Курсовая работа: Финансовый анализ предприятия
Содержание
1. Общая характеристика предприятия
2. Анализ деятельности предприятия
3. Меры по улучшению положения предприятия
Введение
Финансовый анализ - исследование и оценка внутреннего состояния предприятия по данным финансовой отчетности с целью выработки рекомендаций и построения прогнозов по изменяющимся финансовым условиям деятельности предприятия. При этом используются различные типы моделей финансового анализа, позволяющие структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Экономическому анализу всегда придавалось большое значение. Он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы предприятий, так и в конечном счете, всей экономики в целом. Но с переходом на рыночный путь развития, с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую важность.
Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами и др.
Экономический анализ хозяйственной деятельности является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы, корректировки планов и управленческих решений. Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия. Анализ позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
- оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
- выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.
Целью курсовой работы является проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Эксклюзив». Проведение анализа достигается путём решения следующих задач:
- Анализ объёмов производства и реализации;
- Анализ обеспеченности и использования ресурсов предприятия;
- Анализ показателей оборачиваемости и рентабельности;
- Анализ финансового положения.
В работе использовались данные бухгалтерской отчётности предприятия за 2008 г
1. Общая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив» является юридическим лицом и действует на основании устава, учредительного договора, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», части 1 ГК РФ и законодательства РФ.
Организация осуществляет свою деятельность с 13 августа 2001 г.
Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Эксклюзив». Сокращенное фирменное наименование общества: ООО «Эксклюзив».
Место нахождения и почтовый адрес общества совпадают и являются: 424000, Россия, Республика Марий Эл, г. Йошкар-Ола, ул. Панфилова, д. 31.
Предприятие является коммерческой организацией. По форме собственности ООО «Эксклюзив» является частным предприятием, т.е. его владелец вправе самостоятельно вести дела в собственных интересах. Он управляет фирмой, получает всю прибыль, несет персональную ответственность по всем её обязательствам. Собственник фирмы обладает правом найма и увольнения работников, заключает договоры, контракты.
Преимущество частнопредпринимательской фирмы – в свободе действий, в достаточно сильной экономической мотивации (одно или несколько лиц получают всю прибыль). Миссия предприятия – изготовление женской одежды.
Целью общества является извлечение прибыли.
Предметом деятельности общества является: производство верхней одежды и реализация изделий собственного производства.
В ООО «Эксклюзив» работает 42 человека. Из них 34 человек рабочих. Главный бухгалтер осуществляет организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и контроль за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Организационно-правовая система представлена на схеме 1.
Схема 1. Организационно- правовая система предприятия
2. Анализ деятельности предприятия
Актив баланса состоит из двух разделов: внеоборотные активы, оборотные активы. В активе статьи баланса располагаются в порядке возрастания степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства.
Пассив баланса включает три раздела: капитал и резервы (собственный капитал), долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. В пассиве баланса источники средств размещаются в порядке возрастания степени срочности погашения обязательств (снижения сроков их использования в обороте организации).
Анализ баланса начинают с изучения состава, структуры и динамики имущества организации (актива) и источников его формирования (пассива).
В таблице 1 выполнен анализ имущества предприятия.
Таблица 1
Анализ состава и структуры имущества
| Актив | Начало года | Удельный вес | Конец года | Удельный вес | Изменение абс. величины | Изменение уд. веса | Изменение в % к н.г. | Изменение в % к итогу баланса |
| 1. Внеоборотные активы | 63966 | 39,20 | 52182 | 29,22 | -11784 | -9,98 | 81,58 | -76,42 |
| Основные средства | 34337 | 21,04 | 36651 | 20,52 | 2314 | -0,52 | 106,74 | 15,01 |
| Незавершенное строительство | 29629 | 18,16 | 15531 | 8,70 | -14098 | -9,46 | 52,42 | -91,42 |
| 2. Оборотные активы | 99208 | 60,80 | 126413 | 70,78 | 27205 | 9,98 | 127,42 | 176,42 |
| Запасы | 80073 | 49,07 | 99588 | 55,76 | 19515 | 6,69 | 124,37 | 126,55 |
| сырье | 45892 | 28,12 | 57145 | 32,00 | 11253 | 3,87 | 124,52 | 72,97 |
| затраты в НЗП | 15784 | 9,67 | 15437 | 8,64 | -347 | -1,03 | 97,80 | -2,25 |
| готовая продукция | 16850 | 10,33 | 24859 | 13,92 | 8009 | 3,59 | 147,53 | 51,94 |
| РБП | 1547 | 0,95 | 2147 | 1,20 | 600 | 0,25 | 138,78 | 3,89 |
| НДС | 1848 | 1,13 | 2144 | 1,20 | 296 | 0,07 | 116,02 | 1,92 |
| Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 15428 | 9,45 | 21589 | 12,09 | 6161 | 2,63 | 139,93 | 39,95 |
| Продолжение таблицы 1 | ||||||||
| покупатели и заказчики | 13789 | 8,45 | 19547 | 10,94 | 5758 | 2,49 | 141,76 | 37,34 |
| Денежные средства | 1589 | 0,97 | 2789 | 1,56 | 1200 | 0,59 | 175,52 | 7,78 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 0,165 | 303 | 0,170 | 33 | 0,005 | 112,22 | 0,21 |
| БАЛАНС | 163174 | 100 | 178595 | 100 | 15421 | 0 | 109,45 | - |
Из таблицы видно, что имущество предприятия растет на протяжении года. Тем проста составил 109,45%. Это положительная динамика для предприятия. Имущество представлено внеоборотными и оборотными средствами. Величина внеоборотных активов уменьшилось к концу года. Это снижение произошло из-за значительного уменьшения величины незавершенного строительства на 14098 тыс.руб. снижение привело к уменьшению доли внеоборотных активов на 9,98%. Величина основных средств выросла на 2314 тыс.руб. это связано в первую очередь с тем, что предприятие наращивало свои фонды на протяжении года. Это необходимо для эффективной работы производства. Нужно постоянно следить за состоянием ОПФ, их изношенностью. Происходит рост оборотных активов на 27205 тыс.руб. в данной статье наибольшая доля принадлежит запасам. Они занимают 55,76% к концу года. Наблюдается значительный рост данной величины. Это привело к тому, что увеличилась их доля на 6,69%. Рост данной статьи положительная динамика для предприятия. Доля денежных средств на конец года невелика и всего 1,56, однако происходит рост по данной статье. Т.е. увеличивается величина наиболее ликвидных активов.
Таким образом, видно, что доля оборотных активов преобладает в имуществе предприятия. Это положительно для его эффективной деятельности. При этом наблюдается рост данной статьи. В оборотных средствах наибольшая доля принадлежит запасам, которые растут к концу года.
Анализ пассива представлен в таблице 2.
Таблица 2
Анализ состава и структуры источников формирования имущества
| Пассив | Начало года | Удельный вес | Конец года | Удельный вес | Изменение абс. величины | Изменение уд. веса | Изменение в % к н.г. | Изменение в % к итогу баланса |
| 3. Капитал и резервы | 102450 | 62,79 | 89152 | 49,92 | -13298 | -12,87 | 87,02 | -86,23 |
| Уставный капитал | 55832 | 34,22 | 42247 | 23,66 | -13585 | -10,56 | 75,67 | -88,09 |
| Добавочный капитал | 39310 | 24,09 | 38913 | 21,79 | -397 | -2,30 | 98,99 | -2,57 |
| Резервный капитал | 3000 | 1,84 | 3000 | 1,68 | 0 | -0,16 | 100,00 | 0,00 |
| Нераспределенная прибыль отчетного периода | 4308 | 2,64 | 4992 | 2,80 | 684 | 0,16 | 115,88 | 4,44 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Краткосрочные обязательства | 60724 | 37,21 | 89443 | 50,08 | 28719 | 12,87 | 147,29 | 186,23 |
| Кредиты и займы | 35806 | 21,94 | 65535 | 36,69 | 29729 | 14,75 | 183,03 | 192,78 |
| Кредиторская задолженность | 24918 | 15,27 | 23908 | 13,39 | -1010 | -1,88 | 95,95 | -6,55 |
| поставщики и подрядчики | 21180 | 12,98 | 19541 | 10,94 | -1639 | -2,04 | 92,26 | -10,63 |
| перед персоналом | 1656 | 1,01 | 1864 | 1,04 | 208 | 0,03 | 112,56 | 1,35 |
| внебюджетные фонды | 498 | 0,31 | 1357 | 0,76 | 859 | 0,45 | 272,49 | 5,57 |
| бюджет | 421 | 0,26 | 973 | 0,54 | 552 | 0,29 | 231,12 | 3,58 |
| авансы полученные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| прочие кредиторы | 1163 | 0,71 | 173 | 0,10 | -990 | -0,62 | 14,88 | -6,42 |
| фонды потребления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| БАЛАНС | 163174 | 100,00 | 178595 | 100,00 | 15421 | 0,00 | 109,45 | - |
Пассив представлен капиталом и краткосрочными обязательствами. В статье капитал и резервы происходит снижение на 13298 тыс.руб. это снижение произошло из-за уменьшения уставного и добавочного капитала предприятия. Нераспределенная прибыль выросла на 684 тыс.руб. таким образом ,доля данной статьи уменьшилась до 49,92%, уменьшение составило 12,87%. Это достаточно большое значение. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет. Доля кредиторской задолженности на конец года более 50%. Это отрицательная динамика, т.к. рост обязательств может сказаться на снижении устойчивости предприятия и снизить его платежеспособность. Это в итоге может привести к банкротству. В краткосрочных обязательствах преобладает величина кредитов и займов. Видно, что их величина выросла к концу года. Значит организация брала кредиты в течение т.е. видно, что происходит рост заемных средств, что снижает устойчивость предприятия. Для нормального функционирования заемные средства не должны превышать 50% имущества предприятия. В кредиторской задолженности наибольшая доля принадлежит поставщикам и подрядчикам. Доли других задолженностей значительно ниже.
Таким образом, видно, что рост пассивов связан с ростом обязательств, что снижает эффективность предприятия. Это сказывается на уменьшении платежеспособности и устойчивости предприятия.
В следующей таблице выполнен анализ платежеспособности и хозяйственной устойчивости организации.
Таблица 3
Анализ платежеспособности и хозяйственной устойчивости предприятия
| № п/п | Финансовый показатель | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | Капитал и резервы | 102450 | 89152 | -13298 |
| 2 | Внеоборотные активы | 63966 | 52182 | -11784 |
| 3 | Наличие собственных оборотных средств | 38484 | 36970 | -1514 |
| 4 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств | 38484 | 36970 | -1514 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы | 35806 | 65535 | 29729 |
| 7 | Общая величина основных источников формирования запасов | 74290 | 102505 | 28215 |
| 8 | Запасы | 80073 | 99588 | 19515 |
| 9 | Обеспеченность запасов собственными источниками | -41589 | -62618 | -21029 |
| 10 | Обеспеченность запасов собственными источниками и долгосрочными заемными средствами | -41589 | -62618 | -21029 |
| 11 | Обеспеченность запасов общими источниками | -5783 | 2917 | 8700 |
| 12 | Тип хозяйственной устойчивости | 4 тип | 3 тип | - |
На основании расчетов таблицы подтверждаются сделанные ранее выводы: на начало года финансовая устойчивость предприятия низкая. наблюдается недостаток обеспеченности запасов всеми средствами. Таким образом, предприятие относится к 4 группе - «кризисное». Это когда текущие средства предприятия не могут покрыть краткосрочную задолженность. такая ситуация характеризуется наличием постоянных неплатежей. Поэтому в течение года предприятие решило привлечь заемные средства, чтобы улучшить свое положение. Как видно, это удалось, т.к. на конец года оно относится уже к 3 группе «неустойчивое, кризисное». Это сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия, хотя возможно восстановление платежеспособности за счет вынужденного привлечения заемных средств. Так же такая ситуация характеризует невысокими показателями рентабельности.
Таким образом, видно, что положение предприятия финансово неустойчиво: оно находится в кризисном состоянии. Необходимо срочно решить проблему с неплатежами, повысить уровни рентабельности, платежеспособности. Это позволит предприятию нормализовать устойчивость.
Таблица 4
Анализ хозяйственной устойчивости предприятия на основе оптимальных показателей
| № п/п | Показатель | Начало года | Конец года | Изменение | Отклонение от нормативов |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Коэффициент автономии | 0,63 | 0,50 | -0,13 | > 0,5 |
| 2 | Коэффициент заемного капитала | 0,59 | 1,00 | 0,41 | < 1 |
| 3 | Мультипликатор собственного капитала | 1,59 | 2,00 | 0,41 | > 1,5 |
| 4 | Коэффициент хозяйственной зависимости | 0,37 | 0,50 | 0,13 | < 0,5 |
| 5 | Коэффициент долгосрочной хозяйственной зависимости | 0 | 0 | 0 | - |
| 6 | Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0 | 0 | 0 | - |
| 7 | Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 0,1-0,3 |
| 8 | Коэффициент покрытия процентов | 0,63 | 0,50 | -0,13 | > 0,5 |
| 9 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,39 | 0,29 | -0,10 | > 0,1 |
| 10 | Коэффициент маневренности | 0,38 | 0,41 | 0,04 | > 0,5 |
В таблице 4 представлены относительные показатели финансовой устойчивости. Показатель коэффициента автономии снижается на 0,13. это подтверждает снижение доли капитала в пассиве предприятия. Значение его находится на границе с нормативным. Т.е. это в первую очередь говорит о снижении устойчивости организации. Коэффициент заемного капитала говорит о том, что увеличивается доля заемных средств по сравнению с собственными. Так что на конец года они сравнялись. Это отрицательно сказывается на эффективности деятельности предприятия. Мультипликатор собственного капитала к концу года вырос на 0,41. это подтверждает снижение доли капитала в общей сумме активов предприятия. Коэффициент хозяйственной зависимости вырос на 0,13. это отрицательно для предприятия. коэффициент покрытия процентов снижается на 0,13. Это говорит о снижении источников предприятия, которыми оно может использовать в своей деятельности длительное время. Это подтверждает снижение по статье капитал и резервы. Коэффициент структуры долгосрочных вложений и долгосрочной хозяйственной деятельности равны нулю, так как организация не имеет долгосрочных обязательств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 0,1. это говорит о том, что снижается величина оборотных активов, которые финансируются за счет собственных средств. Несмотря на это, его значение пока соответствует нормативному. Коэффициент маневренности вырос на 0,04. т.е выросла доля собственного капитала, вложенного в оборотные активы, т.е. мобильные средства.
Таким образом, анализ относительных показателей финансовой устойчивости подтверждает сделанные выше выводы о том, что предприятие находится в тяжелом положении. Оно кризисное, неустойчивое. Обладает низкой платежеспособностью, снижается доля собственных средств и растет величина заемного капитала. Данный рост напрямую влияет на финансовую устойчивость, т.е. приводит к ее снижению. Однако на конец года наблюдается незначительное улучшение состояния предприятия. Однако положение остается тяжелым.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации, её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы и пассивы предприятия разделяют на 4 группы (таблица 5).
Таблица 5
Анализ ликвидности баланса предприятия
| Актив | Начало года | Конец года | Пассив | Начало года | Конец года | Платежный излишек(недостаток) | |
| Начало года | Конец года | ||||||
| А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) | 1589 | 2789 | П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные срок) | 24918 | 23908 | -23329 | -21119 |
| А2 - быстро - реализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие активы) | 15698 | 21892 | П2 - Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы) | 35806 | 65535 | -20108 | -43643 |
| А3 - Медленно реализуемые активы (запасы-РБП, долгосрочные финансовые вложения) | 78526 | 97441 | П3 - Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) | 0 | 0 | 78526 | 97441 |
| А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы-долгосрочные фин. вложения) | 63966 | 52182 | П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы-РБП, статьи 630-660) | 100903 | 87005 | -36937 | -34823 |
| Продолжение таблицы 5 | |||||||
| БАЛАНС | 159779 | 174304 | БАЛАНС | 161627 | 176448 | -1848 | -2144 |
Видно, что валюта баланса не сходится. Это связано с тем, что при расчетах не учитывалась величина налога на добавленную стоимость.
Чтобы дать вывод ликвидности баланса необходимо сравнить группы актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если
А1 >= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.
Ликвидность баланса на начало и конец года отличается от абсолютной. Видно, что на протяжении года наблюдается невыполнение следующих неравенств:
А1 >= П1; А2 >= П2; А4 <= П4.
Несоответствие первых двух неравенств говорит о том, что текущая платежеспособность предприятия находится на низком уровне. Предприятие не может отвечать по своим обязательствам. Это свидетельствует о неплатежеспособности на ближайший период времени.
Таблица 6
Показатели оценки платежеспособности предприятия
| № п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение | Отклонение |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1 | Коэффициент текущей платежеспособности | 1,58 | 1,37 | -0,21 | > 2 |
| 2 | Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | 0,285 | 0,276 | -0,009 | > 1 |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,026 | 0,031 | 0,005 | > 0,2 |
| 4 | Чистый оборотный капитал | 38484 | 36970 | -1514 | |
| 5 | Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | 0,04 | 0,08 | 0,03 | |
| 6 | Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности | 5,19 | 4,61 | -0,58 | |
| 7 | Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям | 0,25 | 0,24 | -0,01 |
Из таблицы 6 можно сделать следующие выводы: текущая платежеспособность предприятия находится на низком уровне, не соответствует нормативному значению и наблюдается динамика снижения на 0,21. это говорит о том, что текущие активы предприятия не способны покрыть обязательства в полной мере. Прогнозируемая платежеспособность предприятия низкая, наблюдается ухудшение положения. Коэффициент промежуточной ликвидности незначительно снизился, он не соответствует норме. Т.е. платежеспособность ожидаемая низкая. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос на 0,005. это положительная динамика, однако его значение не соответствует нормативному. Таким образом, видно, что платежеспособность предприятия находится на низком уровне. Наблюдается ее снижение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. величина чистого оборотного капитала снижается. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитал имеет динамику роста на 0,03. это произошло в первую очередь из-за роста денежных средств, снижения величины чистого оборотного капитала. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности снизился на 0,01. это говорит о том, что снизилась доля дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Это не может положительно сказаться на развитии предприятия.
Таблица 7
Расчет показателей оборачиваемости оборотных активов
| № п/п | Показатель | На начало года | На конец года | Отклонение от начала |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Оборачиваемость активов (раз) | 1,11 | 1,18 | 0,07 |
| 2 | Оборачиваемость запасов (раз) | 2,26 | 2,11 | -0,15 |
| 3 | Фондоотдача | 20,23 | 16,83 | -3,40 |
| 4 | Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) | 11,74 | 9,73 | -2,01 |
| 5 | Время обращения дебиторской задолженности (дни) | 31,09 | 37,52 | 6,43 |
| 6 | Средний возраст запасов | 161 | 173 | 11,73 |
| 7 | Операционный цикл (дни) | 192,45 | 210,62 | 18,17 |
| 8 | Оборачиваемость готовой продукции | 10,75 | 8,45 | -2,30 |
| 9 | Оборачиваемость оборотного капитала | 1,83 | 1,66 | -0,16 |
| 10 | Оборачиваемость собственного капитала | 1,77 | 2,36 | 0,59 |
| 11 | Оборачиваемость общей задолженности | 4,49 | 4,62 | 0,13 |
| 12 | Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам) | 5,06 | 3,20 | -1,85 |
Из таблицы 7 видно, что оборачиваемость активов выросла на 0,07. это говорит о росте скорости оборачиваемости активов. Это положительно для предприятия, т.е.повышается эффективность его деятельности. Однако оборачиваемость запасов снижается. Это вызвано тем, что темп роста запасов выше темпа роста показателя выручки, это отрицательная динамика. Наблюдается снижение фондоотдачи, т.е. объема работ, приходящихся на 1 руб. ОПФ. Это говорит о снижении эффективности производства. Такая ситуация вызвана ростом ОПФ, при этом этот рост превышает рост показателя выручки. Наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,01. это подтверждает продолжительность оборота, которая растет с 31,09 до 37,52 дней. Это подтверждает уменьшение скорости использования средств. В связи с этим происходит рост операционного цикла на 18,17 дней. Оборачиваемость готовой продукции и оборотных активов снижается. Наблюдается незначительный рост оборачиваемости собственного капитала и общей задолженности. Оборачиваемость задолженности по кредитам снижается на 1,85. это говорит об уменьшении скорости оборота.
Таким образом, видно, что показатели оборачиваемости достаточно низкие. Многие из них имеют динамику снижения, т.е. уменьшения скорости. Это подтверждает снижение эффективности использования средств предприятием во время производства. Такие низкие показатели оборачиваемости полностью соответствуют кризисному положению организации.
Таблица 8
Расчет влияния факторов, формирующих оборачиваемость оборотных активов
| № п/п | Показатели | Начало года | Конец года | Изменения |
| 1 | Выручка от реализации в договорных ценах | 181123 | 209998 | 28875 |
| 2 | Среднегодовые остатки оборотных активов | 99208 | 126413 | 27205 |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,83 | 1,66 | -0,16 |
| 4 | Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации на конец года и средних остатках оборотных активов на начало года | 2,12 | 1,66 | -0,46 |
| 5 | Изменение коэффициента оборачиваемости по сравнению с началом года (показатель 3) | 0,29 | 0 | -0,29 |
| 6 | Влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости | |||
| 7 | выручки от реализации | 0,29 | ||
| 8 | средней величины оборотных активов | -0,45 |
Из расчетов таблицы 8 видно, что на оборачиваемость оборотных активов влияют два фактора: выручка от реализации и величина оборотных активов. Показатели данных значений растут к концу года. Однако рост выручки оказал положительное влияние на рост оборачиваемости в размере 0,29. однако рост оборотных активов отрицательно сказалось на показателе оборачиваемости, причем это влияние значительно больше и составило -0,45. таким образом, произошло снижение показателя оборачиваемости к концу года.
Таблица 9
Расчет экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов
| № п/п | Показатели | Начало года | Конец года | Изменения |
| 1 | Среднеквартальные остатки оборотных активов | 99208 | 126413 | 27205 |
| 2 | Выручка от реализации | 181123 | 209998 | 28875 |
| 3 | Оборачиваемость в днях | 200 | 220 | 20 |
| 4 | Экономический результат изменения оборачиваемости (вовлечение дополнительных средств в оборот "+", высвобожденных средств из оборота) | |||
| 5 | в днях | 11907 | ||
| 6 | сумма с начала года | 225621 |
Из таблицы видно, что наблюдается уменьшение скорости оборачиваемости. Это отрицательная динамика для показателя. Это подтверждает показатель роста оборачиваемости в днях на 20 дней. Вовлечение дополнительных средств в оборот составило 11907 тыс.руб. накопленная сумма с начало года равна 225621 тыс.руб.
Конечный финансовый результат - это балансовая прибыль или убыток, которые представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), сальдо прочих доходов и расходов.
Анализ отчёта о прибылях и убытках начинается с последовательного изучения его статей, характеризующих формирование финансового результата организации, с целью выявления причин изменения чистой прибыли и оценки её качества.
Рассмотрим динамику величины и состава прибыли до налогообложения по данным формы № 2 «Отчёт о прибылях и убытках». Для удобства анализа уровня и динамики прибыли до налогообложения построим таблицу 10, в которой наглядно показано формирование общего финансового результата организации в 2008 году.
Таблица 10
Анализ состава и структуры прибыли
| № п/п | Показатели | Начало года | Удельный вес | Конец года | Удельный вес | Изменение абс. величины | Изменение уд. веса |
| 1 | Выручка от реализации | 181123 | 100,00 | 209998 | 100,00 | 28875 | 0 |
| 2 | Себестоимость Т, Р, У | 177519 | 98,01 | 205371 | 97,80 | 27852 | -0,21 |
| 3 | Коммерческие расходы | 759 | 0,42 | 0 | 0 | -759 | -0,42 |
| 4 | Управленческие расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Прибыль от продаж | 2845 | 1,57 | 4627 | 2,20 | 1782 | 0,63 |
| 6 | Прибыль до налогообложения | 352 | 0,19 | 689 | 0,33 | 337 | 0,13 |
| 7 | Налог на прибыль | 16 | 0,01 | 25 | 0,01 | 9 | 0,00 |
| 8 | Чистая прибыль | 336 | 0,19 | 664 | 0,32 | 328 | 0,13 |
Из таблицы видно, что деятельность предприятия прибыльна. На протяжении года наблюдается рост показателя выручки на 28875 тыс.руб. это свидетельствует о росте объемов продажи продукции. соответственно росту объемов продаж наблюдается рост показателя себестоимости. Это зависимые показатели между собой. Рост объемов производства ведет к росту расходов, т.е. себестоимости продукции. коммерческие расходы предприятие имело только на начало года. Таким образом, наблюдается значительный рост показателя прибыли от реализации. Что положительно характеризует работу предприятия. Однако из-за значительных прочих расходов значительно снижается показатель прибыли до налогообложения или балансовая прибыль. При этом на конец года данное значение больше на 337 тыс.руб. как видно из структуры наибольшая доля принадлежит себестоимости. При этом происходит снижение этой доли. Это говорит о том, что увеличивается величина прибыли. Это положительная динамика для предприятия. По другим статьям доли значительно меньше, при этом резких изменений не наблюдается. Таким образом, чистая прибыль выросла на 328 тыс.руб.
Таблица 11
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации
| № п/п | Показатели | План, рассчитанный исходя из заключенных договоров | План, пересчитанный на фактическую реализацию | Фактически за год |
| 1 | Выручка от реализации | 181123 | 203763 | 209998 |
| 2 | Себестоимость Т, Р, У | 178278 | 200563 | 205371 |
| 3 | Прибыль от реализации | 2845 | 3201 | 4627 |
Из таблицы видно, что величина фактической выручки значительно выше планового показателя. При этом показатель прибыли от реализации тоже выше. План, пересчитанный на фактическую реализацию, показывает, что по сравнению с планом было значительно больше произведено и реализовано продукции в натуральном выражении. При этом только за счет увеличения объемов реализации прибыль составила 3201 тыс.руб., т.е. увеличение на 356 тыс.руб. от плана. Однако на выручку влияет не только объем реализации, но и цена. Т.е. в отчетном году произошло увеличение не только объемов реализации, но и цены реализации. Эти показатели привели к тому, что в отчетном году значительно выросла выручка предприятия.
Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятия или иные финансовые операции. Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладывают капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности. Эти показатели более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.
Таблица 12
Анализ показателей рентабельности
| Наименование показателя | Начало года | Конец года | Изменения |
| Общая рентабельность | 0,216 | 0,386 | 0,170 |
| Рентабельность основной деятельности (издержек) | 0,197 | 0,335 | 0,138 |
| Рентабельность оборота (продаж) | 0,194 | 0,328 | 0,134 |
| Рентабельность активов (имущества) | 0,216 | 0,004 | -0,212 |
| Рентабельность текущих активов | 0,355 | 0,545 | 0,190 |
| Рентабельность производственных фондов | 0,308 | 0,506 | 0,198 |
| Рентабельность основных фондов | 1,025 | 1,880 | 0,855 |
| Экономическая рентабельность | 2,930 | 3,872 | 0,942 |
| Финансовая рентабельность | 0 | 0 | 0 |
| Рентабельность заемного капитала | 0,580 | 0,770 | 0,191 |
Из таблицы видно, что показатели рентабельности невысокие. Общая рентабельность выросла на 0,17%. Рост данного показателя положительно характеризует деятельность предприятия, говорит о повышении эффективности. Рентабельность издержек выросла на 0,138%. Это связано с тем, что темп роста прибыли значительно выше темпа роста себестоимости. рентабельность продаж так же имеет динамику роста на 0,134%. Однако показатели рентабельности очень низкие, т.е. окупаемость производства недостаточна. Это напрямую влияет на финансовую устойчивость предприятия. Это свидетельствует о кризисном положении организации. По оставшимся показателям тоже наблюдается незначительный рост. Лишь снижается рентабельность имущества на 0,212%.
Таким образом, показатели рентабельности подтверждают кризисное положение предприятия. Их значения хотя и имеют динамику роста в большинстве, однако их значения очень низкие. Это говорит о том, что окупаемость находится на недостаточном уровне.
Таблица 13
Исходные данные для факторного анализа рентабельности реализованной продукции
| № п/п | Показатели | План, рассчитанный исходя из заключенных договоров | План, пересчитанный на фактическую реализацию | Фактически за год |
| 1 | Выручка от реализации | 181123 | 203763 | 209998 |
| 2 | Себестоимость Т, Р, У | 178278 | 200563 | 205371 |
| 3 | Прибыль от реализации | 2845 | 3201 | 4627 |
| 4 | Рентабельность реализованной продукции, % | 1,571 | 1,571 | 2,203 |
Показатель рентабельности реализованной продукции вырос по сравнению с плановым значением. Это говорит о том, что выросла эффективность производства. При этом этот обеспечен не только увеличением показателя выручки, но и снижения себестоимости по сравнению с выручкой. Это в конечном итоге привело к росту прибыли от реализации. А соответственно и росту рентабельности. При этом на рост рентабельности не оказало влияния увеличение объемов производства и реализации, что подтверждает значение рентабельности, рассчитанной по плану при фактической реализации. Значит, на увеличение данного показателя оказало влияние рост цен или себестоимости продукции.
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа рентабельности изделия А
| № п/п | Показатели | План | Факт | По методологии и оценке | Индекс инфляции |
| 1 | Цена, руб. | 36000 | 42000 | 47040 | 1,12 |
| 2 | Себестоимость, руб. | 31800 | 36200 | 39096 | 1,08 |
| 3 | Прибыль от реализации | 4200 | 5800 | 7944 | |
| 4 | Рентабельность изделия, % | 11,67 | 13,81 | 16,89 |
Из таблицы 14 видно, что рентабельность изделия А выросла по сравнению с плановым показателем до 13,81%. При этом при учете инфляции видно, что наблюдается рост показателя до 16,89%. Это положительная динамика.
Таблица 15
Динамика дебиторской и кредиторской задолженности
| № п/п | Состав задолженности | Начало года | Удельный вес | Конец года | Удельный вес | Изменение абс. величины |
| 1 | Дебиторская задолженность всего, в т.ч. | 15428 | 100 | 21589 | 100 | 6161 |
| 2 | товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4 | дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | 15428 | 100 | 21589 | 100 | 6161 |
| 5 | сомнительная дебиторская задолженность | 0 | 0 | 0 | ||
| 6 | Кредиторская задолженность по текущим платежам и расчетам, в т.ч. | 24918 | 100 | 23908 | 100 | -1010 |
| 7 | поставщики и подрядчики | 21180 | 85,00 | 19541 | 81,73 | -1639 |
| 8 | по оплате труда | 1656 | 6,65 | 1864 | 7,80 | 208 |
| 9 | по социальному страхованию | 498 | 2,00 | 1357 | 5,68 | 859 |
| 10 | по дивидендам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 11 | с бюджетом | 421 | 1,69 | 973 | 4,07 | 552 |
| 12 | с прочими кредиторами | 1163 | 4,67 | 173 | 0,72 | -990 |
| 13 | авансы, полученные от покупателей | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 14 | векселя к уплате | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 15 | Соотношение между деб. и кред. задолженностью по текущим расчетам и платежам | 0,62 | - | 0,90 | - | 0,28 |
Дебиторская задолженность значительно выросла в течение года на 6161 тыс.руб. кредиторская задолженность имеет динамику незначительного снижения на 1010 тыс.руб. при этом наблюдается снижение по следующим статьям: поставщики и подрядчики на 1639 тыс.руб., с прочими кредиторами на 990 тыс.руб. по другим статьям наблюдается рост значений. В кредиторской задолженности не смотря на снижение основная доля принадлежит задолженности перед поставщиками и заказчиками, на конец года она составила 81,73%. Наблюдается снижение доли с 85%. Меньше доля задолженности по оплате труда, при этом происходит рост по данной статье. Таким образом, соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью растет и составляет на конец года 0,9. это говорит о том, что величина дебиторской задолженности приближается по значению к кредиторской. Это положительно говорит о деятельности предприятия, т.к. это соотношение должно быть равно 1 или немного отличаться. Это сближение связано со снижением величины кредиторской задолженности, при этом происходит рост дебиторской.
Таблица 16
Операционный анализ
| № п/п | Показатели | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | Выручка от реализации | 181123 | 209998 | 28875 |
| 2 | Переменные затраты в себестоимости Т, Р, У (2/3) | 118346 | 136914 | 18568 |
| 3 | Доля переменных затрат в выручке от реализации | 0,653 | 0,652 | -0,001 |
| 4 | Постоянные затраты в себестоимости | 59173 | 68457 | 9284 |
| 5 | Маржинальная прибыль | 62777 | 73084 | 10307 |
| 6 | Коэффициент маржинальной прибыли | 0,347 | 0,348 | 0,001 |
| 7 | Прибыль | 2845 | 4627 | 1782 |
| 8 | Прирост прибыли | 62,64 | ||
| 9 | Сила воздействия операционного рычага | 22,07 | 15,80 | -6,27 |
| 10 | Порог рентабельности | 170725 | 196703 | 25978 |
| 11 | Запас хозяйственной прочности | 10398 | 13295 | 2897 |
Из таблицы 16 видно, что доля переменных затрат преобладает в себестоимости продукции. для данного вида производства это вполне закономерно. Переменные затраты увеличиваются вместе с ростом объема производства. Рост составил 18568 тыс.руб. При этом наблюдается снижение доли переменных затрат в выручке на 0,001. постоянные затраты выросли значительно меньше на 9284 тыс.руб. это привело к тому, что коэффициент маржинальной прибыли вырос на 0,001. этот рост незначительный. Прирост прибыли на конец года составил 62,64%. Это положительно характеризует деятельность предприятия. При этом снижается сила операционного рычага на 6,27. порог рентабельности вырос и на конец года равен 25978 тыс.руб. таким образом, запас финансовой прочности вырос на 2897 тыс.руб. запас финансовой прочности говорит о том, что предприятие производит продукцию объемом выше порога рентабельности. Это приводит к получению прибыли, т.е. производство эффективно.
В следующей таблице выполним анализ вероятности банкротства по модели Альтмана.
Таблица 17
Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
| № п/п | Показатели | Начало года | Конец года | Изменение |
| 1 | Отношение чистого оборотного капитала к сумме активов | 0,236 | 0,207 | -0,029 |
| 2 | Рентабельность активов | 0,216 | 0,004 | -0,212 |
| 3 | Уровень доходности активов | 0,026 | 0,028 | 0,002 |
| 4 | Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала | 1,687 | 0,997 | -0,690 |
| 5 | Оборачиваемость активов | 1,110 | 1,176 | 0,066 |
| 6 | Интегральный показатель уровня угрозы банкротства | 3,153 | 2,073 | -1,080 |
| 7 | Степень вероятности банкротства | низкая, >2,99 | 1,81<средняя <2,99 | - |
Таким образом, выполненные расчеты показывают, что на начало года вероятность банкротства низкая. Однако на конец года ситуация изменилась: наблюдается снижение показателя, что говорит о росте возможности банкротства. Снижение ситуации связано с уменьшением многих показателей на конец года. Это привело и к общему снижению интегрального показателя.
3. Меры по улучшению положения предприятия
Улучшение использования основных фондов решает широкий круг экономических проблем, направленных на повышение эффективности реализации услуг: увеличение объема реализованных услуг, рост производительности труда, снижение себестоимости, экономию капитальных вложений, увеличение прибыли и рентабельности капитала и, в конечном счете, повышение уровня жизни общества.
Более полное использование основных фондов приводит также к уменьшению потребностей в вводе новых производственных мощностей при изменении объема производства, а следовательно, к лучшему использованию прибыли предприятия.
Эффективное использование основных фондов означает также ускорение их оборачиваемости, что в значительной мере способствует решению проблемы сокращения разрыва в сроках физического и морального износа, ускорения темпов обновления основных фондов.
Наконец, эффективное использование основных фондов тесно связано и с другой ключевой задачей современного периода экономической реформы – повышением качества реализации услуг, ибо в условиях рыночной конкуренции быстрее реализуется и пользуется большим спросом качественная реализация услуг.
Успешное функционирование основных фондов зависит от того, насколько полно реализуются экстенсивные и интенсивные факторы улучшения их использования. Экстенсивное улучшение использования основных фондов предполагает, что, с одной стороны, будет увеличено время работы действующего оборудования в календарный период, а с другой – повышен удельный вес действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии.
Важнейшими направлениями увеличения времени работы оборудования являются:
- сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;
- сокращение целодневных простоев оборудования, повышение коэффициента сменности его работы.
Важнейший путь повышения эффективности использования основных фондов – уменьшение количества излишнего оборудования и быстрое вовлечение в производство неустановленного оборудования. Омертвление большого количества средств труда снижает возможности прироста производства, ведет к прямым потерям овеществленного труда вследствие их физического и морального износа, ибо после длительного хранения оборудования часто приходит в негодность.
Значительно шире возможности интенсивного пути. Интенсивное улучшение использование основных фондов предполагает повышение степени загрузки оборудования в единицу времени. Это может быть достигнуто при модернизации действующих машин и механизмов, установлении оптимального режима их работы. Интенсивность использования основных фондов повышается также путем технического совершенствования орудий труда и совершенствования технологи производства, ликвидации «узких мест» в производственном процессе, сокращения сроков достижения проектной производительности техники, совершенствования научной организации труда, производства и управления, повышения квалификации профессионального мастерства рабочих.
В ходе анализа деятельности предприятия было определено, что для оптимизации прибыли от реализации продукции необходимо снижение ее себестоимости.
Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:
1. увеличения объема производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;
2. сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, энергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.
В связи с этим предприятию необходимо изыскать возможности по ее снижению:
- организовать поиск выгодных поставщиков;
- организовать поиск платежеспособных покупателей;
- снизить расходы по транспортировке продукции.
Под управлением дебиторской задолженностью предприятия следует понимать следующие действия:
определения политики предоставления кредита и инкассации для различных групп потребителей и видов продукций;
анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, историй кредитных отношений с ними и предлагаемых условий оплаты;
контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям;
определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;
задание условий продажи товаров, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
прогноз поступлений денежных средств от дебиторов на основании выполненных ранее действий.
Политика предоставления кредита включает в себя принятие решений по следующим вопросам:
Кому предоставлять кредит при условии допустимого уровня риска.
Контроль за балансом дебиторской и кредиторской задолженности.
Выбор срока кредитования покупателя.
Определение величины предоставляемой скидки.
Определение уровня допустимых расходов при возникновении просроченной и безнадежной дебиторской задолженности (при использовании) факторинга (т.е. продажа долгов банку за какие-то уступки).
Рассмотрим отдельные приемы управления дебиторской задолженностью:
Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения. Этот прием необходим:
● для оценки эффективности политики кредитования покупателей и предоставления скидок;
● для определения областей, в которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов;
● для определения размера резерва по сомнительным долгам;
● для прогнозирования поступления денежных средств.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует в дальнейшем разрабатывать системы договоров с гибкими усилиями сроков и формы оплаты:
Предоплата, которая сопровождается наличием скидки. Предоставление скидки приводит, как правило, к расширению продаж и, следовательно, к более высокой общей прибыли. Скидка может быть результативной, когда предприятие испытывает дефицит денежных средств.
Частичная предоплата сочетает предоплату и продажу в кредит.
Передача на реализацию, в данном случае предприятие сохраняет право собственности на товар, пока не будет получена оплата за них в полном объеме.
Выставление промежуточного счета предусматривает расчет за выполненные работы, услуги, регулярно в каждый отчетный период за фактически выполненную работу в рамках общей стоимости контракта.
Гибкое ценообразование.
Как правило, при выборе гибких условий договоров предприятие делает выбор между двумя вариантами:
Предоставление скидки в случае предоплаты.
Без скидки с отсрочкой.
Покажем процедуру оценки выгодности вариантов гибких условий оплаты. Дефицит денежных средств предприятие компенсирует краткосрочными банковскими кредитами. Расчет производим в таблице.
Таблица 18
Оценка выгодности вариантов гибких условий оплаты
| Наименование показателей | Скидка | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| 1.Условия оплаты | предоплата, скидка 2% | отсрочка 30 дн. |
| 2.Индекс цен, при инфляции в мес. 2% | 1,02 | |
| 3.Коэффициент падения покупательской способности денег | 1/1,02=0,98 | |
| 4.Потери от инфляции с каждой 1000 руб. | 1000 р-1000 р.*0,98=20 р. | |
| 5.Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. | 1000 р.*2%/100%=20 р | |
| 6.Доход от альтернативных вложений при рентабельности не ниже процент. Скидки в месяц с учетом инфляции | 980 р*2%/100%=19,208 р | |
| 7. Оплата процентов банку (19%) | (1000*19)/(12*100)=15,83 | (1000*19)/(12*100)=15,83 |
| Итого доходов и потерь с каждой 1000 р. | -30+19,208-15,83=-26,622 | -20-15,83=-35,83 |
Таким образом, выбираем наиболее экономичный вариант – предоставление скидок на продукцию при предоплате в размере 2%.
Для обеспечения баланса дебиторской и кредиторской задолженности необходимо оценивать условия кредита поставщиков сырья и материалов с точки зрения уменьшения издержек по закупкам сырья или увеличения выгоды, получаемой предприятием, использующим данное сырье.
Для обоснования наиболее выгодных условий контракта с поставщиками сырья разрабатывается таблица 19.
Таблица 19
Расчет вариантов условий расчетов с поставщиками
| Показатель | Скидка | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Момент оплаты | при отгрузке сырья, 2% | отсрочка 30 дней |
| 2. Оплата сырья | 1000*1000*0,02=980 р | 1000 р |
| 3. Оплата процентов | 980р*19%*30дн/100%*360дн.=15,5 | |
| Итого | -980-15,5=-995,5 р. | -1000 р. |
Вывод: расчеты показывают, что скидка при оплате в момент отгрузки сырья выгодна для нашего предприятия.
Если предприятие-поставщик склонен отпускать продукцию на условиях скидки, то можно рассчитать минимально допустимый процент скидки, при котором оба варианта условий оплаты поставки сырья будут равноценными.
19%
* 30дн. / 360дн = 1,58%
Таблица 20
Расчет вариантов условий расчетов с поставщиками.
| Показатели | Скидка | Без скидки |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Момент оплаты | 1,58% | Отсрочка 30 дней |
| 2. Оплата сырья | 1000-1000*0,0158=984,2 | 1000 р. |
| 3. Оплата процентов банку за кредит |
(984,2р.*19%*30дн)/(100%*360дн)= =15,58 р. |
|
| Итого | -984,2-15,58 = -999,78 р. | -1000 |
Вывод: из расчетов видно, что скидка 2% при оплате в момент отгрузки сырья наиболее выгодна для нашего предприятия.
Таким образом, видно, что проводимые мероприятия эффективны. Улучшение использования трудовых ресурсов, основных средств и сырья и материалов позволяет повысить выпуск продукции. Это напрямую отразится на финансовых результатах деятельности предприятия. Т.е. увеличится выручка. При этом для роста выручки не потребуется дополнительных затрат, это произойдет лишь за счет более эффективного использования ресурсов предприятия.
Увеличить прибыль предприятия возможно за счет увеличения выручки и снижения затрат. В первую очередь необходимо снизить затраты на производство, т.е. себестоимость.
Снижение себестоимости без изменения качества продукции положительно скажется не только на общем снижении затрат, но и росте спроса на продукцию. Т.к. позволит снизить отпускную цену на продукцию, а следовательно и розничную.
Заключение
Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.
Целью курсовой работы являлось проведение экономического анализа хозяйственной деятельности ООО «Эксклюзив».
В результате решения данных задач можно сделать следующие выводы:
На начало года финансовая устойчивость предприятия низкая. наблюдается недостаток обеспеченности запасов всеми средствами. Таким образом, предприятие относится к 4 группе - «кризисное». Это когда текущие средства предприятия не могут покрыть краткосрочную задолженность. такая ситуация характеризуется наличием постоянных неплатежей. Поэтому в течение года предприятие решило привлечь заемные средства, чтобы улучшить свое положение. Как видно, это удалось, т.к. на конец года оно относится уже к 3 группе «неустойчивое, кризисное». Это сопряжено с нарушением платежеспособности предприятия, хотя возможно восстановление платежеспособности за счет вынужденного привлечения заемных средств. Так же такая ситуация характеризует невысокими показателями рентабельности.
Текущая платежеспособность предприятия находится на низком уровне, не соответствует нормативному значению и наблюдается динамика снижения на 0,21. это говорит о том, что текущие активы предприятия не способны покрыть обязательства в полной мере. Прогнозируемая платежеспособность предприятия низкая, наблюдается ухудшение положения. Коэффициент промежуточной ликвидности незначительно снизился, он не соответствует норме. Т.е. платежеспособность ожидаемая низкая.
Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно вырос на 0,005. это положительная динамика, однако его значение не соответствует нормативному. Таким образом, видно, что платежеспособность предприятия находится на низком уровне. Наблюдается ее снижение, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. величина чистого оборотного капитала снижается.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитал имеет динамику роста на 0,03. это произошло в первую очередь из-за роста денежных средств, снижения величины чистого оборотного капитала. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности снизился на 0,01. это говорит о том, что снизилась доля дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской. Это не может положительно сказаться на развитии предприятия.
Оборачиваемость активов выросла на 0,07. это говорит о росте скорости оборачиваемости активов. Это положительно для предприятия, т.е.повышается эффективность его деятельности. Однако оборачиваемость запасов снижается. Это вызвано тем, что темп роста запасов выше темпа роста показателя выручки, это отрицательная динамика. Наблюдается снижение фондоотдачи, т.е. объема работ, приходящихся на 1 руб. ОПФ. Это говорит о снижении эффективности производства. Такая ситуация вызвана ростом ОПФ, при этом этот рост превышает рост показателя выручки.
Наблюдается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,01. это подтверждает продолжительность оборота, которая растет с 31,09 до 37,52 дней. Это подтверждает уменьшение скорости использования средств. В связи с этим происходит рост операционного цикла на 18,17 дней. Оборачиваемость готовой продукции и оборотных активов снижается. Наблюдается незначительный рост оборачиваемости собственного капитала и общей задолженности. Оборачиваемость задолженности по кредитам снижается на 1,85. это говорит об уменьшении скорости оборота.
Таким образом, видно, что показатели оборачиваемости достаточно низкие. Многие из них имеют динамику снижения, т.е. уменьшения скорости. Это подтверждает снижение эффективности использования средств предприятием во время производства. Такие низкие показатели оборачиваемости полностью соответствуют кризисному положению организации.
Показатели рентабельности невысокие. Общая рентабельность выросла на 0,17%. Рост данного показателя положительно характеризует деятельность предприятия, говорит о повышении эффективности. Рентабельность издержек выросла на 0,138%. Это связано с тем, что темп роста прибыли значительно выше темпа роста себестоимости. рентабельность продаж так же имеет динамику роста на 0,134%. Однако показатели рентабельности очень низкие, т.е. окупаемость производства недостаточна. Это напрямую влияет на финансовую устойчивость предприятия. Это свидетельствует о кризисном положении организации. По оставшимся показателям тоже наблюдается незначительный рост. Лишь снижается рентабельность имущества на 0,212%.
Таким образом, показатели рентабельности подтверждают кризисное положение предприятия. Их значения хотя и имеют динамику роста в большинстве, однако их значения очень низкие. Это говорит о том, что окупаемость находится на недостаточном уровне.
Важнейшими направлениями увеличения времени работы оборудования являются:
- сокращение и ликвидация внутрисменных простоев оборудования путем повышения качества ремонтного обслуживания оборудования, своевременного обеспечения основного производства рабочей силой, сырьем, топливом, полуфабрикатами;
- сокращение целодневных простоев оборудования, повышение коэффициента сменности его работы.
Основными источниками резервов снижения себестоимости промышленной продукции являются:
1. увеличения объема производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;
2. сокращение затрат на производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, энергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.
В связи с этим предприятию необходимо изыскать возможности по ее снижению:
- организовать поиск выгодных поставщиков;
- организовать поиск платежеспособных покупателей;
- снизить расходы по транспортировке продукции.
Таким образом, видно, что проводимые мероприятия эффективны. Улучшение использования трудовых ресурсов, основных средств и сырья и материалов позволяет повысить выпуск продукции. Это напрямую отразится на финансовых результатах деятельности предприятия. Т.е. увеличится выручка. При этом для роста выручки не потребуется дополнительных затрат, это произойдет лишь за счет более эффективного использования ресурсов предприятия.
Увеличить прибыль предприятия возможно за счет увеличения выручки и снижения затрат. В первую очередь необходимо снизить затраты на производство, т.е. себестоимость.
Снижение себестоимости без изменения качества продукции положительно скажется не только на общем снижении затрат, но и росте спроса на продукцию. Т.к. позволит снизить отпускную цену на продукцию, а следовательно и розничную.
Список литературы
Абрютина М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности: Методическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. - 256 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. М.А. Бахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2007. - 367 с.
Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2005. -408 с.
Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие/ В.Г. Артеменко, В.В. Останова. - М.: Омега-Л, 2006. - 270 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 206 с.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2002. . - 623 с.
Бланк И.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2003.
Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001.
Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - СПб.: Питер, 2001. - 218 с.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2003.- 288 с.
Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 800 с.
Герасименко ГЛ., Маркарьян С.Э. и др. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум.- 3-е изд., перераб. и доп.. - Ростов н/Д: Издат. центр «МарТ», 2002. - 158 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: Учебное пособие. - М.: ДИС, 2008. - 368 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. -М.: Дело и Сервис, 2004. - 144 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие - М.: Дело и Сервис, 2003. - 335 с.
Ефимова О.В Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 528 с.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учеб. пособие - М.: «ИКФ «ЭКМОС», 2002. - 238 с.
Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. Учебное пособие. - ЮНИТИ, 2006. - 240 с.
Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 1998.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб, пособие. - 2-е изд., переаб. и доп.. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. - 432 с.
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. - 224 с.
Овечкина О.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ О.Н. Овечкина. - Йошкар-Ола: МарГТУ, 2005. -176 с.
Овечкина О.Н. Концепции и анализ денежных потоков: Учебное пособие. -Йошкар-Ола: МарГТУ, 2004.
Перар Ж. Управление международными денежными потоками. - М.: Финансы и статистика, 1998.
Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями / Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 360 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 272 с.
Салтыкова Г.А. Финансовое планирование и анализ движения денежных потоков. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1999.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб, пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.
Станистлавчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. -М.: Ось-89, 2004.
Сухова Л.Ф. Анализ финансового состояния и бизнес-план торговой организации потребительской кооперации: Учеб. пособие / Л.Ф. Сухова, В.Н. Глаз, Н.А. Чернова. — М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2003.
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2005.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное и практ. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 207 с.
Чернов В.А. Анализ финансовых результатов / Чернов В.А. // Бухгалтерский учет. – 2006 - №1. – С. 30-36.