Задание № 1

Таблица 1

Структурно-динамический анализ активов и пассивов организации

(по данным формы № 1)

Показатель	Остатки по балансу, тыс.руб.			Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	На начало года	На конец года	Изменение (+,-)		На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы: в том числе	70369	64745	(5624)	92,01	15,05	11,68	(3,37)
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства	70274	64215	(6059)	91,38	15,03	11,59	(3,44)
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Долгосрочные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные финансовые вложения
1.6. Отложенные налоговые активы	95	530	435	557,89	0,02	0,10	0,08
1.7. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы: в том числе	397231	489455	92224	123,22	84,95	88,32	3,37
2.1. Запасы	190660	326370	135710	171,18	40,77	58,89	18,12
2.2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	58	89	31	153,45	0,01	0,02	0,00
2.3. Дебиторская задолженность (более чем через 12 месяцев)
2.4. Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	90887	83694	(7193)	92,09	19,44	15,10	(4,34)
2.5. Краткосрочные фин. вложения	6540	8412	1872	128,62	1,40	1,52	0,12
2.6. Денежные средства	109086	70890	(38196)	64,99	23,33	12,79	(10,54)
2.7. Прочие оборотные активы			0		0,00	0,00	0,00
Итого активов:	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	0,00
ПАССИВЫ
1. Капитал и резервы: в том числе	218257	341378	123121	156,41	46,68	61,60	14,92
1.1. Уставный капитал	45000	145000	100000	322,22	9,62	26,16	16,54
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров
1.3. Добавочный капитал	150051	150064	13	100,01	32,09	27,08	(5,01)
1.4. Резервный капитал	15	35	20	233,33	0,00	0,01	0,00
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	23191	46279	23088	199,56	4,96	8,35	3,39
2. Обязательства: в том числе	249343	212822	(36521)	85,35	53,32	38,40	(14,92)
2.1. Долгосрочные обязательства	13000	7000	(6000)	53,85	2,78	1,26	(1,52)
2.1.1. Займы и кредиты	12890	6220	(6670)	48,25	2,76	1,12	(1,63)
2.1.2. Отложенные налоговые обязательства	110	780	670	709,01	0,02	0,14	0,12
1	2	3	4	5	6	7	8
2.1.3. Прочие долгосрочные обязательства
2.2. Краткосрочные обязательства	236343	205822	(30521)	87,01	50,54	37,14	(13,41)
2.2.1. Займы и кредиты	96800	53272	(43528)	55,03	20,70	9,61	(11,09)
2.2.2. Кредиторская задолженность	139543	152550	13007	109,32	29,84	27,53	(2,32)
2.2.3. Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
2.2.4. Доходы будущих периодов
2.2.5. Резервы предстоящих расходов
2.2.6. Прочие краткоср. обязательства
Итого пассивов:	467600	554200	86600	118,52	100,00	100,00	0,00

Данные табл. 1 показывают, что общий оборот хозяйственных средств, т.е. активов, против начала года увеличился на 86600,00 тыс. руб., составит к концу года 118,5% (), что является положительным результатом финансового положения организации.

К концу года внеоборотные активы в общей стоимости активов стали занимать 11,7%, т.е. уменьшились по сравнению с началом года на 5624,00 тыс. руб., а оборотные активы увеличились на 92224,00 тыс. руб. Резкое увеличение оборотных активов сказывается на производственно-финансовой деятельности и впоследствии укрепляет финансовую устойчивость организации.

Источники формирования имущества существенно увеличились за счет собственного капитала – на 123121,00 тыс. руб. Заемный капитал сократился на 36521,00 тыс. руб. Это говорит о том, что организация в большей мере работает за счет собственных средств.

К концу года в составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства – 91%. В оборотных активах преобладают запасы – 66,7% и увеличились по сравнению с началом года на 18,7%.

ООО «Агат» сократил займы и кредиты на конец года в общей стоимости на 50198,00 тыс. руб. Следует отметить большую кредиторскую задолженность, что в конечном итоге может обернуться снижением доверия к организации со стороны партнеров, клиентов, покупателей либо привести к банкротству.

Задание № 2

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности

и пассивов по срочности оплаты

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс.руб.		Изменение (+,-)
		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы		115626	79302	(36324)
Краткосрочные финансовые вложения	250	6540	8412	1872
Денежные средства	260	109086	70890	(38196)
А-2: Быстро реализуемые активы		90887	83694	(7193)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	90887	83694	(7193)
А-3: Медленно реализуемые активы		190718	326459	135741
Запасы	210	190660	326370	135710
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	58	89	31
А-4: Трудно реализуемые активы		70369	64745	(5624)
Внеоборотные активы	190	70369	64745	(5624)
Баланс:		467600	554200	86600
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства		139543	152550	13007
Кредиторская задолженность	620	139543	152550	13007
П-2: Краткосрочные обязательства		96800	53272	(43528)
Краткосрочные займы и кредиты	610	96800	53272	(43528)
П-3: Долгосрочные обязательства		13000	7000	(6000)
Долгосрочные обязательства	590	13000	7000	(6000)
П-4: Собственные средства		218257	341378	123121
Капитал и резервы	490	218257	341378	123121
Баланс:		467600	554200	86600

Данные табл. 2 позволяют рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности оборотных активов и их составляющих частей, а также оценить ликвидность всех активов баланса. Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: 1) ; 2) ; 3) ; 4).

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами. Согласно табл. 2 неравенства первое и второе не соблюдаются. Наиболее ликвидные активы и на начало, и на конец года были меньше суммы срочных обязательств , т.е. у организации нет свободных денежных средств для погашения кредиторской задолженности. Быстро реализуемые активы на начало года меньше суммы краткосрочных обязательств, но к концу года ситуация меняется и неравенство соблюдается. Медленно реализуемые активы значительно превышают долгосрочные обязательства и к концу года увеличиваются в основном за счет сырья и материалов и затрат в незавершенном производстве.

Четвертое неравенство является «лакмусовой бумажкой» оценки ликвидности баланса, оно требует превышения или равенства над , т.е. величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости трудно реализуемых активов. Согласно табл. 2 четвертое неравенство выполняется, это означает, что собственных средств достаточно не только для формирования внеоборотных активов (стр. 190 баланса), но и для покрытия потребности в оборотных активах.

Таблица 3

Расчет основных показателей платежеспособности баланса

Показатель	Нормативное значение	Расчетные данные
		На начало года	На конец года	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,4	0,4892	0,3853	-0,1039
Коэффициент критической ликвидности	0,5 - 1,0	0,8738	0,7919	-0,0819
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,0 - 2,0	1,6805	2,3776	0,6971
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	1		1,3631

,

где - коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ - Краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время за счет привлечения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

В нашем примере коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,4892, в конце года – 0,3853 (значение показателя находится в пределах его нормативного значения 0,2-0,5), значение показателя уменьшилось на 0,1039.

,

где - коэффициент критической ликвидности;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ПОА – прочие оборотные активы.

Коэффициент критической ликвидности характеризует величину покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. В нашем примере данный показатель составил в начале и в конце года 0,8738 и 0,7919 соответственно, т.е. укладывается в нормативное значение (0,8-1,0), следовательно можно сделать вывод о том, что финансовые средства предприятия используются рационально и эффективно, изменение показателя составило -0,0819.

,

где - коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности – основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. По данным табл. 3 коэффициент текущей ликвидности на начало года находится в пределах нормы и оборотные активы в 1,680 раз превышают краткосрочные обязательства. Это создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности. Но к концу года коэффициент текущей ликвидности превышает норму, что свидетельствует о нерациональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если коэффициент общей ликвидности ниже нормативного, но имеет тенденцию к повышению в течение года. Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного и имеет тенденцию к снижению в течение анализируемого периода. На основании того, что коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого года повышается, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

Так как коэффициент восстановления платежеспособности больше нормативного значения, можно предположить, что у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев.

Задание № 3

Таблица 4

Анализ динамики доходов организации

Показатель	Предыдущий год,тыс.руб.	Отчетный год, тыс.руб.	Изменение (+,-)
1	2	3	4
1. Доходы организации: в том числе	265250	441324	176074
1.1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	256240	432360	176120
1.2. Проценты к получению	3540	1585	(1955)
1.3. Доходы от участия в других организациях			0
1	2	3	4
1.4. Прочие доходы	5470	7379	1909
2. Расходы организации:	226438	387984	161546
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от продажи в 1 руб. доходов, руб.	0,9660	0,9797	0,0137
2. Доходы на 1 руб. расходов, руб.	1,1714	1,1375	(0,0339)

Как свидетельствуют данные табл. 4, доходы организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом увеличились на 176074,00 тыс. руб. Наибольший удельный вес в доходах организации занимает выручка от продаж (97% в предыдущем году и 98% в отчетном). На все другие статьи доходов в общей сумме за отчетный год приходится лишь 2%. В целом доходы в связи с выручкой от продаж выросли в отчетном году по сравнению с предыдущим годом на 176120,00 тыс. руб. Доходы на 1 руб. расходов за предыдущий период составили 1,1714, это говорит о том, что деятельность предприятия приносит прибыль, но к концу года этот показатель уменьшается (1,1375).

Задание № 4

Таблица 5

Структурно-динамический анализ расходов по обычным видам деятельности

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение (+,-)
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6	7
Материальные затраты	142295	66,00	235790	66,00	93495	0,00
Расходы на оплату труда	36652	17,00	60734	17,00	24082	0,00
Отчисления на социальные нужды	15092	7,00	25008	7,00	9916	0,00
Амортизация	2155	1,00	3572	1,00	1417	0,00
Прочие расходы	19404	9,00	32153	9,00	12749	0,00
Итого по элементам расходов	215598	100,00	357257	100,00	141659	0,00

Расходы организации увеличились по сравнению с прошлым годом на 141659,00 тыс. руб., т.е. в 1,7 раз, но относительно общей суммы расходов ничего не изменилось.

Задание № 5

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности активов организации

(по данным формы №1 и формы №2)

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс.руб.	Стр. 190 формы № 2	36737	51746	15009
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб.		505600	510900	5300
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб.		278725	279817,5	1092,5
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	Стр. 010 формы №2	256240	432360	176120
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %		7,27	10,13	2,86
6. Коэффициент автономии		0,5513	0,5477	(0,0036)
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		0,9193	1,5451	0,6258
8. Рентабельность продаж, %		14,34%	11,97%	(2,37%)
Расчет влияния факторов
9. Изменение рентабельности активов, %	х	х	х	2,86
в том числе за счет факторов: а) коэффициента автономии (независимости)	х	х	х	(0,05)
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала	х	х	х	4.91
в) рентабельности продаж, %	х	х	х	(2,00%)
Баланс отклонений, %	х	х	х	2,86%

ЧП – чистая прибыль (убыток) отчетного периода;

- Среднегодовые остатки всех активов;

- Среднегодовые остатки собственного капитала;

- выручка от продаж.

Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

у – рентабельность активов ();

а – коэффициент автономии ();

в – коэффициент оборачиваемости собственного капитала ();

с – рентабельность продаж ().

=0,5513*0,9193*14,34=0,0727

=0,5477*0,9193*14,34=0,0722

=0,5477*1,5451*14,34=0,1213

=0,5477*1,5451*11,97=0,1013

=0,0722-0,0727=-0,0005

=0,1213-0,0722=0,0491

=0,1013-0,1213=-0,02

=-0,0005+0,0491+(-0,02)=0,0286

Совокупное влияние всех факторов (+2,86) сложилось под воздействием фактора снижения рентабельности продаж (-2,00%), ускорения оборачиваемости собственного капитала (+4,91) и уменьшение коэффициента автономии (-0,05). Таким образом полученный эффект увеличения рентабельности активов в основном произошел из-за увеличения коэффициента оборачиваемости собственного капитала.

Задание № 6

Таблица 7

Расчет экономического эффекта финансового рычага

Показатель	Алгоритм расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1. Среднегодовая стоимость всего используемого капитала, тыс.руб.	(стр.300н+стр.300к)/2 (формы №1)	505600	510900	101,05
2. Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс.руб.	(стр.490н+стр.490к)/2 (формы №1)	278725	279817,5	100,39
3. Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, тыс.руб.	(стр.690н+стр.690к)/2 (формы №1)	245220	221083	90,16
4. Прибыль до налогообложения и расходы по привлечению заемных средств, тыс.руб.	Стр. 140 формы № 2	38812	53340	137,43
5. Экономическая рентабельность активов, %		8	110	135,94
6 Расходы в связи с привлечением заемных средств,тыс.руб.		10534	13859	131,56
7. Прибыль до налогообложения с учетом расходов по привлечению заемных средств, тыс.руб.	П.4 + П.6	49346	67199	136,18
8. Коэффициент (уровень) налогообложения прибыли		0,24	0,24	0
9. Сумма налога на прибыль, тыс.руб.	Стр.150+стр.142-стр.141	2075	1594	76,82
10. Сумма чистой прибыли, тыс.руб.	П.7 - П.9	47271	65605	138,78
11. Рентабельность собственного капитала, %		16,96	23,45	138,27
12. Эффект финансового рычага, %		2,26	2,79	123,45

П – прибыль до налогообложения и расходы по привлечению заемных средств;

– среднегодовая стоимость всего используемого капитала;

– среднегодовая балансовая величина собственного капитала

Эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

Для предыдущего года

Для текущего года

Эффект финансового рычага показывает на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия. В нашем случае мы видим увеличение этого показателя, что говорит о благоприятном финансовом состоянии организации.