План

1. Ресурсы банка, их состав и структура, источники формирования.

2. Анализ привлеченных ресурсов банка.

3. Определение и составные части капитала банка.

4. Собственный капитал банка.

1. Ресурсы банка, их состав и структура, источники формирования.

Доход банка от проведения его основных операций, связанных с размещением привлеченных и собственных (средств, суммируется из доходов от видов операции, получаемых как сумма доходов от групп операций в каждом виде которые в свою очередь определяются доходами от отдельных операций в каждой группе. Классификацию проводимых операций с большей детализацией каждый банк может проводить по-своему. В настоящее время основными операциями коммерческих банков считаются кредитные операции и подобные им, смысл которых включается в предоставлении денег в долг, а также операции на рынке ценных бумаг инвалютные 'операции. Это подтверждается результатами анализа опубликованных балансов различных банков, аналитическими материалами в финансовой печати, а также тем, что в структуре публикуемого отчета о прибылях и убытках коммерческих банков, предписанной Центральным банком Республике Узбекистан, соответствующие доходы и расходы выделены отдельными статьями, а остальные доходы и расходы приводятся по статьям “Прочие доходы” и “Прочие расходы”. Следовательно, наиболее обобщенный анализ дохода от основных операций банка можно начать с определения структуры его доходов по указанным им статьям, что позволит также сравнить структуру доходов банка со структурой доходов других банков.

В таблице 9 приведены данные о структуре доходов банков.

Как видно из приведенных результатов, структура доходов узбекских банков достаточно существенно различается, причем заметную роль играют доходы от операций с ценными бумагами и на валютном рынке.

Таблица 9

Структура доходов банков

Банк	Структура доходов
	Процентные доходы	Доходы от операции с ценными бумагами	Доходы от валютных операции	Прочие доходы
Савдогар банк	40 1	10 1	34 1	15 7
Промстрайбанк	45 ,8	22 1	20	12 1
УзЖилСберБанк	88, 1	2	2, 3	7,6
Авиа банк	55, 8	31, 8	10, 8	1, 6
Замин банк	77,6	1, 8	8	12 6

Подобный анализ может быть проведен с соответствующей детализацией каждой из рассмотренных основных статей доходов с представлением полученных данных виде таблиц. В таблице 10 на условном примере приведена возможная форма представления таких данных

Таблица 10

Статьи доходов

Статья дохода	Сумма млн сум	Доля в доходе %
По средствам в банках и кредитных учреждениях	5436	24 9
По кредитам	12778	58 4
От лизинга клиентам
По долговым ценным бумагам	2401	11
По другим источникам	1256	57
Процентный доход всего	21871	100

Далее ест это необходимо можно провести аналогичный анализ с более детализацией по каждой из статей процентного дохода разделив, например, проценты по кредитам па проценты от выдачи кредитов различным категориям заемщиков на различные сроки с различными процентными ставками и т д Аналогичный анализ следует провести и по другим обобщенным стать ям дохода банка от его основной деятельности.

После проведения подобного анализа следует определить факторы, повлиявшие на размер дохода банка от его основных операции по каждой из рассмотренных статей. При этом необходимо учитывать, что доход от любой финансовой операции можно представить в виде

Е = Р х г ,

где Р - сумма вложенных средств;

r - норма дохода па вложенный капитал (доходность операции)

Таким образом, если доход от некоторых операции или групп операций больше дохода от других операций или групп операции, это может означать как большую вложенную сумму средств, так и большую их доходность.

Таким образом, при известных значениях суммы средств, вложенных в финансовую операцию, срока ее проведения и суммы полученного дохода ее доходность в виде годовой ставки простых процентов может быть определена по формуле . При сравнительном анализе доходности видов операций банка и групп операций и каждом виде с различной их детализацией необходимо тем или иным образом определять доходность некоторой совокупности операций. При этом, если известны общая сумма вложенных средств по совокупности операций.

Разница в полученных результатах объясняется тем, что при применении формулы для определения доходности совокупности финансовых операций не учитывается эффект возможного повторного использования финансовых ресурсов в течение рассматриваемого периода.

Другим подходом к определению доходности совокупности финансовых операций является ее расчет как средневзвешенной доходности отдельных составляющих такой совокупности. При этом в качестве весовых коэффициентов обычно берутся суммы средств по каждой из операций (групп операций), или, иначе говоря, их относительные доли в общей сумме вложенных средств.

Таким образом, значение доходности совокупности операции за некоторый период, определенное по формуле па основе известных общей суммы вложенных средств и общего полученного дохода, будет совпадать с ее значением, определенным на основе доходности отдельных ее составляющих в виде средневзвешенной величины только в случае, если каждая из составляющих совокупности операций будет проводиться в течение всего рассматриваемого срока Это обстоятельство необходимо учитывать при выборе и расчете показателей, характеризующих доходность совокупности финансовых операций. Кроме того, как следует из сущности рассмотренной средневзвешенной доходности, ее можно использовать только для сравнительной характеристики различных совокупностей финансовых операций. При этом после проведения каждой повой операции, относящейся к рассматриваемой совокупности, по данным о сумме вложенных средств и доходности можно определять доходность всей совокупности па рассматриваемый момент времени в виде средневзвешенной годовой ставки простых процентов.

Таким образом, если известны суммы вложенных средств по каждой операции и ее доходность в виде годовой ставки процентов, средневзвешенную доходность совокупности операций можно определить, сложив суммы средств по операциям, имеющим равную доходность. Зная средневзвешенную доходность различных совокупностей операций, можно определить их общую средневзвешенную доходность.

Таким образом, доход банка от его основных операций будет тем больше, чем больше будут сумма средств, вложенных в операции, приносящие доход, и доходность таких операций. Отсюда следует, что для увеличения дохода от основных операций банка необходимо увеличивать долю более доходных активных операций и, соответственно, уменьшать долю менее доходных операций. Для принятия решений подобного рода нужно провести анализ структуры активных операций с одновременным анализом их доходности.

2. Анализ привлеченных ресурсов банка.

Теоретически для получения максимального дохода необходимо направлять возможно максимальную сумму средств в операции, имеющие наибольшую доходность на практике, однако, следует учитывать целый ряд ограничений, связанных с формированием структуры активов банка.

Во-первых, не все привлеченные банком средства можно реализовать в доходных активных операциях. Часть таких средств должна быть в кассе банка и на его корреспондентском счете для выполнения им своих текущих обязательств, а часть в соответствии с требованиями регулирующих органов должна храниться на резервном счете в Центральном банке. Общая сумма таких средств, не приносящих банку доход, приводится в балансовом отчете коммерческих банков, входящем в их общую финансовую отчетность, а также в их публикуемом балансе по статье “Денежные средства, счета в Центральном банке” Кроме того, часть собственных средств банка используется для приобретения основных средств (зданий и оборудования), или, иначе говоря, вкладывается в активы, не приносящие доход. Следовательно, активы банка делятся на работающие, т.е. вложенные в операции, которые могут принести доход, и на неработающие.

Во-вторых, при размещении работающих активов следует учитывать, что регулирующие органы могут устанавливать нормативы для показателей деятельности коммерческих банков, влияющих на структуру их активных операций - соотношение капитала банка и его рисковых активов, рассмотренное, а также другие нормативы, связанные с выдачей кредитов и' обеспечением ликвидности.

Наконец, при размещении активов с целью получения прибыли следует учитывать, что любая финансовая операция может принести как прибыль, так и убытки, причем, как правило, чем больше ожидаемая норма прибыльности операции, тем больше и связанный с ней финансовый риск в связи с этим структура портфеля активов всегда представляет собой некоторый компромисс между желанием получить прибыль и стремлением уменьшить риск финансовых вложений

Доля неработающих активов определяется как внутренними факторами, зависящими от руководства банка, так и внешними, обусловленными требованиями регулирующих органов в области обязательного резервирования части привлеченных средств банка Влияние обязательного резервирования на доходность банка можно пояснить следующим образом.

Таблица 11

Фонд обязательного резервирования

Статья актива	Коммерческие банки
	Савдогар банк	ПСБ	УЖСБ	Авиабанк	Заминбанк
Средства в банках	38	43,6	33,2	8,1	59,5
Вложения в ценные бумаги и паи	2,9	13,1	0,7	3,1	1 7
Кредиты	28,8	14	57	35	10,7
Прочие активы	27,2	19,1	3,1	51,6	16,8
Работающие активы -всего	97	89,8	94	97,8	88,7
Денежные средства, счета в ЦБ	2,5	8,5	5,1	1,6	6,5
Основные средства	0,5	1,7	0,9	0,6	4,8
Неработающие активы -всего	3	10,2	6	2,2	11,3
Всего активов	100	100	100	100	100

После определения средней доходности работающих активов банка за рассматриваемый период ее следует сравнить с данными за предыдущие периоды, а также со средней доходностью работающих активов других банков, близких по характеру и масштабам деятельности, которые можно приближенно определить по их опубликованной отчетности. В таблице приведены результаты такого анализа для тех из упоминавшихся выше банков, которые в своей опубликованной отчетности за 2003 г. привели также данные на начало года. Доход от работающих активов при этом определялся приближенно, как сумма процентных доходов, доходов от операций с ценными бумагами и па валютном рынке, а средняя сумма активов в течение года бралась равной их среднему значению на начало и конец года по статьям “Средства в банках и кредитных учреждениях”, “Вложения в ценные бумаги, паи и акции”, “Кредиты предприятиям, организациям, населению” и “Прочие активы”.

Как видно из этих результатов, средняя доходность работающих активов, рассчитанная при принятых предположениях, у банков.

Далее нужно провести анализ структуры активных операций банка, приносящих доход, с учетом их доходности. При этом, как следует из вышеизложенного, структура таких операций должна определяться как относительные доли сумм средств, вложенных в различные

Таблица 12

Соотношение активов к доходам

Банк	Средняя сумма работающих активов, млн сум	Доход от работающих активов, млн сум	Средняя доходность, % годовых
ПСБ	1 125 513	160551	14,2
Авиа Банк	45 197	678	1,5

операции, их группы и виды, в общей сумме вложенных средств по всей рассматриваемой совокупности операций. Данные о суммах средств, вложенных в те или иные операции банка в течение рассматриваемого периода, могут быть определены по соответствующим документам синтетического и аналитического учета. Доходность по группам операций и их видам может быть рассчитана по приведенной выше методике.

Для проведения такого анализа необходимые данные целесообразно представлять в виде соответствующих таблиц 13. В таблице па условном примере приведены данные о структуре (доле в %) и доходности активных операций за квартал при наиболее обобщенной их классификации, соответствующей статьям публикуемого отчета о прибылях и убытках.

Из этих результатов видно, что кредитные операции, в которые было вложено больше всего средств и которые принесли почти 65 % дохода, имели самую низкую доходность по сравнению с другими видами операций. Следовательно, при изменении структуры вложенных средств в пользу более доходных операций на рынке ценных бумаг и валютных операций может быть получен больший доход (естественно, при сохранении доходности таких операций примерно на том же уровне).

Таблица 13

Доходность операций банков

Виды операций банка	Вложенные средства		Доход		Доходность % годовых
	Сумма, млн сум	Доля, %	Сумма, млн сум	Доля, %
Кредитные операции	51230	73,7	8810	64,8	68,8
Операции на рынке ценных бумаг	10855	15,6	3244	23,9	119,6
Валютные операции	4867	7	1052	7,8	86,5
Прочие операции	2534	3,7	476	3,5	75,2
Всего	69488	100	1 3584	100	78,2

На основе представленных таким образом данных можно проводить как сравнительный анализ результатов за отчетный период и предшествующий ему период, так и анализ доходности операций с начала текущего периода.

3. Определение и составные части капитала банка.

Далее следует провести аналогичный анализ для каждого из видов операций, выделяя их группы с различной необходимой степенью детализации. По результатам проведенного анализа можно принимать решения об изменении структуры активных операций банка по их видам и группам с учетом прогноза внешних факторов - ситуации на финансовых рынках, общего состояния экономики в регионе деятельности банка, деятельности конкурентов и др. Данные, необходимые для проведения этого анализа, могут рассчитываться на любой момент времени для любой требуемой степени детализации с помощью специализированной автоматизированной системы финансового анализа, объединенной с программным комплексом “Операционный день банка” и другими соответствующими программными средствами обработки банковской информации.

Привлеченные средства коммерческих банков можно подразделить па дне категории:

депозиты, включающие средства на различных счетах, а также депозитные сертификаты;

займы в виде кредитов, взятых у Центрального банка, У других банков и кредитных учреждений, а также в виде выпуска долговых обязательств.

Инициаторами вложения денег в банки в первом случае являются клиенты банков, которым банки предлагает различные инструменты размещения временно свободных денежных средств. Во втором случае инициаторами привлечения денежных средств являются сами банки.

За использование привлеченных средств банки выплачивают их владельцам доход в виде процентов, являющийся для банков процентными расходами, сумма которых приводится по соответствующим статьям их отчетов о прибылях и убытках. Разность между доходом от основных операций банка, проводимых с использованием привлеченных им средств, и процентными расходами дает чистый процентный доход, являющийся аналогом дохода фирмы от ее основной деятельности. Следует при этом отметить, что в создании дохода от основных операций могут участвовать и собственные средства банка, являющиеся с этой точки зрения для пего бесплатными.

Процентными деньгами (процентами) принято называть сумму доходов от предоставления денег в долг в различных формах (открытие депозитных счетов, выдача кредитов, покупка облигаций и др.). Сумма процентных денег зависит от суммы долга, срока его выплаты и процентной ставки, характеризующей интенсивность начисления процентов. Проценты могут выплачиваться по мере их начисления или присоединяться к сумме долга. Увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов называют наращением (ростом) первоначальной суммы долга. Отношение наращенной

S = P kH , (25) где kH множитель (коэффициент) наращения

Интервал времени за который начисляют проценты, называют периодом i начисления

В зависимости от способа начисления проценты делятся на простые и сложные При использовании простых процентов сумма процентов в течение всего срока долга определяется исходя из первоначальной суммы долга независимо от количества периодов начисления и их длительности.

В банковской практике различных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по разному В так называемой германской (коммерческой) практике расчет числа дней основывается па длительности года в 360 дней и месяцев в 30 дней Во французской практике длительность года принимается равной 360 дням, а количество дней в месяцах - равным их фактической календарной длительности (28, 29, 30 и 31 день соответственно) В английской практике берутся год в 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев В зависимости от метода начисления процентов количество дней и их сумма будут различаться

Данная методика представляет собой не что иное, как последовательное применение на каждом интервале постоянства суммы на счете формулы для простых процентов. Действительно, объединяя приведенные выше выражения, получаем для одного периода начисления:

Используя формулу для наращенной суммы (2.4), можно решить обратную задачу - определить сумму вклада при заданных значениях суммы вклада с начисленными процентами, срока вклада и ставки процентов:

Рассмотренную операцию называют дисконтированием по простой ставке процентов. Термин “дисконтирование” в широком смысле означает определение значения стоимостной величины Р на некоторый момент времени при условии, что в будущем оно будет равно заданному значению S. Подобные расчеты называют также приведением стоимостного показателя к заданному моменту времени, а значение Я, определенное дисконтированием S, называют современным, или приведенным, значением стоимостной величины. Дисконтирование позволяет учитывать в финансово-экономических расчетах фактор времени.

4. Собственный капитал банка.

При начислении сложных процентов сумма процентов, начисленных после первого периода начисления, являющегося частью общего срока хранения вклада, не выплачивается, а присоединяется к сумме вклада. За второй период начисления проценты будут начисляться исходя из первоначальной суммы вклада, увеличенной на сумму процентов, начисленных после первого периода начисления, и так далее за каждый последующий период начисления. Таким образом, база для начисления сложных процентов в отличие от использования простых процентов будет увеличиваться с каждым периодом начисления, являющимся частью общего срока хранения вклада.

Если проценты за период начисления начисляются по постоянной сложной ставке и все периоды начисления имеют одинаковую длительность, сумма вклада с процентами в конце первого периода по формуле (2.4) будет равна

s, = p (i + in) .

С точки зрения сущности начисления процентов второй способ является точным, а первый - приближенным, дающим меньшую величину множителя наращения и, следовательно, меньшую сумму начисленных процентов.

Используя формулы для наращенной суммы при начислении сложных процентов один или несколько раз в году, можно получить выражение для срока хранения вклада при заданных прочих условиях.

Депозитные сертификаты являются одним из инструментов привлечения средств клиентов банка Их преимуществами являются то, что клиенты могут продавать их до истечения срока хранения вклада, использовать для оплаты товаров и услуг (в Узбекистане по существующему положению это пока не разрешено), а также имеют льготное налогообложение. Следует отметить, что российские банки в настоящее время выпускают так называемые банковские векселя, которые по своей сущности являются депозитными сертификатами, но, поскольку в их названии есть слово “вексель”, считается, что их можно использовать для расчетов за товары и услуги

Депозитные сертификаты и банковские векселя узбекских банков по способу получения дохода их владельцами подразделяются на два вида - процентные и дисконтные. По процентным депозитным сертификатам начисляются проценты аналогично их начислению по депозитным счетам

Дисконт представляет собой разновидность процентных денег, которые могут определяться как на основе ставки процентов, так и на основе учетной ставки

Если банк при определении расходов по выпущенные им дисконтным финансовым инструментам использует ставку процентов, то величина процентных денег, выплаченных его предъявителю (величина процентных расходов банка) будет определяться по формуле дисконтирования по простой ставке процентов).

Другим способом определения процентных расходов по дисконтным финансовым инструментам является использование учетной ставки. Происхождение термина “учетная ставка” связано с банковским учетом коммерческих векселей, при котором вексель или другое денежное обязательство до наступления срока платежа по нему могут быть куплены банком по цене, меньшей суммы, которая должна быть выплачена по ним в конце срока, или, как принято говорить, учтены банком с дисконтом. Предъявитель обязательства при этом получает деньги ранее указанного в нем срока за вычетом дохода банка в виде дисконта. Банк при наступлении срока оплаты векселя или иного обязательства получает полностью указанную в нем сумму. Такую операцию можно рассматривать как выдачу банком кредита с удержанием соответствующих процентов па срок, равный сроку от даты учета до даты погашения векселя.

Если взносы на депозитные счета вносятся регулярно одинаковыми суммами через одинаковые периоды, можно сразу определить сумму вклада с начисленными процентами и сумму начисленных процентов за весь срок Например, если ежегодно в конце каждого года в течение п лет на депозитный счет будет поступать сумма R, а проценты на хранящуюся сумму будут начисляться по сложной годовой ставке, суммы последовательных взносов с процентами, начисленными на момент окончания срока хранения депозита, по формуле (2 12) будут равны

Sj = R (I + i)nl , S2 = R (1 + i)"2,

При определении процентных ставок по вкладам, от которых будет зависеть сумма процентных расходов банка, немаловажным фактором является соотношение ставки процента и уровня инфляции, приводящей к обесцениванию денежных доходов. Если рост инфляции выше роста доходов вкладчиков, определяемых предлагаемыми банком процентными ставками, вкладчики могут выбрать более доходный источник инвестирования своих временно свободных денежных средств.

В современных узбекских условиях одним из подходов к учету инфляции может быть определение ее роста в соответствии с ростом курса доллара США. В общем же случае при количественной оценке используют уровень и индекс инфляции.

Ключевые слова: ресурсы банка, состав и структура, источники формирования, привлеченные ресурсы, капитал банка, собственный капитал, сроки платежа, обязательства, дисконт.

Контрольные вопросы:

Анализ показателей ликвидности.

Определение доходов от кредитных операций.

Погашение кредита единовременным платежом.

Доходность кредитов с учетом удержанием комиссионных.

Анализ финансового состояния заёмщика.

Определение дохода от операций ценными бумагами.

Источник формирования собственных средств.

Привлечённые средства.

9.Анализ лизинговых операций коммерческих банков (на примере конкретного банка). (1621)

10.Анализ международного рынка капитала. (1627)

11.Анализ современного состояние денежного обращения и меры по обеспечению его устойчивости. (1633)

Список использованной литературы.

Сухова Л.Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценки кредитоспособности банка – заемщика. М.: Финансы и статистика , 2003г. 152 с.

Сборник задач по банковскому делу: Учебное пособие. Под ред. А.И. Валенцовой. – М.: Финансы и статистика. 2002. 264 с.

Напетова И.А. Анализ финансово хозяйственной деятельности: Учеб. метод. пособ. – М.: Форум – Инфра 2004г. – 128 с.

Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу: Учеб пособие: – М.: Финансы и статистика. 2003г. – 124 с.

Грюнинг Х. Ван. Брайонович Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. Пер. с англ. Вступ. Сл. д.э.н. К.Р. Тагирбекова. М.: Вес. Мир, 2004. – 250 с.