УО БГУИР

Кафедра менеджмента

РЕФЕРАТ

На тему:

«Анализ точки безубыточного объёма продаж и запаса финансовой устойчивости (первый и второй вариант)»

МИНСК, 2008

Под уровнем (точкой) безубыточного объёма продаж* понимается объём реализованной продукции, при котором выручка от реализации равна её полной себестоимости. В этой точке, с одной стороны, уже нет убытков, но ещё нет и прибыли, а с другой, она отделяет зону убытков от зоны прибылей и является как бы порогом рентабельности.

Математически положение точки безубыточности (точки критического объёма продаж) или порога рентабельности может быть описано уравнением

где - полная себестоимость реализованной продукции, млн.р./год;

- количество реализованных изделий, шт./год.

Для определения точки безубыточного объёма продаж или порога рентабельности используются графический и аналитический (расчётный) способы.

График (рис. 1.) даёт наглядное представление о взаимосвязи между объёмом продаж, издержками и прибылью. Для его построения использована следующая информация. Предприятие производит продукцию одного наименования. Производственная мощность предприятия рассчитана на 1000 изделий, которые продаются по цене 90 тыс. р. Она в течение отчётного периода (например, месяца) не изменялась. Всё, что производится – реализуется, незавершённого производства и остатков готовой продукции на складах нет.

Следовательно, объём производства продукции равен объёму продаж (выручке), т.е. 90 млн.р. Переменные издержки на одно изделие – 50 тыс.р., а на весь запланированный выпуск продукции – 50 млн.р. Постоянные издержки на весь выпуск – 20 млн.р., полные издержки – 70 млн. р., прибыль от реализации продукции 20 млн.р. (90-70).

Рис 1 Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли

Линия общих издержек строится по двум точкам (0,20;1000,70), линия выручки от продаж – по точкам (0,0;1000,90).

В нашем примере точка безубыточного объёма продаж или порог рентабельности соответствует объёму продаж в количестве 500 изделий. При выпуске изделий менее, чем 500 штук, предприятие терпит убытки – это зона убытков в деятельности предприятия. При выпуске изделий сверх 500 штук, предприятие получает прибыль – зона прибылей простирается от точки безубыточного объёма продаж (500 изделий) до максимально возможного (1000 изделий).

Разность между фактическим и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (запас финансовой устойчивости). Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой устойчивости) составит 50%, при реализации 700 изделий - 20% и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

Графический метод определения порога рентабельности нагляден и прост. Однако он не исключает ошибочных результатов, обусловленных отклонениями в масштабе, нарушениями правил построения и т.д. Поэтому его целесообразно дополнять аналитическим (расчетным) способом определения порога рентабельности.

При реализации аналитического приема могут использоваться два способа определения точки безубыточного объема продаж и порога рентабельности:

1) исходя из величины маржинального дохода на одно изделие:

2) исходя из общей суммы маржинального дохода:

где П 1 и П -прибыль на единицу продукции и общая сумма прибыли, млн.р./шт. и млн.р./год.

При использовании первого варианта, модифицируя формулу безубыточного объема продаж получим:

где - критический объем продаж, при котором нет ни убытков, ни прибыли– безубыточный объем продаж или порог рентабельности, в натуральном выражении

.

В нашем примере искомый объем реализации продукции в натуральном выражении (), независимо от формулы расчета, равен

шт.

Алгоритм расчета факторов изменения безубыточного объема продаж в натуральном выражении способом цепных подстановок приведен в табл. 1.

Второй и третий варианты определения искомого объема продаж или порога рентабельности используются в том случае, если предприятие производит не один, а несколько видов продукции.

Для использования второго варианта расчета точки безубыточного объема продаж и порога рентабельности нужно преобразовать график на рис. 1, поменяв местами постоянные и переменные издержки, для того чтобы в соответствии с определением категории маржинального дохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов (рис. 2), и обозначив некоторые точки пересечения буквами.

Таблица 1

Алгоритм изменения безубыточного объема продаж в натуральном выражении

Фактор	Алгоритм расчёта
Общее изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счет изменения:	Вариант 1
1.Суммы постоянных издержек
2.Цены реализации изделий
3.Удельных переменных издержек
Общее изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счёт изменения:	Вариант 2
1.Суммы постоянных издержек
2.Маржинального дохода на одно изделие
Общее изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счёт изменения:	Вариант 3
1.Суммы постоянных издержек
2.Маржинального дохода на одно изделие, всего, в том числе за счёт изменения:
2.1.Средней цены реализации изделий
2.2.Удельных переменных издержек

Рис .2. Зависимость между объемом реализации продукции,

ее себестоимостью и суммой прибыли

Из графика отсюда

где - критический объем продаж = ;

- выручка от продаж =;

- общая сумма маржинального дохода =;

- постоянные издержки = .

Отсюда безубыточный объем продаж или критический объем продаж в денежном выражении:

где - удельный вес постоянных издержек в общей сумме маржинального дохода, в долях;

- средний удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции, в долях.

Если предприятие производит многономенклатурную продукцию, то

В нашем примере искомый объем реализации в денежном выражении (), независимо от формулы расчета, равен

млн. р./год.

Алгоритм расчета влияния факторов на изменение безубыточного объема продаж или порога рентабельности в стоимостном выражении приведен в табл.2. (способы абсолютных разниц и цепных подстановок).

Таблица 2

Алгоритм изменения безубыточного объема продаж или порога рентабельности в стоимостном выражении

Фактор	Алгоритм расчета
1	2
Изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счет изменения:	Вариант 1
1.Выручки от продаж, всего
2.Суммы постоянных издержек
3.Общей суммы маржинального дохода
Изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счет изменения:	Вариант 2
1.Выручки от реализации, всего
2.Удельного веса постоянных издержек в общей сумме маржинального дохода
Изменение безубыточного объема продаж, всего, в том числе за счет изменения:	Вариант 3
1.Суммы постоянных издержек
2.Среднего удельного веса общей суммы маржинального дохода в объеме реализации продукции, всего, в том числе за счет изменения:
2.1.Удельного веса отдельных изделий
2.2.Удельного веса маржинального дохода отдельных изделий в объеме их реализации или цене изделия, всего, в том числе за счет изменения
2.2.1.Цены реализации изделий
2.2.2.Удельных переменных издержек

Если в формуле расчета () безубыточного объема продаж в стоимостном выражении заменить максимальный объем реализации в денежном выражении () на соответствующий объем реализации в натуральном выражении (), то получим формулу расчета безубыточного объема продаж в натуральном выражении:

В нашем примере шт.

Для расчета критического объема реализации в процентах может быть использована формула

Если ставится задача определить плановый объем реализации продукции для заданной суммы плановой (ожидаемой) прибыли () , когда известны постоянные издержки () и удельные переменные издержки на одно изделие (), формула приобретает вид

При многономенклатурном производстве рассчитывается объем продаж в стоимостном выражении:

Для определения зоны безопасности или запаса финансовой устойчивости в денежном выражении и в процентах используются следующие формулы:

В практике хозяйственной деятельности предприятия анализ безубыточного объема продаж и порога рентабельности может производиться с целью:

установления и количественного измерения факторов, обусловивших отклонение фактического порога рентабельности отчетного периода от базового порога рентабельности;

выбора оптимального соотношения объёма издержек и прибыли на основе количественной оценки воздействия измененных (новых) или прогнозных значений соответствующих факторных показателей на уровне порога рентабельности.

ЛИТЕРАТУРА

Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие – М.: Финансы и статистика, 2005. – 208 с.

Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 304 с.

Экономика предприятия / Под ред. Е.Л.Кантора. – СПб.: Питер, 2006. – 352 с.

Ковалев В., Волкова О Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Издательство: ТК Велби, 2006.

* В экономической литературе применяются различные названия искомой точки: точка критического объёма продаж, точка безубыточности, точка окупаемости, мёртвая точка, порог рентабельности и др.