отдел руководствуется действующим законодательством РФ, Уставом ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт", Положением об организации, решениями органов управления, приказами и распоряжениями Генерального директора Общества, а также другими нормативно-распорядительными документами Общества.
1.6 Отдел создается для обеспечения основного бизнес - процесса Общества - управление финансами.
2. Задачи
2.1 Бюджетное планирование финансовой деятельности Общества.
2.2 Контроль за исполнением внутреннего бюджета финансов Общества;
2.3 Учет денежных средств;
2.4 Оптимизация финансовых расчетов;
2.5 Сверка расчетов по основной деятельности;
2.6 Учет и контроль за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности;
2.7 Постановка задач по усовершенствованию программных продуктов по формированию и обработке баз данных, участие в инвентаризации финансовых обязательств, денежных средств, и прочего имущества Общества.
2.8 Документационное обеспечение работы отдела.
3. Структура
3.1 Структура и штаты Отдела утверждаются Генеральным директором ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" по согласованию с заместителем Генерального директора по экономике и финансам с учетом объема выполняемых работ и особенностей возложенных на Отдел задач.
В состав Отдела входят:
| Наименование должности | Кол-во |
| Начальник отдела | 1 |
| Ведущий экономист - руководитель группы | 1 |
| Ведущий экономист | 2 |
| Экономист I категории | 2 |
| Экономист 2 категории | 1 |
| Итого | 7 |
4. Функции
Для выполнения поставленных задач Отдел обязан выполнять следующие функции (в части ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"):
Бюджетное планирование финансовой деятельности Общества
4.1 Разрабатывать и формировать в установленные сроки внутренний бюджет финансов Общества.
4.2 Разрабатывать и формировать в установленные сроки календарь платежей Общества.
Контроль за исполнением внутреннего бюджета финансов Общества
4.3 Осуществлять ежедневный учет и анализ движения денежных потоков Филиала (денежные средства, векселя, взаимозачеты, дебиторская и кредиторская задолженность), а так же контроль по своевременному поступлению и целевому использованию финансовых ресурсов.
4.4 Осуществлять контроль за выполнением финансовых показателей, своевременностью поступлений всех причитающихся предприятию денежных средств, проводить анализ исполнения плановых показателей.
4.5 Составлять установленную отчетность о результатах финансовой деятельности Общества.
Учет денежных средств
4.6 Отражать движение средств на расчетном, текущем счетах в базах данных и учетных регистрах Общества бухгалтерскими проводками с заполнением всех параметров, используемых в базах данных.
4.7 Готовить банковские документы на все виды платежей по обязательствам Общества, осуществлять платежи в системе "Банк-Клиент".
4.8 Взаимодействовать с банками по условиям контроля за движением денежных средств, по кредитованию оборотных средств, открытию текущих, расчетных (ссудных и пр.) счетов Общества.
4.9 Осуществлять курирование договоров с банками на расчетно-кассовое обслуживание и инкассацию денежной наличности Общества.
Оптимизация финансовых расчетов
4.10 Осуществлять мероприятия по оптимизации финансовых расчетов и контролировать своевременное их проведение.
4.11 Осуществлять прием (выдачу) векселей от покупателей (поставщикам) и предъявление к погашению банкам-эмитентам в соответствии с нормативными и внутренними документами (договорами), регулирующими прием и выбытие векселей.
4.12. Разрабатывать и осуществлять зачетные схемы по погашению дебиторской и кредиторской задолженности.
Сверка расчетов по основной деятельности
4.13. Формировать акты сверки по договорам поставки (купли-продажи) нефтепродуктов с необходимым комплектом приложений к нему (реестр оплаты и реестр счетов-фактур).
4.14. Отвечать на запросы покупателей нефтепродуктов по договорам купли-продажи нефтепродуктов покупателями нефтепродуктов, в том числе по возникающим разногласиям в актах сверки.
Учет и контроль за состоянием оборотного капитала
4.15. Осуществлять учет и контроль за состоянием оборотного капитала Общества, анализ ее структуры и причин возникновения.
4.16. Обеспечивать своевременную подготовку документации договорно-правовому отделу для проведения претензионно-исковой работы, рассмотрения спорных вопросов со сторонними организациями, имеющими договорные отношения с Общества.
4.17. Формировать резерв по сомнительным долгам для бухгалтерского и налогового учета. Готовить материалы для проведения заседаний комиссии по списанию дебиторской и кредиторской задолженностей.
Постановка задач по усовершенствованию программных продуктов по формированию и обработке баз данных, участие в инвентаризации финансовых обязательств, денежных средств, и прочего имущества Общества.
4.18. Принимать участие в инвентаризации финансовых обязательств, денежных средств и прочего имущества Общества.
4.19. Принимать участие в автоматизации процесса финансового учета и отчетности Общества совместно с Отделом информационных технологий (консультирование, тестирование).
Документационное обеспечение работы отдела
4.20. Готовить проекты приказов и распоряжений, относящихся к компетенции Отдела.
4.21. Обеспечить сохранность первичных документов, оформлять их в соответствии с установленным порядком для передачи в архив.
5. Взаимодействие с другими подразделениями.
5.1. C отделом реализации нефтепродуктов.
Получает:
Дополнительные соглашения на поставку нефтепродуктов с отсрочкой платежа (для визирования).
Предоставляет:
Справку по предприятиям, имеющим дебиторскую задолженность (в том числе просроченную).
5.2. С отделом маркетинга и развития розничной сети
Получает:
Справку об объемах реализации в тоннах (план, факт).
5.3. С отделом по учету имущества и затрат
Получает:
счета, служебные записки на перечисление денежных средств по обязательствам Общества.
бухгалтерские справки на отражение хозяйственных операций в базе данных Филиала.
справку по данным бухгалтерского учета по расчетам с Контрагентами.
Передает:
Установленную ежеквартальную отчетность (налоговые регистры, расшифровки к строкам баланса и прочие формы отчетности, в соответствии с приказом по Обществу).
5.4. C отделом по учету внеоборотных активов и финансовых результатов.
Получает:
счета, служебные записки на перечисление денежных средств по обязательствам Филиала.
бухгалтерские справки на отражение хозяйственных операций в базе данных Общества.
акты инвентаризации дебиторской задолженности со сроками возникновения и анализом обеспеченности долга для составления налоговых регистров.
справку по данным бухгалтерского учета по расчетам с Контрагентами.
Передает:
Установленную ежеквартальную отчетность (налоговые регистры, расшифровки к строкам баланса и прочие формы отчетности, в соответствии с приказом по Обществу).
5.5. С планово-экономическим отделом.
Получает:
Утвержденную смету затрат Общества.
Передает:
Отчет о планируемых затратах по услугам инкассации учреждениями банка для включения в смету затрат Общества.
Отчет о выполнении внутреннего бюджета Финансов для рассмотрения на Комиссии по премированию.
5.6. С договорно-правовым отделом.
Получает:
Списки предприятий, которым будет выставлена претензия.
Заключаемые договоры (для согласования).
Передает:
Расчет дебиторской задолженности (в том числе просроченной) и расчет пени отдельно по каждому Контрагенту.
Служебные записки о заключении договоров (дополнительных соглашений) с банковскими учреждениями на оказание услуг.
5.7. С отделом по персоналу и общим вопросам.
Передает:
Табель учета рабочего времени.
Комплект документов по сверке основной деятельности с Контрагентами (для отправки по почте).
5.8. С административно-хозяйственным отделом.
Передает:
Заявку на получение канцелярских товаров.
6. Права
6.1. Требовать от подразделений представления информации, необходимой для выполнения поставленных перед Отделом задач.
6.2. Требовать от руководства ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт"
обеспечения условий работы, соответствующих требованиям техники безопасности и санитарных норм;
обеспечения персонала необходимым оборудованием, оргтехникой и материалами.
6.3. Представлять Общество в сторонних организациях по вопросам компетенции Отдела.
6.4. Готовить и согласовывать проекты приказов и распоряжений по вопросам, находящимся в компетенции Отдела.
6.5. Выдавать службам ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" указания по вопросам взаимодействия с предприятиями-контрагентами в рамках своей компетенции.
6.6. Вносить предложения по совершенствованию работы, связанной с выполнением поставленных перед Отделом задач.
6.7. Выходить с предложением о проведении совещаний по обсуждению вопросов, входящих в компетенцию Отдела.
6.8. Представлять руководству Общества предложения по вопросам:
поощрения работников Отдела;
привлечения к дисциплинарной ответственности работников Отдела;
о приеме на работу и увольнению сотрудников подразделения.
6.9. Докладывать непосредственному руководителю о выявленных недостатках в пределах своей компетенции.
7. Ответственность
7.1. Начальник Отдела несет ответственность за нарушение требований по выполнению задач и функций Отдела, определенных Положением, распоряжений и приказов вышестоящего руководства Общества.
7.2. Начальник Отдела несет персональную ответственность:
за нарушение требований режима секретности и сохранение коммерческой и служебной тайны руководителями и сотрудниками подчиненных структурных подразделений;
за нарушение требований по предоставляемой информации работниками Отдела и подчиненных структурных подразделений;
за нарушение сотрудниками Отдела и подчиненных структурных подразделений правил пожарной безопасности и внутреннего трудового распорядка;
7.3. Ответственность сотрудников Отдела определяется должностными инструкциями.
Глава 2. Теоретические основы системы управления оборотным капиталом
2.1 Управление оборотными активами и капиталом
Краткосрочное финансирование связано в основном с оборотными активами и краткосрочными пассивами.
Как показывает практика финансирования активов, менеджеры большую часть своего времени тратят на финансовые операции текущего характера. Но это не исключает необходимости принятия текущих решений, связанных и с долгосрочным финансированием оборотных средств.
Управление оборотными активами и капиталом - это процесс разработки стратеги и тактики принятия решений, определяющих объем текущих активов по видам, объем и виды инвестиций для их финансирования, а также организацию повседневной работы, обеспечивающей их достаточность и эффективность использования.
Основная цель управления оборотными активами и капиталом - это их оптимизация для обеспечения непрерывной и эффективной работы.
В качестве задач управления выступают:
обеспечение необходимого уровня оборотных активов;
определение величины источников финансирования оборотных активов;
обеспечение необходимо уровня платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости.
Для решения этих задач по видам используется система мер:
1. По обеспечению необходимого уровня оборотных активов:
разработка нормативов запасов, дебиторской задолженности и денежных средств;
разработка принципов формирования оборотных активов;
разработка кредитной политики;
разработка схем инкассации дебиторской задолженности;
оптимизация величины и структуры оборотных активов.
2. По определению величины и источников финансирования оборотных активов:
определение возможности содержания оборотных активов;
разработка стратегии финансирования оборотных активов;
разработка схем и бюджетов финансирования;
минимизация стоимости источников финансирования.
3. По обеспечению необходимого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости:
разработка планов притока и оттока денежных средств и их синхронизация;
обеспечение необходимого уровня собственного капитала;
оптимизация соотношения собственные / заемные средства в финансировании;
организация постоянного контроля и анализа состояния оборотных активов и капитала.
2.2 Кругооборот капитала
Технология производства вместе с ценами на используемые ресурсы определяют финансовые результаты производства: доходы, издержки производства и прибыль.
Учетом расхода ресурсов и определением финансовых результатов производства на предприятиях занимается специальная служба - бухгалтерия. Методы бухгалтерского учета определяются государством. Они призваны обеспечить одинаковую систему оценки финансовой деятельности предприятий, которая необходима в первую очередь для сбора налогов и предоставления информации о деятельности предприятий для внешних пользователей.
Чтобы раскрыть механизм формирования финансовых результатов производства необходимо проследить за кругооборотом движения производственных ресурсов. Начну с с момента возникновения нового производства. Чтобы начать производственную деятельность необходимо обладать определенной суммой денег. Иначе говоря, иметь первоначальный капитал в денежной форме. Это первая фаза любого производства. Но денежный капитал не станет производительным, если не будет пущен в оборот. Для этого необходимо закупить ресурсы (землю, производственные объекты, машины, сырье, материалы, рабочую силу), превращая денежный капитал в производительный. Это вторая стадия движения капитала. Экономическим содержанием третьей стадии является процесс производства, в результате которого с помощью определенной технологии происходит производительное потребление ресурсов и превращение их в продукцию. На четвертой стадии осуществляется реализация товара, происходит переход капитала из товарной формы в денежную.
Движение капитала не ограничивается одним оборотом. Необходимо снова и снова пускать в ход свой денежный капитал. В силу этого формула кругооборота капитала принимает вид бесконечной спирали.
Кругооборот капитала - это непрерывное движение капитала, в котором он последовательно превращается из одной функциональной формы в другую и возвращается к исходной форме:
Деньги ресурсы процесс производства товар деньги
Все сложности учета движения ресурсов и отражения их в издержках производства большей частью связаны с различием скорости оборота ресурсов, в которые вложен первоначальный капитал. Поэтому ресурсный капитал по способу и продолжительности оборота делится на основной капитал и оборотный капитал.
2.3 Основной капитал
Приобретая земельный участок под производство, в него вкладывается денежный капитал на весь период функционирования производства. Следовательно, эта часть денежного капитала должна сделать за этот период только один оборот. Аналогичными по продолжительности оборота будут средства, вложенные в здания, которые, не являясь непосредственно производственным капиталом, способствуют производственному процессу. Они часто образуют только оболочку, внутри которой совершается производственный процесс, предохраняя его от неблагоприятных атмосферных явлений и способствуя, тем самым, его нормальному протеканию.
Здания, сооружения и передаточные устройства нельзя напрямую заменить другими ресурсами, например, рабочей силой. Они образуют пассивную часть капитала. Однако косвенное влияние пассивной части капитала на экономию других видов ресурсов может быть большое. Например, более толстые и прочные стены зданий, сооружений и т.д. мотгут потребовать меньших затрат труда, энергии, материалов и орудий труда в процессе их эксплуатации и ремонта, дольше находиться в эксплуатации и т.д.
К производительному капиталу, или к активной части, относятся рабочие и силовые машины и оборудование, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь.
В отличие от пассивной части активный капитал может обладать свойством непосредственной взаимозаменяемости с ресурсом труда. В стоимостных расчетах необходимо наряду с ростом затрат на приобретение дополнительных единиц активного капитала учитывать затраты, связанные с ростом пассивной части капитала.
Активная часть капитала предприятия может носить не только материальный характер. Предприятие может владеть также правами на нематериальные активы. Это - приносящие пользу имущественные права на использование патентов и свидетельств на изобретения, полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки. Они оцениваются в денежной форме и учитываются как нематериальные активы предприятия. Доля нематериальных активов бывает очень велика в ряде случаев может превышать стоимость всех прочих активов предприятия.
Каждый вид капитала имеет законодательно закрепленный средний срок службы, в соответствии с которым можно аккумулировать переносимую на товарную продукцию стоимость в форме амортизационных отчислений.
Пассивный и активный капитал в сумме образуют основной капитал. Их объединяют в одно целое два важных свойства: длительная продолжительность кругооборота и сохранение своей натурально - вещественной формы. Таким образом постоянный капитал служит в течение нескольких циклов производства, сохраняя свою натурально - вещественную форму и переносит свою стоимость на создаваемую продукцию по мере снашивания в виде амортизационных отчислений.
2.4 Оборотный капитал
Оборотный капитал - это часть ресурсного капитала, стоимость которой в процессе потребления полностью переносится на продукт и целиком возвращается в денежной форме в течение одного производственного цикла.
К оборотному капиталу относятся производственные запасы (сырье и материалы, топливо), незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства и средства в расчетах.
Производственные запасы - это все, что завезено на склады предприятия и еще не вступило в первую стадию обработки.
Незавершенное производство представляет собой начатую обработкой, но еще незаконченную продукцию, которая находится в производственных цехах на различных стадиях обработки и еще не стала готовой продукцией. Сумма производственных запасов и незавершенного производства получила название "Оборотные фонды".
Готовая продукция находится на складах. Те изделия, которые отпущены или отгружены покупателям и за которые еще не получена оплата, значатся в составе товаров отгруженных.
Денежные средства - это деньги в кассе и на банковских счетах в рублях или иностранной валюте. К денежным средствам примыкают ценные бумаги. К ценным бумагам относятся акции и облигации сторонних предприятий, облигации внутренних государственных и местных займов, векселя и чеки других организаций. Эти бумаги свидетельствуют о вложении средств предприятий в финансирование деятельности сторонних предприятий, а также о выдаче долгосрочных и краткосрочных займов на коммерческой основе.
К средствам в расчетах относятся все виды дебиторской задолженности. Дебитор - это должник предприятия, получивший аванс на какие-то цели или не оплативший какие-либо счета за поставленные товары или оказанные услуги. Суммы дебиторской задолженности - это средства предприятия, временно находящиеся в распоряжении других организаций или отдельных лиц.
Продукция на складах, отгруженная, но неоплаченная, денежные средства и средства в расчетах в совокупности образуют фонды обращения.
Рассмотренные выше особенности кругооборота основного и оборотного капитала и разнообразные формы деятельности предприятия должны быть отражены в системе бухгалтерского учета, с помощью которого дается оценка финансового состояния предприятия, определяются его доходы, издержки производства и прибыль.
2.5 Оборотные активы и оборотный капитал, факторы, их определяющие
Различают несколько видов оборотного капитала:
общий (валовый) оборотный капитал;
собственный оборотный капитал;
чистый рабочий капитал.
Общий оборотный капитал (ООК) - это величина оборотных активов по балансу.
Собственный оборотный капитал (СОК) показывает, какая часть оборотных активов профинансирована собственными средствами. Наличие его и величина являются одной из важнейших характеристик финансовой устойчивости.
Определяться СОК может двумя способами:
I способ - по разности текущих активов и текущих обязательств;
II способ - по разности собственного капитала с долгосрочными обязательствами и внеоборотных активов.
I способ: СОК1 = ТА - ТО,
где ТА - текущие активы;
ТО - текущие обязательства.
II способ: СОКII = СС + ДК - ВА,
где СС - собственные средства;
ДК - долгосрочные кредиты и займы;
ВА - внеоборотные активы.
Рассчитаю СОКI для предприятия ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" на за 2007 года двумя способами:
I способ:
СОКI на начало года = 2 309 185 - 2 293 552 = 15 633 тыс. руб.
СОКI на конец года = 2 141 324 - 1 687 668 = 453 656 тыс. руб.
II способ:
СОК II на начало года = 1 503 335 + 24 145 - 1 511 847 = 15 633 тыс. руб.
СОК II на конец года = 2 036 262 + 31 140 - 1 613 746 = 453 656 тыс. руб.
Величина общих оборотных активов и капитала составляет на начало года 2 309 185 тыс. руб., что составляет - 60, 43% от всех активов, на конец года 2 141 324 тыс. руб., что составляет - 57, 02% от всех активов.
Следовательно, собственный оборотный капитал с начала года увеличился в 29 раз и составил 453 656 тыс. руб. Это показывает, что предприятие финансово устойчиво.
Чистый оборотный капитал - это тот оборотный капитал, который связан с операционной деятельностью - определяется он по разности чистых оборотных активов и чистых оборотных пассивов.
Определю величину чистого рабочего капитала:
ЧДК = 476 472 + 963 443 + 2 867 - 1 428 554 = 14 228 тыс. руб.
Следовательно, чистый рабочий капитал меньше собственного, так как не учитывает текущие потребности в инвестиционной и финансовой деятельности.
Он показывает: какое количество денежных средств необходимо для нормальной операционной деятельности предприятия. Профинансирован рабочий капитал может быть собственными средствами, краткосрочными кредитами и займами и коммерческими бумагами.
Оборотные активы занимают достаточно большую долю в активах предприятия. Так, по данным за 2006 год доля оборотных активов составляла 60,2%, что на 2,9% больше, чем в 2007 году, так как в 2007 году доля оборотных активов ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" составляет 57,0%.
В период рыночной экономики доля оборотных активов резко возросла, что было вызвано рядом причин: инфляция, неплатежи, завоевание рынков и другие.
В структуре оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность, она составляет на начало года 61,6%, на конец года 48,4%, то есть дебиторская задолженность снизилась на 13,2%, это означает, что покупатели стали оплачивать купленную продукцию; денежные средства составляют на начало 2007 года 6,4%, на конец года 15,3%. Доля запасов невелика, она составляет на начало 2007 года 32,0%, на конец 2007 года 36,3%.
Величина и структура оборотных активов должна соответствовать потребностям предприятия. Она должна быть минимальной, но достаточной для успешной и бесперебойной работы, а их структура обеспечивать ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Величина оборотных активов зависит от целого ряда факторов:
размера, состава и формы предприятия;
отраслевой принадлежности;
длительности производственно - финансового цикла;
темпов развития предприятия;
способов формирования запасов и других элементов оборотных активов;
способов формирования кредитной политики;
способов финансирования оборотных активов;
конъюнктуры рынка;
экономики отрасли и другие.
Рассмотрю подробно эти факторы.
I. Размер и структура предприятия
Чем больше мощность предприятия и сложнее его производственная структура, тем большее количество оборотных средств требуется. При увеличении объема производства пропорционально будут расти производственные запасы, дебиторская и кредиторская задолженности. При усложнении производства и включении в состав предприятия большего числа структурных производств также будут увеличиваться и запасы, и дебиторская и кредиторская задолженности.
II. Отраслевая принадлежность
Предприятия, принадлежащие к различным отраслям, имеют различную величину и структуру оборотных активов.
В каждой отрасли складывается определенная величина добавленной стоимости. Чем меньше норма добавленной стоимости, тем в большей степени кредиторская задолженность может перекрывать дебиторскую. При большей величине добавленной стоимости для покрытия потребности в оборотном капитале предприятию необходимо будет либо выделить значительные собственные средства (прибыль), либо прибегнуть к краткосрочному кредиту.
III. Длительность операционного (производственного) и финансового цикла
Существенное влияние на величину оборотных средств оказывает длительность производственно - финансового цикла. Длительность производственно - финансового цикла - это время от начала производства продукции до получения денег от потребителя. Определяется она в днях.
При этом длительность от начала производства до получения денег от потребителя составляет операционный цикл, который в свою очередь зависит от:
длительности обращения запасов (ДОЗ);
длительности обращения незавершенного производства (ДОНП);
длительности обращения дебиторской задолженности (ДОДЗ).
ДОЦ = ДОЗ + ДОДЗ + ДОНП.
Финансовый цикл - это часть операционного цикла, показывающая, на какое количество дней предприятие должно иметь денежную наличность в виде собственных средств или краткосрочных кредитов и займов. Он (ДФЦ) определяется вычитанием из длительности операционного цикла продолжительности обращения кредиторской задолженности (ДОКЗ):
ДФЦ = ДОЦ - ДОКЗ = ДОЗ + ДОДЗ - ДОНП - ДОКЗ.
Годовой объем продаж предприятия ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" в 2006 году составляет - 9 954 599 тыс. руб., затраты на производство - 9 335 158 тыс. руб., остатки (по данным бухгалтерского баланса) составляют: запасы и затраты - 476 067 тыс. руб., дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - 499 701 тыс. руб.; кредиторской задолженности - 976 135 тыс. руб.
В этих условиях время оборота составит:
| - запасов | 18 дней | (476 067/9 335 158) х 360 |
| - ДЗ | 18 дня | (499 701/9 954 599) х 360 |
| - КЗ | 38 дней | (976 135/9 335 158) х 360 |
| - операционного цикла | 36 дней | 18 + 18 |
| - финансового цикла | -2 дней | 36 - 38 |
Данные показатели за 2006 год показывают, что продолжительность операционного цикла и финансового цикла предприятия ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" финансируется полностью за счет кредиторской задолженности.
Годовой объем продаж предприятия ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" в 2007 году составляет - 15 160 466 тыс. руб., затраты на производство - 14 249 569 тыс. руб., остатки (по данным бухгалтерского баланса) составляют: запасы и затраты - 777 804 тыс. руб., дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - 1 036 559 тыс. руб.; кредиторской задолженности - 1 428 554 тыс. руб.
В этих условиях время оборота составит:
| - запасов | 20 дней | (777 804/14 249 569) х 360 |
| - ДЗ | 25 дня | (1 036 559/15 160 466) х 360 |
| - КЗ | 36 дней | (1 428 554/14 249 569) х 360 |
| - операционного цикла | 45 дней | 20 + 25 |
| - финансового цикла | 9 дней | 45 - 36 |
Следовательно, из 45 дней продолжительности операционного цикла в течение 36 дней оперативная деятельность предприятия будет финансироваться за счет кредиторской задолженности, а оставшиеся 9 дней - за счет собственных средств и кредитов банка - чистого рабочего капитала.
Каждое предприятие стремиться сократить длительность финансового цикла, так как это ведет к росту прибыли, уменьшению внешних источников финансирования.
Решения в этой области чрезвычайно важны, так как затрагивают величину необходимого внешнего финансирования. Рост длительности обращения запасов и длительности обращения дебиторской задолженности оправдан, когда происходит увеличение объема производства. В противном случае он играет отрицательную роль, увеличивая величину оборотных активов. Сокращение величины обращения кредиторской задолженности также приведет к увеличению потребности в оборотном капитале.
Сокращение финансового цикла может достигаться за счет:
ускорения производственного цикла и увеличения оборачиваемости запасов;
ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
удлинения периода обращения кредиторской задолженности (замедление расчетов).
IV. Темпы роста производства
При росте объема производства увеличиваются все элементы оборотных активов. Это оправдано до тех пор, пока рост оборотных активов не снижает показателей оборачиваемости и прибыль возрастает быстрее, чем затраты на содержание оборотных средств.
V. Способ формирования запасов и других элементов оборотных средств
Величина оборотных активов во многом зависит от политики их формирования. Теория различает три вида стратегии формирования оборотных активов: острожную, умеренную, ограничительную.
При осторожной стратегии предприятие допускает относительно высокий уровень оборотных средств по всем элементам, обеспечивая тем самым устойчивую работу.
При ограничительной политике уровень всех оборотных активов сводится к минимуму. Такая политика увеличивает показатели оборачиваемости, снижает потребность в оборотном капитале, но возникает риск потери ликвидности и платежеспособности.
Умеренная политика - это среднее между рассмотренным выше.
VI. Формирование кредитной политики
Кредитная политика - это обоснование времени отсрочки платежей по реализованной продукции. Чем оно длиннее, тем больше величина дебиторской задолженности. Поэтому формированию кредитной политики необходимо уделять самое серьезное внимание.
VII. Политика финансирования оборотных средств
Политика финансирования оборотных средств заключается в выборе источников финансирования путем их оптимизации.
VIII. Состояние конъюнктуры на рынке готовой продукции и потребляемых материальных ресурсов
Общеизвестно, что при росте рынка растет дебиторская задолженность, так как конкуренция заставляет завоевывать все больше покупателей, привлекая их коммерческим кредитом.
IX. Состояние экономики страны, а именно, темпы инфляции, сроки платежей или неплатежей
В условиях инфляции предприятие стремится наращивать запасы, так как покупка больших объемов сырья и материалов по более дешевым ценам может стоить ему меньше, чем по высоким ценам.
Величина и структура оборотных активов и капитала оказывают существенное влияние на эффективность работы предприятия, во многом определяя их прибыльность, ликвидность и финансовую устойчивость.
При недостатке оборотных активов или капитала возникают риски:
нарушения производственного ритма из-за задержки снабжения сырьем, материалами и прочими элементами производства;
снижения объема производства, а отсюда, потери товарных рынков;
увеличения затрат на единицу продукции как из-за снижения объема производства, так из-за возможных сбоев в производственном ритме;
роста кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками, бюджетами всех уровней и по заработной плате;
снижения платежеспособности и финансовой устойчивости.
При избытке оборонных активов и капитала также возникают отрицательные факторы:
излишние денежные средства, которые не приносят дохода;
увеличиваются затраты на содержание дебиторской задолженности, что снижает величину прибыли;
увеличиваются затраты, связанные с хранением запасов, которые могут устаревать;
большая величина запасов и дебиторская задолженность увеличивают величину налога на имущество и другие.
Структура оборотных активов также оказывает существенное влияние на риски потери платежеспособности и финансовой устойчивости.
Чем больше ликвидных средств в активах предприятия, тем меньше риск потерять платежеспособность, но меньше доля прибыли, которая может быть инвестирована в развитие производства и направлена на дивиденды. И наоборот, чем меньше ликвидных средств, тем может быть выше прибыль и рентабельность собственных средств, но увеличивается риск потери ликвидности и платежеспособности.
Поэтому считается, что решение проблемы величины оборотных средств является балансированием между прибыльностью и платежеспособностью.
Эффективность использования оборотных активов и капитала определяется системой показателей, характеризующих:
оборачиваемость оборотных средств и их элементов;
платежеспособность;
обеспеченность собственным капиталом;
маневренность;
финансовую устойчивость.
Эта система представлена в табл.2.5.1.
Таблица 2.5 1
Показатели, характеризующие использование оборотных средств
| Показатели | Методы |
| 1. Рентабельность оборотных активов | RОА = Преал: ОА х 100 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости (Коб) оборотных средств (ОС) | Коб = РП / ОС |
| в том числе по видам: | |
| - запасов (З) | Кобз = S / З |
| - дебиторской задолженности (ДЗ) | Кобдз = РП / ДЗ |
| - денежных средств (ДС) | Кобдс = РП / ДС |
| - кредиторской задолженности (КЗ) | Кобкз = S / КЗ |
| 3. Коэффициенты задолженности в обороте (Кзад) | Кзад = ОС х 360/РП |
| в том числе по видам: | |
| - запасов | Кзадз = З х 360/S |
| Продолжение | |
| - дебиторской задолженности | Кзаддз = ДЗ х 360/РП |
| - кредиторской задолженности | Кзадкз = КЗ х 360/S |
| 4. Ликвидность оборотных активов (Кл): | |
| - абсолютная (Кал) | Кал = ДС / ТО |
| -быстрая (Кбл) | Кбл = ДС / КЗ |
| - промежуточная (Кпл) | Кпл = (ДС + ДЗ) / ТО |
| - текущая (Ктл) | Ктл = (ДС + ДЗ + З) / ТО |
| 5. Величина СОК | СОК = ТА - ТО |
| 6. Обеспеченность ОА собственным капиталом (dсокоа) | dсокоа = СОК / ОА |
| 7. Обеспеченность запасов собственным капиталом (dсокз) | dсокз = СОК / З |
| 8. Доля заемных средств (ЗС) в оборотном капитале (dзс) | dзс = ЗС / ОК |
| 9. Коэффициент маневренности (Км) | Км = СОК / СС |
Определю данные показатели для предприятия ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт". Объем реализации за 2007 год составил 15 160 466 тыс. руб., затраты на производство - 14 249 569 тыс. руб. Оборотные активы - 2 141 324 тыс. руб., запасы и затраты - 777 804 тыс. руб.
Таблица 2.5.2
Расчет эффективности использования оборотных активов
| Показатели | 2006 год | 2007 год | Расчет показателей за 2007 год | Отклонение |
| 1. Рентабельность оборотных активов |
27 |
42 | RОА = (15 160 466 - 14 249 569) / 2 141 324 х 100 | +15 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости (Коб) оборотных средств (ОС) | ||||
| - оборотных активов | 4,3 | 7, 07 | КобОА = 15 160 466: 2 141 324 | +2,77 |
| - запасов (З) | 12,8 | 18,32 | Кобз = 14 249 569: 777 804 | +5,52 |
| - дебиторской задолженности (ДЗ) | 7,03 | 14,62 | Кобдз = 15 160 466: 1 036 559 | +7,59 |
| - кредиторской задолженности (КЗ) | 4,13 | 9,97 | Кобкз = 14 249 569: 1 428 554 | +5,84 |
| 3. Период оборачиваемости, дни | ||||
| - оборотных активов | 85 | 51 | ПООА = 365: КобОА | -34 |
| - запасов | 29 | 19 | ПОЗ = 365: Кобз | -10 |
| Продолжение | ||||
| - дебиторской задолженности | 52 | 24 | ПОДЗ = 365: Кобдз | -28 |
| - кредиторской задолженности | 88 | 36 | ПОКЗ = 365: Кобкз | -52 |
| 4. Ликвидность оборотных активов (Кл): | ||||
| - абсолютная (Кал) | 0,06 | 0, 194 | Кал = 326 961: 1 687 668 | +0,134 |
| - быстрая (Кбл) | 0,065 | 0,229 | Кбл = 326 961: 1 428 554 | +0,164 |
| - промежуточная (Кпл) | 0,681 | 0,766 | Кпл = 1 293 271: 1 687 668 | +0,085 |
| - текущая (Ктл) | 1,001 | 1,269 | Ктл = 2 141 324: 1 687 668 | +0,268 |
| 5. Собственный оборотный капитал, тыс. руб. | 1 186 | 453 656 | СОК = 2 141 324 - 1 687 668 | +452 470 |
| 6. Обеспеченность ОА собственным капиталом (dсокоа) | 0,001 | 0,21 | dсокоа = 453 656: 2 141 324 | +0, 209 |
| 7. Обеспеченность запасов собственным капиталом (dсокз) | 0,002 | 0,952 | dсокз = 453 656: 476 472 | +0,95 |
| 8. Доля заемных средств (ЗС) в оборотном капитале (dзс) | 0,999 | 0,788 | dзс = 1 687 668: 2 141 324 | -0,211 |
| 9. Коэффициент маневренности (Км) | 0,001 | 0,223 | Км = 453 656: 2 036 262 | +0,2222 |
Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии при достаточно высоких показателях прибыльности и рентабельности слишком низкие показатели платежеспособности.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться (обращаться) в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.
Коэффициент абсолютной ликвидности или платежеспособности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя составляет 0,2-0,3 и считается нормативной. Т. е. 20-30% долгов предприятие сможет покрыть ДС, то есть они могут быть погашены немедленно.
Коэффициент промежуточного покрытия или срочной ликвидности позволяет определить, какими финансовыми ресурсами располагает предприятие, не прибегая к реализации материальных оборотных активов, для погашения своих долговых обязательств. Теоретически оправданная величина этого показателя лежит в диапазоне 0,7-0,8 единицы, то есть предприятие способно покрыть 70-80% долгов.
Коэффициент текущей ликвидности или общего покрытия больше 1,0, следовательно предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства и продолжить свою текущую деятельность.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает величину собственных средств предприятия, необходимую для поддержания его финансовой устойчивости, нормативное значение данного коэффициента составляет не менее 0,1. Следовательно, предприятие является финансово устойчивым.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько раз за год обернулся запас.
Оборачиваемость в днях показывает продолжительность в днях одного оборота (т.е. в среднем за сколько дней был продан весь товарный запас).
Коэффициент оборачиваемости имущества и коэффициент оборачиваемости собственных средств характеризуют объем реализации, приходящийся на рубль основного или собственного капитала.
Рассчитанные показатели свидетельствуют о том, что на предприятии при достаточно высоких показателях прибыльности и рентабельности слишком низкие показатели платежеспособности. Причины низкой платежеспособности:
недостаточные показатели оборачиваемости активов, особенно дебиторской задолженности, задолженность в обороте - 25 дней;
слишком большая величина кредиторской задолженности из-за низкой оборачиваемости, задолженность в обороте составляет - 36 дней;
небольшая величина актива "Денежные средства", приведшая к критическим показателям абсолютной и быстрой ликвидности и снижению финансовой устойчивости.
2.6 Финансирование оборотных активов
Источниками финансирования оборотных активов могут быть:
собственные средства в виде прибыли, акционерного капитала, фондов накопления;
заемные средства в виде как краткосрочных, так и долгосрочных кредитов и займов (банковские кредиты, облигации);
производные финансовые инструменты - векселя, сертификаты, варранты, опционы и другие;
кредиторская задолженность.
Для обеспечения финансовой устойчивости и ликвидности финансирование части оборотных активов за счет собственных средств является непременным условием. Большая доля краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности в финансировании оборотных активов увеличивает риск предприятия потерять ликвидность и не выдержать условий возврата кредита, что может привести к банкротству.
Долгосрочные кредиты и займы для финансирования оборотных активов считаются дорогим источником финансирования. Кроме того, они не совпадают по времени их поступления, использования и выплат. Выплаты долгосрочных кредитов производятся в период, когда потребность в них отпадает, а источники выплат отсутствуют. Поэтому к долгосрочным источникам заемных средств прибегают, когда необходимо исправить показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы в финансировании оборотных активов составляют постоянные источники финансирования, увеличение их доли повышает финансовую надежность работы предприятия.
Общепринятым считается, что для финансирования оборотных активов из заемных средств более целесообразны краткосрочные, так как они обладают рядом положительных качеств. Среди них выделяются:
Скорость получения, считается, что краткосрочный кредит можно получить быстрее, кредиторы не будут настаивать на тщательном изучении финансового положения предприятия, тем более дебиторская задолженность, под которую они привлекаются, может служить залогом, а краткосрочные облигации - более ликвидная ценная бумага;
Гибкость, денежные средства привлекаются именно в тот момент, когда они необходимы и выплаты по ним не обременяют работу предприятия на длительный период;
Более низкая стоимость, так как краткосрочные кредиты выдаются под более низкие проценты, облигационные краткосрочные займы имеют более низкую доходность.
Для краткосрочного финансирования используются все виды финансовых средств:
краткосрочные банковские кредиты;
облигационные займы;
векселя;
другие коммерческие бумаги.
Краткосрочные кредиты банков осуществляются в разных формах: срочный кредит, контокоррентный кредит, онкомный кредит, акцептный кредит, учетный кредит и другие.
Они бывают необеспеченные - кредитная линия, револьверный кредит, кредиты на проведение отдельных сделок; и обеспеченные кредиты, выданные под залог запасов, дебиторской задолженности или другого имущества.
Для покрытия текущей потребности в оборотных средствах в 90-е годы и в настоящее время большое распространение получила вексельная форма расчетов.
Вексель - это коммерческая ценная бумага, используемая в коммерческих расчетах. Они бывают - классические, товарные и финансовые.
Классические векселя - это долговое обязательство, установленное законом фирмы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя. Эти векселя широко используются при оформлении дебиторской и кредиторской задолженности и при наступлении срока их оплаты предъявляются к погашению или взыскиванию долгов.
Товарные векселя - это векселя, выданные под товар, для осуществления торговых операций или взаиморасчетов. Они выпускались корпорациями и предприятиями, часто совершали кругооборот - "круговые векселя".
Длительное время товарные векселя являлись единственно возможной формой ликвидации неплатежей и стабилизации финансового положения предприятия.
Но они имели негативные последствия:
снижалось поступление денежных средств в оплату за реализованную продукцию;
при эмиссии векселей в целях товарных взаиморасчетов они предъявлялись в дальнейшем для погашения денежными средствами;
взимался налог на сделку, совершаемую передачей векселя по индосаменту, т.е. без поступления денежных средств.
Однако основной объем на вексельном рынке занимают банковские векселя, привлекающие средства с финансового рынка.
Финансовые (банковские) векселя - это векселя, приобретаемее предприятиями у банка для дальнейшего оформления финансовых операций.
Их суть в том, что заемщику вместо денежных средств выдается вексель, эмитированный банком - кредитором. В дальнейшем данный вексель используется для всех видов расчетов или перепродажи для пополнения оборотных средств.
Преимущества вексельного кредитования по сравнению с обычными банковским и кредитами в том, что они обеспечивают:
более свободный и легкий доступ к долговому капиталу;
ниже процентные ставки, которые, как было показано выше, существенно снизились;
возможность минимизации этих ставок за счет использования нескольких векселей с дифференцированным сроком погашения;
возможность использования векселя как расчетного средства.
Вексельное обращение способствует стабилизации финансового положения за счет своевременного проведения платежей, сокращению дебиторской и кредиторской задолженности, уменьшению величины оборотных средств, а также минимизации объема необходимой наличности. Однако использование векселей имеет и свои негативные последствия:
неденежная форма расчетов;
достаточно высокая стоимость;
не всегда достаточная ликвидность;
ценная бумага не эмиссионна, поэтому генерирует риск подделки и неуплат.
Вексельное обращение необходимо, но должен быть баланс в расчетах векселями и денежными средствами.
Для финансирования оборонных средств в 90-е годы в РФ достаточно широко стали использоваться краткосрочные корпоративные облигации. Срок их действия 3 - 9 месяцев, максимальный - 1 год. Такие облигации в настоящее время выпущены большинством нефтяных предприятий.
Использование краткосрочных корпоративных облигаций обладает по сравнению с краткосрочными кредитами и векселями рядом преимуществ:
корпоративные облигации - более дешевый источник финансирования;
облигации обладают меньшим риском, так они являются эмиссионной ценной бумагой и проходят регистрацию, обращаются на ММВБ, риск снижается также в связи с тем, что они часто индексировались в соответствии с изменением курса доллара или инфляцией;
облигации - это финансовый инструмент, позволяющий привлечь к финансированию небанковские финансовые институты - страховые компании, паевые инвестиционные фонды, средства населения.
Недостатки корпоративных краткосрочных облигаций являются продолжением их достоинств. Поскольку они являются эмиссионной ценной бумагой, то их выпуск требует каждый раз уплаты налога. Это делает их не всегда выгодным. Считается, что корпоративные облигации в будущем должны в большей степени заменить векселя как суррогатную форму расчетов.
Политика финансирования оборотных активов оказывает решающее влияние на эффективность деятельности предприятия. Она является одной из основным проблем, учитываемых при разработке финансовой стратегии.
Если увеличение оборотных активов происходит за счет собственных средств или долгосрочного заемного каптала, то увеличивается величина собственного капитала, а отсюда - финансовая устойчивость предприятия. Но в то же время снижается финансовый леверидж, повышается средневзвешенная стоимость капитала, отвлекается значительная часть дохода на их финансирование.
При увеличении финансирования оборотного капитала за счет привлечения дополнительных краткосрочных заемных средств размер собственного оборотного капитала снижается, но одновременно снижается финансовая устойчивость предприятия и показатели ликвидности. В то же время образуется эффект финансового рычага.
При решении проблемы выбора источника финансирования оборотных средств основной задачей является максимизация денежных поступлений, а одной из основных задач, отвечающей этой цели, - найти правильное соотношение между заемными и собственными средствами.
Критериями при этом являются:
обеспечение достаточной ликвидности;
обеспечение достаточной финансовой устойчивости;
обеспечение платежеспособности.
Эти показатели, как показано ранее, должны находится в определенных пределах.
Решая задачи финансирования, в составе оборотных активов обычно выделяют две группы средств: постоянная и переменная.
Постоянная - это та часть, которая постоянно находится в обороте - запасы сырья, основных и вспомогательных материалов, материалов для ремонта, минимальная величина остатка денежной наличности и другие.
Переменная часть оборотных средств связана с колеблющейся потребностью в них. Она связана с реализацией продукции и неравномерностью поступления денежных средств.
В переменной части можно выделить дополнительно потребность, которая почти постоянно должна присутствовать, ее называют средней переменной частью оборотных активов, и постоянно меняющаяся.
В политике финансирования оборотных активов выделяют три стратегии:
консервативная;
умеренная;
агрессивная.
При консервативной политике финансирования оборотных активов предприятия постоянную часть и среднепеременную часть финансирует за счет средств собственного и долгосрочного заемного капитала, создавая тем самым значительную сумму чистого работающего капитала. Переменная часть финансируется за счет привлечения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
При умеренном подходе постоянная часть финансируется, как и ранее, за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Переменная часть финансируется путем привлечения краткосрочных кредитов.
При агрессивном подходе предприятие за счет собственных средств и долгосрочных кредитов финансирует лишь часть постоянной величины оборотных активов, привлекая краткосрочные кредиты и займы для финансирования всей переменной части оборотных активов и части постоянной их величины.
Степень платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости при этом существенно различаются. Наиболее высокими они будут при консервативном подходе, но это и наиболее дорогой способ, так как требует отвлечения значительной величины прибыли для формирования оборотных активов, что в конечном итоге может повлиять на величину дивидендов, а отсюда - рыночной стоимости предприятия.
Поэтому формирование оптимальной структуры собственных средств связано с определением доли и вида собственных и заемных средств, ориентируясь на показатели платежеспособности, ликвидности, а также на рыночную оценку стоимости предприятия.
Считается, что постоянные оборотные активы должны финансироваться на долгосрочной основе, то есть за счет собственных средств и долгосрочных займов. В практике этот капитал называется постоянным.
Выбор стратегии и формы финансирования зависит от руководства предприятия, его развития, потребности в денежных средствах и рентабельности.
Определю источники финансирования при разных стратегиях, учитывая, что оборотные активы предприятия составляют - 2 141 324 тыс. руб., из них: запасы и затраты - 777 804 тыс. руб., дебиторская задолженность и прочие внеоборотные активы - 1 036 559 тыс. руб., денежные средства - 326 961 тыс. руб., кредиторская задолженность - 1 428 554 тыс. руб.
1. Постоянной частью оборотных активов (ОАпч) можно считать запасы и необходимый минимум денежных средств. Их сумма: ОАпч = 777 804 + 326 961 = 1 104 765 тыс. руб.
Следовательно, переменная часть составит - 1 036 559 тыс. руб.
2. Составлю баланс финансирования оборотных активов:
| Потребность в оборотных активах | Источники финансирования | |||||||
| Группы оборотных средств | Сумма, тыс. руб. | Группы источников финансирования | Консервативный | Умеренный | Агрессивный | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |||
| 1. Перемен-ная часть | 1 036 559 | 1. Собственный капитал | 1 519 389*) | 71 | 1 104 765**) | 52 | 662 859***) | 31 |
| 2. Долгосроч-ные кредиты | - | - | - | - | - | - | ||
| 2. Постоян-ная часть | 1 104 765 | 3. Краткосроч-ные кредиты | - | - | - | - | 49 911 | 2 |
| 4. Кредиторская задолженность | 621 935 | 29 | 1 036 559 | 48 | 1 428 554 | 67 | ||
| Итого | 2 141 324 | Итого | 2 141 324 | 100 | 2 141 324 | 100 | 2 141 324 | 100 |
|
*) постоянная часть + 40% переменной **) постоянная часть ***) 60% постоянной части |
||||||||
3. определю эффективность финансирования.
А) Собственный оборотный капитал (СОК) составит, тыс. руб.:
I вариант: СОКI = ОК - КК - КЗ = 2 141 324 - 621 935 = 1 519 389
II вариант: СОКII = ОК - КК - КЗ = 2 141 324 - 1 036 559 = 1 104 765
III вариант: СОКIII = ОК - КК - КЗ = 2 141 324 - 1 478 465 = 662 859
Б) Текущая ликвидность будет равна:
I
вариант: КтлI
= ТА / ТО = 2 141 324/621 935 = 3,44
II вариант: КтлII = ТА / ТО = 2 141 324/1 036 559 = 2,07
III вариант: КтлIII = ТА / ТО = 2 141 324/1 478 465 = 1,45
В) Абсолютная ликвидность составит:
I
вариант: КалI
= ДС / ТО = 326 961/621 935 = 0,52
II вариант: КалII = ДС / ТО = 326 961/1 036 559 = 0,32
III вариант: КалIII = ДС / ТО = 326 961/1 478 465 = 0,22
Г) Обеспеченность запасов собственными средствами:
I вариант: КсокI = (СК - ДС) / ТО = (1 519 389 - 326 961) / 476 472 = 2,5
II
вариант: КсокII
= ТА / ТО = 777 804/476 472 = 1,6
III вариант: КсокIII = ТА / ТО = 335 898/476 472 = 0,7
Д) Соотношение заемных и собственных средств:
I вариант: ЗС / СКI = 621 935/1 519 389 = 29%: 71%
II вариант: ЗС / СКII = 1 036 559/1 104 765 = 48%: 52%
III вариант: ЗС / СКIII = 1 478 465/622 859 = 69%: 31%
Если экономическая рентабельность (ЭR) составляет 53,5%, а выплаты процентов по кредитам по вариантам: 10, 13 и 15%, налог на прибыль 20%, то коэффициент финансового рычага (ЭФР) будет равен:
I вариант: ЭФРI = (1 - (СтН) х (ЭR - СтК) х ЗС / СС = (1 - 0,2) х (53,5 - 10) х (621 935/1 519 389) = 0,65 х 18,9 х 0,4 = 14,24
II вариант: ЭФРII = 30,40
III вариант: ЭФРIII = 78,11
Следовательно, агрессивный вариант генерирует значительный риск потери платежеспособности, возможности большей выплаты дивидендов, а следовательно, возможен рост курсовой стоимости акций. Этот тип финансирования целесообразен в период развития, когда имеется уверенность в восстановлении платежеспособности в будущем.
Эффект финансового рычага - это приращение рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита несмотря на его платность.
Экономическая рентабельность
ЭР = ( (Пб + ВСкр) / А) х 100,
где Пб - балансовая прибыль предприятия, тыс. руб.;
ВСкр - сумма выплат процентов за кредит, относимых на себестоимость продукции, руб.;
А - сумма активов финансового баланса предприятия, руб.
ЭР = ( (1 387 980 - 4 110) / 3 812 346) х 100 = 36,3
ЭР = ( (2 011 457 - 2 270) / 3 755 070) х 100 = 53,5
Экономическая рентабельность в 2006 году составила 36,3, а в 2007 году 53,5, то есть возросла на 17,2.
Выбор стратегии и формы финансирования зависит от руководства предприятия, от его отношения к возможным рискам. При определении политики финансирования учитываются его финансовое состояние, потребность в денежных средствах, стоимость отдельных источников.
При выборе источников финансирования оборотных активов среди заемных средств необходимо учитывать преимущества и недостатки каждого из них, они были рассмотрены ранее.
Анализ работы показывает, что финансирование оборотных активов происходит в основном за счет собственных средств и краткосрочных займов, также значительное место занимает кредиторская задолженность.
Потребность в оборотном капитале определяется исходя из планируемого объема производства, сбыта продукции, способа оплаты, скорости оборота расчетов за готовую продукцию.
Минимизация потребности в оборотном каптале достигается за счет:
постоянного контроля за состоянием оборотных средств;
сокращения норм расхода материальных средств;
правильного выбора стратегии образования оборотных активов;
правильного выбора стратегии финансирования оборотных активов;
внедрения системы бюджетирования.
2.7 Управление производственными запасами
Необходимым элементом производственного процесса является создание запасов материально-технических средств. Это обеспечивает непрерывность и стабильность деятельности.
В категорию запасов включаются:
товарно-материальные запасы (запасы сырья, материалов и других ценностей);
затраты в незавершенное производство;
готовая продукция и товары для перепродажи;
товары отгруженные (в пути);
расходы будущих периодов;
прочие запасы.
Наибольшее влияние на величину запаса (помимо объема производства) оказывают нормы расхода и сроки хранения. Но объем производства и нормы расхода не относятся к категории финансовых проблем и определяются производственными и технологическими факторами.
Создание запасов вызывает затраты, связанные:
с хранением - созданием складских помещений, емкостей, подземных хранилищ и их обслуживанием;
с заказом отдельных партий запаса - разработкой и оформлением документации, доставкой, погрузкой, разгрузкой и другими затратами на размещение.
Последние зависят от размера партии и частоты поставки.
При большой величине запасов и поставке их крупными партиями возрастают затраты по хранению, но снижаются затраты по транспортировке и приемке и риск потерь от нехватки запасов. При поставке малыми партиями, наоборот, затраты по хранению сокращаются, но возрастают затраты, связанные с заказом, погрузкой, разгрузкой и приемкой, а также риск остановки производства. Кроме того, могут возникнуть потери, образующиеся при нехватке запасов и сбоях производства. Эти факторы необходимо учитывать при определении общей величины запасов и характера их хранения и поставки.
Целью управления запасами является нахождение такой их величины, которая, с одной стороны, минимизирует общие затраты по их содержанию и, с другой стороны, достаточна для успешной работы предприятия.
Управление запасами включает в себя решение следующих вопросов:
определить величину средних остатков, которые должны быть по каждому элементу;
определить величину одной партии и частоту поставок в течение года;
определить стоимость хранения всего и единицы запасов;
определить стоимость реализации одной партии заказов;
организовать мониторинг запасов, включающий контроль за их движением и состоянием.
Использование оптимальных моделей позволяет:
снизить величину запасов в оборотных активах;
ликвидировать их излишки;
ускорить их оборачиваемость;
снизить затраты на хранение;
уменьшить потери производства от возможной нехватки материально-технических средств.
Как известно, на предприятиях создаются текущие, сезонные и страховые запасы. На основе оптимизационных моделей определяется текущий запас.
Политика управления запасами сводится к следующему:
в начальный период предприятие имеет максимальный запас;
по мере снижения его до минимального уровня (страхового запаса) делается новый заказ на поставку;
средняя величина запаса будет составлять 9/2.
Но, как показывается в ряде источников, эти расчеты в значительной мере имеют теоретический характер, так как не учитывают затраты на транспортировку, а также трудности точного расчета затрат на хранение каждого вида материала, тем более они имеют нелинейный характер.
В то же время использование моделей позволяет понять логику формирования запасов и получить необходимые ориентиры для практической деятельности.
Внедрение оптимальной системы определения величины запасов не исключает необходимости контроля состояния запасов. Номенклатура запасов разнообразна и сплошной ежедневный контроль потребовал бы значительных затрат.
Для контроля за состоянием запасов рекомендуется система АВС.
Согласно этой системе запасы сырья и материалов подразделяются на три категории в зависимости от их важности для производства и удельного веса в затратах.
К категории А относят запасы материалов, которые требуют постоянного (ежедневного) внимания и контроля.
К категории В относят материалы достаточно важные для производства, но не требующие постоянного внимания; контроль за их состоянием может осуществляться раз в месяц или с другой периодичностью.
Класс С включает широкий ассортимент материальных ценностей, не оказывающих существенного влияния на производство.
В зависимости от влияния отдельных категорий запасов на себестоимость продукции придерживаются следующих правил:
к классу А относят запасы, общая стоимость которых в себестоимости будет составлять около 50% и более;
к классу В относят запасы, которые используются больше всего;
к классу С - все остальные.
Поэтому наибольшее внимание уделяется запасам атегории "А", в меньшей степени категории "В".
Для запасов категорий "А" и "В" рекомендуются расчеты на основе оптимизационных моделей.
Практикой доказано, что запасы категории "А" составляют примерно 5% от общей величины запасов, наибольшую величину занимают запасы категории "В", - примерно 80%. Запасы, которые требуют внимания примерно раз в год - категории "С" занимают примерно 15% и их, как правило, заказывают большими партиями.
Использование системы АВС упрощает мониторинг запасов и удешевляет его.
Для управления запасами готовой продукции может быть использована также система АВС. На предприятиях нефтегазового комплекса запасы готовой продукции, как правило, невелики, что объясняется характером производства - крупнотоннажное и непрерывное, а также характером рынка сбыта. Кроме того, хранение готовой продукции ограничено размером резервуарного парка. Даже в инвестиционных проектах величину запасов готовой продукции принимают - 15 дней. В реальной жизни она значительно меньше. Исключение составляет подземное хранение запасов газа.
Финансирование производственных запасов осуществляется за счет:
собственного оборотного капитала;
долгосрочных кредитов;
краткосрочных кредитов и займов;
кредиторской задолженности.
Общепринято, что для обеспечения устойчивой работы предприятия запасы должны финансироваться на постоянной основе, то есть за счет собственных средств с привлечением, в случае необходимости, долгосрочных кредитов. Обеспеченность запасов СОК должна находится на уровне 0,8 - 1,0.
Следовательно, эффективное управление запасами включает:
налаживание непрерывного учета и анализа;
нормирование удельных величин запасов и затрат;
лимитирование по подразделениям;
бюджетирование;
осуществление закупки по оперативным заявкам (точно в срок) и другие.
2.8 Способы повышения эффективности использования оборотных активов и капитала
Способы повышения эффективности использования оборотных средств (активов и капитала) можно подразделить на четыре категории:
способствующие сокращению потребности в оборотных активах и капитале;
способствующие росту объема продаж при неизменной величине оборотных средств;
способствующие ускорению оборота;
влияющие и на рост объема продаж и на ускорение оборота.
К росту объема продаж ведут следующие факторы:
предоставление льготного кредитования по дебиторской задолженности;
использование скидок;
использование факторинга.
Способы, способствующие сокращению потребности в оборотных активах и капитале, многообразны. К ним относятся:
разработка научно - обоснованных норм расхода материально - производственных запасов, сроков их хранения, затрат на содержание запасов;
использование оптимизированных моделей по формированию запасов и денежных средств;
разработка оптимальной кредитной политики;
создание оптимальных схем финансирования оборотных средств;
контроль и анализ за соотношением оборотных активов и капитала;
организация постоянного мониторинга с использованием компьютерных программ;
бюджетирование притока и оттока денежных средств;
сокращение операционного и финансового циклов.
В заключение анализа разрабатываются мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотного капитала.
Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:
сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.);
улучшение организации материально - технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах;
ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов;
сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.
Глава 3. Расчетно-аналитические исследования
Финансовое состояние предприятия определяется на основе анализа форм 1,2 и 5 бухгалтерской отчетности. Для анализа составляется агрегированный баланс, на основе которого рассчитывается система показателей, характеризующих устойчивость финансового положения, эффективность использования средств и текущую платежеспособность предприятия. Кроме того, учитываются размеры предприятия и его деловая репутация. С помощью балансовой оценки и значимости каждой группы показателей устанавливается рейтинг: предприятия, в зависимости от которого дается характеристика его финансового состояния.
3.1 Анализ финансового состояния предприятия
3.1.1 Составление агрегированного баланса предприятия
Агрегированный баланс (АБ) составляется путем группировки показателей баланса предприятия (форма № 1) и представляется в виде табл.3.1.1.1
Таблица 3.1.1.1
Агрегированный баланс предприятия
| Группировка статей актива и пассива | На начало периода | На конец периода | Рост,% | ||
| абсолютная величина | в процентах к итогу | абсолютная величина | в процентах к итогу | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) | 146 928 | 4 | 326 961 | 9 | 5 |
| 2. Среднереализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) | 1 423 167 | 37 | 1 036 559 | 27 | -10 |
| 3. Итого | 1 570 095 | 41 | 1 363 520 | 36 | -5 |
| 4. Медленнореализуемые активы (запасы и затраты) | 739 090 | 19 | 777 804 | 21 | 2 |
| 5. Итого текущие (ликвидные) активы | 2 309 185 | 60 | 2 141 324 | 57 | -3 |
| 6. Труднореализуемые активы (основные средства и нематериальные активы) | 1 511 847 | 40 | 1 613 746 | 43 | 3 |
| 7. Убытки (прошлых лет и отчетного периода) | - | - | |||
| 8. Итого активы баланса | 3 821 032 | 100% | 3 755 070 | 100% | |
| 9. Краткосрочные пассивы: | |||||
| в том числе кредиты и краткосрочные займы; | 34 063 | 0,9 | 250 000 | 7 | 6,1 |
| в том числе кредиторская задолженность; | 2 257 972 | 59,1 | 1 428 554 | 38 | -21,1 |
| прочие из раздела 9 | 1 517 | 0,4 | 9 114 | 0,2 | -0,2 |
| 10. Долгосрочные пассивы | 24 145 | 0,6 | 31 140 | 0,8 | 0,2 |
| 11. Постоянные пассивы (источники собственных средств) | 1 503 335 | 39 | 2 036 262 | 54 | 15 |
| 12. Итого пассив баланса | 3 821 032 | 100% | 3 755 070 | 100% | |
3.1.2 Расчет показателей устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности
На основании данных АБ и формы № 2 (Ф2) бухгалтерской отчетности рассчитывается система показателей, которая характеризует:
Устойчивость финансового положения (табл.3.1.2.2).
Эффективность использования средств (табл.3.1.2.3).
Текущую платежеспособность (ликвидность средств) (табл.3.1.3.4).
Таблица 3.1.2.2
Расчет показателей устойчивости финансового положения предприятия
| Наименование показателей | Экономическое содержание | Метод расчета | Рекомендуемые нормы | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Коэффициент автономии - К1 | Отношение собственного капитала к стоимости активов |
К1 = ст.11 АБ / ст.8 АБ |
0,5 | 0,4 | 0,5 |
| Коэффициент мобильности средств - К2 | Отношение мобильных средств к немобильным средствам |
К2 = ст.5 АБ / ст.6 АБ |
0,5 | 1,5 | 1,3 |
| Коэффициент маневренности средств - К3 | Отношение разницы мобильных средств и краткосрочных обязательств к мобильным средствам |
К3 = (ст.5 АБ - ст.9 АБ) / ст.5 АБ |
0,2 | 0,007 | 0,2 |
| Обеспеченность задолженности собственным капиталом - К4 | Отношение собственного капитала к сумме задолженности по кредитам, займам и кредиторской задолженности |
К4 = ст.11 АБ / ст.9 АБ (кроме прочих) |
1,0 | 0,7 | 1,2 |
| Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом - К5 | Отношение собственного капитала к сумме долгосрочной задолженности по кредитам, займам и долгосрочной кредиторской задолженности |
К5 = ст.11 АБ / ст.10 АБ |
4,0 |
62,3 |
65,4 |
Таблица 3.1.2.3
Расчет показателей эффективности использования средств
| Наименование показателей | Экономическое содержание | Метод расчета |
| 1 | 2 | 3 |
| Фондоотдача - К6 | Отношение выручки от реализации к немобильным средствам |
К6 =[ст. (010- (015+020+030)) Ф2] / ст.6 АБ К6 = 0,6 |
| Оборачиваемость средств - К7 | Отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств |
К7 = [ст. (010- (015+020+030)) Ф2] / ст.5 АБ К7 = 0,4 |
| Рентабельность (доходность) продаж - К8 | Отношение балансовой прибыли к выручке от реализации (нетто) |
К8 = ст.090 Ф2/[ст. (010- (015+020+030)) Ф2] К8 = 2,5 |
| Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций - К9 | Отношение балансовой прибыли к стоимости активов фирмы по балансу |
К9 = ст.090 Ф2/ст.8 АБ К9 = 0,6 |
| Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы - К10 | Отношение балансовой прибыли к величине собственного капитала (пассив баланса) |
К10 = ст.090 Ф2/ст.12 АБ К10 = 0,6 |
| Способность фирмы к самофинансированию - К11 | Отношение чистой прибыли (за вычетом налогов) к балансовой прибыли |
К11 = ст. (090 - 200) Ф2 /ст.090 Ф2 К11 = 1,0 |
3.1.3 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Такая оценка призвана соединить в единое целое рассчитанные выше показатели устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности с величиной предприятия и его репутацией в деловом мире. Она осуществляется с помощью баллов.
Показатели устойчивости финансового положения принимаются в зачет баллов по рейтингу фирмы с поправочным коэффициентом 0,8.
Таблица 3.1.3.4
Расчет показателей текущей платежеспособности
| Наименование показателей | Экономическое содержание | Метод расчета | Рекомендуемые нормы |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент покрытия задолженности - К12 | Отношение суммы ликвидных средств к сумме краткосрочной задолженности |
К12 = ст.5 АБ / ст.9 АБ К12 = 1,3 |
2,0 |
| Коэффициент общей ликвидности - К13 | Отношение суммы ликвидных средств (кроме товарно-материальных ценностей) к сумме краткосрочной задолженности |
К13 = ст.3АБ / ст.9 АБ К13 =0,8 |
1,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности - К14 | Отношение наличных ликвидных средств к сумме краткосрочной задолженности |
К14 = ст.1АБ /ст.9 АБ К14 = 0,2 |
0,3 |
| Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности - К15 | Отношение краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности |
К15 = краткосрочная дебиторская задолженность (до года) / ст.9 АБ К15 = 0,6 |
1,0 |
| Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности - К16 | Отношение долгосрочной дебиторской задолженности к долгосрочной кредиторской задолженности |
К16 = долгосрочная дебиторская задолженность (более года) / ст.10 АБ К16 = 0,1 |
1,0 |
| Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов - К17 | Отношение суммы займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов |
К17 = сумма займов и кредитов, погашенных в срок / общая сумма займов К17 = 1,0 |
0,95 |
Для показателей эффективности использования средств отсутствуют общепризнанные нормативы, поэтому необходимо рассчитывать динамику их изменения в виде отношения результатов на конец и на начало периода. Поскольку повышение эффективности использования средств фирмы не дает немедленного повышения платежеспособности, то при определении рейтинга фирмы все показатели принимаются с поправочным коэффициентом 0,9.
Коэффициент автономии на фирме (К1) составил на начало года 0,393 и на конец года 0,542. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,542/0,393 * 100 * 0,9 = 124, 12
Коэффициент мобильности средств на фирме (К2) составил на начало года 1,527 и на конец года 1,327. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
1,327/1,527 * 100 * 0,9 = 78,21
Коэффициент маневренности средств на фирме (К3) составил на начало года 0,0068 и на конец года 0,212. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,212/0,0068 * 100 * 0,9 = 2805,88
Обеспеченность задолженности собственным капиталом на фирме (К4) составил на начало года 0,656 и на конец года 1,213. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
1,213/0,656 * 100 * 0,9 = 166,42
Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом на фирме (К5) составил на начало года 62,263 и на конец года 65,391. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
65,391/62,263 * 100 * 0,9 = 94,52
Фондоотдача на фирме (К6) составила на начало года 0,602 и на конец года 0,384. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,384/0,602 * 100 * 0,9 = 57,41 балл.
Оборачиваемость средств на фирме (К7) составил на начало года 0,394 и на конец года 0,289. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,289/0,394 * 100 * 0,9 = 66,01
Рентабельность (доходность) продаж на фирме (К8) составил на начало года 2,503 и на конец года 1,894. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
1,894/2,503 * 100 * 0,9 = 68,10
Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций на фирме (К9) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,312/0,597 * 100 * 0,9 = 47,03
Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы (К10) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,312/0,597 * 100 * 0,9 = 47,03
Способность фирмы к самофинансированию (К11) составил на начало года 0,992 и на конец года 0,978. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,978/0,992 * 100 * 0,9 = 88,73
Показатели текущей платежеспособности в рейтинговой оценке учитываются с повышающим коэффициентом 1,3, так как они показывают немедленное воздействие на платежеспособность фирмы. Коэффициент покрытия задолженности (К12) составил 1,269 при норме 2,0, то оценка по этому показателю:
1,269/2 * 100 * 1,3 = 82,485 балла
Коэффициент общей ликвидности (К13) составил 0,808 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:
0,808/1 * 100 * 1,3 = 105,04 балла
Коэффициент абсолютной ликвидности (К14) составил 0, 194 при норме 0,3, то оценка по этому показателю:
0, 194/0,3 * 100 * 1,3 = 84,07 балла
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (К15) составил 0,571 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:
0,571/1 * 100 * 1,3 = 74,23 балла
Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (К16) составил 0,092 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:
0,092/1 * 100 * 1,3 = 11,96 баллов
Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов (К17) составил 0,889 при норме 0,95, то оценка по этому показателю:
0,889/0,95 * 100 * 1,3 = 121,65 балл
Подсчет баллов по всем показателям ведется на начало и конец периода и в среднем за период. В качестве периода можно брать год или несколько лет, и показатели необходимо сравнивать в динамике.
Кроме рассмотренных показателей для рейтинговой оценки фирмы вводится ещё два показателя:
Величина уставного капитала, которая может выступать как дополнительный фактор стабилизации предприятия:
Малое предприятие (до 50 млн. руб) 80 баллов;
Среднее предприятие (до 200 млн. руб) 100 баллов;
Крупное предприятие (свыше 200 млн. руб) 120 баллов.
Уставный капитал предприятия составляет 120 151 тыс. руб., следовательно, предприятие считается средним. Показатель стабилизации предприятия будет оцениваться как 100 баллов.
Репутация фирмы, которая субъективно оценивается самим аналитиком:
Плохая репутация 50 баллов;
Средняя 100 баллов;
Хорошая 150 баллов.
Репутация предприятия оценивается как хорошая, и добавляет 150 баллов.
Общий балл, от которого зависит рейтинг фирмы, определяется как среднеарифметическая величина путем деления суммы баллов на 19 (число применяемых показателей).
4372,89 баллов / 19 = 230,15 баллов
По рейтингу фирмы подразделяются на пять классов:
Высокий класс (более 100 баллов): абсолютно устойчивая платежеспособность, высокая кредитоспособность, предполагается применение кредитных и процентных льгот, возможна продажа ценных бумаг по цене не менее 1,5 кратной величины их номинальной стоимости (без учета инфляции).
Первый класс (от 90 до 100 баллов): высокая платежеспособность и кредитоспособность с небольшими отклонениями от нормы по отдельным показателям и периодам, фирме могут быть предоставлены кредитные и процентные льготы, возможна продажа ценных бумаг по цене, превышающей их номинальную стоимость.
Второй класс (от 80 до 90 баллов): имеются признаки финансовой напряженности и факты несвоевременных платежей, однако, существует потенциальная возможность их преодоления, предприятие кредитоспособно, возможна продажа ценных бумаг по цене, превышающей их номинальную стоимость.
Третий класс (от 70 до 80 баллов): предприятие повышенного риска, кредитоспособность его ограничена, возможна продажа ценных бумаг по цене меньше, чем их номинальная стоимость.
Четвертый класс (ниже 70 баллов): фирма неплатежеспособна, перспектив стабилизации у нее нет, срок задолженности превышает три месяца, состояние на грани банкротства, могут быть выданы только целевые кредиты под надежные гарантии, ценные бумаги не котируются или продаются по цене меньше, чем их номинальная стоимость, возможным вариантом оздоровления является санация предприятия.
3.1.4 Выводы
Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия позволяет сделать заключение об устойчивости финансового положения, об эффективности использования средств, о текущей платежеспособности и о профессиональном уровне управления предприятием.
Данное предприятие имеет по рейтингу высокий класс, а это означает, что у предприятия абсолютно устойчивая платежеспособность, высокая кредитоспособность, предполагается применение кредитных и процентных льгот, продажа ценных бумаг по цене не менее 1,5 кратной величины их номинальной стоимости (без учета инфляции).
На основе анализа финансового состояния можно обосновать необходимость разработки товарной стратегии, которая позволит улучшить или сохранить высокий класс фирмы. В данном случае необходимо сохранить высокий класс предприятия.
3.2 Выделение стратегических групп изделий (СГИ). Выбор СГИ для анализа (АВС-анализ)
При диверсификации производства и наличии большого ассортимента производимых на предприятии изделий возникает необходимость объединения их в отдельные СГИ и отбора для анализа только тех групп, которые имеют большую значимость для предприятия. Это упорядочивает и сокращает объем проводимых исследований при стратегическом планировании.
Для ограничения количества анализируемых СГИ используется правило "80/20", т.е.80% оборота фирмы дают 20% СГИ. Критериями отбора СГИ могут служить оборот, объем реализации, прибыль, рентабельность продаж и т.д.
Анализируемые СГИ и их данные занесу в табл.3.2.5, проведу АВС - анализ. Основной стратегической группой изделий являются масла.
Таблица 3.2.5
Перечень главных СГИ ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" и рынков, подлежащих анализу.
| Ранг | Наименование СГИ | Относительная доля в обороте предприятия,% | Оборот, руб. | Рынки СГИ |
| 01 | Масла | 18,0 | 385 438 | Пермская область, Пермь |
| 02 | Тормозная жидкость | 16,0 | 342 612 | |
| 03 | Охлаждающая жидкость | 16,6 | 355 460 | |
| 04 | Прочие | 49,4 | 1 057 814 |
Рис.3.2.1 АВС - анализ по обороту
3.2.1 Определение позиции СГИ на рынке
Позиция продукта на рынке устанавливается экспертным методом. Для этого создается группа из 5-6 человек высококвалифицированных специалистов различных отделов предприятия, которые непосредственно занимаются изучением рынков. Эксперты дают оценку привлекательности рынков, выделенных в процессе АВС - анализа, и конкурентного положения продукта на рынке. На предприятии ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" в качестве специалистов были выбраны: экономист по сбыту 1 категории, экономист высшей категории, ведущий бухгалтер, юрист 1 категории, ведущий экономист.
В зависимости от области, которую занимает предприятие на матрице Мак-Кинзи, дается характеристика предполагаемой стратегии предприятия.
3.2.2 Анализ привлекательности рынков для СГИ
Анализ привлекательности рынков осуществляется с помощью системы показателей, характеризующих размеры и рост рынка, качество рынка, конкурентную ситуацию и состояние внешней среды, в которой работает фирма. Показатели устанавливаются экспертным путем по пятибалльной шкале. Информация собирается методом анкетирования экспертов.
Обработка анкетных данных осуществляется следующим образом.
1. Определяется среднее значение баллов по каждой группе показателей.
2. Устанавливается значимость показателей по группам. Для этого вводится шкала оценки значимости: 0,4 - очень важно, 0,2 - важно, 0,1 - менее важно. Сумма значимости факторов должна быть равна единице.
3. С учетом значимости подсчитываются общие баллы и устанавливается степень привлекательности рынка (ПСЗХ (Н)).
На основе данных, полученных о привлекательности отдельных рынков для СГИ (Псзх (н)) и доли СГИ на этих рынках (Дсзх), определяется общая оценка привлекательности СГИ в настоящее время (Псги (н)) по формуле:
ПСГИ (Н) = (ПСЗХ (Н) х ДСЗХ) / ДСЗХ
Таблица 3.2.2.6
Экспертная оценка привлекательности рынка для СГИ
| Показатели | Масла | Тормозная жидкость | Охлаждающая жидкость | |||
| Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | |
| Оценки по рынкам | ||||||
| 1. Размеры и рост рынка: |
15 |
18 |
13 |
16 |
13 |
16 |
| Продолжение | ||||||
| -объем рынка; | 5 | 5 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| -потенциал рынка; | 3 | 5 | 3 | 4 | 3 | 4 |
| -степень насыщенности рынка; | 5 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| -объем рынка / потенциал рынка. | 2 | 5 | 3 | 4 | 3 | 4 |
| 2. Качество рынка: |
32 |
30 |
29 |
29 |
32 |
31 |
| -рентабельность отрасли; | 2 | 3 | 2 | 3 | 4 | 3 |
| -жизненный цикл рынка; | 5 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| -технологический уровень и потенциал нововведений; | 1 | 3 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| -защищенность технических ноу-хау; | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| -интенсивность инвестиций; | 2 | 4 | 3 | 4 | 4 | 5 |
| -число и структура потенциальных потребителей; | 5 | 4 | 5 | 4 | 5 | 4 |
| -стабильность поведения потребителей; | 3 | 5 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| -барьеры при вхождении на рынок фирм; | 5 | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 |
| -требования к распространению товаров и услуг; | 4 | 2 | 3 | 2 | 3 | 2 |
| -изменчивость условий конкурентной борьбы; | 4 | 1 | 4 | 3 | 4 | 3 |
| 3. Конкурентная ситуация: |
15 |
11 |
13 |
14 |
13 |
14 |
| -интенсивность деятельности конкурентов и их структура; | 5 | 3 | 4 | 4 | 4 | 4 |
| -возможность для осуществления ценовой конкуренции; | 5 | 3 | 4 | 5 | 4 | 5 |
|
-спрос (большой, средний, слабый) |
5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 |
| 4. Внешняя среда, неопосредованная рынком: |
13 |
15 |
14 |
17 |
15 |
18 |
| -зависимость от конъюнктуры; | 5 | 5 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| -зависимость от инфляции; | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 | 4 |
| -зависимость от законодательства; | 1 | 2 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| -зависимость от общественного мнения; | 1 | 1 | 3 | 4 | 3 | 4 |
| -риск вмешательства со стороны государства; | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| -загрязнение окружающей среды. | 2 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 |
| Привлекательность СЗХ (ПСЗХ (Н)) | 3,9 | 4,1 | 3,1 | 4,0 | 3,3 | 4,0 |
Таблица 3.2.2.7
Определение привлекательности рынка для СГИ
| Группы факторов | Оценки экспертов | ||||||||
| Масла | Тормозная жидкость | Охлаждающая жидкость | |||||||
| Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | ||||
| 1. Размеры и рост рынка |
4 |
5 | 3 | 4 | 3 | 4 | |||
| 2. Качество рынка |
3 |
3 | 3 | 3 | 3 | 3 | |||
| 3. Конкурентная ситуация | 5 | 4 | 4 | 5 | 4 | 5 | |||
| 4. Внешняя среда |
2 |
3 | 2 | 3 | 3 | 3 | |||
| Сумма | - | - | - | - | - | - | |||
| Группы факторов | Значимость группы | ||||||||
| 1. Размеры и рост рынка | 0,4 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,4 | |||
| 2. Качество рынка | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | 0,2 | |||
| 3. Конкурентная ситуация | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | |||
| 4. Внешняя среда | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,2 | 0,1 | |||
| Сумма | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | |||
| Продолжение | |||||||||
| Группы факторов | Привлекательность рынка | ||||||||
| 1. Размеры и рост рынка | 1,6 | 2,0 | 0,9 | 1,6 | 0,9 | 1,6 | |||
| 2. Качество рынка | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | 0,6 | |||
| 3. Конкурентная ситуация | 1,5 | 1,2 | 1,2 | 1,5 | 1,2 | 1,5 | |||
| 4. Внешняя среда | 0,2 | 0,3 | 0,4 | 0,3 | 0,6 | 0,3 | |||
| Сумма | 3,9 | 4,1 | 3,1 | 4,0 | 3,3 | 4,0 | |||
Анализ привлекательности рынков показал, что для продажи выбранных СГИ наиболее привлекателен рынок в городе Перми.
3.2.3 Анализ конкурентного положения СГИ и СЗХ
Конкурентное положение СГИ и СЗХ устанавливается экспертами по пятибалльной оценке факторов.
Таблица 3.2.3.8
Оценка конкурентного положения СГИ
| Показатели | Масла | Тормозная жидкость | Охлаждающая жидкость | |||
| Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | |
| Оценки по рынкам | ||||||
| 1. Относительная позиция на рынке: |
19 |
20 |
17 |
22 |
21 |
26 |
| -доля СГИ на рынке и ее рост; | 4 | 3 | 3 | 3 | 5 | 5 |
| -финансовые возможности фирмы; | 3 | 4 | 3 | 5 | 5 | 5 |
| -норма роста реализации; | 1 | 2 | 1 | 2 | 1 | 2 |
| -рентабельность; | 3 | 3 | 3 | 3 | 4 | 5 |
| -риск; | 4 | 4 | 3 | 4 | 3 | 4 |
| -потенциал маркетинга; | 4 | 4 | 4 | 5 | 4 | 5 |
| 2. Относительный потенциал торговли: |
7 |
8 |
5 |
8 |
7 |
8 |
| -преимущества, обусловленные месторасположением фирмы; | 4 | 4 | 3 | 4 | 5 | 4 |
|
-потенциал роста производительного использования всех ресурсов. |
3 | 4 | 2 | 4 | 2 | 4 |
| 3. Уровень квалификации руководящих кадров фирмы: |
18 |
15 |
16 |
16 |
18 |
21 |
| -профессионализм, компетентность; | 4 | 4 | 3 | 4 | 3 | 4 |
| -условия для стимулирования инноваций; | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 4 |
| -качество управления; | 4 | 3 | 4 | 3 | 5 | 3 |
| -способность фирмы получать прибыль; | 4 | 4 | 3 | 5 | 3 | 5 |
| -приспосабливаемость системы управления к изменениям внешней среды. | 4 | 2 | 4 | 2 | 5 | 5 |
| Конкурентное положение в СЗХ (КПСЗХ (Н)) | 3,7 | 3,3 | 3,0 | 3,6 | 3,7 | 4,0 |
Относительные преимущества предприятия эксперты определяют в баллах в сравнении с предприятием, которое занимает лидирующее положение на данном рынке СГИ. При этом эксперты придерживаются следующих параметров:
предприятие сильнее конкурента 4-5 баллов;
предприятие и конкурент одинаково сильны 2-3 балла;
предприятие слабее конкурентов 1 балл.
Результаты экспертной оценки обрабатываются по методике, которая приведена для определения привлекательности рынка.
На основе данных о конкурентном положении СГИ на отдельных рынках (КПсзх (н)) и доли оборота СГИ на этих рынках (Дсзх) определяется общая оценка конкурентного положения СЭГИ на всех рынках (КПсги (н)) по формуле:
КПСГИ (Н) = (КПСЗХ (Н) х ДСЗХ) / ДСЗХ
Таблица 3.2.3.9
Определение конкурентного положения на рынках для СГИ (КПСЗХ (Н))
| Позиции в конкурентной борьбе | Среднее значение у экспертов | |||||||
| Масла | Тормозная жидкость | Охлаждающая жидкость | ||||||
| Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | Пермская область | Пермь | |||
| Относительная позиция на рынке | 3 | 3 | 3 | 4 | 3 | 4 | ||
|
Относительный потенциал торговли |
4 | 4 | 3 | 4 | 4 | 4 | ||
| Продолжение | ||||||||
| Квалификация руководящих кадров | 4 | 3 | 3 | 3 | 4 | 4 | ||
| Сумма | х | х | х | х | х | х | ||
| Позиции в конкурентной борьбе | Значимость фактора | |||||||
| Относительная позиция на рынке | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | ||
| Относительный потенциал торговли | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | 0,3 | ||
| Квалификация руководящих кадров | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | 0,4 | ||
| Сумма | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 1,0 | ||
| Позиции в конкурентной борьбе | Конкурентное положение | |||||||
| Относительная позиция на рынке | 0,9 | 0,9 | 0,9 | 1,2 | 0,9 | 1,2 | ||
| Относительный потенциал торговли | 1,2 | 1,2 | 0,9 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | ||
| Квалификация руководящих кадров | 1,6 | 1,2 | 1,2 | 1,2 | 1,6 | 1,6 | ||
| Сумма | 3,7 | 3,3 | 3,0 | 3,6 | 3,7 | 4,0 | ||
Анализ конкурентного положения СГИ на рынках Пермской области и города Пермь показал, что предприятие ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" в сравнении с конкурентами занимает наиболее выгодное для себя место в городе Пермь.
3.2.4 Определение позиции СГИ на рынке с помощью многокритериальной матрицы Мак-Кинзи
Результаты привлекательности рынка и конкурентного положения наносятся на многокритериальную матрицу Мак-Кинзи, с помощью которой определяется позиция СГИ на рынке (рис.3.2.4 2). Пересечения линий привлекательности и конкурентных положений на сетке матрицы показывается в виде кружков. Каждый кружок соответствует общему объему продаж на этом рынке, а доля СГИ в этом объеме продаж показывается сегментом в этом кружочке.
На многокритериальной матрице Мак-Кинзи выделяются четыре области, которые указывают различные направления деятельности предприятии:
Область "Звезда" соответствует высоким уровням привлекательности рынка и конкурентоспособности товара. Рекомендуемой стратегической ориентацией является агрессивный рост.
Область "Бедных собак" характеризуется низким уровнем привлекательности и конкурентоспособности. Стратегической ориентацией может быть продолжение деятельности без инвестиций или деинвестирование.
Область "Проблем" является промежуточной. Она характеризует слабую конкурентоспособность товара, но имеет высокую привлекательность рынка. Рекомендуемой стратегией может быть селективный рост.
В области "Дойных коров" ситуация обратная, здесь товар имеет высокие конкурентные преимущества, но низкую привлекательность рынка. Предприятию рекомендуется проявлять низкую активность и защищать свое положение без существенных затрат.
Остальные области трудно интерпретировать, поскольку средняя оценка может означать сочетание высокой оценки по одному критерию с низкой оценкой по другому или же средней оценкой по всем критериям. Последний случай, наиболее часто встречающийся на практике, обычно отражает недостаточность или неточность имеющейся информации.
Оценка позиций СГИ по многокритериальной матрице Мак-Кинзи в городе Чайковский характеризуется высокой привлекательностью рынка и высокой конкурентоспособностью. Поскольку все выбранные СГИ в городе Пермь попадают в область "Звёзды", то рекомендуемой стратегической ориентацией может являться агрессивный рост.
Оценка позиций СГИ по многокритериальной матрице Мак-Кинзи в городе Кунгур характеризуется высокой средней привлекательностью рынка и высокой конкурентоспособностью. Все выбранные СГИ в Пермской области попадают в область "Сохранение лидерства.
Точная оценка позиции СГИ по матрице Мак-Кинзи позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия на конкретном рынке с конкретным товаром, определить запас прочности данной СГИ и, самое главное, вектор развития предприятия.
Полученные данные свидетельствуют о том, что ООО "ЛУКОЙЛ-Пермьнефтепродукт" в городе Пермь имеет высокую привлекательность рынка и высокое конкурентное положение, т.е. предприятие занимает лидирующее положение на рынке города Пермь. Предприятие попало в область "Звёзды", что свидетельствует о том, что необходимо сохранить лидирующее положение на рынке города Пермь.
Однако, в городе Кунгур ООО "ЛУКОЙЛ - Пермнефтепродукт" имеет среднюю привлекательность рынка, но при этом высокое конкурентное положение на рынке. Здесь предприятие попало в область "Сохранение лидерства", что свидетельствует о том, что предприятию необходимо повышать свою привлекательность на рынке.
Определив направление вектора, предприятие получает возможность сосредоточить свои усилия на сохранении высокого конкурентного положения на рынке и сохранении высокой оценки привлекательности рынка.
3.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств
Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:
платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;
ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;
возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:
снижение объема производства и потребительского спроса;
высокие темпы инфляции;
разрыв хозяйственных связей;
нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
высокий уровень налогового бремени;
снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов. Все перечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять.
Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.
Проведу анализ оборачиваемости оборотных средств на ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт". Для анализа взяты данные за 2007 год. Прежде всего, определим долю оборотных средств в общей сумме активов.
Таблица 3.3.10
Структура активов ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"
| Источники средств | Сумма на начало года | Сумма на конец года | Изменение суммы за отчетный период | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Внеоборотные активы | 1 511 847 | 39,57 | 1 613 746 | 42,97 | 101 899 | 3,4 |
| Оборотные активы | 2 309 185 | 60,43 | 2 141 324 | 57,03 | - 167 861 | - 3,4 |
| Итого | 3 821 032 | 100 | 3 755 070 | 100 | - 65 962 | - |
Анализируя таблицу 3.3.10 можно увидеть, что доля внеоборотных активов меньше доли оборотных активов в общей сумме активов и составляют соответственно на начало года 39,57% и 60,43%, на конец года - 42,97% и 57,03%. На конец года удельный вес оборотных активов уменьшился на 3,4%, из чего можно сделать выводы: вследствие повышения доли внеоборотных активов снизилась мобильность средств, предприятие не получило возможность более гибко управлять своими активами; снизилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.
Далее необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по их важнейшим группам. Данные представлены в табл.3.3.11
Таблица 3.3.11
Анализ наличия состава и структуры оборотных активов
| Вид средств | Наличие средств, тыс. руб. | Структура средств,% | ||||
| на начало года | на конец года | измене-ние, тыс. руб. | на начало года | на конец года | измене-ние | |
| Запасы и затраты | 527 221 | 476 472 | - 50 749 | 22,83 | 22,25 | -0,58 |
|
в том числе: |
||||||
| - сырье, материалы и другие активы | 53 878 |
58 085 |
4 207 | 10,21 | 12, 19 | 1,98 |
| - расходы на реализацию | 12 954 | 33 989 | 21 035 | 2,46 | 7,13 | 4,67 |
| - готовая продукция и товары для реализации | 451 129 | 371 927 | - 79 202 | 85,57 | 78,06 | -7,51 |
| - расходы будущих периодов | 9 260 | 12 471 | 3 211 | 1,76 | 2,62 | 0,86 |
| Налоги по приобретенным активам | 211 869 | 301 332 | 89 463 | 9,17 | 14,07 | 4,9 |
| Дебиторская задолженность | 1 372 372 | 966 310 | - 406 062 | 59,43 | 45,13 | -14,3 |
| Денежные средства | 146 928 | 326 961 | 180 033 | 6,37 | 15,27 | 8,9 |
| Прочие оборотные активы | 50 795 | 70 249 | 19 454 | 2, 20 | 3,28 | 1,08 |
| Итого оборотные активы | 2 309 185 | 2 141 324 | - 167 861 | 100 | 100 | - |
По данным таблицы 3.3.11 можно сделать вывод, что основной удельный вес в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность - 59,43% на начало года и 45,13% на конец года, немного меньше занимает статья "запасы и затраты" - 22,83% на начало года и 22,25% на конец года, а в них - готовая продукция и товары для реализации - 85,57% на начало года и 78,06% на конец года, что естественно для предприятия торговли. Рассмотрим более детально изменение структуры оборотных активов. Удельный вес запасов и затрат уменьшился на 7,51%. Из них доля сырья, материалов и других активов увеличилась на 1,98%. В состав этой статьи входят материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, запчасти. Увеличение данной статьи нерационально, так как за счет нее снижается оборачиваемость оборотных средств. Далее расходы на реализацию увеличились на 4,67%. Доля товаров для реализации уменьшилась на 7,51%. Данный показатель можно объяснить увеличением товарооборота, снижением остатков на складах, лучшей проходимостью товаров. Расходы будущих периодов увеличились на 0,86%. Это единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов. Он включает затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года. В общем в структуре запасов и затрат наблюдается положительная тенденция: сокращение данной статьи повышает оборачиваемость оборотного капитала. Налоги по приобретенным активам увеличились на 4,9%, что означает увеличение приобретенных за год активов. Дебиторская задолженность уменьшилась на 14,3%, что является положительным моментом. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию. Денежные средства увеличились на 8,9%. Таким образом, сокращение запасов и затрат перетекло в основном в денежные средства и дебиторскую задолженность.
Поскольку оборачиваемость оборотных средств тесно связана с их отдачей и является одним из важнейших показателей, которые характеризуют эффективность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо дать оценку фактически достигнутой скорости оборачиваемости средств на предприятии.
Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:
Коэффициентом оборачиваемости (Коб). Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.
Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.
Коб = Рп / СО (3.3.1),
где Коб, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;
Рп - объем реализованной продукции, тыс. руб.;
СО - средний остаток оборотных средств, тыс. руб.;
СО = (2 309 185 + 2 141 324) / 2 = 2 225 254,5 тыс. руб.
К об = 15 160 466/2 225 254,5 = 6, 81 оборотов
Таким образом, за год оборотные средства сделали 6, 81 оборотов.
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз), величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
Кз = СО / Рп (3.3.2),
где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.
Кз = 2 225 254,5/15 160 466 = 0,147 тыс. руб.
Длительность одного оборота в днях (Т), которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Коб.
Т = Д / Коб (3.3.3),
где Д - число дней в периоде (360, 90).
Т = 360/6, 81 = 52,86 = 53 дня
На данном предприятии длительность одного оборота составляет 53 дня.
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.
3.4 Пути ускорения оборачиваемости оборотных средств
Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:
Т 0 = СО0 х Д / Рп0 (3.4 4),
где Т 0 - длительность одного оборота на начало периода, дни;
СО 0 - средний остаток оборотных средств на начало периода, тыс. руб.;
Д - число дней в периоде;
Рп0 - объем реализованной продукции на начало периода, тыс. руб.
СО 0 = (994 309 + 2 309 185) / 2 = 1 651 747 тыс. руб.
Т 0 = 1 651 747 х 360/9 954 599 = 59, 73 дней
Т усл = СО1 х Д / Рп0 (3.4 5),
где Т усл - средняя длительность одного оборота на начало периода, дни;
СО1 - средний остаток оборотных средств в отчетном периоде, тыс. руб.
Т усл = 2 225 254,5 х 360/9 954 599 = 80,47 дней
Т 1 = СО1 х Д / Рп1 (3.4 6)
где Т 1 - длительность одного оборота в отчетном периоде, дни;
Рп1 - объем реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.
Т 1 = 2 225 254,5 х 360/15 160 466 = 52, 84 дней
Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (Т РП):
Т РП = Т1 - Т усл (3.4 7)
Т РП = 52, 84 - 80, 47 = - 27, 63
За счет изменения суммы оборотного капитала продолжительность оборота уменьшилась на 27, 63 оборотов.
Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотных средств (Т СО):
Т СО = Тусл - Т 0 (3.4 8)
Т СО = 80, 47 - 59, 73 = 20, 74
За счет изменения средних остатков продолжительность оборота увеличилась на 20, 74 оборота.
Т = Т1 - Т0 = 52, 84 - 59, 73 = - 6, 89
Продолжительность оборота за отчетный год по сравнению с предыдущим уменьшилась на 6, 89 дней.
Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно - материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и так далее.
Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и сумы прибыли.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.
Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.
Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:
± Э = РП факт / Д х Т (3.4 9)
где РП факт - объем реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.;
Д - число дней в периоде;
Т - длительность одного оборота, дни.
± Э = 15 160 466/360 х (- 6, 89) = - 290 154, 47 тыс. руб.
В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму 290 154, 47 тыс. руб.
Такой же результат можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.
Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости (Коб) на изменение суммы выручки (Рп), можно использовать следующую факторную модель:
Рп = СО х Коб (3.4 10)
Отсюда:
Рп Коб = СО1 х Коб (3.4 11)
Коб 0 = 9 954 599/1 651 747 = 6, 03
Коб = 6, 81 - 6, 03 = 0, 78
Рп Коб = 2 225 254,5 х 0, 78 = 1 735 698, 51
За счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0, 78 оборотов, сумма выручки увеличилась на 1 735 698, 51 тыс. руб.
Рп СО = СО х Коб 0 (3.4 12)
СО = 2 225 254,5 - 1 651 747 = 573 507, 5
Рп СО = 573 507, 5 х 6, 03 = 3 458 250, 23
За счет увеличения средних остатков оборотных средств сумма выручки увеличилась на 3 458 250, 23 тыс. руб.
Глава 4. Обоснование совершенствования условий труда и безопасности операторов автозаправочных станций
4.1 Введение
ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" имеет 113 автозаправочных станции на территории города Перми и Пермского края, а также 7 нефтебаз. В составе обслуживающего персонала автозаправочных станций 893 человека. Среди основных профессий можно выделить операторов автозаправочных станций и мастеров автозаправочных станций.
Являясь дочерним обществом нефтяной компании ОАО "ЛУКОЙЛ" ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" полностью поддерживает инициативы и обязательства Группы ЛУКОЙЛ в области охраны окружающей среды и безопасности работников.
Настоящая политика согласована с "Политикой ОАО "ЛУКОЙЛ" в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в XXI веке" и распространяется на деятельность структурных подразделений Общества.
Природоохранная деятельность ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" осуществляется согласно требованиям законодательства РФ, нормативно-правовым актам субъектов Российской Федерации, Политике ОАО "Нефтяная компания "ЛУКОЙЛ" в Области Промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды в XXI веке, Политике в области охраны окружающей среды ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт", Международному стандарту ISO 14001: 2004 в области охраны окружающей среды и другим нормативно-методическим актам по вопросам охраны окружающей среды и направлена на снижение негативного воздействия на окружающую природную среду.
При организации работ по охране труда на АЗС следует учитывать опасные свойства нефтепродуктов: испаряемость, токсичность, способность электризоваться, взрывопожароопасность.
4.2 Условия и безопасность труда операторов автозаправочных станций (АЗС)
Правила условий труда и безопасности определены Инструкцией ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт", данная Инструкция регламентирует основные требования безопасности к работе оператора заправочной станции (далее - оператор АЗС), выполняющих работы на объектах Управления регионального сбыта и эксплуатации объектов ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" (далее - объекты). Общие требования к оператору АЗС и общие обязанности изложены в инструкции по общим требованиям охраны труда на объектах Управления регионального сбыта и эксплуатации объектов.
Дополнительно к требованиям настоящей Инструкции оператору АЗС следует выполнять требования безопасности труда, изложенные в:
инструкциях по охране труда для совмещаемых оператором профессий;
инструкциях по охране труда для выполняемых работником видов работ;
инструкции о действиях работника при несчастных случаях и порядке сообщения о несчастных случаях и аварийных ситуациях;
инструкции по оказанию первой помощи при несчастных случаях на производстве;
инструкциях по пожарной безопасности объекта;
производственных инструкциях по эксплуатации обслуживаемого и применяемого оборудования.
К выполнению работ в качестве оператора АЗС допускаются лица, достигшие 18-летнего возраста.
На оператора АЗС при проведении работ могут воздействовать опасные и вредные производственные факторы:
Физические:
движущиеся механизмы и подвижные части оборудования и автомобилей;
повышенное значение напряжения в электрической цепи;
повышенный уровень статического электричества;
расположение рабочего места на высоте относительно поверхности земли.
Химические (токсические, раздражающие свойства нефтепродуктов и их паров, которые могут проникать в организм человека через органы дыхания, желудочно-кишечный тракт, кожные покровы и слизистые оболочки).
Основными видами нефтепродукта на объектах являются:
бензины автомобильные неэтилированные (далее - бензин);
топлива дизельные;
масла моторные, трансмиссионные, индустриальные (далее - масла);
вязкие нефтепродукты (мазут, битум и др.).
Нефтепродукты обладают опасными свойствами. Все нефтепродукты пожаро- и взрывоопасны. Многие нефтепродукты имеют низкую температуру испарения, способны накапливать статическое электричество и электризоваться.
При неправильной организации технологического процесса или несоблюдении установленных требований возникают пожары со взрывами, которые приводят к авариям, термическим ожогам и травмированию работников.
Нефтепродукты относятся к вредным веществам, т.е. к таким веществам, которые при контакте с организмом человека в случае нарушения требований безопасности могут вызывать производственные травмы, профессиональные заболевания или отклонения в состоянии здоровья.
Требования охраны труда при работах с бензином
1. Бензин относится к легковоспламеняющимся жидкостям и представляет собой прозрачный летучий нефтепродукт с характерным запахом.
2. ПДК паров бензина автомобильного неэтилированного составляет 100 мг/м3 (миллиграмм на кубический метр).
3. Человек с нормальным обонянием ощущает запах паров бензина при концентрациях их в воздухе около 400 мг/м3.
4. Легкое отравление парами бензина может наступить после 5 - 10 мин. пребывания человека в атмосфере с концентрацией паров бензина в пределах от 900 до 3600 мг/м3. При этом появляются головная боль, головокружение, сердцебиение, слабость, психическое возбуждение, беспричинная вялость, легкие подергивания мышц, дрожание вытянутых рук, мышечные судороги.
5. При непродолжительном вдыхании воздуха с концентрацией паров бензина от 5000 до 10000 мг/м3 (5 -10 г/м3) уже через несколько минут появляются головная боль, неприятные ощущения в горле, кашель, раздражение слизистых оболочек носа, глаз. Кроме того, первыми признаками острого отравления парами бензина являются понижение температуры тела, замедление пульса и другие симптомы.
6. При концентрации паров бензина в воздухе свыше 30 г/м3 после 10 - 12 вдохов человек отравляется, теряет сознание; свыше 40 г/м3 происходит молниеносное отравление (2 - 3 вдоха) - быстрая потеря сознания и смерть. Подобные концентрации паров бензина возможны в емкостях со свободной поверхностью бензина, а также после их осушения.
7. С повышением температуры окружающего воздуха сила вредного воздействия бензина резко повышается. При воздействии на кожу бензин обезжиривает ее и может вызвать кожные заболевания - дерматиты и экземы.
8. Запрещается выполнение любых операций, при которых бензин может попасть в рот, в том числе ртом откачивать бензин, продувать бензопровод или жиклеры карбюратора двигателя.
9. В помещениях, где работают с бензином, нельзя пить и принимать пищу.
10. При отравлении бензином через рот у пострадавшего появляются жжение во рту и пищеводе, жидкий стул, иногда боли в области печени.
11. Если бензин попадает в дыхательные пути, через 2 - 8 часов развивается бензиновое воспаление легких (боли в боку, кашель с выделением бурой мокроты, повышение температуры тела, изо рта чувствуется запах бензина).
12. Скорость распространения пламени по поверхности зеркала бензина при обычных условиях составляет от 10 до 15 м/с.
13. Заправку емкостей бензином следует производить только закрытым способом. В плохо вентилируемых помещениях оставлять открытой тару с бензином или переливать и разливать бензин запрещается.
Требования охраны труда при работах с дизельным топливом
1. ПДК паров дизельного топлива составляет 300 мг/м3.
2. При отравлении парами дизельного топлива наблюдаются те же признаки, как и при отравлении парами бензина.
3. Частое и длительное воздействие дизельного топлива раздражает слизистую оболочку и кожу человека.
4. Меры производственной санитарии при работах с дизельным топливом такие же, как и при работах с бензином.
Требования охраны труда при работах с маслами
1. Все масла вредны для здоровья человека, особенно в случае, если в них содержатся бензин или другие легкоиспаряющиеся нефтепродукты, а также когда возможно образование масляного тумана.
2. К воздействию масляных паров и масляного тумана в первую очередь чувствительны органы дыхания человека, особенно его легкие.
3. ПДК паров масел составляет 300 мг/м3. Особенно опасно образование масляного тумана, ПДК масляного тумана составляет 5 мг/м3.
4. При воздействии на человека пары масел оказывают общетоксическое действие, вызывают кашель, раздражение слизистой оболочки, могут вызвать болезненность в области желудка.
5. Масла оказывают раздражающее действие на кожу человека при неоднократном контакте.
6. Меры производственной санитарии при работах с маслами такие же, как и при работах с бензином.
Требования охраны труда при работах с вязкими нефтепродуктами
1. ПДК паров углеводородов для вязких нефтепродуктов составляет 300 мг/м3.
2. В целом, симптомы воздействия на человека паров вязких нефтепродуктов аналогичны симптомам воздействия паров масел.
3. Для перемещения вязкие нефтепродукты разогревают. Разогретые вязкие нефтепродукты при попадании на кожу вызывают термические ожоги.
4. При попадании воды в разогретый вязкий нефтепродукт температурой более 90 0С, происходит вскипание и выброс вязкого нефтепродукта.
5. При необходимости подогрева до температуры более 90 0С вязкий нефтепродукт, во избежание его вскипания и выброса, предварительно следует обезводить.
6. Меры производственной санитарии при работах с вязкими нефтепродуктами такие же, как и при работах с бензином.
Требования охраны труда в аварийных ситуациях:
Во всех аварийных ситуациях оператор обязан действовать согласно плана локализации и ликвидации пожароопасных ситуаций и пожаров. При возникновении поломок оборудования прекратить их эксплуатацию, а также подачу к ним электроэнергии. При загорании резервуара, автоцистерны, железнодорожной цистерны следует сообщить в пожарную охрану, прекратить все технологические операции, принять меры к удалению людей из опасной зоны, приступить к тушению пожара с использованием первичных средств пожаротушения, проинформировать непосредственного руководителя. Оператор АЗС извещает своего непосредственного руководителя о любой ситуации, угрожающей жизни и здоровью людей, о каждом несчастном случае, произошедшем на производстве, об ухудшении состояния своего здоровья, в том числе и признаках острого заболевания.
При отравлении нефтепродуктами и при термических ожогах разогретыми вязкими нефтепродуктами работник должен действовать и оказывать помощь пострадавшему в соответствии с инструкцией по оказанию первой помощи при несчастных случаях на производстве.
При попадании на кожу нефтепродуктов следует немедленно сменить одежду, пропитанную нефтепродуктом, и промыть кожу теплой водой с мылом. При сильном загрязнение следует использовать очищающую пасту для рук.
При возникновении пролива нефтепродукта необходимо немедленно перекрыть место утечки и приступить к устранению пролива в соответствии с планом ликвидации аварийной ситуации объекта, в том числе:
при небольшом проливе в помещении собрать нефтепродукт в отдельную тару, место пролива протереть сухой тряпкой;
при небольшом проливе на территории место пролива засыпать песком или другим сорбентом и загрязненный нефтепродуктами грунт (песок, сорбент) убрать в контейнеры, предназначенные для хранения нефтезагрязненного грунта;
при крупном проливе (свыше 4 м2), в целях предотвращения образования взрывоопасной смеси паров нефтепродукта с воздухом, всю площадь пролива покрыть воздушно-механической пеной, после чего слить нефтепродукт в аварийный резервуар.
При загорании нефтепродукта для тушения следует применять воздушно-механическую пену, порошок. Не следует применять для тушения нефтепродуктов воду. Бензин, топлива дизельные и масла легче воды, плохо смешиваются с водой и по поверхности воды может произойти развитие площади пожара. Запрещается тушение водой вязких нефтепродуктов, так как попадание воды в разогретый вязкий нефтепродукт вызывает выброс нефтепродукта. Для тушения очагов пожара небольших размеров (в начальной стадии пожара), тушения горящей одежды на пострадавшем или для защиты горловин емкостей от загорания применяют асбестовые полотна и противопожарные полотнища (далее - полотна). Размер полотен на объекте должен быть не менее 2х1,5 м. Площадь пожара при тушения полотном не должна превышать 50% размера полотна (1,5 м2). Для защиты работников от паров нефтепродукта в аварийных ситуациях, сопровождающихся загазованностью помещений и (или) территории парами нефтепродукта, применяются фильтрующие противогазы или респираторы противогазовые (далее - фильтрующие противогазы). Категорически запрещается (не допускается ни при каких обстоятельствах, даже кратковременно) использовать фильтрующие противогазы в любых в резервуарах и емкостях, в колодцах, а также в сооружениях, расположенных ниже уровня земли.
В закрытых емкостях, в резервуарах, в колодцах, в сооружениях ниже уровня земли потенциально имеется высокая концентрация паров нефтепродукта (свыше 40 г/м3) и недостаточная для дыхания концентрация кислорода (менее 20% по объему). Через два-три вдоха в любом фильтрующем противогазе в этих условиях происходит потеря сознания и смерть. Не допускается использовать фильтрующие противогазы (респираторы противогазовые) при проведении газоопасных работ. При проведении газоопасных работ следует использовать только шланговые противогазы. Фильтрующие противогазы для защиты от паров нефтепродуктов комплектуются специальными фильтрующими коробками (фильтрами) с внешними обозначениями фильтрующей коробки (фильтра) в соответствии с приложением 2 настоящей Инструкции. Не допускается применение для защиты от паров нефтепродуктов противогазов с фильтрующими коробками (фильтрами) маркированных производителем цветами, отличающимися от указанных в приложении 2 настоящей Инструкции.
4.3 Совершенствование условий и безопасности труда операторов АЗС
В данном проекте выполнен анализ условий труда персонала автозаправочных станций ООО "ЛУКОЙЛ - Пермнефтепродукт". Установлено, что наибольшее значение по степени воздействия на организм работников автозаправочных станций имеет загрязнение производственной среды парами бензина.
Обоснован способ оптимизации условий труда операторов автозаправочных станций с применением современной системы вентиляции.
Важным средством обеспечения нормальных санитарно-гигиенических и метрологических условий в производственных помещениях является ВЕНТИЛЯЦИЯ - это организованный и регулируемый воздухообмен, обеспечивающий удаление из помещения загрязненного промышленными вредностями воздуха.
По способу подачи в помещение воздуха и удаления его, вентиляцию делят на:
естественную;
механическую;
смешанную.
По назначению вентиляция может быть общеобменной и местной.
ЕСТЕСТВЕННАЯ вентиляция создает необходимый воздухообмен за счет разности плотности теплого и холодного воздуха, находящегося внутри помещения и более холодного снаружи, а также за счет ветра.
Организованный и регулируемый естественный воздухообмен называется АЭРАЦИЕЙ. Различают БЕСКАНАЛЬНУЮ и КАНАЛЬНУЮ аэрацию. Первая осуществляется при помощи фрамуг (поступление воздуха) и вытяжных фонарей (выход воздуха), рекомендуется в помещениях большого объема и в цехах с большими избытками тепла. Канальная аэрация обычно устраивается в небольших помещениях и состоит из каналов в стенах, а на выходе каналов на крышках устанавливаются дефлекторы - устройства, создающие тягу при обдувании их ветром.
Естественная вентиляция экономична и проста в эксплуатации. Недостатками ее является то, что воздух не подвергается очистке и подогреву при поступлении, удаляемый воздух также не очищается и загрязняет атмосферу.
МЕХАНИЧЕСКАЯ вентиляция состоит из воздуховодов и побудителей движения (механических вентиляторов или эжекторов).
Воздухообмен осуществляется независимо от внешних метеорологических условий, при этом поступающий воздух может подогреваться или охлаждаться, подвергаться увлажнению либо осушению. Выбрасываемый воздух подвергается очистке.
Механическая общеобменная вентиляция может быть:
а) приточная;
б) вытяжная;
в) приточно-вытяжная.
Приточная система вентиляции производит забор воздуха через воздухозаборное устройство, затем воздух проходит через калорифер, где воздух нагревается и увлажняется и вентилятором подается по воздухопроводам в помещение через насадки для регулировки притока воздуха. Загрязненный воздух вытесняется через двери, окна, фонари, щели.
Вытяжная вентиляция удаляет загрязненный и перегретый воздух через воздухоотводы и очиститель, а свежий воздух поступает через окна, двери и неплотности конструкций.
Приточно-вытяжная система вентиляции состоит из приточной и вытяжной, работающих одновременно.
Местная вентиляция проветривает места непосредственного выделения вредностей и она также может быть приточной или вытяжной. Вытяжная вентиляция удаляет загрязненный воздух по воздуховодам; воздух забирается через воздухоприемники, которые могут быть выполнены в виде:
вытяжного шкафа;
вытяжного зонта;
бортовых отсосов.
Для улучшения микроклимата ограниченной зоны помещения применяется местная приточная вентиляция в виде воздушного душа, воздушного оазиса-участка с чистым прохладным воздухом, воздушной завесы.
Воздушная завеса применяется для предотвращения поступления в помещение наружного холодного воздуха. Для этого в нижней части проема устраивается воздухоотвод со щелью, из которой теплый воздух подается навстречу потоку холодного под углом 30-45 градусов со скоростью 10-15 м/сек.
В данном дипломном проекте за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала у предприятия появились дополнительно высвобожденные денежные средства в сумме 290 154, 47 тыс. руб. Часть этих дополнительно высвобожденных денежных средств планируется потратить на приобретение вентиляций и установить их на каждой АЗС.
С этой целью необходимо провести тендер на проведение работ по установке наиболее выгодных для ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" вентиляций.
ЗАО "Конструкция" предоставляет полный комплекс услуг по проектированию, поставке, монтажу, пусконаладке, сервисному обслуживанию систем водоснабжения, отопления, канализации (включая наружную), вентиляции, кондиционирования, систем пожаротушения, электрики и электроснабжения. Компания имеет лицензию генподрядчика, заказчика - застройщика и, благодаря огромному опыту, высокой квалификации специалистов, современному оборудованию, отлаженному производству, выполняет весь комплекс работ.
На АЗС планируется установить приточно-вытяжные вентиляции в количестве 113 штук, то есть на каждую АЗС по одной штуке. Работы планируется начать с проектирования. Проектирование систем вентиляции и кондиционирования включает целый ряд мероприятий, таких как оценка параметров внутреннего и наружного воздуха, определение теплопритоков, выявление источников загрязнения воздуха. Все это позволяет точно рассчитать нагрузку на оборудование и выбрать наиболее оптимальный вариант. В процессе разработки проекта вентиляции и кондиционирования также решаются вопросы конструирования сети трубопроводов и воздуховодов, проводятся аэродинамические и гидравлические расчеты, разрабатывается схема регулирования систем.
В случае выполнения работ по поставке, монтажу и обслуживанию оборудования ЗАО "Конструкция" компенсирует ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" затраты на проектные работы, компенсация составит 50% от стоимости работ.
Стоимость проектных работ составляет 126 рублей за квадратный метр, стоимость вентиляции при монтаже "под ключ" составит на АЗС площадью 80 м2 - 8 560 рублей, на АЗС площадью 40 м2 - 7 430 рублей.
АЗС площадью 80 м2 47 штук, остальные 66 АЗС имеют площадь 40 м2. Согласно этому можно сделать следующие расчеты:
126 х 80 х 0,5 = 5 040 рублей - стоимость проектных работ на АЗС площадью 80 м2.
126 х 40 х 0,5 = 2 520 рублей - стоимость проектных работ на АЗС площадью 40 м2
8 560 х 47 = 402 320 рублей - монтаж "под ключ" вентиляций на АЗС площадью 80 м2
7 430 х 66 = 490 380 рублей - монтаж "под ключ" вентиляций на АЗС площадью 40 м2
403 320 + 5 040 = 408 360 рублей - стоимость проектирования и монтажа вентиляций на АЗС площадью 80 м2
490 380 + 2 520 = 492 900 рублей - стоимость проектирования и монтажа вентиляций на АЗС площадью 40 м2
Отсюда, можно высчитать все затраты, связанные с проектированием и монтажом вентиляций на АЗС:
408 360 + 492 900 = 901 260 рублей.
Исходя из этого, получается, что у ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" были дополнительно высвобожденные денежные средства в размере 290 154, 47 тыс. руб., из них для снижения заболеваемости операторов АЗС, повышения работоспособности и производительности руда операторов АЗС 901, 26 тыс. руб. использовались для проектирования и монтажа вентиляций на всех АЗС предприятия.
290 154, 47 - 901, 26 = 289 253, 21 тыс. рублей - оставшиеся дополнительно высвобожденные средства, которые можно использовать для других целей деятельности предприятия.
Заключение
Оборотные активы в отличие от внеоборотных есть активы, срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. В процессе анализа структуры оборотных активов (средств) их подразделяют на шесть основных натуральных групп, различающихся длительностью обращения (ликвидностью): производственные запасы, незавершенное производство, товары и готовая продукция на складах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Источники формирования оборотных средств анализируются по группам: собственные, заемные (займы и кредиты, кредиторская задолженность) и дополнительно привлеченные. Соотношение заемных и собственных средств называют коэффициентом финансовой активности, финансовым левериджем или финансовым рычагом.
Расчет потребности в оборотных средствах - одна из важнейших составляющих финансового планирования. При этом используются методы: опытно-статистический, коэффициентный и прямого счета. Расчет обеспеченности собственными средствами общей величины оборотных активов важен для характеристики финансового положения предприятия. Для характеристики финансового состояния также необходимы показатели оборачиваемости оборотных активов: коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за период), коэффициент закрепления средств на 1 рубль продукции, оборачиваемость средств в днях. При анализе рассчитывают не только показатели оборачиваемости всех оборотных активов, но и оборачиваемость их отдельных элементов.
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей производственно - финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организаций их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые условно можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.
Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
По данным анализа оборачиваемости на ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" можно сделать вывод, что предприятие эффективно использует свои оборотные средства, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала можно было бы улучшить. По сравнению с предыдущим годом произошло увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала на 0, 78 оборотов. Длительность одного оборота снизилась на 6, 89 дней и составила в отчетном году 53 дня. Хотя этот показатель довольно высок и следовало бы его снизить еще. В связи с ускорением оборачиваемости произошло высвобождение средств на сумму 290 154, 47 тыс. руб. Это положительный момент, т.к высвобождаемые финансовые ресурсы остаются в распоряжении предприятия и могут быть удачно использованы.
В своем дипломном проекте я предлагаю использовать дополнительно высвобожденные денежные средства для установки вентиляций на каждой автозаправочной станции. Так как работа операторов автозаправочных станций связана с нефтепродуктами, а их воздействие на организм человека крайне опасно. Установлено, что наибольшее значение по степени воздействия на организм работников автозаправочных станций имеет загрязнение производственной среды парами бензина. С целью улучшения состояния работников было предложено провести тендер на проведение работ по установке вентиляций, в тендере победило ЗАО "Конструкция".
ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" заказали проект приточно-вытяжных вентиляций, с целью дальнейшего монтажа. Данные работы составили по стоимости 901, 26 тыс. руб.
Следовательно, у ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт" остались дополнительно высвобожденные денежные средства в сумме 289 253, 21 тыс. руб., которые остаются в распоряжении предприятия.
В целом работу предприятия можно охарактеризовать с положительной стороны. Увеличилась доля оборотных активов, повысилась мобильность средств, произошло повышение товарооборота, снижение остатков на складах.
Библиографический список
Злотникова Л.Г., Колядов Л.В., Тарасенко П.Ф. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях: Учебник. - М., 2005
Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М., 2002
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М., 2003
Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М., 2004
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М., 2006
Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / Под редакцией В.К. Сенчагова, А.И. Архипова. - М., 2002
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. - М., 2006
Финансовый анализ деятельности предприятия: Методическое пособие по выполнению курсовой работы и финансово - аналитических расчетов в дипломном проектировании для студентов экономических специальностей / сост.: С.П. Демб, А.В. Голев, ПГТУ, Пермь, 2003
Разработка товарной стратегии предприятия: Методические указания по выполнению курсовой работы для студентов экономических специальностей / сост.: В.И. Тимофеев, А.С. Рассошных, И.Г. Казанцева, Н.О. Соловьева, Е.Н. Панарина. ПГТУ. Пермь, 2002
Амбросьев В. Безопасность жизнедеятельности: Учебник для вузов М., Юнити, 1998.
Шестаков В.А. Безопасность жизнедеятельности (Курс лекций). М.: Юнити, 2003.
ИНСТРУКЦИЯ № 4 по охране труда для операторов заправочных станций Управления регионального сбыта и эксплуатации объектов ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"
ИНСТРУКЦИЯ № 26 по охране труда при работах с нефтепродуктами на объектах Управления регионального сбыта и эксплуатации объектов ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"
ИНСТРУКЦИЯ № 27 по охране труда при сливоналивных операциях на объектах Управления регионального сбыта и эксплуатации объектов ООО "ЛУКОЙЛ - Пермьнефтепродукт"
Требования "Межотраслевых правил по охране труда при эксплуатации нефтебаз, складов ГСМ, стационарных и передвижных АЗС" (ПОТ Р-М-021-2002), утвержденных постановлением Минтруда РФ от 06.05.2002 № 33
"Правила пожарной безопасности при эксплуатации предприятий нефтепродуктообеспечения" (ВППБ-01-01-94), утвержденных приказом Минтопэнерго РФ от 13.06.1995 № 130