Выполнил ученик 11 "В" класса

МОУ лицея "Экономического"

Осыка Денис

Научный руководитель

Чернышева Галина Анатольевна

Ростов-на-Дону

2009г.

Кризис — (др. греч.) суд, перелом, переворот, пора переходного состояния.

Кризис может рассматриваться как феномен (нечто непознаваемое), экономический фактор (условие деятельности), политическая, социологическая и экономическая категория. В настоящее время кризис рассматривается как: источник ущерба; шанс на обновление; момент принятия решения. Кризисом можно назвать: во-первых, в результате функционирования имеет место ущерб; во-вторых, ситуацию, состояние в которых невозможно продолжение функционирования в рамках прежней модели функционирования; в-третьих, неотлагательно требуется принятие управленческого решения. Кризис выполняет следующие социально-экономические функции: проявления скрытых конфликтов и диспропорций; актуализации процесса экономических причин конфликта; массовой селекции эффективных собственников; восстановления адекватности социально-экономических условий воспроизводственного процесса; обновления идеологических, политических условий и элит и др. Глущенко В. В. Введение в кризисологию. Финансовая кризисология. Антикризисное управление - М.: ИП Глущенко В. В., 2008, ст. 88.

Экономический кризис (др.-греч. Krisis — поворотный пункт) — нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

Основные виды — кризис недопроизводства и кризис перепроизводства.

Кризис недопроизводства, как правило, вызывается внеэкономическими причинами и связан с нарушением нормального хода (экономического) воспроизводства под влиянием стихийных бедствий или политических действий (различных запретов,войн и т.п.)

Кризис перепроизводства, известный так же как "циклический" кризис появляется в рыночной индустриальной экономике, первоначально в Англии в 18 веке.

По классической марксистской трактовке периодические кризисы либеральной капиталистической экономики обусловлены нарушением пропорциональности развития, в частности, неравномерностью потребительского спроса. Причины возникновения кризиса перепроизводства описаны в "Капитале" Карла Маркса Капитал, т. 1. (1867). Квинтэссенция марксистского взгляда на кризисы перепроизводства такова : владелец бизнеса( капиталист, корпорация) стремится к получению большей прибыли и в связи с этим целенаправленно сокращает издержки (затраты) производства, в том числе путем сокращения затрат на оплату труда. Это решается путем увеличения норм выработки, высвобождения работников и замены их труда машинами. Однако работники - это члены общества, то есть потребители товаров. Таким образом постоянно увеличивается количество произведенных товаров и при этом снижается покупательная способность граждан. Неизбежно наступает фаза, когда произведенные товары некому покупать. Необходимо время для рассасывания нереализованных товарных запасов, после чего возможно новое оживление экономического развития.

Цикличность инвестиционного и потребительского спроса становится основой волнообразного экономического цикла либеральной рыночной экономики.

В парадигме экономического цикла кризис перепроизводства порождает депрессивный процесс в экономической конъюнктуре и может вести к рецессии. Является фазой экономического цикла.

Результатом экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения [1].

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС В РОССИИ. ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Сегодня стало довольно модным обсуждать финансовый кризис. Причем делают это все, "кому не лень", начиная с политиков, явно не обремененных даже базовыми экономическими знаниями, и заканчивая экспертами – финансовыми аналитиками, позиции которых, в общем, довольно сходны в определении истоков и анализе пройденных этапов, но значительно разнятся в прогнозах и вопросах антикризисных действий. Ставший уже "притчей во языцех" кризис саб-прайм в Америке (простым языком – ипотека для заемщиков низкой кредитоспособности), послуживший отправной точкой для финансового кризиса, безусловно, имеет свое значение в появлении и развитии кризисных проявлений в реальной экономике, финансовой и социальной сфере. Но, скорее, ипотечный кризис сыграл роль своеобразного спускового крючка, а сам заряд (причины кризиса) стоит все же искать несколько в другой плоскости.

Сам кризис саб-прайм возник из-за того, что в США (да и не только) ипотечные кредиты активно выдавались заемщикам, реально неблагонадежным, с сомнительной способностью их уплаты. Но поскольку сама ипотека по сути – это кредит под залог недвижимости, то рынок "пресытился" ликвидной недвижимостью, цены на которую стали падать, что в конечном итоге привело к краху ипотеки в США и банкротству многих банков. Говоря доступным для не экономиста языком, деньги, выданные под залог, стали значительно превышать стоимость самого заложенного имущества. Политика, направленная на стабильный рост стоимости недвижимости оказалась несостоятельной, а попытки повысить процентные ставки по ипотеке ни к чему не привели, поскольку доля некредитоспособных заемщиков в общем объеме ипотечных кредитов была просто огромна.

Но, несмотря на то, что ипотека является важной частью реальной экономики, следует учитывать, что ипотечная эмиссия осуществляется под реальные ценности, и вряд ли даже серьезные негативные явления в этой области могут привести к краху мировой валютной системы. Большего внимания заслуживает мировой валютный рынок, ежедневный (!) объем операций на котором составляет почти шестую часть всего американского ипотечного долга. По сути, от этого монстра зависит напрямую или косвенно экономика практически всех мировых игроков (стран). Усугубила эту зависимость новая конфигурация валютных отношений, пришедшая на замену "золотому стандарту денег", когда фиксированность золотого содержания бумажных денег давала устойчивые валютные курсы. Сегодня деньги фактически потеряли свою товарную основу, стали в большей степени виртуальными (что вполне соответствует процессам глобализации и ускорения развития экономики), а курсы валют перешли от фиксированных твердых к "плавающим" и меняющимся каждый день. Это создало благодатную почву для получения денег из денег, проще говоря, извлечения прибыли из спекулятивных операций. Это не замедлило сказаться на качественном содержании трансакций валютного рынка.

К моменту начала кризиса доля спекулятивных операций уже перевалила за рубеж в 90 %, и 5-7 % трансакций, связанных с реальной экономикой, не могли поддерживать саму функциональность валютного рынка. Банки де-факто стали структурами, обслуживающими спекулятивные денежные потоки. Доля "реальных сильных" денег в структуре ликвидности коммерческих банков приблизилась к мизерному порогу в 1 %, а остальные near money (в пер. "почти деньги") не замедлили проявить свой негатив в отношении доверия к этим финансовым институтам.

Вполне понятно, что долго так продолжаться не могло, и глобальный финансовый кризис, спровоцированный кризисом ипотечным, стал быстро "набирать обороты". В дальнейшем все стало напоминать раскачивающуюся лодку. Паника, естественно возникшая после (да и до) официального признания проявлений кризиса, вызвала массовый отток инвестиций, существенную долю которых составляют депозитные инвестиции населения, спешно "вынимающего" свои сбережения из раскачивающихся финансовых структур. А это в свою очередь привело последние к потере ликвидности и порогу банкротства. Банки, вынужденные поддерживать ликвидность своих активов, перестали выдавать кредиты, и масса предприятий, не имеющая возможности перекредитоваться и обеспечить свое производство, начала проводить сокращение штатов, а во многих случаях просто закрываться. Увольнение стало принимать устрашающие глобальные масштабы, а рост безработицы и, естественно, платежеспособности населения снова ударил по тем же финансовым структурам. Лодка стала раскачиваться больше и больше, и теперь вопрос, удастся ли ее уберечь от полного затопления, стал не просто актуальным, а жизненно важным.

Кризис и сокращение штатов

Уже ни для кого не секрет, что финансовый кризис в России быстрыми темпами перерастает в масштабный спад производства, которому всегда сопутствует сокращение рабочих мест. Власти не пытаюстся отрицать проблему: об основных угрозах рынку труда говорил президент Медведев, а премьер Путин в речи на съезде "Единой России" не забывает пообещать увеличение пособий по безработице, однако практика показывает, что на самом деле государство к массовым увольнениям оказалось абсолютно не готово, об этом говорит множество фактов.

Например, сразу же после заседания Госсовета, где президентом было рекомендовано контролировать рынок труда, глава Карелии Сергей Катанандов сразу же приступил к ее исполнению. Он встретилсяс хозяевами крупнейших карельских предприятий и уговаривал их не сокращать людей. Из трех встреч Сергея Катанандова с работодателями две привели казалось бы к ожидаемому результату, так председатель совета директоров "Русала" Виктор Вексельберг заявил, что входящий в компанию Надвоицкий алюминиевый завод остановлен не будет, а гендиректор "Северсталь-Ресурс" Роман Денискин согласился пока обойтись без сокращений на Костомукшском ГОКе, однако ключевое слово здесь - "пока", а например, мнение, высказанное директором целлюлозно-бумажного дивизиона "Инвестлеспром" Василием Премининым, отвечающим за работу Сегежского ЦБК, было более откровенным: на расположенном на территории Карелии Сегежском ЦБК под сокращение уже попали свыше 600 человек.

Однако не стоить забывать, что основной рост числа безработных еще впереди. Сейчас компании предпочитают сокращать не персонал, а рабочее время и зарплаты или отправлять сотрудников в неоплачиваемые отпуска. Так же стоит учитывать увольнения по собственному желанию, которые позволяют сэкономить на каждом увольняемом до пяти зарплат (из них две - сразу же после предупреждения об увольнении, две - в период трудоустройства и еще одну - если человек за два месяца не был трудоустроен). Да и сами компании не слишком хорошо представляют свое ближайшее будущее. Таким образом, получить более адекватную информацию можно только если не ограничиваться официальными данными о количестве безработных. Например, Федор Прокопов, действующий вице-президент РСПП, который в 1990-е годы возглавлял Федеральную службу занятости, уже длительное время настаивает на создании в стране национальной системы прогнозирования рынка труда. Для этого, по его мнению, оперативную статистику по безработице нужно дополнить целым рядом индикаторов, в частности сведениями о создании новых рабочих мест, актуальном количестве вакансий, а также информацией по невозврату потребительских кредитов.

Проблемы выхода из кризиса

Для того чтобы поддержать финансовый сектор, правительства разных стран стали делать эмиссии из бюджета в банковские структуры, предоставляя им кредиты под низкие процентные ставки или выкупая какое-то количество акций. Эти инвестиции, по сути, "национализирующие" коммерческие банки, дали свой положительный эффект, но только на некоторое время. "Золотую" середину между полностью зависимыми от государства банками и свободными коммерческими вряд ли возможно найти. Полная национализация приведет к краху рыночных отношений, поэтому "чаша весов" склонилась в сторону коммерческой направленности банков. Что, в свою очередь, вызвало беспрецедентное отношение коммерческих банков к государственным инвестициям. Они по-прежнему крайне неохотно пересматривают свою кредитную политику, предпочитая эмиссионные деньги придержать или вложить в наиболее устойчивые международные финансовые структуры "от греха подальше". Эта не иначе как "больная" политика косвенным образом поддерживается "власть имущими", что только усугубляет кризисные проявления и отодвигает всеми ожидаемый "конец кризиса" на весьма неопределенный срок.

По сути, вся беда проблемы выхода из кризиса в том, что в его период в решение злободневных проблем активно ввязываются политики, а экономисты, способные коллегиально найти оптимальное решение, оказываются "не при делах". А ведь специалисты понимают, что наиболее эффективным рычагом при любом кризисе является стимулирование инвестиционного спроса. Говоря понятным языком, нужно стимулировать занятость населения путем вложений в проекты под низкие процентные ставки. Аналогично тому, как выходили из "великой депрессии" 1929-1933 годов те же США, инвестировавшие огромные бюджетные средства в проекты дорожного строительства, когда с их помощью была решена основная социальная проблема занятости. Это позволило армии потенциальных инвесторов встать "на ноги" и послужило той прочной основой, опираясь на которую можно было начать "выкарабкиваться" из кризисной "ямы". Безусловно, все эти рассуждения изложены довольно примитивно и без учета многих аспектов, влияющих на состояние экономики, как глобальной, так и разных стран. Доступным, абстрагированным от любимой финансистами терминологии языком. Но суть проблемы представляется именно такой, а решения ее находятся в компетенции опытных и квалифицированных экономистов. Главное, чтобы им не мешали.

Правительственный взгляд на кризис

Согласно заявлению главы министерства финансов Алексея Кудрина, в 2009 году бюджет недополучит доходов на сумму 1,5–2 триллионов рублей, которые правительству придется заместить из резервного фонда. По мнению Кудрина, 2009 год станет самым трудным для российской и мировой экономики со времени окончания Второй мировой войны. Напомним, что ранее Алексаей Кудрин не исключал возможность дефицита бюджета в 2009 в объеме одного триллиона рублей, несмотря на то, что в утвержденном бюджете на 2009 год расходы запланированы на уровне 9,025 трлн рублей, доходы – 10,927 трлн рублей, а профицит – 1,9 трлн рублей. Однако стоит отметить, что этот вариант прогнозировался исходя из расчетной цены на нефть в 95 долларов за баррель, и уже при его утверждении глава Минфина предупреждал, что из-за падения цен на нефть бюджет предстоит серьезно корректировать. Того же мнения придерживается и помощник президента РФ Аркадий Дворкович, он так же ранее заявлял, что дефицит бюджета РФ в 2009 году составит от 3% до 5% ВВП. Согласно его словам, бюджет на 2009 год станет дефицитным из-за падения цен на нефть, доходы от которой являются основным источником формирования доходной части бюджета.

Кудрин так же заверил, что государство не допустит снижения выплат бюджетникам и готово выполнить все свои обязательства перед ними и хотя по его словам государство собирается значительно переориентировать расходы, однако ни в коей мере не собирается их снижать, к тому же эта мера не должна затронуть ни зарплаты, ни пенсии, по его словам эти бюджетные расходы будут выполняться в полном объеме, так что бюджетникам в этом смысле не о чем беспокоиться.

СБРОС ПЕРСОНАЛА

	Автор: Gazeta.Ru Публикаций / Комментариев: 1 / 0 Откуда: Москва Зарегистрирован: 25 ноября 2008

Массовой безработицы не будет. Пока увольнения коснулись главным образом работников финансового сектора, торговли недвижимостью. В остальных отраслях происходит то, что называется "оптимизацией численности".

Кризис состоялся – теперь это уже невозможно отрицать. Ленты новостных агентств и первые полосы газет регулярно извещают о том, что начались сокращения, что безработица неизбежно вырастет. Повсюду обсуждают, кого уже начали увольнять, а кому только предстоит потерять работу.

Кого увольняют

Начавшийся кризис не удалось локализовать только в финансовой сфере, со второй половины октября в прессе все чаще и чаще стали появляться сообщения о сокращениях среди работников, не связанных с банками и биржами.

СМИ поспешили объявить, что началась эпоха массовых сокращений и грядет рост массовой безработицы. Однако при более внимательном рассмотрении становится ясно, что с увольнениями сталкиваются только определенные категории трудящихся.

Прежде всего это коснулось работников финансового сектора, торговли недвижимостью и т. п. Однако, учитывая немногочисленность числа занятых в этом секторе (по данным госстатистики, 1,6% от общего числа занятых), даже массовые сокращения в этом секторе не смогли бы повлиять на формирование массовой безработицы. Последовавшие сообщения о сокращениях в реальном секторе экономики, т. е. на предприятиях, и в первую очередь металлургических, тоже не способны изменить картину. И в этой отрасли под увольнение пошли сотрудники офисов, аппаратов управления и т. п.

Аналитики, в отличие от журналистов, говорят не о сокращениях, а об оптимизации численности, о "сбросе" избыточного персонала.

Кстати, такой сюжет вполне традиционен для отечественной экономики. Даже в советское время, когда в какой-то отрасли вдруг по решению партии и правительства резко повышались зарплаты, туда устремлялись работники всех категорий и, как по "волшебству", начинали разбухать штаты заводоуправлений, трестов, производственных объединений. Точно так же на рубеже XXI века стали разрастаться банковские структуры, аппараты высокоприбыльных промышленных компаний. И точно так же, как в советское время, когда возникли трудности, от тех, кто пришел в эти отрасли на "теплые места", стали избавляться.

Почему именно они стали первыми реальными жертвами кризиса? Прежде всего потому, что именно офисные работники и работники аппаратов управления максимально зависят от работодателя. Их рабочие места создавались не всегда обоснованно, эффективность их работы была невысокой, и пока денег было много, можно было терпеть симпатичных, но бестолковых девочек в офисе, странно одетых и часто попахивающих пивком системных администраторов, наконец, просто чьих-то родственников и знакомых, которых надо было куда-то пристроить.

Но когда ресурсов стало меньше, то такие избыточные места, прежде всего, пошли под сокращение. И еще – в банках, офисах никогда не было профсоюзов, и никто даже подумать не мог о том, чтобы защищать там свои трудовые права.

Как увольняют

С точки зрения законодательства в сложившейся ситуации увольнения должны производиться по п. 2 ч. 1 ст. 81 Трудового кодекса РФ (ТК РФ) – в связи с сокращением численности или штата работников. Однако это основание увольнения – наиболее затратное для работодателя с многих точек зрения: работника необходимо предупредить о будущем увольнении не менее чем за два месяца, в течение которых ему нужно платить зарплату.

С письменного согласия работника, правда, трудовой договор можно расторгнуть и ранее истечения двухмесячного срока, однако в этом случае необходимо выплатить работнику дополнительную компенсацию в размере среднего заработка, исчисленного пропорционально времени, оставшемуся до истечения срока предупреждения об увольнении. Процедура законного увольнения включает еще несколько действий: необходимо затребовать мнение выборного профсоюзного органа в случае увольнения работника, являющегося членом профсоюза; необходимо предложить работнику другие имеющиеся у работодателя работы. Нельзя уволить по этому основанию человека, пока он находится в отпуске или болеет.

После увольнения по п. 2 ч. 1 ст. 81 ТК РФ работнику нужно выплатить выходное пособие в размере среднего месячного заработка, а также средний месячный заработок на период трудоустройства (при определенных условиях это еще два дополнительных месяца).

Многим работодателям эта процедура кажется чересчур обременительной и слишком дорогой. В результате уже очень часто работникам приходится сталкиваться с тем, что увольнения производятся с нарушением этих норм либо работодатели стремятся уволить работников "по собственному желанию" – требуют от людей написать соответствующее заявление, чтобы избавить себя от хлопот, расходов и возможных судебных издержек.

В ситуации полной зависимости от работодателя многие увольняемые даже и не думают о защите своих прав и соглашаются со всем, что им предлагают.

Про "подушку безопасности"

Как известно, в предыдущие годы за счет высоких цен на нефть в России была создана финансовая "подушка безопасности", т. е. запасены средства, которые можно вбросить в экономику. Что и было сделало в последние месяцы. Но у большинства населения такой "подушки" нет.

По данным ВЦИОМа, у 40 % семей на продукты уходит до 75 % семейного бюджета. "Левада-центр" дополняет эту картину своими данными: у двух третей населения нет накоплений, т. е. они живут от зарплаты до зарплаты. В таких условиях потеря работы означает потерю источников существования.

Впрочем, тот же эффект, только чуть позже, произведет не только потеря работы, но и снижение, и даже прекращение роста заработной платы. Инфляция, о которой в последнее время мало говорят, но которая никуда не делась, быстро превратит стоящую на месте и не растущую зарплату в ничто.

В таких условиях живет большая часть работающих по найму, т. е. работников крупных, средних и мелких предприятий. В "сытые нулевые" эти люди не смогли сделать накоплений. Во-первых, потому что, в общем-то, зарплаты, несмотря на постоянный рост, так и остались невысокими и едва поспевали за инфляцией. А во-вторых, в стране не было эффективных инструментов для накопления. Бессмысленно было вкладывать деньги в банки и в акции – они там не накапливались, а с разной скоростью обесценивались. Эффективно было вкладывать в недвижимость, но этот инструмент накопления оказался доступным только для самых высокодоходных групп населения. Выход был один – расходовать деньги на текущее потребление. Кто побогаче – покупал машины и ездил за рубеж. Кто победнее – мебель и бытовую технику. Но вот "подушку безопасности" почти никто себе сделать не смог.

Государство тоже преуспело в том, чтобы лишить поддержки оставшихся без работы граждан. Центры занятости – последнее место, куда пойдут нормальные люди, оказавшись без работы.

Прежде всего, чтобы не "запачкаться", ведь в общественном мнении за последние годы сложился устойчивый стереотип: статус безработного получают стопроцентные неудачники. Поэтому нормальный человек, питающий надежды на получение нормальной работы, в центр занятости не пойдет. Да и зачем туда идти? Ведь второй и главный недостаток центра занятости в том, что он не решит проблем материальной поддержки. Чего только стоит регрессивная шкала пособия по безработице, уменьшающаяся каждый квартал на фоне растущих цен. Но даже если сокращенный работник зарегистрируется и получит пособие, его быстро выпихнут из-за расширительного толкования понятия "подходящая работа". Ведь стоит два раза отказаться от временной работы, которую работник центра занятости сочтет "подходящей", и пособие снимается. В общем, без крайней нужды в центр занятости обращаться вряд ли стоит – много унизительных процедур и требований и совершенно не очевидный результат.

Правда, в последние дни пришла информация о том, что пособие может быть повышено аж до 5 тысяч рублей, но эта мера носит скорее символический характер. Это то же самое, что предложить пляжные шорты голому человеку, оказавшемуся на тридцатиградусном морозе.

Кого не увольняют

Офисных работников увольнять можно. Они несколько лет получали приличные зарплаты и некоторые из них даже накопили кое-какой жирок… Кроме того, они беззащитны и зависимы. От их забастовки мир не остановится, убытков не будет, разве что беспорядок в офисе устроят и бумаги разбросают.

Иное дело рабочие. Здесь нет запасов, все живут от зарплаты до зарплаты. При этом могут не только предприятие остановить: в некоторых случаях – на производствах с непрерывным циклом – это смертельно опасно для оборудования и предприятия. Могут и трассы перекрыть, и гражданское неповиновение устроить. Поэтому рабочих увольнять нельзя, их нужно содержать на предприятии.

Отправлять в отпуска без содержания (не платить же им две трети тарифа за простой по вине администрации), сокращать продолжительность смен, рабочей недели и т. п. Кстати, это еще позволяет экономить на том, что если вдруг все наладится, то никого не надо заново искать, принимать и оформлять – все на месте. В общем, на вооружение опять взята уже известная с 1990-х годов практика "сохранения трудового коллектива", которая, по сути, является не чем иным, как перекладыванием своих проблем, а заодно и проблем власти на плечи работников.

Неслучайно политические лидеры регионов на местах заклинают всех работодателей – "не увольняйте, не сокращайте…" Ведь "сохранение коллектива" избавляет власти от большого количества безработных, которые могут стать взрывоопасной политической силой, позволяет поддерживать провалившихся, но таких лояльных местным властям работодателей, которым кризис предписывает уйти из бизнеса. Все это выглядит как "забота о людях", но фактически означает консервацию ситуации. Причем консервируется заведомо подгнившая ситуация с огромным количеством дефектов и конфликтов – именно такими сегодня являются трудовые отношения. Это не то, что нужно сохранять.

Ну и, наконец, рабочие не столь беззащитны, как офисные сотрудники. Даже там, где есть формальный лояльный к работодателю профсоюз, работники защищены. Защищены коллективным договором, который пусть даже и формально, но регламентирует процесс сокращений. А значит, просто так уволить работников нельзя. Защищены возможностью объединиться и потребовать – именно потребовать – диалога с работодателем о причинах увольнения, о размере выходных пособий и многом другом. И еще нужно учитывать, что даже самый "послушный" профсоюз может кардинально изменить свою позицию. Ведь массовые сокращения уменьшают численность организации, что может поставить под вопрос само существование профсоюза на предприятии и даже освобожденную должность его председателя. В борьбе за это даже самый робкий, самый лояльный профлидер может вспомнить о немалых возможностях профсоюза. А если лидер не робкий да еще и не лояльный? Тут дело может принять совсем не шуточный оборот. Так что главное, что следует иметь в виду работникам – у них есть правовые основания и механизмы побороться за свои права и в одиночку, и через профсоюз.

И не следует соглашаться на предложения работодателя, направленные на максимально дешевое избавление от ставших неожиданно ненужными работников.

Авторы: Петр Бизюков – ведущий специалист социально-экономических программ Центра социально-трудовых прав; Елена Герасимова – директор Центра социально-трудовых прав, председатель Совета НП "Юристы за трудовые права"[/i]

Источник: http://gazeta.ru/comments/2008/11/21_x_2890504.shtml

ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ РЕШАЮТ ФРИЛАНСОМ

	Автор: Журнал "Финанс" Публикаций / Комментариев: 3 / 0 Откуда: Москва Зарегистрирован: 28 ноября 2008

Кадры. Передряги в экономике многих заставили рассчитывать только на свои силы. Кто-то в поисках ответа на вопрос "Чем заняться после сокращения?" пришел к созданию собственного бизнеса.

Безработица растет. Кризис резанул по живому финансовый сектор. Цифры впечатляющие: "Максвелл Капитал" сократил персонал на 50%, "Антанта Пиоглобал" – на 70%, "Открытие" – на 15%. Число сотрудников в "Тройке Диалог" и "Ренессансе", по разным оценкам, снизилось на 20–30%. Число резюме финансистов, находящихся в свободном обращении, выросло в два раза. За полгода компании и кандидаты поменялись ролями: теперь уже разборчивыми и капризными стали работодатели. Но заискивать перед ними хотят далеко не все.

Собственное дельце. Первое, что приходит в голову многим после увольнения, – работа на себя. Так решила поступить Елена Чернолецкая, до недавнего времени трудившаяся инвестконсультантом: "Наконец появилось время заняться своими личными инвестициями. Работая на компанию, сотрудники не могут и не должны торговать акциями для себя: нарушение этого правила ведет к конфликту интересов. Теперь есть хорошая возможность проверить собственные силы, более детально изучить характер торгов, стать универсальней в профессиональном плане". Хотя риски и велики, самостоятельная торговля, по мнению многих уволенных финансистов, может с легкостью приносить доход, равный средней зарплате штатного аналитика, – $5 тыс. в месяц.

Другие уходят в консалтинговый бизнес. Так, покинувшая ИФК "Алемар" Екатерина Стручкова открывает собственную компанию KEA Consulting: "Найти достойную работу в инвестиционных структурах сейчас не представляется возможным. Компании набирают очень осторожно и небольшое количество людей, руководствуясь трудно понимаемыми принципами. Лучше самому стать себе работодателем. Я по-прежнему буду заниматься фундаментальным анализом нефтегазового и потребительского секторов. Основным же направлением станет консультирование создателей венчурных проектов – молодых предпринимателей, ученых. Многие из них нуждаются в профессиональном консалтинге, но не могут себе этого позволить. Услуги маститых российских и зарубежных экспертов, как правило, слишком дороги".

Противники таких сам-себе-предприятий считают, что работающему в одиночку аналитику трудно охватить весь спектр рыночных проблем. И некоторые важные для последующих решений детали неизбежно будут упущены. Даже в самой маленькой команде должны присутствовать трейдер и сейлз. Первый оперативно ориентируется на фондовом рынке, второй привлекает клиентов и выявляет их потребности. "Состав команды должен быть оправдан сложностью решаемой задачи, – комментирует бизнес-консультант Михаил Зак (бывший заместитель начальника аналитического управления Газпромбанка). – Если речь идет об оказании полноценных консалтинговых услуг вроде составления бизнес-планов проектов, поиска объектов для покупки или предпродажной подготовки, то к сотрудничеству необходимо привлекать других профессионалов. Моя консалтинговая компания станет сообществом фрилансеров. Такая работа позволяет совмещать профессиональный рост с другими жизненными интересами, что не всегда возможно на штатной должности". Михаил Зак, находящийся в свободном плавании с октября, утверждает, что готовился к самостоятельной деятельности последние полгода. По его мнению, в России такого рода предприятие может приносить инициатору свыше $20 тыс. дохода в месяц без учета премии за успех по сделкам. Для привлечения клиентов конъюнктура подходящая. Крупные игроки ослабили хватку, отказавшись от агрессивной рекламы. "Самое время приложить все усилия для выхода на рынок. Небольшие компании, рассчитанные на устойчивого потребителя, как раз не должны экономить на рекламе и смогут соперничать с тяжеловесами, – считает Станислав Лохнев, бывший сотрудник "Базэла", а ныне владелец компании "Профессиональный кредитный брокер". – Идея открыть свой бизнес возникла у меня давно, но стабильность убаюкивает человека. Если бы не кризис, я, наверное, все еще думал бы над воплощением этого замысла". Его компания сосредоточится на потребительских кредитах, помощи юридическим лицам, ипотечном кредитовании. По мнению создателя, эти три направления будут актуальны в любые времена: люди не перестанут делать покупки, малый и средний бизнес все еще нуждается в деньгах на развитие, а приобретение жилья для многих остается приоритетной целью в жизни. Станислав Лохнев собирается за 2–6 месяцев поставить бизнес на ноги и выйти на полную окупаемость. Через год, по его расчетам, бизнес будет приносить 150–200 тыс. рублей в месяц.

Работа на публику. Некоторые свободные от должностей и обязанностей специалисты найдут время для преподавания. "Российским преподавателям недостает опыта работы. Я несколько раз присутствовала на лекциях по управлению активами, фундаментальному и техническому анализу и убедилась: классические педагоги хорошо ориентируются в теории, но не всегда могут ответить на вопросы практиков. Сама бывала в подобной ситуации. Думаю, смогу быть интересной и студентам, и тем, кто приходит за повышением квалификации", – размышляет Елена Чернолецкая.

Отечественному бизнес-образованию впору скрестить пальцы: практики наконец-то придут в аудитории. Конечно, наличие научных регалий желательно, но в условиях дефицита главным становится преподавательский талант и насущность взятого материала. Чтобы стать педагогом, нужно разработать свой оригинальный курс, сделать слайды и раздаточный материал для студентов: схемы, брошюры, таблицы. Готовые кейсы для работы можно купить в Европейском клиринговом доме кейсов – примерно $600 за штуку. Так, в Институте делового администрирования и бизнеса Финансовой академии сотрудники банков и инвесткомпаний читают такие курсы, как корпоративная стратегия коммерческого банка, управление проектами, рынок ценных бумаг, investor relations. А Международному институту менеджмента в Санкт-Петербурге (ИМИСП) требуются преподаватели предметов банковское обслуживание предприятий, операции на фондовом рынке. Средний месячный доход бизнес-преподавателя в Петербурге – $5 тыс., в Москве – $8 тыс.

Личный опыт может лечь в основу книги. Но, решаясь на писательство, учтите: в России автором быть скорее почетно, чем прибыльно. "Как правило, по финансовой теме мы издаем переводные книги иностранных авторов – профессионалов высокого класса. Продуманные, с хорошей методической базой и реальными практическими примерами, – объясняет руководитель направления деловой литературы издательства "Эксмо" Ирина Федосова. – В России реально зарабатывать могут лишь избранные таланты, глубоко проникающие в тему, способные просто и доступно излагать свои мысли. Таких мы ищем, платим достойные гонорары, продвигаем книги". По данным "Альпина бизнес букс", чтобы заполучить именитого автора, издатели разрабатывают индивидуальные схемы для поощрения. Например, предлагают ему доллар дохода с каждого выпущенного экземпляра. Рядовые писатели довольствуются невысокими процентами (роялти) от выручки издательства по продаже книги, как правило, около 10%. Стоимость всего тиража может варьироваться от 200 тыс. до 4 млн рублей.

Грамотные специалисты могут заработать на переводах и научном редактировании иностранных книг. В этом случае размер оплаты зависит от качества и количества переведенного или отредактированного материала. Доход варьируется от 10 тыс. до 50 тыс. рублей за месяц работы.

Автор: Татьяна Юкиш, Журнал "Финанс"

Источник: http://www.finansmag.ru/94321/

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС: ЧТО ДЕЛАТЬ ПОСЛЕ ТОГО, КАК СОКРАТИЛИ ЗАТРАТЫ

Мировой финансовый кризис, повлекший за собой кризис доверия и снижение спроса, есть и в России. Каждый руководитель сталкивается с уходами клиентов, на которые сложно влиять, с существенным осложнением кредитования, вплоть до невозможного в некоторых сферах и некоторых компаниях, с необходимостью менять стратегические планы, настроенные на экономический рост. Мировой финансовый кризис заставляет многие компании забыть о перспективах, искать пути выхода и отвечать на любимый русский вопрос: что делать?

Первое, что вынуждает сделать финансовый кризис – снизить затраты

Снижение затрат в период экономического кризиса в большинстве случаев идет за счет двух сфер: персонал и реклама. Финансовый кризис заставляет компании всего мира сокращать зарплаты, штат сотрудников, привилегии и рекламные бюджеты. Цель сокращения затрат понятна всем: преодоление кризиса требует формирования финансовых подушек, которые в период экономического роста многими игнорировались, потому что деньги шли в развитие.

Вторая мера при экономическом кризисе – это переформирование клиентской базы

У любой, даже самой благополучной сферы, стоит эта задача. Мировой кризис уже способствовал ослаблению многих, в том числе и российских компаний. Не все выживают. Тем более, не все компании доживут до начала нового витка экономического роста. Таким образом, любая компания теряет часть своих клиентов. Для преодоления кризиса эти потери необходимо как минимум компенсировать.

Рекламы нет, персонал сократили, откуда возьмутся продажи? Пути выхода из мирового кризиса.

Продажи – это залог выживания любой компании в финансовый кризис. Предшествует продаже поиск клиента, получение заявки. Поэтому у каждой компании возникает потребность привлечения клиентов. Вопрос один: какими методами? Предлагаю обратиться к практике западных компаний. По материалам McKinsey & Co, опросивших 340 директоров по маркетингу в мире, 91% используют рекламу в интернет и более половины планируют сохранить или повысить текущий уровень размещения в экономический кризис. 55% маркетологов сказали, что их текущие расходы на традиционную рекламу регулярно растут за счет финансирования рекламы в интернет. Более того, расходы на интернет рекламу в Америке занимают 3 место по обороту, уступая только TV и рекламе в печатных СМИ. Для сравнения, в Росси интернет реклама занимает последнее место, пропуская вперед также наружную рекламу, рекламу на радио и т.д. и т.п.

Почему американцы так активно используют интернет рекламу? Потому что они тоже сокращают затраты и повышают эффективность. Всегда. Это особенно актуально в период преодоления мирового кризиса.

На пути к выходу из экономического кризиса условиями любой рекламной кампании становятся:

Сокращение срока продажи

Сокращение затрат

Управляемость

Адекватный и надёжный подрядчик

Самый короткий срок продажи обеспечивает поисковая интернет реклама

И в период экономического кризиса это правило не меняется. В данном случае ваш сайт заменяет баннер или ролик, а задача рекламной кампании – сделать так, чтобы сайт увидели именно те люди, которые уже готовы купить ваш продукт / услугу. Эти люди сконцентрированы в поисковых системах – они ищут вас по профильным для вашей сферы запросам. Если по этим запросам на первой странице поисковика (Яндекса, Google, Rambler, Mail и пр.) они найдут вашу компанию, вам обеспечен как минимум визит на ваш сайт заинтересованного покупателя, возможна оставленная заявка или звонок. Таким образом, срок продажи сокращается (и в кризис тоже) за счет того, что ваши менеджеры по продажам общаются с лицом, самостоятельно проявившим интерес к вашему продукту/услуге. В экономический кризис, когда люди задерганы и еще хуже, чем обычно, реагируют на навязчивые предложения, это особенно важно. Тогда как компании, не использующие никакие виды рекламы вместо того, чтобы прозванивать холодными звонками слабо заинтересованных клиентов. Именно последним вынудил заняться многие отделы продаж финансовый кризис.

Цена вопроса

Финансовый кризис вынуждает менеджмент считать каждый, потраченный рубль. В таких условиях, при выборе рекламы цена играет не последнюю роль. Первое место по финансовой выгодности принадлежит поисковому продвижению (попаданию сайта в органическую выдачу). Выгодность измеряется соотношением количества вложенных в рекламу денег к количеству полученных клиентов. Второе место у контекстной рекламы. Далее следует медийная интернет реклама. Реклама в оффлайн (в любой другой среде) менее выгодна исходя из вложенных денег и полученного результата. При этом поисковая интернет реклама имеет самые скромные бюджеты. Это является весомым фактором при выборе источника получения клиентов, и в период роста экономики, и во время борьбы с финансовым кризисом. Наша компания начинает работать с бюджетами в 15000 руб. Бюджет в 50 000 – 90 000 руб. во многих сферах позволяет иметь необходимое количество клиентов для компании среднего бизнеса. В экономический кризис соотношение бюджетов и выхода может незначительно меняться как в одну, так и в другую сторону.

Управляемость

При борьбе с кризисом важна не только стоимость рекламы, но и эффективность. Экономическая эффективность поисковой интернет рекламы просчитывается и отслеживается с помощью счетчиков ежедневно. С помощью статистики переходов со странички на страницу, времени пребывания на сайте можно определить причины отказов клиентов от ваших услуг, заинтересованность клиентов и пр. Можно быстро вносить изменения в политики компании. Компания получает не только рекламу, но и качественную обратную связь от рынка. Это наиболее актуально в период экономического кризиса, когда состояние рынка нестабильно.

Адекватный и надёжный подрядчик

Сфера поисковой интернет рекламы в России развивается медленнее, в перспективе финансовый кризис может, с одной стороны увеличить спрос на такую рекламу, но с другой стороны может способствовать разрушению молодых компаний, занимающихся поисковой рекламой. Поэтому выбор партнера, на которого можно положиться, может оказаться нелегким делом. От компаний поступает различная информация о ценах, гарантиях и спектре необходимых работ. Цена как критерий выбора, который хорошо работает на устоявшихся рынках и в мирное время, в данном случае, особенно в экономический кризис, не работает. Неприятно удивить могут как компании с демпинговыми, так и компании с люксовыми ценами. Золотая середина тоже не спасает. Учитывая, что абсолютное большинство seo копаний являются малым бизнесом, в экономический кризис увеличивается риск потери партнера, даже если все идет хорошо в результатах его работы.

Наша компания необходимым составляющим услуги интернет рекламы всегда считала адекватность.

Адекватность целям и потребностям клиента в первую очередь.

Адекватность персонала, который способен разговаривать с клиентом на его языке и понимать его задачи.

Адекватность цены, которая особенно важна в период кризиса.

Кризис может быть выгоден

Имена клиентов, с которыми мы работаем, подтверждают, что у нас это получается. Мы будем рады помочь Вам в преодолении кризиса, способствовать повышению устойчивости и росту благополучия вашей компании в период мирового кризиса и после него. Вчера мы активно способствовали экономическому росту наших клиентов. Сегодня мы стремится к тому, чтобы финансовый кризис был выгоден нашим клиентам и стал трамплином к увеличению доли на рынке, расширению клиентской базы и росту оборота. Использование рекламы в поисковых системах: оптимизация сайта, продвижение сайта, контекстная реклама, - сейчас наиболее эффективные методы достижения этих целей. (оставить заявку).

План Путина и кризис ликвидности

Правительство и Центробанк проспали катастрофу

В последнее время ходит много разговоров о банковском кризисе, точнее, кризисе ликвидности, разразившемся в российской банковской системе. Специализированная пресса каждый день пестрит аналитическими и экспертными материалами на эту тему, неофициальные телеканалы посвящают кризису ликвидности целые передачи, однако официоз до недавнего времени игнорировал явный непорядок, воцарившийся в банковском секторе.

В субботу, что называется, прорвало — на первом канале вышла программа "Времена", где статусные эксперты обсуждали перипетии сложившейся ситуации. Неудивительно, что разговор крутился вокруг вероятности нового дефолта, на этот раз банковского, а также поиска авторитетного ответа на уже набивший оскомину вопрос, в чем хранить сбережения. Естественно, все участники программы пришли к выводу, что дефолта банковской системы не будет. Впрочем, никто и не говорит, что возможен дефолт всей банковской системы. Ну, а деньги лучше всего хранить, конечно, в рублях.

Мне, как и другим телезрителям, так и осталось непонятным, какова взаимосвязь между государственным Стабфондом, центробанковскими золотовалютными резервами, преподносимыми участниками передачи в качестве гарантий банковской стабильности, и иностранными займами частных российских банков, вопрос о возврате которых с каждым днем становится все острее. Кроме того, обратило на себя внимание элементарное незнание некоторыми экспертами существующей системы страхования вкладов. Так, один известный специалист сначала заявил, что банковские вклады страхуются лишь до 200 тыс. рублей (год назад было до 190 тысяч, с этого года до 400 тысяч, 200 тысяч не было никогда), а потом добил зрителя сообщением, что страхуются только рублевые вклады.

Чтобы прояснить эту тему, сообщаю, что согласно ст. 2 Закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" вклад — это "денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в банке на территории Российской Федерации на основании договора банковского вклада или договора банковского счета, включая капитализированные (причисленные) проценты на сумму вклада".

А в соответствии с п.6 ст.11 того же Закона,

"в случае если обязательство банка, в отношении которого наступил страховой случай, перед вкладчиком выражено в иностранной валюте, сумма возмещения по вкладам рассчитывается в валюте Российской Федерации по курсу, установленному Банком России на день наступления страхового случая".

Пункт 2 той же ст. 11 говорит, что

возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, не превышающей 100 000 рублей, плюс 90 процентов суммы вкладов в банке, превышающей 100 000 рублей, но в совокупности не более 400 000 рублей.

Так что обладатели 57,6% вкладов, а именно столько составляют депозиты и счета до 400 тыс. рублей, могут спать спокойно.

Заметим, что спокойствие наименее социально защищенного населения за свои сбережения можно отнести к немногим положительным сторонам правления Путина.

Ну да Бог с ними, с официальными экспертами. Какие специалисты — такая и экономика. Поговорим о кризисе банковской ликвидности. И пусть нас уверяют в том, что все хорошо, тем не менее, кризис развивается, причем, его глубина, временные рамки и последствия пока остаются неизвестными.

Американский ипотечный пузырек

Прародителем российского кризиса ликвидности стал начавший сдуваться американский ипотечный пузырек. Точнее даже, пузёрёк — потому что настоящие американские пузыри пока воздух держат. В июле-августе этого года обнаружилось, что из $1,5 трлн. рефинансированных ипотечных кредитов $220 млрд. являются низкокачественными, то есть вероятность их возврата невелика.

Много это или мало? Немного, потому что $1,5 трлн. кредитов — это лишь 14% всего объема ипотечного кредитования в США. Потому и пузырек, что $220 млрд. — сумма для рынка американской ипотеки небольшая. Потому и пузырек, что $220 млрд. — сумма, вложенная в ипотечные облигации крупнейшими мировыми банками и инвестиционными фондами в надежде получить быструю и значительную прибыль.

Виноватых ищут до сих пор. Банки, выдававшие сомнительные ссуды под плавающую ставку, пеняют на несовершенство методик оценки рисков. Инвестиционные фонды, добровольно вляпавшиеся в ипотечную историю, во всем винят банки. И те, и другие кроют ведущие рейтинговые агентства, такие как "Moody's Investors Service", "Fitch Ratings" и "Standard & Poor's", на платной основе необоснованно высоко оценивавшие банковские ипотечные бумаги.

Точный подсчет убытков впереди, поскольку глубина американского кризиса еще не определена. Однако уже начали появляться первые данные о потерях. Например, крупнейший банк США Citigroup Inc. объявил, что недосчитался $2,7 млрд., швейцарский банк UBS сообщил, что списывает активов на $3,4 млрд., инвестиционный банк Merrill Lynch заявил, что из-за низкокачественных ипотечных кредитов лишился активов на $5,5 млрд. И хотя многие банки по сумме всех видов деятельности все-таки остаются в плюсе, удар нанесен чувствительный.

Но что для мировой банковской системы потери нескольких миллиардов в сравнении с триллионными активами? Другое дело, что банки и инвестиционные фонды стали с опаской коситься друг на друга. Кто ж знает, на что один финансовый институт просит у другого заем, а вдруг на покрытие ипотечных убытков или, тем паче, на новые рискованные вложения? В результате кризис доверия выразился в невозможности разместить долговые бумаги с обеспечением на общую сумму $250 млрд. На развивающиеся рынки, к которым относится и российский, многие банки лимиты вообще временно закрыли. К тому же Международный валютный фонд считает, что последствия лопнувшего ипотечного пузырька проявятся лишь в следующем году.

Риск-менеджмент придумали трусы

В России, где рост банковских активов в последние годы минимум на треть происходил за счет коротких зарубежных денег, после закрытия западных лимитов на развивающиеся рынки моментально разразился кризис банковской ликвидности. Наше банковское сообщество, вторя стратегической линии правительства, заключающейся в экстраполяции текущей экономической статики на долгосрочную динамику, всерьез уверовало, что политика по привлечению краткосрочных иностранных займов и финансированию этими деньгами долгосрочных проектов может продолжаться бесконечно.

Собственно, последние три-четыре года развития банковского сектора подтверждали возможность такого построения кредитной стратегии. Если в 2004 году российскими банками было привлечено всего $7,1 млрд., то в 2006 году — уже $51,2 млрд., а за 9 месяцев этого года — все $57,0 млрд. В результате к сентябрю 2007 года российские банкиры "настреляли" $131,0 млрд., или приблизительно четверть всех своих активов, из которых $30 млрд. нужно отдать до конца этого года, а еще $20 млрд. — до середины следующего. Основными заемщиками у иностранцев стали крупнейшие российские банки. На долю 20 ведущих банков страны приходится две трети зарубежных заимствований, около 70% этих средств должны быть возвращены в течение года.

Кризис доверия в западной банковской системе породил проблемы с внутренними займами. Если в первом полугодии этого года темпы заимствований банков на внутреннем рынке составляли в среднем 46 млрд. рублей в месяц, то в августе, например, удалось привлечь лишь 10 млрд. рублей.

Вспомните радостные отчеты высших государственных чиновников, победно рапортующих о небывалом инвестиционном буме: мол, только за первое полугодие этого года в Россию пришло $60,3 млрд. иностранных инвестиций. То, что три четверти этих инвестиций — банальные краткосрочные кредиты, никого не волновало. Ведь доверяют! Ведь признают темпы! А с чего бы их не признавать? Экономика, более 80% экспорта которой составляют природные ресурсы, в одночасье не рухнет — а, значит, на полгодика-годик рискнуть можно. К тому же, Россия всеми правдами и неправдами стремится утвердиться на мировой политической арене, так что дефолта, подобного 1998 году, не допустит.

Российский Центробанк изначально выпустил ситуацию с привлечением зарубежных заимствований из-под контроля. Что мешало монетарным властям ввести повышенное резервирование по иностранным займам? Безусловно, стоимость кредитов выросла, но и рубль бы укреплялся не такими темпами, и рублевые остатки на банковских корсчетах не болтались бы без дела, и банки развивались бы интенсивно, а не экстенсивно. Впрочем, Центробанк и правительство — в нынешних российских условиях одно и то же, так что удивляться нечего.

В настоящее время, как нестандартно выразился председатель АРБ Г. Тосунян, российские банки испытывают "некоторые напряги". С русского это переводится как "денег нет". Каждый день появляются сообщения, что один банк отказывает в выдаче корпоративных кредитов, другой начинает переговоры о досрочном возврате предоставленных ссуд, а третий увеличивает доходность по еврооблигациям. Около половины ведущих ипотечных банков России уже свернули свои ипотечные программы, другая половина ждет, кому бы продать секъюритизированные ипотечные облигации (сумма готовых к размещению, но зависших на неопределенный срок ипотечных облигаций российских банков составляет несколько миллиардов долларов). Наконец, набирает обороты волна повышения ставок по вкладам и депозитам. Надо собирать деньги, и государство, как будет показано ниже, банкирам в этом деле не большой помощник.

Два слова о российской ипотеке. Два — потому что три слова будут звучать уже неприлично.

Несмотря на то, что за 2004-2006 годы ипотека в России выросла более чем в 5 раз (с 40000 ипотечных договоров в 2004 году до 206123 ипотечных договоров в 2006 году), воспользоваться ипотекой, по данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), в 2006 году смогли лишь 0,4% российских семей. На 1 июля 2007 года ипотечных кредитов было выдано на 374,4 млрд. рублей, что составило 4,7% от общего количества выданных банками ссуд. Если учесть, что просроченных, то есть потенциально невозвратных ипотечных кредитов всего 2,5%, становится понятно, что российская ипотека в кризисе банковской ликвидности не замешана.

Кризис как возможность

Российский кризис ликвидности до конца года не рассосется. И все же крупнейшие российские банки не прогорят. Ни государство, ни олигархи, конечно же, не допустят катастрофы. В первом случае финансовый пожар будет потушен бюджетными деньгами, во втором — средствами акционеров, которым посоветуют не нагнетать обстановку перед выборами.

Иные действия возможны со стороны средних и мелких банков. Кризис может подтолкнуть учредителей и менеджмент к умышленному банкротству своих банков. Тем самым покроются многочисленные финансовые грехи многих банковских проходимцев: "обналичка", фиктивный банковский капитал, технические кредиты, "левая" отчетность. Пострадают в основном предприятия, обслуживающиеся в таких банках, поскольку частные вклады застрахованы. В этом проявится важнейшее неформальное правило путинской эпохи: никого нельзя загонять в угол, а народ — в первую очередь. Простые граждане свои деньги вернут, а "коммерсы"… Так на то они и "коммерсы", чтоб их трясти. Ничего, еще наживут.

Процесс подготовки к острой фазе кризиса в самом разгаре. Главное — успеть перевести активы (кредиты, имущество, ценные бумаги) на аффилированные структуры.

Это предположение подтверждает статистика Агентства по страхованию вкладов. Ликвидация 89 банков, проведенная Агентством за последние годы, показала, что в процессе банкротства по рыночной стоимости удалось реализовать лишь 5% банковских активов, да и то это были, в основном, средства на корсчетах или обязательные резервы. Кредиты корпоративным клиентам, портфели ценных бумаг, наличные средства перед банкротством исчезали.

Сидя на красивом холме

Кризис продемонстрировал не только непрофессионализм российских банкиров, но и беззубость государственного банковского надзора. Органы управления экономикой, в первую голову, правительство и Центробанк, кризис проспали. Инструментов минимизации кризиса немного.

Разберем некоторые возможные способы.

1. Авральное предоставление банкам бюджетных и резервных кредитов. В августе суммы кредитов ЦБ доходили до 272 млрд. рублей в день. В наши дни руководство ЦБ обещает предоставлять по мере необходимости до 300-400 млрд. рублей в день, однако требуемые суммы могут составить до триллиона. Сколько их, этих триллионов в загашнике ЦБ? К тому же обеспечением по предоставляемым кредитам станут банковские ценные бумаги, торгуемые ныне с большими дисконтами. Не исключено, что некоторые банки так и не смогут оправиться от кризиса ликвидности, и тогда ЦБ потеряет энную часть своих средств.

2. Снижение ставки отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР). Этот инструмент доказал свою эффективность во время локального кризиса 2004 года, но в нынешних условиях, к сожалению, неприемлем. В 2004 году ставка отчислений была снижена с 7% до 3,5%, а в условиях нынешнего кризиса ликвидности ее впору поднимать, а не опускать. При дальнейшем снижении отчислений под угрозу буде поставлена стабильность всей банковской системы. Если уж начинать играться с изменением ставки отчислений, то несколько раньше, когда механизм привлечения заграничных ресурсов работал на полную мощность.

3. Внесение изменений в Закон "О банках и банковской деятельности". В результате изменений, которые, скорее всего, произойдут уже в этом году, будут законодательно закреплены безотзывные вклады, а банки получат право самостоятельно устанавливать условия возврата средств вкладчиков. Но банковский вклад — не инвестиция, при оформлении вклада, в отличие от инвестиции, отчуждение права собственности на деньги не происходит. Не случайно вклад оформляется на вкладчика, то есть право собственности на вложенные средства остается неизменным. Юристы в области финансового права могут легко доказать, что отказ от выдачи вклада по первому требованию является нарушением статьи 35 Конституции России, декларирующей охрану частной собственности.

4. Увеличение рефинансирования ипотечных кредитов через АИЖК (Агентства по ипотечному жилищному кредитованию). Разговоры об этом ведутся все активнее. Предполагается, что в следующем году АИЖК потратит на поддержание рынка ипотеки почти все государственные средства и гарантии, предусмотренные в трехлетнем федеральном бюджете на 2008-2010 годы. Непонятно только, что АИЖК будет делать в 2009-2010 годах, когда все средства будут израсходованы. Еще один нюанс, доказывающий сомнительную эффективность данной меры: значительная часть ипотечных кредитов выдана по ставкам сопоставимым или даже меньшим, чем ставка рефинансирования АИЖК (ныне 10,5%). К тому же АИЖК рефинансирует кредиты, выданные только по его стандартам, а по ним непременным условием является кредитование в рублях.

5. Тушение пожара ликвидности бюджетными вливаниями. Фактически единственное средство, способное оказать реальную помощь банкам. Оговоримся — крупнейшим банкам, государственным или олигархическим. За счет государственных средств кризис и будет погашен. Хорошо, когда денег много. Еще лучше, если кризис скоро успокоится.

Умиляет реакция нового правительства. По многочисленным экспертным оценкам, кризис банковской ликвидности уменьшит темпы прироста ВВП на 1-1,5%, за счет снижения объемов производства в обрабатывающей промышленности, по причине приостановки выдачи потребительских кредитов, а также из-за уменьшения прироста банковских активов.

Что делает правительство в лице нового министра экономики Набиуллиной? Пересматривает прогноз роста ВВП в сторону увеличения — с 6,5% до 7,3%! Кстати, тогда же было объявлено, что реальные располагаемые доходы населения в этом году возрастут почти на треть: с 9,8% до 12,5%, а прогноз инфляции в 8% остается неизменным. Хотя ежу понятно, что увеличение ставок по кредитам минимум на 1,5-2%, предопределенное, к сожалению, уже в ближайшее время, внесет в рост инфляции свою весомую лепту.

Вредные советы

Напоследок несколько вредных советов простым гражданам. Вредных — потому что они идут вразрез с официальными рекомендациями.

Во-первых, долгосрочные вклады лучше всего держать в евро (в эквиваленте до 400 тыс. рублей).

Американцы встали на путь плавной девальвации доллара, которая позволит решить им массу проблем: уменьшить отрицательное сальдо платежного баланса, снизить дефицит бюджета, стимулировать рост экспорта вкупе со снижением импорта и прочее. По неофициальным оценкам самих американцев не за горами то время, когда за евро будут давать не 1,41 доллара, как сейчас, а все 1,5. Против рубля как основной валюты для сбережений говорит стремительное ухудшение состояния платежного баланса России, которое мы обсуждали месяц назад. В следующем году перед властями встанет дилемма: либо уменьшать золотовалютные резервы, либо девальвировать рубль (естественно, по многочисленным просьбам трудящихся и в целях поддержания "отечественного производителя"). Так что сейчас самое время для получения долгосрочного кредита в рублях (если удастся где-нибудь взять).

Во-вторых, предпринимателям стоит открыть один-два новых расчетных счетов, желательно, в крупных банках. Уверения топ-менеджмента и даже хозяев небольших банков в стабильности положения и радужных перспективах, как показывает предшествующий опыт, гроша ломаного не стоят. Кинут, а потом разведут руками — "не шмогла я, не шмогла". Тем же коммерсантам посоветуем ни в коем случае не применить подзабытую схему уплаты налогов через проблемные банки. Налоговая настоятельно посоветует не только повторно перечислить средства, но и заплатить крупные штрафы за находчивость.

В-третьих, нужно внести поправки в Уголовный кодекс и нормативные акты, в части умышленного банкротства банковских организаций. В США виновным в фальсификации отчетности помимо запрета на профессиональную деятельность грозит до 20 лет тюрьмы. Долгосрочный запрет на занятие руководящих постов в кредитных организациях должен распространяться на тех, кто имеет право подписи на банковских документах, а также на членов правления, советов директоров банков и сотрудников служб внутреннего контроля. Нужно установить субсидиарную ответственность учредителей и менеджмента при банкротствах.

Впрочем, третий совет обращен к будущим поколениям госуправленцев. Нынешний состав правительства, находящийся в растерянности (хотя, возможно, понимающий, что кризис банковской ликвидности — это только начало, за которым последуют продовольственный кризис, двузначная инфляция, необходимость пересмотра трехлетнего бюджета и прочие радости) имеет одну задачу: дожить до выборов и раствориться в бескрайнем информационном поле.

Одна перспектива греет душу — будущее премьерство Путина. Настоящий мужик: он заварил — ему и расхлебывать.

КРАТКАЯ ИСТОРИЯ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ КРИЗИСОВ

На протяжении развития нашей цивилизации случались крупные финансовые кризисы. Наша история хранит память о кризисе в Голландии в 17 веке, известный как "Тюльпановая лихорадка". Началось с того, что тюльпаны стали пользоваться спросом и вошли в мировую моду. Голландцы стали зарабатывать огромные деньги на всем, что касалось тюльпанов – на луковицах, земле, удобрениях и горшках. Открылась "тюльпановая биржа", где продавались как цветы, так и расписки будущего урожая (фьючерсы).

Каждый мечтал об обогащении и пытался заработать на тюльпанах, люди закладывали дома, скот и драгоценности и выращивали цветы. Голландцы залазили в огромные долги не только за луковицы, но и за ни чем не подкрепленные расписки о праве покупки тюльпанов. 4 года Голландия была поражена "тюльпаноманией" и перестала развиваться. Правительство запретило всякую торговлю тюльпанами. Миллионы людей остались с луковицами, которые перестали покупать. Удача была, если удавалось возместить 5% от вложенных денег. Голландский кризис затронул каждую семью и оставил после себя историю о миллионах разорившихся и горстке нажившихся богачей.

Эти красочные тюльпановые поля напоминают историкам экономики о знаменитом финансовом кризисе - "Тюльпановой лихорадке"

Следующий кризис, который потряс мир, это история о Великой депрессии в США в 1929-1932 годах. Депрессия началась с фондового кризиса, индекс Dow Jones упал с 350 до 41 пункта, началась паника и обесценивание акций и облигаций, находившихся в банках в качестве залога маржинальных кредитов. Кредиты перестали возвращать в банки, по стране прокатилась волна банкротств, начался банковский кризис. Потеряли финансы и разорились около трети всех банков, потеряли сбережения миллионы рядовых вкладчиков. Как следствие истории кризиса Великой депрессии это массовая безработица, сокращение доходов населения и производства на 56%. В последующие годы деятельность финансового рынка США жестко контролировалась Правительством США. Вернуть доверие частных вкладчиков удалось только спустя долгие годы, лишь в 1951 году индекс Dow Jones сумел вернуться на утраченные позиции.

Во времена "Великой депрессии" люди становились нищими за 1 день - 24 октября 1929 - "Черный четверг" на Нью-йоркской бирже.

Далее мир потряс "Нефтяной" кризис или "Нефтяное эмбарго" в 1973-1974 годах. Случилась беспрецедентная история поднятия цен на нефть с 3 долларов за баррель до 12 долларов, произошло повышение цен на нефть в среднем на 400%. Отчасти кризис был вызван уменьшением добычи нефти арабскими странами – членами ОПЕК. Оказала влияния на кризис и война Израиля с Сирией и Египтом. В США и другие страны союзники Израиля арабские страны перестали поставлять нефть. Нефтяной кризис стал первым мировым энергетическим кризисом, в результате которого поднялись мировые цены на нефть и, кроме того, практически все государства Африки разорвали дипломатические связи с Израилем. И кризис показал историю зависимости развитых стран от цен на нефть.

Нефтяное эмбарго - причина мирового экономического кризиса 1973-1974 гг.

Далее следует история мирового кризиса в 1997-1998 годах, который затронул большинство развивающихся стран - Чехию, Малайзию, Таиланд, Индонезию, Южную Корею, Японию, Россию, Бразилию и Аргентину. Во всех странах произошло обесценивание национальных валют более чем на 30% и падение фондовых индексов до 11 раз. В России произошел дефолт в августе 1998 года, начался бурный отток иностранного капитала, акции упали в 20 раз. За 1.5 месяца курс российского рубля снизился на 150%. Девальвация рубля положила конец российско-кредитно денежной политики. В стране начался спад производства, доходы населения снизились более чем на треть. Потеряли финансы в результате кризиса миллионы людей.

Как мыльный пузырь, лопнула экономика развивающихся стран в 1998 году

Следующей историей финансового кризиса, несомненно, станет глобальный мировой финансовый кризис 2008 года. Каким он будет глазами наших потомков?

Кризис 2008 года начался с краха на рынке ипотечного кредитования США

"Черный понедельник"

ИСТОРИЯ ПОВТОРЯЕТСЯ? МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС 1929 Г.

В первой четверти прошлого века США были одним из ведущих государств мира и наиболее благополучной в экономическом отношении страной. Это связано отчасти с тем, что США поставляли вооружение и боеприпасы воюющим государствам во время Первой мировой войны. Промышленное производство выросло, вырос экспорт. Однако, разразившийся в 1929 г. Мировой экономический кризис внес свои коррективы.

В 1927г. совет Федеральной резервной системы США принял решение оказать помощь Великобритании в поддержании золотого стандарта фунта стерлингов и снизил учетную ставку с 4 до 3,5%. Кроме этого, он организовал скупку государственных ценных бумаг, что привело к увеличению банковских резервов.

Эти меры привели к росту курсов акций и вызвали расширение практики в выдаче кредитов для приобретения ценных бумаг. Кредиты выдавались в виде счетов, обеспеченных ценными бумагами и ликвидируемых по первому требованию открывшего их банка. К моменту начала кризиса величина займов коммерческих банков биржевым спекулянтам составила 8,3 млрд USD при рыночной стоимости всех котирующихся ценных бумаг, равной 89,7 млрд USD. Банки были готовы выдавать деньги на приобретение ценных бумаг без проверки платежеспособности и под небольшие гарантии.

Отрезвление наступило 24 октября 1929г. В этот день на Нью-Йоркской фондовой бирже в продажу поступил большой пакет акций компании "Дженерал моторс", а затем пришло сообщение о банкротстве крупных фирм и на продажу поступили новые крупные пакеты акций. Курсы акций начали резкое падение, что, в свою очередь, вызывало новое предложение акций на продажу. За три дня, с четверга, 24 октября, по понедельник, 28 октября, промышленный индекс Доу-Джонса сократился на 20%. Для многих компаний, покупавших акции в кредит, это падение означало финансовый крах. Начался обвал курсов, продолжавшийся до 1932г., в результате чего промышленный индекс Доу-Джонса (индекс курса акций на основной нью-йоркской бирже) снизился на 90%. Через год после биржевого краха стали закрываться банки, и с 1930 по 1933 гг. в стране были закрыты 9 тысяч банков. Были ликвидированы 2/3 предприятий, финансовая система практически не действовала, золотой стандарт исчез, а международное движение капитала замерло. Кризис охватил банковскую систему, промышленность, сельское хозяйство.

По своему характеру он представлял собой циклический кризис перепроизводства, когда вследствие недостаточной покупательной способности населения произведенная масса товара не нашла сбыта и оказалась нереализованной. В итоге нарушился процесс общественного воспроизводства, разорились многие торговые и промышленные предприятия, транспортные компании, банки. К 1932г. промышленное производство в США сократилось в целом на 46%, а по отдельным видам продукции значительно больше: производство чугуна -- на 79%, стали -- на 76%, автомобилей -- на 80%. Из 279 доменных печей в числе действующих оставалось только 44 печи, кризис вызвал массовую волну банкротств. За 1929 -- 1933 гг. потерпели крах 135 тыс. торговых, промышленных и финансовых фирм, разорились 5760 банков. Убытки корпораций только в 1932 г. составили 3,2 млрд. долл. Обороты внешней торговли сократились в 3,1 раза. Страна была отброшена к уровню 1911г.

Только активное государственное вмешательство правительства США помогло вывести страну из кризиса. Тем не менее, кризис охватил не только США…