СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1.БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА: ПОНЯТИЕ И ПРИНЦИПЫ ПОСТРОЕНИЯ

2. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА КАК ОСНОВНОГО ЗВЕНА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ СТАНОВЛЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ В РОССИИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

введение

В курсовой работе будет рассматриваться тема «Банковская система и ее роль в рыночной экономике».

Каждая национальная экономика в тот или иной период своего воспроизводства переживает реформирование банковской системы. Такое реформирование имеет как общие характеристики, свойствен­ные всем национальным банковским системам, так и чисто специфи­ческие особенности, характерные для каждой из систем в отдельности. В таком случае Россия не является исключением.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что создание новой системы и даже совершенствование действующей в любой сфере, как известно, требует исследования существующих аналогов.

Развитость экономики определяется развитостью кредитно-денежных отношений в ней. Следует отметить, что финан­совая система - один из наиболее трудно регулируемых секторов эко­номики, причем практически во всех странах с рыночной экономикой. Государственное регулирование финансовых рынков заключается в ос­новном в обеспечении информационной прозрачности и контроля за состоянием финансовой системы.

Бурные процессы формирования банковской системы России в пе­риод с 1993 по 1996 г. сменились в 1997-1998 гг. процессами стагнации и далее - распада. Известно, что при этом основная часть доходов бан­ков РФ формировалась за счет «коротких операций», в то время как до­ля кредитования развития производства в удельном весе активов была крайне мала. В то же время развитие экономики невозможно без эф­фективной банковской системы.

Очевидно, что ключевым вопросом любой концепции реформиро­вания банковской системы является вопрос о Центральном банке, его организационной структуре и функциях денежно-кредитного регули­рования. Функции всех центральных банков примерно одинаковы, что связано с тем, что во всех странах они направлены на обеспечение государственных интересов. Однако существуют нацио­нальные особенности организационного построения главного банка страны и системы его подчиненности правительственным структурам.

Зачастую ставятся вопросы: какова должна быть организационная структура Банка России? Какие методы проведения денежно-кредит­ного регулирования предпочтительны? Достаточно ли компетентно ру­ководство ЦБ РФ в проведении денежной политики? Возникают и мнения о реформировании действующей структуры ЦБ РФ, сокраще­нии сети его территориальных управлений.

В современных российских условиях правомерен вопрос: по какому пути должно идти преобразование банковской системы России? В чем состоят специфические особенности российской банковской системы, а также каковы ее отличительные черты? Попытка дать ответы на эти и другие вопросы представлена в данной курсовой работе.

Цель курсовой работы - проанализировать банковскую систему России и определить ее роль в рыночной экономике.

Для достижения цели курсовой работы будут выполнены следующие задачи:

рассмотрены основные понятия и принципы построения банковской системы России;

представлены операции коммерческого банка как основного звена банковской системы;

выявлены проблемы становления эффективной банковской системы в России.

В курсовой работе были использованы современные монографические издания и учебные пособия по банковскому делу, финансам и кредиту, статьи в периодических изданиях, а также действующие нормативные и законодательные акты связанные с банковской системой России.

1. Банковская система: понятие и принципы построения

Понятие «банковская система» является одним из ключевых в изучении как банковского дела, так и экономической системы в целом. Это обусловлено тем, что коммерческие банки функционируют в рыночной экономике не изолированно, а во взаимосвязи и взаимоза­висимости друг с другом. Эта взаимосвязь проявляется в осуществ­лении межбанковских расчетов, когда банк по поручению клиентов осуществляет платежи и расчеты через:

а) расчетную сеть Банка России;

б) банки-корреспонденты, расчеты через которые осуществляют­ся на основании заключенных между ними договоров;

в) банки, уполномоченные на ведение определенного вида счетов и осуществление платежей;

г) клиринговые центры - небанковские кредитные организации, осуществляющие расчетные операции.1

Взаимозависимость банков проявляется в заимствованиях на рынке межбанковских кредитов.

В обоих случаях невыполнение обязательств одним из банков при­водит к трудностям функционирования связанных с ним прямо и опосредованно других банков, т. е. к возникновению так называемо­го «эффекта домино».

Таким образом, в современных условиях банки представляют со­бой не просто случайный набор, а действительно банковскую систе­му, т. е. множество элементов с отношениями и связями, образующи­ми единое целое. Основными свойствами банковской системы, как и систем в целом, являются:

- иерархичность построения;

- наличие отношений и связей, которые являются системообра­зующими, т. е. обеспечивают свойство целостности;

- упорядоченность ее элементов, отношений и связей;

- взаимодействие со средой, в процессе которого система прояв­ляет и создает свои свойства;

- наличие процессов управления.2

Учитывая относительную непродолжительность процесса ста­новления банковской системы рыночного типа в России, отдель­ные признаки банковской системы могут не проявляться отчетливо, но прослеживаться при функционировании банковской системы в целом.

Исходя из этих основных свойств рассмотрим особенности рос­сийской банковской системы.

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федера­ции (Банке России)» отмечается, что банковская система включает Центральный банк, кредитные организации и их ассоциа­ции.3

Банки подразделяются на универсальные и специализированные. Универсальные банки осуществляют широкий круг банковских опе­раций. Специализированные банки ограничивают свою деятель­ность одной или несколькими банковскими операциями. Банковская система РФ представлена как универсальными банками, так и спе­циализированными.

Большинство созданных в Российской Федерации в 1992-1999 гг. банков сформировалось как специализированные коммерческие от­раслевые банки. Это сохранилось в их названиях: например БИН-банк (Банк инвестиций и новаций), Инкомбанк (Инновационный коммерческий банк), Внешторгбанк (Банк для внешней торговли) и др. Для того чтобы привлечь новых клиентов и расширить свою ре­сурсную базу, специализированные банки стали осуществлять практически все виды банковских операций для организации пред­приятий всех отраслей экономики. Они стали универсальными.

Банковская система РФ представлена в приложении 1.4

Системообразующие связи и отношения определяются прежде все­го через специфические банковские операции, на осуществление которых имеют право только кредитные организации в целом и банки в частности. В российской практике они определены в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности». Это, как уже отмечалось:

привлечение вкладов;

предоставление кредитов;

ведение счетов клиентов;

осуществление расчетов по поручению клиентов и банков-кор­респондентов;

финансирование капитальных вложений по поручению вла­дельцев или распорядителей инвестируемых средств, а также за счет собственных средств;

выпуск платежных документов (чеков, аккредитивов, пласти­ковых карт и др.);

покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты;

покупка и продажа в России и за границей драгоценных метал­лов, природных драгоценных камней, а также изделий из дра­гоценных металлов и драгоценных камней;

привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и во вклады и иные операции с этими ценностями;

трастовые операции (привлечение и размещение средств, уп­равление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;

кассовое исполнение бюджетов всех уровней.

Систематизирующий характер банковских операций и услуг для банковской системы косвенно определяется статьей 178 Уголовного »Кодекса РФ, согласно которой уголовно преследуются те, кто занимается банковскими операциями незаконно, тем самым фиксирует­ся исключительный характер отношений и связей, в которые банки могут вступать.

Упорядоченность элементов и связей проявляется в возможности выделения подсистем, для которых в целом характерны основные системные свойства.

Основания для выделения таких подсистем могут быть различны. Это может быть региональный аспект, когда рассматриваются региональные банковские системы. В качестве признака выделения подсистемы могут выступать:

- организационно-правовая форма банка (частный, государ­ственный, муниципальный и т. д.);

- отдельные виды осуществляемых банком банковских операций (инвестиционные, экспортно-импортные и др.); отрасли и сферы, на которые ориентированы банки; размеры банков (крупные, средние, мелкие); социально-экономическая роль банков (Сберегательный банк РФ, Агропромбанк и др.); * рейтинг банков и т. д.

Взаимодействие со средой банковской системы страны прояв­ляется в том, что на современном этапе она уже способна реагиро­вать на общее состояние российской экономики.

Банковская система взаимодействует не только с экономикой общества, но и влияет на его социальную подсистему, что проявля­ется в престижности профессии банковского работника, в формиро­вании банковского делового стиля, в сложившихся ожиданиях, ког­да учреждения социальной сферы просят помощи у банков, отодвигая органы власти на второй план.5

Наличие процессов управления в банковской системе проявля­ется особенно наглядно. С одной стороны, это процессы управления, связанные с законодательно закрепленной ролью Центрального банка в регулировании деятельности коммерческих банков. С дру­гой - все существеннее управленческая роль банковских ассоциаций - Ассоциации российских банков и региональных ассоциаций, которые все в большей степени координируют деятельность коммер­ческих банков, их филиалов и представительств в интересах банков­ской системы в целом.

В целом российская банковская система может рассматривать­ся как определенная целостность. При этом процесс формирования банковской системы далеко не закончен, и как он будет протекать, зависит от многих факторов, и в первую очередь от характера эконо­мической и социальной политики, проводимой правительством.

Одним из важнейших атрибутов национальной банковской систе­мы России в современных экономических системах рыночного типа является усиление позиций и роли ассоциаций как саморегулирую­щих организаций, представляющих интересы субъектов хозяйство­вания того или иного сектора экономики, поскольку ассоциации по­зволяют освободить разнообразные институты государственной власти от разработки и введения в действие норм регулирования и контроля отдельных элементов деятельности субъектов хозяйство­вания в первую очередь таких, как качество оказываемых услуг, со­блюдение принципов этики бизнеса, стандартизация, подготовка высококвалифицированного персонала и т. п.

Банковская ассоциация - общественная некоммерческая органи­зация, членами которой являются коммерческие банки, создаваемая с целью представления их интересов в органах законодательной, исполнительной, судебной власти, а также в целях координации и совершенствования их деятельности.

Банковские ассоциации имеют достаточно длительную исто­рию развития. Так, например, банковские ассоциации в США и Ве­ликобритании были созданы еще в прошлом столетии.6

Однако следу­ет отметить, что развитие банковской системы РФ в 90-е годы ХХ в. оп­ределилось как бы двумя этапами - до и после 17 августа 1998г. Попы­таемся проанализировать в самом общем виде эти два этапа как в плане функционирования Банка России, так и в плане развития бан­ковского сектора страны.

Центральный банк Российской Федерации - это орган государст­венного денежно-кредитного регулирования экономики, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, регулирования денежного об­ращения, контроля за деятельностью кредитных учреждений, осуще­ствления функции «банка банков», а также хранения официальных зо­лотовалютных резервов.

Федеральным законом от 12 апреля 1995 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлены основные функ­ции и операции Центрального банка Российской Федерации.

1. Функция проведения государственной денежно-кредитной политики по развитию рыночной экономики, обеспечению устойчивости денежного об­ращения и покупательной способности национальной денежной единицы.

2. Функция эмиссии денег и организации денежного обращения. Выше мы уже говорили об основных денежных агрегатах, использу­емых в развитых странах, поэтому здесь предлагаем рассмотреть рос­сийскую денежную статистику (см. рис. 2 Приложение 2).7

3. Функция кредитования коммерческих банков на основе рефинансиро­вания портфеля их ресурсов.

4. Функция организации безналичных расчетов народного хозяйства.

5. Функция организации банковских операций, бухгалтерского учета и статистической отчетности о работе банков.

6. Функция государственной регистрации кредитных учреждений.

7. Функция организации государственного контроля за деятельностью кредитных учреждений.

8. Функция реализации облигаций государственных займов и кредитова­ния расходов федерального бюджета.

9. Функция регулирования золотовалютных резервов страны.

10. Функция составления платежного баланса страны.8

Успешное выполнение всех функций Центрального банка — необходимое условие эффективного развития рыночной экономики Рос­сии. Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации важней­шей, основной функцией Банка России является защита и обеспечение ус­тойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам. В целях реализации данной функции согласно статье 4 Федерального закона «О Центральном бан­ке Российской Федерации (Банке России)» Банк России во взаимо­действии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику с применением следующих инструментов регулирования денежного об­ращения и объема кредитования в хозяйстве:

- процентная политика;

- операции на открытом рынке;

- обязательные резервы;

- валютная политика;

- надзор.

Территориальное учреждение, так же как и Банк России, действует на основании Конституции РФ, Федеральных законов «О Централь­ном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и бан­ковской деятельности» и иных федеральных законов и нормативных актив Банка России.

Основные задачи территориальных учреждений следующие:

- территориальное учреждение на территории субъекта Российской Федерации или экономического района участвует в проведении еди­ной государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля, в том числе:

- обеспечивает развитие и укрепление банковской системы Рос­сийской Федерации;

- обеспечивает эффективное и бесперебойное функционирование системы расчетов;

- осуществляет регулирование и надзор за деятельностью кредит­ных организаций;

- осуществляет организацию и контроль за деятельностью кредит­ных организаций на рынке ценных бумаг;

- организует валютный контроль;

- проводит анализ состояния и перспектив развития экономики и финансовых рынков региона.

Необходимо отметить, что территориальное учреждение в пределах предоставленных ему полномочий независимо в своей деятельности от органов государственной власти субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления.

Целевым ориентиром на 2005 г. в деятельности главного банка стра­ны выделено «ограничение прироста потребительских цен в пределах 10-12% в расчете декабрь 2004 года к декабрю 2003».

В целом анализ деятельности главного банка страны за истекшее де­сятилетие позволил сделать следующие выводы. Эволюция целей де­нежно-кредитной политики свидетельствует, что в соответствии с по­ниманием проблемы руководством Центрального банка Российской Федерации основной целью денежного регулирования является сниже­ние инфляции путем регулирования валютного курса рубля.9

Это согласуется с видением правительством задачи главного банка страны. Так, в «Основных направлениях социально-экономической политики правительства Российской Федерации на долгосрочную пер­спективу» указывается, что «на первоначальном этапе реализации дол­госрочной программы социально-экономического развития должен быть выбран разумный компромисс между темпами снижения инфля­ции и ростом производства». Задачей Банка России в этой связи, с по­зиции правительства, является «сглаживание неоправданно резких ко­лебаний обменного курса на внутреннем рынке».10

Таким образом, можно выделить следующие недостатки существу­ющей денежно-кредитной политики России:

- за годы реформ реструктуризация промышленности так и не была проведена, более того, четких, ясных и постоянных приоритетов в структурной политике до сих пор нет, поэтому денежно-кредитная по­литика и структурная политика существуют практически независимо друг от друга. Очевидно, что четкие приоритеты в реформировании реального сектора должны совпадать с приоритетами денежно-кредит­ной сферы, что способствовало бы становлению денежно-кредитной политики властей, адекватной требованиям реальной экономики;

- концентрация усилий ЦБ РФ на валютной политике в ущерб всем остальным составляющим денежно-кредитного регулирования не только не способствует укреплению покупательной способности наци­ональной денежной единицы, но и в значительной степени провоциру­ет тотальную долларизацию экономики России;

- независимость главного банка страны фактически превратилась в независимость от ответственности руководящего состава ЦБР в рамках проводимых мероприятий;

- ориентация осуществляемой денежно-кредитной политики ис­ключительно на макропоказатели, и конкретно, на объемы денежной массы, в условиях нестабильной экономики не дает адекватного пред­ставления о происходящих экономических процессах в регионах;

- отсутствие эластичной системы платежей и расчетов;

- в настоящее время в области пруденциального надзора отсутству­ют четкие и определенные критерии финансовой устойчивости кре­дитных организаций, а также меры по предотвращению нестабильнос­ти в банковской сфере (кроме требований со стороны ЦБР к увеличе­нию капитала банков);

- отсутствие механизмов влияния (прямых и косвенных) со сторо­ны ЦБ РФ на кредитную деятельность коммерческих банков, прежде всего в области кредитования реального сектора экономики.11

Исходя из вышеизложенного, можно сказать, что без изменения це­ли денежно-кредитной политики ЦБР, а также без определения четких приоритетов в деятельности главного банка страны успешность рефор­мирования кредитной системы России и увеличение степени ее воздей­ствия на воспроизводственный потенциал российской экономики представляются весьма сомнительными.

2. Операции коммерческого банка как основного звена банковской системы

В Российской Федерации создание и функционирование коммерчес­ких банков основывается на Законе РФ «О банках и банковской дея­тельности». В соответствии с этим законом:

банк является коммерческим юридическим лицом, т. е. таким организационным образованием, деятельность которого на­правлена на извлечение прибыли;

банк создается в форме хозяйственного общества, т. е. акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью;

банк является кредитной организацией, т. е. организацией, со­зданной для осуществления банковских операций;

банк действует на основе лицензии, выдаваемой Центральным банком РФ;

банк обладает специальной компетенцией, т. е. извлекает при­быль путем совершения специальных операций;

банк рассматривается законодателем как один из элементов банковской системы.12

Таким образом, российские коммерческие банки действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке. Эти операции:

предоставление различных по видам и срокам кредитов;

покупка-продажа и хранение валюты, ценных бумаг;

привлечение средств во вклады;

осуществление расчетов;

выдача гарантий, поручительств и иных обязательств;

посреднические и доверительные операции и др.

К концу XX в. коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной ры­ночной конъюнктуре.

Но далеко не все банковские операции повседневно используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выпол­нение международных расчетов или трастовые операции).13

Перечислим основные банковские услуги.

Валютный обмен. История свидетельствует, что одной из первых услуг, предложенных банками, стали валютнообменные операции. В современной банковской деятельности эти операции имеют огром­ное значение, поскольку экономические связи субъектов хозяйство­вания постоянно расширяются и глобализируются.

Учет коммерческих векселей и предоставление кредитов предприя­тиям. Уже в древние времена банкиры начали учитывать коммер­ческие векселя. Этим они предоставляли займы местным торговцам, которые продавали банку долговые обязательства своих покупате­лей с целью быстрейшей мобилизации средств. От учета коммерческих векселей лежал недолгий путь к прямому кредитованию дело­вых предприятий.

Посредничество в кредите стало одной из важных функций ком­мерческого банка. Это посредничество осуществляется путем пере­распределения денежных средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота денежных фондов юридических лиц и денеж­ных доходов физических лиц. Главным критерием перераспределе­ния ресурсов выступает прибыльность их использования заемщи­ком.

Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хо­зяйственных связей - от кредитора к заемщику.

Плата за отданные и полученные средства формируется под вли­янием спроса и предложения заемных средств. В результате дости­гается свободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному типу отношений.

Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщи­кам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, поскольку кре­диторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг дру­га, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадают с размерами и сроками потребности в них.

Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отданы в ссуду в соответствии с потребностями заемщиков, и на ос­нове широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев денег, размещенных в банке.

Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств форми­руются на основе гибкой депозитной политики коммерческих бан­ков. Помимо высоких процентов, выплачиваемых по вкладам, кре­диторам банка необходимы гарантии надежности помещения накопленных ресурсов в банк.

Значение посреднической функции коммерческих банков для ус­пешного развития экономики состоит в том, что они своей деятель­ностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономи­ческой системе, аккумулируя свободные денежные средства и превращая их в мощный инвестиционный ресурс.14

Сберегательные вклады. Предоставление займов оказалось на­столько выгодным делом, что банки принялись изыскивать способы мобилизации (привлечения) дополнительных средств. Одним из первых таких способов стали сберегательные вклады, которые бан­ки принимают под процент. Этим банк выполняет и общественно важную функцию - стимулирует посредничество в кредит, которое он осуществляет путем перераспределения денежных фондов юри­дических лиц и денежных доходов физических лиц.

Хранение ценностей. В эпоху средневековья банки начали практи­ковать хранение золота, ценных бумаг и других ценностей своих клиентов в собственных надежных хранилищах. Сегодня в банках безопасным хранением ценностей занимаются отделы аренды сей­фов, где под замком находятся ценности клиентов, пока последним не понадобится доступ к своей собственности.

Расчетно-кассовое обслуживание. Банк принимает на себя инкассацию платежей и осуществление выплат по операциям клиента, а также осуществляет инвестирование избытков наличности в крат­косрочные ценные бумаги и кредиты.

Финансовое консультирование. Банки, где работают опытные финансисты, могут дать квалифицированный совет, особенно когда вопрос стоит об оптимальном использовании кредита, сбережений, инвестировании средств.

Лизинг оборудования. Банк может предложить своему клиенту приобрести оборудование с помощью лизингового соглашения, по которому банк покупает оборудование и сдает его в аренду клиенту. В соответствии с заключенным договором клиент должен вносить лизинговые платежи, которые в конечном счете полностью покры­вают стоимость купленного банком и сданного в аренду оборудова­ния.

Операции с ценными бумагами. В связи с формированием рынка ценных бумаг получает развитие и такая функция банков, как посредничество в операциях с ценными бумагами.15

Банки имеют право выступать в качестве:

инвестиционных институтов, которые могут осуществлять дея­тельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника;

инвестиционного консультанта;

инвестиционной компании;

инвестиционного фонда.

Выступая в качестве финансового брокера, банки выполняют посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поруче­ния.

Как инвестиционный консультант, банк оказывает консультаци­онные услуги своим клиентам по поводу выпуска и обращения цен­ных бумаг.

Если банк берет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается:

организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантий по их размещению в пользу третьего лица;

куплей-продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т. е. объявляя на оп­ределенные бумаги «цены продавца» и «цены покупателя», по которым он обязуется их продавать и покупать.

Банк выступает в качестве инвестиционного фонда, когда разме­щает свои ресурсы в ценные бумаги от своего имени. В этом случае все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убытки от изменения рыночной стоимости приобретенных ценных бумаг от­носятся на финансовый результат банка.

Необходимым условием выполнения роли инвестиционного фонда является наличие в штате банка специалистов по работе с ценными бумагами, имеющих квалификационный аттестат, дающий право на совершение операций с привлечением средств граждан.16

Трастовые (доверительные) услуги. Банк может управлять финансовыми делами и собственностью фирм и частных лиц за опреде­ленную плату. Функция управления собственностью известна под названием операции доверительного управления, или трастовой услуги. Через трастовые отделы банки управляют портфелями цен­ных бумаг своих клиентов, предоставляют агентские услуги корпо­рациям, выпускающим акции и облигации, выступают в качестве попечителей по завещанию.

Наряду с экономическим понятием «банковские операции и услу­ги» в юридический оборот введено понятие «банковские операции и сделки». При этом действующее российское законодательство не дает прямого определения банковских операций и сделок, хотя пользуется этой терминологией. В ст. 5 Закона «О банках и банков­ской деятельности» говорится о банковских операциях и других сделках, но эти понятия не разграничиваются.

Общими особенностями банковских операций и услуг являются: их длящийся характер, доверительные свойства, осуществление по стандартным правилам в соответствии с законодательством или банковскими правилами и обычаями.17

По российскому законодательству к банковским операциям отно­сятся:

Привлечение во вклады денежных средств физических и юри­дических лиц.

Размещение указанных средств от своего имени и за свой счет.

Открытие и ведение банковских счетов физических и юриди­ческих лиц.

Осуществление расчетов по поручению физических и юридиче­ских лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банков­ским счетам.

Инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчет­ных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.

Купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналич­ной формах.

Привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов.

Выдача банковских гарантий.

Выдача поручительства за третьих лиц, предусматривающего исполнение обязательств в денежной форме.

Приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме.

Доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими ли­цами.

Осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Россий­ской Федерации.

Предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений и находящихся в них сейфов для хра­нения документов и ценностей.

Лизинговые операции.

Оказание консультационных и информационных услуг. 18

Кроме того, в соответствии с Бюджетным кодексом РФ кредитные организации могут привлекаться для осуществления операций по предоставлению средств бюджета на возвратной основе.

В целом классификация операций и услуг коммерческого банка является достаточно сложной, и в современной теории банковского дела существует следующая классификация операций коммерческого банка:

пассивные операции;

активные операции;

комиссионные операции.

Пассивные операции - это совокупность операций, обеспечиваю­щих формирование ресурсов коммерческого банка.

Ресурсы коммерческого банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств.

К собственным ресурсам коммерческого банка относятся:

а) уставной капитал;

б) фонды: резервный и специальные;

в) обязательные резервы для покрытия возможных потерь по ссу­дам и от операций с ценными бумагами;

г) нераспределенная прибыль.

Уставной капитал банка формируется за счет собственных средств участников и служит обеспечением его ликвидности. Размер минимального уставного капитала и порядок его исчисления опре­деляется Центральным банком РФ.

Резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникающих при основной деятель­ности банка. Минимальная величина этого фонда - до 15 % от вели­чины уставного капитала.

Коммерческие банки могут формировать специальные фонды: экономического стимулирования, износа основных фондов, про­изводственного назначения.

Формирование обязательных резервов носит обязательный харак­тер и включается в себестоимость оказываемых банковских услуг. В отдельных случаях средства обязательных резервов формируются за счет прибыли. Страховые резервы создаются под возможные обес­ценение вложений в ценные бумаги и потери по выданным кредитам.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли, остающаяся после платежей в бюджет, отчислений в резервный капитал, специальные фонды и выплаты дивидендов.

Собственные ресурсы банка имеют огромное значение в поддер­жании его устойчивости и ликвидности.

Немаловажную роль играют и привлеченные средства. Мобили­зуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке финансовых ресурсов, коммерческие банки удовлетворяют потребности экономики в дополнительных оборотных и инвестици­онных средствах.19

Привлеченные средства формируются посредством следующих банковских операций:

привлечение кредитов и займов, полученных от других юриди­ческих лиц;

депозитные операции.

Депозитные операции - это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады на оп­ределенный срок либо до востребования.

Объектами депозитных операций являются депозиты - суммы де­нежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые на определенное время оседают на счетах в банке в силу действующего порядка осуществления банковских операций.

По экономическому содержанию депозиты принято подразделять на 3 группы:

срочные депозиты (с их разновидностью - депозитным серти­фикатом);

депозиты до востребования;

сберегательные вклады населения.

Каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты классифицируются в зависимости от их срока, например:

депозиты со сроком до 3 месяцев;

депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев;

депозиты со сроком от 6 до 9 месяцев;

депозиты со сроком от 9 до 12 месяцев;

депозиты со сроком свыше 12 месяцев и т. д.20

Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах. Это могут быть:

средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприя­тий, организаций и учреждений разных форм собственности;

средства на специальных счетах по хранению различных (по целевому экономическому назначению) фондов;

собственные средства предприятий, предназначенные для ка­питальных вложений;

средства предприятий и организаций в расчетах;

средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками;

средства местных бюджетов и др.

Сберегательные вклады в зависимости от особенностей их хране­ния подразделяются на:

а) срочные, срочные с дополнительными взносами;

б) выигрышные, денежно-вещевые выигрышные, молодежно-премиальные;

в) условные, на предъявителя, текущие счета, до востребования, сберегательные сертификаты, пластиковые карточки (кредит­ные и пр.).

Одной из центральных проблем депозитной политики банка яв­ляется определение оптимального периода хранения срочных вкла­дов юридических и физических лиц. Сроки должны быть увязаны со сроками оборачиваемости кредитов, на выдачу которых могут быть направлены срочные депозиты.

Корреспондентские счета - это депозиты до востребования банков-корреспондентов, т. е. банков, имеющих договорные отношения друг с другом.

Среди недепозитных источников формирования привлекаемых банками средств особое место отводится межбанковским кредитам и кредитам, предоставляемым Центральным банком России.

Межбанковский кредит - это вид кредитов, предоставляемых одним коммерческим банком другому. Их купля-продажа осуществля­ется на межбанковском рынке.21

Межбанковский рынок - это часть рынка ссудных капиталов, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками преимущественно в форме межбанковских депозитов на определенные сроки. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком от полутора до шести месяцев, предельные сроки - от одного дня до нескольких лет. Средства межбанковского рынка используются банками-заем­щиками не только для покрытия своих активных операций, но и для покрытия ликвидности балансов банков.

Купля-продажа межбанковских кредитов возможна в форме сде­лок на свободном рынке, а также в форме сделок на «закрытом» рын­ке, где кредиты предоставляются друг другу тесно сотрудничающи­ми банками на условиях, вытекающих из взаимных интересов.

Активные операции - операции по размещению собственных и привлеченных средств банка для получения прибыли. От каче­ственного осуществления активных операций банка зависят лик­видность, доходность, а следовательно, финансовая надежность и устойчивость банка в целом. Активные операции банка в зависимо­сти от их экономического содержания делятся на:

кредитные (ссудные);

инвестиционные;

гарантийные;

операции с ценными бумагами.

Основу активных операций составляют кредитные операции.

Они являются наиболее рискованными и вследствие этого наиболее доходными. При выдаче кредита банк требует от потенциального заемщика комплект документов, характеризующих материальную обеспеченность кредита и юридическую правомочность заемщика.22

Это:

Учредительные документы.

Бизнес-план (технико-экономическое обоснование), на основе которого определяются возможность возврата ссуды и срок оку­паемости затрат.

3. Контракт или его копия, фиксирующие цель получения кредита.

4. Бухгалтерский баланс и некоторые приложения к нему.

Кредитные договоры с другими банками.

Договор залога или поручительства.

Срочное обязательство-поручение на возврат ссуды согласно срокам, установленным в кредитном договоре.

8. Заявление на получение ссуды с указанием суммы, срока и цели кредита.

Кредиты, предоставляемые банком, могут быть классифицирова­ны по различным признакам:

а) По типам заемщиков - ссуды предприятиям, органам власти, населению, банкам.

б) По срокам пользования - краткосрочные, среднесрочные, дол­госрочные.

в) По сфере функционирования заемщика - ссуды предприятиям сферы производства и ссуды предприятиям сферы обращения.

г) По отраслям принадлежности заемщика - ссуды в промышлен­ность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торгов­лю.

д) По характеру обеспечения - залоговые, гарантированные, за­страхованные, необеспеченные (бланковые).

е) По методам погашения - погашаемые единовременно и частями.23

Инвестиционные операции банка - операции по инвестирова­нию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммер­ческой деятельности, а также размещения в виде срочных вкладов в других кредитных организациях.

Операции с ценными бумагами включают операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах, а также операции с векселями (учетные и переучетные операции, операции по протес­ту векселей, по инкассированию, домицилированию, акцепту, индоссированию векселей, по выдаче вексельных поручений, хране­нию векселей, продаже их на аукционе).

Гарантийные операции - операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступ­лении определенных условий.

Комиссионные операции - это такие операции, которые банк вы­полняет по поручению своих клиентов и взимает с них плату в виде комиссионных. Число этих операций постоянно растет, а на их осуществление банком не отвлекаются собственные или привлеченные средства.

К числу основных комиссионных операций относятся:

1) Расчетно-кассовые операции, которые связаны с ведением сче­тов в рублях и иностранной валюте, осуществлением расчетов и платежей клиента, а также получением и зачислением пере­численных ему средств на счет в безналичной форме, с выдачей наличных денег со счета, внесением их на счет, хранением и пе­ревозкой. Они оформляются соответствующим договором о кассовом обслуживании.

2) Трастовые операции, которые могут быть представлены следу­ющими услугами:

- передача в доверительное управление отдельных ценных бу­маг и их портфелей;

- платежные функции, связанные с обслуживанием ценных бу­маг;

- управление активами пенсионных и инвестиционных фон­дов и др.24

3) Операции с иностранной валютой, которые помимо традицион­ных операций купли-продажи иностранной валюты включают оплату и выставление денежных аккредитивов, покупку и оп­лату дорожных чеков иностранных банков, выпуск и обслужи­вание пластиковых карт, осуществление международных рас­четов.

4) Информационные услуги, когда банки за определенную плату предоставляют клиентам информацию как коммерческого, так и некоммерческого характера.25

3. Основные проблемы становления эффективной банковской системы в России

Следует отметить, что все существующие концепции реформиро­вания банковской системы затрагивают реформирование Центрально­го банка в отрыве от структурной политики государства, от перспектив экономического развития России в целом.

При условии возможности совершенствования нормативно-право­вой базы и расширения полномочий территориальных подразделений Банка России, главным управлениям следует разрешить:

1) проведение процедуры пруденциального надзора за деятельностью филиалов инорегиональных банков на подведомственной территории;

2) формирование фонда обязательного резервирования по месту на­хождения банка (самостоятельного или филиала). При этом не будет происходить «распыление средств» банка, наоборот, функция ФОР как гарантийного фонда банка будет выполнена в полном объеме;

3) публикации в местной печати на регулярной основе балансов бан­ков, включая филиалы, находящиеся на подведомственной управлению территории. В данном случае также целесообразно публиковать процент­ные ставки по кредитам и депозитам, предлагаемые указанными банка­ми. Очевидно, что эти шаги будут способствовать укреплению доверия со стороны клиентов как к самим банкам, так и к Центральному банку.

Кроме того, необходимо ввести административную, материальную и имущественную ответственность менеджерского состава территори­ального подразделения за проводимые в регионе денежно-кредитные мероприятия.26

В качестве стимулирования вложений банков в реальный сектор экономики было бы целесообразно Банку России разрешить своим территориальным учреждениям манипулировать фондом обязательно­го резервирования (при условии формирования его по месту нахожде­ния банка или филиала). Иными словами, дифференцировать норма­тивы обязательного резервирования, предоставив льготы банкам, ак­тивно вкладывающим средства в экономику региона на период этих вложений (на 0,5-1% снижать). Следует отметить, что в данном случае территориальное подразделение должно контролировать деятельность такого «льготника» и при малейшем возникновении признаков проблемности изменять порядок формирования резервов.27

Альтернативной возможностью можно считать начисление процен­тов по счетам фонду обязательного резервирования (ФОР) для указан­ных банков (процент может составлять 0,5-1%). Однако последнее предложение повлечет увеличение издержек территориального подраз­деления, кроме того, возникает соблазн предоставлять «платные» счета ФОР «своим» банкам. В таком случае встает вопрос о системе контро­ля за деятельностью самого территориального подразделения в данной сфере, иными словами, «кто будет надзирать за теми, кто надзирает?».

Очевидно, что данное предложение менее целесообразно, чем первое, так как влечет ряд негативных моментов.

В случае применения предложения об изменение норматива ФОР правомерен вопрос о несоблюдении в этом случае принципа «равных условий» деятельности банков на кредитном рынке региона. Однако, если территориальное управление не будет злоупотреблять данным предложением, вполне возможно это создаст дополнительный стимул для кредитования реального сектора, а также создаст для банков воз­можности повышения ставки процента по депозитам физических лиц.

Таким образом, необходимо сделать систему ЦБР современной ор­ганизацией, для которой характерны повышение степени согласован­ности совместных действий и долгосрочных обязательств, возросшее понимание необходимости решения сложных проблем и пр. Представ­ляется, что ЦБР будет «флагманом» кредитной системы РФ, на кото­рый можно и нужно равняться клиентам - коммерческим банкам. Ви­димо, такая роль Банка России не только «по плечу» ему, но и является перспективной с позиции подъема экономики страны в целом.

В свою очередь, система функций банков­ской системы может быть представлена в виде матричной модели «сфе­ры целевой деятельности - стадии делового цикла». Следовательно, в самом общем виде структура банковской системы может соответствовать матричной модели, представленной в таблице 1.28

Таблица 1

Матричная модель банковской системы

Функциональная специализация банков		Функционально-целевая направленность ис­пользования кредитных ресурсов
		Промышленность	Социальная сфера, торговля, сфера услуг	Агропромышлен­ный комплекс	Научно-техничес­кая сфера	Экологическая сфера	Строительная сфера	Население
Воспроизводственный цикл	Инновационные	+	-	+	+	+	+	-
	Инвестиционные	+	+	+	+	+	+	-
	Ипотечные	+	-	+	-	+	+	+
	Универсальные коммер­ческие банки, ориенти­рованные преимущест­венно на краткосрочное кредитование							+
	Небанковские финан­сово-кредитные учреж­дения	+	+	+	-	-	+	+

Необходимо отметить, что эффективно решать весь комплекс про­блем обеспечения процессов расширенного воспроизводства финансо­выми и кредитными ресурсами можно только путем согласования об­щенациональных и региональных, муниципальных и частных интере­сов отдельных финансово-кредитных учреждений.

В целях повышения кредитной эффективности региональной бан­ковской системы принципиально важным является формирование в составе последней следующих типов банков:

1) инновационных, предназначенных для финансирования новей­ших технологических проектов;

2) инвестиционных, ориентированных на финансовое обеспечение реализации таких проектов;

3) ипотечных, специализирующихся на выдаче долгосрочных ссуд под залог недвижимого имущества.

Таким образом, данная функциональная специализация банков мо­жет полностью обеспечить деловой цикл: зарождение идеи, ее реализа­ция, залог имущества для получения долгосрочных ссуд на развитие и совершенствование производства (вторичный кредит).

Под региональной банковской системой следует понимать совокуп­ность взаимодействующих банков региона, реализующих следующие основные функции:

- обеспечение наличными денежными ресурсами в необходимом объеме;

- бесперебойное ведение безналичных расчетов и платежей;

- кредитная поддержка социально-экономического комплекса ре­гиона;

- стимулирование привлечения средств граждан и мелких предпри­нимателей, а также эффективное их размещение;

- кредитование инновационно-инвестиционных проектов и соци­ально-экономических программ;

- развитие консалтинговых услуг и нетрадиционных банковских операций.

Таким образом, региональная банковская система должна стимули­ровать структурную перестройку промышленности посредством кре­дитного механизма, научно-технический прогресс на региональном уровне, инвестиционную политику и развитие строительного комплек­са, способствовать целенаправленному и комплексному развитию со­циальной сферы регионов в интересах населения, развитию региональ­ной инфраструктуры, содействовать деятельности агропромышленно­го комплекса, целенаправленной реализации экологической политики.29

Сформулируем ряд ключевых принципов построения банковской системы региона:

1. Принцип сочетания функционально-целевой и воспроизводст­венной деятельности банка.

2. Принцип оптимального сочетания крупных, средних и малых банков.

3. Принцип диверсификации и адаптации банков, предполагающий расширение спектра деятельности и отход от узкой специализации финансово-кредитных учреждений.

4. Принцип сочетания разных форм собственности в банковской системе.

5. Принцип обеспечения максимальной доступности клиентов к банковским учреждениям (это особенно актуально для сельской мест­ности).

6. Принцип равномерной поддержки региональными органами банковских учреждений, реализующих социально-экономические про­граммы региональных и муниципальных властей.

7. Принцип ориентации на привлечение в регионы внешних ресур­сов.

8. Принцип качественного обновления состава работников банков­ских учреждений. Учитывая вышеперечисленные факторы, эффективная модель ре­гиональной банковской системы должна быть способной активно содействовать структурным преобразованиям в экономике региона.

Кроме того, представляется, что для развития кредитной системы региона возможно создание кредитных союзов, представляющих собой разновидность банков, специализирующихся на предоставлении крат­косрочного потребительского кредита. Как известно, деятельность об­ществ взаимного кредита была очень распространена в дореволюцион­ной России.30

Совершенно очевидно, что на уровне местного самоуправления указанные функции могут выполнять многофункциональные губернские банки, учредителями и участниками которых могут выступать местные органы власти и частные инвесторы, которые в наибольшей степени заинтересованы в развитии местной инфраструктуры.

Однако выбор конкретного банка должен производиться строго на конкурсной основе и на конкретный срок (допустим, на 2,5 года). По истечении указанного срока после оценки результатов деятель­ности финансово-кредитных учреждений на основе специальной системы критериев социально-экономической эффективности, представленной в информационных паспортах банков, конкурс дол­жен повторяться.

Региональные банки могут также стать мозговыми центрами по обеспечению экономической информацией, необходимой для оценки общеэкономического развития региона, а также отдельных клиентов, что очень важно и для самого банка при разработке стратегии и плана деятельности как на перспективу, так и на более короткие сроки.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе изложенного в работе материала можно сделать вывод, что в современных условиях банки представляют со­бой не просто случайный набор, а действительно банковскую систе­му, т. е. множество элементов с отношениями и связями, образующи­ми единое целое.

Основными свойствами банковской системы, как и систем в целом, являются: иерархичность построения; наличие отношений и связей, которые являются системообразующими, т. е. обеспечивают свойство целостности; упорядоченность ее элементов, отношений и связей; взаимодействие со средой, в процессе которого система прояв­ляет и создает свои свойства; наличие процессов управления.

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федера­ции (Банке России)» отмечается, что банковская система включает Центральный банк, кредитные организации и их ассоциа­ции.

Банковская система взаимодействует не только с экономикой общества, но и влияет на его социальную подсистему, что проявля­ется в престижности профессии банковского работника, в формиро­вании банковского делового стиля, в сложившихся ожиданиях, ког­да учреждения социальной сферы просят помощи у банков, отодвигая органы власти на второй план.

В целом российская банковская система может рассматривать­ся как определенная целостность. При этом процесс формирования банковской системы далеко не закончен, и как он будет протекать, зависит от многих факторов, и в первую очередь от характера эконо­мической и социальной политики, проводимой правительством.

Одним из важнейших атрибутов национальной банковской систе­мы России в современных экономических системах рыночного типа является усиление позиций и роли ассоциаций как саморегулирую­щих организаций, представляющих интересы субъектов хозяйство­вания того или иного сектора экономики, поскольку ассоциации по­зволяют освободить разнообразные институты государственной власти от разработки и введения в действие норм регулирования и контроля отдельных элементов деятельности субъектов хозяйство­вания в первую очередь таких, как качество оказываемых услуг, со­блюдение принципов этики бизнеса, стандартизация, подготовка высококвалифицированного персонала и т. п.

Следует отметить, что все существующие концепции реформиро­вания банковской системы затрагивают реформирование Центрально­го банка в отрыве от структурной политики государства, от перспектив экономического развития России в целом.

При условии возможности совершенствования нормативно-право­вой базы и расширения полномочий территориальных подразделений Банка России, главным управлениям следует разрешить:

1) проведение процедуры пруденциального надзора за деятельностью филиалов инорегиональных банков на подведомственной территории;

2) формирование фонда обязательного резервирования по месту на­хождения банка (самостоятельного или филиала);

3) публикации в местной печати на регулярной основе балансов бан­ков, включая филиалы, находящиеся на подведомственной управлению территории.

Кроме того, необходимо ввести административную, материальную и имущественную ответственность менеджерского состава территори­ального подразделения за проводимые в регионе денежно-кредитные мероприятия.

Следует, однако, отметить, что в период становления принципиаль­но новой для нашей страны банковской системы полезно и необходи­мо изучать выработанные мировой практикой принципы построения региональных банковских систем, методы осуществления банковских операций. Анализ мирового опыта и разумное преломление его на рос­сийскую действительность могут оказать существенную помощь на пу­ти стабилизации экономики.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Федеральный закон от 10.07.2002г № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 29.09 2004г)

Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволю­ции и концепция развития. - М.: Институт экономики РАН, 2003. - 321с.

Бажан А. И. Эффективна ли денежно-кредитная политика России? // Банковское дело. - 2004. - № 1. - С. 8-12.

Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – Спб.: Питер, 2005. – 304с.

Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Пути совершенствования кредитной политики // Финансы и кредит. - 2004. - № 4. - С.2-8.

Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков // Эксперт. - 2001. - №11. - С.82-83.

Куликов А.Г. К вопросу о судьбе экономических реформ в Рос­сии // Деньги и кредит. - 2002. - № 9. - С.76-79.

Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организа­ции и функционирование банков в США. - М.: Изд-во МГУ, 2004. - 115с.

Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект-Пресс, 2004. - 344с.

Моисеев С.Р. Открытость и транспарентость денежно-кредитной политики // Банковское дело. - 2001. - № 5. - С. 2-6.

Пушкарева А.А., Шепцис В. Д. Денежно-кредитная политика и политика Центрального банка // Банковское дело. - 2004. - № 1.- С.4-7.

Садков В.Г., Овчинникова О.П. О содержании денежно-кредитной политики России на 2004 г.// Финансы. - 2004. - № 3. - С.66-69.

Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – 288с.

Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 320с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Рис. 2. Измерение денежной массы в российской статистике

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Рис. 1. Структура банковской системы России

1 Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволю­ции и концепция развития. - М.: Институт экономики РАН, 2003. – С.17.

2 Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволю­ции и концепция развития. - М.: Институт экономики РАН, 2003. – С.18.

3 Федеральный закон от 10.07.2002г № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп. от 29.09 2004г).

4 Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков // Эксперт. - 2001. - №11. - С.82.

5 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.149.

6 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.150.

7 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.151.

8 Садков В.Г., Овчинникова О.П. О содержании денежно-кредитной политики России на 2004 г.// Финансы. - 2004. - № 3. - С.67.

9 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.189.

10 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.190.

11 Бажан А. И. Эффективна ли денежно-кредитная политика России? // Банковское дело. - 2004. - № 1. - С. 8.

12 Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организа­ции и функционирование банков в США. - М.: Изд-во МГУ, 2004. – С.89.

13 Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организа­ции и функционирование банков в США. - М.: Изд-во МГУ, 2004. – С.90.

14 Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организа­ции и функционирование банков в США. - М.: Изд-во МГУ, 2004. – С.92.

15 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Финансы и статистика, 2004. – С.144.

16 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Финансы и статистика, 2004. – С.145.

17 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Финансы и статистика, 2004. – С.147.

18 Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Финансы и статистика, 2004. – С.148.

19 Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект-Пресс, 2004. – С.77.

20 Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект-Пресс, 2004. – С.78.

21 Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект-Пресс, 2004. – С.80.

22 Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. - М.: Аспект-Пресс, 2004. – С.83.

23 Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – Спб.: Питер, 2005. – С.49.

24 Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – Спб.: Питер, 2005. – С.50.

25 Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – Спб.: Питер, 2005. – С.51.

26 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.282.

27 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – с.283.

28 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.290.

29 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.286.

30 Садков В.Г., Овчинникова О.П. Банковские системы развитых стран и совершенствование денежно-кредитной политики России. – М.: прогресс, 2005. – С.287.