Дипломная работа: Управление формированием прибыли от продаж (на примере ОАО "ЛПК СЛДК")
Министерство образования РФ
СЫКТЫВКАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Кафедра финансового менеджмента
Допустить к защите
Зав. каф. финансового
менеджмента, к.э.н., доцент
____________ Е.А.Бадокина
“ ___ “____________ г.
Дипломная работа
Управление формированием прибыли от продаж
(на примере ОАО “ЛПК СЛДК”)
Исполнитель:
студент 456 гр. . . . . . . . . . . . . . . . . . .О. Н. Черных
“……”………………… г.
Научный руководитель:
к. э. н., доцент . . . . . . . . . . . . . . . . Л. А. Ладанова
Сыктывкар
Содержание
Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3
1.Экономическое содержание операционной прибыли. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5. Прибыль как экономическая категория, ее функции. Виды прибыли . . . . . . . . 5
Операционная прибыль. Формирование операционной прибыли. . . . . . 8
2.Управление формированием прибылью от продаж ОАО “ЛПК СЛДК” . . . 18
2.1 Основные методы управления формированием прибылью от
продаж . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.2 Анализ прибыли от продаж ОАО “ЛПК СЛДК”. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2.2.1 Маржинальный анализ прибыли от продаж . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
2.2.2 Факторный анализ прибыли от продаж ОАО “ЛПК СЛДК” . . . . .35
3.Совершенствование управления формированием прибыли от продаж . . . .41 Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 Список использованной литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 Приложения. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59
ВВЕДЕНИЕ
Социально-экономическое развитие России в период перехода к рыночным отношениям сопровождался качественными структурными сдвигами в сторону интенсификации производства.
В этих условиях важным фактором дальнейшего развития любого предприятия является поток поступающих денежных средств, превышающих платежи. От наличия или отсутствия доходов будет зависеть в конечном счете возможность функционирования фирмы, ее конкурентоспособность и финансовое состояние.
Основной источник доходов фирмы – выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции. По этому важная задача каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии и расходования средств и наиболее эффективного их использования. А это в свою очередь зависит от успешного управления формированием прибыли.
Целью дипломной работы является выявление проблем в управлении формированием прибыли от продаж и исследование направлений совершенствования данного элемента финансового менеджмента в Российской Федерации на примере одного из старейших предприятий Республики Коми – ОАО “ЛПК СЛДК”.
Среди задач данной работы можно выделить следующие:
изучение теоретических аспектов управления операционной прибылью;
выявление факторов, определяющих размер прибыли;
оценка влияния факторов на прибыль;
изыскание резервов ее увеличения;
исследование проблем в управлении формированием прибыли от продаж
на российских предприятиях;
изучение возможных перспектив развития данного элемента финансового менеджмента в Российской Федерации.
Методологической базой проведенного исследования послужили Налоговый кодекс Российской Федерации, Положения по бухгалтерскому учету, труды зарубежных и отечественных экономистов, публикуемые в печати материалы (журналы “Финансы и кредит”, “Финансы”, “Эко”, “Менеджмент в России и за рубежом”, газеты “Экономика и жизнь”, “Финансовая газета”).
Практическую основу дипломной работы составили плановые и отчетные данные ОАО “ЛПК СЛДК”, а именно: отчеты о прибылях и убытках, сметы затрат, калькуляции себестоимости, расчеты товарной продукции.
Экономическое содержание операционной прибыли
Прибыль как экономическая категория, ее функции. Виды прибыли
Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.
В Краткой экономической энциклопедии представлено следующее определение прибыли:
“… Прибыль – экономическая категория, выражающая конечные результаты хозяйственной деятельности отдельного предприятия, отрасли, народного хозяйства в целом; одна из основных форм стоимости прибавочного продукта; одна из форм чистого дохода.(15, С. 282).
В зарубежной литературе приводятся различные определения прибыли:
доход тех, кто обеспечивает экономику предпринимательскими способностями или нормальной прибылью;
вознаграждение предпринимателя за риск, новые идеи и усилия, которые он вкладывает в бизнес;
“безусловный” доход от факторов производства;
основной объект реализации распределительной функции финансов предприятий;
“монопольный” доход и пр.…
С марксистской позиции прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости и определяется как разница между выручкой от реализации товара и затратами капитала.
Ключевым вопросом, который лежит в основе расхождений между различными экономическими школами, является вопрос об источнике прибыли.
Меркантилисты считали, что прибыль создается в обращении, и ее источником выступает внешняя торговля. А. Смит и Д. Рикардо утверждали, что прибыль – это вычет из продукта труда рабочего. К. Маркс доказал, что прибыль создается прибавочным трудом наемного рабочего. Ж. Б. Сэй трактовал прибыль как вознаграждение за труд предпринимателя. А. Маршалл говорил, что прибыль – это вознаграждение за труд по управлению производством. Й. Шумпетер понимал под прибылью результат использования способностей предпринимателя к творчеству. В настоящей работе исследуется прибыль от продаж (операционная прибыль), источник которой можно определить следующим образом – им является выручка от реализации продукции, выполнении работ, оказании услуг за вычетом издержек, затраченных на производство и реализацию продукции (работ, услуг).
В российском законодательстве определение прибыли можно найти лишь в Налоговом Кодексе (гл. 25), хотя ее употребление встречается в нормативных актах бухгалтерского учета. Например, в Положении по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (6) представлено содержание отчета о прибылях и убытках, в котором можно увидеть следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистая прибыль. Эти определения нормативно не закреплены и могут употребляться в самых различных контекстах. Кроме этого используются также следующие термины – бухгалтерская прибыль, балансовая прибыль, прибыль нормальная, прибыль экономическая, операционная прибыль и др.
В Большом Экономическом Словаре рассмотрены шестьдесят четыре вида прибыли, такие как “прибыль случайная” (увеличение собственного капитала в результате случайных операций, не являющихся характерными для обычной хозяйственной деятельности), “прибыль нормальная” (в зарубежной экономике под ней понимается вознаграждение за выполнение предпринимательских функций; является элементом внутренних издержек наряду с внутренней рентой и внутренней заработной платой), “прибыль упущенная” (потенциальная прибыль, которая не была получена), “прибыль “пик ап” (прибыль, полученная в результате свопа облигаций, а также валютного или процентного свопа), “прибыль “брейк-ивен” (уровень операций, когда в течение указанного периода получают такую же прибыль (не меньше и не больше) как и за предыдущий) и прочие (13, С. 508).
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций. Современные экономисты, используя разные формулировки, выделяют несколько функций прибыли:
Прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Прибыль – денежное выражение денежных накоплений, создаваемых предприятиями любых форм собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятий. Прибыль является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровня себестоимости;
Прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом, предприятий прибыль играет ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.
Прибыль – основной источник роста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием
с учетом перспектив его развития.
Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции, источник социальных благ для членов трудового коллектива.
Однако существуют и альтернативные точки зрения по поводу стимулирующей функции прибыли. Крупнейший собственник начала ХХ века Генри Форд считал: “Мотив только лишь прибыли, хотя и считается прочным и практическим на самом деле вовсе не практичен, ибо, как мы уже говорили, целью его является повышение цен для потребителя и снижение заработной платы. Вследствие этого он постоянно суживает рынок сбыта и в конце концов ухудшает сам себя.” (Генри Форд. Сегодня и завтра. С. 55). Об аналогичной ситуации свидетельствуют результаты анализа деятельности современных предприятий: “…В отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Более того, выявлены факты получения “незаработанной” прибыли, т. е. образующейся не в результате эффективной хозяйственной деятельности, а путем изменения, например, структуры выпускаемой продукции.”(20, С.74)
В-третьих, прибыль является источником формирования бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.
Операционная прибыль. Формирование операционной прибыли
“Балансовая
прибыль”, часто
используемая
экономистами
и бухгалтерами
на современных
российских
предприятиях,
представляет
собой суммарный
итог многих
видов доходов
и расходов,
относящихся
как к основной
деятельности,
так и к другим
видам деятельности.
Это общая прибыль,
отражаемая
в актах бухгалтерского
учета. Балансовая
прибыль включает
в себя финансовые
результаты
от реализации
продукции
(работ, услуг),
от прочей реализации,
доходы и расходы
от внереализационных
операций (см.
рис. 1.1).
Финансовые результаты от прочей реализации показывают доходы (расходы) от операций, связанных с движением имущества предприятия – реализация основных средств и другого имущества, списание основных средств с баланса по причине морального износа, сдача имущества в аренду, аннулирование договоров, прекращение производства и т. п.
Прочие внереализационные доходы и расходы включают финансовые результаты, не отраженные в предыдущих составляющих прибыли. Их состав достаточно специфичен: это либо случайные, непредвиденные суммы, либо полученные и уплаченные штрафы, связанные с нарушением договорных обязательств. Иными словами, внереализационные доходы компенсируют предприятию прибыль, которая могла бы быть получена от основной деятельности, если бы все договорные обязательства и сроки платежей соблюдались его партнерами.
Рис. 1.1. Блок-схема элементов балансовой прибыли (30, С. 504)
Прибыль от реализации, именуемая в теоретических материалах операционной прибылью, как правило, - главная составляющая прибыли отчетного периода. Это разница между выручкой от реализации и затратами на реализованную продукцию, т.е. себестоимостью, коммерческими и управленческими расходами. На ее долю приходится в настоящий момент 90-95 % общей суммы балансовой прибыли.(12, С. 473) На многих предприятиях она является единственным источником формирования балансовой прибыли.
Следует учитывать различия в содержании прибыли, определяемой налоговым и бухгалтерским (финансовым) учетом (см. прил. 1).
С 2002 года в России законодательно вводится налоговый учет Федеральным законом РФ от 06.08.01 № 110-ФЗ. Однако еще с 1995 года постановлением правительства РФ от 01. 07.95 № 661 “О внесении изменений и дополнений в Положение с составе затрат…” началось разделение учета в РФ на финансовый и налоговый. Это касалось в основном исчисления затрат: ряд расходов организации при исчислении налогооблагаемой прибыли не должен превышать установленных нормативов, однако в бухгалтерском учете они должны отражаться по фактическим данным. Поэтому при составлении налоговой отчетности приходиться корректировать данные бухгалтерского учета. Чтобы избежать этого, во многих организациях учет изначально стараются вести в целях налогообложения, чем фактически искажается бухгалтерская отчетность, особенно отчет о финансовых результатах.
В соответствии с Налоговым Кодексом РФ (ч. 2, гл. 25) с 2002 года налогоплательщики должны вести особый порядок учета и группировки объектов и хозяйственных операций для целей налогообложения, который существенно отличается от порядка и правил бухгалтерского учета, и по итогам каждого отчетного (налогового) периода исчислять налоговую базу по каждому налогу.
По определению Американской ассоциации бухгалтеров, “бухгалтерский учет – это процесс идентификации информации для выработки, обоснования и
принятия решений.”(14, С. 18)
Налоговый учет определен НК РФ (ст. 313) как “система обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов, сгруппированных в установленном Кодексом порядке”.
Бухгалтерский учет призван обеспечить определенных лиц информацией, необходимой для принятия правильных решений.
Целью налогового учета является формирование полной и достоверной информации о порядке учета хозяйственных операций для целей налогообложения, а также обеспечение информацией внутренних и внешних пользователей для контроля за правильностью исчисления, полнотой и своевременностью исчисления и уплаты в бюджет налогов.
Методика ведения налогового учета должна быть отражена в специальном разделе учетной политики организации. Например, для налогового учета прибыли в учетной политике должны быть отражены порядок формирования доходов и расходов, порядок определения расходов, учитываемых для целей налогообложения в текущем (налоговом) периоде, сумма остатков расходов (убытков), подлежащих отнесению на расходы в следующих налоговых периодах, порядок формирования сумм, создающих резервы, а так же сумма задолженности по расчетам с бюджетом по налогу на прибыль.
Данные налогового учета должны быть подтверждены первичными документами, аналитическими регистрами налогового учета, расчетами налоговой базы. Каждая организация самостоятельно формирует и утверждает порядок ведения налогового учета, исходя из своих потребностей, специфики деятельности и законодательства о налогах.
Налоговым кодексом РФ (гл. 25) установлен порядок ведения
налогового учета при исчислении прибыли для цели налогообложения (ст.315) и определен перечень доходов и расходов, учитываемых при этом.
Налоговая база по налогу на прибыль определяется нарастающим итогом с начала года из периода в период.
Сумма доходов и расходов в каждом отчетном периоде должна исчисляться раздельно от реализации товаров (работ, услуг), собственного имущества, ценных бумаг, покупных товаров, финансовых инструментов, основных средств, товаров (работ, услуг), обслуживающих производств и хозяйств. Прибыль (убыток) от реализации определяется как разница между доходами и расходами от реализации, внереализационными доходами и расходами.
Важным моментом является следующий: все организации с января 2002 года (за исключением имевших оборот менее 1 млн. руб. в среднем за каждый из четырех за предшествующих кварталов) обязаны применять метод начислений при определении момента признания доходов и расходов для исчисления налога на прибыль, при котором доходы признаются в отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от поступления денежных средств (доходы от реализации – в день отгрузки, передачи товаров); расходы так же признаются, независимо от фактической оплаты денежных средств. Организации обязаны будут по состоянию на 1 января 2002 года исчислить отдельно налоговую базу, связанную с корректировкой доходов и расходов при переходе на метод начислений, и уплатить с нее налог равными долями в течение 2002 года.
Кассовый метод смогут использовать только те, у кого сумма выручки от реализации в предыдущие четыре квартала в среднем не превышала 1 млн. руб. Кассовым методом в настоящий момент исчисляют выручку большинство организаций. При этом методе доходы признаются по мере поступления денежных средств в кассу или на расчетный счет, а расходы
признаются только после их фактической оплаты.(1)
В настоящий же момент происходит следующее: большинство организаций признают доходы в периоде по оплате, а расходы – как придется, и оплаченные, и не оплаченные, но фактически произведенные в периоде и документально подтвержденные.
Приятным нововведением для налогоплательщиков явилась возможность переносить убытки: с 2002 года можно уменьшать налоговую базу на сумму убытка (или ее часть), полученную в предыдущем налоговом периоде, и погашать ее 10 лет.
Организации, определяющие выручку от реализации продукции и расходы по методу начисления в течение отчетного периода, обязаны подразделять расходы на прямые и косвенные. (см. прил. 1)
Следует отметить, что в НК (гл. 25) установлен перечень расходов, относимых к перечисленным выше группам расходов, которые можно принимать при исчислении налогооблагаемой прибыли. Перечень расходов, учитываемых для исчисления прибыли в финансовом учете, несколько иной и определяется ПБУ 10/1999 “Расходы организации” (приказ МФ РФ от 06.05.99 № 33н с доп. и изм.). Новым в отнесении расходов являются принципы обоснованности расходов: расходами признаются обоснованные затраты (экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме) и документально подтвержденные (затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством РФ).
Изменены правила признания следующих видов расходов: амортизация, проценты по долговым обязательствам, убытки от реализации имущества подлежат вычету равными долями в течение остаточного срока службы имущества.
Значительные новшества вводятся по налоговому учету основных
средств. Порядок признания в целях налогообложения расходов на
амортизацию несколько иной по сравнению с финансовым учетом.
В Налоговом кодексе дается четкое определение амортизируемого имущества (ст. 256). Амортизируемыми признаются имущество, результаты интеллектуальной собственности, которые находятся у организации на праве собственности и используются ею для извлечения доходов и стоимость которых погашается путем начисления амортизации.
В соответствии с Налоговым кодексом амортизация начисляется исходя из первоначальной стоимости объектов основных средств, поэтому дается четкое определение основных средств – это часть имущества со сроком полезного использования более 12 месяцев, применяемого в качестве средств труда для производства и реализации товаров (работ, услуг) или для управления организацией; а так же первоначальной стоимости – это сумма расходов на его приобретение, сооружение, изготовление и доведение до состояния в котором оно пригодно для использования (ст.257). К амортизируемому имуществу относятся также и нематериальные активы.
В налоговом учете все амортизируемое имущество распределяется по амортизируемым группам в соответствии со сроком его полезного использования, который определяется налогоплательщиком самостоятельно при вводе его в эксплуатацию.
Однако следует отметить, что классификация основных средств, включаемых в амортизационные группы, определяется правительством РФ. Пока такой классификации нет. Но до 2002 года классификация основных средств на группы в целях начисления амортизации при начислении затрат и прибыли для налогообложения, сроки полезного их использования в виде годовых норм амортизации определены постановлением Правительства от 22.10.90. г. №1072 “О единых нормах амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР”.
В налоговом учете разрешены 2 метода начисления амортизации: линейный и нелинейный. Заметим, что по методологии бухгалтерского учета в соответствии с ПБУ 6/2001 организации имеют право устанавливать один из четырех способов начисления амортизации по отдельным группам основных средств: это линейный, способ уменьшаемого остатка, способ списания стоимости пропорционально сумме чисел лет срока полезного использования и способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).
В налоговом учете особым образом признаются расходы на ремонт основных средств (ст.260 НК РФ), они учитываются в составе прочих расходов в том отчетном периоде, в котором были осуществлены.
Как мы видим, существуют значительные различия в определении прибыли налоговым и бухгалтерским учетом – как в определении доходов, исчислении расходов, так и в начислении амортизации. В данный момент большинство организаций ведет учет с ориентацией на налоговый, что искажает фактические финансовые результаты. Необходимость исследования фактически полученной прибыли вынуждает обращаться к первичным данным бухгалтерского учета, с помощью которых можно более или менее точно определить составляющие прибыли от реализации.
На операционную прибыль оказывают влияние следующие укрупненные факторы: объем реализованной продукции, ее себестоимость, оптовые цены, структурные и ассортиментные сдвиги. Каждый из названных факторов тоже находится под воздействием целой группы первичных факторов. Например, в себестоимость включаются затраты на оплату труда, материальные затраты, суммы начисленной амортизации, отчисления на социальные нужды и прочие.
Большую роль в управлении операционной прибыли занимает система “Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли” (CVP) или анализ безубыточности. Данный метод управленческих расчетов называют еще маржинальным анализом или содействия доходу. Разработан в 1930 году американским инженером Уолтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического производства. Впервые подробно описан в отечественной литературе в 1971 году Н. Г. Чумаченко, а позднее – А. П. Зудилиным. В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование категории
маржинального дохода.(30, С. 189)
Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.). Отдельные элементы переменных расходов в свою очередь в зависимости от темпов их изменения подразделяются на пропорциональные, прогрессивные и дегрессивные. Но в среднем переменные расходы изменяются пропорционально объему производства продукции.
Постоянные затраты не зависят от динамики производства и продажи продукции. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала на повременной оплате и общехозяйственные расходы), другая – с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, рекламу, на повышение квалификации работников и др.). Можно также выделить индивидуальные постоянные затраты для каждого вида продукции, общие для нескольких однородных видов продукции и общие для предприятия в целом.
Маржинальный доход предприятия – это выручка минус переменные издержки.
Маржинальный анализ широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов (см. рис. 1.2) и на основе этого
управлять процессом формирования ее величины.
Рис. 1.2. Схема формирования различных видов операционной прибыли предприятия (12, С. 474)
Управление операционной прибылью – сложный и трудоемкий процесс, поскольку на прибыль влияет множество различных факторов: как внешних, так и внутренних. Как и любое управление, управление прибылью от реализации сводится к трем этапам: учет, анализ, планирование.
Эти этапы более подробно будут рассмотрены в следующих главах.
2. Управление формированием прибылью от продаж ОАО “ЛПК СЛДК”
2.1. Основные методы управления формированием прибылью от продаж
Процесс управления формированием операционной прибыли начинается с планирования. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты рабочим и служащим, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли на предприятиях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.
Рассмотрим основные способы планирования прибыли от реализации товарной продукции. Главные из них – метод прямого счета и аналитический. (20, С. 84)
Метод прямого счета наиболее широко распространен в организациях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль (П) исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (В) в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов (С).
Расчет ведется по формуле:
П = В -С (1)
Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в плановом году по полной себестоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров, отгруженных на начало и конец планового года.
Расчет прибыли методом прямого счета прост и доступен. Однако он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль, и при большой номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.
Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество этого метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль определяется не по каждому виду выпускаемой в предстоящем году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех последовательных этапов:
а) определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;
б) исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности;
в) учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижения (повышения) себестоимости сравнимой продукции, повышения качества ее и сортности изменения ассортимента, цен и т.д.
При этом методе прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно.
На основе найденного таким образом уровня базовой рентабельности и планируемого объема товарной продукции по себестоимости отчетного года исчисляется прибыль планируемого года с учетом влияния одного
фактора – изменения объема сравнимой товарной продукции.
Поскольку плановый уровень рентабельности отличается от базового в результате изменения себестоимости, цен, ассортимента, сортности, то на следующем этапе планирования определяется влияние этих факторов на плановую прибыль. Для окончательного расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль по остаткам готовой продукции и товаров, отгруженных на начало и конец планового года.
Кроме изложенных выше способов планирования прибыли – методом прямого счета и аналитическим – существует так называемый метод совмещенного расчета. В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планового года и по себестоимости истекшего года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.
Метод совмещенного расчета используется далее в факторном анализе.
Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.
Для прогнозирования максимально возможной прибыли в плановом году целесообразно (исходя из зарубежного опыта рыночных отношений) сопоставить выручку от реализации продукции с общей суммой затрат, подразделяемых на переменные, постоянные и смешанные.
В связи с небольшим удельным весом смешанных затрат сосредоточим внимание на переменных и постоянных расходах и попытаемся выявить влияние их изменения на величину прибыли. Дело в том, что прирост прибыли зависит от относительного уменьшения переменных или постоянных затрат.
Разделение всей совокупности операционных затрат предприятия
постоянные и переменные позволяет использовать также механизм управления прибылью от продаж, известный как “операционный леверидж (рычаг)”. Действие или эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации продукции всегда порождает более сильное изменение прибыли. Иначе – постоянные издержки самим фактом своего существования вызывают непропорционально более высокое изменение операционной прибыли предприятия при любом изменении объема реализации продукции вне зависимости от размера предприятия, отраслевых особенностей его операционной деятельности и других факторов.
Но степень такой чувствительности операционной прибыли к изменению объема реализации продукции неоднозначна на предприятиях, имеющих различные соотношения постоянных и переменных затрат.
Чем выше удельный вес постоянных затрат в общей сумме операционных затрат предприятия, тем в большей степени изменяется сумма операционной прибыли по отношению к темпам изменения объема реализации продукции.
Соотношение постоянных и переменных операционных затрат предприятия, позволяющее использовать механизм операционного левериджа с различной интенсивностью воздействия на операционную прибыль предприятия, характеризуется “коэффициентом операционного левериджа”:
Кол = Н / (Н+Р) (2)
Чем выше значение коэффициента операционного левериджа на предприятии, тем в большей степени оно способно ускорять темпы прироста операционной прибыли по отношению к темпам прироста объема реализации продукции.
Конкретное соотношение прироста суммы операционной прибыли к сумме объема реализации продукции, достигаемое при определенном коэффициенте операционного левериджа, характеризуется показателем “эффект
операционного левериджа”:
Эол = DП / DВ (3).
Воздействие операционного рычага можно определить иначе:
Эол = Дм / П (4).
Таблица 2.1
Расчет показателей операционного рычага на ОАО “ЛПК СЛДК” (прил. 3)
(тыс. руб)
| Выручка | Себесто-имость | Переменные издержки | Маржиналь-ная прибыль | Постоянные затраты | Прибыль от реализации | Кол | Эол | |
| 4 кв. 1999 г. | 18 560 962 | 17 515 762 | 14 012 610 | 4 548 352 | 3 503 152 | 1 045 200 | 0,20 | 4,35 |
| 2000 г. | 127 134 490 | 120 312 285 | 49 328 037 | 77 806 453 | 70 984 248 | 6 822 205 | 0,59 | 11,40 |
| 1 кв. | 36 092 473 | 29 388 671 | 17 633 203 | 18 459 270 | 11 755 468 | 6 703 802 | 0,40 | 2,75 |
| 2 кв. | 41 037 000 | 29 623 835 | 15 019 284 | 26 017 716 | 14 604 551 | 11 413 165 | 0,49 | 2,27 |
| 3 кв. | 19 170 000 | 28 485 620 | 16 835 001 | 2 334 999 | 11 650 619 | -9 315 620 | 0,41 | -0,25 |
| 4 кв. | 30 835 000 | 32 814 157 | 19 032 211 | 11 802 789 | 13 781 946 | -1 979 157 | 0,42 | -5,96 |
| 2001 г. | 138 453 294 | 138 054 087 | 86 974 075 | 51 479 219 | 51 080 012 | 399 207 | 0,37 | 128,95 |
| 1кв. | 31 438 000 | 31 455 424 | 19 816 917 | 11 621 083 | 11 638 507 | -17 424 | 0,37 | -666,95 |
| 2 кв. | 31 521 000 | 27 333 632 | 17 220 188 | 14 300 812 | 10 113 444 | 4 187 368 | 0,37 | 3,41 |
| 3 кв. | 30 618 000 | 33 810 047 | 21 300 330 | 9 317 670 | 12 509 717 | -3 192 047 | 0,37 | -2,91 |
| 4 кв. | 44 876 294 | 45 454 984 | 28 636 640 | 16 239 654 | 16 818 344 | -578 690 | 0,37 | -28,06 |
Таким образом, коэффициент операционного левериджа на комбинате в период 2000-2001 гг. колебался в пределах от 37% до 59%. Эффект операционного рычага имел максимальное значение в 2000 году (128,95), т. е. если объем продаж увеличился бы на 4 %, то прибыль бы возросла на 515,8% (4x128,95). Соответственно, при помощи эффекта операционного рычага и плановым объемом продаж при неизменности иных факторов можно планировать прибыль.
Например, во втором квартале 2001 года Эол равнялся 3,41. в третьем квартале 2001 года комбинат получил выручки меньше на 2,86% (30618000:31521000), что, в соответствии операционного рычага, должно было снизить прибыль на 9,75%, но произошло большее сокращение прибыли за счет роста затрат.
Следует отметить, что в конкретных ситуациях проявление механизма операционного левериджа имеет ряд особенностей, которые необходимо учитывать в процессе его использования. Эти особенности состоят в следующем:
1.Положительное воздействие операционного левериджа начинает проявляться лишь после того, как предприятие преодолело точку безубыточности своей деятельности.
Для того, чтобы положительный эффект операционного левериджа начал проявляться, предприятие в начале должно получить достаточный размер маржинального дохода, чтобы покрыть свои постоянные затраты. 2.По мере дальнейшего увеличения объема продаж и удаления от точки безубыточности эффект операционного левериджа начинает снижаться. Каждый последующий процент прироста объема продаж будет приводить к нарастающему темпу прироста суммы прибыли.
3.Механизм операционного левериджа имеет и обратную направленность – при любом снижении объема продаж в еще большей степени будет уменьшаться размер прибыли предприятия.
4.Между операционным левериджем и прибылью предприятия существует обратная зависимость. Чем выше прибыль предприятия, тем ниже эффект операционного левериджа и наоборот. Это позволяет сделать вывод о том, что операционный леверидж является инструментом, уравнивающим соотношение уровня доходности и уровня риска в процессе осуществления операционной деятельности.
5. Эффект операционного левериджа проявляется только в коротком периоде. Это определяется тем, что постоянные затраты предприятия остаются неизменными лишь на протяжении короткого отрезка времени. Как только в процессе увеличения объема продаж происходит очередной скачок суммы постоянных затрат, предприятию необходимо преодолевать новую точку безубыточности или приспосабливать к ней свою производственную деятельность.
При исследовании взаимосвязи между постоянными и переменными издержками и прибылью важную роль играет анализ безубыточности производства. Для проведения такого анализа отечественные экономисты использовали рекомендации западного предпринимательства.
2.2 Анализ прибыли от реализации ОАО “ЛПК СЛДК”
2.2.1 Маржинальный анализ прибыли от продаж
Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности (Т) является упоминавшийся в первой главе маржинальный анализ.
Основные возможности маржинального анализа состоят в определении:
безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены (Ц), постоянных (Н) и переменных затрат (Р);
зоны безопасности (безубыточности) предприятия;
необходимого объема продаж как в натуральных единицах (К), так и в денежном выражении (В) для получения заданной величины прибыли (П);
критического уровня постоянных затрат при заданном уровне
маржинального дохода (Дм);
критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.
С помощью маржинального анализа обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортиментов продукции, цены на новое изделие, технологии производства, приобретения комплектующих изделий, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.
Проведение расчетов по методике анализа безубыточности требует соблюдения ряда условий:
необходимость деления издержек на постоянные и переменные;
постоянные издержки не изменяются в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
тождество производства и реализации продукции в рамках
рассматриваемого периода времени, т. е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным изменениям на протяжении анализируемого периода;
пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.
Безубыточность – такое состояние, когда деятельность предприятия не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции
будет приносить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж – это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия. Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.
Как известно, существует две модели анализа безубыточности: экономическая и бухгалтерская. При помощи теоретической зависимости выручки от реализации, затрат и прибыли от объема производства строится экономическая модель, позволяющая создать основы бухгалтерской модели и выяснить механизм ее действия.
Экономическая модель поведения затрат, объема производства и прибыли представлена на рисунке 2.1. В соответствии с данной моделью предприятие может наращивать объемы продаж только путем уменьшения цены реализации единицы продукции, в результате чего линия выручки от реализации, возрастающая вначале, постепенно замедляет подъем, а затем опускается вниз. Это связано с тем, что в определенный момент положительный эффект от увеличения объема продаж оказывается ниже отрицательного влияния снижения цен.
Как видно на рис.2.1, линия выручки от реализации пересекает линию общих затрат в двух точках. Это означает, что в экономической модели безубыточности существует два уровня выпуска и реализации продукции, при которых общие затраты равны выручке от реализации, т. е. две точки безубыточности. На поведение совокупных затрат в этой модели наиболее сильное влияние оказывают переменные затраты, изменяющиеся в соответствии с известным эффектом масштаба.
Затраты
и выручка от
реализации,
денежные единицы
Общие
затраты
Выручка от реализации
Постоянные
затраты
ТБ1 ТБ2 Объем производства и реализации продукции, натуральные единицы
Рис. 2.1 График безубыточности по экономической модели
При построении бухгалтерской модели делается допущение о неизменности переменных издержек и цены реализации продукции, в результате чего зависимость выручки от реализации и общих затрат от изменения объема производства и реализации имеет линейный характер, что
можно
увидеть на
следующем
графике.
Затраты и
выручка от
реализации,
денежные
единицы
Рис. 2.2 График безубыточности по бухгалтерской модели
При анализе безубыточности по бухгалтерской модели используется не только графический, но и математический подход к отражению и обработке
исходной информации о затратах и результатах деятельности предприятия.
Основные этапы анализа:
1.Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа. Исходной информацией для анализа прибыли от реализации ОАО “ЛПК СЛДК” являются поквартальные и годовые расчеты товарной продукции, калькуляция себестоимости, смета затрат (форма 5-З), а также отчет о прибылях и убытках предприятия.
2.Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции. Деление общей суммы затрат на постоянные и переменные на комбинате производилось лишь в 2000 году при анализе себестоимости. В финансовой практике используются три основных метода дифференциации издержек: метод максимальной и минимальной точки, графический метод и метод наименьших квадратов. При первом методе выбирается период с наибольшим и наименьшим периодом производства. Сумма переменных издержек будет максимальной, а постоянных – минимальной в период с наибольшим объемом производства. Затем находится ставка переменных издержек, показывающая средний размер переменных расходов в себестоимости единицы продукции, по формуле:
| Ставка переменных издержек | = | Максимальная общая сумма издержек | - | Минимальная общая сумма издержек | * | 100% | : | Kmax | (5), | ||
| 100% - Kmin | |||||||||||
где Кmax – максимальный объем производства в натуральном выражении;
Kmin, % - минимальный объем производства в процентах к максимальному.
На заключительном этапе определяется сумма постоянных издержек по формуле:
| Сумма постоянных издержек | = | Максимальная общая сумма издержек | - | Ставка переменных издержек | x | KMAX | (6) |
Таблица 2.2
Дифференциация общей суммы затрат ОАО “ЛПК СЛДК” методом максимальной и минимальной точки
| Объем продаж | Себестоимость | ||||
| 2000 г. | 2001 г. | 2000 г. | 2001 г. | ||
| Январь | 10721,94 | 7345,577 | 8 669,763 | 10 825,225 | |
| Февраль | 7760,555 | 7631,187 | 8 479,882 | 10 359,915 | |
| Март | 11181,98 | 11159,381 | 12 239,025 | 10 270,283 | |
| Апрель | 11411,34 | 12640,942 | 7 306,860 | 8 426,050 | |
| Май | 13653,64 | 9969,999 | 10 859,093 | 10 329,538 | |
| Июнь | 12562,23 | 9298,311 | 11 457,882 | 8 578,043 | |
| Июль | 2590,436 | 6635,433 | 6 286,507 | 12 258,305 | |
| Август | 5440,646 | 8794,227 | 11 539,695 | 13 359,833 | |
| Сентябрь | 5100,735 | 7650,953 | 10 659,417 | 8 191,905 | |
| Октябрь | 7501,16 | 10041,013 | 10 426,242 | 12 293,186 | |
| Ноябрь | 7397,401 | 8255,961 | 10 831,576 | 12 426,805 | |
| Декабрь | 6523,776 | 10319,932 | 11 556,338 | 20 104,992 | |
| 2000 г.: Y= | 5215,84 + | 0,413315X | |||
| 2001 г.: Y= | 4191,82 + | 0,638123X | |||
Таким образом, в 2000 году на комбинате ставка переменных издержек составила 41 копейку в общей сумме затрат, а в 2001 году этот показатель возрос до 63 копеек в полной себестоимости.
Графический метод приблизителен и основывается на использовании корреляционного анализа.
Наиболее точным является метод наименьших квадратов. Ставка
переменных издержек определяется по следующей формуле:
| Ставка переменных издержек | = | Σ (x-x)(y-ў) | (7), |
| Σ(x-x) |
где x – объем производства за год;
x – средний объем производства за весь исследуемый период;
y – суммарные издержки за год;
ў – среднее значение суммарных издержек за весь период.
3.Расчет величины исследуемых показателей и сравнительный анализ уровня исследуемых показателей. Математический подход более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели. Для этого используем следующий рисунок.
Затраты и выручка от реализации,
денежные единицы
Рис. 2.3 Зависимость между объемом реализации продукции, ее себестоимостью и суммой прибыли
На графике поменяем местами переменные и постоянные затраты для того, чтобы в соответствии с определением категории маржинального дохода объединить зону прибыли и зону постоянных расходов.
В соответствии с определением маржинального дохода формула для его расчета имеет вид:
Дм = В – Р (8)
График (рис. 2.3) позволяет также определить маржинальный доход следующим образом:
Дм = П + Н (9)
Согласно графику, можно записать такую пропорцию:
Т/Н = В/Дм (10).
Отсюда можно вывести формулу для расчета точки безубыточного объема продаж в денежном выражении:
Т = В * Н / Дм (11)
Таблица 2.3
Расчет точки безубыточности в целом по предприятию (прил. 3)
(тыс. руб)
| Выручка | Себесто-имость | Переменные издержки | Маржиналь-ная прибыль | Постоянные затраты | Прибыль от реализации | Точка безубыточ-ности | |
| 4 кв. 1999 г. | 18 560 962 | 17 515 762 | 14 012 610 | 4 548 352 | 3 503 152 | 1 045 200 | 17 515 762 |
| 2000 г. | 127 134 490 | 120 312 285 | 49 328 037 | 77 806 453 | 70 984 248 | 6 822 205 | 120 312 285 |
| 1 кв. | 36 092 473 | 29 388 671 | 17 633 203 | 18 459 270 | 11 755 468 | 6 703 802 | 29 388 671 |
| 2 кв. | 41 037 000 | 29 623 835 | 15 019 284 | 26 017 716 | 14 604 551 | 11 413 165 | 29 623 835 |
| 3 кв. | 19 170 000 | 28 485 620 | 16 835 001 | 2 334 999 | 11 650 619 | -9 315 620 | 28 485 620 |
| 4 кв. | 30 835 000 | 32 814 157 | 19 032 211 | 11 802 789 | 13 781 946 | -1 979 157 | 32 814 157 |
| 2001 г. | 138 453 294 | 138 054 087 | 86 974 075 | 51 479 219 | 51 080 012 | 399 207 | 138 054 087 |
| 1кв. | 31 438 000 | 31 455 424 | 19 816 917 | 11 621 083 | 11 638 507 | -17 424 | 31 455 424 |
| 2 кв. | 31 521 000 | 27 333 632 | 17 220 188 | 14 300 812 | 10 113 444 | 4 187 368 | 27 333 632 |
| 3 кв. | 30 618 000 | 33 810 047 | 21 300 330 | 9 317 670 | 12 509 717 | -3 192 047 | 33 810 047 |
| 4 кв. | 44 876 294 | 45 454 984 | 28 636 640 | 16 239 654 | 16 818 344 | -578 690 | 45 454 984 |
Из таблицы 2.3 следует, что общество получало прибыль в течение первых трех кварталов своего существования, то есть объем реализации продукции превысил безубыточный объем продаж. В то время как в третьем, четвертом кварталах 2000 года, а также в первом, в третьем и четвертом кварталах 2001 года издержки на производство продукции превысили доходы от реализации, то есть точка безубыточного объема продаж не была достигнута.
Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула:
Т = Н / Дм * 100 % (12)
Если заменить максимальный объем реализации продукции в денежном выражении (В) на соответствующий объем реализации в натуральных единицах (К) то можно рассчитать безубыточный объем реализации в натуральных единицах:
Т = К * Н / Дм (13)
Ставку маржинального дохода можно представить как разность между ценой (Ц) и удельными переменными затратами (Ру). Преобразовав последнюю формулу, получим:
Т = Н / (Ц - Ру) (14).
Для определения зоны безопасности по стоимостным показателям используется следующая формула:
ЗБ = (В – Т) / В (15)
Таблица 2.4
Расчет основных показателей маржинального анализа (прил. 3)
(тыс. руб)
| Маржинальная прибыль | Прибыль от реализации | Точка безубыточ-ности | ТБ в % к макс. ОР | ТБ, куб. м | Зона безопасности | |
| 4 кв. 1999 г. | 4 548 352 | 1 045 200 | 17 515 762 | 77% | 36 863 | 23% |
| 2000 г. | 77 806 453 | 6 822 205 | 120 312 285 | 91% | 218 398 | 9% |
| 1 кв. | 18 459 270 | 6 703 802 | 29 388 671 | 64% | 40 687 | 36% |
| 2 кв. | 26 017 716 | 11 413 165 | 29 623 835 | 56% | 35 863 | 44% |
| 3 кв. | 2 334 999 | -9 315 620 | 28 485 620 | 499% | 318 783 | -399% |
| 4 кв. | 11 802 789 | -1 979 157 | 32 814 157 | 117% | 64 223 | -17% |
| 2001 г. | 51 479 219 | 399 207 | 138 054 087 | 99% | 181 385 | 1% |
| 1кв. | 11 621 083 | -17 424 | 31 455 424 | 100% | 26 175 | 0% |
| 2 кв. | 14 300 812 | 4 187 368 | 27 333 632 | 71% | 22 566 | 29% |
| 3 кв. | 9 317 670 | -3 192 047 | 33 810 047 | 134% | 30 988 | -34% |
| 4 кв. | 16 239 654 | -578 690 | 45 454 984 | 104% | 29 637 | -4% |
Приведенная таблица показывает, что в 2000 году точка критического объема реализации составляла 91 процент от реального, то есть предприятие имело запас финансовой прочности в 9 % от существовавшего объема продаж. В 2001 году зона безопасности составляла лишь 1 процент
В предыдущих двух таблицах был предоставлен расчет основных показателей анализа безубыточности в целом по предприятию, но в целях более тщательного изучения ситуации необходимо проанализировать также виды продукции. Основной продукцией предприятия являются услуги по
распиловке и щепа технологическая.
Представленная таблица 2.5 свидетельствует, что совершение услуг по распиловке для предприятия убыточно, в то время как выпуск технологической щепы в течение всех указанных периодов приносил доход комбинату
Таблица 2.5
Расчетные показатели анализа безубыточности основных видов продукции ОАО “ЛПК СЛДК” (прил. 4)
(тыс. руб)
| Выручка от реализации | Маржинальный доход | Постоянные издержки | Прибыль | Точка безубыточности | ТБ, куб. м | ТБ в % к макс ОР | ЗБ |
| Услуги по распиловке |
| 4 кв. 1999 г. | 13 601 695 | 3 642 610 | 6 103 956 | -2 461 346 | 22 792 490 | 36 618 | 167 | -68% |
| 1 кв. 2000 г. | 21 033 520 | 9 897 286 | 9 486 422 | 410 864 | 20 160 360 | 27 421 | 95,8 | 4% |
| 2 кв. 2000 г. | 25 052 470 | 13 479 014 | 9 858 870 | 3 620 144 | 18 323 970 | 24 884 | 73,1 | 27% |
| 3 кв. 2000 г. | 10 211 720 | 4 516 089 | 4 851 834 | -335 745 | 10 970 902 | 16 208 | 107 | -7% |
| 4 кв. 2000 г. | 16 217 275 | 7 613 725 | 7 328 950 | 284 775 | 15 610 703 | 24 544 | 96,2 | 4% |
| Всего 2000 г. | 68 034 526 | 26 844 173 | 35 088 079 | -8 243 906 | 88 928 082 | 137 735 | 130 | -31% |
| Всего 2001 г. | 49 814 059 | 23 961 868 | 29 152 471 | -5 190 603 | 60 604 746 | 98 622 | 121 | -22% |
| Щепа технологическая |
| 4 кв. 1999 г. | 3 554 315 | 1 957 344 | 1 021 015 | 936 329 | 1 854 047 | 7 297 | 52,1 | 48% |
| 1 кв. 2000 г. | 4 740 618 | 2 928 120 | 1 543 979 | 1 384 141 | 2 499 698 | 8 097 | 52,7 | 47% |
| 2 кв. 2000 г. | 5 626 813 | 3 454 804 | 1 850 230 | 1 604 574 | 3 013 455 | 9 725 | 53,5 | 46% |
| 3 кв. 2000 г. | 3 011 940 | 1 930 587 | 921 152 | 1 009 435 | 1 437 104 | 4 417 | 47,7 | 52% |
| 4 кв. 2000 г. | 4 701 650 | 3 014 666 | 1 437 060 | 1 577 606 | 2 241 228 | 6 907 | 47,6 | 52% |
| Всего 2000 г. | 18 081 021 | 10 856 161 | 6 154 510 | 4 701 651 | 10 250 385 | 34 458 | 56,9 | 43% |
| Всего 2001 г. | 17 731 565 | 11 602 603 | 7 800 497 | 3 802 106 | 11 921 034 | 42 360 | 67,2 | 33% |
.
Маржинальный анализ требует соблюдения ряда условий, обозначенных выше. Эти условия затруднительно соблюдать в условиях становления российских предприятий, это можно увидеть на примере ОАО “ЛПК СЛДК”.
Так, на предприятии не происходит разнесение затрат на постоянные и переменные. И, как показывает приложение 6, переменные затраты изменяются вне зависимости от изменения объема производимой продукции.
Увеличение выручки вовсе не оказало влияние на рост прибыли, о чем свидетельствовал эффект операционного рычага, а наоборот, возросшие затраты сократили прибыль 2001 года по отношению к 2000 году. Не происходит увеличение прибыли еще и потому, что учетной политикой предприятия определено, что выручка считается по оплате, но покупатели не спешат расплачиваться за произведенную продукцию. Происходит рост дебиторской задолженности, а не прибыли.
Рассмотрим следующий вид анализа прибыли, используемый отечественными экономистами - факторный анализ.
2.2.2. Факторный анализ операционной прибыли ОАО “ЛПК СЛДК”
Следующим этапом анализа безубыточности является факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
В отечественной практике длительное время применялся так называемый факторный анализ операционной прибыли, основывающийся на влиянии на прибыль ее составляющих.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (РП), ее структуры (УД), себестоимости (С), уровня средне реализационных цен (Ц).
Некоторые экономисты приписывают еще два фактора – затраты на рубль продукции и коммерческие и административные расходы, которые можно считать вторичными.
Каждый из названных факторов тоже находится под воздействием целой группы факторов, которые подразделяются на зависящие и не зависящие от деятельности предприятия. Поэтому при анализе прибыли от реализации вначале изучается воздействие укрупненных факторов, а затем осуществляется их детализация.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и
отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж
рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может также оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низко рентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Влияние цен на прибыль от реализации продукции (D Пц) необходимо определять следующим образом:
D Пц = ВРф – ВРпф (16),
где ВРф и ВРпф – выручка от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов и прочих налоговых платежей, входящих в цену товара) фактическая и по плану на фактически реализованную продукцию. Последняя включает прибыль (Ппф) и себестоимость по плану на фактически реализованную продукцию.
Прибыль рассчитывается по формулам:
Ппф = (ВРф * Рпп) / Киц (17),
ВРпф = Ппф / Рпп (18),
где Рпп – рентабельность производства плановая;
Киц – коэффициент изменения цен (определяется как частное от деления суммы цен на конец года на сумму цен на начало года).
2. Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж.
Чтобы найти влияние только объема продаж, необходимо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации продукции (Лп) в оценке по плановой себестоимости или в натурально-условном исчислении и результат разделить на сто:
D По = Пп * Лп / 100 (19),
где Пп – прибыль по плану.
Лп = (Кор * 100) – 100 (20),
где Кор – коэффициент выполнения плана по объему реализации и определяется следующим образом:
Кор = Орф / (Орп * Киц) (21),
где Орп и Орф – объем реализации продукции по оптовым ценам по плану и фактически.
Воздействие на прибыль ассортиментных и структурных сдвигов (DПа) рассчитывается по формуле:
D Па = Ппф – (Пп * Кор) (22)
Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на продукцию
определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах.
Таблица 2.6
Факторный анализ прибыли ОАО “ЛПК СЛДК”
(тыс. руб)
| 4 кв. 2000 г. | 2000 г. | 4 кв. 2001 г. | 2001 г. | |
| Коэффициент изменения цен | 1,945827261 | 1,035403935 | 1,337164587 | 1,086392389 |
| Выручка от реализации фактическая | 24 374 166 | 96 141 775 | 46 247 579 | 122 485 919 |
| Выручка от реализации по плану на фактически реализованную продукцию | 12 526 377 | 92 854 365 | 34 586 303 | 112 745 561 |
| Прибыль по плану на фактически реализованную продукцию | -3 281 911 | 5 756 971 | -5 486 079 | -2 953 934 |
| Прибыль, плановая | 1 800 000 | 1 800 000 | 1 772 774 | 1 772 774 |
| Себестоимость фактическая | 32 814 158 | 120 312 285 | 45 454 984 | 138 054 088 |
| Себестоимость по плану на фактически реализованную продукцию | 24 374 166 | 91 334 686 | 40 636 360 | 116 851 567 |
| Процент перевыполнения (недовыполнения) плана от реализации продукции | 94,22958136 | 25,20560562 | -20,05315794 | 8,747461804 |
| Коэффициент выполнения плана по объему реализации | 1,942295814 | 1,252056056 | 1,362927292 | 1,087474618 |
| Объем реализации плановый, куб. м | 55100 | 197 965 | 60 000 | 203 781 |
| Объем реализации фактический, куб. м | 55000 | 239 388 | 61 156 | 203 984 |
| Влияние на прибыль цен | 11 847 789 | 3 287 410 | 11 661 276 | 9 740 358 |
| Влияние на прибыль себестоимости | -8 439 992 | -8 977 599 | -4 818 624 | -21 202 521 |
| Влияние на прибыль объема реализации | 1 696 132 | 4 537 009 | -355 497 | 155 073 |
| Влияние ассортимента продукции | -6 778 043 | -16 763 590 | -7 902 241 | -4 881 780 |
|
Общее изменение прибыли |
-2 205 874 | 17 021 970 | 6 222 166 | 26 216 170 |
Таким образом, четырехфакторный анализ прибыли показал, что в 2000 году прибыль возросла на 20 млн. рублей. Значительное влияние на рост прибыли оказало снижение себестоимости (на 28 977 599 рублей). Остальные факторы компенсировали друг друга: увеличение прибыли за счет цен и объема реализации было сокращено отрицательным влиянием ассортимента продукции (-16 763 590 рублей). В 2001 году на рост прибыли (+26 216 172 рубля) также оказало влияние снижение себестоимости (на 21 202 521 рубль). На 9,7 млн. рублей прибыль увеличилась за счет изменения цен и на почти 5 млн. сократилась ввиду изменений в ассортименте продукции.
Эти же результаты можно получить и способом цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической.
Шестифакторный анализ операционной прибыли производится в основном по отчету о прибылях и убытках (форма № 2).
Шестифакторный анализ прибыли отличается от четырехфакторного тем, что в первом не используются плановые показатели, а так называемые “относительные” - когда используется цена и себестоимость единицы продукции базового периода, а объем реализации – отчетного.
Таблица приложения 5 свидетельствует о росте прибыли в 2000 году (на 4 602 532 рубля) и получении предприятием убытка в 2001 году (в целом произошло сокращение на 3 млн. рублей). В обоих случаях прибыль возросла за счет фактор инфляции, но в 2001 году увеличение как себестоимости на единицу продукции, так и управленческих и коммерческих расходов сократило прибыль более чем на 40 млн. рублей.
Помимо различных подходов к расчету влияния на прибыль от реализации динамики цен, затрат, объема реализации и ассортимента, существует варианты анализа с выделением иного перечня факторов, формирующих финансовый результат от реализации продукции. Так, дополнительно может рассматриваться влияние цен на сырье, материалы, топливо, тарифы на энергию и перевозки, изменение структуры затрат, нарушение хозяйственной дисциплины. Эти элементы, формирующие издержки производства, определяют величину прибыли опосредованно, через изменение уровня затрат на производство конкретных видов продукции, и их колебания целесообразно изучать в разрезе влияния на индивидуальную себестоимость калькуляционных единиц.
Таким образом, на прибыль от продаж ОАО “ЛПК СЛДК” отрицательное влияние оказало увеличение себестоимости и изменение структуры продукции. В то же время фактор инфляции и незначительный рост объема продаж увеличили прибыль от реализации продукции СЛДК.
3. Совершенствование управления формированием прибыли от продаж
Таким образом, при анализе прибыли от реализации продукции ОАО “ЛПК СЛДК” и исследовании предприятия были выявлены следующие проблемы, касающиеся многих российских предприятий и отрицательно влияющие на управление формированием прибыли от продаж:
отсутствие специалиста, ответственного за планирование и анализ финансовых результатов;
отсутствие стратегического планирования на предприятии;
некачественное сырье и зависимость от поставщика (основным поставщиком сырья является предприятие “Удора-лес”);
несовершенная и постоянно изменяющаяся организационная структура предприятия.
К этим проблемам можно присоединить небольшой ассортимент продукции и убыточность, как показал анализ, основного вида продукции – экспортных пиломатериалов.
Поэтому необходимо правильно управлять формированием прибыли от продаж.
Управление формированием прибылью от реализации продукции можно разделить на четыре основные группы:
- управление ценами;
- управление объемом продаж;
- управление затратами;
управление ассортиментом продукции.
1. Хотя цены, как показал факторный анализ, оказывают значительное влияние на прибыль от продаж, их управление затруднительно в условиях рыночных отношений, т. к. цены формирует рынок.
2. Положительное, хотя и не настолько значительное влияние на операционную прибыль в исследуемый период оказало изменение объема продаж. Это влияние могло быть более существенным при своевременной оплате покупателями продукции предприятия. Систематизация дебиторской задолженности и привлечение специалиста данной области, ответственного за проведение актов сверки с дебиторами и в целом за управление дебиторской задолженностью, значительно облегчило бы ситуацию с дебиторами.
Управление объемом продаж зависит от количества контрактов, заключаемых предприятием, т.е. от наличия рынков сбыта и разнообразия продукции, чем должен заниматься отдел маркетинга. По самым общим оценкам, затраты на отдел маркетинга могут покрыться в течение года. Тем более, что отдел маркетинга занимается не только покупателями, но и исследованием сырьевых рынков.
3. В большинстве своем, российские предприятия без применения системы бюджетирования планируют прибыль на основе плановых затрат. Это происходит потому, что изменение затрат на производство продукции оказывает значительное влияние на изменение прибыли от продаж, о чем свидетельствует произведенный факторный анализ прибыли от реализации продукции СЛДК.
Экономический механизм управления стоимостью продукции необходим предприятию, т.к. он формирует его внутреннюю рыночную среду, обеспечивающую быструю реакцию на постоянно изменяющуюся ценовую ситуацию внешнего рынка.
Быстро реагировать на конкурентно-ценовую ситуацию и требования внешнего рынка можно, если управление стоимостью продукции строить как управление величиной полных затрат предприятия и его подразделений.
Для управления затратами необходимо точное определение их состава и назначения, четкое их разнесение по объектам управления, отслеживание движения, расходования и регулирование. Здесь может оказать помощь такой
инструмент как эффект операционного рычага.
Процесс управления затратами начинается с формирования на определенный календарный период нормативной базы постоянных, переменных, смешанных затрат, используемой во всех сферах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.(11, С.65)
Управление постоянными затратами заключается в отслеживании процесса их покрытия. В случае изменения хозяйственной ситуации нормативы корректируются аппаратом управления предприятия по согласованию с собственником. Об эффективности использования подразделением постоянных затрат судят по величине покрытия всех затрат, по произведенным платежам и отчислениям, в том числе в фонд прибыли предприятия.
Эффективность использования переменных затрат зависит от квалификации руководителя и аппарата управления подразделения. Нормативная база переменных затрат формируется на основании расчетов по действующим или вновь вводимым нормам и нормативам, трансфертным ценам, тарифам, расценкам, ставкам с использованием различных методов калькуляции затрат (по заказам, процессам, себестоимости и т.д.). При установлении нормативов можно ориентироваться на определенный уровень затрат, сложившийся ранее на предприятии. Для их точной оценки, разнесения по объектам управления и последующего анализа могут использоваться общепринятые методы оценки и учета.
Постоянно-переменные затраты можно регулировать различными способами. Так, управление прямыми постоянно-переменными затратами прошлого периода нужно сводить к их погашению за счет собственных источников. Косвенные постоянно-переменные затраты можно регулировать традиционными общепринятыми методами. Затраты будущих периодов имеют существенное значение для принятия стратегических управленческих решений. Поэтому они вначале должны быть оценены (например, инвестиционные проекты – по периоду окупаемости, величине отношения “затраты – поступления” и т.д.), а затем регулироваться традиционными методами.
При нормировании затрат необходимо иметь ввиду учетную политику, формируемую администрацией. Он открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину затрат, а следовательно, и финансовых результатов.
Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли.
На исследуемом предприятии амортизация начисляется линейным способом. Если предприятию изменить форму начисления амортизации на ускоренный метод, то, безусловно, возрастет себестоимость продукции, но также сократится период возобновления основных средств, что необходимо предприятию. Поскольку, хотя основные средства и увеличиваются, на комбинате большое количество устаревшего оборудования, замена которого в будущем может привести к увеличению объема продаж либо к снижению себестоимости, что в свою очередь увеличивает прибыль.
Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.
Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда). Этот момент важен для комбината, поскольку на предприятии значительное количество устаревшего оборудования, требующего ремонт.
Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
Неотъемлемым элементом механизма управления стоимостью
продукции предприятия является расчетный центр, в котором для каждого подразделения открыт субсчет. Все взаиморасчеты между подразделениями и предприятием, платежи, отчисления, в том числе погашение различных кредиторско-дебиторских обязательств, производятся только через соответствующие субсчета расчетного центра.
Реализуя экономический механизм управления стоимостью продукции, предприятие формирует собственный внутренний рынок, базирующийся на регулируемых затратах, ставках стимулирования и т.д. Такой механизм, даже в условиях несовершенной рыночной конкуренции и монополии цен, отсутствия режима благоприятствования со стороны государства и региона, создаст предприятию ряд преимуществ.
# способность быстро и адекватно реагировать на складывающуюся на внешнем рынке ценовую ситуацию и постоянно возникающий спрос.
# возможность соизмерять затраты и конечный финансовый результат подразделения, эффективнее использовать имущественный комплекс.
# использование внутренних кредитно-дотационных возможностей в управлении доходами и прибылью, возможность перераспределения средств на выпуск продукции с улучшенными свойствами или новых видов продукции.
# достижение высокой конкурентоспособности продукции, упрочение позиции на рынках сбыта и завоевание новых ниш.
Рассмотренный механизм управления стоимостью продукции может быть использован предприятиями различных отраслей народного хозяйства, в том числе и на анализируемом предприятии. Следует отметить, что на комбинате производится планирование затрат. Но последующего анализа выполнения или невыполнения плана не происходит. Это можно отнести к тому, что на предприятии совершенно отсутствует система планирования, и нет такого необходимого отдела как отдел маркетинга (прил. 7), существование которого неотъемлемо на любом крупном западном предприятии. Также предлагается отнести к деятельности маркетинга и ответственность за поиск новых поставщиков сырья, поскольку, как упоминалось выше, поставляемое сырье недоброкачественное, и лучше за чуть более высокую плату получать нужные и качественные материалы.
При определении резервов роста прибыли в результате снижения производственной себестоимости и внепроизводственных расходов, увеличения объема реализации возникает ряд вопросов. Дело в том, что здесь возможен двойной подсчет резервов. Так, предприятие может уменьшить себестоимость и повысить объем реализации за счет эффективного использования основных фондов, трудовых ресурсов, материальных затрат. Однако в настоящее время на многих предприятиях, в том числе и исследуемого, методические рекомендации по расчету резервов роста прибыли отсутствуют. На СЛДК возникает сложность эффективно использовать основные фонды, поскольку срок полезного использования многих из них давно истек. Предприятию необходимо изыскивать средства для обновления производственных фондов.
При определении резервов снижения себестоимости товарной продукции возможен двойной подсчет. Здесь он вызывается тем, что резервы экономии затрат выявляются на основе их группировки по двум признакам – экономическим элементам и калькуляционным статьям затрат. По нашему мнению, при расчете резервов роста прибыли вследствие снижения себестоимости, необходимо более детально ее анализировать по калькуляционным статьям затрат, выявлять перерасходы по ним. Причем при определении резервов следует использовать только этот источник информации, чтобы не допускать двойного подсчета. Проанализировав калькуляцию себестоимости продукции и определив резервы ее снижения, можно рассчитать сумму дополнительной прибыли, полученной благодаря вышеназванному фактору.
В современном рыночном хозяйстве большое внимание уделяется новым
методам управления затратами, таким как управленческий учет. С его помощью осуществляется контроль за издержками предприятия. Особенно эффективен учет по центрам ответственности. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих. Они несут ответственность за утвержденную величину расходов и должны обеспечить выполнение запланированных показателей.
Учет по центрам ответственности базируется на принципе бюджетирования. Всесторонний (полный) бюджет – это сочетание финансового и производственного планов, выраженных в числовых значениях. В хорошо организованной системе управления бюджеты используются для планирования, оценки исполнения, координации и установления коммуникаций.
Бюджет – количественное выражение плана, инструмент координации и контроля его выполнения. Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений. Основной бюджет охватывает производство, реализацию, распределение и финансирование. Здесь в количественном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежный поток и поддерживающие планы. Составление бюджетов побуждает планировать, вырабатывать контрольные критерии и улучшать координацию. Бюджетный цикл обычно включает следующие этапы:1)планирование деятельности организации в целом и по его подразделениям; 2) разработка проекта бюджета; 3) просчет вариантов плана, внесение корректив; 4) окончательное планирование, проектирование обратной связи и учет меняющихся условий. Генеральный бюджет обеспечивает как производственное, так и финансовое управление. Как правило, провалы в бизнесе происходят из-за слабой разработки одного из
них.
На рис. 3.1 показана схема составления основного бюджета. Здесь указаны лишь основные взаимосвязи между поддерживающими бюджетами,
поскольку показ всех взаимосвязей значительно загромоздил бы схему.
Рис. 3.1 Основной бюджет
Методическое обеспечение бюджетного процесса осуществляет набор инструкций, отражающих политику, организационную структуру, разделение ответственности и власть. Они служат в качестве свода правил и рекомендаций для составления бюджетных программ. В инструкциях говорится о том, что нужно делать, когда, как и в какой форме. Усилия и время, затраченные на создание методического обеспечения, окупаются в дальнейшем.
4. К числу факторов роста прибыли следует отнести обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции. Этот фактор тем более важен, что в течение исследуемых периодов он имел значительное влияние на снижение прибыли после себестоимости.
Прибыль в рыночной экономике – движущая сила обновления как производственных фондов, так и выпускаемой продукции. Характерно проявление этой силы в концепции “жизненного цикла” продукции. Общеизвестно, что любая продукция проходит стадии жизненного цикла от ее проектирования, освоения, запуска в производство, серийного выпуска, в результате которого происходит насыщение рынка этим продуктом. По истечении времени продукция морально устаревает, либо не выдерживает конкурентной борьбы и под давлением снижающейся рентабельности выпуск ее сокращается или прекращается.
0
1 2 3 4 5 7 6 8 9
t
Рис. 3.2. График зависимости уровня прибыли от жизненного цикла продукции
Для сохранения уровня прибыли на предприятии важно определить момент начала проектирования и запуска в производство новой продукции. Дело в том, что этап проектирования и освоения продукции занимает определенное время, в течение которого предприятие несет убытки (0;t1). Затем с момента запуска продукции в производство (t1) убытки начинают снижаться, и через некоторое время достигается точка безубыточности (t2). При увеличении объема продаж растет и прибыль в результате снижения доли постоянных расходов (t2t4). При достижении равновесия спроса и предложения размер прибыли стабилизируется и некоторое время остается на неизменном уровне (t2t7). Такое положение может сохраняться довольно длительное время при отсутствии угрозы со стороны конкурентов и при стабильном спросе на продукцию. При наличии конкурентов поддержание уровня продаж достигается путем снижения рентабельности, т.е. понижения цены за счет доли прибыли. Эффективность начинает снижаться (t7;t9).
При усилении конкурентной борьбы предприятие не в состоянии далее поддерживать уровень продаж вследствие снижения цены, поскольку работа становится неэффективной, убыточной. Для поддержания эффективности предприятию нужно снижать издержки пропорционально снижению цены или же переходить к выпуску другой продукции, спрос на которую еще не исчерпан. Учитывая этот фактор, предприятия должны приступать к освоению нового вида продукции на этапе роста прибыли (t3) с тем, чтобы к моменту начала снижения рентабельности старой продукции выпуск новой продукции достиг точки безубыточности (t6). Такая стратегия позволит постоянно сохранять достигнутый уровень рентабельности и даже, при благоприятной конъюнктуре, его повысить (t7,t8).
Повышение качества продукции, дизайна, технические усовершенствования и другие приемы поддержания спроса на продукцию требуют дополнительных затрат и потому также должны применяться задолго до того, как уровень рентабельности начнет снижаться или по крайней мере сразу же, как только такая тенденция наметится. Более того, на гребне спроса улучшение предлагаемого товара может повлечь за собой и повышение цены на нее и соответственно прибыли.
Нуждается в совершенствовании и действующий порядок применения
форм годовой отчетности. В. П. Кодацкий считает целесообразным возвратиться к составлению ранее существовавшей формы №12 “Реализация продукции”.(22, С. 17) Надо также ввести формы годовой бухгалтерской отчетности, где было бы показано использование фондов потребления и накопления, финансового резерва. Это окажет положительное влияние на процесс проведения аналитической работы, позволит выявит факторы формирования конечных результатов деятельности и резервы их роста, усилит контроль за правильностью использования прибыли. Следовало бы отдельно учитывать прибыль, полученную за счет роста объема реализации, изменения ассортимента и цен, снижения затрат.
По результатам анализа прибыли предприятий необходимо разрабатывать мероприятия текущего и перспективного характера по улучшению использования финансовых ресурсов, укреплению режима экономии в расходовании средств, усилению роли механизма формирования и распределения прибыли как экономического рычага интенсификации производства. Очевидно, заинтересованности предприятий в увеличении прибыли и улучшении ее использования могло бы послужить создание отдельного структурного подразделения, в функции которого входило бы планирование прибыли и анализ по источникам образования, а также разработка направлений использования.
Осуществление глубоких преобразований в экономике вызывает необходимость максимальной мобилизации внутренних резервов, выявления возможностей увеличения объема товарной продукции, снижения себестоимости, роста прибыли. И здесь важен правильный расчет резервов роста прибыли. В экономической литературе очень мало внимания уделяется этому вопросу.
На предприятиях и в объединениях остатки нереализованной продукции отражены по оптовым ценам и по себестоимости. Прибыль, полученную в результате снижения остатков нереализованной продукции, установить нетрудно (т.е. разница между оптовой ценой и себестоимостью).
Правильное исчисление резервов увеличения прибыли необходимо для ее планирования на будущий период. Зная перспективную сумму прибыли предприятия, можно правильно прогнозировать инвестиционную политику, а также расходы на социально-культурные мероприятия и материальное стимулирование работников. Основной же недостаток современной практики поиска резервов роста прибыли, широко распространенный на промышленных предприятиях (и на исследуемых), состоит в том, что все преимущественно сводится к выявлению безусловных потерь и перерасходов.
При выявлении резервов увеличения прибыли предприятий особое внимание нужно уделять резервам роста прибыли производственных единиц, цехов основного производства, вспомогательных цехов, бригад и участков, а также функциональных и коммерческих отделов предприятия. Эти резервы практически неисчерпаемы. Они выявляются тем полнее, чем большее число работников разных профессий и специальностей участвуют в их поиске.
Опыт работы промышленных предприятий в нынешних условиях хозяйствования подтверждает важное значение полного выявления в ходе финансового планирования внутрихозяйственных резервов роста денежных накоплений. Их выявление оказывает воздействие на совершенствование коммерческого расчета, развитие рыночных отношений, ликвидацию кризисных явлений в экономике.
Заключение
Прибыль от продаж (операционная прибыль, прибыль от реализации продукции) – финансовый итог деятельности предприятия и основная часть всей получаемой им массы прибыли.
Управление формированием операционной прибыли – необходимый, но сложный и трудоемкий процесс, неразрывно связанный со всей деятельностью предприятия от приобретения сырья и выплат заработной платы до сдачи в аренду производственных помещений и работы с дебиторами.
Как и в любом управлении, в управлении формированием прибыли от реализации продукции (работ, услуг) можно выделить следующие этапы:
учет;
анализ;
планирование.
Представленным трем этапам сопутствует контроль: контроль соответствия и достоверности учитываемых данных, контроль качества анализа, контроль планирования реальных и достижимых показателей.
Существует несколько способов планирования прибыли, на основе которых осуществляется управление формированием прибыли от продаж – метод прямого счета, аналитический метод и планирование на основе маржинального анализа.
Использование последнего затруднено в условиях становления российских предприятий ввиду необходимости соблюдения ряда условий:
необходимость деления издержек на постоянные и переменные;
переменные издержки изменяются пропорционально объему реализации продукции;
пропорциональность поступления выручки и объема реализованной
продукции;
постоянные издержки не изменяются в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
запасы готовой продукции существенно не изменяются.
Аналитический метод и метод прямого счета основываются на факторном анализе прибыли от реализации продукции. Факторный анализ прибыли от продаж ОАО “ЛПК СЛДК” показал ее снижение в 2001 году по отношению к 2000 году. Отрицательное влияние на операционную прибыль оказал рост себестоимости и структурные сдвиги в сторону увеличения выпуска менее рентабельной продукции. Рост объема продаж незначительно повлиял на рост прибыли от реализации. Прибыль также возросла за счет фактора цен.
Следует отметить также ряд причин, вследствие которых управление формированием прибыли от продаж на СЛДК затруднено:
- отсутствие стратегического планирования на предприятии;
отсутствие специалиста, ответственного за анализ и планирование финансовых результатов;
устаревшие основные фонды;
зависимость от поставщиков;
несовершенная и постоянно изменяющаяся организационная структура предприятия;
рост дебиторской задолженности.
С целью решения данных проблем в работе предлагаются следующие способы их решения:
Создание отдельного структурного подразделения, в функции которого входило бы планирование прибыли и анализ по источникам образования.
Повысить качество продукции, используя технические
усовершенствования.
Следует возвратиться к составлению ранее существовавшей формы “Реализация продукции” для более полного отображения информации о прибыли от реализации.
Введение отдела маркетинга, в задачи которого вошло бы исследование рынков сбыта и сырьевых рынков, поиск новых покупателей и поставщиков, изучение выпуска новых, более рентабельных видов продукции.
Точное определение состава и назначения затрат предприятия, четкое их разнесение по объектам управления (подразделениям, цехам), отслеживание движения расходования и регулирование, основанное на нормировании.
Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств, что позволит приблизить момент возобновления основных фондов.
Систематизация дебиторской задолженности и привлечение специалиста, ответственного за проведение актов сверки с дебиторами и в целом за управление дебиторской задолженностью.
Ввести на предприятии систему бюджетирования. Эта форма управления затратами позволяет рационализировать структуру расходов, оперативно реагировать на отклонения от нормальной запланированной величины издержек и передать часть функций по принятию решений на уровень линейных управляющих.
Данные рекомендации могут быть применены в целях совершенствования не только деятельности ОАО “ЛПК СЛДК”, но и в практике других российских предприятий.
Список использованной литературы
Налоговый кодекс Российской Федерации, часть 1, глава 25, утверждена Федеральным Законом от 6 августа 2001 г. № 110-ФЗ.
“О бухгалтерском учете”, Федеральный закон от 21 ноября 1996 г.№129-ФЗ.
Положение по бухгалтерскому учету “Учет материально-производственных запасов” ПБУ 5/98, утверждено приказом Минфина РФ от 15 июня 1998 г. №25н.
Положение по бухгалтерскому учету “Учетная политика организации” ПБУ 1/98, утверждено приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998 г. №60н.
Положение по бухгалтерскому учету “Доходы организаций” ПБУ 9/99, утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №32н.
Положение по бухгалтерскому учету “Расходы организаций” ПБУ 10/99, утверждено приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н.
Положение по бухгалтерскому учету “Учет нематериальных активов” ПБУ 14/00, утверждено приказом Минфина РФ от 16 октября 2000 г. №91н.
Положение по бухгалтерскому учету “Учет основных средств” ПБУ 6/01, утверждено приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. №26н.
Методические рекомендации по разработке финансовой политике предприятия, утверждено приказом Министерства экономики РФ от 1 октября 1997 г.№118.
Анализ экономической ситуации в России в январе-сентябре 2001г.// Эко, 2002. № 1. С. 32.
Андерсон А. Р., Киселев Ю.М. Механизм управления стоимостью продукции предприятия // Эко, 1999. №10. С. 76.
Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т. 1.- К.: Ника-Центр, 1999. – 592 с.
Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азриляна. – 3-е
изд. стереотип. – М.: Институт новой экономики, 1998. – 864 с.
Букина Г. Н. Финансовый, управленческий и налоговый учет в российских организациях // Эко, 2001. № 12. С. 17.
Вечканов Г. С., Вечканова Г. Р., Пуляев В. Т. Краткая экономическая энциклопедия. – Спб., ТОО ТК “Петрополис”, 1998. – 509 с.
Ефимова О. В. Особенности анализа финансовых результатов в условиях новой информационной базы // Консультант, 2001. № 8 с. 63.
Захарьин В. Р. Формирование себестоимости продукции. – М.: “Налоговый вестник”, 1999. – 360 с.
Ивахник Д. Е. Анализ безубыточности в маркетинговой деятельности предприятия // Маркетинг в России и за рубежом, 2000. № 1. С. 10.
Керимов В. Э., Роженецкий О. А. Анализ соотношения “Затраты – объем – прибыль” // Менеджмент в России и за рубежом, 2000. №4. С. 120.
Ковалева А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. – М.: Инфра – М, 2000. – 416 с.
Кодацкий В. П. Анализ прибыли предприятия // Финансы, 1996. №12. С 16.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Я. В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576 с.
Крейнина М. Н. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Я – бухгалтер, 1998. № 12. С.128.
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. – М.: Изд-во “Дело и сервис”, 1998. – 304 с.
Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т. – М.: Республика, 1993. – 399 с.
Окладников Д. Ценовая политика на предприятии // Соц. защита. Трудовые отношения, 1999. №11. С. 37
Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 639 с.
Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. – М., 2001. – 679 с.
Ружанская Н. В. Финансовый менеджмент // Дело и право, 2000. №8. С. 15.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: ООО “Новое знание”, 1999. – 688 с.
Филатова Т. В. Управление издержками производства // Финансы и кредит, 1999. №5. С. 12.
Финансы предприятий: Учебник / Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 413 с.
Приложения
Приложение 1
Основные различия и сходство между финансовым и налоговым учетом
(2, С. 37)
|
Область сравнения |
Финансовый учет |
Налоговый учет |
| Обязательность ведения учета | Обязательно в соответствии с законом “О бухгалтерском учете” | Обязательно в соответствии с Налоговым кодексом РФ (гл. 25) |
| Методы ведения учета | Счета, двойная запись инвентари-зация, документация | Те же, но возможны и другие, на усмотрение организации и МНС |
| Методика расчета финансовых результатов |
Возможны две концепции: 1) прибыль рассчитывается как разница между выручкой то реализации продукции (работ, услуг) и их полной себесто-имостью; 2) прибыль рассчитывается как разница между выручкой от ре-ализации продукции (работ, ус-луг) и ее производственной себестоимостью и периоди-ческими расходами |
Прибыль рассчитывается в соответствии со ст. 315 НК РФ как разница между выручкой от реализации продукции, ценных бумаг и др. и суммой расходов. Обязательно разделение – от каких видов деятельности, источников получена прибыль. Учитываются отдельно внере-ализационные доходы и рас-ходы |
| Момент признания доходов | Метод начисления, то есть по отгрузке продукции, оказании услуг, выполнении работ. Кассовый метод разрешается только малым предприятиям (приказ МФ РФ от 21.12. 98. г. № 64н) | Метод начисления, то есть по отгрузке (ст. 271 НК). Кассовый метод разрешается только тем организациям, у которых сумма выручки от реализации за предыдущие 4 квартала не превысила в среднем 1 млн. руб. за каждый квартал |
| Момент признания расходов | Метод начисления, то есть в соответствии с доходами. При кассовом методе принимаются только оплаченные расходы, относящиеся к соответствующим доходам периода | Порядок признания расходов при методе начисления устанавливается ст. 272 НК РФ. При кассовом методе – только оплаченные расходы, в соот-ветствии с доходами (ст. 273 НК РФ) |
| Классификация рас-ходов в зависимости от их характера, а также условий осу-ществления и нап-равлений деятель-ности организаций |
Установлено ПБУ 10/1999. Расходы подразделяются на: - расходы по обычным видам дея-тельности; - внереализационные. |
Определено ст. 252 НК РФ. Расходы подразделяются на: - связанные с производством и реализацией; - внереализационные. |
| Группировка расхо-дов на производство и реализацию |
По элементам: - материальные затраты; - затраты на оплату труда; - отчисления на социальные нуж-ды; - амортизация и прочие затраты. |
По элементам: -материальные расходы; -расходы на оплату труда; -суммы начисленной аморти-зации; -прочие расходы. |
| Продолжение прил. 1 | ||
| Состав расходов, связанных с произ-водством и реали-зацией |
Расходы по обычным видам деятельности подразделяются на: - связанные с приобретением сырья, материалов, товаров и др. МПЗ; -возникающие непосредственно в процессе переработки МПЗ для целей производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, а также продажи товаров |
Расходы, связанные с производством и реализацией продукции, определены ст. 253 НК РФ: - связанные с изготовлением (производством), хранением и доставкой товаров, выполне-нием работ, оказанием услуг, приобретением и реализацией товаров (работ, услуг, иму-щественных паев); - на содержание, ремонт, эксплуатацию, техническое обслуживание основных средств и иного имущества; - на освоение природных ресурсов; - на НИОКР; - на обязательное и добро-вольное страхование; - прочие, связанные с произ-водством и реализацией |
| Особый порядок классификации расходов на производство и реализацию при методе начисления | Не предусмотрен |
Расходы подразделяются на: 1) прямые, включающие: - материальные расходы; - расходы на оплату труда; - амортизацию по основным средствам, используемым непосредственно в производстве; 2) косвенные – все иные суммы расходов отчетного периода |
| Классификация амортизируемого имущества |
Основные средства классифици-руются по: - назначению (производственные и непроизводственные) - по видам (ПБУ 6/2001); - по принадлежности (собст-венные и арендованные) и др. способам. Нематериальные активы: - объекты интеллектуальной соб-ственности; - исключительные авторские пра-ва, патенты и др.(ПБУ 14/2001) |
Устанавливается по группам в зависимости от срока полезного использования, причем пере-чень объектов, включаемых в определенные группы, уста-навливается правительством РФ (ст. 258 НК) |
| Срок полезного ис-пользования аморти-зируемого имущест-ва | Устанавливается организацией самостоятельно исходя из периода, в течение которого ожидается получить доход от использования объектов | Устанавливается НК РФ (ст. 258) по группам амортизиру-емого имущества |
| Окончание прил. 1 | ||
| Способы начисления амортизации основных средств |
Определены ПБУ 6/2001: - линейный способ; - способ уменьшаемого остатка; - способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования; - способ списания стоимости про-порционально объему продукции |
Определены ст. 259: - линейный метод; - нелинейный метод. В отношении некоторых объектов основных средств разрешается применять ускоренный метод |
| Порядок определения одного из способов начисления амортизации | Один из способов начисления амортизации применяется по группе однородных объектов основных средств в течение всего срока его полезного использования | Ст. 259 установлено, что орга-низации должны применять ли-нейный метод для начисления амортизации к зданиям, сооруже-ниям, передаточным устройствам, входящим в 8 - 10-ю амортиза-ционные группы, независимо от ввода их в эксплуатацию. К осталь-ным видам основных средств мож-но применять любой метод. |
| Из состава аморти-зируемого имущества исключается | Имущество стоимостью до 2000 рублей за единицу. | Имущество стоимостью до 10 тыс. рублей включительно за единицу. |
|
Расходы на ремонт основных средств |
Включают в состав расходов отчетного периода. |
Увеличивают первоначальную стоимость объектов основных средств, не учитываемых в составе расходов |
| Расходы на модернизацию, реконструкцию |
Порядок отнесения к расходам отчетного периода установлен ст. 260 |
Относятся к расходам по при-обретению и созданию основных средств и не учитываются в целях налогообложения в составе расхо-дов периода |
| Способы начисления амортизации нематериальных активов |
Определены ПБУ 14/2000: - линейный; - способ уменьшаемого остатка; - способ списания стоимости про-порционально объему продукции |
Устанавливается ст. 258 НК: - линейный; - нелинейный. |
| Срок полезного ис-пользования немате-риальных активов | Определяется организацией само-стоятельно при принятии объекта на учет, исходя из срока действия патента, свидетельства и др., а также ожидаемого срока использования объекта. Если установить невозможно, то 20 лет (но не более срока деятельности организации) | Порядок определен п. 2 ст. 258: исходя из срока действия патента, свидетельства и др. в соответствии с законодательством РФ. Если установить невозможно, то 10 лет (но не более срока деятельности организации) |
| Убытки от реализации амортизируемого имущества | Относятся к операционным расходам отчетного периода | Относятся к расходам будущих периодов в аналитическом периоде. Особый порядок включения в состав внереализационных расходов, учитываемых при формировании налоговой базы, установлен ст. 323 НК |
Приложение 2
Расчет средневзвешенной цены продукции ОАО “ЛПК СЛДК”
|
1999 |
2000 |
2001 |
|||||||
| куб. м | Цена,руб | Выручка, руб | куб. м | Цена,руб | Выручка, руб | куб. м | Цена,руб | Выручка, руб | |
| Услуги за вып. эксп. | 22 789 | 597 | 13 601 695 | 105 364 | 646 | 68 034 588 | 81 059 | 615 | 49 813 998 |
| Экспортный пиломатериал | - | - | - | - | - | - | 18 344 | 2 087 | 38 282 542 |
| Тех. щепа | 13 590 | 262 | 3 554 315 | 57 261 | 316 | 18 081 306 | 55 008 | 322 | 17 712 576 |
| Теплоэнергия | 10 907 | 65 | 712 465 | 49 283 | 83 | 4 098 374 | 42 948 | 163 | 7 000 524 |
| Обшивка | 568 | 1 216 | 690 635 | 3 831 | 1 089 | 4 170 427 | 2 116 | 1 214 | 2 569 416 |
| Доска пола | 0 | 0 | 733 | 2 039 | 1 494 638 | 777 | 2 068 | 1 606 673 | |
| Прочее | 7 | 265 | 1 852 | 22 916 | 11 | 245 430 | 895 | 1 163 | 1 041 109 |
| Итого | 47 861 |
388 |
18 560 962 | 239 388 |
402 |
96 124 764 | 201 147 |
587 |
118 026 838 |
Приложение 3
Исходные данные для анализа прибыли от реализации
ОАО “ЛПК СЛДК”
| Объем реализации, куб. м | Цена, руб | Выручка, тыс. руб | Себесто-имость, тыс. руб | Перемен-ные издержки, тыс. руб | Постоян-ные затраты, тыс руб | Прибыль от реализации, тыс. руб | |
| 4 кв. 1999 г. | 47 861 | 388 | 18 560 962 | 17 515 762 | 14 012 610 | 3 503 152 | 1 045 200 |
| 2000 г. | 239 388 | 402 | 127 134 490 | 120 312 285 | 49 328 037 | 70 984 248 | 6 822 205 |
| 1 кв. | 63 890 | 565 | 36 092 473 | 29 388 671 | 17 633 203 | 11 755 468 | 6 703 802 |
| 2 кв. | 63 890 | 642 | 41 037 000 | 29 623 835 | 15 019 284 | 14 604 551 | 11 413 165 |
| 3 кв. | 63 890 | 300 | 19 170 000 | 28 485 620 | 16 835 001 | 11 650 619 | -9 315 620 |
| 4 кв. | 55 000 | 561 | 30 835 000 | 32 814 157 | 19 032 211 | 13 781 946 | -1 979 157 |
| 2001 г. | 182 803 | 587 | 138 453 294 | 138 054 087 | 86 974 075 | 51 080 012 | 399 207 |
| 1кв. | 26 136 | 1 002 | 31 438 000 | 31 455 424 | 19 816 917 | 11 638 507 | -17 424 |
| 2 кв. | 31 909 | 985 | 31 521 000 | 27 333 632 | 17 220 188 | 10 113 444 | 4 187 368 |
| 3 кв. | 23 081 | 1 030 | 30 618 000 | 33 810 047 | 21 300 330 | 12 509 717 | -3 192 047 |
| 4 кв. | 28 617 | 1 377 | 44 876 294 | 45 454 984 | 28 636 640 | 16 818 344 | -578 690 |
Приложение 4
Показатели, необходимые для анализа безубыточности основных видов продукции ОАО “ЛПК СЛДК”
| Объем реализации, куб. м | Цена, руб | Выручка, тыс. руб | Себесто-имость, руб | Переменные издержки, тыс. руб | Перем. издержки на ед. прод., руб | Маржинальная прибыль, тыс. руб | Постоянные издержки, тыс. руб | Прибыль от реализации, тыс. руб | |
| Услуги по распиловке | |||||||||
| 4 кв. 1999 г. | 22 789 | 597 | 13 601 695 | 16 063 041 | 9 959 085 | 430 | 3 642 610 | 6 103 956 | -2 461 346 |
| 1 кв. 2000 г. | 28 608 | 735 | 21 033 520 | 20 622 656 | 11 136 234 | 389 | 9 897 286 | 9 486 422 | 410 864 |
| 2 кв. 2000 г. | 35 158 | 725 | 25 052 470 | 21 432 326 | 11 573 456 | 329 | 13 479 014 | 9 858 870 | 3 620 144 |
| 3 кв. 2000 г. | 16 103 | 634 | 10 211 720 | 10 547 465 | 5 695 631 | 335 | 4 516 089 | 4 851 834 | -335 745 |
| 4 кв. 2000 г. | 25 495 | 636 | 16 217 275 | 15 932 500 | 8 603 550 | 338 | 7 613 725 | 7 328 950 | 284 775 |
| Всего 2000 г. | 105 364 | 646 | 68 034 526 | 76 278 432 | 41 190 353 | 391 | 26 844 173 | 35 088 079 | -8 243 906 |
| Всего 2001 г. | 81 059 | 615 | 49 814 059 | 55 004 662 | 25 852 191 | 319 | 23 961 868 | 29 152 471 | -5 190 603 |
| Щепа технологическая | |||||||||
| 4 кв. 1999 г. | 13 590 | 262 | 3 554 315 | 2 617 986 | 1 596 971 | 122 | 1 957 344 | 1 021 015 | 936 329 |
| 1 кв. 2000 г. | 15 355 | 309 | 4 740 618 | 3 356 477 | 1 812 498 | 118 | 2 928 120 | 1 543 979 | 1 384 141 |
| 2 кв. 2000 г. | 18 158 | 310 | 5 626 813 | 4 022 239 | 2 172 009 | 120 | 3 454 804 | 1 850 230 | 1 604 574 |
| 3 кв. 2000 г. | 9 258 | 325 | 3 011 940 | 2 002 505 | 1 081 353 | 117 | 1 930 587 | 921 152 | 1 009 435 |
| 4 кв. 2000 г. | 14 490 | 324 | 4 701 650 | 3 124 044 | 1 686 984 | 116 | 3 014 666 | 1 437 060 | 1 577 606 |
| Всего 2000 г. | 57 261 | 316 | 18 081 021 | 13 379 370 | 7 224 860 | 137 | 10 856 161 | 6 154 510 | 4 701 651 |
| Всего 2001 г. | 55 008 | 322 | 17 731 565 | 13 929 459 | 6 128 962 | 138 | 11 602 603 | 7 800 497 | 3 802 106 |
Приложение 5
6-факторный анализ прибыли от реализации ОАО “ЛПК СЛДК”
(тыс. руб)
| 2000 г. | 2001 г. | |
| Объем реализации, куб. м. | 239 388 | 203 984 |
| Индекс цен | 1,32 | 1,47 |
| Операционная себестоимость | 74 675 000 | 85 703 128 |
| Отчетная в базовых ценах | 56 743 921 | 58 301 448 |
| Коммерческие и управленческие расходы | 51 171 958 | 54 528 670 |
| Отчетная в базовых ценах | 38 884 467 | 37 094 333 |
| Полная себестоимость | 125 846 958 | 140 231 798 |
| Отчетная в базовых ценах | 95 628 388 | 95 395 781 |
| Выручка от реализации | 127 134 490 | 138 453 294 |
| Отчетная в базовых ценах | 96 606 755 | 94 185 914 |
| Прибыль | 1 287 532 | -1 778 504 |
| Отчетная в базовых ценах | 978 368 | - 1 209 867 |
| Влияние изменения объема реализации | 5 967 814 | 311 544 |
| Влияние изменения структуры ассортимента продукции | 16 353 784 | -642 307 |
| Влияние изменения структуры затрат | 11 364 338 | - 2 163 718 |
| Влияние изменения величины затрат, приходящихся на 1 рубль продукции | 17 931 079 | 27 401 680 |
| Влияние изменения величины коммерческих и управленческих расходов | 12 287 491 | 17 434 337 |
| Влияние изменения цен на продукцию | 30 527 735 | 44 267 380 |
|
Общее изменение операционной прибыли |
4 602 532 | -3 066 036 |
Приложение 6
Приложение 7
Структура управления ОАО “ЛПК СЛДК”
